投资学一些名词解释
(完整版)证券投资学名词解释及简答
名词解释：1、系统性风险：是指全局性的共同因素引起的投资者收益的不确定性，或投资遭受损失的可能性。
2、市盈率：是指每股市价与每股盈利的比率。
计算公式为：市盈率=每股市价/每股盈利。
3、个人投资：是指个人（自然人）牺牲现在的消费价值去购买各种金融资产和实物资产以获取更大价值的活动。
4、股票指数期货（Stock index future）：是指参加交易的买卖双方将某种股票价格指数作为“商品”在交易所内以公开竞价的方式买卖这种“商品”的期货合约,并在未来某一交割日之前进行对冲或按成交价在交割日进行现金结算的一种期货交易。
5、封闭式基金：是指发行前确定基金发行总额，发行后基金单位总数不变，基金投资者可以通过证券市场转让、买卖基金单位的一种基金。
6、看涨期权（call）：又称延买期权,或买入选择权，是指期权的买方向期权卖方支付一定数额的权利金后，即拥有在期权合约的有效期内,按事先商定的价格，向期权卖方买进某一特定数量相关期货合约的权利，但不负有必须买进的义务.7、基本面分析：又称基本分析,指对影响证券投资的经济因素、政治因素、上市公司的经营业绩、财务状况等要素进行分析，以判定证券的内在投资价值，为证券投资决策提供依据的行为过程。
8、技术分析：是指通过图表或技术指标的记录，研究证券市场过去及现在的行为反应,以推测未来价格的变动趋势.9、证券公司：是由证券主管机关依法批准设立的在证券市场上经营证券业务的金融机构。
10、开放式基金：是指基金发行总额不固定，基金单位总数随时增减，基金投资者可以按基金在国家规定的营业场所申购或者赎回基金单位的一种基金。
11、看跌期权(puts）：又称延卖期权，或卖出选择权,是指期权的买方向卖方支付一定数额的权利金后，即拥有在期权合约的有效期内，按事先商定的价格向期权卖方卖出某一特定数量的相关期货合约的权利，但不负有必须卖出的义务.12、国际证券市场：是国际金融市场中最为活跃的领域之一,它是在国际间从事股票、公司债券和国家公债等有价证券交易的场所。
(完整word版)国际投资学名词解释
国际投资学复习与练习一、名词解释名词解释1.国际投资国际投资是指各类投资主体，包括跨国公司、跨国金融机构、官方与半官方机构和居民个人等，将其拥有的货币资本或产业资本，经跨国界流动与配置形成实物资产、无形资产或金融资产，并通过跨国运营以实现价值增殖的经济行为。
2.国际直接投资国际直接投资又称为海外直接投资，指投资者参与企业的生产经营活动，拥有实际的管理、控制权的投资方式，其投资收益要根据企业的经营状况决定，浮动性较强。
3.国际间接投资国际间接投资又称为海外证券投资，指投资者通过购买外国的公司股票、公司债券、政府债券、衍生证券等金融资产，依靠股息、利息及买卖差价来实现资本增值的投资方式。
1. 内部化内部化是指厂商为降低交易成本而构建由公司内部调拨价格起作用的内部市场，使之像固定的外部市场同样有效地发挥作用。
2. 产品生命周期产品生命周期是指新产品从上市开始依次经历导入期、增长期、成熟期、衰退期的周期变化过程。
3. 资本化率资本化率是指使收益流量资本化的程度，用公式表示为：K=C/I，这里K为资本化率，C为资产价值，I为资产收益流量。
4. 有效边界有效边界是马柯维茨证券组合可行集左上方边界的曲线，又称有效集或有效组合，位于该边界上的证券组合与可行集内部的证券组合相比，在各种风险水平条件下，提供最大预期收益率，在各种预期收益水平下，提供最小风险。
5. Black－Scholes期权定价模型Black－Scholes期权定价模型以无风险对冲概念为基础，为包括股票、债券、货币、商品在内的新兴衍生金融市场的各种以市价变动定价的衍生金融工具的合理定价奠定了基础，它已成为金融研究成果中对金融市场实践最有影响的理论，不仅应用于金融交易实践，还广泛应用于企业债务定价和企业投资决策分析。
