金融风险管理计算题
金融风险管理试题及答案
一，名词解释金融风险的管理金融风险的管理是指经济主体为了最大限度地减少金融风险可能带来的不利影响，运用适当的方法，政策和措施，对金融风险进行识别，评估，对策制定和控制的行为过程。
信用风险指交易对象无力履约的风险，即债务人未能如期还其债务而给经济主体经营带来的风险。
基差风险指保值工具与被保值商品之间价格波动不同步所带来的风险。
压力测试在结构风险管理，对于流动性风险的压力测试是指在特定的时间段（如未来一年）中，设置多种属于流动性风险的极其不利的情景，对其引起银行严重资金不足进而导致重大损失进行预测评估，并以定量分析的风险分析方法。
操作风险指由不完善或有问题的内部程序，员工和信息科技系统，以及外部事情所造成的风险，包括法律风险，但不包括策略风险和声望风险。
骆驼评级法是一种分类检查制度，即把商业银行检查的范围分为五大类：资本充足性，资产质量，管理水平，盈利情况和资产流动性，每一类按稳健，满意，中等，勉强和不及格五个等级进行评估。
二，简答题信用风险的分类1.按来源分类：交易对手风险，发行人风险。
2.按性质分类：违约风险，信用评级降低风险，信用价差增大风险。
3.按所涉及业务种类分类：表内风险，表外风险。
4.按产生部位分类：本金风险，重置风险。
5.按可分散性分类：系统性信用风险，非系统性信用风险。
6.按受险主体分类：企业信用风险，金融机构信用风险，个人信用风险。
汇率风险的成因1.外汇供求变化的原因（1）经济发展状况（2）国际收支变化（3）物价水平变化（4）利率变化（5）中央银行的干预（6）宏观经济政策的影响2.经济主体的原因（1）以外币的资产或负债存在敞口（2）经济主体的跨货币交易行为3.时间变化的影响外在风险的特征1.风险成因具有外生性2.风险成因具有复杂性3.风险成因有较强的人为性特征4.风险影响面广且分散5.与预期收益的若相关6.与其他风险具有相关性商业银行风险的识别方法1.商业银行财务报表分析法：比较分析法，趋势分析法，比率分析法2.贷款企业财务报表分析法3.故障树法4.德尔菲法5.筛选——监测——诊断方法保险公司风险的引发因素1.压力竞争及风险准备金提取不足2.投资经营失败3.业务扩展不科学4.过度依赖代理机构5.误用再保险6.关联交易与诈骗三，选择题1狭义的信用风险是指银行信用风险，也就是由于（B）主观违约或客观上还款出现困难，而给放款银行带来本息损失的风险。
《金融风险管理》复习习题全集包含答案
《金融风险管理》期末复习资料整理考试题型：单项选择题（每题1分，共10分）多项选择题（每题2分，共10分）判断题（每题1分，共5分）计算题（每题15分，共30分）（考试有计算题，一定要带计算器）简答题（每题10分，共30分）论述题（每题15分，共15分）（一定要展开论述）复习资料整理：样题参考、期末复习重点、习题辅导、学习指导、蓝本、（考试可带计算器）金融风险管理样题参考（一）单项选择题（每题1分，共10分）狭义的信用风险是指银行信用风险，也就是由于__________主观违约或客观上还款出现困难，而给放款银行带来本息损失的风险。
（ B ）A. 放款人B. 借款人C. 银行D. 经纪人（二）多项选择题（每题2分，共10分）在下列“贷款风险五级分类”中，哪几种贷款属于“不良贷款”：（ACE ）A. 可疑B. 关注C. 次级D. 正常E. 损失（三）判断题（每题1分，共5分）贷款人期权的平衡点为“市场价格= 履约价格- 权利金”。
（X ）（五）简答题（每题10分，共30分）商业银行会面临哪些外部和内部风险？答：（1）商业银行面临的外部风险包括：①信用风险。
是指合同的一方不履行义务的可能性。
②市场风险。
是指因市场波动而导致商业银行某一头寸或组合遭受损失的可能性。
③法律风险，是指因交易一方不能执行合约或因超越法定权限的行为而给另一方导致损失的风险。
（2）商业银行面临的内部风险包括：①财务风险，主要表现在资本金严重不足和经营利润虚盈实亏两个方面。
②流动性风险，是指银行流动资金不足，不能满足支付需要，使银行丧失清偿能力的风险。
③内部管理风险，即银行内部的制度建设及落实情况不力而形成的风险。
（六）论述题（每题15分，共15分）你认为应该从哪些方面构筑我国金融风险防范体系？答：可以借鉴“金融部门评估计划”的系统经验，健全我国金融风险防范体系。
（1）建立金融风险评估体系金融风险管理主要有四个环节，即识别风险，衡量风险，防范风险和化解风险，这些都依赖于风险评估，而风险评估是防范金融风险的前提和基础。
《金融风险管理》期末复习试题及答案资料
【金融风险管理】期末复习资料 小抄版全部考试题型包括六种题型：单选题（每题1分，共10分）多选题（每题2分，共10分）判断题（每题1分，共5分）计算题（每题15分，共30分）简答题（每题10分，共30分）论述题（每题15分，共15分）一．单选题1、金融风险管理的第二阶段是（B ）A 、识别阶段B 、衡量与评估阶段、衡量与评估阶段C 、处理阶段D 、实施阶段、实施阶段1.“流动性比率是流动性资产与_______之间的商。
