投资学
投资学考试试题及答案
投资学考试试题及答案一、选择题1. 在投资学中，以下哪种投资方式具有最小的风险？A. 股票投资B. 债券投资C. 期货投资D. 期权投资答案：B. 债券投资2. 下列哪种投资组合可实现资产的分散化？A. 只投资一只股票B. 投资多只股票C. 只投资一种债券D. 投资股票和债券混合组合答案：D. 投资股票和债券混合组合3. 以下哪种情况会导致投资组合的系统风险增加？A. 增加投资种类B. 减少投资种类C. 提高资产流动性D. 降低资产回报率答案：B. 减少投资种类二、简答题1. 请简要解释什么是资产配置，以及它对投资组合的重要性。
答：资产配置是指根据个体的风险偏好和投资目标，合理分配资金到不同类型的资产中，以达到最佳的风险与回报平衡。
资产配置可以帮助投资者实现分散化，降低整体风险，并在长期内获得更好的投资回报。
2. 请解释什么是夏普比率，以及它对投资业绩评估的意义。
答：夏普比率是一种衡量投资组合风险和回报比率的指标，它计算方式为投资组合的年化收益率减去无风险利率后，再除以投资组合收益的标准差。
夏普比率越高，代表单位风险下获得的回报越高，是评估投资业绩优劣的重要指标之一。
三、计算题1. 投资者A的投资组合有60%是股票，40%是债券。
如果股票的年化收益率为10%，债券的年化收益率为5%，则该投资组合的年化收益率是多少？答案：（60% * 10%）+（40% * 5%）= 6% + 2% = 8%2. 投资者B的投资组合中，有30%是美国股票，40%是中国股票，30%是英国股票。
如果美国股票的夏普比率为1.2，中国股票的夏普比率为1.5，英国股票的夏普比率为0.8，则整个投资组合的夏普比率是多少？答案：（30% * 1.2）+（40% * 1.5）+（30% * 0.8）= 0.36 + 0.6 + 0.24 = 1.2以上是投资学考试的试题及答案，希望对您的学习有所帮助。
祝您考试顺利！。
经济学,金融学,投资学有什么区别
经济学，金融学，投资学有什么区别1、性质不同经济学是研究人类经济活动的规律即价值的创造、转化、实现的规律——经济发展规律的理论，分为政治经济学与科学经济学两大类型。
金融学是研究价值判断和价值规律的学科。
本专业培养具有金融学理论知识及专业技能的专门人才。
投资学研究如何把个人、机构的有限资源分配到诸如股票、国债、不动产等（金融）资产上，以获得合理的现金流量和风险/收益率。
其核心就是以效用最大化准则为指导，获得个人财富配置的最优均衡解。
2、研究不同投资学就是对投资进行系统研究，从而更科学地进行投资活动。
投资学主要包括证券投资、国际投资、企业投资等几个研究领域。
在金融理论方面主要研究课题有：货币的本质、职能及其在经济中的地位和作用；信用的形式、银行的职能以及它们在经济中的地位和作用；利息的性质和作用；在现代银行信用基础上组织起来的货币流通的特点和规律；通过货币对经济生活进行宏观控制的理论等等。
投资学专业旨在培养具备当代世界政治、经济视野，了解中国投资政策，能够在银行、证券公司、保险公司、投资公司、投资咨询公司、资产管理公司、基金管理公司及信托公司等金融机构从事投资管理、投资咨询工作的高素质的投资专门人才。
3、方向不同投资学专业的毕业生主要到证券、信托投资公司和投资银行从事证券投资，如投资公司、上市公司、证券公司、信托公司、风险投资公司、商业银行、保险公司等。
金融行业监管部门、各类银行、信用社、保险公司、证券/信托/基金机构、资产管理公司、上市公司证券部、高校或研究所等各类金融机构从事金融行业工作或教学科研等。
