融资案例分析
融资案例分析：上市融资的失败案例
融资案例分析：上市融资的失败案例融资案例分析:上市融资的失败案例中小企业融资案例分析:上市中小企业融资的失败案例在金融危机中，我们除了收缩投资、拿稳现金外，还要研究一下众多的失败案例，从而为下一轮投资潮积累可贵的经验。
上市，是很多公司的战略目标，那我们就看一看在上市中小企业融资中的失败案例，今天的主角是昌盛中国地产，这个名字或许有些陌生，但它旗下成功运作的“中华广场”想必很多人知道。
一、昌盛中国上市过程简述2006引入战略投资者:高盛旗下的创投基金(GSSIA)。
2006年12月18日，昌盛向其发行2500万美元的可赎回可转换债券，利率为7%，占其当时已发行股本的20%。
此项协议两次延期至2008年12月18日。
双方签定对赌协议:若2008年底前未能上市，高盛可要求昌盛按预定的价格购买其所持全部债券;若上市未果，利息将以每年21%计。
为了上市，昌盛大举拿地，2007年9月，以7.9亿公开拍卖拿下广东中山市中山广场35万平方米一、二期项目土地，成为“中山地王”，大大超出了其预期的2.46亿，加上各种费用，共付出近10亿元。
2007年11月，昌盛中国与香港苏格兰皇家银行签订关于中山广场一期二期土地使用权收购中小企业融资的贷款协议，本金为6.48亿港元，年利息13%。
此外昌盛在山西太原也有拿地，项目土地出让金至今尚未付清。
原计划做为内地房企2008年首家赴港IPO企业上市，预期集资23亿—31亿港元，实际到了1月又根据当时房地产市场情况把集资额降为8.3-11.3亿港元。
由于认购并不踊跃，公司决定中止上市。
2008年底传出昌盛欲卖中华广场的消息，中华广场总建筑面积29万平方米，昌盛拥有15万平方米。
2008年8月，第一太平戴维斯对中华广场的整体资产评估为33个亿。
中华广场年的出租率和租金收缴率都达100%，一年租金收入就达1.7亿，日高峰期人流达60万人次。
二、失败的经验教训1、上市是手段而非目标，可以把上市写进战略目标中，但为了上市而改变自己的战略、经商风格是不智的。
项目包装融资案例
项目包装融资案例最近有一家创业公司通过包装融资的方式成功获得了数百万的融资。
该公司的产品是一种环保的替代品，可以替代传统的包装材料，为环境保护做出了贡献。
该公司的包装融资案例受到了广泛关注，下面是该公司的包装融资案例分析。
一、项目概述该公司的产品是一种环保的替代品，可以替代传统的包装材料，为环境保护做出了贡献。
公司的目标市场是食品、医疗、化妆品等行业，这些行业对环保包装的需求十分迫切。
该公司的优势是产品环保、价格合理、可生产规模化、占有专利技术等。
二、融资方式该公司采用的是包装融资方式，这是一种创新型的融资方式。
包装融资是指投资方将资金投入到产品包装材料的开发研究、生产制造等方面，并获得相应的投资回报。
该方式有着比较明显的优点，一方面可以有效降低企业的融资成本，另一方面可以提高产品的市场竞争力，同时还能对环保事业做出贡献。
三、融资金额与用途据了解，该公司通过包装融资方式成功获得了数百万的融资。
这笔融资的主要用途是进行产品生产和推广。
具体来说，主要用于原材料采购、生产设备更新、产品推广和品牌建设等方面。
四、投资方分析据悉，该公司的包装融资来自一家环保基金会。
该基金会专门用于支持环保事业的创新项目，具有十分严格的投资标准。
通过这样的方式，该基金会能够把有限的投资资源集中在符合其发展战略和投资标准的项目中。
五、结语包装融资是一种创新型的融资方式，对于那些有环保意识的创业公司来说，是一种很好的融资方式。
这种方式可以把融资者和环保事业结合起来，实现双赢。
该公司成功获得包装融资，说明其产品有很好的市场前景和投资价值。
我们相信，在获得融资的支持下，该公司一定能够快速发展，并为环保事业做出更大的贡献。
杠杆租赁融资及案例分析
杠杆租赁融资及案例分析摘要：本文研究了杠杆租赁融资模式，从结构、税务优势、操作步骤几个方面对杠杆租赁融资模式进行了分析，并与一般的融资租赁模式进行了比较，最后介绍了澳大利亚恰那铁矿项目融资的成功经验。