（B ） A.流动性资本B.流动性负债流动性负债C.流动性权益D.流动性存款”2.资本乘数等于_____除以总资本后所获得的数值(D)A.总负债B.总权益总权益C.总存款D.总资产”3.狭义的信用风险是指银行信用风险，也就是由于______主观违约或客观上还款出现困难，而给放款银行带来本息损失的风险。
(B)A.放款人B.借款人借款人C.银行D.经纪人”4._______理论认为，银行不仅可以通过增加资产和改善资产结构来降低流动性风险，而且可以通过向外借钱提供流动性，只要银行的借款市场广大，它的流动性就有一定保证。
(C)A.负债管理B.资产管理资产管理C.资产负债管理D.商业性贷款” 5.5.““所谓的“存贷款比例”是指___________。
(A) A.贷款/存款B.存款/贷款贷款 C.存款/（存款+贷款）D.贷款/（存款+贷款）贷款）6.当银行的利率敏感性资产大于利率敏感性负债时，市场利率的上升会_______银行利润；反之，则会减少银行利润。
(A) A.增加B.减少C.不变D.先增后减”7.7.““银行的持续期缺口公式是____________。
(A) A.8.为了解决一笔贷款从贷前调查到贷后检查完全由一个信贷员负责而导致的决策失误或以权谋私问题，我国银行都开始实行了________制度，以降低信贷风险。
(D)A.五级分类B.理事会C.公司治理D.审贷分离” 9.9.““融资租赁一般包括租赁和_____两个合同。
《金融风险管理》期末复习试题及答案
外汇头寸管理方法：（1）设立合理的外汇交易头寸限额:总的外汇账面价值限额；总的未抛补的未偿头寸限额;期限不对称头寸限额（2）及时抛补敞口头寸（3）积极建立预防性头寸29.银行管理外汇折算风险的方法:1）缺口法;缺口是指风险资产与风险负债之间的差额，通过资产负债表项目的调整，使缺口为零，从而避免汇率变动带来折算损失的方法。
（2）合约保值法——利用远期交易保值–某欧洲公司预测美元将贬值，其美国子公司资产负债表上存在100万欧元的折算损失，这说明该公司美元受险资产大于受险负债。
该公司可以在期初卖出远期美元，期末再买进即期美元，用于远期合约的交割。
–如果预测正确，美元果真贬值，外汇交易上的收益就可以弥补折算损失；反之，如果预测错误，外汇交易上就会出现损失，同时会出现折算收益。
30.银行管理外汇经济风险的方法:1）财务管理法——构造合理的财务结构，即通过套期保值，构造一个合理的财务结构，使汇率变动导致的现金流入量和现金流出量的变动相互抵消等。
——财务多样化，以多种货币寻求资金来源和资金投向，即实行筹资多样化和投资多样化。
（2）经营管理法：–经营全球化–业务多样化31.发生对外债务危机的国家的特征有：（1）出口不断萎缩，外汇来源主要依靠举借外债。
（2）国际债务条件对债务国不利，如外债期限缩短，外债成本上升等。
（3）大多数债务国缺乏外债管理经验。
（4）外债投向效率不高，创汇能力低。
32.金融租赁主要风险分类:信用风险:第一，承租人违约的风险。
主要表现为承租人因本身经营不善或恶意欺诈而发生延付甚至不付租金的行为。
第二，出租人违约的风险。
主要表现为租赁公司本身资金不足或工作疏忽、失误而导致供货人拒绝或推迟交货,使得租赁物不能如期交给承租人而使之蒙受损失。
第三，供货人违约的风险。
主要表现为供货人未能按合同规定按时交货,或未能达到约定的要求。
利率风险:是指租赁公司向银行或其他融资机构筹借的资金利率发生不利变动而提高租赁公司的融资成本、降低收益水平的风险。
《金融风险管理》习题集
《金融风险管理》习题集 第四章、利率风险和管理（上） 一、名词解释 1、利率风险 2、利率敏感性资产 3、重定价缺口 4、到期日缺口 5、收益率曲线 6重定价模型 单项选择题 1、下列哪一个模型不是金融机构常用来识别和测度利率风险的模型？（） A. 久期模型 B.CAMEL 评级体系 C.重定价模型 D. 到期模型 2、利率风险最基本和最常见的表现形式是（） A.重定价风险 B. 基准风险 C.收益率曲线风险 D. 期权风险 3、下列资产与负债中，哪一个不是1年期利率敏感性资产或负债？（） A.20年期浮动利率公司债券，每一年重定价一次 B.30年期浮动利率抵押贷款，每六个月重定价一次 C.5年期浮动利率定期存款，每一年重定价一次 D.20年期浮动利率抵押贷款，每两年重定价一次 4、假设某金融机构的3个月重定价缺口为5万元，3个月到6个月的重定价缺口为-7万元，6个月到一年的重定价缺口为10万元，则该金融机构的1年期累 计重定价缺口为（）。 A.8万元 B.6 万元 C.-8万元 D.10 万元 5、假设某金融机构的1年期利率敏感性资产为20万元，利率敏感性负债为15 万元，则利用重定价模型，该金融机构在利率上升1个百分点后（假设资产与负 债利率变化相同），其利息收入的变化为（）。 A.利息收入减少0.05万元 B.利息收入增加0.05万元 C.利息收入减少0.01万元 D.