金融学研究生毕业后可进入银行、证券、信托等金融类机构工作，收入相当可观。
从比较广泛的意义上来说,金融学属于经济学研究领域，金融学是专对金融货币流通市场上的经济活动的研究（如期货股票债券保险银行风险投资等等）。
大学里所见的一般性经济学专业主要偏向学术研究，其研究的面很广，课题很大，所以一般不针对具体实用的经济学科领域。
投资学课程的心得体会
投资学课程的心得体会投资学是一门涉及投资决策和资本市场的学科，通过学习这门课程，我对投资的理论和实践有了更深入的了解。
以下是我对投资学课程的心得体会：1. 投资基本原理：在投资学课程中，我学到了投资的基本原理。
投资的目标是追求回报，但同时也要承担风险。
了解这些基本原理对于做出明智的投资决策至关重要。
2. 投资组合理论：学习投资学课程让我对投资组合理论有了更深入的了解。
投资组合理论强调通过分散投资来降低风险，同时寻找高回报的资产。
通过合理配置资产，可以实现风险和回报的最优平衡。
3. 资本市场理论：学习资本市场理论让我了解了股票、债券和衍生品等不同资本市场工具的特点和功能。
了解这些工具的特点和风险有助于做出更明智的投资决策。
4. 技术分析和基本分析：学习投资学课程还让我了解了技术分析和基本分析这两种常见的投资分析方法。
技术分析主要通过图表和指标来预测股票价格的走势，而基本分析则通过分析公司的财务状况和业绩来评估其股票的价值。
掌握这些分析方法可以帮助我做出更准确的投资决策。
5. 风险管理：投资学课程还教会了我如何进行风险管理。
了解不同类型的风险以及如何规避和管理风险对于投资者来说至关重要。
在投资决策中，我会考虑到自身的风险承受能力，并采取适当的风险管理策略。
6. 实践案例分析：投资学课程不仅仅是理论知识的学习，还包括了大量的实践案例分析。
通过分析真实的投资案例，我能够更好地理解和应用所学的投资理论和方法。
7. 投资心态和情绪管理：学习投资学课程还让我认识到投资心态和情绪管理的重要性。
投资市场存在波动和不确定性，投资者需要保持冷静和理性，不被市场情绪所左右。
通过学习投资心态和情绪管理的方法，我能够更好地应对市场的变化。
总结起来，学习投资学课程让我对投资的理论和实践有了更深入的了解。
我学到了投资的基本原理、投资组合理论、资本市场理论、技术分析和基本分析等知识。
同时，学习投资学课程还让我认识到了风险管理、投资心态和情绪管理的重要性。
关于投资学的认识和了解
关于投资学的认识和了解1. 嘿，各位小伙伴们！今天咱们来聊聊投资学这个又酷又神秘的东西。
别嘘，我知道一听到"投资"两个字，你们就想打哈欠，但相信我，这玩意儿可比你想象的有意思多了！2. 投资学，说白了就是教你怎么让钱生钱的一门学问。
小明听了直拍大腿："哇，这不就是点石成金的魔法吗？"可不是嘛，但这魔法可不是随随便便就能学会的哦！3. 来，咱们先来了解一下投资学的基本概念。
风险和收益，这俩就像是跷跷板的两端，此消彼长。
小红眼睛一亮："我懂了！就像吃辣条，越辣越过瘾，但肚子疼的风险也越大，对吧？"4. 聪明！就是这个道理。
投资也一样，高收益往往伴随着高风险。
老王听了直点头："这不就是'天下没有免费的午餐'吗？太有道理了！"5. 说到投资，咱们不得不提到资产配置。
这就像是做菜，各种食材搭配得当，才能做出美味佳肴。
小张同学惊呼："原来投资还跟做菜有关系啊？那我可得好好学学！"6. 没错，投资学里还有个重要概念叫分散投资。
这就像是不把鸡蛋放在一个篮子里，万一摔了，还有别的篮子保底。
小李同学听了直拍大腿："哎呀，这不就是'不要把宝押在一匹马上'吗？我懂了！"7. 聪明！接下来咱们聊聊市场效率。
这个概念说的是，市场上的信息会迅速反映在价格上。
