丙烯酸及酯项目可行性研究报告

丙烯酸及酯项目可行性研究报告
xxx公司
摘要
丙烯酸及酯行业集中度高，新增产能主要来自卫星石化，未来虽
然开工率下行，但行业集中度仍将持续提升，并且卫星石化低成本的
优势将确保良好的盈利性。

丙烯酸及酯行业集中度较高，卫星石化
2017年丙烯酸产能占比16.8%，2020年预计达到23.2%。

丙烯酸丁酯
产能占比达13.9%，2020年预计达到22.7%。

预计丙烯酸2018-2020年开工率达到70.1%、66.3%、67.0%，呈一定下滑趋势。

丙烯酸丁酯
2018-2020年开工率为74.3%、68.0%、66.0%，也有一定下滑。

产量稳定增长，开工率有一定下滑。

与产能飞速扩张不同，丙烯
酸产量增速相对稳定，2012-2017五年复合增长率为8.9%。

产能产量
的不匹配造成了开工率在2014-2016年一直处于低位，分别为70.0%、59.6%、64.4%。

另外，丙烯酸进出口量都比较低，占产量比例小于3%，海外市场对国内整体供需格局影响不大。

预计丙烯酸2018-2020年开
工率达到70.1%、66.3%、67.0%，呈一定下滑趋势。

丙烯酸丁酯2018-2020年开工率为74.3%、68.0%、66.0%，也有一定下滑。

丙烯酸价差有一定周期性，目前处于盈利修复阶段。

国内丙烯酸
行业发展从2011年至今分为3个阶段。

2011-2013年行业盈利较好，
供需相对平衡，很多突发事件如2012年日本触媒爆炸、2013年德国巴
斯夫不可抗力、2013年华谊爆炸等推动产品涨价，价差长期维持在3000元以上。

