证券交易市场的分类及特点
证券流通市场
二、证券市场交易市场的分类
§ （一）场内交易市场 § 又称为证券交易所市场，是指由证券交易
所组织的已经公开发行、并批准上市证券 的集中交易市场，有固定的交易场所和交 易活动时间。 §
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证券流通市场
（二）证券场外交易市场
场外交易市场又称店头市场或柜台市场 （OTC），它与交易所共同构成一个完整 的证券交易市场体系。
场外交易市场是指在证券交易所市场以外 的证券交易市场的总称，由证券买卖双方 当面议价成交的市场，没有固定场所，没 有固定组织
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证券流通市场
场外交易市场主要特征:
（1）场外交易市场是一个分散的、无固定交易场所的 无形市场，也没有统一的交易时间和交易章程，而是 由许多各自独立经营的证券经营机构分别进行交易。
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证券流通市场
第二节 证券流通市场
一、证券流通市场的概念
§ 证券流通市场是指已发行 并被投资人认购的证券进 行转让、买卖、流通的市 场。也称二级市场或者次 级市场。
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证券流通市场
（一）证券交易的种类
▪ 1、按照交易对象的品种划分： ▪ 股票交易 ▪ 债券交易 ▪ 可转换债券交易 ▪ 金融期货交易 ▪ 金融期权交易 ▪等
证券交易所的作用 ——提供持续性的交易市场 ； ——形成合理的证券价格： ——公开披露交易信息； ——管理和监督交易活动； ——预测经济发展趋势。
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深圳证券交易所
证券流通市场
（四）我国证券交易所市场的层次 § 1、主板市场：主板机市构场是一个国家或地区证
券发行、上市及交易的主要场所，一般而言， 各国主要的证券交易所代表着国内主板四场。 主板市场对发行人的营业期限、股本大小、 盈利水平、最低市值等方面的要求标准较高， 上市企业多为大型成熟企业，具有较大资本 规模和稳定的盈利能力。
2014年证券从业资格考试《市场基础知识》第一章：证券市场概述考点汇总
2014年证券从业资格考试《市场基础知识》第一章：证券市场概述考点汇总第一节证券与证券市场知识要点证券的定义有价证券的定义、分类、特征证券市场的特征、结构证券市场的功能关于证券证券定义：记载并代表一定权利的法律凭证，持有人依凭证登记内容取得相应权益证券的一般含义：持有人或第三者有权取得证券拥有的特定权益，或者证明其曾经发生过的行为有价证券的定义所有权或债权凭证，载明票面金额，持有人有权按期取得一定收入可自由转让和买卖具有交易价格：证券本身没有价值，但因为代表一定量的财产权利，可以取得一定收入，并在市场上流通是虚拟资本的一种形式虚拟资本以有价证券的形式存在，能够给持有者代理一定收益的资本独立与实际资本之外，本身不能在生产过程中发挥作用虚拟资本的价格总额与实际资本额之间的数量关系（一般总是大于）广义的有价证券商品证券：持有人有商品使用权或所有权，法律保护证券代表的商品所有权，举例：提货单、运货单、仓库栈单货币证券：持有人拥有货币索取权。
细分：商业证券（商业汇票和本票）和银行证券（银行汇票、本票和支票）资本证券：收入请求权，股票、债权、基金证券和金融期货、可转换证券等狭义有价证券的分类发行主体：政府、金融和公司依照是否上市：上市证券、非上市证券募集方式：公募和私募经济性质：股票、债券和其他上市证券与非上市证券上市证券：挂牌证券，核准、登记并公开买卖。
上市目的：扩大知名度，有利的条件筹集资本非上市证券：不在证券交易所交易，但可以在其他证券交易市场交易。
