2018年高考前产业K12教培和艺术教育培训行业分析报告

2018年高考前产业K12教培和艺术教育培训行业分析报告

2018年6月

目录

一、十年“寒窗”苦读：百万备战，剑指圆梦 (6)

1、高考至上：圆梦时刻，金榜题名 (6)

（1）K12发力，占据教育市场“大头”，高考是k12阶段最重要的“圆梦方式” (7)

（2）教育体制决定高考“决定性”地位，高考至上理念根深蒂固 (7)

2、百万备战：优质资源限制，高考竞争严峻 (8)

（1）2018年975万考生征战高考，人数创2010年以来新高 (8)

（2）高考整体录取率接近80%，升学率大约为40% (8)

（3）本科录取率仅为43.12%，升学率仅为21.75%，高考竞争激烈 (9)

3、考试经济：应试教育考核趋势，催生巨量教培市场 (9)

（1）加分政策缩紧，相关加分项目进一步减少和规范，高考竞争激烈 (9)

（2）应试教育考核趋势下催生巨量教培市场，高考前产业主要围绕k12教培和艺术教育培训展开 (10)

二、扎根K12教育：承托希望，扬帆起航 (10)

1、升学路径导向，k12教育承托起希望 (10)

2、巨大人口基数+漫长用户周期，市场总量巨大且持续 (12)

（1）三大因素发力，课外辅导市场蓬勃发展 (12)

（2）K12领域刚性需求驱动，叠加高试错成本，看重效果和口碑，对价格敏感度较低 (12)

（3）经受住冲击，目前线下屹立不倒，未来主张主修线下基因+辅修网络，售卖线下读、线上辅助的套餐 (14)

3、K12赛道发展逻辑 (15)

三、掘金艺培土壤：三足鼎立格局初成型，子领域投资契机显现 . 17

1、热潮涌动：植根艺术沃土，教育产业逐步升温 (17)

（1）政策篇：快车道开启，政策红利频现 (17)

①素质教育进程推广，加速德智体美全方位发展进程 (17)

②艺考纳入中考，支撑基础端刚性需求 (18)

（2）社会篇：K12教育群体领军，就业结构变迁牵引 (19)

①就业结构变迁引致，“软素质”重要性日渐凸显 (19)

②青少年、幼儿群体发力，成为艺术教育消费的主力军 (20)

③艺考升学刺激，刚性需求支撑市场份额 (20)

（3）消费需求篇：知识经济开启教育消费时代，消费升级引领艺术培养习惯 (21)

2、艺术教育普及度有待提升，蕴藏千亿级别市场空间 (21)

（1）对艺术不予重视，基础普及程度较低 (22)

（2）艺术教育规模逐步扩大，音乐教育占比突出 (22)

（3）少儿艺术教育市场和艺考培训市场将是两大“主战场” (23)

①少儿艺术教育市场 (23)

A.受众群体：中小学生人数 (24)

B.艺培行为：人均艺术培训花费及艺术培训参与率 (24)

C.我国艺术教育培训市场预测 (25)

②艺考教育培训市场 (25)

3、三足鼎立局面基本形成，行业生态圈正构建 (26)

（1）音乐、美术、舞蹈业务全面开花，三足鼎立格局初现 (27)

（2）破解传统教育痛点，行业生态圈正构建 (28)

4、艺教市场加速洗牌，互联网+注入全新力量 (28)

（1）教育市场天然分散，艺术教育市场竞争激烈 (28)

（2）纵观艺术教育市场，行业资金、技术门槛较低，大多有教师、场所便可实现教学相授 (29)

（3）消费者需求导向，教育赛道市场加速洗牌，行业集中度逐步提升 (30)

（4）艺术教育市场中消费者对于教育培训机构的要求是定制化和个性化 (30)

（5）互联网技术助力，教育平台闭环完善中 (31)

四、赢在高考前夕：K12、艺术教培领衔，抢占决胜制高点 (32)

1、K12赛道：各路短兵相接，建议关注细分市场龙头 (32)

（1）K12教培市场作为教育行业最大的蛋糕，孕育了很多知名的教育品牌 (32)

（2）三大梯队，分化明显 (32)

（3）伴随着民促法的颁布实施，教育行业进入后修法时代，教育行业将向规模、品牌集中 (33)

2、艺培高地：百花齐放，艺术教育市场如火如荼进行 (34)

十年“寒窗”苦读：百万备战，剑指圆梦。高考作为K12阶段最重要的一场“战役”，既是阶段性考核，更是“圆梦”手段，“高考至上”的理念已根深蒂固。根据教育部数据，2018年975万考生征战高考，人数创2010年以来新高，“00后”正式登陆高考舞台。一本重点高校优质资源有限，叠加加分政策缩紧，高考“百万独木桥”举步维艰。在应试教育考核趋势下，催生巨量教培市场，高考前产业主要围绕K12教培和艺术教育培训展开。

扎根K12教育：承托希望，扬帆起航。小升初、初升高，中考+高考的升学路径，推进k12教育的刚性需求释放、保证良好成长性，天花板尚高且市场集中度偏低，课外辅导作为常规在校教育的补充，未来市场将稳步提升。根据我们的测算，从2016年到2020年，K12课外培训的规模从3500亿元增长到5382亿，CAGR 为11.35%左右，主要得益于在校生人数的增加。K12领域由于营利性民办学校受限制严重，K12培训作为替代机构将会获得更大的发展机会，K12行业进入扩张并购期，巨头也流行搭建自身“护城河”,龙头效应显著。

掘金艺培土壤：三足鼎立格局初成型，子领域投资契机显现。艺术教育市场在政策指挥棒+社会因素+消费升级驱动力下，逐步走上“系统化和规范化”道路。然而中小学生的艺术教育素质普遍偏低，艺术教育普及程度和深度有待提高。随着政策指挥棒+社会因素+消费升级驱动力生效，未来中小学生和艺考人群将是艺术教育市场的主力军，少儿艺术教育市场和艺考培训市场将是两大“主战场”。我们预测出我国少儿艺教市场将保持10%以上的增速成长，其中2020年预计市场可