老刘老师听了连连点头："这不就像是菜市场里的大白菜价格吗？一下雨就涨价，天晴就便宜！"8. 说得太对了！投资学还教我们要关注时间价值。
一块钱放在口袋里和放在银行里，时间一长，差别可就大了。
小王同学眼睛一亮："哇，这不就是'积少成多'的道理吗？太有意思了！"9. 对啦，还有个重要概念叫投资组合。
这就像是搭配衣服，不同的单品组合在一起，才能穿出不同的风格。
小孙同学听了直接站起来鼓掌："太形象了！我终于明白为什么要买不同的股票和基金了！"10. 投资学还教我们要理性决策，不要被情绪左右。
投资学张中华
投资学张中华（张中华主编）第一篇投资总论第一章投资概述第一节什么是投资一、投资的定义一定的经济主体为了猎取预期不确定的效益而将现期的一定收入转化为资本或资产。
资本是股东权益，包括实收资本和未分配利润；资产是经济主体（如企业）的总价值，包括股东权益和负债，形状众多，包括货币、设备、厂房、票证等。
二、投资的要紧特点1、投资总是一定主体的经济行为。
不管任何投资主体，其进行实业投资依旧证券投资，差不多上经济活动。
2、投资的目的是为了猎取投资效益。
投资者将一定的收入转化为资本，目的是为了猎取差不多增值收益。
投资收益不同观测角度：（1）宏观经济效益与微观经济效益；（2）直截了当经济效益和最终经济效益（如高成本短期占据市场与最终获得更高收益）；（3）财务效益和社会效益（扶贫投资、政府金融危机后的巨额投资、改善生态环境等）。
3、投资可能猎取的效益具有不确定性。
阻碍经济活动的因素众多，以后的收益随着时刻的推移难以推测。
一样具有高风险高收益的特点。
4、投资必须舍弃或延迟一定量的消费。
投资收益部分能够看作是对延迟消费以及承担风险的补偿。
5、投资形成的资产有多种形状。
真实资产，如土地、设备、房产、黄金、古董等。
金融资产，如定期存单、股票、债券等。
金融资产对社会上产能力只能起间接的作用，不能直截了当制造财宝和收入，第二节投资的差不多类型一、产业投资与证券投资1、产业投资（实业投资）：是指为猎取预期收益，以货币购买生产要素，从事生产或流通的经济活动。
一个完整的实业投资要紧包括投资、生产、销售三大时期。
从宏观活中观的角度来看，要顺利地进行产业投资，需要有相应的基础设施，如交通运输、水与电等的供给、邮电通讯设施等。
这一样是由政府投资，或政府对经营者进行补贴。
2、证券投资：是指投资主体为了猎取预期收益购买收益性的资本证券，形成金融资产的经济活动。
最典型的事购买股票、债券、投资基金、权证等。
二、直截了当投资与间接投资1、直截了当投资，指投资者直截了当开厂设店从事经营，或者购买企业相当数量的股份，从而对该企业具有经营上的操纵权。
投资学中的价值投资理论
投资学中的价值投资理论价值投资理论是投资学中的一种重要理论，它强调寻找被市场低估的优质资产，并长期持有这些资产以获取超额收益。
该理论起源于20世纪初的美国，由投资大师本杰明·格雷厄姆和大卫·杜德尔提出并形成了系统的理论体系。
本文将探讨价值投资理论的核心概念、投资策略和实践案例，旨在帮助投资者更好地理解和应用这一理论。
一、核心概念价值投资的核心概念是市场对于某些股票或资产的定价并不总是准确的。
投资者应该通过分析和评估公司的内在价值，并与市场价格进行对比，找到被低估的股票或资产。
内在价值是指公司所拥有的资产、盈利能力以及增长潜力等方面所体现出来的真正价值。
当市场低估了一家公司的内在价值时，投资者可以以相对较低的价格买入股票，并等待市场逐渐认识到其价值，从而获得超额收益。
二、投资策略基于价值投资理论，投资者可以采取以下策略来寻找低估的优质资产。