利息收入增加0.01万元 6 —个票面利率为10%票面价值为100元，还有两年到期的债券其现在的市场价格为（假设现在的市场利率为10% （）。 A.99.75 元 B.100 元 C.105.37 元 D.98.67 元 7、假设某金融机构由于市场利率的变化，其资产的市场价值增加了 3.25万元, 负债的市场价值增加了 5.25万元，则该金融机构的股东权益变化为（） A、增加了2万元 B 、维持不变 C、减少了2万元 D 、无法判断 8、假设某金融机构以市场价格报告的资产负债表如下: 资产负债表单位：百万元 资产负债 现金20 活期存款100 15年期商业贷款160 5 年期定期存款210 30年期抵押贷款300 20 年期债券120 所有者权益50 总资产480 负债与所有者权益合计480 则该金融机构的到期期限缺口为 ( ) A、15.73 年 B 、-15.73 年 C、23.15 年 D 、-23.15 年 9、到期日模型是以（）为分析计算的基础来衡量金融机构利率风险的 A、历史价值C市场价值 B 、经济价值 D 、账面价值 10、当利率敏感性资产小于利率敏感性负债时，金融机构的重定价缺口为（） A、正C 0 B 、负 D 、无法确定 三、简答题 1、什么是利率风险？根据巴塞尔银行监管委员会的原则，利率风险的表现形式主要有哪些？ 2、什么是利率敏感性资产？什么是利率敏感性负债？什么是重定价缺口？在用重定价模型测度利率风险时，主要注重的是金融机构内的什么变量？重定价模型的主要缺陷有哪些？为什么？ 3、在下列资产负债中，哪些是一年期利率敏感性资产或负债? （1）91天的美国短期国库券 （2）1年期美国中期国库券 （3）20年期美国长期国库券 （4）20年期浮动利率公司债券，每一年重定价一次 （5）20年期浮动利率抵押贷款，每两年重定价一次 （6）30年期浮动利率抵押贷款，每六个月重定价一次 （7）隔夜联邦资金 （8）9个月固定利率定期存款 （9）1年期固定利率定期存款 （10）5年期浮动利率定期存款，每一年重定价一次 4、什么是到期日缺口？金融机构应该如何运用到期模型来免疫其资产负债组合？到期模型的主要缺陷是什么？ 5、市场利率与债券价格之间关系的三大规则是什么? 四、计算分析题 1、计算下列各种情况下的重定价缺口，并计算当利率上升1个百分点时，其对净利息收入的影响？ A.利率敏感性资产=200万元，利率敏感性负债=100万元 B.利率敏感性资产=100万元，利率敏感性负债=150万元 C.利率敏感性资产=150万元，利率敏感性负债=140万元 2、假设某金融机构的资产负债表如下： 资产负债表单位：百万元 资产负债与所有者权益 浮动利率抵押贷款活期存款 （当前年利率为10% 50 （当前年利率 为6% 70 30年期固定利率贷款50 定期存款 （固定利率为7% （当前年利率 为6%) 20 所有者权益10 总资产100 负债与所有者权合计益100 试计算： A.该银行预期年末的净利息收入。 B.假设利率增加了2%,该金融机构年末的净利息收入是多少？ C.运用重新定价模型计算该金融机构利率增加2%t的净利息收入。 3、假设某银行的资产负债表如下: 资产负债表单位：百万元 资产负债者与所有者权益 现金20 隔夜存款（6.25%）70 1个月期短期国库券（7.05%）55 6个月固定利率存款（7.2%）50 3个月期短期国库券（7.25%）75 7年期固定利率存款（8.55%）150 2年期长期国库券（7.5%）50 2年浮动利率存款 8年期长期国库券（8.96%） 120 7.35%,每6个月重定价一 次 45 5年期浮动利率贷款 （8.2%,每6个月重新定价一次25 所有者权益30 总资产345 负债者与所有者权益合计345 试计算: A.该银行的1个月资金缺口（重定价缺口）; 3个月资金缺口（重定价缺口）; 6个月资金缺口（重定价缺口）；1年期资金缺口（重定价缺口）；两年期资金缺口（重定价缺口）；（假设现金为非利率敏感性资产）。 B.假设利率上升0.5个百分点，试计算其对该银行接下来30年的净利息收入的影响。如果利率下降0.75个百分点呢？ C.假设接下来的一年内的资金回流预期如下：①2年期长期国库券将回收 1000万元；②8年期长期国库券将回收2000万元；试计算该银行的1年期资金缺口。D.假设考虑资金回流的问题，试计算年末利率增加0.5个百分点对该银行 净利息收入的影响。如果利息下降0.75个百分点呢？ 4、假设某银行的资产负债表如下： 资产负债表单位：百万元资产负债与所有者权益 现金60 活期存款140 5年期长期国库券60 1年期定期存款160 30年期抵押贷款200 所有者权益20 总资产320 负债与所有者权益合计320 试计算该银行的到期日缺口，并判断该银行是暴露于利率的上升还是利率的下降，并解释原因。 5、假设某金融机构持有两种资产：①A公司的7年期债券，到期收益率为12% 简称A债券；②B公司的2年期债券，到期收益率为14%简称B债券。试计算： A ?如果该金融机构持有的资产中，50%为A债券，50%为B债券，该金融机构的加权平均到期日为多少？ B ?假设该机构仅持有这两种资产，试计算它应如何分配才能使其加权平均到期收益率为13.5% C.如果该金融机构②中的收益得以实现，其加权平均到期日为多少？ &假设某银行的资产负债表如下（注意：该资产负债表是以市场价值报告, 所有利率为年利率）： 资产负债表单位：百万元 资产负债与所有者权益 现金20 15年期商业贷款 （10% balloon payment ）160 30年期抵押贷款 （8%按月分期偿还）300 活期存款100 5年期定期存款 （6% balloon payment ）210 20年期债券（7% 120 所有者权益50 总资产480 负债与所有者权益合计480 试计算： A .该银行的到期日缺口。 B.如果所有资产与负债的利率均上升1个百分点，计算该银行的到期日缺口。 C.计算在B条件下，其对该银行所有者权益的市场价值的影响。 D.如果市场利率上升2个百分点，判断该银行是否仍具有偿付能力。 第四章答案 、名词解释 1.利率风险是指由于市场利率变动的不确定性给金融机构带来的风险。具 体说就是指由于市场利率波动造成金融机构净利息收入（利息收入-利息 支出）损失或资本损失的金融风险。 2.利率敏感性资产指那些在一定期限内（考察期内）即将到期的或需要重新确定利 率的资产。 3.利率敏感性资产与利率敏感性负债的差额被定义为重定价缺口（又称资 金缺口），用GAP表示。即：重定价缺口=利率敏感性资产-利率敏感性负债 4.到期日缺口是指金融机构由市场价值记价的资产与负债加权平均到期日之间的差 额。 5?收益率曲线是将各种期限债券的收益率连接起来而得到的一条曲线。 6.重定价模型又称资金缺口，是对某一特定期间内金融机构账面利息收入与利息成 本之间的重定价缺口的现金流分析。它是金融机构广泛采用的一种利率风险测定和管理的模型。 单项选择题 1.【B】 6 【B1 2. 【A】7. 【C 3. 【D 8. 【A1 4. 【A】9. 【C 5.【B】10. 【B： 三、简答题 1.利率风险是指由于市场利率变动的不确定性给金融机构带来的风险，具体来
金融机构风险管理练习习题
【经典资料，ＷＯＲＤ文档，可编辑修改】【经典考试资料，答案附后，看后必过，ＷＯＲＤ文档，可修改】金融机构风险管理练习题第七章金融中介机构的风险练习1.描述下列金融机构在交易中遇到的风险敞口，请选出下面的一种或几种。
a利率风险b信用风险c表外风险d技术风险e汇率风险f国家风险(1)银行通过出售一年期CD为价值$2000万的五年期固定汇率的商业贷款融资。
(2)保险公司把保险费投在长期政府债券组合中。
(3)一家德国银行出售2年期、固定利率债券为波兰公司提供的2年期、固定利率贷款融资。
(4)英国银行收购澳大利亚银行减少结算操作的麻烦。
(5)使用远期或有合约对利率风险敝口进行了完全的套期保值。
(6)债券经纪人公司用自己的股本在LDC债券市场上购买巴西债务。
(7)银行出售一组抵押贷款作为抵押证券。
练习2公司特有信用风险与系统信用风险的区别是什么金融机构如何减少公司特有信用风险第八章：利率风险：重定价模型练习1：下面哪一项资产或负债符合一年期利率或重定价的敏感性条件天期美国国库券年期美国国库券年期美国国库券bank repurchases $100000 of common stockbank issues $2000000 of CDs and uses the proceeds for loans to home-owners.bank receives $500000 in deposits and invests them in T-bills.bank issued $800000 in common stock and lends it to help finance a new shopping mall.bank issued $1000000 in nonqualifying perpetual preferred stock and purchases general obligation municipal bonds.pay back $4000000 of mortgages, and the bank used the proceeds to build new ATMs.练习3：What is the bank’s capital adequacy level (unde r Basel I and Basel II)Off-balance-sheet items:Risk weight 100%:1.$80m in 2-year loan commitments to a large BB+ rated . corporation.2.$10m direct credit substitute standby letters of credit issued to a BBB rated . corporation.3.