全国大学生金融知识竞赛题库(国债期货180题)
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案(单选题第1501-1630题)
6.2259
6.4808 正确答案：C 1504.假设英镑兑美元看涨期权的执行价格为1.5600,面值为10万英镑，期权费为5000美元。则行权日，损益平 衡点时的英镑兑美元汇率为（）。 1.5600
1.6000
1.6100 正确答案：D Nhomakorabea1505.某日，美元兑人民币即期汇率为6.4500,人民币1个月的上海银行间同业拆借利率（SHIB。R）为4%,美元1 个月的伦敦银行间同业拆借利率（LlBoR）为2.08%,则1个月期的美元兑人民币远期汇率为（）。（结果保留小数点 后四位）
D.②④ 正确答案：B 1531.香港交易所上市的美元兑人民币期货合约的结算，由卖方缴付合约指定的。金额，买方缴付以最后结算价 计算的。金额。 A.人民币人民币 B.人民币美元 C.美元人民币 D.人民币港元 正确答案：C 1532.根据《证券法》，信息披露义务人披露的信息，应当真实、 准确、完整，简明清晰，通俗易懂，不得有（）。 A.虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏 B.盈利预测、误导性陈述或者遗漏 C.虚假记载、误导性陈述或者遗漏 D.盈利预测、误导性陈述或者重大遗漏
正确答案：A 试题解析： 考核内容：证券法 分析思路：详见《证券法》第七十八条。 1533.在美元指数的构成货币中，权重最大的货币是（）。 A.英镑 B.日元 C.瑞士法郎 D.欧元 正确答案：D 试题解析: 考核内容：境内外汇率制度及交易 分析思路：美元指数由美国洲际交易所发布，是用于衡量美元在国际间货币市场中强弱程度的指标，美元指数 由6种货币所组成，组成占比为：欧元57.6柒日元13.6%、英镑11.9%、加拿大元9.1%、瑞典克朗4.2%、瑞士法郎 3.6%。
6.4500
6.4603
6.4715
[实用参考]大学生金融知识竞赛参考题库
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第一部分股指期货一、单选题1.一般来说，沪深300指数成分股（A）上证50指数成分股，中证500指数成分股（）沪深300指数成分股。
A.包含，不包含B.不包含，包含C.包含，包含D.不包含，不包含2.沪深300指数的样本股指数由（D）股票组成。
A.深市A股中流动性好、规模大的300只股票B.沪市A股中流动性好、规模大的300只股票C.沪深A股中任意300只股票D.沪深A股中流动性好、规模大的300只股票3.1982年，美国堪萨斯期货交易所推出（B）期货合约。
A.标准普尔500指数B.价值线综合指数C.道琼斯综合平均指数D.纳斯达克指数4.沪深300指数依据样本稳定型和动态跟踪相结合的原则，每（B）审核一次成份股，并根据审核结果调整成份股。
A.一个季度B.半年C.一年D.一年半5.在下列选项中，属于股指期货合约的是（C）。
A.NPSE交易的SPPB.CBOE交易的VIGC.CFFEG交易的IFD.CME交易的JPP6.股指期货最基本的功能是（D）。
A.提高市场流动性B.降低投资组合风险C.所有权转移和节约成本D.规避风险和价格发现7.中国大陆推出的第一个交易型开放式指数基金（ETF）是（C）。
A.上证50ETFB.中证800ETFC.沪深300ETFD.中证500ETF8.当价格低于均衡价格，股指期货投机者低价买进股指期货合约；当价格高于均衡价格，股指期货投机者高价卖出股指期货合约，从而最终使价格趋向均衡。
这种做法可以起到（D）作用。
A.承担价格风险B.增加价格波动C.促进市场流动D.减缓价格波动9.推出世界上第一个股指期货合约的交易所为（A）。
A.美国堪萨斯期货交易所B.芝加哥商业交易所（CME）C.伦敦国际金融期货期权交易所（LIFFE）D.中国金融期货交易所（CFFEG）10.若IF1401合约在最后交易日的涨跌停板价格分别为2700点和3300点，则无效的申报指令是（C）。
