2019-2020年北京市资格从业考试《期货投资分析》复习题精选[三十一]

2019-2020年北京市资格从业考试《期货投资分析》复习题精

选[三十一]

一、不定向选择题-1/知识点：章节测试

根据下面资料，回答{TSE}题某保险公司拥有一个指数型基金，规模为50亿元，跟踪的标的指数为沪深300指数，其投资组合权重分布与现货指数相同。方案一：现金基础策略构建指数型基金。直接通过买卖股票现货构建指数型基金，获得资本利得和红利。其中，未来6个月的股票红利为3195万元。方案二：运用期货加现金增值策略构建指数型基金。将45亿元左右的资金投资于政府债券(以年收益2．6％计算)，同时5亿元(10％的资金)左右买人跟踪该指数的沪深300股指期货头寸。当时沪深300指数为2876点，6个月后到期的沪深300指数期货的价格为3224点。设6个月后指数为3500点，假设忽略交易成本和税收等，并且整个期间指数的成分股没有调整。据此回答以下两题。{TS}方案二中应购买6个月后交割的沪深300期货合约（）张。

A.5170

B.5246

C.517

D.525

二、单选题-2/知识点：章节测试

下列关于外汇汇率的说法不正确的是（）。

A.外汇汇率是以一种货币表示的另一种货币的相对价格

B.对应的汇率标价方法有直接标价法和间接标价法

C.外汇汇率具有单向表示的特点

D.既可用本币来表示外币的价格，也可用外币表示本币价格

三、单选题-3/知识点：章节测试

下列关于Delta和Gamma的共同点的表述中正确的有（）。

A.两者的风险因素都为标的价格变化

B.看涨期权的Delta值和Gamma值都为负值

C.期权到期日临近时，对于看跌平价期权两者的值都趋近无穷大

D.看跌期权的Delta值和Gamma值都为正值

四、单选题-4/知识点：章节测试

如企业远期有采购计划，但预期资金紧张，可以采取的措施是（）。

A.通过期货市场进行买入交易，建立虚拟库存

B.通过期权市场进行买入交易，建立虚拟库存

C.通过期货市场进行卖出交易，建立虚拟库存

D.通过期权市场进行卖出交易，建立虚拟库存

五、单选题-5/知识点：章节测试

进行货币互换的主要目的是（）。

A.规避汇率风险

B.规避利率风险

C.增加杠杆

D.增加收益

六、单选题-6/知识点：章节测试

很多指数基金与标的指数产生偏离的一个重要原因是（）。

A.指数基金在选择指数时难度太大

B.很多指数基金不能保持一定比例的股票投资

C.很多指数基金与标的指数关系不大

D.很多指数基金最多只能保持一定比例的股票投资，而无法100％跟踪相应的标的指数

七、单选题-7/知识点：章节测试

下列不属于升贴水价格影响因素的是（）。

A.运费

B.利息

C.现货市场供求

D.心理预期

八、单选题-8/知识点：章节测试

Shibor报价银行团由18家商业银行组成，其中不包括（）。

A.中国工商银行

B.中国建设银行

C.北京银行

D.天津银行

九、单选题-9/知识点：章节测试

在目前国债期货价格为99元，假定对应的四只可交割券的信息如表6—2所示，其中最便宜的可交割券是（）。表6—2债券信息表

A.债券1

B.债券2

C.债券3

D.债券4

十、单选题-10/知识点：章节测试

签署串换协议后，串换各方应自协议签订之日起（）个工作日内完成所持标准仓单的转让流程。

A.2

B.3

C.4

D.5

十一、多选题-11/知识点：章节测试

下列关于无套利定价理论的说法正确的有（）。[2013年9月真题]

A.无套利市场上，如果两种金融资产互为复制，则当前的价格必相同

B.无套利市场上，两种金融资产未来的现金流完全相同，若两项资产的价格存在差异，

则存在套利机会

C.若存在套利机会，获取无风险收益的方法有“高卖低买”或“低买高卖”

D.若市场有效率，市场价格会由于套利行为做出调整，最终达到无套利价格

十二、多选题-12/知识点：章节测试

美国失业率和非农就业数据的好坏会对下列哪些产生影响?()

A.美联储货币政策的制定

B.期货市场

C.公布日日内期货价格走势

D.消费品价格走势

十三、多选题-13/知识点：章节测试

下列选项中，关于系统性因素事件的说法，正确的有（）。

A.系统性因素事件是影响期货价格变动的主要原因

B.经济衰退期，央行推出宽松政策，对股市利好，对债市利空

C.经济过热期，央行推出紧缩政策，期货价格下跌

D.经济衰退期，央行推出宽松政策，对股市和债市都利好

十四、多选题-14/知识点：章节测试

对于某些特殊的高频交易策略，应当避免（）等异常交易行为。

A.盗码交易

B.违规持仓

C.日内过度交易

D.关联账户合并持仓超限

十五、多选题-15/知识点：章节测试

收益率曲线斜率变动时，因为变动幅度不同，由此形成了（）模式。

A.向下变平

B.向下变陡

C.向上变平

D.向上变陡

十六、多选题-16/知识点：章节测试

应对参数过拟合问题的办法不包括（）。

A.使用更长的历史数据进行回测

B.使用较短的历史数据进行回测

C.在策略设计的时候有意地增加参数数量

D.将历史数据分为样本内和样本外两部分进行测试

十七、多选题-17/知识点：章节测试

造成生产者价格指数(PH)持续下滑的主要经济原因可能有（）。

A.失业率持续下滑

B.固定资产投资增速提高

C.产能过剩

D.需求不足

十八、多选题-18/知识点：章节测试