央行降息降准对银行的影响分析
央行降息对股市的影响
央行降息对股市的影响> 中国央行决定自2015年6月28日起，有针对性地对金融机构实施定向降准：> (1)对“三农”贷款占比达到定向降准标准的城市商业银行、非县域农村商业银行降低存款准备金率0.5个百分点。
> (2)对“三农”或小微企业贷款达到定向降准标准的国有大型商业银行、股份制商业银行、外资银行降低存款准备金率0.5个百分点。
> (3)降低财务公司存款准备金率3个百分点，进一步鼓励其发挥好提高企业资金运用效率的作用。
> 同时，自2015年6月28日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率：> 金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至4.85%;> 一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2%;> 其他各档次贷款及存款基准利率、个人住房公积金存贷款利率相应调整。
解读央行降息降准对股市的影响在中国股市深跌的大背景下，中国央行大手一挥，宣布同时定向降准、定向降息。
那么，央行针对哪些机构采取了定向降准、定向降息措施呢?在股市大跌的关键时点上采取这种举动，用意何在?对市场有什么影响?央行用意何在?中国央行——今日之举意在促进稳增长、调结构并降低社会融资成本：在经济“新常态”背景下，我国经济正处在新旧产业和发展动能转换的接续关键期，需要继续灵活运用货币政策工具，通过结构调整促进经济平稳健康发展，并着力降低社会融资成本。
同时，我国物价水平仍在低位运行，实际利率高于历史平均水平，也为运用存款准备金和利率工具提供了有利条件。
(此番降准降息)以更好地平衡好总量稳定与结构优化的关系，促进稳增长、调结构并降低社会融资成本。
央行研究局局长陆磊表示，经济增长进入新常态，但稳增长压力依然较大，从前瞻性角度出发，有必要进一步实施松紧适度的货币政策以支持经济稳定增长。
此次政策调整的基本特点有：1、数量型工具与价格型工具同步运用;2、总量性政策与结构性政策并举;3、预调与微调兼顾。
央行降息对房贷的影响是什么
央行降息对房贷的影响是什么央行降息对房贷的影响一般来说，央行降息会使得银行的贷款利率降低。
这意味着，如果您有贷款，您的每月还款额可能会降低。
这对于那些有较高利率的贷款(例如房贷)的人来说，可以有效减轻他们的经济压力。
另一方面，降息可能会提高市场的流动性，使得贷款更加容易获得。
这意味着，如果您需要获得贷款，您可以更容易地从银行获得资金。
此外，由于利率下降，储蓄账户的利息收入也会下降。
这对于那些依靠储蓄账户来获得收入的人来说是一个负面的影响。
而降息通常会使贷款利率降低，这使得贷款更具吸引力，许多人可能会更愿意贷款，因为他们可以获得更低的利率。
这对于想要购买房屋或汽车等大型资产的人来说尤其重要，因为这些资产通常需要大额贷款。
此外，降息还会导致银行更容易放贷，因为它可以减少贷款风险。
当利率降低时，公司和个人可能会感到更有信心，因为他们可以更轻松地承受债务。
央行降息对股市有什么影响央行降息，一般来说对股市属于重大利好消息，一方面宽松的货币政策有利于实体经济的发展，从而改善投资者对实体经济的预期，提高股市回报预期来说，属于重大利好。
主要影响有以下几方面：宽松的货币政策，可以为实体经济提供更好的支撑，从而改善投资者对实体经济的预期，提高对股市回报预期。
当企业的贷款利息降低后，企业的成本降低后，利润上升，经济效益上升，从而可能导致股价上涨。