A.以2700.0点限价指令买入开仓1手IF1401合约B.以3000.2点限价指令买入开仓1手IF1401合约C.以3300.5点限价指令卖出开仓1手IF1401合约D.以3300.0点限价指令卖出开仓1手IF1401合约11.限价指令在连续竞价交易时，交易所按照（A）的原则撮合成交。
第五届中金所杯全国大学生金融知识大赛题库(含答案)
第五届中金所杯全国大学生金融知识大赛题库(含答案) 第五届“中金所杯”全国大学生金融知识大赛参考题库Word版一、单选题1.关于基础货币与中央银行业务关系表述正确的是（D）。
A．基础货币属于中央银行的资产B．中央银行减少对金融机构的债权，基础货币增加 C．中央银行发行债券，基础货币增加D．中央银行增加国外资产，基础货币增加2.由于股票市场低迷，在某次发行中股票未被全部售出，承销商在发行结束后将未售出的股票退还给了发行人，这表明此次股票发行选择的承销方式是（A）。
A．代理推销B．余额包销 C．混合推销 D．全额包销3. 2021年9月12日，巴塞尔银行监管委员会宣布《巴塞尔协议Ⅲ》，商业银行的核心资\\本充足率由原来的 4%上调到（B）。
A．5%B．6%C．7% D．8%4.公司发行在外的期限 20年，面值为 1000元，息票利率为 8%的债券（每年付息一次）目前出售价格为 894元，公司所得税率为 30%，则该债券的税后资本成本为（C）A．4.2%B．5.1%C．5.6%D．6.4%5. 在斯旺图形中，横轴表示国内支出（C+I+G），纵轴表示本国货币的实际汇率（直接标价法），在内部均衡线和外部均衡线的右侧区域，存在（B ）。
A．通胀和国际收支顺差B．通胀和国际收支逆差 C．失业和国际收支顺差D．失业和国际收支逆差6. 第一代金融危机理论认为金融危机爆发的根源是（C）。
A．信息不对称B．金融中介的道德风险C．宏观经济政策的过度扩张 D．金融体系的自身不稳定性7.根据外汇管制的情况不同，汇率可以分为（A ）。
A．官方汇率和市场汇率B．开盘汇率和收盘汇率 C．单一汇率与复汇率 D．名义汇率与实际汇率8. 1982年，美国堪萨斯期货交易所推出（B）期货合约。
A.标准普尔 500指数 B.价值线综合指数C. 道琼斯综合平均指数D.纳斯达克指数9. 沪深300指数依据样本稳定型和动态跟踪相结合的原则，每（B）审核一次成份股，并根据审核结果调整成份股。
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案(单选题第1-100题)
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案（单选题第1-100题）12015年∏月30日，国际货币基金组织（IMF）宣布将人民币纳入IMF特别提款权（SDR）货币篮子，SDR货币篮子不包括（）。
A.日元B.欧元C英镑D.澳元正确答案：D2.A公司资本价值为100万元，负债为40万元，负债利率7.5%,按1年期付息，税率为35%。
如果公司负债为永续且负债比不变，则利息节税现值为OA.32.5B.24.7C.21.5D.32正确答案：C解析:40*7∙5%*35%∕7∙5%*65%,税后贴现率=税前贴现率义（1-所得税率）3,外汇期货套利的类型一般不包括（）。
A.跨市场套利B,跨币种套利C∙信用风险套利D,跨月份套利正确答案：C4.《期货和衍生品法》规定，普通交易者与期货经营机构发生纠纷的，O应当证明其行为符合法律、行政法规以及国务院期货监督管理机构的规定，不存在误导、欺诈等情形。
O不能证明的，O承担相应的赔偿责任。
A.普通交易者；普通交易者；可以B.普通交易者；普通交易者；应当C,期货经营机构；期货经营机构；可以D,期货经营机构；期货经营机构；应当正确答案：D解析：《期货和衍生品法》第五十一条规定：根据财产状况、金融资产状况、交易知识和经验、专业能力等因素，交易者可以分为普通交易者和专业交易者。
专业交易者的标准由国务院期货监督管理机构规定。
普通交易者与期货经营机构发生纠纷的，期货经营机构应当证明其行为符合法律、行政法规以及国务院期货监督管理机构的规定，不存在误导、欺诈等情形。