公募证券与私募证券公募证券：发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者发行；审核严格并采取公示制度私募证券：向少数特定投资者发行；审核宽松，投资者少，不采取公示制度有价证券的特征期限性：债券有期限，股票无期限收益性：按期获得一定收入，或通过转让获取收入。
形式有红利、利息和差价收入，收入取决于资产增值以及供求状况流通性：自由转让，承兑、贴现和交易风险性：由未来社会经济状况不确定性决定；收益与风险的关系证券市场的定义有价证券发行和交易的场所（有价证券这里是指股票、债券等资本证券）证券市场的特征价值直接交换的场所――有价证券是价值的一种直接表现形式财产权利直接交换的场所――有价证券是财产权利的直接代?风险直接交换的场所――转移的不仅是收益权，同时也包含风险证券市场结构层次结构（纵向结构），进入顺序，分为一级市场和二级市场品种结构（横向结构），交易品种（对象）分为股票市场、债券市场和基金市场交易场所结构：场内外或有无形第二节证券市场参与者一、证券发行人(一)公司：独资制、合伙制、公司制(二)政府和政府机构：债券为主，调剂资金余缺和宏观调控(三)金融机构二、证券投资人(一)机构投资者1、政府机构：政府债券、金融债券2、金融机构：证券经营机构为主力军，商业银行投资于政府债券等高等级证券，保险公司投资于政府债券、高等级公司债券，还涉足基金和股票投资信托投资公司受托经营资金信托业务或投资基金业务3、企业和事业法人：自有或闲置资金4、各类基金：证券投资基金、社保基金、社会公益基金社保基金：一般国家社会保障税形式征收的全国性基金以及企业年金两个层次。
证券交易知识点
证券交易知识1.证券交易的特征：流动性、收益性、风险性2.新中国证券交易市场的建立始于1986年3.2005年4月底，我国开始启动股权分置改革试点工作4.证券交易的原则：①公开原则：又称信息公开原则，其核心要求是实现市场信息的公开化②公平原则：指参与交易的各方应当获得平等的机会③公正原则：指公正地对待证券交易的参与各方，以及公正地处理证券交易事务5.开放式基金份额的申购价格和赎回价格，是通过对某一时点基础份额实际代表的价值即基金资产净值进行估值，在基金资产净值的基础上再加一定的手续费而确定的6.交易所开放式指数基金，代表的是一揽子股票的投资组合，追踪的是实际的股价指数7.股票、债券属于基础性的金融产品8.从内容上看，权证具有期权的性质9.可转换债券，持有者可在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的债券，在通常情况下，可转换债券转换成普通股票，因此它具有债权和期权的双重特性10.回购交易，具有短期融资的属性，从运作方式看，它结合了现货交易和远期交易的特点，通常在债券交易中运用11.柜台市场，又称“店头市场”，是场外市场的一种形式12.全国银行间同业拆借中心：交易方式：债券现货交易、债券回购提供服务：为参与者的债券报价、交易提供中介及信息服务13.债券交易采用询价交易方式：包括自主报价、格式化询价、确认成交三个交易步骤14.证券交易基本过程：开户、委托、成交、结算15.委托指令形式，按委托订单的数量分，整数委托、零数委托（卖出才有）；按买卖证券的方向分，买进委托、卖出委托；按委托价格限制分，市价委托、限价委托；按委托时效限制分，当日委托、当周委托、无期限委托、开市委托、收市委托16.证券经纪商接到委托指令后，首先要对投资者的身份进行真实性和合法性的审查17.证券交易所的接受报价的方式主要有口头报价、书面报价、电脑报价，目前我国通过证券交易所进行的证券交易均采用电脑报价方式18.结算包括清算和交收，在完成了清算和交收后，还有一个登记过户的环节19.