名词解释1.跨国公司跨国公司是具有全球性经营动机和一体化的经营战略，在多个国家拥有从事生产经营活动的实体，并将它们置于统一的全球性经营计划之下的大型企业。
投资学名词解释
1．到期收益率到期收益率是使得承诺的未来现金流量的总现值等于当前市场价格的贴现率，即该证券投资的内部收益率。
它是投资者按照当前市场价格购买债券并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率。
持有期收益率持有期收益是指从购入证券之日至售出证券之日所取得的收益。
持有期收益率等于股息或利息加上证券出售收益除以证券购入投资额。
净资产收益率净资产收益率是利润额与净资产的比值，也成权益报酬率。
这里的利润额是指税后利润，净资产是企业全部资产减全部负债后的净额。
每股收益每股收益是衡量股份公司盈利能力的指标，是净利润额与公司发行在外的普通股股数的比值。
2`.风险投资：(Venture Capital Investment)又称创业投资，是指为了促进高新技术成果尽快商品化，获取高额资本收益，而将资金投向高新技术企业的投资行为。
（投资方向主要集中于高新技术领域；投资对象主要为新兴的、迅速发展的、有巨大竞争潜力的中小企业；投资方式主要为股权投资；重点支持处在开发和试生产阶段的科技成果迅速进入商品化推广应用阶段；主要通过在风险企业公开上市后转让股权获取投资收益）产业投资：产业投资又称为实业投资，是指为获取预期收益，以货币购买生产要素，从而将货币收入转化为产业资本，形成固定资产、流动资产和无形资产的经济活动。
（它是指一种对企业进行股权投资和提供经营管理服务的利益共享、风险共担的投资方式）3.资产市场线（CML）风险和无风险证券的效率投资组合，其实质就是在允许无风险借贷下的新的有效边界，它反映了当资本市场达到均衡时，投资者将资金在市场组合M和无风险资产之间进行分配，从而得到所有有效组合的预期收益和风险的关系。
证券市场线（SML）证券市场线所表示的是由市场投资组合与无风险证券所构成的效率投资组合的收益率与风险之间的关系。
而没有说明个别证券或无效证券组合的收益率与其风险的关系。
4.市场细分市场细分是依据消费者和生产者需求的异质性，按一定的标准，把整体市场划分为若干子市场。
最强整理投资学 猛料+简答+名词解释
最强整理投资学猛料+简答+名词解释夏普比率：也就是风险溢价与超额收益的标准差之比，反映股指基金过去的业绩。
也是资本配置线的斜率，等于每增加一单位标准差整个投资组合增加的期望收益。
确定等价收益率：即风险投资的效用值，也就是为使无风险投资与风险投资具有相同的吸引力而确定的无风险投资报酬率。
换句话说，就是在确定收益相同情况下，能够提供与正在考虑的这个投资组合相同的效用值的收益率。
套利：套利是指期货市场参与者利用不同月份、不同市场、不同商品之间的差价，同时买入和卖出两张不同的期货合约以从中获取风险利润的交易行为。
风险资产的有效边界：所有从全局最小方差投资组合往上且在最小方差边界上的组合，都是可能的最优风险-收益组合，因而是最优的投资组合。
全局最小方差以上的边界被称为风险资产的有效边界。
期望假说：即远期利率等于期货短期利率的期望值，换句话说，F2=E(r2)和流动性溢价等于0。
如果F2 =E(r2)，可以将长期收益等于未来期望收益利率。
久期：即有效到期时间，每一息票期限或债券本金偿付的加权平均。
每次偿付时间的权重与那次偿付所占的债券总价值成比例，即：偿付的现值除以债券价格。
利率期限结构：是指在在某一时点上，不同期限资金的收益率与到期期限之间的关系。
利率期限结构是由一系列的远期利率和一个本期的即期利率组成。
凸性：久期本质上是价值曲线在当前利率和债券价格点的斜率，凸性那么是斜率的变化量。
其是对债券价格利率敏感性的二阶估计，是对债券久期利率敏感性的测量。