期货经营机构不能证明的，应当承担相应的赔偿责任。
5.《期货和衍生品法》规定，期货交易实行持仓限额制度，防范合约持仓过度集中的风险。
从事O的，可以申请持仓限额豁免。
A.程序化交易B.投机交易C.套期保值D.做市交易正确答案：C6.下列关于通胀保值债券(TIPS)的说法正确的是()。
A.债券生命期内提供固定利率B.债券生命期内提供浮动利率，反映了全球经济状况C.提供固定票面利率，但是债券的面值需要根据消费者物价指数的增幅按比例进行调整D.收益率的波动大于名义国债收益率的波动正确答案：C7.根据《证券法》的规定，《证券法》的适用范围不包括（）。
大学生金融知识竞赛参考题库
第一部分股指期货一、单选题1. 一般来说，沪深300 指数成分股（A）上证50 指数成分股，中证500 指数成分股（）沪深300 指数成分股。
A. 包含，不包含B. 不包含，包含C. 包含，包含D. 不包含，不包含2. 沪深300 指数的样本股指数由（D）股票组成。
A. 深市A 股中流动性好、规模大的300 只股票B. 沪市A 股中流动性好、规模大的300 只股票C. 沪深A 股中任意300 只股票D. 沪深A 股中流动性好、规模大的300 只股票3. 1982 年，美国堪萨斯期货交易所推出（B）期货合约。
A. 标准普尔500 指数B. 价值线综合指数C. 道琼斯综合平均指数D. 纳斯达克指数4. 沪深300 指数依据样本稳定型和动态跟踪相结合的原则，每（B）审核一次成份股，并根据审核结果调整成份股。
A. 一个季度B. 半年C. 一年D. 一年半5.在下列选项中，属于股指期货合约的是（C）。
A. NYSE 交易的SPYB. CBOE 交易的VIXC. CFFEX 交易的IFD. CME 交易的JPY6. 股指期货最基本的功能是（D）。
A. 提高市场流动性B. 降低投资组合风险C. 所有权转移和节约成本D. 规避风险和价格发现7. 中国大陆推出的第一个交易型开放式指数基金（ETF）是（C ）。
A.上证50ETFB.中证800ETFC.沪深300ETFD.中证500ETF8. 当价格低于均衡价格，股指期货投机者低价买进股指期货合约；当价格高于均衡价格，股指期货投机者高价卖出股指期货合约，从而最终使价格趋向均衡。
这种做法可以起到（D ）作用。
A. 承担价格风险B. 增加价格波动C. 促进市场流动D. 减缓价格波动9.推出世界上第一个股指期货合约的交易所为（A ）。
A. 美国堪萨斯期货交易所B. 芝加哥商业交易所（CME）C. 伦敦国际金融期货期权交易所（LIFFE）D. 中国金融期货交易所（CFFEX）10.若IF1401 合约在最后交易日的涨跌停板价格分别为2700 点和3300 点，则无效的申报指令是（C ）。
20180327-第六届“中金所杯”全国大学生金融知识大赛参考题库
第六届“中金所杯”全国大学生金融知识大赛参考题库第一部分金融基础知识部分一、单选题1.关于基础货币与中央银行业务关系表述正确的是（）。
A．基础货币属于中央银行的资产B．中央银行减少对金融机构的债权，基础货币增加C．中央银行发行债券，基础货币增加D．中央银行增加国外资产，基础货币增加2.由于股票市场低迷，在某次发行中股票未被全部售出，承销商在发行结束后将未售出的股票退还给了发行人，这表明此次股票发行选择的承销方式是（）。
A．代理推销B．余额包销C．混合推销D．全额包销3.2010 年 9 月 12 日，巴塞尔银行监管委员会宣布《巴塞尔协议 III》，商业银行的核心资本充足率由原来的 4%上调到（）。
A．5%B．6%C．7%D．8%4.公司发行在外的期限 20 年，面值为 1000 元，息票利率为 8%的债券（每年付息一次）目前出售价格为 894 元，公司所得税率为 30%，则该债券的税后资本成本为（）。
A．4.2% B．5.1% C．5.6% D．6.4%5.在斯旺图形中，横轴表示国内支出（C+I+G），纵轴表示本国货币的实际汇率（直接标价法）(用本币表示外币,汇率上升表示本币贬值)，在内部均衡线(YY)和外部均衡线(EE)的右侧区域，存在（）。
A．通胀和国际收支顺差B．通胀和国际收支逆差C．失业和国际收支顺差D．失业和国际收支逆差6.第一代金融危机理论认为金融危机爆发的根源是（）。