$50m in commercial letters of credit issued to a BBB- rated . corporation.Risk weight 50%:fixed-floating interest rate swap for 4 year with notional dollar value of $100m and replacement cost of $3m.two year Euro$ contract for $40m with a replacement cost of -$1m练习4：Third bank has following balance sheet (in millions) with the risk weights in parentheses.Assets Liabilities and EquityCash(0%)$20 Deposits$175OECD interbank deposits(20%)25Subordinated debt years)3Mortgage loans(50%)70cumulative preferred stock5。
金融风险管理练习题
一、名词解释1、系统性风险由那些影响整个金融市场的风险因素所引起风险。
它无法通过资产组合分散。
这些风险因素包括经济周期、国家宏观经济政策变动等2、纯粹风险: 按风险的性质分类,纯粹风险是只有损失没有收益的风险3、福费廷：改善出口商现金流和财务报表的无追索权融资方式，包买商从出口商那里无追索地购买已经承兑的、并通常由进口商所在地银行担保的远期汇票或本票的业务就叫做包买票据，音译为福费廷4、保理：指卖方、供应商或出口商与保理商之间存在的一种契约关系。
根据该契约，卖方、供应商或出口商将其现在或将来的基于其与买方（债务人）订立的货物销售或服务合同所产生的应收账款转让给保理商，由保理商为其提供下列服务中的至少两项：贸易融资、销售分户账管理、应收账款的催收、信用风险控制与坏账担保。
二、简答题1、简述金融风险的基本特征（1）、隐蔽性：指由于金融机构的经营活动的不完全透明性，在其不爆发金融危机时，可能因信用特点而掩盖金融风险不确定性损失的实质。
(2）、扩散性：指由于金融机构之间存在复杂的债权、债务关系，一家金融机构出现危机可能导致多家金融机构接连倒闭的“多米诺骨牌”现象。
(3)、加速性：指一旦金融机构出现经营困难，就会失去信用基础，甚至出现挤兑风潮，这样会加速金融机构的倒闭。
(4)、不确定性：指金融风险发生需要一定的经济条件或非经济条件，而这些条件在风险发生前是不确定的。
(5)、可管理性：指通过金融理论的发展、金融市场的规范、智能性的管理媒介，金融风险可以得到有效的预测和控制。
(6)、周期性：指金融风险受经济循环周期和货币政策变化的影响，呈现规律性、周期性的特点。
2、简述金融风险管理的决策系统的职能决策系统是整个金融风险管理系统的核心，它在风险管理系统中发挥统筹调控的作用。
具体来说，包括以下内容：（1）统筹规划职责。
决策系统不仅要负责设计和运用整个金融风险管理系统，制定防范金融风险的各种规则指导方针，而且还要根据具体的风险特征和状况研究制定金融风险管理的最佳策略。
金融风险管理 期末考重点
金融风险管理题型（A 、B 卷） 单选10个（A/B ）、多选10个（A/B ）、判断5个（A/B ）、名词解释5×4｀（A ）、 论述（B ）、计算2×10｀（A/B ）、简述2×5｀（A/B ） 1、 该指标也称之为净资产收益率，或股东权益报酬率。
是判断公司盈利能力的一项重要指标，也是测度公司股东收益率高低的指标。
该指标是用来衡量每单位资产创造多少净利润的指标。
该指标越高，表明企业资产利用效果越好，说明企业在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好的效果，否则相反。
该指标反映普通股的盈利水平。
资产净利息收益率测度公司实现利差收入的大小；资产净非利息收益率衡量的是各种服务收费与非利息支出之间的差异； 资产净营业利润率是一个综合指标，大致相当于前两者之和。
股权收益率模型指标分解基本模型这就是股权收益率模型的基本形式。
NPM 反映了公司的成本控制和定价效率；AU 反映的是公司对资产的利用效率，即风险和收益的衡量； EM 反映的是公司的财务杠杆水平的高低，也就是资本结构。
总权益资本税后净利润）股权收益率（=ROE 总资产税后净利润）资产收益率（=ROA 流通中的普通股股数税后净利润）每股益率（=EPS 总资产利息支出—利息收入资产净利息收益率=总资产非利息支出—非利息收入资产净非利息收益率=总资产总营业支出—总营业收入资产净营业利润率=总权益资本总资产总权益资本总资产总资产税后净利润总权益资本税后净利润）股权收益率（⨯=⨯==ROA ROE EM AU ROE ⨯⨯=⨯⨯=⨯⨯=NPM股权乘数资产利用率净利润率总权益资本总资产总资产总营业收入总营业收入税后净利润基本模型的扩展 对净利润率的分解对资产收益率的分解ROA 可以分解成资产净利息收益率、资产净非了利息收益率和资产净特殊收益率三部分。
