财务报表分析思维导图及必备公式汇总!
中级财务会计 复习笔记(思维导图)
第一章总论第一节财务会计及其特点一、财务会计的特征财务会计：是运用簿记系统的专门方法，以通用的会计原则为指导，对企业资金运动进行反映和控制，旨在为投资者、债权人提供会计信息的对外报告会计（一）财务会计以计量和传送信息为主要目标管理会计：规划未来，预测和决策，事中控制（二）财务会计以会计报告为工作核心管理会计：为企业的经营决策提供有选择的或特定的管理信息（三）财务会计仍然以传统会计模式（历史成本模式）作为数据处理和信息加工的基本方法历史成本模式的特点：1.会计反映依据复式簿记系统2.收入与费用的确认以权责发生制为基础3.会计计量遵循历史成本原则（四）财务会计以公认会计原则和行业会计制度为指导公认会计原则：基本会计准则具体会计准则二、财务会计的目标（财务报告目标／财务报表目标）（一）帮助投资者和债权人作出合理的决策（决策有用观）（二）考评企业管理当局管理资源的责任和绩效（受托责任观）（三）为国家提供宏观调控所需要的特殊信息（四）为企业经营者经营管理所需要的各种信息三、财务会计信息的使用者（一）会计信息的外部使用者（1）股东。
股票交易，股利支付（2）债权人。
信誉、偿债能力（3）政府机关。
纳税、缴纳社保信息（4）职工。
工资平均水平、福利金、利润（5）供应商。
经营稳定性、信用状况、支付能力（6）顾客。
价格、性能、信誉、信用方面的政策、折扣、支付到期日、所欠金额（7）其他。
1.信用代理人2.工商业协会3.竞争者4.企业组织所在地社区5.财务分析师6.关心公司某个方面经济活动的公民会计报告这些信息具有强制性、必须性（二）会计信息的内部使用者（1）各级管理部门（2）内部员工目标：旨在帮助企业实现其总体的战略和任务会计报告这些信息具有自由性四、财务会计信息的质量要求（一）可靠性 1.真实性2.可核性3.中立性（二）相关性 1.预测价值2.反馈价值核心：对决策有用e.g：采用公允价值对金融资产进行后续计量（三）可理解性（四）可比性 1.统一性2.连贯性要求：1.不同企业相比2.同一企业不同时期相比（五）实质重于形式e.g:（六）重要性 1.性质：对决策有重大影响2.数量：发生额达到总资产的5%时优点：1.提高工作效率2.使会计信息分清主次，突出重点（七）谨慎性定义：不得多计资产或受益，少计负债或费用，不得计提秘密准备⬇️多提的折旧容易被作为今年的费用，明年的利润会增高（八）及时性定义：信息在对用户失效之前就提供给用户要求：1.及时收集2.及时处理3.及时传递五、社会环境对会计的影响1.政治环境（起一种基础性的决定作用）①政治体制②政治路线③政治思想④政治领导2.经济环境①物质资料的生产、交换、分配、消费等各种经济活动②物质资料相应的经济制度和经济管理制度3.法律环境①立法②司法③监督制度④国家对法制的方针4.文化环境①崇尚个人主义还是集体主义②权力距离大小③对不明朗因素反应的强弱④阳刚还是阴柔第二节会计的基本假设和会计确认，计量的基础一、会计的基本假设●会计主体●持续经营●会计分期是权责发生制、收付实现制等记账基础的前提●货币计量二、会计确认、计量的基础权责发生制是会计确认、计量和报告的基础，也是企业确认收益的基本原则。
财务报表分析课件(ppt42张)
• ◆ 具体方法有两种：一是连环替代法
•
二是差额分析法
• 例如：我们运通随着采购的数量的增加，同时也增加了折扣、返利 直接的关系，但是随之增加库存、增加资金占用，以及存货损耗、
仓储费用的增加等。通过因素分析可以找出各个因素对利润影响的 大小。
同一期间财务报表中不同项目间的比较与分析，主要是通过编制百 分比报表进行分析。 • ◆ 揭示出各个项目的数据在公司财务中的相对意义。 • ◆ 便于不同规模的公司之间进行可比。
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项目 一、营业收入 减：营业成本
营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
占收入比例
100.00% 89.61% 0.09% 1.03% 5.93% 1.84% 0.19%
0.00%
-1.04% -1.01% -0.96%
4,270,966.16 4,535,005.53 3,215,974.82
1.49% 1.58% 1.12%
1,652,879.22 2,310,830.24 1,725,940.78
盈亏平衡点产能利用率（%）
公式 变动成本+市场费用+运输装卸费用 变动费用总额÷销售量 固定成本+销售费用+管理费用+财务费用
销售收入净额 销售收入净额÷销售量 营业利润 固定费用总额÷（单位销售收入净额-单位变动费用） 盈亏平衡点的销量÷总产能
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金 额 实际收入 盈亏平衡点销售收入
固定成本费用
• ◆揭示各会计项目在这段时期内所发生的绝对金额变化和百分率变化情况。
A 会计期间
019.基本的财务报表分析+杜邦分析法+因素分析法(一)
专题八基本的财务报表分析+杜邦分析法+因素分析法本专题涉及的内容及重要性：（1）基本的财务报表分析的相关计算（★★★）。
（2）杜邦分析法的相关计算（★★）。
（3）因素分析法：连环替代法；差额分析法（★★★）。
一、基本的财务报表分析（一）短期偿债能力分析1.计算方法计算公式中均需要使用流动负债：（1）营运资金=流动资产-流动负债（2）其余3个比率均为分子比率，分母均为流动负债。
2.具体公式（1）营运资金=流动资产-流动负债（2）流动比率=流动资产÷流动负债（3）速动比率=速动资产÷流动负债【提示】速动资产：货币资金、交易性金融资产、应收款项。
（4）现金比率=（货币资金+交易性金融资产）÷流动负债（二）长期偿债能力分析1.分母分子率资产负债率=负债总额÷资产总额产权比率（资本负债率）=负债总额÷股东权益2.倍数指标权益乘数=总资产÷股东权益利息保障倍数=息税前利润/应付利息【提示】利息保障倍数，反映付息能力。