央行降息后，银行存款利息，理财收益都会下降，在这种情况下，不少人都投资者就跟愿意将手中的钱从银行拿出来投资股市，资金流向股市，购买收入更高的股票可以促使股价上涨。
央行降息会促成银行定期存款活期化，然后进入消费，从而会释放资金流动性，流动性增加会促使资金增长，从而对股市形成直接利好。
除了以上几种影响外，降息还会对股市造成许多其他影响，大家投资股市的时候，一定要了解股市信息，另外还需要关注国家政策，这些政策都可能是股市的导向，另外投资股市一定要具备一定的专业知识，且具备良好的心态，股市虽然收益高，但风险也大，所以大家投资需谨慎。
国家降准降息意味着什么？
国家降准降息意味着什么？国家降准降息意味着什么降准意味着商业银行可以解冻在央行里的部分资金，流动资金增加、基础货币增加。
基础货币通过在金融体系的反复流转可以产生数倍的广义货币(M2)。
广义货币(M2)是社会上存款、现金的总和，可以理解为社会上钱的总量。
降准和降息是什么意思降准是对货币量的控制，即可以提供更多的货币供应量。
存款准备金率是商业银行在央行缴存的存款占其存款总额的比例。
降准，也就是降低商业银行缴存央行的存款比例。
对于商业银行来说，将有更多的资金可以用于贷款。
所以降准控制的是货币供应端的问题。
降息则是对货币价格的控制，即调低银行短中长期利率，直接降低企业和个人融资成本，从而改善企业的盈利状况和个人的贷款支出状况，刺激货币需求端对货币的需求。
因为降息，即调低人民币的利率，人民币贬值，可能会促使资本外逃。
全球降息意味着什么1、降息是为了贬值，贬值是为了出口，出口竞争是因为经济不景气。
如果经济好，紧缩一点也无妨。
加息是为了保持货币稳定，保持货币的世界地位。
在全球经济都在下行的时候，很多国家会采取降息的货币政策，降息主要是为了通过财政政策来支持经济增长。
2、经济影响：降息意在保经济增长。
央行下调利率主要是基于宏观基本面的考虑，旨在调整内需稳定经济增长。
3、楼市影响：将刺激楼市继续回暖。
此次利率调整后，对贷款买房的人来说，按照贷款100万元、20年等额本息还款法，降息后如果按照基准利率，月供将减少150元;按照首套房85折利率优惠政策，降息后月均还款额减少122元，购房者的负担将进一步减轻。
银行降息意味着什么意思银行降息意味着市场上的资金较多，银行利用降息来调整利率，来改变现金流动。
当银行降息时，把资金存入银行的收益减少，所以降息会导致资金从银行流出，存款变为投资或消费，使定期存款、理财产品等收益降低，结果是资金流动性增加。
但降息会给股票市场带来更多的资金，因此有利于股价上涨。
降息会刺激房地产业发展。
央行降息对股市影响有哪些
央行降息对股市影响有哪些降息，是指央行通过调整利率来影响经济的一种政策手段。
在股市中，降息政策的影响力非同小可。
下面是小编收集整理的央行降息对股市影响，欢迎阅读分享，希望大家能够喜欢。
央行降息对股市影响首先，降息能直接为股市带来增量资金。
在降息后，银行的理财产品等投资项目的收益可能会降低，部分资金会流向股市。
而且，如果股市的股息较高，会有更多的资金从银行流向股市，从而推动股市上涨。
其次，降息能降低企业融资成本。
在降息后，公司和企业的贷款利率会相应下降，这将直接降低其融资成本。
对于那些需要大量融资的企业，如房地产、大型基础设施建设等，降息将有助于他们增加投资，扩大生产，提高公司的盈利水平。
然而，降息也可能带来一些负面影响。
例如，降息可能会刺激过度投资和过度消费，导致经济过热。
此外，如果降息幅度过大、过快，可能会导致资产泡沫，如在房地产市场和股市中。
总的来说，降息对股市的影响是多方面的，既有直接的资金推动效应，也有通过降低企业融资成本来促进经济增长的长期效应。