关键词：杠杆租赁，结构，税务优势，步骤，比较，恰那铁矿杠杆租赁是融资租赁的一种类型,是指在项目投资者的要求和安排下，由杠杆租赁结构中的资产出租人融资购买项目的资产然后租赁给承租人（项目投资者）的一种融资结构。
资产出租人和融资贷款银行的收入以及信用保证主要来自结构中的税务好处、租赁费用、项目的资产以及对项目现金流量的控制。
基于杠杆租赁的项目融资模式是项目融资在模式上的创新,具有显著的税收优势, 通过“以二博八”的杠杆效应,吸收项目中的资产折旧和利息扣减, 最充分地享受税收的好处,在出租人(项目发起人)、承租人和贷款人之间实现多赢。
这种模式结构设计巧妙、融资安排复杂,适合应用于大型特大型项目,并已得到多次成功运作, 如澳大利亚恰那铁矿、美国阿纳柯达公司电解铝厂项目等。
中国在这方面起步较晚,在法规完善、政策、经验等方面与美国、澳大利亚等国家还存在一定差距。
一、杠杆租赁结构分析与其他项目融资模式相比,杠杆租赁项目融资模式参与者多、管理复杂, 在结构设计时需要重点考虑项目的税务结构,所以也被称为结构性融资模式。
一般由4部分参加者组成:①由“股本参加者”组成的合伙制结构(在美国也可采用信托基金结构)作为项目资产的法律持有人和出租人；②“债务参加者”；③“项目资产承租人”,项目的主办人和真正投资者；④“杠杆租赁经理人”。
在杠杆租赁项目融资中，一般有四部分参加者：1.至少由两个“股本参加者”组成的合伙制结构(在美国也可采用信托基金结构)作为项目资产的法律持有人和出租人。
合伙制结构为杠杆租赁结构提供股本资金(一般为项目建设费用或项目收购价格的20％-40％)，安排债务融资，享受项目结构中的税务好处(主要来自项目折旧和利息的税务扣减)，出租项目基于杠杆租赁的项目融资模式分析资产收取租赁费，在支付到期债务、税务和其他管理费用之后取得相应的股本投资收益(在项目融资中这个收益通常表现为一个预先确定的投资收益率)。
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本文部分内容来自网络整理，本司不为其真实性负责，如有异议或侵权请及时联系，本司将立即删除！== 本文为word格式，下载后可方便编辑和修改！ ==公司融资历程案例篇一：蒙牛集团融资案例分析蒙牛集团融资案例分析目录：背景一、董事长简介：二、蒙牛中小企业融资历程：三、蒙牛中小企业融资策略：四、蒙牛中小企业融资意义：五、案例分析点评背景：蒙牛集团是中国知名的乳制品企业，拥有液态奶、冰淇淋、奶品等产品。
蒙牛集团成立于1999年1月，集团总部位于内蒙古呼和浩特市和林格尔县。
1999年-201X年间，总资产从1000多万增长到近10亿元，在全国乳制品企业排名中排名第四位。
截至201X年底，蒙牛总资产76亿元，员工规模达3万人，市值超过250亿港币。
一、董事长简介牛根生，蒙牛集团创始人、董事长，中共党员，生于1954年1月。
牛根生从事乳业近30年，曾担任伊利副总裁，1999年被迫离开伊利后创立蒙牛。
牛根生带领蒙牛在“一无工厂，二无奶源，三无市场”的困境下，开拓进取，并成功借力资本市场，创造了中国企业成长第一速度--“蒙牛速度”。
二、蒙牛中小企业融资历程201X年，蒙牛集团销售收入约7.3亿元。
为了寻求更快发展，蒙牛集团需要更多资金，牛根生开始与国内外投资者接触，欲借力资本市场解决资金短缺问题。
201X年初股东会董事会同意在法国巴黎百富勤的辅导下到香港二板上市。
然而由于流动性比较差，机构投资者不敢兴趣，造成融资困难。
201X年6月蒙牛集团上市前，牛根生先后引入两轮投资。
三、蒙牛中小企业融资策略3.1 投资者选择企业中小企业融资，既可以选择战略投资者，也可以选择财务投资者。
二者的不同点在于，战略投资者往往是相关产业内的知名公司，其对目标企业的投资出发点，更多在于自身产业的战略布局而非单纯的金融利益，比如法国达能对杭州娃哈哈的投资即属于战略投资。
而财务投资者更多考虑的是资金投资回报率，所以它们一般不会参与企业的具体经营决策。
工程项目融资案例分析
工程项目融资案例分析在当今社会，工程项目融资一直是一个备受关注的话题。