3.具体解释（1）权益乘数①权益乘数=总资产÷股东权益=（负债总额+股东权益）÷股东权益=1+产权比率②权益乘数=总资产÷股东权益=总资产÷（总资产-负债总额）=1÷（1-资产负债率）3.具体解释（2）利息保障倍数=息税前利润÷应付利息=（净利润+利润表中的利息费用+所得税）÷应付利息①分子“息税前利润”是指利润表中未扣除利息费用和所得税前的利润。
②分母“应付利息”是指本期的全部应付利息，不仅包括费用化利息，还包括资本化利息。
（三）营运能力分析1.分母分子率（1）应收账款周转率（次数）=营业收入÷应收账款平均余额（2）其余周转率，均参照应收账款周转率学习即可。
（3）注意存货周转率的周转额为营业成本，其余均为营业收入。
2.理解记忆周转天数=计算期天数÷周转次数3.应收账款周转率的具体解释（1）应收账款为未扣除坏账准备的金额，而报表上列示的已经扣除了坏账准备，报表附注中披露的坏账准备信息，可以作为调整的依据。
【用友】财务报表+财务公式+用友
应用 举例：在 C5单元格 输入公 式： =AND(A5> =60,B5>= 60)，确 认。如果 C5中返回 TRUE，说 明A5和B5 中的数值 均大于等 于60，如 果返回 FALSE， 说明A5和 B5中的数 值至少有 一个小于 60。 特别 提醒：如 果指定的 逻辑条件 参数中包 含非逻辑 值时，则 函数返回 错误值“ #VALUE! ”或“ #NAME” 。 3、 AVERAGE 函数 函数 名称： AVERAGE 主要 功能：求 出所有参 数的算术 平均值。
9、通过 内部往来 资金粉饰 现金流量
有的企业 在供、产 、销经营 活动产生 的现金流 量不足， 便采用向 关联企业 内部融通 资金，并 把这些资 金的流入 列为“收 到的其他 与经营活 动有关的 现金”的 手法使现 金流量表 中经营活 动产生的 现金流量 看起来更 好。【盈 利甄别： 内部往来 企业资金 粉饰现金 流量表。
8、通过 企业兼并 “增加” 利润
某些企业 在产品或 服务已经 尚失赢利 能力的情 况下，采 用兼并其 他赢利企 业的手段 来“增加 ”其合并 报表的利 润。这些 企业的会 计高手利 用国内尚 未有合并 会计报表 的会计准 则和目前 合并报表 暂行规定 中的“漏 洞”，将 被兼并企 业全年的 利润不合 适地并入 合并报表
特别 提醒：如 果在B11 单元格中 输入公 式： =COLUMN( )，也显 示出2； 与之相对 应的还有 一个返回 行标号值 的函数— — ROW(refe rence)。 5、 CONCATEN ATE函数 函数 名称： CONCATEN ATE 主要 功能：将 多个字符 文本或单 元格中的 数据连接 在一起， 显示在一 个单元格 中。 使用 格式： CONCATEN ATE(Text 1，Text ……)
常用财务报表分析指标解释及计算公式
常用财务报表分析指标解释及计算公式一、变现水平比率1、流动比率=流动资产+流动负债2、速动比率二〔流动资产一存货〕小流动负债3、营运资本二流动资产一流动负债二、资产治理比率1、存货周转率〔次数〕二主营业务本钱+平均存货2、应收账款周转率二主营业务收入+平均应收账款3、营业周期二存货周转天数+应收账款周转天数三、负债比率1、产权比率=负债总额♦股东权益2、已获利息倍数二息税前利润+利息费用二EBIT/I四、盈利水平比率1、净资产收益率=净利润+平均净资产五、杜邦财务分析体系所用指标1、权益净利率二资产净利率X权益乘数二销售净利率X总资产周转率X权益乘数2、权益乘数=资产总额/股东权益总额=1+〔负债总额/股东权益总额〕:11〔1 —资产负债率〕六、上市公司财务报告分析所用指标1、每股收益〔EPS〕二〔EBIT —I〕〔1—T〕/普通股总股数=每股净资产X净资产收益率〔当年股数没有发生增减变动时,后者也适用〕2、市盈率二普通股每股市价/普通股每股收益3、每股股利二股利总额/年末普通股股份总数4、股利支付率=股利总额/净利润总额=市盈率X股票获利率〔当年股数没有发生增减变动时,后者也适用〕5、股票获利率二普通股每股股利/普通股每股市价〔又叫：当期收益率、本期收益率〕6、股利保证倍数=每股收益/每股股利7、每股净资产二年度末股东权益/年度末普通股数8、市净率=每股市价/每股净资产9、净资产收益率=净利润/年末净资产七、现金流量分析指标〔一〕现金流量的结构分析1、经营活动流量二经营活动流入一经营活动流出〔二〕流动性分析〔反映偿债水平〕1、现金到期债务比二经营现金流量净额/本期到期债务2、现金流动负债比〔重点〕二经营现金流量净额/流动负债〔反映短期偿债水平〕3、现金债务总额比〔重点〕二经营现金流量净额/债务总额〔三〕获取现金水平分析1、销售现金比率=经营现金流量净额/销售额2、每股营业现金流量〔重点〕二经营现金流量净额/普通股股数3、全部资产现金回收率二经营现金流量净额/全部资产X 100%〔四〕财务弹性分析1、现金满足投资比率2、现金股利保险倍数〔重点〕二每股经营现金流量净额/每股现金股利〔五〕收益质量分析2、现金营运指数二经营现金的净流量/经营现金毛流量四个常用比率的关系：资产负债率=负债/资产资产权益率二所有者权益/资产产权比率=负债/所有者权益权益乘数二资产/所有者权益三个指标：1、息税前利润=EBIT2、息前税后利润=EBIT 〔1-T〕3、息税后利润二净利润1、变现水平比率变现水平是企业产生现金的水平,它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少.(1)流动比率公式：流动比率=流动资产合计/流动负债合计企业设置的标准值：2意义：表达企业的归还短期债务的水平.流动资产越多,短期债务越少,那么流动比率越大,企业的短期偿债水平越强.分析提示：低于正常值,企业的短期偿债风险较大.一般情况下,营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素. (2)速动比率公式：速动比率二(流动资产合计•存货)/流动负债合计保守速动比率=0.8 (货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额) /流动负债企业设置的标准值：1意义：比流动比率更能表达企业的归还短期债务的水平.