A．信息不对称B．金融中介的道德风险7.根据外汇管制的情况不同，汇率可以分为（）。
A．官方汇率和市场汇率B．开盘汇率和收盘汇率C．单一汇率与复汇率D．名义汇率与实际汇率官方汇率是由一国货币当局或外汇管理部门制定和公布的用于一切外汇交易的汇率。
市场汇率指在自由外汇市场上买卖外汇所使用的实际汇率。
8.下列与汇率理论相关的说法正确的是（）。
A．从货币分析法的角度看，一国国际收支顺差时其货币趋于升值B．根据购买力平价理论，本国物价水平上涨幅度高于外国物价水平时本币趋于升值C．根据利率平价理论，利率高的国家货币在远期外汇市场贴水，利率低的国家货币在远期外汇市场升水D．根据国际借贷理论，在其他条件不变时，本国收入增长率快于外国收入增长率，会使本币贬值19.关于利率决定理论的说法错误的是（）。
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案(判断题第601-742题)
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案（判断题第601-742题）601.2012年9月17日，美元兑离岸人民币期货在香港交易所上市交易。
根据香港交易所在官方网站上公布的人民币合约相关细贝IL合约的保证金、结算和交易费用均以人民币计价。
A.正确B.错误正确答案：B602.外汇即期价格的波动率越大，外汇期权的价格越高。
A.正确B.错误正确答案：A603.央行与商业银行开展外汇掉期交易可以调整外汇储备结构。
A.正确正确答案：A604.外汇期货做市商的主要义务为向外汇期货市场提供流动性,需要提供外汇期货交易的买价及卖价。
A.正确B.错误正确答案：A605.外汇期货跨市场套利可以分为熊市套利和牛市套利。
A.正确B.错误正确答案：B606.在实务交易中，根据起息日不同，中国外汇交易中心的外汇掉期(FXswap)交易形式包括即期对远期、远期对远期、隔夜掉期三种形式。
A.正确B.错误607.国内商品期权设有做市商制度，金融期权未设有做市商制度QA.正确B.错误正确答案：A608.近月平值期权的Delta等于0.5。
A.正确B.错误正确答案：A609.中金所沪深300股指期权的标的为中金所沪深300股指期货。
A.正确B.错误正确答案：B610.当金融市场处于持续的利率下跌过程中，逆向浮动利率票据的投资收益将增加。
A.正确正确答案：A611.在沪深300股指期权中，中金所在期权到期时会对未申请放弃行权的实值期权消除，持有者不用担忧忘记行权的问题。
A.正确B.错误正确答案：A612.信用曲线是不同主体同一期限债券的信用价差。
A.正确B.错误正确答案：B613.其他条件相同时，看涨期权的执行价格越高，期权价值越大。
A.正确B.错误正确答案：B614.2012年9月17日，人民币期货在香港交易所上市交易，根据香港交易所在官方网站公布的细则，合约的保证金、结算和交易费用均以人民币计价。
A.正确B.错误正确答案：B615.使用股指期货可降低所持有的股票组合的系统性风险.A.正确B.错误正确答案：A616.下列行情报价表明存在无风险套利机会。
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案(单选题第401-500题)
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案（单选题第401-500题）401.每张上证50ETF期权对应的现货规模为10000份，如果该机构需要对现货进行完全套保，在期权3月到期时可以对冲现货的全部下行风险，则买入执行价格2.80的3月到期的认沽期权的头寸为（）张。
A.3571B.3501C.3601D.3521正确答案：B试题解析：考核内容：期权的期现策略。
分析思路：50ETF期权的面值为2.856*10000=28560元，要对冲1亿元的风险，则需要1亿元除以28560=3501份。
402.如果该机构决定买入“50ETF沽3月2850”对冲现货下行风险，根据期权的最新行情，假设其它条件不变，每张期权合约每天承担的时间价值损失成本为（）元。