证券交易机制的目标：①流动性：包含成交速度和成交价格②稳定性：可以用市场指数的风险度来衡量，提高市场透明度是加强证券市场稳定性的重要措施③有效性：包含证券市场的高效性和低成本20.证券交易机制的种类：①定期交易系统和连续交易系统：成交时点不连续，先储存起来，在某一约定时刻加以匹配/订单匹配可以连续不断的进行②指令驱动系统和报价驱动系统：是一种竞价市场，交易价格由买卖双方的订单共同驱动，经纪商制度/是一种叫拦蓄交易商市场，交易的买卖价格有做市商给出，做市商制度21.定期交易系统特点：①提供价格的稳定性②成本相对较低连续交易系统特点：①提供投资者交易的即时性②提供更多的市场价格信息指令驱动系统特点：①交易价格由买卖双方的力量直接决定②投资者买卖证券的对手是其他投资者报价驱动系统特点：①成交价格由做市商决定②投资者买卖证券以做市商为对手22.证券公司成为会员，须经证券交易所理事会批准23.证券公司申请文件报送证券交易所，证券交易所应自受理之日起20个工作日内作出决定23.证券交易所会员定期报告义务：每月前7个工作日内报送上月统计报表及风险控制指标监管报表；每年4月30日前报送上年度经审计财务报表和证券交易所要求的年度报告材料；每年4月30日前报送上年度会员交易系统运作情况24.证券交易所采用的监管措施：①口头警示②书面警示③要求整改④约见谈话⑤专项调查⑥展厅受理或者办理相关业务⑦提请中古噢证监会处理25.证券交易所决定接纳或者开除会员应当在决定后的5个工作日内向中国证监会备案26.特别会员的管理：境外证券经营机构设立的驻华代表处应符合：依法设立且满1年，最近1年无因重大违法违规行为而受主管当局处罚27.交易席位分类：按席位的报盘方式分，有形席位（红马甲）和无形席位；按席位经营证券品种分，普通席位（A股、债券、基金等）和专用席位（B股、其他专门用途）；按席位使用的业务种类，代理席位和自营席位28.境内证券经营机构要去取得B股席位，必须得到国家外汇管理局的外汇经营许可证，境外证券经营机构要取得B股席位，必须得到中国证监会的经营外资股业务资格证书29.保鲜公司、财务公司、资产管理公司可想证券交易所申请去的专用席位。
证券市场中的交易方式
证券市场中的交易方式证券市场是指以证券为主要交易对象的市场，而证券交易是证券市场中最为基本的交易方式，其目的在于满足投资者的需求，促进证券市场的发展。
本文将从交易方式的定义、分类、特点、优势以及未来的趋势等方面进行探讨。
一、交易方式的定义证券市场中的交易方式，是指投资者在证券市场中进行证券交易时，所采用的具体交易方法。
交易方式的目的是为了让投资者能够方便地买卖证券，并且提高市场流动性和价格发现的效率。
二、交易方式的分类1. 场内交易场内交易是指证券交易所内部系统进行的交易，也是证券市场中常用的交易方式，包括股票、债券、基金、期货等各种证券品种。
场内交易市场的交易时间相对固定，可分为开盘前、交易日、收盘后三个阶段。
在交易日内，场内的投资者可以自由挂出委托和撤单，同时也可以通过场外的委托方式进行交易。
2. 场外交易场外交易是指投资者在证券交易所外进行证券交易，包括柜台交易、协议交易、网络交易等多种形式。
这种交易方式对应实体经济中的场外交易，交易对象包括非上市公司股份、私募股权等。
三、交易方式的特点1. 品种丰富证券市场中的交易方式不仅适用于股票、债券等常规证券品种的交易，更可以适用于其他新型证券品种的交易，如期货、基金等。
不同的证券品种可以通过不同的交易方式在市场上实现交易。
2. 实时性强证券市场中的交易方式具有高频次的交易特点，投资者可以在市场交易日内完成买卖操作。
同时，交易方式的实时性让投资者能够及时了解市场最新的价格和市场行情，以便更好地进行投资决策。
3. 透明度高证券市场中的交易方式在交易过程中具有高度的透明度，让投资者能够清晰地了解交易的各个环节，减少信息不对称所带来的风险。
同时，可通过交易数据进行分析，保持市场的公正性和透明度。
四、交易方式的优势1. 改善交易效率证券市场中的交易方式能够提高市场流动性，加快价格发现的速度，并提高交易效率。