由于流动资产中,尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货,因此将流动资产扣除存货再与流动负债比照,以衡量企业的短期偿债水平.分析提示：低于1的速动比率通常被认为是短期偿债水平偏低.影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现水平,账面上的应收账款不一定都能变现,也不一定非常可靠.变现水平分析总提示：〔1〕增加变现水平的因素：可以动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债水平的声誉.〔2〕减弱变现水平的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的或有负债.2、资产治理比率〔1〕存货周转率公式：存货周转率=产品销售本钱/[〔期初存货+期末存货〕12] 企业设置的标准值：3意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标.提升存货周转率, 缩短营业周期,可以提升企业的变现水平.分析提示：存货周转速度反映存货治理水平,存货周转率越高,存货的占用水平越低,流动性越强,存货转换为现金或应收账款的速度越快.它不仅影响企业的短期偿债水平,也是整个企业治理的重要内容.〔2〕存货周转天数公式：存货周转天数=360/存货周转率=[360*〔期初存货+期末存货〕12]1产品销售本钱企业设置的标准值：120意义：企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数.提升存货周转率,缩短营业周期,可以提升企业的变现水平.分析提示：存货周转速度反映存货治理水平,存货周转速度越快,存货的占用水平越低,流动性越强,存货转换为现金或应收账款的速度越快.它不仅影响企业的短期偿债水平,也是整个企业治理的重要内容.〔3〕应收账款周转率定义：指定的分析期间内应收账款转为现金的平均次数.公式：应收账款周转率=销售收入/[〔期初应收账款+期末应收账款〕⑵企业设置的标准值：3意义：应收账款周转率越高,说明其收回越快.反之,说明营运资金过多呆滞在应收账款上,影响正常资金周转及偿债水平.分析提示：应收账款周转率,要与企业的经营方式结合考虑.以下几种情况使用该指标不能反映实际情况：第一,季节性经营的企业；第二,大量使用分期收款结算方式；第三,大量使用现金结算的销售; 第四,年末大量销售或年末销售大幅度下降.〔4〕应收账款周转天数定义：表示企业从取得应收账款的权利到收回款项、转换为现金所需要的时间.公式：应收账款周转天数=360/应收账款周转率=360/ 〔期初应收账款+期末应收账款〕12] I产品销售收入企业设置的标准值：100意义：应收账款周转率越高,说明其收回越快.反之,说明营运资金过多呆滞在应收账款上,影响正常资金周转及偿债水平.分析提示：应收账款周转率,要与企业的经营方式结合考虑.以下几种情况使用该指标不能反映实际情况：第一,季节性经营的企业；第二,大量使用分期收款结算方式；第三,大量使用现金结算的销售；第四,年末大量销售或年末销售大幅度下降.〔5〕营业周期公式：营业周期二存货周转天数+应收账款周转天数={［〔期初存货+期末存货〕/2］* 360}/产品销售本钱+{［〔期初应收账款+期末应收账款〕/2］* 360}/产品销售收入企业设置的标准值：200意义：营业周期是从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时间. 一般情况下,营业周期短,说明资金周转速度快；营业周期长,说明资金周转速度慢. 分析提示：营业周期,一般应结合存货周转情况和应收账款周转情况一并分析.营业周期的长短,不仅表达企业的资产治理水平,还会影响企业的偿债水平和盈利水平.〔6〕流动资产周转率公式：流动资产周转率=销售收入/［〔期初流动资产+期末流动资产〕⑵企业设置的标准值：1意义：流动资产周转率反映流动资产的周转速度,周转速度越快,会相对节约流动资产,相当于扩大资产的投入,增强企业的盈利水平；而延缓周转速度,需补充流动资产参加周转,形成资产的浪费,降低企业的盈利水平.分析提示：流动资产周转率要结合存货、应收账款一并进行分析, 和反映盈利水平的指标结合在一起使用,可全面评价企业的盈利水平.〔7〕总资产周转率公式：总资产周转率=销售收入/[〔期初资产总额+期末资产总额〕12] 企业设置的标准值：0.8意义：该项指标反映总资产的周转速度,周转越快,说明销售水平越强.企业可以采用薄利多销的方法,加速资产周转,带来利润绝对额的增加.分析提示：总资产周转指标用于衡量企业运用资产赚取利润的水平. 经常和反映盈利水平的指标一起使用,全面评价企业的盈利水平.3、负债比率负债比率是反映债务和资产、净资产关系的比率.它反映企业偿付到期长期债务的水平.〔1〕资产负债比率公式：资产负债率二〔负债总额/资产总额〕*100%企业设置的标准值：0.7意义：反映债权人提供的资本占全部资本的比例.该指标也被称为举债经营比率.分析提示：负债比率越大,企业面临的财务风险越大,获取利润的能力也越强.如果企业资金缺乏,依靠欠债维持,导致资产负债率特别高,偿债风险就应该特别注意了. 资产负债率在60%—70%,比较合理、稳健；到达85%及以上时,应视为发出预警信号,企业应提起足够的注意.〔2〕产权比率公式：产权比率=〔负债总额/股东权益〕*100%企业设置的标准值：1.2意义：反映债权人与股东提供的资本的相比照例.反映企业的资本结构是否合理、稳定.同时也说明债权人投入资本受到股东权益的保证工口ris：程度.分析提示：一般说来,产权比率高是高风险、高报酬的财务结构,产权比率低,是低风险、低报酬的财务结构.从股东来说,在通货膨胀时期,企业举债,可以将损失和风险转移给债权人；在经济繁荣时期, 举债经营可以获得额外的利润；在经济萎缩时期,少借债可以减少利息负担和财务风险.〔3〕有形净值债务率公式：有形净值债务率=［负债总额/〔股东权益•无形资产净值〕］*100% 企业设置的标准值：1.5意义：产权比率指标的延伸,更为谨慎、保守地反映在企业清算时债权人投入的资本受到股东权益的保证程度.