股权收益率模型的启示谨慎运用财务杠杆；谨慎运用固定资产营运杠杆；严格控制成本；注意收益和风险的匹配 保持必要的资产流动性 2、CAMEL 概述CAMEL 由资本充足性、资产质量、管理水平、盈利能力以及流动性五个要素的英文首字母组成，恰为“骆驼”的含义，故名“骆驼评级体系”。
金融机构风险管理金融机构风险管理习题2
习题2一、单项选择题（从下列各题四个备选答案中选出正确答案，并将其代号写在答题纸相应位置处。
答案错选、多选、少选或未选者，该题不得分。
每小题2分，共16分。
）1.假设某金融机构的一笔贷款业务中，贷款收益率1.2%，若未预料到的违约率为8％，违约发生时的预期损失率为85％，则该贷款的RAROC 为( )。
A ．17．65％B ．18．58％C ．14．63％D ．20．21％2．由于市场利率的变化，某金融机构的资产的市场价值增加了10．5万元，负债的市场价值增加了12万元，则该金融机构的净值变化为( )。
A ．增加了22.5万元B ．增加了1.5万元C ．减少了1.5万元D ．维持不变2．债券的久期D B 与其到期日M B 的关系为：( )。
A ．DB ≤M B B ．D B <M BC ．D B ≥M B D. D B =M B3．如果为每半年付息，测量资产或负债价格对利率变化的敏感度的公式为( )。
A ．1dP dR D PR =-+ B ．1/2dP dR D P R =-+ C ．dP MDdR P =- D ．21dP dR D PR =-+ 4．下列对信用度量模型说法错误的是( )；，A ．该方法是新巴塞尔协议允许银行使用的内部模型之一B ．信用风险度量法是一种基于市场价值的盯住市场模型c ．金融机构的最大可能损失不可能超过风险价值(VaR)D ．95％的风险价值代表存在5％的可能性损失超过风险价值5. 下面哪种风险与资产和负债的有效期限不匹配相关：（ ）A 流动性风险B 利率风险.C 信用风险D 表外风险6．当金融机构在将来有一笔外汇收入，而且预期外汇汇率会下跌时，应该( )。
A ．在远期市场上买入外币B ．在远期市场上卖出外币C ．在即期市场上买入外币D ．在即期市场上卖出外币7．下列资产间收益的相关性与资产组合的总风险间的关系正确的是( )。
A．资产间收益若为完全正相关则资产组合的总风险越大B．资产间收益若为完全负相关则资产组合的总风险越大C．资产间收益若不相关则资产组合的总风险越大D．资产间收益若一些为负相关，而另一些为正相关则资产8.金融机构的表外业务是( )。
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《金融风险管理》期末复习资料整理金融风险管理样题参考（一）单项选择题（每题1分，共10分）狭义的信用风险是指银行信用风险，也就是由于__________主观违约或客观上还款出现困难，而给放款银行带来本息损失的风险。
（ B ）A. 放款人B. 借款人C. 银行D. 经纪人（二）多项选择题（每题2分，共10分）在下列“贷款风险五级分类”中，哪几种贷款属于“不良贷款”：（ ACE ）A. 可疑B. 关注C. 次级D. 正常E. 损失（三）判断题（每题1分，共5分）贷款人期权的平衡点为“市场价格 = 履约价格 - 权利金”。
（ X ）（五）简答题（每题10分，共30分）商业银行会面临哪些外部和内部风险？答：（1）商业银行面临的外部风险包括：①信用风险。
是指合同的一方不履行义务的可能性。
②市场风险。
是指因市场波动而导致商业银行某一头寸或组合遭受损失的可能性。
③法律风险，是指因交易一方不能执行合约或因超越法定权限的行为而给另一方导致损失的风险。
（2）商业银行面临的内部风险包括：①财务风险，主要表现在资本金严重不足和经营利润虚盈实亏两个方面。
②流动性风险，是指银行流动资金不足，不能满足支付需要，使银行丧失清偿能力的风险。
③内部管理风险，即银行内部的制度建设及落实情况不力而形成的风险。
（六）论述题（每题15分，共15分）你认为应该从哪些方面构筑我国金融风险防范体系？答：可以借鉴“金融部门评估计划”的系统经验，健全我国金融风险防范体系。
（1）建立金融风险评估体系金融风险管理主要有四个环节，即识别风险，衡量风险，防范风险和化解风险，这些都依赖于风险评估，而风险评估是防范金融风险的前提和基础。
目前我国金融市场上有一些风险评级机构和风险评级指标体系，但是还不够完善，还需要做好以下工作：①健全科学的金融预警指标体系。
②开发金融风险评测模型。
（2）建立预警信息系统完善的信息系统是有效监管的前提条件。
我国目前尽管已形成较为完善的市场统计指标体系，但对风险监测和预警的支持作用还有限，与巴塞尔委员会《有效银行监管的核心原则》要求还有差距。