1. 选择具有安全边际的股票：投资者在选择投资标的时，要选择那些具有较低风险的股票。
安全边际是指公司的内在价值与市场价格之间的差距，它提供了一定的保护措施，使投资者在市场波动时能够更好地应对风险。
2. 重视财务指标：投资者可以通过分析公司的财务指标来评估其内在价值。
例如，关注公司的盈利能力、成长潜力、股息分配等情况，以确定公司是否被低估。
3. 长期持有投资组合：价值投资理论鼓励投资者长期持有投资组合中的股票。
这是因为市场往往需要一定的时间来发现和认识被低估的股票，并将其价格推向合理水平。
因此，投资者应该具备足够的耐心和长期视野。
三、实践案例以下是一些成功应用价值投资理论的实践案例。
1. 伯克希尔·哈撒韦公司（Berkshire Hathaway）：由投资大师沃伦·巴菲特领导的伯克希尔·哈撒韦公司是价值投资的典型案例。
巴菲特通过深入分析和评估公司的内在价值，选择了一些被低估的股票进行投资，并长期持有这些股票。
这使得伯克希尔·哈撒韦公司获得了长期稳健的投资回报。
投资学的基本原理和方法
投资学的基本原理和方法投资学是研究投资决策和资本配置的学科，旨在寻找投资风险与回报之间的平衡点。
本文将介绍投资学的基本原理和方法，帮助读者理解如何进行有效的投资决策。
一、市场效率理论市场效率理论是投资学的核心理论之一，它认为市场是高效的，所有公开信息已被充分考虑在内，因此投资者无法获得超过市场平均收益。
根据市场效率理论，投资者应该采取被动投资策略，通过购买指数基金等来获取市场平均回报。
二、现代投资组合理论现代投资组合理论由马科维茨提出，认为投资者可以通过合理配置不同资产来实现收益最大化或风险最小化。
投资者在构建投资组合时应考虑资产之间的相关性，以降低整体风险。
现代投资组合理论的核心概念是有效前沿，即在给定风险水平下，投资组合能获得的最大收益。
三、资本资产定价模型资本资产定价模型（CAPM）是一种衡量资本回报与市场风险之间关系的模型。
它认为资本回报应与市场风险成正比，在计算资本成本和评估投资回报时非常有用。
CAPM模型可以帮助投资者确定合适的资本结构和项目的风险水平。
四、技术分析和基本分析技术分析和基本分析是投资决策中常用的两种方法。
技术分析基于股票价格和交易量的统计数据，通过研究市场趋势和图表模式，预测未来股价的走势。
而基本分析则关注评估公司的基本面，包括财务状况、竞争优势和行业前景等因素，以决定其内在价值。
五、风险管理风险管理是投资学中至关重要的一部分。
投资者可以通过分散投资、设置止损点、制定风险控制策略等方式减少投资风险。
另外，保险、期权等金融工具也可以用于对冲风险。
六、行为金融学行为金融学是对传统金融理论的补充和扩展，研究个体和市场在决策过程中所表现出的误判和非理性行为。
行为金融学认为投资者的决策受到情绪和偏见的影响，导致市场产生非理性的价格波动，投资者可以通过了解这些心理偏差来优化投资决策。
综合上述原理和方法，投资者可以制定一套合理的投资策略。
首先，了解市场效率理论，明确自己期望获得的投资回报。
投资学的重要性
投资学的重要性投资学是一门研究投资决策的学科，它涵盖了金融、经济学和数学等多个学科的知识。
投资学的重要性在于它帮助我们理解投资的本质、风险和回报之间的关系，以及如何做出明智的投资决策。
在这个充满不确定性和风险的金融市场中，掌握投资学的知识对个人和机构来说都是至关重要的。
首先，投资学帮助我们认识到投资的本质。
投资并不仅仅是简单地购买某种资产或证券，而是一种在不同资产类别之间进行选择和配置的行为。