不考虑无形资产包括商誉、商标、专利权以及非专利技术等的价值,它们不一定能用来还债,为谨慎起见,一律视为不能偿债.分析提示：从长期偿债水平看,较低的比率说明企业有良好的偿债能力,举债规模正常.〔4〕已获利息倍数公式：已获利息倍数=息税前利润/利息费用=〔利润总额+财务费用〕/〔财务费用中的利息支出+资本化利息〕通常也可用近似公式：已获利息倍数=〔利润总额+财务费用〕/财务费用企业设置的标准值：2.5意义：企业经营业务收益与利息费用的比率,用以衡量企业偿付借款利息的水平,也叫利息保证倍数.只要已获利息倍数足够大,企业就有充足的水平偿付利息.分析提示：企业要有足够大的息税前利润,才能保证负担得起资本化利息.该指标越高,说明企业的债务利息压力越小.4、盈利水平比率盈利水平就是企业赚取利润的水平.不管是投资人还是债务人,都非常关心这个工程.在分析盈利水平时,应当排除证券买卖等非正常项目、已经或将要停止的营业工程、重大事故或法律更改等特别工程、会计政策和财务制度变更带来的累积影响数等因素.〔1〕销售净利率公式：销售净利率=净利润/销售收入*100%企业设置的标准值：0.1意义：该指标反映每一元销售收入带来的净利润是多少.表示销售收入的收益水平.分析提示：企业在增加销售收入的同时,必须要相应获取更多的净利润才能使销售净利率保持不变或有所提升.销售净利率可以分解成为销售毛利率、销售税金率、销售本钱率、销售期间费用率等指标进行分析.〔2〕销售毛利率公式：销售毛利率=［〔销售收入■销售本钱〕/销售收入r100% 企业设置的标准值：0.15意义：表示每一元销售收入扣除销售本钱后,有多少钱可以用于各项期间费用和形成盈利.分析提示：销售毛利率是企业是销售净利率的最初根底,没有足够大的销售毛利率便不能形成盈利.企业可以按期分析销售毛利率,据以对企业销售收入、销售本钱的发生及配比情况作出判断.〔3〕资产净利率〔总资产报酬率〕公式：资产净利率=净利润/ ［〔期初资产总额+期末资产总额〕/2］*100% 企业设置的标准值：根据实际情况而定意义：把企业一定期间的净利润与企业的资产相比拟,说明企业资产的综合利用效果.指标越高,说明资产的利用效率越高,说明企业在增加收入和节约资金等方面取得了良好的效果,否那么相反.分析提示：资产净利率是一个综合指标.净利的多少与企业的资产的多少、资产的结构、经营治理水平有着密切的关系.影响资产净利率上下的原因有：产品的价格、单位产品本钱的上下、产品的产量和销售的数量、资金占用量的大小.可以结合杜邦财务分析体系来分析经营中存在的问题.〔4〕净资产收益率〔权益报酬率〕公式：净资产收益率=净利润/［〔期初所有者权益合计+期末所有者权益合计〕0*100%企业设置的标准值：0.08意义：净资产收益率反映公司所有者权益的投资报酬率,也叫净值报酬率或权益报酬率,具有很强的综合性.是最重要的财务比率. 分析提示：杜邦分析体系可以将这一指标分解成相联系的多种因素, 进一步剖析影响所有者权益报酬的各个方面.如资产周转率、销售利润率、权益乘数.另外,在使用该指标时,还应结合对“应收账款〞、“其他应收款〞、“待摊费用〞进行分析.5、现金流量分析现金流量表的主要作用是：第一,提供本企业现金流量的实际情况;第二,有助于评价本期收益质量,第三,有助于评价企业的财务弹性,第四,有助于评价企业的流动性；第五,用于预测企业未来的现金流量.流动性分析流动性分析是将资产迅速转变为现金的水平.〔1〕现金到期债务比公式：现金到期债务比=经营活动现金净流量/本期到期的债务本期到期债务=一年内到期的长期负债+应付票据企业设置的标准值：1.5意义：以经营活动的现金净流量与本期到期的债务比拟,可以表达企业的归还到期债务的水平.分析提示：企业能够用来归还债务的除借新债还旧债外,一般应当是经营活动的现金流入才能还债.〔2〕现金流动负债比公式：现金流动负债比二年经营活动现金净流量/期末流动负债企业设置的标准值：0.5意义：反映经营活动产生的现金对流动负债的保证程度.分析提示：企业能够用来归还债务的除借新债还旧债外,一般应当是经营活动的现金流入才能还债.〔3〕现金债务总额比公式：现金流动负债比=经营活动现金净流量/期末负债总额企业设置的标准值：0.25意义：企业能够用来归还债务的除借新债还旧债外,一般应当是经营活动的现金流入才能还债.分析提示：计算结果要与过去比拟,与同业比拟才能确定高与低.这个比率越高,企业承当债务的水平越强.这个比率同时也表达企业的最大付息水平. 获取现金的水平〔1〕销售现金比率公式：销售现金比率=经营活动现金净流量/销售额企业设置的标准值：0.2意义：反映每元销售得到的净现金流入量,其值越大越好.分析提示：计算结果要与过去比,与同业比才能确定高与低.这个比率越高,企业的收入质量越好,资金利用效果越好.〔2〕每股营业现金流量公式：每股营业现金流量=经营活动现金净流量/普通股股数普通股股数由企业根据实际股数填列.企业设置的标准值：根据实际情况而定意义：反映每股经营所得到的净现金,其值越大越好.分析提示：该指标反映企业最大分派现金股利的水平.超过此限,就要借款分红.〔3〕全部资产现金回收率公式：全部资产现金回收率=经营活动现金净流量/期末资产总额企业设置的标准值：0.06意义：说明企业资产产生现金的水平,其值越大越好.分析提示：把上述指标求倒数,那么可以分析,全部资产用经营活动现金回收,需要的期间长短.因此,这个指标表达了企业资产回收的含义.回收期越短,说明资产获现水平越强.6.财务弹性分析〔1〕现金满足投资比率公式：现金满足投资比率=近五年累计经营活动现金净流量/同期内的资本支出、存货增加、现金股利之和.企业设置的标准值：0.8取数方法：近五年累计经营活动现金净流量应指前五年的经营活动现金净流量之和；同期内的资本支出、存货增加、现金股利之和也从现金流量表相关栏目取数,均取近五年的平均数；资本支出,从购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金工程中取数；存货增加,从现金流量表附表中取数.取存货的减少栏的相反数即存货的增加；现金股利,从现金流量表的主表中,分配利润或股利所支付的现金工程取数.