伴随大量企业投产，丙烯酸产能从2012年的149万吨增长到2015年的275万吨，年复合增速达到22.7%。

叠加原油价格下跌
对化工行业的冲击，丙烯酸行业盈利大幅下滑，很多企业出现亏损。

2016年一季度原油价格触底之后开始回升，带动丙烯及下游产品价格
上涨。

同时由于产能退出、华谊装置搬迁、海外不可抗力等因素，丙
烯酸价格于2016年底开始上涨。

2017年价格价差虽然有所波动，但整体来看盈利较高。

2018年上半年丙烷和丙烯价格上涨导致其盈利收窄，三季度后盈利开始修复。

目前原油价格下跌带动丙烷丙烯价格下行，
而丙烯酸相对跌幅较小，价差扩大，公司利润有望进一步提升。

丙烯酸产能集中度高，龙头掌握话语权。

2013-2015年是丙烯酸产能高速扩张期，由于丙烯酸行业供应过剩导致很多企业亏损，以北京
东方、吉林石化为代表的小装置陆续退出市场。

2017年前五大企业产
能占比达到67.5%，行业高度集中。

第一梯队包括卫星石化、江苏裕廊、扬子巴斯夫、烟台万华、宁波台塑，产能均超过30万吨/年。

目前排
名第一的江苏裕廊和卫星石化产能各48万吨/年，占比16.78%。

第二
梯队包括上海华谊、江苏三木、中海油惠州等，产能为10-20万吨，
其它丙烯酸生产厂商多为老装置或小装置。

预计2020年卫星扩产后达
到84万吨/年，将独占鳌头，产能占比达到23.2%。

行业总产能将达到362万吨，CR4为55.0%，CR8为84.3%，龙头高度掌握话语权，利于行业持续稳定发展。

除卫星外其它丙烯酸龙头企业扩张动力不足。

江苏裕廊2017年盈利受益于行业景气有所回升，但近几年市场份额有所下滑，2017年丙烯酸及酯销量为23.5万吨，低于2016年的25.5万吨。

扬子巴斯夫和台塑以前作为行业龙头，产能规模遥遥领先其他国内企业，但是未抓住机会扩大，长期以来扩能非常有限。

以目前形势来看，丙烯酸高盈利也仅有1000元/吨左右，两家企业缺乏扩张动力。

华谊由于高桥石化整体搬迁，关停24万吨产能，并在漕河泾化工园新建一期投产16万吨，后续16万吨将于19年投产。

从华谊集团目前情况看，如果丙烯酸盈利能力不高，预计将来难有动力进一步扩产。

万华由于全产业链的优势，成本也处于较低水平。

但由于万华未来几年资本开支已经很多，且丙烯酸并不是其发展重点，因此短期内扩产可能性较低。

丙烯酸酯产能集中度高。

丙烯酸通过与不同的醇类物质反应可以得到丙烯酸酯。

比较重要的丙烯酸酯有丙烯酸甲酯、丙烯酸乙酯、丙烯酸酸丁酯、丙烯酸异辛酯等，其中最重要的是丙烯酸丁酯。

大部分丙烯酸厂商配套丙烯酸酯生产装置，因此丙烯酸丁酯的竞争格局与丙
烯酸类似。

最大的几家丙烯酸丁酯生产厂商万华、卫星石化、台塑、
扬子江巴斯夫占比超过50%。

预计到2020年，随着卫星大幅扩张，其
产能占比可达22.7%，领先其它竞争对手。

从开工率来说，预计2018-2020年开工率分别为74.3%、68.0%、66.0%，呈下滑趋势。

丙烯酸及酯表观消费量稳定增长。

丙烯酸是C3产业链的中间产品，可发生交联反应生成高吸水树脂(SuperAbsorbentPolymer，SAP)，主
要应用于纸尿裤、卫生巾等。

也可以自身聚合用作洗涤助剂和水处理剂，改善洗涤剂的泡沫及漂洗性能，处理水中有害物质等。

另一方面，它可以与多种醇类反应生成丙烯酸酯，包括甲酯、乙酯、丁酯及异辛
酯等，再通过聚合后广泛应用于涂料、胶粘剂、纺织等行业中。

以丙烯酸下游来看，丙烯酸酯占比达60%，SAP占比达到20%，这
是最重要的两个应用。

以丙烯酸酯下游来看，涂料占比达36%，胶粘剂达到31%，纺织占比达11%。

从表观消费量来看，国内自从丙烯酸大规
模投产后能实现自给自足，2017年达到202万吨，近5年的消费增速
为8.7%。

SAP高增速会拉动其需求增长，但受房地产纺织行业会一定
程度拖累其增速。

预计2018-2020年丙烯酸需求增速为6%、5.6%、
5.6%，丙烯酸酯需求增速为4.9%、4.2%、4.2%。

SAP快速增长有望大幅拉动丙烯酸需求。

中国约87%的SAP用于吸
收性卫生用品生产，其中，婴儿纸尿裤为最大消费领域，消耗约67%的SAP。

2016年伴随二胎政策的放开，出生人口迎来大爆发，达到1786
万人，同比增长7.92%。

纸尿裤消耗量达到289亿片，同比增长
26.31%。

虽然2017年有一定的下滑，但行业整体过去5年平均增长率
达到16.59%。

与此同时，纸尿布市场渗透率逐年增长，2017年达到56%，但仍远低于发达国家95%以上的水平。

从出生人口角度来讲，二
胎放开后，新生儿有望保持低速增长。

另一方面，居民可支配收入有
所增加，婴儿平均日用纸尿裤数量有望增长。

基于两方面考虑，我们
预测
SAP2018-2020年消费增速可达15%、15%、15%，为丙烯酸带来3%、3%、3%的需求增长。

该丙烯酸及酯项目计划总投资8674.75万元，其中：固定资产投
资6694.10万元，占项目总投资的77.17%；流动资金1980.65万元，
占项目总投资的22.83%。

达产年营业收入17538.00万元，总成本费用14006.31万元，税
金及附加157.36万元，利润总额3531.69万元，利税总额4176.18万元，税后净利润2648.77万元，达产年纳税总额1527.41万元；达产
年投资利润率40.71%，投资利税率48.14%，投资回报率30.53%，全部投资回收期4.78年，提供就业职位286个。