免疫：债券组合的主要风险来自利率变化，就是期限结构的改变。
免疫是保护债券组合防止利率风险的一种策略。
管理者选择久期等于他们负债的到期期限的债券组合，利用价格风险和再投资利率风险互相抵消的特点，保证管理者不受损失。
M2测度：它与夏普测度类似，也是基于全部风险的度量，但它解释为什么相对于不同的市场基准指数有不同的收益水平。
它等于混合资产的平均收益率与市场指数的平均收益率夏普测度：夏普测度是收益波动性比率，是资产组合单位标准差的超额收益率，每单位风险获得收益，夏普指数越大越好。
国际投资学 第四版 名词解释
名词解释第一章国际投资：以资本增值和生产力提高为目标的国际资本流动，是投资者将其资本投入国在，进行的以盈利为目的的经济活动。
公共投资：是一国政府或国际经济组织为了社会共同利益而进行的投资，一般带有国际援助的性质。
私人投资：是私人或私人企业以盈利为目的进行的投资。
长期投资：一年以上的债权、股票以及实物资产被称为长期投资。
短期投资：一年以内的债权被称为短期投资。
产业安全：可以分为宏观和中观两个层次，宏观层次的产业安全，是指一国制度能够导致较合理的市场结构和市场行为，经济保持活力，在开放竞争中本国重要产业具有竞争力，多数产业能够生存并持续发展。
中观层次上的产业安全，是指本国国民所控制的企业达到生存规模，具有持续发展的能力以及较大的产业影响力，在开放竞争中具有一定优势。
资本形成规模：是指一个经济落后的国家或地区如何筹集足够的、实现经济起飞和现代化的初始资本。
第二章三优势范式：决定跨国公司对外直接投资的最基本因素，即所有权优势、内部化优势和区位优势。
产品生命周期：是指产品在市场销售中的兴与衰，即从推出新产品，到广泛流行，再到退出市场的全过程，而不是从使用价值角度所说的产品自然属性逐渐消失的过程。
投资发展周期：将一国经济发展周期与企业竞争优势结合起来，以说明某国国际投资地位是怎样随着其竞争优势的消长而相应变化的。
异质性企业原理：是指企业在规模、建立年份、资本密集度、所有权、人力资本、组织方式、技术选择等方面特征的差异，综合体现为企业的生产率差异。
第三章国际投资环境：是指影响国际投资的各种自然因素、经济因素、政治因素、社会因素和法律因素相互依赖、相互完善、相互制约所形成的矛盾统一体。
硬环境：指能够影响投资环境的外部物质条件，如能源供应、交通和通信等。
软环境：指能够影响国际直接投资的各种非物质形态的因素，如外资政策、法规等。
第四章国际直接投资（FDI）：是指投资者为了在国外获得长期的投资效益并拥有对企业的控制权和经营管理权而进行的在国外直接建立企业的投资活动，其核心是投资者对国外投资企业的控制权。
投资学名词解释
投资学名词解释投融资方式在我国主要是指在资源配置过程中，投融资的决策方式（谁来投资）、投资筹措方式（资金来源）和投资使用方式（怎样投资）的总称，它是投融资活动的具体体现。
固定资产投资是建造和购置固定资产的经济活动，即固定资产再生产活动。
固定资产再生产过程包括固定资产更新（局部和全部更新）、改建、扩建、新建等活动。
固定资产投资是社会固定资产再生产的主要手段。
流动资产是指可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产。
它由现金、应收及预付款项、存货等项组成，也是企业用于购买、储存劳动对象（原燃材料、电力等）以及占用在生产过程和流通过程的在产品、产成品等周转资金的投资。
无形资产投资是指投资人以拥有的专利权、非专利技术、商标权、土地使用权等作为投资。
应按双方同意接受的数额确定无形资产的价值，还应有必要的文件作为处理依据。
实物投资是指企业以现金、实物、无形资产等投入其他企业进行的投资。
投资直接形成生产经营活动的能力并为从事某种生产经营活动创造必要条件。
它具有与生产经营紧密联系、投资回收期较长、投资变现速度慢、流动性差等特点。