如果实行新的企业会计制度,该工程为分配股利、利润或偿付利息所支付的现金,那么取数方式为：主表分配股利、利润或偿付利息所支付的现金工程减去附表中财务费用.意义：说明企业经营产生的现金满足资本支出、存货增加和发放现金股利的水平,其值越大越好.比率越大,资金自给率越高.分析提示：到达1,说明企业可以用经营获取的现金满足企业扩充所需资金；假设小于1,那么说明企业局部资金要靠外部融资来补充.〔2〕现金股利保证倍数公式：现金股利保证倍数=每股营业现金流量/每股现金股利二经营活动现金净流量/现金股利企业设置的标准值：2意义：该比率越大,说明支付现金股利的水平越强,其值越大越好. 分析提示：分析结果可以与同业比拟,与企业过去比拟.〔3〕营运指数公式：营运指数二经营活动现金净流量/经营应得现金其中：经营所得现金=经营活动净收益+非付现费用二净利润-投资收益・营业外收入+营业外支出+ 本期提取的折旧+无形资产摊销 +待摊费用摊销+ 递延资产摊销企业设置的标准值：0.9意义：分析会计收益和现金净流量的比例关系,评价收益质量.分析提示：接近1,说明企业可以用经营获取的现金与其应获现金相当,收益质量高；假设小于1,那么说明企业的收益质量不够好.常用的财务报表分析指标解释及计算公式1、什么叫流动比率?就是流动资产除以流动负债的比值.公式：流动资产/流动负债.它反响的是短期偿债水平2、什么叫速动比率？从流动资产中扣除存货局部,再除以流动负债的比值.公式为〔流动资产-存货〕/流动负债.作用同1.3、什么叫利息支付倍数？指企业经营业务收益与利息费用的比率,用以衡量偿付借款利息的能力.公式为：税息前利润/利息费用.4、什么是应收帐款周转率和周转天数？它反响了企业取得应收帐款的权利到收回款,转为现金所需要的时间. 公式为：周转率=销售收入/平均应收帐款周转天数= 360/应收帐款周转率5、什么是股东权益比率？指股东权益与资产总额比率,这指标反映的是所有者提供的资本在总资产中的比重,并反映企业根本财务结构是否稳定,巴菲特指标之1. 公式为：股东权益比率=〔股东权益总额/资产总数〕100%6、什么是资产负债比率？指资产负债总额除以资产总额的百分比,反映的是总资产中有多大比例是通过借债筹资来的,也可以衡量企业在清算时保护全权人的利益的程度.公式为：负债总额/资产总额100%巴氏指标2.7、什么是长期负债比率？长期负债/资产总额的百分比.反映企业债务状况的指标.公式为：长期负债比率=长期负债/资产总额100%8、什么是股东权益与固定资产的比率？是衡量公司财务结构稳定的指标,股东权益除以固定资产总额的比率. 公式为：股东权益总额/固定资产总额100%它反映的是购置固定资产所需要资金有多大比例来自于所有投资者.巴氏指标3.9、什么是存货周转率和存货周转天数？前者是衡量和评估企业购入存货、投入生产、销售收回等环节治理状况的综合性指标,是销售本钱被平均存货所除得到的比率.或叫存货周转次数.用时间表示就是存货周转率就是存货天数.化工为：存货周转率=销售本钱/平均存货存货周转天数= 360/存货周转率10、什么是固定资产周转率？指销售收入与平均资产总额比值.公式为：总资产周转率=销售收入 /平均资产总额,它反映的是总资产的周转速度.11、什么是股东权益周转率？指销售收入与平均股东权益的比值.公式为：股东权益周转率=销售收入/平均股东权益,反映的是公司运用所有者资产的效率.巴氏指标4o12、主营业务收入增长率如何计算？主营业务收入增长率=〔本期主营业务收入-上期主营业务收入〕/ 上期主营业务收入100%13、什么是销售毛利率？销售毛利率是毛利占销售收入的百分比.公式为：销售毛利率=［〔销售收入-销售本钱〕/销售收入］100%14、什么是销售净利率？指净利与销售收入的百分比.公式为：销售净利率=〔净利/销售收入〕100% 15、什么是资产收益率？指净利润与平均资产总额的百分比.公式为：资产收益率=〔净利润 /平均资产总额〕100%反映企业资产综合利用效果.16、什么是股东权益收益率？指净利润与平均股东权益的百分比.公式为：股东权益收益率=〔净利润/平均股东权益〕100%巴氏指标5.17、什么是主营业务利润率？指主营业务利润与主营业务收入百分比.公式为：主营业务利润=〔主营业务利润/主营业务收入〕100%18、什么是每股净收益？指本年盈余与总股本的比值,反映普通股的获利水平.公式为：每股净收益=〔净利-优先股股息〕/总股本19、什么是股息发放率？指普通股每股股利与每股净收益百分比.公式为：股息发放率=〔每股股利/每股净收益〕100%20、什么叫普通股获利率？指每股股息与每股市价的百分比,衡量普通股股东当期股息收益率的指标.公式为：普通股获利率=每股股息/每股市价100%21、什么叫本利比？指每股股价与每股股息的比值.说明目前每股股票的市场价格是每股股息的几倍,以此来分析相对于股息而言股票价格是否被高估以及股票有无投资价值.22、什么是市盈率？指每股市价与每股盈余的比率.是衡量企业盈利水平的重要指标,反映投资者对每元利润所愿支付的价格.公式为：市盈率=每股市价/ 每股盈余〔每投收益〕23、什么是投资收益率？指公司投资收益除以平均投资额的比值.反映公司资金进行长短期投资的获利.公式为：投资收益率=投资收益/ 〔〔初期长短期投资+ 期末长短期投资〕/2〕 100%24、什么是每股净资产？指净资产除以总股本股数的比值.反映每股所代表的股东股益额,公式为：每股净资产=净资产/总股本25、什么是净资产倍率〔市净率〕？指每股市价与每股净资产的比值,说明股价以每股净资产的假设干倍在流通转让,评价股价相对于净资产而言是否被高估.是投资者判断某只股票投资价值重要指标.26、派现金,转增,送股的区别：送红股是上市公司将本年的利润留在公司里,发放股票作为红利,从而将利润转化为股本.送红股后,公司的资产、负债、股东权益的总。
2024版财务报表分析培训PPT课件
财务报表分析培训PPT课件contents •财务报表基础知识•资产负债表分析•利润表分析•现金流量表分析•财务比率分析•财务综合分析目录财务报表基础知识01CATALOGUE附注对财务报表中列示项目所作的进一步说明，以及未能在报表中列示项目的说明。
反映企业所有者权益各组成部分当期增减变动情况。