交易方式让投资者可以实时了解证券市场的情况，及时进行交易决策，增加市场的交易量。
中国的股票市场分类
中国的股票市场分类【最新版】目录一、股票市场的分类标准1.按市场功能分类2.按组织形式分类3.按地理位置分类二、按市场功能分类1.发行市场2.流通市场三、按组织形式分类1.场内交易市场2.场外交易市场四、按地理位置分类1.中国大陆股票市场2.境外股票市场五、中国大陆股票市场的构成1.上海证券交易所2.深圳证券交易所正文一、股票市场的分类标准在讨论中国的股票市场分类之前，我们需要先了解股票市场的分类标准。
一般来说，股票市场的分类可以按照市场功能、组织形式和地理位置等因素进行。
二、按市场功能分类1.发行市场：也称为一级市场，是证券发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新股票所形成的市场。
2.流通市场：也称为二级市场，是已发行股票在投资者之间转让的市场，为股票持有者提供流动性，即股票变现的机会，同时为投资者提供投资股票的机会。
三、按组织形式分类1.场内交易市场：即股票集中交易的场所，如股票交易所。
这类市场有严密的组织、严格的管理，并有进行集中交易的固定场所。
2.场外交易市场：指在股票交易所以外的场所进行的股票交易，如柜台交易、电子交易等。
四、按地理位置分类1.中国大陆股票市场：包括上海证券交易所和深圳证券交易所。
2.境外股票市场：如香港交易所、美国纳斯达克等。
五、中国大陆股票市场的构成中国大陆的股票市场主要由两个交易所构成，分别是上海证券交易所和深圳证券交易所。
这两个交易所分别成立于 1990 年底和 1991 年，是按照国家有关法规注册登记设立的。
简述有价证券分类及其特征
简述有价证券分类及其特征
有价证券是指可以转让、可供投资和交易的金融资产，根据其不同的性质、流通方式和风险特征，可以分为以下几类：
1. 股票：股票是公司发行的一种所有权凭证，持有股票即拥有公司一定比例的股份，股票是股权证明、投资获利的主要方式。
股票的特点是风险较高，但投资者可以通过股息、价格上涨等方式获得相应的收益。
2. 债券：债券是借款人向投资人发行的一种债权凭证，持有债券的投资者即借款人的债权人，债券的本金和利息是保证的。
债券的特点是收益稳定，但风险低于股票，适合保守型投资者。
3. 期权：期权是一种购买或出售特定品种的证券，可在未来的某个时间内以一定价格购买或出售某个资产。
期权的特点是风险极高，但如果正确进行交易，可以获得丰厚的收益。
4. 期货：期货是一种按合同约定交割未来某一时间内的一定数量标的物的交易。
期货的特点是风险大，但通过适当的交易策略可以获得较高的收益。
5. 股指期货：股指期货是对某个特定股票指数的期货合约，其价值与股票指数有关。
股指期货的特点是交易量大、波动性较大，但是如果有正确的交易策略，可能获得比股票更高的收益。
总之，每种有价证券都有其独特的特点和适用范围，投资者在
选择投资品种时应该根据自身的风险偏好和投资目的选择适合自己的证券类型。
证券市场中的场内交易与场外交易比较
证券市场中的场内交易与场外交易比较证券市场是金融市场中的重要组成部分，为投资者提供了多元化的投资选择。
而在证券市场中，交易形式主要分为场内交易与场外交易。
本文将对这两种交易形式进行比较，旨在帮助读者更好地理解并选择适合自己的投资方式。
一、场内交易场内交易，也称为集中交易，指的是证券的买卖在证券交易所内进行。
在场内交易中，买卖双方通过证券交易所的撮合机制来完成交易。
以下是场内交易的特点和优势：1. 交易透明度高：场内交易的交易信息透明度较高，所有交易信息都会公开披露，包括交易价格、交易量等。
这使得投资者能够更全面地了解市场情况，便于做出正确的投资决策。
2. 流动性强：由于场内交易是在证券交易所内进行，交易规模大、参与投资者众多，因此市场流动性较强。