投资学通过研究不同的资产类别，如股票、债券、房地产等，以及它们之间的相关性，帮助我们理解不同资产的特点和风险。
只有了解投资的本质，我们才能更好地进行投资决策，降低风险，提高回报。
其次，投资学帮助我们理解风险和回报之间的关系。
在投资过程中，风险和回报是密不可分的。
投资学通过研究投资组合理论和资本资产定价模型等工具，帮助我们认识到投资风险的来源和如何通过风险分散来降低投资组合的整体风险。
同时，投资学也教会我们如何评估和管理投资的回报，以确保我们的投资能够获得合理的回报。
另外，投资学还帮助我们了解市场的运作机制和行为。
投资市场是一个复杂而动态的系统，受到众多因素的影响，如经济环境、政策变化、市场情绪等。
投资学通过研究市场行为和市场效率等理论，帮助我们理解市场的运作规律和市场参与者的行为模式。
这对于我们做出正确的投资决策、抓住市场机会非常重要。
此外，投资学还教会我们如何进行投资分析和评估。
投资分析是投资决策的基础，它包括对公司、行业和宏观经济的分析。
投资学通过研究财务报表分析、估值模型和市场调研等方法，帮助我们识别优质投资标的和投资机会。
投资评估则是对投资机会进行定量和定性评估，以确定其风险和回报。
投资学的知识和技能能够帮助我们进行准确和全面的投资分析和评估，提高投资决策的准确性和成功率。
最后，投资学还培养了我们的投资思维和投资能力。
投资学注重培养学生的逻辑思维、分析能力和决策能力，使我们能够在面对复杂的投资问题时做出合理的决策。
投资学的学习计划
投资学的学习计划一、引言投资学是一个涉及金融、经济和管理学等多个学科的综合性学科，它涉及股票、债券、房地产等各种投资工具的研究与运用。
投资学的学习可以帮助我们更好地了解投资的本质，提高自己的投资能力，走上财务自由之路。
本次学习计划旨在系统地学习投资学相关理论知识，提高投资能力和风险控制能力，成为一名优秀的投资者。
二、学习目标1.掌握基本的投资学理论知识，包括现代投资理论、有效市场假说、资产定价模型、投资组合理论等；2.学会利用基本的投资分析工具，分析和评估各种投资工具，包括股票、债券、期货、期权等；3.熟悉各种投资工具的操作流程，了解投资市场的运作规则和实际操作，包括证券交易、金融市场、投资银行等；4.提高风险控制能力，学会利用投资组合理论构建合理的投资组合，平衡风险和收益，实现资产的长期增值；5.了解国内外投资市场的发展现状和趋势，及时把握市场机会，提高投资决策的准确性。
三、学习内容1.投资学基础知识(1) 投资概念和特点(2) 投资目标和风险偏好(3) 投资者类型和行为金融学(4) 投资时间价值(5) 投资分散和组合(6) 投资与经济周期2.资本市场与证券交易(1) 证券市场与发展历程(2) 证券市场参与者(3) 证券发行和交易(4) 证券市场风险管理3.股票投资与分析(1) 股票市场与股票估值(2) 财务报表分析(3) 股票投资策略4.债券投资与分析(1) 债券市场与债券估值(2) 信用风险和利率风险(3) 债券投资策略5.衍生品投资与分析(1) 期货市场与交易(2) 期权市场与交易(3) 衍生品风险管理6.海外投资与分析(1) 国际资本市场(2) 外汇市场与交易(3) 海外投资风险管理7.投资组合理论(1) 投资组合构建(2) 资产配置和动态调整(3) 投资绩效评价8.投资风险管理(1) 风险识别与评价(2) 风险控制与应对策略(3) 风险管理工具与方法9.投资分析工具(1) 技术分析(2) 基本面分析(3) 组合分析四、学习方法与步骤1.阅读教材通过阅读投资学相关著作，掌握基本的投资学理论知识。
投资学专业认识
投资学专业认识简介投资学专业是金融学门类下的一个重要专业，主要研究投资决策和资本配置的理论和方法。