现金流量表反映企业在一定会计期间现金和现金等价物的流入和流出。
资产负债表反映企业在某一特定日期的财务状况，包括资产、负债和所有者权益。
利润表反映企业在一定会计期间的经营成果，包括收入、费用和利润。
财务报表的构成真实性原则完整性原则及时性原则一致性原则财务报表必须真实反映企业的财务状况、经营成果和现金流量。
财务报表应当及时编制，以便报表使用者及时了解企业的财务状况、经营成果和现金流量。
财务报表应当反映企业经济活动的全貌，全面反映企业的财务状况、经营成果和现金流量。
财务报表的编制方法和会计政策应当保持一致性，以便报表使用者对不同期间的报表进行比较和分析。
通过比较不同期间的财务报表数据，揭示企业财务状况、经营成果和现金流量的变化趋势。
比较分析法通过计算各种财务比率，如流动比率、速动比率、资产负债率等，评估企业的偿债能力、营运能力和盈利能力。
比率分析法通过对连续数期的财务报表数据进行比较和分析，预测企业未来的发展趋势。
趋势分析法通过分析影响企业财务状况、经营成果和现金流量的各种因素，揭示企业财务状况和经营成果变动的原因。
因素分析法资产负债表分析02CATALOGUE流动资产分析包括现金、应收账款、存货等，反映企业短期偿债能力和营运能力。
非流动资产分析包括固定资产、无形资产等，反映企业长期投资和发展潜力。
资产结构合理性评估通过各项资产占比和变动趋势，评估资产结构是否合理。
流动负债分析包括短期借款、应付账款等，反映企业短期偿债压力和资金周转情况。
长期负债分析包括长期借款、应付债券等，反映企业长期偿债能力和资本结构。
负债结构合理性评估通过各项负债占比和变动趋势，评估负债结构是否合理。
财务报表分析——理解财务报表PPT课件
• “资产减值损失”项目，反映企业各项资产 发生的减值损失。本项目应根据 “资产减 值损失”科目的发生额分析填列。
• “公允价值变动收益”项目，反映企业按 照相关准则规定应当计入当期损益的资产 或负债公允价值变动净收益，如交易性金 融资产当期公允价值的变动额。如为净损 失，以“－”号填列。
24
– （一）初始确认时划分为交易性非衍生金融资产； – （二）初始确认时被指定为可供出售非衍生金融资产； – （三）符合贷款和应收款项定义的非衍生金融资产。
• 存在以下情况之一的，表明企业没有明确意图将某项金 融资产投资持有至到期：
– （一）企业持有该金融资产投资的期限不确定。 – （二）发生市场利率变化、流动性需要变化、其他投资机会
流动资产合计
流动负债： 短期借款 交易性金融负债 应付票据 应付账款 预收账款 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 应付股利 其他应付款 一年内到期的非流动负债 其他流动负债
流动负债合计
4
资产
期末 年初 负债和所有者权益 余额 余额 （或股东权益）
期末 年初 余额 余额
非流动资产： 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 投资性房地产 固定资产 在建工程 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计
10
• “可供出售金融资产”项目，反映企业持有 的可供出售金融资产的期末价值，包括划分 为可供出售的股票投资、债券投资、基金投 资等金融资产。本项目应按可供出售金融资 产的期末价值分析填列。 • 可供出售金融资产主要反映企业持有的、以公允
价值计量的可供出售的股票投资、债权投资等金 融资产。 在现实会计实务中，可供出售金融资产通常是持有 期限不能确定、持有意图不够明显的非流动资产。
财务报表分析(PPT 57页)
内部增长率 ROA b 1 ROA b
ROA：资产收益率； b：留存比率。
2-52 可持续增长率
• 可持续增长率是指在使用内部资金和外部债务资 金且保持债务比率不变的情况下企业可以达到的 最大增长率。
可持续增长率 ROE b 1 ROE b
• 全球化和国际竞争导致会计规则的差异使得跨 国比较更加困难。
• 企业可以可取不同的会计处理方法，选择不同 的时间作为财年结束日期，使会计报表很难比 较。另外，一些企业出现非正常或暂时性事件， 可能影响企业业绩。
2-44 2.6 外部融资与增长
• 投资于新资产 —由资本预算决策决定 • 财务杠杆比率— 由资本结构决策决定 • 股东分红比率— 由股利政策决定 • 流动性需求 — 由净营运资本决策决定
2-0
Chapter Two
财务报表分析Corporate Finance Ross • Westerfield • Jaffe
2 8th Edition
8th Edition
2-1 本章要点
• 掌握三张财务报表的内容 • 掌握财务报表的比率分析 • 掌握杜邦分析法 • 理解长期财务计划 • 理解外部融资与企业增长
2-45 财务计划要素
• 销售收入预测
• 预计的财务报表
• 资产需求
• 融资需求 • 调节变量
※ 参阅P47 一个简单的财务计划模型
2-46 销售百分比方法
• 财务报表中一些项目直接与销售收入挂钩， 其他项目与销售收入不直接相关。
• 利润表 – 成本随销售收入变化而变化； – 折旧和利息成本与销售收入不直接相关； – 股利发放与销售收入不直接相关。
怎么看懂财务报表必备知识点
怎么看懂财务报表必备知识点一、财务报表的构成。
1. 资产负债表。
- 概念：反映企业在某一特定日期（如月末、季末、年末）的财务状况的报表。
它展示了企业的资产、负债和所有者权益的状况。
- 基本等式：资产 = 负债+所有者权益。
- 资产：包括流动资产（如现金、应收账款、存货等）和非流动资产（如固定资产、无形资产等）。
流动资产是预计在一个正常营业周期中变现、出售或耗用的资产；非流动资产则是流动资产以外的资产。
- 负债：分为流动负债（如短期借款、应付账款等，预计在一个正常营业周期中清偿）和非流动负债（如长期借款、应付债券等）。
- 所有者权益：是企业资产扣除负债后，由所有者享有的剩余权益，包括实收资本（或股本）、资本公积、盈余公积和未分配利润等。
2. 利润表。
- 概念：反映企业在一定会计期间（如月度、季度、年度）的经营成果的报表。