然而，我们也需要关注其可能带来的经济过热和资产泡沫等风险。
因此，投资者在做出投资决策时，需要全面考虑这些因素。
央行降息意味着什么央行降息意味着市场上的资金较多，央行利用降息来调整利率，来改变现金流动，降息会推动企业贷款扩大再生产，鼓励消费者贷款购买大件商品，促进出口，减少进口，推动通货膨胀，使经济逐渐过热。
央行降息是货币政策，实际上就是降低了利息，包括了存款利率和贷款利率。
银行通过利率来进行调控，当货币供给小于货币实际需求时，就会进行降息来调控;当市场上货币供给大于货币实际需求时，就会进行加息来调控。
央行降息对我们造成的影响1、存款利息变少：央行降息后意味着定期存款的利率也会降低，因此定期存款的收益会减少。
2、贷款利息减少：银行贷款主要分为个人和企业，对于个人而言，央行降息可以让借款人少支出一些利息，减轻房贷等压力;对于企业而言，贷款的金额较大，降息后可以节省更多利息支出。
2023中央银行降息意味着什么？
2023中央银行降息意味着什么？央行降息意味着什么央行降息意味着市场上的资金较多，央行利用降息来调整利率，来改变现金流动，降息会推动企业贷款扩大再生产，鼓励消费者贷款购买大件商品，促进出口，减少进口，推动通货膨胀，使经济逐渐过热。
央行降息是货币政策，实际上就是降低了利息，包括了存款利率和贷款利率。
银行通过利率来进行调控，当货币供给小于货币实际需求时，就会进行降息来调控;当市场上货币供给大于货币实际需求时，就会进行加息来调控。
央行降息对我们造成的影响有：1、存款利息变少：央行降息后意味着定期存款的利率也会降低，因此定期存款的收益会减少。
2、贷款利息减少：银行贷款主要分为个人和企业，对于个人而言，央行降息可以让借款人少支出一些利息，减轻房贷等压力;对于企业而言，贷款的金额较大，降息后可以节省更多利息支出。
3、利好股市：为市场上资金变多投资者就会去寻找收益率高的投资标的，股市增量资金会变多。
如何看待央行降息?1. 刺激经济：央行降息可以刺激借贷和投资，促进经济增长。
降低利率可以减少借款成本，鼓励企业和个人增加投资，并提高消费。
这有助于推动经济活动，增加就业机会和收入水平。
2. 应对通缩风险：央行降息可以应对通货紧缩风险。
通货膨胀率低于目标水平时，央行降息可以鼓励消费和投资，提高物价水平，避免经济陷入通缩状态。
3. 促进房地产市场：央行降息通常会降低房贷利率，刺激房地产市场。
这可能会促使房地产市场的活跃度，并支持相关行业的发展。
然而，过度依赖低利率来推动房地产市场可能导致房价泡沫和金融风险。
4. 影响储蓄者：央行降息可能对储蓄者造成负面影响，尤其是那些依赖存款利息来维持生活的人。
降低利率可能导致储蓄回报率下降，给一些储蓄者造成经济压力。
低利率环境可能鼓励过度借贷和投机行为，增加金融体系的脆弱性，存在潜在的金融危机风险。
央行降息房贷会减少吗央行降息可能会让房贷减少，不过这也是针对房贷利率与LPR挂钩的客户而言，如果是以前的存量房贷，后面还选择了固定利率，就算是央行降息导致LPR 利率下调，也不会让房贷金额减少。
关于央行降息及其影响