投资学的目标是通过对市场、投资者行为和资产定价的研究，对投资者进行指导和帮助，帮助他们做出明智的投资决策。
专业课程投资学专业的课程设置包括投资基础理论、证券投资、债券投资、期货与期权、投资组合管理等核心课程。
学生将学习金融市场的基本概念和原理，了解不同类型的投资工具，掌握投资组合的构建和管理技巧，以及分析金融市场和资本市场的相关方法和工具。
就业方向投资学专业的学生毕业后具备丰富的金融知识和分析能力，可以在许多领域找到就业机会。
以下是一些常见的就业方向：1.投资银行：在投资银行工作的专业人士负责分析和评估潜在投资机会，为客户提供投资建议和服务。
2.资产管理公司：资产管理公司的主要职责是管理客户的投资组合，以实现客户的投资目标。
投资学专业毕业生在这个领域可以成为投资组合经理或研究分析师。
3.证券公司：证券公司提供股票、债券等证券产品的买卖和投资咨询服务。
投资学专业毕业生可以在证券公司任职，担任分析师或经纪人等职位。
4.风险管理：风险管理是金融领域一个重要的职业方向，专注于识别、评估和管理潜在的风险。
投资学专业毕业生可以在银行、保险公司或企业的风险管理部门任职。
5.研究机构：研究机构的主要任务是分析和研究金融市场的行为和趋势。
投资学专业毕业生可以在研究机构中从事行业研究、数据分析和报告撰写等工作。
专业要求投资学专业对学生的要求较高，需要具备一定的数学和统计学基础，以及对金融市场和经济学原理的深入理解。
此外，熟练掌握相关的计算和分析工具，如Excel和金融建模软件，对专业学习和未来工作有很大帮助。
总结投资学专业是一个充满挑战和机遇的领域，对喜欢金融和投资的学生来说是一个理想的选择。
通过系统学习和实践，投资学专业的毕业生将具备深入理解金融市场和投资原理的能力，能够在不同的金融机构和行业中发展自己的职业生涯。
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一、填空（每空1分，共10分） 1. 证券按是否上市，可以分为（公募 ）和（私募 ） 。 2. 股票按承担风险与享受权益的不同，可以分为（普通股）和（ 优先股） 。 3. 按证券运行的不同阶段，证券市场可以分为（发行市场 ）和（ 流通市场） 。 4. 股份公司有（股份有限公司 ）和（有限公司责任 ）两种形式。 5. 按付息方式的不同，债券可以分为（付息债券）和（贴现债券） 。
二、单项选择（每小题1分，共10分） 1. 下列证券中属于有价证券的是（A ） 。 A. 证据B. 存折C.股票D.借据 2. 下列证券中属于无价证券的是（ A） 。 A.土地使用证B. 汇票C.股票D.栈单 3. 两次股东年会之间的间隔一般在（C ）之间。 A. 10—12 个月B. 12—14 个月C.13—15 个月D.6 个月 4. 我国《公司法》规定，有限责任公司的董事会成员由（ C）组成。 A.3—13 人B. 5—19 人C.5—15 人D.5—17 人 5. 狭义的股票价格是指股票的（D ） 。 A.发行价格B.票面价格C.理论价格D.交易价格 6. 股票交易中委托数量的每“手”是（ B）股。 A.10 B.100 C.1000 D.200 7. 我国现行的股票交易实行的交收方式是（ B）交收。 A.T+0 B. T+1 C. T+2 D. T+5 8. 股息是股份公司分配给（ B）股东的投资报酬。 A. 普通股B. 优先股C. 可转换债券D. 蓝筹股 9. 证券投资基金起源于（B ） 。 A. 美国B. 英国C. 法国D. 日本 10. 股票上市的条件之一是，实际发行额不少于人民币（C ）万元。 