坚持应用先进技术的原则。

根据项目承办单位和项目建设地的实
际情况，合理制定项目产品方案及工艺路线，在项目产品生产技术设
计上充分体现设备的技术先进性、操作安全性。

采用先进适用的项目
产品生产工艺技术，努力提高项目产品生产装置自动化控制水平，以
经济效益为中心，在采用先进工艺和高效设备的同时，做好项目投资
费用的控制工作，以求实科学的态度进行细致的论证和比较，为投资
决策提供可靠的依据。

努力提高项目承办单位的整体技术水平和装备
水平，增强企业的整体经济实力，使企业完全进入可持续发展的境地。

丙烯酸及酯项目可行性研究报告目录
第一章项目概述
第二章背景及必要性
第三章市场调研预测
第四章项目规划方案
第五章选址评价
第六章工程设计说明
第七章项目工艺原则
第八章环境影响概况
第九章安全卫生
第十章项目风险评估分析
第十一章节能
第十二章实施进度
第十三章投资方案分析
第十四章经济效益评估
第十五章招标方案
第十六章项目结论
第一章项目概述
一、项目承办单位基本情况
（一）公司名称
xxx公司
（二）公司简介
经过10余年的发展，公司拥有雄厚的技术实力，完善的加工制造手段，丰富的生产经营管理经验和可靠的产品质量保证体系，综合实力进一步增强。

公司将继续提升供应链构建与管理、新技术新工艺新材料应用研发。

集团成立至今，始终坚持以人为本、质量第一、自主创新、持续改进，以
技术领先求发展的方针。

通过持续快速发展，公司经济规模和综合实力不
断增长，企业贡献力和影响力大幅提升。

本公司集研发、生产、销售为
一体。

公司拥有雄厚的技术力量，先进的生产设备以及完善、科学的管理
体系。

面对科技高速发展的二十一世纪，本公司不断创新，勇于开拓，以
优质的产品、广泛的营销网络、优良的售后服务赢得了市场。

产品不仅畅
销国内，还出口全球几十个国家和地区，深受国内外用户的一致好评。

公司认真落实科学发展观，在国家产业政策、环境保护政策以及相关
行业规范的指导下，在各级政府的强力领导和相关部门的大力支持下，将
建设“资源节约型、环境友好型”企业，作为企业科学发展的永恒目标和
责无旁贷的社会责任；公司始终坚持“源头消减、过程控制、资源综合利
用和必要的未端治理”的清洁生产方针；以淘汰落后及节能、降耗、清洁
生产和资源的循环利用为重点；以强化能源基础管理、推进节能减排技术
改造及淘汰落后装备、深化能源循环利用为措施，紧紧依靠技术创新、管
理创新，突出节能技术、节能工艺的应用与开发，实现企业的可持续发展；以细化管理、对标挖潜、能源稽查、动态分析、指标考核为手段，全面推
动全员能源管理及全员节能的管理思想；在项目承办单位全体职工中树立“人人要节能，人人会节能”的节能理念，达到了以精细管理促节能，以
精细操作降能耗的目的；为切实加快相关行业的技术改造，提升产品科技
含量等方面做了一定的工作，提高了能源利用效率，增强了企业的市场竞
争力，从而有力地促进了项目承办单位的高速、高效、健康发展。

公司是
按照现代企业制度建立的有限责任公司，公司最高机构为股东大会，日常
经营管理为总经理负责制，企业设有技术、质量、采购、销售、客户服务、生产、综合管理、后勤及财务等部门，公司致力于为市场提供品质优良的
项目产品，凭借强大的技术支持和全新服务理念，不断为顾客提供系统的
解决方案、优质的产品和贴心的服务。