视 。在家庭资产配置方面 ，稳健理 财方面 的投资也不可 少 ，除了优选定 存 、国债 ，还可以选择固定收益类产 品，风 险低 ，投资 收益 也不错 。不 过 ，降息会对以货 币基 金为 主要投 资方 向的余额 宝等 互联 网 “ 宝宝” 类产品和银行理财产 品的收益率造成一定 的影响 ，预计此后两类 产品的 收益会将下行。（ 五）贷款环境宽松 ，创业 投资更容 易此次 降息 ，银行 放松 了贷款要求 ，民众贷款更加容 易，贷款 的成本也 降低 了。获得 了财 务支持 ，会使得更 多具有 能力的人 ，更愿 意去创业 、去做投 资来 获得更 多的经济收入。虽说降息 后 民众 从银 行贷 款更容 易 ，贷 款 的金额 也放 宽 ，但是银行的贷 款审批 流程一直很复杂 ，意味着民众也并非那 么容易 贷到款 ，部分人还需从一些 非银行 的金融机构进行贷款才行 。 央行降息对股市也有 巨大的影 响。降息直接利好高 负债 率行业 ，比 如地产 、基建、有 色、煤炭 、证券等行业 。但银行业能否享受 降息利好 还有待观察。降息对 股市什 么影 响？无疑是重大利好 。因为货 币的价格 下降 ，使得企业运营成本 降低 ， 也使得股 市融资成本 降低 ，这都会刺激 更多资金向股市流动 ，也会 刺激企业投资 。由于这次降 息，股 市无疑将 会 向上寻求对前期高 点的 突破 ，一旦 放量 突破 ，则新 的主升 浪 即可确 立。当然 ，就短期 而言，降息对银行股显然是利空 ，因为降息使 得贷款 利率下降 ，而鉴于现在银 行仍然 缺流动性 ，它们就不得不继续 上浮存款 利率 。如此 ，银行存贷款 利差将再 次被挤压 。降息最大利好 的板块就是 房地产板块。因为 ，对 于当前房地产行业来说 ，货币价格高 和资金压力 大是两个最重要的矛盾。上次 降息后 ，市场迎来一轮购房潮 ，房地产企 业 的 资 金 面 压 力 有 所 缓 解 。如 今 ，再 次 降 息 ，不 但 会 促 进 购 房 者 购 房 ， 也会降低企业成本 ，故对 房地产股来说是重大利好 。 降息会进一步引发人 民币的贬值预期 ，所 以对于需要进 口原材料较 多的企业来说是利空 ，譬如造 纸行业等 。但 是 ，人 民币 贬值利 于出 口， 所 以对于 出口产品特别是中高端产品的企业来说 ，是利 好消息。此次央 行降息 ，旨在降低社会融资成本 ，传导到投 资理财市场 ，除了整体利好 楼市外 ，对银行理财、股市、债 券、基金 、 “ 宝宝 ” 、Ｐ ２ Ｐ 、黄 金商品等 都会产生不小的影响。虽然央行 降息 ， 但有定存 习惯 的人暂 时无需紧张 忙着 “ 存款搬家” 。随着各家银行 的利率可能展 开的差异化 竞争 ，未来 在 存 款 时 ，消 费 者 可 “ 货 比三家 ” 后进 行 选 择，以 获取 更高 的收益 。 此外 ，存款保险条 例已在 征求意见 ，即将 出台 ，银监会 在去 年 １ ２月 ４ 日 又下发 了 《 理财业务监督 管理办法 （ 征 求意见稿 ） 》 ，大家密 切关注 并及时研判政策走＿ 向 ，在理财方 面仍需 做到理性 ，最好 采取组合投资策 略 ，分散风险 ，实现收益最大化。 中国央行 ５月 １ ０日再度宣布降息 ２ ５个基点 。作 为全球第二大经济 体 ，中国的宽松货币政策将如何 影 响欧元 区经 济 《 华尔 街 日报》 专栏 作家 Ｍｅ ｎ Ｍａ ｔ ｔ ｉ ｅ ｈ认 为 ，中国宽松利好 欧洲 出口 ，但 会对欧 央行的量 化 宽 松 带 来 压 力 。Ｍ￣ ｔ ｉ ｅ ｈ表 示 ， 中 国股 市 将 是 直 接 的 受 益 者 。６个 月 内第 三次 降息帮助上证在本 周一 出现 ３ ％ 的强劲 反弹 ，收复 部分上 周失地 。 而 作 为 欧 元 区 国家 主 要 的 贸 易 伙 伴 ， 中 国 政 府 的 刺 激 措 施 对 于 欧 洲 国 家 区也会带来负面影响 。过去几个月油价和大宗商品就在中 国需求 复苏 的预期下 出现反弹就��
央行降准是好事吗？
央行降准是好事吗？央行降准是好事吗央行降准是好事，因为央行降准是属于一种扩张性货币政策，在一定程度上是会刺激市场经济的增长，从而增加货币的供应量以及加强货币的流动性，对于股市来说是利好的。