投资者可以更容易地买卖证券，实现快速交易。
3. 价格公正：场内交易采用公开竞价的方式确定交易价格，买卖双方通过市场供求力量决定交易价格。
这使得交易价格更为公正合理，有利于保护投资者的利益。
尽管场内交易有许多优势，但也存在一些不足之处，例如：1. 交易成本相对较高：由于场内交易需要通过证券交易所进行，交易过程中可能需要支付手续费、交易税等费用，这增加了投资者的交易成本。
2. 交易时间有限：场内交易的交易时间通常在工作日的特定时间段内。
在非交易时间，投资者无法进行场内交易，这对一些短期投资者来说可能不太方便。
二、场外交易场外交易，也称为柜台交易或场外市场交易，指的是证券的买卖在交易所以外的场所进行。
以下是场外交易的特点和优势：1. 灵活性和便利性高：场外交易通常可在工作日的任意时间进行，交易时间灵活，便于投资者根据个人需求自由选择交易时间。
2. 交易成本较低：与场内交易相比，场外交易在交易费用方面相对较低。
投资者可以节省交易费用，提高交易效益。
3. 投资品种多样化：在场外交易市场上，投资者可以交易更多类型的证券，例如股票、债券、基金、外汇等。
这为投资者提供了更广泛的投资选择。
中国的股票市场分类
中国的股票市场分类
中国的股票市场可以分为两大类: -级市场和二级市场。
一级市场，即股票发行市场，是公司或企业首次发行股票的场所。
在这个市场上，新公司或企业通过发行股票来筹集资金，而投资者则有机会购买这些新发行的股票。
二级市场，即股票上市与交易市场，是已经发行的股票进行买卖交易的场所。
在这个市场上，投资者可以买卖已经发行的股票，进行股票交易。
中国的二级市场又可以细分为以下几类:
1.沪深主板市场:这是上海证券交易所和深圳证券交易所的主要市场，主要服务于大型成熟企业。
2.科创板市场:这是上海证券交易所的一个板块，主要服务于科技创新型企业。
3.创业板市场:这是深圳证券交易所的一个板块，主要服务于成长性强的中小企业。
4.新三板市场:这是全国中小企业股份转让系统的一个板块，主要服务于创新型、成长性强的中小企业。
此外，场外市场也是中国股票市场的一个重要组成部分，包括区域性股权交易市场、券商柜台市场、机构间私募产品报价与服务系统、私募基金市场等。
制表：审核：批准：。
证券市场板块的划分
证券市场板块的划分
证券市场板块根据不同的标准可以进行多种划分，以下是常见的几种：
1. 根据发行方分：
- 主板：发行的股票数量多，流通市值大，上市公司具备较强的财务实力和市场影响力。
- 创业板：发行股票数量相对较少，上市公司属于创新型企业，市场风险偏高，但同时可能获得更高的增长潜力。
2. 根据行业分：
- 行业板块：将上市公司按照其所属的行业进行分类，比如银行、房地产、保险等板块。
3. 根据市值分：
- 大盘股：公司市值较大的股票，具备较强的市场影响力和板块龙头地位。
- 小盘股：公司市值相对较小的股票，风险相对较高，但同时可能出现更高的增长潜力。
4. 根据交易方式分：
- 沪市：交易时间为周一至周五上午开盘至下午3点，可进行竞价交易。
- 深市：交易时间为周一至周五上午开盘至下午3点30分，可进行竞价交易。
以上是常见的证券市场板块的划分方式，不涉及任何网址、超链接和电话。
关于一级市场、二级市场、第三市场和第四市场的详细解释-浓郁精选
关于一级市场、二级市场、第三市场和第四市场的详细解释一、概念：一级市场和二级市场：这个比较容易理解，一级市场又称发行市场，是首次出售的市场。
二级市场是交易已发行证券的市场，包括交易所市场、场外市场、第三市场和第四市场。
第三市场和第四市场：第三市场是指在场外交易已在交易所上市的股票的市场。
第四市场是指投资者不通过经纪人直接进行交易的市场。
二、第三市场详解： 第三市场是指非交易所会员在证券交易所外专门买卖上市股票交易市场。
其交易的对象是上市股票。