工程项目融资是指企业为了筹集资金，以支持工程项目的建设和发展所进行的一系列融资活动。
而在实际操作中，工程项目融资往往面临着各种挑战和难题。
本文将通过一个实际的融资案例，对工程项目融资进行深入分析，探讨其中的关键问题和解决方法。
案例背景。
某公司计划在某地区进行一项大型的基础设施建设工程，由于项目规模较大，资金需求巨大。
公司在融资方面遇到了一系列问题，包括融资渠道选择、融资成本控制、融资风险管理等方面的挑战。
融资渠道选择。
在面临融资需求时，公司首先需要选择合适的融资渠道。
针对大型基础设施建设工程，公司可以选择多种融资方式，包括银行贷款、债券发行、股权融资等。
在该案例中，公司需要综合考虑各种融资方式的利弊，选择最适合自身发展的融资渠道。
融资成本控制。
融资成本是公司在融资过程中需要重点关注的问题。
不同的融资方式会带来不同的融资成本，包括利息、手续费、股权分配等。
公司需要通过充分的市场调研和谈判，尽可能降低融资成本，提高融资效益。
融资风险管理。
在进行工程项目融资时，公司需要认识到融资过程中存在的各种风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
公司需要建立完善的风险管理体系，采取有效的风险对冲措施，降低融资风险对企业的影响。
解决方法。
针对上述问题，公司可以采取一系列的解决方法。
首先，公司可以通过与多家金融机构进行充分的沟通和谈判，选择最优惠的融资方案。
其次，公司可以通过与政府相关部门合作，争取政府支持和财政补贴，降低融资成本。
最后，公司可以建立完善的风险管理体系，通过多元化的资金来源和风险对冲工具，降低融资风险。
结论。
工程项目融资是一个复杂而又关键的环节，对企业的发展具有重要意义。
在实际操作中，公司需要充分认识到融资的重要性和复杂性，积极应对各种挑战和问题。
通过合理选择融资渠道、控制融资成本、管理融资风险，公司可以顺利完成工程项目融资，实现企业的可持续发展。
蒙牛PE融资案例分析
一、蒙牛为什么要选择PE融资（外部原因）
3、银行筹款难：蒙牛作为一家新进入市场不久的企业
，在企业的规模、声誉不足和资本信贷市场的不完全以及
在转型经济中民营企业受到的体制歧视的环境下，难以获 得政府、国有商业银行等机构的金融支持。
一、蒙牛为什么要选择PE融资（外部原因）
4、外国PE机构的主动劝说 ：外国PE机构以敏锐的眼 光，看好蒙牛表现出的十分好的发展潜力和专业化从业水
三、蒙牛PE融资过程中存在的制约因素
1 以8倍的市盈率对蒙牛估值 ，蒙牛被贱卖 以 8倍的市盈率对2002年的蒙牛进行估值没有真正体现蒙牛的企业价值。 市盈率=普通股市场价格/普通股每年每股盈利。按蒙牛2002年的税后利润和8倍的 市盈率对蒙牛估值可计算当时“蒙牛股份”的总价值应该是6.5亿元，即7 786万元*8倍 市盈率=6.5亿元。由于牛根生最多肯让出来不超过1／3的股权，即6.5亿元*1/3=2．16 亿元 。 一般来说，市盈率水平为0-13价值被低估 ；14-20 时正常水平 ；21-28时价值 被高估；28+时反映股市出现投机性泡沫。 在运用市盈率时一般会考虑的因素有国家宏 观发展速度、基准利率、企业的发展潜力。2002年我国的经济发展速度一般都高于9%， 属于高速发展期，那么相应的市盈率应该相对较高。市盈率与基准利率一般负相关，也 就是说地基准利率相应高的市盈率，而我国的基准利率并不高。企业越具有发展潜力适 应相应就会越大。蒙牛此时发展速度已超过当时已上市三年的伊利，发展潜力很大无论 与当时经验值比较，还是从影响市盈率的因素分析我家宏观发展速度、基准利率、企业 的发展潜力，蒙牛以 8倍的市盈率进行估值都有失公允，蒙牛市值被低估，也就是说国 外投资者以较少的出资拿到的蒙牛1/3的股权更有价值。
北金所债权融资计划业务案例解读
北金所债权融资计划业务案例解读背景介绍：北金所是国内领先的债权融资平台，提供专业的债权融资解决方案。
通过与各大金融机构合作，北金所为企业提供债权融资计划，帮助企业解决融资难题。