首先是利好银行板块，因为当央行降准以后，银行就有更多的钱是可以放贷出去，那么这些资金流出去以后是会刺激消费的，有可能会引起银行板块上涨。
但是股市的风险是很大的，并且股票的涨跌是很难准确判断的，虽然说是利好银行板块，但不是说所有银行板块的股票一定涨的意思，也有可能会下跌，所以大家在炒股的时候，还是要慎重一点，要注意股票的风险性，然后从股票的基本面、消息面、技术面等来进行分析后，再来做出决定。
降准对汇率的影响降准意味着宽松的货币政策，所以可能会导致人民币贬值，此时美元会升值，因此可能会导致汇率下降。
但是投资者不要过分担心，降准对人民币汇率的具体影响，应该主要是市场预期上的影响，未必会演变成即期汇率的大幅贬值。
由于降准将有效缓解境内资金面紧张的局面，若境内银行间市场利率相应下降，人民币远期汇率的贴水幅度也将会有所回落。
央行降准是不是房贷利率降低银行降准只是下调了金融机构存款准备金率0.5个百分点(不含已执行5%存款准备金率的金融机构)，将会释放约1万亿元的长期流动性资金，但并不代表房贷利率会随之降低，只是银行会有更多资金用来放贷了。
而大家要知道，房贷利率看的主要是央行降息，而不是降准，降准和降息是两码事，不能混为一谈。
央行如果想降低市场利率，其实直接降息就行，而央行并没有降息，也就代表央行认为当下市场利率处于合理范围，暂时没必要继续降低。
至于央行此次降准，主要是为了扶持中小微型企业，降低中小微企业融资成本，推动实体经济发展。
而以后房贷利率会不会降低，客户可以多关注央行政策消息，以及LPR(贷款市场报价利率)的每月报价，若LPR下降了，那房贷利率自然会相应降低。
降准对金融市场的影响降准对金融市场的影响有：1、对股市的影响：从过往的股市走势来看，降低存款准备金后，推动A股股价上涨，因为流通中的货币增加，就会增加投资者的信心。
降准与降息的区别是什么
降准与降息的区别是什么降准与降息的区别是什么【1】定义不同。
降准就是指降低存款准备金，即降低商业银行在央行的法定存款准备金。
简单来说，各大银行会将接收到的存款预留一部分到央行，作为存款准备金，存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。
而降息是央行降低银行系统的利息，包括降低存款利息和降低贷款利息。
【2】面向主体不同。
降准是降低存款准备金，对商业银行的影响较大，会增加商业银行的可贷资金，面向的主体是商业银行。
而降息是降低银行的存贷款利率，对储户会产生较大的影响，其面向的主体是储户。
【3】作用方式不同。
降准的作用方式是释放商业银行在央行的保证金，增加市场资金供给，有利于刺激生产环节，让市场上的钱多一些。
而降息不增加市场资金量，但可以改变资金的投向。
比如说，降息后，储户获得的利息减少，会减少储户的存款意愿，增加投资和消费意愿。
【4】对市场影响周期不同。
降准影响周期短，它是一次性释放资金，等释放的这笔资金用完了，对市场再难产生影响。
而降息的影响是长期的，只要利息没有涨回去，市场就一直享受低利息的好处。
总而言之，降准和降息二者之间有很大的区别，对市场的影响力度也是各不相同的，大家一定要区别清楚。
降准与降息的含义、政策降准是指中央银行下调金融机构存款准备金率的行为。
存款准备金率是银行为应对潜在风险而将部分资金留存的比率，降准旨在释放银行体系的流动性，使其有更多的资金用于放贷和投资。
降准政策出台后，金融机构可支配的资金增加，有利于降低贷款门槛，支持实体经济的发展。
与降准不同，降息是指中央银行下调基准利率的行为。
基准利率是金融机构制定贷款和存款利率的基础。