产生原因是： 1、 证券交易所对参与者和上市股票有严格的要求; 2、 发达国家金融市场曾经存在的"最低佣金比率"限制，不允许随意降低佣金，这就使大额股票交易代价昂贵。
3、 股票交易分散化和交易形式多样化的要求。
第三市场的股票交易主要发生在券商和团体投资者之间，团体投资者指： 1、投资公司; 2、各类基金会; 3、保险公司; 4、互助储金会等机构。
交易不受"最低佣金比率"的限制，而且可以节约其他费用，降低交易的总成本，所以颇受欢迎。
三、第四市场 第四市场是指各种机构投资者和很富有的个人投资者完全绕开通常的证券商，相互间直接进行的债券买卖交易。
第四市场目前只在美国有所发展，其他的一些国家正在尝试和刚刚开始出现这种市场。
第四市场的交易通常只牵涉到买卖双方，有时虽然也有帮助安排交易的第三方参入，但他不直接介人交易过程; 第三方作为中间人，毋需像交易所、场外交易市场以及第三市场的证券商那样向证券管理机构登记，也毋需向公众公开报道其交易情况。
许多机构大投资者，进行上市股票和其他证券的交易，完全撇开经纪商和交易所，直接与对方联系，采用这种方式进行证券交易，形成了第四市场。
第四市场的优点： 1、交易成本很低，因为它可节省大量手续费。
2、由于第四市场是买卖双方直接谈判，双方都可望获得满意的价格，并能迅速成交。
3、交易不必公开报道，有利于交易的保密。
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证券交易市场的分类及特点
证券交易市场是指证券买卖的场所，是经济系统中的一个重要
组成部分。
它通过发掘和整合资源的能力，为企业提供融资渠道，为投资者提供投资机会。
本文将从证券交易市场的分类及特点两
个方面来进行探讨。
一、证券交易市场的分类
1.按交易方式划分
现货市场：现货市场是指交易即时履行的市场，交易的标的物
是短期品种。
现货市场以现货交易为主，是以物换物的方式进行
交易。
期货市场：期货是以某一特定日子将来的某种物质的定期交割
为目标的标准合约，该合约规定买方在一定价位上购买合约标的物，并在一定日期以一定价格履行进口义务。
期货市场主要以期
货交易为主，一般都为标准化合约，以现金结算。
2.按证券种类划分
股票市场：股票市场是指流通的股票买卖的市场，是资本市场的核心市场之一。
交易标的是公司的股份，股票市场的主要功能是融资和投资。
债券市场：债券市场是指债券发行和交易的市场，是优质企业融资的主要渠道。
债券市场的主要功能是融资和投资，而且相对于股票市场，风险较低。
基金市场：基金市场是指基金产品的募集和交易市场，是资本市场的重要组成部分。
基金市场的主要功能是资产配置和投资组合的优化，同时还可以起到资金回流的作用。
3.按所在地区划分
国内市场：国内市场是指国内证券交易市场，通常生产和消费资源由同一个国家提供。
典型的国内市场如中国证券市场，具有国内市场性质。
国际市场：国际市场是指国外证券交易市场，通常在国际间进
行资源交换。
美国证券市场、香港证券市场是国际市场的代表，
具有国际市场特征。
二、证券交易市场的特点
1.规范性强
证券交易市场是由法律规定和市场交易规则所组成的自律组织，交易标准规范，交易程序透明公开，交易行为合法性明确，规范
性极强。
2.风险大
证券交易市场具有较高的风险，证券投资收益和风险大，资金
不当管理，市场波动大，监管不力等因素都可能造成投资风险增加。
3.市场流动性
证券交易市场是流通性最强的资本市场的一种，交易量大，持
续时间短，可以在较短时间内变现，流动性强。
4.交易方式简单
证券交易市场以证券买卖为主要交易方式，普通投资者只需要
拥有证券账户和证券交易软件，即可在各大证券交易市场进行投资。
总之，证券交易市场的分类及特点决定了不同市场的交易方式、规模、流动性、风险以及交易程序等方面的差异。
作为投资者，
我们必须根据投资目标和个人风险承受能力，选择适合自己的交
易市场，理性投资，降低风险。