公司基于业务优化提升客户体验与
满意度，通过关键业务优化改善产业相关流程；并结合大数据等技术实现
智能化管理，推动业务体系提升。

为了确保研发团队的稳定性，提升技术创新能力，公司在研发投入、
技术人员激励等方面实施了多项行之有效的措施。

公司自成立以来，一直
奉行“诚信创新、科学高效、持续改进、顾客满意”的质量方针，将产品
的质量控制贯穿研发、采购、生产、仓储、销售、服务等整个流程中。

公司依靠先进的生产、检测设备和品质管理系统，确保了品质的稳定性，赢得了客户的肯定。

（三）公司经济效益分析
上一年度，xxx公司实现营业收入15199.80万元，同比增长17.47%（2260.95万元）。

其中，主营业业务丙烯酸及酯生产及销售收入为12520.88万元，占营业总收入的82.38%。

根据初步统计测算，公司实现利润总额2905.94万元，较去年同期相比增长723.72万元，增长率33.16%；实现净利润2179.45万元，较去年同期相比增长346.75万元，增长率18.92%。

上年度主要经济指标
二、项目建设理由
三、项目概况
（一）项目名称
丙烯酸及酯项目
（二）项目选址
xx工业园
（三）项目用地规模
项目总用地面积24725.69平方米（折合约37.07亩）。

（四）项目用地控制指标
该工程规划建筑系数69.34%，建筑容积率1.60，建设区域绿化覆盖率5.27%，固定资产投资强度180.58万元/亩。

（五）土建工程指标
项目净用地面积24725.69平方米，建筑物基底占地面积17144.79平
方米，总建筑面积39561.10平方米，其中：规划建设主体工程25782.25
平方米，项目规划绿化面积2084.84平方米。

（六）设备选型方案
项目计划购置设备共计106台（套），设备购置费1959.18万元。

（七）节能分析
1、项目年用电量857109.44千瓦时，折合105.34吨标准煤。

2、项目年总用水量12350.65立方米，折合1.05吨标准煤。

3、“丙烯酸及酯项目投资建设项目”，年用电量857109.44千瓦时，
年总用水量12350.65立方米，项目年综合总耗能量（当量值）106.39吨标准煤/年。

达产年综合节能量30.01吨标准煤/年，项目总节能率29.03%，
能源利用效果良好。

（八）环境保护
项目符合xx工业园发展规划，符合xx工业园产业结构调整规划和国
家的产业发展政策；对产生的各类污染物都采取了切实可行的治理措施，
严格控制在国家规定的排放标准内，项目建设不会对区域生态环境产生明
显的影响。

（九）项目总投资及资金构成
项目预计总投资8674.75万元，其中：固定资产投资6694.10万元，
占项目总投资的77.17%；流动资金1980.65万元，占项目总投资的22.83%。

（十）资金筹措
该项目现阶段投资均由企业自筹。

（十一）项目预期经济效益规划目标
预期达产年营业收入17538.00万元，总成本费用14006.31万元，税金及附加157.36万元，利润总额3531.69万元，利税总额4176.18万元，税后净利润2648.77万元，达产年纳税总额1527.41万元；达产年投资利润率40.71%，投资利税率48.14%，投资回报率30.53%，全部投资回收期4.78年，提供就业职位286个。

（十二）进度规划
本期工程项目建设期限规划12个月。

在技术交流谈判同时，提前进行设计工作。

对于制造周期长的设备，提前设计，提前定货。

融资计划应比资金投入计划超前，时间及资金数量需有余地。

科学组织施工平行流水作业，交叉施工，使施工机械等资源发挥最大的使用效率，做到现场施工有条不紊，忙而不乱。

四、报告说明
报告，简称可研，是在制订生产、基建、科研计划的前期，通过全面的调查研究，分析论证某个建设或改造工程、某种科学研究、某项商务活动切实可行而提出的一种书面材料。

五、项目评价
1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合xx工业园及xx工业园丙烯酸及酯行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进xx 工业园丙烯酸及酯产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。

2、xxx公司为适应国内外市场需求，拟建“丙烯酸及酯项目”，本期工程项目的建设能够有力促进xx工业园经济发展，为社会提供就业职位286个，达产年纳税总额1527.41万元，可以促进xx工业园区域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政收入做出积极的贡献。