实物投资包括联营投资、兼并投资等。
金融投资是一个商品经济的概念，它是在资本主义经济的发展过程中，随着投资概念的不断丰富和发展，在实物投资的基础上形成的，并逐步成为比实物投资更受人们关注和重视的投资行为。
投资乘数理论，普遍理解为：在有效需求不足，社会有一定数量的存货可以被利用的情况下，投入一笔投资可以带来数倍于这笔投资的国民收入的增加，因而投资乘数理论是关于投资变化和国民收入变化关系的理论。
加速数是指增加一单位产量所导致资本量的增加量，即资本增加量与产量增加量之比。
加速数亦称加速系数。
凯恩斯主义（也称“凯恩斯主义经济学”）是根据凯恩斯的著作《就业、利息和货币通论》的思想基础上的经济理论，主张国家采用扩张性的经济政策，通过增加需求促进经济增长。
即扩大政府开支，实行财政赤字。
刺激经济。
(完整word版)证券投资学(第三版)练习及答案——名词解释
四、名词解释1．投资:投资是指经济主体为了获得未来的预期收益，预先垫付一定量的货币或实物以经营某项事业的经济行为。
2．金融投资:金融投资是以金融资产为投资对象的投资活动。
3．证券投资：指个人或法人对有价证券的购买行为,这种行为会使投资者在证券持有期内获得与其所承担的风险相称的收益。
四、名词解释1．证券投资者：证券投资主体购买证券的目的是为了待一定时期后取得股息和利息，并期待证券增值，为此他们在购买证券后相当长的时间内持有证券，这种行为被认为是投资行为,这类投资主体被称为证券投资者或长期投资者。
2．证券投机者：自认为可以预测证券价格的未来走势，为了在短期的价格变动中获取价差利益，甘愿承担风险，不断买卖证券的机构或个人。
3．有价证券：具有一定票面金额、代表财产所有权或债权，并借以取得一定收入的一种证书。
4．股票:股份公司发给股东以证明其投资份额并对公司拥有相应的财产所有权的证书。
5．债券:依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的有价证券。
6．证券投资基金：是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金份额集中投资者的资金，形成独立财产，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运作，以组合投资方式进行证券证券投资,所得收益按出资比例由投资者分享的投资工具。
7．封闭型基金：指设立基金时限定基金的发行总额，在初次发行达到预定的发行计划后，基金宣告成立,并加以封闭，在一定时期内不再追加发行新基金份额的基金.8．开放型基金:指基金发行总额不固定,在基金按规定成立后，投资者可以在规定的场所和开放的时间内向基金管理人申购或赎回基金份额的基金。
9．证券中介机构：为证券市场参与者如发行者、投资者等提供相关服务的专职机构。
10．证券经营机构:由证券主管机关依法批准设立的在证券市场上经营证券业务的金融机构。
四、名词解释1．证券发行市场:新发行的证券从发行者手中出售到投资者手中的市场,它包括证券发行从规划、推销和承购等阶段的全部活动过程。
投资学名词解释
投资学名词解释★投资的概念是将必定命量的资财（有形的或无形的）投放于某种对象或事业，以取得必定收益或社会效益的活动；也指为获得必定收益或社会效益而投入某种活动中的资财。
★投资构造：是指一准时代投资总量中所含各要素的构成及其数量关系，是经济构造的一个重要方面★投资的要素：投资主体、投资客体、投资目标、投资方法★投资的特点：投资的复杂性和体系性；投资周期的经久性；投资实施的连续性与波动性；投资收益的不确信性。
★投资的分类按建筑和购买固定资产的主体，可分为当局投资、企业投资、小我投资。
按投资的应用方法，可分为直截了当投资和间接投资。
按投入资金所增长的资产种类，可分为什物投资与金融投资。