A.11B.40C.10D.20正确答案：A试题解析：考核内容：期权的价格构成。
分析思路：theta是期权价值对时间的敏感度。
50ETF沽3月2850的theta为-0.0011，则每张期权合约每日损失0.0011*10000=11元403.如果该机构担心近几日50ETF的现货可能出现较大幅度的下行调整，考虑买入认沽期权后将现货、期权的组合头寸调整为Delta 中性，则可以买入（）张（）合约。
A.10267，50ETF沽3月3200B.10267，50ETF沽3月2900C.7171，50ETF沽3月3200D.7171，50ETF沽3月2900正确答案：A试题解析：考核内容：期权与现货组合。
分析思路：现货Delta为1亿，为防止现货可能出现较大幅度的下行调整，则需要买入深度实值期权，因此买入50ETF沽3月3200，份数为1亿除以（0.974*10000）=10267份。
404.如果该机构认为50ETF短期的调整已经步入尾声，同时行情短期内大涨的概率也较低，长期依然看好50ETF的走势。
基于该判断与其现货持仓情况，最适合采用的期权策略是（）。
A.卖出50ETF购3月2850期权B.卖出50ETF购6月2850期权C.买入50ETF沽3月2800期权D.卖出50ETF购3月2900期权，同时卖出相同张数的50ETF沽3月2800期权正确答案：A试题解析：考核内容：期权简单策略。
中金所全答案题库
“中金所杯”全国高校大学生金融期货及衍生品知识竞赛参考题库第一部分股指期货一、单选题1. 沪深300股指期货对应的标的指数采用的编制方法是（D）。
A. 简单股票价格算术平均法B. 修正的简单股票价格算术平均法C. 几何平均法D. 加权股票价格平均法2. 在指数的加权计算中，沪深 300 指数以调整股本为权重，调整股本是（ B）。
A. 总股本B. 对自由流通股本分级靠档后获得C. 非自由流通股D. 自由流通股3. 1982年，美国堪萨斯期货交易所推出（B）期货合约。
A. 标准普尔500指数B. 价值线综合指数C. 道琼斯综合平均指数D. 纳斯达克指数4. 最早产生的金融期货品种是（D）。
A. 利率期货B. 股指期货C. 国债期货D. 外汇期货5. 在下列选项中，属于股指期货合约的是（C ）。
A. NYSE交易的SPYB. CBOE交易的VIXC. CFFEX交易的IFD. CME交易的JPY6. 股指期货最基本的功能是（D）。
A. 提高市场流动性B. 降低投资组合风险C. 所有权转移和节约成本D. 规避风险和价格发现7. 利用股指期货可以回避的风险是（A ）。
A. 系统性风险B. 非系统性风险C. 生产性风险D. 非生产性风险8. 当价格低于均衡价格，股指期货投机者低价买进股指期货合约；当价格高于均衡价格，股指期货投机者高价卖出股指期货合约，从而最终使价格趋向均衡。
这种做法可以起到（ D）作用。
A. 承担价格风险B. 增加价格波动C. 促进市场流动D. 减缓价格波动9. 关于股指期货与商品期货的区别描述正确的是（ C）A. 股指期货交割更困难B. 股指期货逼仓较易发生C. 股指期货的持仓成本不包括储存费用D. 股指期货的风险高于商品期货的风险10. 若IF1401 合约在最后交易日的涨跌停板价格分别为2700 点和3300 点，则无效的申报指令是(C )。
A.以2700. 0 点限价指令买入开仓1 手IF1401 合约B.以3000. 2 点限价指令买入开仓1 手IF1401 合约C.以3300. 5 点限价指令卖出开仓1 手IF1401 合约D.以3300. 0 点限价指令卖出开仓1 手IF1401 合约11. 限价指令在连续竞价交易时，交易所按照（A ）的原则撮合成交。
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案(多选题第701-800题)
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案（多选题第701-800题）701.8月110,某基金经理发现3月份英镑兑美元期货（合约面值为62500英镑）价格为1.6785,6月份英镑兑美元期货价格为1.6812o该基金经理估计英镑相对于美元将会继续上涨，同时预计3月份和6月份合约价差将缩小。