3、项目达产年投资利润率40.71%，投资利税率48.14%，全部投资回报率30.53%，全部投资回收期4.78年，固定资产投资回收期4.78年（含建设期），项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。

4、2016年7月，工业和信息化部与发展改革委等11部门联合发布了《关于引导企业创新管理提质增效的指导意见》，并采取了一系列卓有成效的具体措施。

认真贯彻落实十八届三中全会提出“鼓励有条件的私营企业建立现代企业制度”，会同发展改革委等有关部门，推动有条件的地区开展非公有制企业建立现代企业制度试点工作，引导企业树立现代企业经营管理理念，增强企业内在活力和创造力。

开展管理咨询服务，建立中小企业管理咨询服务专家信息库，并在中国中小企业信息网和中国企业家联合会网站公布，供广大民营企业、中小企业选用，为各地开展管理咨询服务提供支撑；鼓励和支持管理咨询机构和志愿者开展管理诊断、管理咨询
服务，帮助企业提升管理水平。

实施企业经营管理人才素质提升工程和中小企业银河培训工程，全年完成对50万中小企业经营管理者和1000名中小企业领军人才的培训，推动企业提升管理水平。

从促进产业发展看，民营企业机制灵活、贴近市场，在优化产业结构、推进技术创新、促进转型升级等方面力度很大，成效很好。

据统计，我国65%的专利、75%以上的技术创新、80%以上的新产品开发是由民营企业完成的。

从吸纳就业看，民营经济作为国民经济的生力军是就业的主要承载主体。

全国工商联统计，城镇就业中，民营经济的占比超过了80%，而新增就业贡献率超过了90%。

综上所述，项目的建设和实施无论是经济效益、社会效益还是环境保护、清洁生产都是积极可行的。

六、主要经济指标
主要经济指标一览表
第二章背景及必要性
一、项目建设背景
1、当前，我国总体上已经进入工业化后期。

现实地看，我国是“制造
大国”，但不是“制造强国”，制造业发展存在一些亟待解决的突出问题。

比如，产品同质化、产能过剩、创新能力不高、盈利水平下降、在全球产
业价值链处于中低端环节等，这些问题与制造业和服务业融合程度不高有关。

与此同时，我国服务业比重高但效率不高，同样面临着有效提升发展
水平的挑战。

在此背景下，推动先进制造业和现代服务业融合发展势在必行，这是当前我国深化供给侧结构性改革的重要内容，也是建设现代化经
济体系的重要途径，对于更好发挥“中国制造+中国服务”组合效应、推动
制造业高质量发展和建设“制造强国”，都具有重大的现实意义。

我国制
造业发展前景更加广阔，以特色优势产业为代表的传统动力持续修复，智
能制造、绿色制造、服务型制造等先进制造模式逐渐推行，以制造业为重
点的经济转型升级组合拳日益完善，供给侧结构性改革深入推进，为我市
制造业转型升级找出了方向。

但制造业转型升级仍处于从量变到质变的过
程中，资源环境约束趋紧，潜在风险隐患增多，产业竞争压力加大，迫使
我们必须保持战略定力，坚持稳中求进，继续集中力量推进制造业转型升级，抓住时间窗口加速推进制造强省建设。

2、工业是实体经济的主体和建设现代化经济体系的主要着力点，推动
工业高质量发展是深入实施改革、扶贫、工业化、城镇化发展“四大攻坚战”的必然要求，是加快实现工业提质增效和转型升级的内在需要。

我市
的工业化仍处初期阶段，是做大增量和高质量发展的关键时期，全市工业
发展滞后，未完全发挥社会经济发展的主要作用，低端低位发展的特征明显，依赖资源、发展方式粗放、创新能力弱、动能不足等问题突出。

进入
新时代、面对新机遇和挑战，全面实施“工业强市”战略，推进工业高质
量发展既是对那坡县工业发展形势的情形认识，又是改变现状的具体表现。

3、到2030年，战略性新兴产业发展成为推动我国经济持续健康发展
的主导力量，我国成为世界战略性新兴产业重要的制造中心和创新中心，
形成一批具有全球影响力和主导地位的创新型领军企业。