A. 1000 B.3000 C. 5000 D. 6000 三、多项选择（每小题2分，共10分） 1. 股价平均数的计算方法主要有（ABCD ） 。 A. 算术平均法B.修正平均法C. 加权平均法D. 几何平均法E.指数平滑法 2. 国际债券可以分为（AC ） 。 A. 外国债券B. 境外债券C. 欧洲债券D. 金融债券E. 地方债券 3. 证券交易按交易场所不同可以分为（AE ） 。 A. 场内交易B. 现货交易C. 信用交易D. 期货交易E. 场外交易 4. 债券信用评级中通常坚持（BCD ）原则。 A. 真实性B. 权威性C. 科学性D. 公平E. 公开性 命题教师： 刘克教研室主任审核： 5. 证券交易的竟价结果有（ABD ） 。 A. 全部成交B. 部分成交C. 当面成交D. 不成交E. 信函成交
四、简答题（每小题7分，共35分） 1. 证券投资基金与银行存款的关系。 性质不同，基金是一种收益凭证，管理人只负责基金的管理，不承担投资损失和风险； 储蓄是银行的负债，银行必须负责存款人的保本付息;收益和风险性不同，基金收益波动大， 风险大；储蓄几乎没有风险;信息披露程度不同。基金信息比较公开；银行则不用披露储蓄 2. 投资与投机的关系。 投资指货币转化为资本的过程，投资可分为实物投资和证券投资。投机指根据对市场 的判断，把握机会，利用市场出现的价差进行买卖从中获得利润的交易行为。投机者可“买 空”，也可以“卖空”。以投资时间长短来划分:投资时间短，在市场上频频买入或卖出有价证 券为投机；长期保留证券，不轻易换手，按期坐收资本收益为投资。以投资风险大小来划 分:投资风险大的为投机，投机为高风险投资；投资风险相对小的为投资，投资是稳健的投 机。以是否重视证券实际价值来划分:投资者着重对各种证券所代表的实际价值、公司的业 绩和创利能力进行分析，然后选择投资对象；而投机者主要注重市场的变化，注意证券市场 行情的变化，频繁买进卖出，以获市场差价为主。 3. 证券投资基金的特点。 集合理财、专业管理，组合投资、分散风险，利益共享、风险共担，严格监管、信息 透明，独立托管、保障安全 4. 证券交易的一般程序。 1）开设证券账户与资金账户；（2）委托买卖；（3）竞价与成交；（4）清算与交割、 交收；（5）过户 5. 技术分析的理论假设。 1）市场行为涵盖一切信息；（2）价格沿趋势移动，并保持趋势；（3）历史会重演 五、计算题（15分） 1. 2001 年10 月15 日，投资者甲按照每手1040 元的价格买入10 手2000 年10 月18 日发行的10 年期的债券，年利息率为5%，每年10 月30 日支付当年利息。2006 年5 月15 日，投资者甲已获得5 年的利息，以每手1050 元的价格将10 手债券出售，计算债券持有期收益 率。（ 5 分） 债券持有期收益率＝【（债券价值×年利率）+（卖出价格－买入价格）÷持有年限】 ÷买入价格＝【（ 1000×5%）+（1050－1040）÷5】÷1040＝5% 2. 现有4 种股票价格及发行量资料如下： 股票名称基期价格（元） 报告期价格（元） 发行量（万股） 股票A 10 12 1000 股票B 20 18 2000 股票C 25 30 1500 股票D 15 16 3000 要求：根据上述资料分别采用简单算术平均法和加权算术平均法计算股票价格指数（10 分） 六、论述题（20分） 结合2011 年我国证券市场的走势，论述宏观经济对证券市场的影响。 从世界经济走势、经济周期、财政政策、货币政策的演变等方面结合现阶段我国证券市 场的走势加以论述。