基于此，该基金经理进行牛市跨期套利操作。
8月30日，3月份和6月份的英镑/美元期货价格分别为1.6722和1.6789。
以下说法正确的是（）。
A.市场走势与该基金经理的判断相同B.市场走势与该基金经理的判断相反C.交易盈利40点D.交易亏损40点、正确答案：BD702.外汇掉期和货币互换的主要区别有OA.外汇掉期一般为1年以内的交易，货币互换一般为1年以上的交易B.外汇掉期先后交换货币通常使用不同汇率，货币互换一般使用相同汇率C.外汇掉期不进行利息交换，货币互换涉及利息交换D.外汇掉期和货币互换先后交换的本金金额不变正确答案：ABC703.外汇掉期的特点有OA.场内衍生品交易，合约标准化B.企业可以根据自身需求和对手方一起制定合约C.对双方资产规模本身没有改变D.汇率是提前确定的正确答案：BCD704.外汇期货与外汇远期的区别主要在于OA.报价B.交易场所C.成交方式I).合约是否标准化正确答案：ABCD705.甲企业为德国一家贸易公司，在全球均有贸易往来，在3月，甲企业与非洲某公司签订一份贸易合同，当月月底进口一份货物，但必须在4月底支付金额80万美元。
同时，该家企业在3月底将此货物转卖给亚洲一家公司，预期在三个月后获得收入100万美元。
甲企业认为目前欧元汇率不太稳定，因而甲企业准备采取风险管理来避免未来汇率风险带来可能的损失。
则（）。
A.甲企业可以用欧元兑美元的外汇掉期来转移风险，管理未来外汇收支B.甲企业可以用欧元兑美元的货币互换来转移风险，管理未来外汇收支C.甲企业即期用欧元买入美元80万，同时卖出三个月欧元远期D.甲企业即期用欧元买入美元80万，同时购入三个月欧元远期正确答案：AD706.中国外汇交易中心的市场参与者包括（）。
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全国大学生金融知识竞赛题库（国债期货180题）一、单选题331.若当前市场收益率低于国债期货名义票面利率，关于套期保值策略正确的是（）。
A.开展多头套保策略，损益相当于卖出价格的看涨期权B.开展多头套保策略，损益相当于卖出价格的看跌期权C.开展空头套保策略，损益相当于买入价格的看涨期权D.开展多头套保策略，损益相当于买入价格的看跌期权332.国债期货DVO1与CTD的DVO1关系是O oA.国债期货DV01=CTDDV01B.国债期货DVO1=CTDDVo1X转换因子CFC.国债期货DVoI二CTDDVOI/转换因子CFD.国债期货DVO1与CTDDV01无关333.根据经验法则，当可交割券收益率低于国债期货合约名义票面利率时，（）更可能是最便宜可交割券（CTD）oA.久期较长的券B.久期较短的券C.票面利率高的券I）.票面利率低的券334.国债期货对于国债二级市场流动性具有提升作用，下列逻辑不正确的是（）。
A.国债期货为投资者提供了风险管理工具，提升了参与债券交易的意愿，提高了债券交易活跃度B.在基差交易、实物交割等策略带动下，国债流动性得到明显提升C.做市商运用国债期货对冲做市头寸风险，提高了做市报价服务能力，向市场提供稳定的流动性支持D.国债期货为国债承销商提供了有效的风险管理工具，促进了国债顺利发行上市335.中金所30年期国债期货交割货款的计算公式为（）。
A.（交割结算价+应计利息）义合约面值/100B.（交割结算价X转换因子+应计利息）X合约面值/100C.（交割结算价又转换因子+应计利息）X合约面值/200D.（交割结算价+应计利息）义转换因子X合约面值/100336.假设持有国债期货空头头寸的投资者即将交割债券，并有下表所列的四种可交割债券可供交割。
期货结算价为98.75元。
最便宜交割债券是（）。
A.债券1B.债券2C.债券3D.债券4337.中金所国债期货合约的当日结算价为合约O成交价格按照成交量的加权平均价。
A.最后十五分钟B.最后半小时C.最后一小时D.全天338.国债期货进入差额补偿程序时，下列描述正确的是（）。