近几年来，国家
出台了一系列鼓励支持创新创业的政策举措，政策效应正在持续释放，突
出表现为创新创业热度不减，新增市场主体量质齐升。

今年上半年，全国
新设市场主体达998.3万户，同比增长12.5%，目前我国市场主体总量已超过1亿户，达到标志性高点。

更为可喜的是，新设市场主体的“质”也在
同步提高，上半年，战略性新兴产业新设企业56.9万户，同比增长19.9%。

特别是第二季度以来，大众创业意愿持续走高，4-6月每月新设企业均超过60万户，创历史新高。

4、项目建成投产后，可以大幅度提高企业的经济效益，为公司进一步
发展创造条件；更为重要的是，项目承办单位在多年的生产服务承包中，
积累了大量的生产经验和管理经验，自主研发的项目产品技术含量高、性
能优良、节能环境保护，在整个相关行业中市场潜力巨大。

投资项目建成
后将为当地工业发展注入新的活力，带动社会经济各项事业迅速发展；经
济的繁荣需要众多适应市场需要的、具有强大生命力的、新的经营项目的
推动；项目承办单位利用自身的经济、技术、人力资源优势，实施项目形
成规模经济，可为企业增创效益，同时，可以带动相关产业的迅速发展；
项目达产后对发展当地经济、增加财政收入、引领相关产业发展和解决劳
动力就业等方面将起到积极的推动作用。

二、必要性分析
1、国际经验表明，在工业化早期阶段，实现高速增长相对容易，而从
中等收入阶段向高收入阶段的过渡中，发展的难度明显增大，只有少数经
济体能成功跨越这一关口。

我国经过长期努力，经济发展取得历史性成就、发生历史性变革，形成了世界上人口最多的中等收入群体，但同时也面临
不少困难和挑战。

推动高质量发展，正是我国跨越关口、攻坚克难、应对
挑战的一剂“对症良药”。

2、伴随进入新常态，我国经济增长正从高速转向中高速，发展方式正
从规模速度型粗放增长转向质量效率型集约增长，结构调整正从增量扩能
为主转向存量与增量并存的深度调整，发展动力正从传统增长点转向新增
长点。

新常态下“稳增长”的潜力十分巨大，机遇也非常难得。

当前，新
型工业化、信息化、城镇化、农业现代化的“新四化”深入发展，国内市
场潜力巨大，农业生产连年丰收，国民储蓄率较高，科技和教育整体水平
提升，劳动力素质改善，改革不断深化，社会保持稳定，这些都为我国经
济实现稳定增长创造了有利条件，开辟了广阔空间。

我们完全有条件、有
能力、有信心巩固经济发展的好势头。

新常态下全面深化改革，首先要精
心谋划好和利用好我国经济的巨大韧性、潜力和回旋余地，依靠促改革调
结构，推动经济发展提质增效升级。

要坚持用改革的办法不断改善经济运
行的微观基础和产业基础，努力保持稳增长和调结构平衡，有针对性地加
大民生保障力度，为推动经济转型升级创造更为有利的条件，为改革持续
推进创造更加稳定的发展环境。

3、实现发展目标，破解发展难题，厚植发展优势，必须牢固树立和贯
彻落实创新、协调、绿色、开放、共享的新发展理念。

全面树立创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，充分把握“一带一路”、“长江经济带”、“中国制造2025”、供给侧结构性改革等国家重大战略部署，以改
革开放为动力，以提高发展质量和效益为中心，坚持调结构转方式促升级，加快资源型城市工业转型升级步伐，有力促进信息化与工业化深度融合，
培育壮大战略性新兴产业，改造提升传统制造业，做大做强非煤产业集群，做精做优煤电化产业链，努力建设国家新型能源基地、资源型城市可持续
发展示范区，为建设工业强市奠定坚实基础，为确保如期全面建成小康社
会提供有力保障。