- 主要构成：营业收入、营业成本、营业利润、利润总额和净利润等项目。
- 营业收入：企业经营业务所确认的收入总额，包括主营业务收入和其他业务收入。
- 营业成本：与营业收入相关的、已经确定了归属期和归属对象的成本，包括主营业务成本和其他业务成本。
- 营业利润=营业收入 - 营业成本 - 税金及附加 - 销售费用 - 管理费用 - 研发费用 - 财务费用+其他收益+投资收益（ - 投资损失）+净敞口套期收益（ - 净敞口套期损失）+公允价值变动收益（ - 公允价值变动损失） - 资产减值损失 - 信用减值损失。
- 利润总额 = 营业利润+营业外收入 - 营业外支出。
- 净利润 = 利润总额 - 所得税费用。
3. 现金流量表。
- 概念：反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。
- 主要分类：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。
- 经营活动现金流量：与企业日常经营活动有关的现金流入和流出，如销售商品、提供劳务收到的现金，购买商品、接受劳务支付的现金等。
- 投资活动现金流量：与企业长期资产（如固定资产、无形资产等）的购建及其处置有关的现金流入和流出，如购建固定资产支付的现金，处置固定资产收到的现金等。
比率分析法思维导图
流动比率=流动资产/流动负债（流动资产对流动负债的保障程度）速动比率=速动资产/流动负债（保障程度更强）短期偿债能力指标现金比率=（货币资金+有价证券）/流动负债（只量度所有资产中相对于当前负债最具流动性的项目，最保守）（含义：反应企业用现有资产偿还短期债务能力的比率。
一般来说，越好，流动资产偿付能力越强，但也不是越高越好。
）局限：流动资产中，各项目在清偿债务时的可用性不同。
流动负债中，各项目偿还的压力不同。
偿债能力分析指标偿还现金：杠杆比率（衡量企业财务风险）（企业全部资金来源中有多少来自债务）资产负债率=负债/资产总额、权益乘数=资产/所有者权益总额、杠杆比率=负债/所有者权益总额长期偿债能力指标资产金融负债率=金融性负债总额/资产总额（揭示企业实际的偿付压力和真实的偿债能力）偿还利息：利息保障倍数=息税前利润/利息费用（说明是否有足够的利润支付到期的利息，一般越大越好）支付固定支出：固定支出保障倍数=息税前利润/固定支出费用（更保守、稳健）毛利率=毛利/营业收入（用来计量管理者根据产品成本进行产品定价的能力、降价空间）核心利润率=核心利润/营业收入（更加客观评价管理层在经营活动中的经营绩效和管理能力）经营活动核心利润获现率=经营活动中产生的现金流量净额/核心利润（一般认为具有持续较高利润获现率的企业，收益质量更优。
）赚取利润的能力总营业费用率=总营业费用/营业收入（这里的总营业费用不包含财务费用。
与以前期比较，反映成本控制的变化，了解企业经营策略）比盈利能力分析指标销售净利率=净利润/营业收入（衡量企业营业收入带来利润的能力）率企业资产分对企业利润的贡献程度经营性资产报酬率=核心利润/平均经营性资产（反映经营性资产在经营活动中创造价值的能力，是经营活动获利能力的考察）析总资产报酬率=息税前利润/平均总资产（不考虑利息费用与纳税因素，只考虑经营情况时，反映运用所有资产创造价值的能力。
）法企业给股东带来的投资回报：股东权益报酬率=可供普通股股东分配的净利润/平均普通股股东权益（决定是否继续投资该企业）1.应收账款周转率=赊销净额/平均应收账款（分子是通过赊销取得的收入，应收账款实在赊销过程中产生的）平均收账期=365/应收账款周转率注意：该公式假设企业的应收票据一般规模不大，应收账款应该用没有减除坏账准备以前的金额在实施增值税的条件下，销售额的项目还应该乘以（1+增值税），这是因为债券中包括了销项增值税。
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财务报表分析思维导图及必备公式汇总！
分析一个企业的财务质量，要从这四个方面入手：
① 资产质量；
② 资本结构质量；
③ 利润质量；
④ 现金流量质量。
所对应的就是三张报表：
01
资产质量分析
流动资产质量分析
流动资产之货币资金
流动资产之应收款项等
02
资本结构质量分析请
资本结构质量主要分析：
① 流动资产质量；
② 长期负债质量；
③ 所有者权益质量。
03
利润质量分析
很多财务分析都是从利润表入手的。
因为利润表是企业的面子，为了让面子好看，也就是让利润有质量，企业
必须有资产质量和资本结构质量来保证。
利润表就是一条线，帮我们牵引出企业的其他信息。
利润质量的分析牵扯到诸多内容。
从利润的形成到利润的结构，再到利润质量恶化的13个表现。
04
现金流量分析请
现金为王。利润有质量最后还是要体现在现金上，即企业的利润能给企业
带来现金，企业的经营性现金流量足以覆盖企业的日常支出，甚至可以支
撑企业投融资的需要。
05
总 结
结构清晰才能表达有力。用思维导图整理的读书笔记一目了然，会先让自
己具有财务分析的“全局观”，然后再局部分析突破。
为了详细的财务报表，以下通过一张图看懂三张财务报表及其关系，这三
张表代表了一个公司全部的财务信息。而三张财务报表，实际上是一个动
态系统的简化模型。
资产负债表：代表一个公司的资产与负债及股东权益。
利润表：代表一个公司的利润来源。
现金流量表：代表一个公司的现金流量，更代表资产负债表的变化。
资产负债表分析
资产负债表——所有表格的基础。从某种意义上说，一个公司的资产负债
表才是根本。无论是现金流量表还是利润表都是对资产负债表的深入解
释。在格雷厄姆的时代，会计准则并没有要求现金流量表。后来的会计准
则进一步发展，现金流量表才成为必须。因此在格雷厄姆的《证券分析》
一书中对资产负债表的论述与分析是最多的。
现金流量表——资产负债表的变化
现金流量表是对资产负债表变化的解释。现金的变化最终反映到资产负债
表的现金及等价物一项。而现金的变化源泉则是净利润。净利润经过“经
营”、“投资”、“筹资”三项重要的现金变动转变为最终的现金变化。
首先，净利润经过营运资本的变化、摊销折旧等非现金项目、其他项目