A.差额补偿是买卖一方违约时，采用现金了结未平仓合约的一种交割方式B.买方进行差额补偿时，应当支付差额补偿部分合约价值一定比例的补偿金，若交割结算价与转换因子乘积大于基准国债价格的，买方还应继续支付差额补偿金C.基准国债由交易所指定，与市场参与者的申报意向无关D.卖方进行差额补偿时，可以不支付惩罚性违约金339.中金所30年期国债期货合约名义标准券面值为（）。
A.100万元B.200万元C.300万元D.500万元340.关于做空国债期货基差，下列描述正确的是（）。
A.相当于卖出收益率的看跌期权341仓时，选择最便宜可交割券，即可获得策略可能的最大收益C.基差头寸持有至交割，面临被期货空头行使交割选择权的风险D.预计市场收益率快速下行，应及时平仓止损341.中金所30年期国债期货的可交割国债为（）。
A.发行期限不高于35年，合约到期月份首日剩余期限不低于25年的记账式附息国债B.发行期限不高于30年，合约到期月份首日剩余期限不低于20年的记账式附息国债C.发行期限不高于30年，合约到期月份首日剩余期限不低于25年的记账式附息国债D.发行期限不高于50年，合约到期月份首日剩余期限不低于25年的记账式附息国债342.做多国债期货基差，表述正确的是（）。
A.持有至交割，付出的成本为净基差B.提前平仓，不可能获得比持有至交割更大的收益C.期货现货头寸比例为1:1D.当预计收益率大幅下降时，选择短久期国债比长久期国债更优343.3月6日，某公司持有800万元面值的国债B,两个月后需将其卖出用于支付货款。
该公司为防止国债价格下跌风险，采用国债期货套期保值交易策略。
假设国债B是2年期国债期货的最便宜可交割券，转换因子为1.25,价格为107.50,2年期国债期货价格为94.550元，需要卖出2年期国债期货合约数量为O手。
5月初，国债B价格为106.3元，国债期货价格为93.550元，套保效果为（）。
A.5手，较3月卖出收益下降0.4万元B.5手，较3月卖出收益提高0.4万元C1O手，较3月卖出收益下降4.6万元D.10手，较3月卖出收益提高4.6万元344.关于国债期货的长久期可交割国债的基差，表述正确的是（）。
A.是收益率的看涨期权B.是收益率的看跌期权C.是收益率的跨式期权D.是收益率的平值期权345.以国债期货一般模式进行交割的，第一交割日为（）。
A.交券日B.缴款日C.券款对付日D.收券日346.对于久期较低的国债期货的最便宜可交割券而言，其基差表现更像（）。
A.国债价格的看涨期权347债价格的看跌期权C.国债价格的价外期权D.国债价格的宽跨式期权347.熊猫债券是OoA.境外机构在中国境内发行的人民币债券B.境外机构在中国境内发行的美元债券C.中国企业在中国境外发行的人民币债券D.中国企业在中国境外发行的美元债券348.中国金融期货交易所国债期货合约的报价方式是（）。
A.收益率报价B.国际货币市场（IMM）报价C.百元净价报价D.百元全价报价349.中国金融期货交易所国债期货合约采用的交割方式为（）。
A.仅实物交割B.仅现金交割C.仅集中交割D.实物交割和现金交割350.中金所连续竞价交易按照O的原则撮合成交。
A.价格优先、时间优先B.时间优先、价格优先C.价格优先、最大成交量优先D.价格优先、平仓优先351中金所于O发布活跃国债期货合约前20名期货公司结算会员的成交量、持仓量。
A.每个交易日结束后B.每周最后一个交易日结束后C.每两周的最后一个交易日结束后D.每月最后一个交易日结束后352.以国债期货一般模式进行交割的，第二交割日为（）。
A.交券日B.缴款日C.券款对付日D.收券日353.对于国债期货，隐含回购利率越高的可交割国债，其净基差一般OoA.越小B.越大C.无穷大D.不确定354.在中金所国债期货合约O尚未通过国债托管账户审核的非期货公司会员、客户，自O至最后交易日，其在该国债期货交割月份合约的持仓应当为0手。
A∙交割月份之前的两周，交割月份的第一个交易日B.交割月份之前的一周，交割月份的第一个交易日C.交割月份之前的二个交易日，交割月份之前的一个交易日D.交割月份的第一个交易日，交割月份的第二个交易日355.中金所在集合竞价指令申报时间，（）。