★经济增长：是指一个国度或地区在一准时代内临盆总量的增长。
经济成长：是在经济增长的差不多上，一国或地区经济构造和社会构造连续高等化的过程。
★经济增长的内涵身分与外延身分（马克思）内涵身分——包含技巧进步、治理水平和组织效力的进步等。
外延身分——包含劳动力、资本和地盘等临盆要素投入的增长。
★投资需求：是指因投资活动而引起的对社会产品和劳务的需求。
★投资供给：主假如指交付应用的固定资产（包含临盆性固定资产和非临盆性固定资产，前者直截了当促进经济增长，后者间接促进经济增长。
）★投资构造：是指一准时代投资总量中所含各要素的构成及其数量关系，是经济构造的一个重要方面。
★投资的三次家当构造：三次家当的划分是依照对劳动对象进行“加工”的次序来划分，第一家当：应用天然界本来存在的劳动对象进行临盆；第二家当：对初级加工家当进一步加工；第三家当：繁育于物质财宝临盆活动之上的无形财宝的临盆活动。
★机会成本：因为舍弃次优筹划而损掉的“潜在好处”确实是拔取最优筹划的机会成本。
★沉没成本：是指因为往常的决定打算差不多产生了的，而不克不及由现在或今后的任何决定打算改变的成本。
★可行性研究：是在投资决定打算之前，经由过程对项目有关工程、技巧、经济等各方面前提和情形进行查询拜望、研究、分析和对各类可能的扶植技巧筹划进行比较论证和对项目建成后的经济效益进行推测和评判，来考察项目技巧上的先辈性和有用性，经济上的盈利性和合理性，扶植上的可能性和可行性。
关于投资的名词解释
关于投资的名词解释投资是指将一定的资金、时间、资源等投入到各种经济活动中，以期获得回报或实现财务目标的行为。
投资是社会经济发展的重要支柱之一，能够推动资本流动和资源配置，增加经济效益，推动产业发展和创造就业机会。
在投资领域，有许多名词术语需要了解和解释，本文将对其中一些常见的名词进行解释和探讨。
一、风险和收益在投资过程中，风险和收益是不可避免的。
风险指的是投资过程中可能发生的不利事件或损失，如经济环境的变化、市场波动、政策调整等。
不同投资品种和项目的风险程度各有不同，风险越高，通常意味着潜在的收益也较高。
收益是投资者预期获得的经济回报，可以是利息、股息、租金、资本收益等。
投资者在进行投资决策时需要综合考虑风险和收益，追求合理的风险收益平衡。
二、股票股票是指公司发行的代表公司所有权的一种凭证，投资者购买股票即成为公司的股东。
持有股票可以享受公司经营业绩好时给予的红利和资本增值的权益。
股票市场是投资者最常接触的金融市场之一，投资者可以通过购买股票获得投资回报，同时也面临股价波动和股票市场的风险。
三、债券债券是指债务人（如政府、企业等）向债权人（投资者）发行的一种债务凭证，承诺在一定期限内支付利息并按约定的时间偿还本金。
债券市场是一个重要的金融市场，对于投资者而言，债券是一种相对较为稳定的投资品种，可以获得固定的利息收益。
不同债券的风险和回报也各不相同。
四、基金基金是一种投资工具，由基金管理公司按照一定投资策略，将投资者的资金集中起来，投资于股票、债券、期货、房地产等多种资产中。
基金投资可以分散投资风险，同时也能够享受专业的基金经理所带来的专业管理和风险控制。
基金市场不断发展壮大，投资者可以根据自身需求和风险承受能力选择合适的基金产品。
五、期货期货是指以约定在未来某一特定时间以约定价格交割特定标的物的一种金融衍生品。
期货市场主要包括金融期货和大宗商品期货。
期货投资可以帮助投资者进行风险管理和价值保全，但同时也存在着较高的交易风险。
证券投资学名词解释
证券投资学名词解释
证券投资学是研究股票、债券等证券产品投资的专门学科。
这门学科主要包括证券的分类、证券的发行与交易、证券的价值评估以及证券投资策略等内容。
具
体的名词解释如下：
1. 证券：证券是指具有财产权益或者债权性质的可交易金融工具，一般包括股票、债券、期货、期权等。