降息可以降低金融机构的融资成本，从而刺激投资和消费。
此外，降息还可以减轻债务负担，改善企业的经营状况。
在经济发展疲软时，降息政策有利于刺激总需求，推动经济增长。
降准与降息在政策实施时间和对市场的影响方面存在一定的差异。
一般来说，降准政策通常在银行体系流动性不足或经济增长乏力时出台，以增加市场的货币供应量；而降息政策则通常在经济过热或通货膨胀压力加大时推出，以控制物价上涨并抑制过度投资。
浅析降息与降准原因及影响
浅析降息与降准原因及影响王冠男 南开大学经济学院摘要：我国目前的经济形势仍然存在一定的下行压力，政府需要继续运用各种货币政策工具调整经济结构，刺激经济良好发展，创造积极平稳的货币金融环境。
在本文中，笔者总结了我国降息降准的原因、两者之间的区别以及对我国经济产生的影响。
关键词：存款准备金率；利率政策；货币政策中图分类号：F830.48 文献识别码：A 文章编号：1001-828X(2016)004-000015-02引言中国人民银行自2016年3月1日起，下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点，使金融体系的流动性保持合理充裕，货币信贷继续平稳适度增长，并为供给侧结构性改革创造良好的经济环境。
2015年至今，央行已降息5次、降准5次，存款准备金率已由2015年初的20%降至17%，市场对政策宽松的预期依旧未减。
一、降息降准的概念（一）货币政策货币政策(Monetary Policy)的广义含义是指政府、中央银行及其他有关部门所有有关货币方面的规定及采取的影响金融变量的一切措施。
我国的货币政策的工具分为一般性工具、选择性工具和补充性工具。
一般性工具主要包括公开市场操作、存款准备金和再贴现三种。
选择性工具主要包括消费者信用控制、不动产信用控制、证券市场信用控制、优惠利率等。
补充性工具主要包括信用直接控制工具和信用间接控制工具。
无论采用哪种货币政策，其目的都是一样的，就是为了稳定市场物价，促进经济的良性增长，提高就业率，平衡国际收支等等。
（二）降息与降准的概念降息与降准都是央行调整国内流动性的货币政策工具。
通常而言，这两个工具都是在经济不好的情况下启用的，就如当前，多项宏观经济数据接连数月持续不振，国内开始预警通缩，在此背景下，作为我国的银行监督管理机构，央行就需要向市场补充流动性来托底经济。
降息(Interest rate cuts)是指降低金融机构存贷款的基准利率。
银行可以利用利率调整改变现金的流动性，也就是说，当银行降息时，人们存入银行的资金收益会减少，导致资金从银行流出，原本的银行存款转变为投资或消费，使得资金流动性变大。
降准和降息的区别
降准和降息的区别降准和降息是两种货币政策调控工具，用于调整经济运行和控制通胀水平。
虽然两者都与货币供应和资金成本有关，但其具体作用和实施方法有所不同。
降准指降低商业银行的存款准备金率，即降低银行存款的比例要求。
通过降准，可以减少银行需要向央行缴纳的存款准备金，释放出一部分资金，增加银行的可支配资金，进而促使银行增加对外贷款和信用投放，提高市场上的资金供应量。
降准可以刺激经济增长，降低借款成本，对于促进实体经济发展、扩大投资和消费有积极的作用。
降息指央行下调基准利率或放宽货币政策，以降低市场上的资金利率。
降息可以减少企业和个人的借款成本，促进投资和消费的增长，推动经济的发展。
降息可能会降低储蓄收益，通过刺激投资和消费，来增加需求，提高经济活力。
降准和降息的区别主要体现在以下几个方面：1. 目标不同：降准主要是为了解决银行体系的流动性问题，以增加市场上的资金供应；而降息主要是通过降低市场利率，促进投资和消费。