（财务支出或收入、投资收益等）的调整，最终转换为经营现金流。
其次，投资的支出与收益的现金流量。其中买卖资产对资产负债表的资产
项目有影响。
最后，筹资的现金流量。其中，借债与还债会影响资产负债表的借款项
目。分红与增发会影响资产负债表的股东权益项目。
利润表——净利润的来源
利润表是净利润的来源。而净利润则直接影响资产负债表中股东权益的变
化。
这三张表格是一个公司财务状况的精髓与总结。也是公司这个动态系统的
简化模型。
那么，“财务报表分析”要分析些什么？面对财务三张报表的分析，从逻
辑上讲有四大导向：盈利性、安全性、效率性和增长性。
06
企业财务报表分析公式大全
偿债能力分析
1、流动比率=流动资产/流动负债*100%。指标越高，企业流动资产流转越
快，偿还流动负债能力越强。国际公认200%，我国150%较好。
2、速动比率=速动资产(流动资产-存货)/流动负债*100%。国际标志比率
100%我国90%左右。
3、资产负债率=负债总额/资产总额*100%。指标越高负债程度高，经营风
险大，能以较低的资金成本进行生产经营。保守比率不高于50%，国际公
认较好60%。
4、长期资产适合率=(所有者权益+长期负债)/(固定资产+长期投资)*100%
资本状况分析
1、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益
*100%，指标越高，资本保全情况越好，企业发展潜力越大，债权人利益越
有保障。
2、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益*100%，指标越
高，所有者权益增长越快，资本积累能力越强，保全情况好，持续发展能
力越大。
盈利能力分析
1、主营业务毛利率=毛利(主营收入-主营成本)/主营业务收入*100%，介于
20%-50%之间，一般相对合理稳定，流动性强的商品，毛利率低。设计新颖
的特殊商品(时装)毛利率高。
2、主营业务净利率=净利润/主营业务收入*100%，反映企业基本获利能
力。
3、主营业务成本率=主营业务成本/主营业务收入*100%
4、营业费用率=营业费用/主营业务收入*100%
5、主营业务税金率=主营业务税金及附加/主营业务收入*100%
6、资产净利率=税后净利/平均总资产*100%=主营业务净利率*总资产周转
率。指标高低于企业资产结构，经验管理水平有密切关系。
7、净资产收益率=净利润/平均所有者权益*100%。反映投资者投资回报
率，股东期望平均年度净资产收益率能超过12%。
8、不良资产比率=年末不良资总额/年末资产总额*100%
9、资产损失比率=待处理资产损失净额/年末资产总额*100%
10、固定资产成新率=平均固定资产净值/平均固定资产原值*100%
11、流动比率=流动资产/流动负债*100%
12、速动比率=速动资产/流动负债*100%
13、资产负债率=负债总额/资产总额*100%
14、长期资产适合率=(所有者权益+长期负债)/(固定资产+长期投资)*100%
15、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益
*100%
16、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益*100%
17、主营业务毛利率=毛利/主营业务收入*100%
18、主营业务净利率=净利润/主营业务收入*100%
19、主营业务成本率=主营业务成本/主营业务收入*100%
20、营业费用率=营业费用/主营业务收入*100%
21、主营业务税金率=主营业务税金及附加/主营业务收入*100%
22、资产净利率=税后净利/平均总资产*100%=主营业务净利率*总资产周转
率
23、净资产收益率=净利润/平均所有者权益*100%
24、 管理费用率=管理费用/主营业务收入*100%
25、财务费用率=财务费用/主营业务收入*100%
26、成本、费用利润率=利润总额/(主营业务成本+期间费用)*100%
27、销售收现比=销售收现/销售额
28、营运指数=经营现金净流量/经营所得现金
29、现金比率=现金余额/流动负债*100%
30、现金流动负债比=经营活动净现金流量/流动负债*100%
31、现金债务总额比=经营活动净现金流量/总负债*100%
32、销售现金比率=经营现金净流量/销售额*100%
33、应收帐款周转率(次数)=赊销收入净额/应收帐款平均余额
34、应收帐款周转天数
=天数/应收帐款周转次数
=计算期天数*应收帐款平均余额/赊销收入净额
销售收入净额=销售收入-现销收入-销售折扣与折让
35、存货周转率=销售成本/平均存货
36、存货周转天数=计算期天数/存货周转率
37、流动资产周转次数(率)=销售收入净额/流动资产平均余额
38、流动资产周转天数=计算期天数/流动资产周转次数
39、总资产周转率=销售收入净额/平均资产总额
40、总资产周转天数=计算期天数/总资产周转率
41、已获利息倍数=(税前利润总额+利息支出)/利息支出
42、总资产报酬率=(利润总额+利息支出)/平均资产总额
营运能力分析
1、应收帐款周转率(次数)=赊销收入净额/应收帐款平均余额，指标高说明
收帐迅速，账龄期限短，减少企业收帐费用和坏账损失。
2、应收帐款周转天数
=天数/应收帐款周转次数
=计算期天数*应收帐款平均余额/赊销收入净额
销售收入净额=销售收入-现销收入-销售折扣与折让
3、存货周转率=销售成本/平均存货。一般情况周转速度越快，变现速度越
快，占用存货资金少，占用相同数额的存货而实现的销货成本大。
4、存货周转天数=计算期天数(年360天)/存货周转率
5、流动资产周转次数(率)=销售收入净额/流动资产平均余额，指标高表明
企业流动资产周转速度快，利用效果好。
6、流动资产周转天数=计算期天数/流动资产周转次数
7、总资产周转率=销售收入净额/平均资产总额。周转速度快，企业的营运
能力强;指标低，说明收入不足，或资产闲置浪费。
8、总资产周转天数=计算期天数/总资产周转率
9、已获利息倍数=(税前利润总额+利息支出)/利息支出
10、总资产报酬率=(利润总额+利息支出)/平均资产总额