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1． 一个银行在下一年盈利的回报服从正态分布。期望回报为整体资产的0.6%，而标准差为整体资产的1.5%。银行的权益资本占整体资产的4%，在忽略税收的情况下，银行在下一年仍有正的权益资本的概率为多大？ 解： 由于银行的权益资本占整体资产的4%，因此银行在下一年仍有正的权益资本的概率对应于银行的盈利大于资产的-4%的概率。 设 银行在下一年的盈利占总体总产的比例为X，则X大于资产的-4%的概率为(4%)PX，由于银行在下一年的盈利的回报服从正态分布，由题意有：
即银行股票为正的概率为N（3.067），其中N为标准正态分布，查表的其解为99.89%，因此在忽略税收的情况下，银行在下一年仍有正的权益资本的概率为99.89%。 2． 股票的当前市价为94美元，同时一个3个月期的、执行价格为95美元的欧式期权价格为4.70美元，一个投资人认为股票价格会涨，但他并不知道是否应该买入100股股票或者买入2000个（相当于20份合约）期权，这两种投资所需资金均为9400美元。在此你会给出什么建议？股票价格涨到什么水平会使得期权投资盈利更好？ 解 ： 设 3个月以后股票的价格为X美元（X>94）
（1）当9495X美元时，此时股票价格小于或等于期权执行价格，考虑到购买期权的费用，应投资于股票。 （2）当95X美元时，投资于期权的收益为：(95)20009400X美元，投资于股票的收益为(94)100X美元 令 (95)20009400(94)100XX
(4%)1(4%)1()()(3.067)4%0.6%4.6%1.5%1.5%PXPXNNN解得X = 100美元 给出的投资建议为： 若3个月以后的股票价格：94100X美元，应买入100股股票； 若3个月以后的股票价格X=100美元，则两种投资盈利相同； 若3个月以后股票的价格：100X美元，应买入2000个期权，在这种价格下会使得期权投资盈利更好。 3． 某银行持有USD/EURO汇率期权交易组合，交易组合的Delta为30000，Gamma为-80000，请解释这些数字的含义。假设当前汇率（1欧元所对应的美元数量）为0.90，你应该进行什么样的交易以使得交易组合具备Delta中性？在某段时间后，汇率变为0.93。请估计交易组合新的Delta。此时还要追加什么样的交易才能保证交易组合的Delta呈中性？假如最初银行实施Delta中性策略，汇率变化后银行是否会有损益？ 解：Delta的数值说明，当欧元汇率增长0.01时，银行交易价格会增长0.0130000=300美元；Gamma的数值说明，当欧元价格增长0.01美元时，交易组合的Delta会下降0.0180000=800美元。 为了做到Delta中性，应卖出30000欧元。 当汇率增长到0.93时，期望交易组合的Delta下降为（0.93-0.90）8000=2400,组合的价值变为27600，为了维持Delta中性，银行应该对2400数量欧元短头寸进行平仓，这样可以保证欧元净短头寸为27600。 当一个交易组合的Delta为中性，同时Gamma为负，资产价格有一个较大变动时会引发损失。这时的结论是银行可能会蒙受损失。 4． 假设某两项投资中的任何一项都有4%的可能触发损失1000万美元，有2%的可能触发损失100美元，并且有94%的概率盈利100万美元，这两项投资相互独立。 (1) 对应于在95%的置信水平下，任意一项投资的VaR是多少？ (2) 选定95%的置信水平，任意一项投资的预期亏损是多少？ (3) 将两项投资迭加在一起所产生的投资组合对应于95%的置信水平的VaR是多少？ (4) 将两项投资迭加在一起所产生的投资组合对应于95%的置信水平的预期亏损是多少？ (5) 请说明此例的VaR不满足次可加性条件，但是预期亏损满足次可加性条件。 解：（1）对应于95%的置信水平，任意一项投资的VaR为100万美元。 （2）选定95%的置信水平时，在5%的尾部分布中，有4%的概率损失1000万美元，1%的概率损失100万美元，因此，任一项投资的预期亏损是
（3）将两项投资迭加在一起所产生的投资组合中有0.040.04=0.0016的概率损失2000万美元，有0.020.02=0.0004的概率损失200万美元，有0.940.94=0.8836的概盈利200万美元，有20.040.02=0.0016的概率损失1100万美元，有20.040.94=0.0752的概率损失900万美元，有20.940.02=0.0376的概率不亏损也不盈利，由于0.95=0.8836++0.0376+0.0004+0.0284,因此将两项投资迭加在一起所产生的投资组合对应于95%的置信水平的VaR是900万美元。 （4）选定95%的置信水平时，在5%的尾部分布中,有0.16%的概率损失2000万美元，有0.16%的概率损失1100万美元，有4.68%的概率损失900万美元，因此，两项投资迭加在一起所产生的投资组合对应于95%的置信水平的预期亏损是 （5）由于9001002=200，因此VaR不满足次可加性条件，941.68202=1640，因此预期亏损满足次可加性条件。
5． 一家银行在下一年的盈利服从正态分布，其期望值和标准差分别为资产的