2. 形式不同：降准是在央行调整现金准备金率和存款准备金率的基础上实施，是一种结构性的货币政策工具；而降息是通过央行调整基准利率或放宽货币政策，实施全面性的货币政策调控。
3. 作用不同：降准主要可以增加商业银行的可支配资金，推动信贷投放，促进经济增长；而降息主要是通过降低市场上的资金利率，降低借款成本，促进投资和消费的增长。
4. 影响范围不同：降准主要影响商业银行，通过调整银行体系的准备金率来影响市场上的资金供应；而降息主要影响整个金融市场，通过调整基准利率来影响市场上的资金价格。
总之，降准和降息都是央行的货币政策工具，用于调控经济运行和控制通胀水平。
降准主要是通过增加资金供应来促进经济增长，而降息主要是通过降低资金利率来刺激投资和消费。
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央行降息降准对银行的影响分析
作者：张鹤
来源：《时代金融》2015年第35期
【摘要】前段时间，央行再次公布了降低存款基准利率和存款准备金率的双降政策，这是推动中国利率市场化进程中的又一重要措施。
在经济增速下滑、市场资金面吃紧的情况下，这无疑对宏观经济的运行提供了更加强大的金融支持。
本文在分析双降政策背景基础上，着重分析对银行业务和银行利润的积极影响和消极影响。
【关键词】降息政策定向降准政策积极影响消极影响
当前，宏观经济预期并不明朗，经济结构转型和结构优化的任务仍然没有彻底完成，实体经济的发展仍然需要强大的金融支持。
央行的双降政策有利于进一步释放市场流动性，增强对实体经济的金融支持力度。
但是与此同时，对银行机构也会产生积极以及消极的影响。
一、央行降息降准的背景
（一）宏观经济方面
央行降息降准政策和当前的宏观经济背景是分不开的。
目前，尽管一些统计指标显示宏观经济运行有回暖和企稳的趋势，但是我国经济下行压力逐渐增大、实体经济恢复的难度增加、促改革以及防范系统性经济风险任务异常艰巨的格局没有根本性的转变，经济转型的发展基础并不是十分坚固，经济增速回落以及通货膨胀的担忧持续增加，企业尤其是中小企业融资成本高和融资难度大的问题依然没有有效解决。
在这种背景下，双降政策无疑会进一步降低实体经济的融资成本，有利于保增长、稳增长目标的实现，巩固当前经济发展和实体经济恢复的成果，同时也有利于对经济结构转型提供强大金融支持，对实体经济的薄弱环节能够起到结构性调整和定向支持的作用，增强市场上金融资源的控制和调配能力，促进货币政策结构优化以及金融市场的稳定。
（二）银行资金方面
自2015年初以来，央行在经济增速放缓、市场波动较大情况下一直采用稳健的货币政策，双降政策中提到对银行等金融机构针对性的实行定向降准的政策，强调控制和调节银行资金面松紧适度，逐步向市场释放更多流动性，在银行准备金率下调以后，银行机构的备付金规模一直处于高位状态，近期金融市场由于受到股市波动的影响，银行机构的市场利率有上升的趋势，但是和同期相比仍然处于较低的水平，银行体系的流动性总体充足，但是双降政策并没有采取过去的“普降+定向降准”的模式，因此银行机构释放的资金将更为松散，对银行资金面的宽松将更为有利。
二、央行降息降准对银行的积极影响
（一）有利于提升银行信贷业务质量
双降政策一出，对市场的经济预期和信心有提振作用，对实体经济也释放了积极有利的信号，因此实体经济将会受到一定的拉动作用，经济基本面的好转有利于刺激银行的信贷需求。
对上季度实体经济的宏观统计数据表明，企业的盈利能力和盈利状况在持续好转，降息将大大减轻企业的贷款和融资成本，对于信贷规模较大的企业来说，贷款压力的减轻将大大提升银行的信贷业务质量。