A.接受市价指令申报B.接受不附加属性的限价指令申报C.接受附加即时全部成交或撤销指令属性的限价指令申报D.接受附加即时成交剩余撤销指令属性的限价指令申报356.以下关于债券收益率说法正确的为（）。
A.市场中债券报价用的收益率是票面利率B.市场中债券报价用的收益率是到期收益率C.持有期收益率是购买债券的内部收益率D.到期收益率低的债券，通常久期也低357.下列期限品种中，美国已推出，而我国未推出的国债期货品种为OoA.4年期国债期货B.5年期国债期货C.10年期国债期货D.20年期国债期货358.5年期国债期货与10年期国债期货的最小变动价位和每日价格波动最大限制分别为（）。
A.0.002,1%和0.002,1.2%B.0.005,1%和0.005,1.2%C.0.002,12%和0.002,2%D.0.005,1.2%和0.005,2%359.假设目前某个10年期国债期货合约有3只可交割券I、11、III,其对应的久期分别为7.5、8、8.5,而当前该期货合约所对应的CTD 券为∏券，那么投资者如果此时进行买入基差交易，类似于买入标的为国债收益率的（）。
A.看涨期权B.看跌期权C.跨式期权D.蝶式期权360.某投资者买入100手中金所10年期国债期货合约，若当天合约结算价为94.820元，收盘结算后他的保证金账户资金有350万元（客户权益）。
次日该合约价格上涨，结算价为95.550元。
若要求该投资者的保证金比例是3%,那么为维持该持仓，该投资者最少应该（）。
A.追缴30万元保证金B.追缴9000元保证金C.无需追缴保证金D.追缴3万元保证金361.2018年2月27日，投资者买入开仓5手国债期货T1806合约，价格为92.400。
2018年3月1日投资者将上述合约全部平仓，价格为92.705,T1806合约的结算价为92.675o若不考虑交易成本，该投资者的盈亏为（）。
A.盈利15250元B.亏损15250元C.盈利13750元D.亏损13750元362.A基金公司管理的某只债券型基金投资于国债，所投资国债均为T1906的可交割券，当前投资组合市值为50亿元，组合修正久期为8.5。
由于遇到投资者大额赎回，投资经理决定出售投资组合中部分债券以应对赎回，所出售部分债券市值为30亿元，组合修正久期为8.9。
由于担心短期内出售债券量较大，增加冲击成本，决定使用T1906合约来对冲价格波动风险，T1906合约当前价格为98.050,对应CTD券修正久期为8.6。
那么该基金经理应该卖出O手T1906合约。
A.3024B.3166C.5040D.5277363.ICE英国国债期货采用的交割方式是（）。
A.现金交割B.实物交割C.现金交割和实物交割D.滚动交割和集中交割364.某基金经理持有债券投资组合市值为1.4亿元，该组合持仓情况和债券修正久期如表所示，该债券组合的基点价值约为（）元。
A.57000B.45000C.17000D.42500365.某国债做市机构持有市值为20亿元的国债组合作为底仓，该国债组合的修正久期为9.6。
为对冲价格波动风险，决定使用中金所10年期国债期货进行完全对冲。
10年期国债期货合约价格为97.550元,对应的CTD券转换因子为1.0204,CTD券修正久期为8.O o 该机构应该（）。
A.卖出2041手10年期国债期货合约B.卖出2411手10年期国债期货合约C.卖出2460手10年期国债期货合约D.卖出2510手10年期国债期货合约366.以下国债可用于2年期国债交割的是（）。
A.合约到期月份首日剩余400天的3年期国债B.合约到期月份首日剩余700天的2年期国债C.合约到期月份首日剩余600天的7年期国债D.合约到期月份首日剩余500天的5年期国债367.投资者当前持有面值为100元的公司债10万张，该债券当前报价为101.3元，全价为102.5元。
若该债券的质押率为0.8,那么投资者的最大融资额为（）。
A.800万元B.810.4万元C.820万元D.815.2万元368.3月9日，某投资者认为未来的市场利率将走低，于是以99.100价格买入60手TS合约。
几天后，该合约价格涨到99.600,投资者以此价格平仓。
若不计交易费用，该投资者盈亏状况为（）。