本文将通过一个债权融资业务案例来解读北金所的业务模式和价值。
案例分析：某ABC实业公司是一家拥有一定规模的制造业企业，由于工厂设备更新换代、市场扩张等原因，急需融资来支持企业的发展。
然而，由于企业规模较小，信用评级较低，无法直接从金融机构获得借款。
这时，ABC公司找到了北金所寻求债权融资计划的帮助。
1. 了解企业需求北金所的第一步是与企业进行充分沟通，了解企业的资金需求、融资规模和还款能力等情况。
通过详细了解企业情况，北金所能够为企业量身打造合适的债权融资方案。
在与ABC公司的沟通中，北金所了解到该企业需要资金用于购买新设备、拓展市场和提高生产能力。
2. 风险评估和尽职调查为了保障投资者的利益，北金所对ABC公司进行了全面的风险评估和尽职调查。
这包括对企业的财务状况、经营情况、市场前景和行业竞争等进行综合分析，以了解企业的发展潜力和还款能力。
北金所通过专业团队的分析，确认了ABC公司的还款能力，为投资者提供了可靠的保障。
3. 债权融资方案设计基于对ABC公司的需求和风险评估结果，北金所设计了一项债权融资方案。
该方案包括借款金额、利率、还款期限等具体细节。
通过与ABC公司的沟通和协商，最终制定了一份双方都满意的债权融资合同。
合同中明确了双方的权益和责任，以及还款方式和期限等具体条款。
4. 资金筹集和账户划拨在确定债权融资方案后，北金所开始筹集资金。
债权融资计划的成功实施需要一定数量的投资者参与，北金所通过线上线下多种途径吸引合适的投资者参与。
一旦筹集到足够的资金，北金所将资金划拨到ABC公司的指定账户中，以便企业使用。
5. 还款管理债权融资计划成功实施后，ABC公司按照合同约定的方式和期限进行还款。
北金所设立了专门的还款管理团队，负责跟进和监督企业的还款情况。
《高级会计实务》债务融资案例分析题
《高级会计实务》债务融资案例分析题《高级会计实务》债务融资案例分析题多做题是对高级会计师考试的最好备考方式。
下面是店铺为大家搜集整理出来的有关于《高级会计实务》债务融资案例题，希望对你有帮助!案例：1997年5月21日，华能国际在纽约和卢森堡发行了面值为2.3亿美元、年利率1.75%并于2004年5月21日到期的可转换公司债券。
债券持有人可选择在1997年8月21日至债券到期日内任何时间，按美元29.20元的初始转股价(在若干情况下可予以调整)转换成每份40股境外上市外资股的美国存托股份(ADS)。
该可转换公司债券还设置了赎回条款，即若美国存托股在连续30个交易日内的收市价均最少为每个交易日所适用的转股价的130%，华能国际可以选择以相等于债券本金金额100%的赎回价，连同任何应计利息，赎回全部或部分债券。
由于该可转换公司债券发行时华能国际股票走势强劲，还执行了15%的超额认购发售权。
但其随后市场表现却并不是很好，纽约市场交易的华能国际存托股份再也没有达到其初始转股价的水平。
因此，截至到2001年6月30日，华能国际可转换公司债券发行后近4年，仍没有任何持有人将可转换公司债券转换为美国存托股份。
2000年，华能国际股价开始步入上升通道，并逐渐回升到1997年的股价水平，华能国际转债也逐步改变了颓势，一路上扬，华能国际仍有望在余下的存续期内实现转股。
但值得注意的'是，回售日将至，根据回售条款，2002年5月21日可转换公司债券持有人有权将可转换公司债券以面值128.575%的价格回售给发行公司。
因此，在所剩不多的时间内实现转股仍存在一定的压力和风险，而华能国际转债的价格也已经逐渐逼近了其回售价格。
要求：(1)结合案例，说明华能国际发行可转换债券具备了哪些基本要素?(2)简述赎回条款和回售条款。
(3)发行可转换债券的作用是什么?【答案及解析】(1)企业所发行的可转换债券，除债券期限等普通债券具备的基本要素，还具有基准股票、转换期、转换价格、赎回条款、强制性转股条款和回售条款等基本要素。
融资融券案例分析
一、某机构投资者要做融资融券交易，经过证券公司资格审核后开立信用资金账户和信用证券账户，并向信用证券账户中转入浦发银行50万股；向信用资金账户转入资金500万元。