另一方面，对于中国的楼市而言，双降之后购房者房贷的利息成本将进一步降低，对于有住房需求或者改善住房条件需求的购房者来说具有一定的提振作用，贷款的难度也将进一步降低，因此入市资金量将进一步增多，也有利于提升银行的房贷规模，改善信贷业务的质量。
（二）有利于促进银行提升资产管理能力
双降政策背景下，银行利差趋于收窄，利润空间进一步压缩，因此银行必须通过改善资产管理能力来提升自身的竞争力，双降政策有利于倒逼银行机构提升资产管理能力。
当前，银行存款资金的来源逐渐趋于多样化，储蓄类存款比例在银行机构的负债结构中大幅减小，随着中国利率市场化进程的不断推进，银行必须提升和改善存款和贷款的定价能力，积极探索新型的业务模式和经营模式来提升利润空间、寻找新的发展机遇，双降政策直接导致银行机构负债成本的上升，资产管理的能力和水平在银行发展中变的越来越重要，同时也直接关系着银行机构长期的持续发展和自身的利润水平。
因此，双降政策倒逼银行机构提升资产端的管理能力和管理水平反而对银行机构提升自身收益状况是一种促进。
三、央行降息降准对银行的消极影响
（一）银行理财类产品压力增大
双降政策直接为市场带来了巨量的流动资金，有利于减小上段时间的股市回调压力，但是对于较高收益水平的银行投资产品来说，却不一定有利。
在2014年银行监管机构调整了存款偏离度指标以及银行存贷比的考核指标，银行理财类产品的月末效益规模有所减弱，尽管银行机构通过理财类产品资金冲存款规模的行为受到了约束和监管，但是季末的效益规模受到的影响仍然比较小。
双降政策后，市场的流动性继续增加，资金面也会相对比较宽松，银行理财类产品的收益预期在政策影响下仍然会持续下行，银行理财类产品面临的压力将增大。
但是也有分析认为，受到股市紧张因素的影响，银行机构发售的收益率较高的理财类产品仍然有较高的市场关注度，所以在市场预期的影响下，银行理财类产品尤其是高收益率的理财产品受到的影响不会太大，收益水平的波动有限。
（二）对银行息差带来负面影响
最近一年内央行的两次降息，银行等金融机构的存款利率和贷款利率出现非同步的特点，贷款利率下调的百分点要高于存款利率下调的百分点，银行资产端的资金压力在政策影响下将会进一步增大，从而直接对银行等金融机构的存贷息差产生较大影响。
银行息差的减小与收窄进一步考验了银行机构的资产管理能力。
就定向降准政策而言，银行在释放贷款时需要缴纳的准备金规模将减小，银行可用于贷款的资金规模和资金数量将增多，对银行业务改善有积极影响，但是有学者认为这种积极影响幅度和程度非常有限。
从宏观经济运行情况来看，央行出台降息政策的频率要小于降准政策的频率，两种调节工具在这种情况下将产生对冲的效果，如果降息的频率比降准的频率明显小的话，数量和价格调节工具的对冲效果将会更加明显的体现，而结合当前央行的两次降息政策和一次定向降准政策来说，对银行利润的消极影响要大于积极影响，银行经营利润将出现一定程度的下滑。
而从影响的时间节点上来看，去年央行的降息政策出台以后直到今年一季度对银行机构利差的影响效果才较大程度的显现，结合本次降息政策发布的时间来说，预计将在下半年对银行息差产生较大影响。
从影响的程度上来看，估计银行机构利润下滑将会达到2%～3%左右。
四、结语
此次央行的双降政策是在宏观经济背景下提出的，不仅会改善当前市场的金融状况，同时也会对实体经济产生积极的影响。
双降政策对于企业来说降低了贷款压力和利息负担，但是对于银行机构来说，其利润空间和息差收入也会随之下降。
参考文献
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