4%1%10001008205%5%万美元
4.68%0.16%0.16%90011002000941.65%5%5%万美元0.8%和2%。对应于 （1） 在99％置信度下股权资本为正的当前资本金持有率为多少？ （2） 在99.9％置信度下股权资本为正的当前资本金持有率为多少？ 分析中忽略税收。 解：（1）设 在99%置信度下股权资本为正的当前资本金持有率为A，银行在下一年的盈利占资产的比例为X，由于盈利服从正态分布，因此银行在99%的
置信度下股权资本为正的当前资本金持有率的概率为：()PXA，由此可得 0.8%0.8%()1()1()()99%2%2%AAPXAPXANN
查表得0.8%2%A=2.33，解得A=3.86% 即在99％置信度下股权资本为正的当前资本金持有率为3.86%。 （2）设 在99.9%置信度下股权资本为正的当前资本金持有率为B，银行在下一年的盈利占资产的比例为Y，由于盈利服从正态分布，因此银行在
99.9%的置信度下股权资本为正的当前资本金持有率的概率为：()PYB，由此可得 0.8%0.8%()1()1()()99.9%2%2%BBPYBPYBNN
查表得0.8%2%B=3.10，解得B=5.4% 即在99.9％置信度下股权资本为正的当前资本金持有率为5.4%。 6． 股票的当前市价为94美元，同时一个3个月期的、执行价格为95美元的欧式期权价格为4.70美元，一个投资人认为股票价格会涨，但他并不知道是否应该买入100股股票或者买入2000个（相当于20份合约）期权，这两种投资所需资金均为9400美元。在此你会给出什么建议？股票价格涨到什么水平会使得期权投资盈利更好？ 解 ： 设 3个月以后股票的价格为X美元（X>94）
（1）当9495X美元时，此时股票价格小于或等于期权执行价格，考虑到购买期权的费用，应投资于股票。 （2）当95X美元时，投资于期权的收益为：(95)20009400X美元，投资于股票的收益为(94)100X美元 令 (95)20009400(94)100XX 解得X = 100美元 给出的投资建议为： 若3个月以后的股票价格：94100X美元，应买入100股股票； 若3个月以后的股票价格X=100美元，则两种投资盈利相同； 若3个月以后股票的价格：100X美元，应买入2000个期权，在这种价格下会使得期权投资盈利更好。 7． 一金融机构持有以下场外期权交易组合，基础资产为英镑： 期权 种类 头寸 数量 期权的 Delta 期权的 Gamma 期权的 Vega 看涨 -1000 0.50 2.2 1.8 看涨 -500 0.80 0.6 0.2 看跌 -2000 -0.40 1.3 0.7 看跌 -500 0.70 1.8 1.4 某交易所交易期权的Delta为0.6，Gamma为1.5，Vega为0.8。 （1） 用多少交易所期权可以使场外交易同时达到Gamma及Delta中性，这时采用的交易是多头头寸还是空头头寸？ （2） 采用什么及多少交易所交易期权可以使场外交易组合同时达到Vega以及Delta中性，交易应该为多头头寸还是空头头寸？ 解：根据表格信息可以得出组合资产的头寸数量为
-(1000+500+2000+500)=-4000； 组合的Delta=(-1000) 0.5+(-500) 0.8+(-2000) (-0.4)+(-500) 0.7=-450; 同理可得组合的Gamma=-6000;组合的Vega=-4000; （a）为达到Gamma中性，需要在交易组合中加入(6000/1.5)4000份期权，加入期权后的Delta为45040000.61950，因此，为保证新的交易组合的Delta中性，需要卖出1950份英镑。为使Gamma中性采用的交易是长头寸，为使Delta中性采用的交易是短头寸。 (b)为达到Vega中性，需要在交易组合中加入(4000/0.8)5000份期权，加入期权后的Delta为45050000.62550，因此，为保证新的交易组合的Delta中性，需要卖出2550份英镑。为使Vega中性采用的交易是长头寸，为使Delta中性采用的交易是短头寸。 8． 假设某两项投资中的任何一项都有0.9%的可能触发损失1000万美元，有99.1%的可能触发损失100美元，并且有正收益的概率均为0，这两项投资相互独立。 (6) 对应于在99%的置信水平下，任意一项投资的VaR是多少？ (7) 选定99%的置信水平，任意一项投资的预期亏损是多少？ (8) 将两项投资迭加在一起所产生的投资组合对应于99%的置信水平的VaR是多少？ (9) 将两项投资迭加在一起所产生的投资组合对应于99%的置信水平的预期亏损是多少？ (10) 请说明此例的VaR不满足次可加性条件，但是预期亏损满足次可加性条件。 解：（1）对应于99%的置信水平下，任意一项投资的VaR是100万美元。 （2）选定99%的置信水平时，在1%的尾部分布中，有0.9%的概率损失1000万美元，0.1%的概率损失100万美元，因此，任一项投资的预期亏损是