2. 投资：投资就是以获取利润或增值为目的，湮入一定的物质资源、人力资源或财力资源。
3. 投资人：投资者就是购买并持有证券的人，其目的主要是为了获取证券投资带来的收益。
4. 资本市场：资本市场是买卖长期贷款和股权资本等证券的市场。
5. 风险：在证券投资中，风险指的是投资者可能会因为市场价格的波动而面临的损失。
6. 收益率：收益率是投资者通过投资所获得的收益与其投资本金之比。
7. 流动性：流动性是指证券能够被迅速且无价格影响地转换为现金的能力。
8. 股票：股票是由股份有限公司发行，代表股份所有权的证券。
9. 债券：债券是债权人对债务人的债权凭证，债务人承诺在一定期限后偿还本金并支付利息。
10. 期货：期货是指在规定的交易所内，按照交易所制定的交易规则和程序，
买卖双方约定在未来某一特定时间内，按照约定的价格交割一定数量标的物的合约。
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投资：经济主体（国家、企业、个人）以获得未来货币增值或收益为目的，预先垫付一定量的货币与实物，经营某项事业的经济行为。
直接投资：指将资金直接投入投资项目的建设或购置以形成固定资产和流动资产的投资间接投资：是投资者通过购买有价证券，以获取一定预期收益的投资直接投资和间接投资区别：投资者与筹资者之间建立的经济关系不同；在金融市场上所起的作用不一样，投资者承担的风险和获得的收益也不同。
实物投资：投资者对现实的物质资产进行构建活动以求获取一定的回报证券投资：投资者将货币资金投资于各种各样的有价证券(金融投资）投机：在愿意承担较高风险的基础上为获取较高的收益而从事的买卖行为投机与投资的关系：投资策略选择（市场价格、内在价值）；投资收益的重点（资本升值、基本收益）；投资风险（高风险、稳健）股票：股份有限公司发行的一种有价证券，是用以证明投资者的股东身份和投资份额，并对公司拥有相应的财产所有权的证书股票的特性：不可返还性；责任有限性：只负有限连带清偿责任(股东仅以其所持股份为限对公司承担责任）；参与决策性：（参与股东大会，参与公司的经营管理决策）；风险性（不能还本，股息收入无保证；报酬是剩余的，清偿是附属的）流通性（可自由转让）价格波动性；投机性。
普通股票：股份公司必须发行的股票，股息随公司利润的大小而增减的股票。
投票表决权，收益分配权，资产分配权，优先认股权。
优先股票：公司在筹集资本时给予投资者对于公司利润、公司清理剩余资产享有优先分配权的股份。
领取股息优先，分配剩余财产优先。
按股票的票面形式分：记名股票与非记名股票.（在股票票面和股份公司的股东名册上同时记载股东姓名的股票）；面额股票与无面额股票；实体股票与记账股票。
债券：是发行者依照法定程序发行，并约定在一定期限内还本付息的有价证券，是表明投资者与筹资者之间债权债务关系的书面债务凭证债券的基本特性:债券的有期性（到期日）债券的安全性（破产、市场利率上升、通货膨胀）债券的流通性,债券的收益性（利息、差价）债券与股票的比较:权利不同（所有权、债权；外部人，内部人）,发行目的不同（筹集资本、追加资金）,期限不同（无期、有期）,风险大小不同（债券>股票）,流通性不同（股票>债券）,收益上不同（固定、不固定）,发行单位不同债券的基本分类:按发行主体分类,债券的期限,计息方式,利率是否固定,利息的支付方式,债券的信用形式,是否记名,债券募集方式.外国债券：某一国借款人在本国以外的某个国家发行以发行所在地国家货币为面值并还本付息的债券欧洲债券:某一国借款人在本国境外市场发行的，不以发行市场所在国货币，而是以另一种货币为面值并还本付息的债券实物式债券（无记名国债）：具有标准格式实物券面的债券，以实物券的形式记录债权、面值等，不记名、不挂失、可上市流通。
凭证式国债：凭证式国债是指国家采取不印刷实物券，而用填制“国库券收款凭证”的方式发行的国债（根据认购额填写，可记名、挂失，不能上市流通）记账式国债：是指没有实物形态的票券，而是在电脑账户中作记录。