假设：某证券公司规定授信时的保证金比例为50%，最低维持担保比例为130%；证券交易所公布的浦发银行折算率为70%，证券公司对折算比率不作调整，计算中融资融券的利息和费用忽略不计。
1.授信授信时，担保品的折算价值计算见表6-1表6-1 担保品的折算价值融资保证金比例＝保证金/(融资买入证券数量×买入价格)×100%>50%融券保证金比例＝保证金/(融券卖出证券数量×卖出价格)×100%>50%根据以上公式进行计算：授信额度不超过1700万元。
2.发生交易(1)假设客户以40元的价格融资买入中兴通讯25万股。
执行该笔交易前，保证金可用余额为850万元。
执行该笔交易后保证金可用余额计算如表6-2所示。
表6-2 执行交易后保证金可用余额的计算此时账户的维持担保率为：维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值）/（融资买入金额+融券卖出证券数量×当时市值+利息及费用总和）=（500+50×10+40×25）/（1000+0+0）=2000/1000=200%(2)假定以自有资金500万元，以5元/股的价格买入宝钢100万股，买入后保证金可用余额计算如表6-3所示。
表6-3 买入后保证金可用余额的计算此时账户的维持担保率为：维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值）/（融资买入金额+融券卖出证券数量×当时市值+利息及费用总和）=（50×10+40×25+5×100）/（1000+0+0）=2000/1000=200%(3)假定客户以10元价格，融券深发展40万股卖出，卖出后保证金可用余额计算如表6-4所示。
表6-4 卖出后保证金可用余额的计算此时账户的维持担保率为：维持担保比例=（400+50×10+5×100+40×25）/（1000+400）=2400/1400=171.5%。
投融资涉及法律案例分析(3篇)
第1篇一、引言投融资是指企业或个人在经营活动中，通过借款、发行股票、债券等方式筹集资金，以满足生产经营或投资需求的行为。
随着市场经济的发展，投融资活动日益频繁，涉及的法律法规也日益复杂。
本文将通过对一起投融资法律案例的分析，探讨投融资活动中可能遇到的法律问题及应对策略。
二、案例背景某A公司是一家从事软件开发的企业，因业务发展需要，计划进行新一轮融资。
公司拟通过增发股份的方式筹集资金，但由于公司业绩不稳定，市场对公司的估值较低。
在此背景下，公司聘请了B证券公司作为承销商，负责本次增发股份的发行。
在增发股份的过程中，发生了以下问题：1. A公司财务报表存在虚假记载，导致投资者对公司的估值产生误解。
2. B证券公司在承销过程中，未能充分揭示风险，导致投资者遭受损失。
3. 投资者对A公司提起诉讼，要求赔偿损失。
三、案例分析1. A公司财务报表虚假记载的法律责任根据《中华人民共和国公司法》第一百七十五条规定：“公司、企业的财务报表、会计凭证、会计账簿、会计报表和其他会计资料，必须真实、准确、完整。
”A公司财务报表存在虚假记载，违反了上述规定。
根据《中华人民共和国证券法》第六十九条规定：“上市公司、证券公司、基金管理公司、证券服务机构等违反本法规定，披露虚假信息的，责令改正，给予警告，并处以五十万元以上五百万元以下的罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以十万元以上一百万元以下的罚款。
”2. B证券公司承销过程中的法律责任根据《中华人民共和国证券法》第六十七条规定：“证券公司承销证券，应当向投资者充分揭示风险，不得虚假陈述或者隐瞒重要事实。
”B证券公司在承销过程中，未能充分揭示风险，导致投资者遭受损失。
根据《中华人民共和国证券法》第七十二条规定：“证券公司、证券服务机构等违反本法规定，未充分揭示风险，给投资者造成损失的，应当承担赔偿责任。
”3. 投资者对A公司提起诉讼的应对策略（1）积极应诉：A公司应积极应诉，配合法院调查取证，争取在诉讼中占据有利地位。