一、填空（每空1 分，共10 分） 1. 证券按其性质不同，可以分为（ ）和（ ） 。 2. 按投资方式的不同，证券投资可以分为（ ）和（ ） 。 3. 债券在期中偿还方式下有（ ）和（ ）两种情况。 4. 股份公司有（ ）和（ ）两种形式。 5. 证券投资分析包括（ ）和（ ）两大分析方法。
二、单项选择（每小题1 分，共10 分） 1. 我国《公司法》规定，股份有限公司的董事会成员由（ ）组成。 A.3—13 人B. 5—19 人C.5—15 人D.5—17 人 2. 下列证券中属于无价证券的是（ ） 。 A.土地使用证B. 汇票C.股票D.栈单 3. 两次股东年会之间的间隔一般在（ ）之间。 A. 10—12 个月B. 12—14 个月C.13—15 个月D.6 个月 4. 下列证券中属于有价证券的是（ ）。 A. 证据B. 存折C.认股权证D.借据 5. 红利是股份公司分配给（ ）股东的投资报酬。 A. 普通股B. 优先股C. 可转换债券D. 蓝筹股 6. 债券交易中委托数量的每“手”是（ ）元。 A.10 B.100 C.1000 D.200 7. 我国现行的权证交易实行的交收方式是（ ）交收。 A.T+0 B. T+1 C. T+2 D. T+5 8. 债券上市的条件之一是，实际发行额不少于人民币（ ）万元。 A. 1000 B.3000 C. 5000 D. 6000 9. K 线图起源于（ ） 。 A. 美国B.日本C. 中国D. 英国 10. 为了维持上市公司股权的分散性，我国公司法规定持有股票面值1000 元以上的股东不能少于（ ）人。 A. 2000 B.1000 C. 10000 D. 500
三、多项选择（每小题2 分，共10 分） 1. 证券交易的竟价原则是（ ） 。 A. 价格优先原则B. 时间优先原则C. 口头优先原则D. 数量优先原则E. 书面优先原则 2. 证券交割方式按交易日可以分为（ ） 。 A. 当时交割B. 例行交割C. 选择交割D. 近期交割E. 远期交割 3.证券交易按交易方式不同可以分为（ ） 。 A. 期权交易B. 现货交易C. 信用交易D. 期货交易E. 场外交易 4. 按中介机构承担责任的不同，债券间接发行可以分为（ ） 。 A. 包销B. 代销C. 直销D. 促销E. 承销 5.证券交易的委托方式有（ ） 。 命题教师： 刘克教研室主任审核： A. 当面委托B. 电话委托C. 电报委托D. 传真委托E. 信函委托
四、简答题（每小题7分，共35分） 1. 债券评级的原则。 2. 普通股与优先股的区别。 3. 开放式基金与封闭式基金的区别。 4. 股份制度的性质。 5. 证券交易所的基本功能。
090513董潇楠 18:42:04 五、计算题（15分） 1. 2000 年10 月15 日，投资者甲按照每手1030 元的价格买入10 手1998 年10 月18 日发行的10 年期的债券，年利息率为5%，每年10 月30 日支付当年利息。2005 年5 月15 日，投资者甲已获得5 年的利息，以每手1040 元的价格将10 手债券出售，计算债券持有期收益 率。（ 5 分） 2. 现有4 种股票价格及发行量资料如下：
股票名称基期价格（元） 报告期价格（元） 发行量（万股） 股票A 10 14 1000 股票B 15 18 2000 股票C 20 25 1500 股票D 5 6 3000 要求：根据上述资料分别采用简单算术平均法和加权算术平均法计算股票价格指数（10 分） 六、论述题（20分） 结合我国证券市场的发展论述证券市场的功能。
090513董潇楠 18:45:34