投资基金：是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式。
即专门的投资机构通过公开发行基金股份或基金受益单位凭证方式，集中投资者的资金汇集成基金，然后交由基金托管人托管，由专业性投资机构（基金管理人）管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。
基金当事人有三方：基金持有人、基金管理人、基金托管人投资基金的主要特征：集合投资（资金小、费用低）分散风险（多元化投资）专家理财:基金本质是委托理财，基金实行的都是专家管理制度。
投资基金同股票、债券等投资工具的关系：从性质上看，三者反映的关系不同（所有权、债权、信托投资）发行目的不同（公司资本、负债、基金组织）发行者构成不同（股份公司，政府、企业或金融机构，松散的组织）操作上不同（一次投资、二次投资），期限不同，风险和收益不同（股票> 基金>债券>国债>存款），返还性不同，投机性大小不同。
封闭型投资基金：基金资本总额及发行份数在未发行之前就已确定下来，发行期满，基金封闭，总量不再增减。
在封闭期内不能追加认购或赎回，但可在二级市场交易。
开放型投资基金：基金的发行总额是变动的，可以随时根据市场供求状况发行新份额或被投资人赎回的投资基金。
以基金当时的净资产价值确定追加购买或赎回的价格。
封闭型投资基金与开放型投资基金的区别：发行规模限制不同。
封闭型投资基金的份额是固定的，开放型投资基金的份额是不固定的。
期限不同（5年以上；无固定期限）。
基金份额交易方式不同（证券交易所；柜台交易）。
基金份额的交易价格计算标准不同。
交易费用不同。
基金份额资产净值公布的时间不同（每周；每个交易日）。
投资策略不同。
投资风险不同。
按投资基金投资计划可变性分类：固定型投资基金，融通型投资基金，半固定型投资基金期货：指买卖双方支付一定数量的保证金，通过期货交易所进行的以将来的特定日作为交割日，按成交时约定的价格交割一定数量的某种特定商品的标准化协议。
套期保值，价格发现，投机，套利功能。
期权：证券投资者市先支付一定的费用取得一种可按既定价格买卖某种证券的权利期权与期货合约的区别：期权合约的买方有权利而没有义务一定要履行合约，而期货合约双方的权利和义务是对等的，盈亏特点，交割时间，现金流转。
套期保值：利用期货合约为现货市场上的证劵买卖交易进行保值。
股票指数期货：期货交易所同期货买卖者签订买卖股票价格指数合约，并在将来指定日期用现金办理交割的一种期货交易方式看涨期权（买入期权）：依据买卖双方签订的契约，买者（持票人）在协定期内有权按照双方协定价格向卖者（出票人）买进一定数量的指定证券。
看跌期权（卖出期权）：依据买卖双方签订的契约，买者（持票人）在协定期内有权按照双方协定价格向卖者（出票人）卖出一定数量的指定证券。
可转换证券：发行人以法定程序发行，持有人在一定时间内依据约定的条件可以转换成一定数量的另一类证券（通常是转换成普通股票）的证券权证：由标的证券的发行公司或以外的第三者，如证券公司、投资银行等发行的有价证券证券市场：有价证券及其衍生产品发行和交易的场所以及与此相联系的组织与管理体系的总称。
职能分类：证券发行市场、证券流通市场证券市场的功能：筹集资金的重要渠道。
推动企业加强经营管理、实现资源优化配置的场所。
资本确定合理价格的场所。
商业银行安全经营的重要保证。
国家进行宏观经济调控的重要桥梁。
传导经济信息的重要媒介。
进行国际间资金融通的重要工具。
证券发行市场：各发行主体发行、推销各种新证券所形成的市场。
证劵交易市场：已发行的有价证券交易与转让的市场。
证券发行市场是流通市场的基础和前提，证券交易市场是证券发行市场的保证。
股票发行目的：为设立股份公司而发行股票（发起设立：发起人认购首次发行的全部股票，无须向社会筹资。
招股设立：发起人认购一部分，其余部分向社会公开招股）。
为改善经营而发行股票（增资、调整公司财务结构、满足上市标准、兼并重组、股份的分割与合并等）初次发行：设立发行（新组建股份公司、原非股份制公司改制）首次公开发行（原私人持股转为公众股）增资发行：股份公司组建上市后为达到增加资本金的目的而发行股票。
有偿、无偿、混合债券的信用评级：债券评级机构对债券发行者的信誉及其所发行的特定债券的质量进行评估的综合表述AAA, AA, A, BBB, BB, B, CCC, CC, C公开发行：向不特定的社会公众和法人发行内部发行：公司老股东或员工；金融机构发行股票发行价格的种类：平价发行、溢价发行、时价发、行折价发行、中间价发行影响确定发行价格的因素：净资产、经营业绩、发展潜力、发行数量、行业特点、股市状态股票发行定价方式：协商定价、一般询价方式、累计投标询价方式、上网竞价方式证劵交易所：证券交易市场中有组织、有固定地点，并能够是证券集中、公开、规范交易的场所。
特点：证券交易所本身既不持有证券，也不买卖证券，更不能决定各种证券的价格。
证券交易所是证券买卖完全公开的市场。
证券交易所具有严格的组织性场外交易市场：1店头交易市场（柜台买卖市场）2、第三市场，是上市证券的场外交易市场3、第四市场集合竞价：在某一规定时间内，投资者按照自己所能接受的价格进行申报，电脑进行排序，在此基础上找到基准价格：成交量最大；高于基准价格的买入申报和低于基准价格的卖出申报全部满足；与基准价格相同的买卖双方中有一方申报全部满足。
连续竞价：最高买进申报与最低卖出申报相同，则该价格为成交价格；买入申报高出卖出申报，或卖出申报低于买入申报，申报在先的价格即为成交价格上市证券：采用集中竞价方式挂牌买卖的证券非上市证券：交易场外进行证券的上市：证券交易所根据一定的条件和标准，批准公开发行的证券在证券交易所为买卖对象，自由地公开买卖。
利弊：流动性、知名度、透明度。
证券交易的基本过程：（1）选择经纪人并开户（2）委托买卖3）竞价与成交（4）证券的清算与交割（5）过户竞价原则：价格优先，时间优先。
股价平均数:多种股票价格变动的一般水平，算术平均数表示股价指数：不同时期股价变动的相对指标，一个时期的股票平均数作为另一时期股价平均数的基准的百分数。
相对法、综合平均法、加权综合平均法（以交易量、发行量为权数）、几何加权法。
上证综合指数：1990年12月19日为基期，基期指数100，样本为所有在上海证券交易所挂牌上市的股票，以股票发行量为权数深成指：1994年7月20日为基期，基期指数定为1000点，40只A股和6只B股，以成分股的可流通股数为权数（派氏加权）系统风险：由社会、政治、经济等某种全局性的因素使整个证券市场发生价格波动而造成的风险。
宏观经济风险、通货膨胀风险、市场风险、利率风险、汇率风险。
非系统风险：因个别公司、行业及特殊状况引发的风险，可分散风险。
财务风险、经营风险、信用风险。
宏观经济分析：1.GDP增长、经济周期和就业情况2.通货膨胀或物价水平3.利率水平4.政府政策行业分析：竞争程度、经济周期（增长型、周期型、防守型行业）生命周期（初创、成长、成熟、衰退）公司分析：影响公司股价变动的内部因素：盈利能力、股利派发政策、资产账面价值、股价变动、领导变动、公司的竞争能力、管理人员的素质和管理才能。
财务因素。
技术分析假设：市场行为涵盖一切信息、价格沿趋势移动、历史会重演K线：每个交易日某个证券的开盘价、收盘价、最高价、最低价的所有变动情况全部记录下来，然后绘成像蜡烛的图形，所以K线图也称蜡烛图形。
K线由影线和实体组成。
影线在实体上方的部分为上影线，下方的部分为下影线。
实体分阳线和阴线两种。
道氏理论：股价变动趋势有三种，即长期趋势，中期趋势和短期趋势，三种趋势同时存在，相辅相成。