个股期权全真模拟交易会员讲师培训测试题0824
个股期权从业人员考试题库(含答案)
1、目前某股票的价格为50元，其行权价为51元的认购期权的权利金为2元，则档该股票价格每上升1元时，其权利金变动最有可能为以下哪种？A.上涨0.5元—1元之间B.上涨0元—0.5元之间C.下跌0.5元—1元之间D.下跌0元）—0.5元之间2、老王判断某股票价格会下跌，因此买入一份执行价格为50元的该股票认沽期权，权利金为1元，当股票价格高于（50）元时，该投资者无法获利。
3、某股票现在的价格为50元，其对应行权价为48元的认购期权合约价格为4元，假设该股票短时间内的Delta为0.6，则该期权此时的杠杆倍数为（7.5）4、对于现价为12元的某一标的证券，其行权价格为10元，只有1天到期的认购期权权利金价格为2.15元，则该认购期权合约的Delta值大致为（0.52）选接近于1的，0-1之间的数字5、当Delta值对证券价格的变化特别敏感的时候，（gamma）会显得特别重要。
6、出现以下哪种情况，中国结算上海分公司、上交所有权对投资者的相关持仓进行强行平仓（）A.客户持仓超出持仓限额标准，且未能在规定的时间内平仓B.合约调整后，备兑开仓持仓标的不足部分，在规定时间内没有补足并锁定标的证券，或没有对不足部分头寸进行平仓C.因违规、违约被上交所和中国结算上海分公司要求强行平仓D.以上全是7、假设某股票目前的价格为52元，张先生原先持有1000股该股票，最近他买入3份行权价为50元的该股票认购期权，期权的Delta值为0.1，同时买入一份行权价为50元的认沽期权，该期权的Delta值为-0.8，2种期权的期限相同，合约单位都是1000，那么张先生需要（卖出500股）才能使得整个组合的Delta保持中性8、如何构建底部跨式期权组合（同时购买相同行权价格、相同期限的一份认购期权和认沽期权）指一种包含相同的行使价和到期日的看涨期权和看跌期权的期权策略。
9、领口策略的构建方法是买入股票，买入平价（或者虚值）认沽期权，再卖出虚值认购期权。
期权知识考试题库(带答案)
1、以下操作属于同一看涨或看跌方向的是（卖出认购期权，买入认沽期权）2、上交所股票期权交易机制是（竞价交易与做市商的混合交易制度）3、上交所期权合约到期月份为（当月、下月、下季及隔季月）4、上交所期权市场每个交易日开盘集合竞价时间为（9:15-9:25）5、上交所期权市场每个交易日收盘集合竞价时间为（14:57-15:00）6、上交所股票期权合约的到期日是（到期月份的第四个星期三）7、上交所ETF期权合约的最小报价单位为（0.0001）元8、股票期权合约调整的主要原则为（保持除权除息调整后的合约前结算价不变）9、股票期权限仓制度包括（限制期权合约的总持仓）10、股票期权合约标的是上交所根据一定标准和工作机制选择的上交所上市交易的（股票或ETF）11、认购期权的行权价格等于标的物的市场价格，这种期权称为（平值）期权12、认购期权买入开仓后，其最大损失可能是（权利金）13、认购期权买入开仓的成本是（权利金）14、认购期权买入开仓后，到期时若变为虚值期权，则投资者的投资（可卖出平仓弥补损失）15、以下关于期权与期货盈亏的说法，错误的是（期权的买方亏损是无限的）16、以下关于期权与期货收益或风险的说法，正确的是（期权的买方风险有限）17、以下关于期权与权证的说法，正确的是（履约担保不同）18、以下关于期权与权证的说法，正确的是（持仓类型不同）19、以下关于行权日，错误的是（行权日是到期月份的第三个周五）20、以下关于期权与期货保证金的说法，错误的是（期货的保证金比例变化）21、以下关于期权与权证的说法，错误的是（交易场所不同）22、以下关于期权与期货的说法，正确的是（关于保证金，期权仅向卖方收取，期货的买卖双方均收取）23、以下关于期权与期货的说法，正确的是（期权的买方只有权力，没有义务）24、假设甲股票当前价格为42元，那么行权价为40元的认购期权权利金为5元，则其时间价值为（3）25、假设甲股票现价为14元，则行权价格为（10）的股票认购期权合约为实值期权26、假设乙股票的当前价格为23元，那么行权价为25元的认购期权的内在价值为（0）27、小李是期权的一级投资者，持有5500股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为1000，请问小李最多可以买入（5）张认沽期权28、小李以15元的价格买入甲股票，股票现价为20元，为锁定部分盈利，他买入一张行权价格为20元、次月到期、权利金为0.8元的认沽期权，如果到期时，股票价格为22元，则其实际每股收益为（6.2）元29、小李是期权的一级投资者，持有23000股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为5000，请问小李最多可以买入（4）张认沽期权30、规定投资者可以持有的某一标的所有合约的权利仓持仓最大数量和总持仓最大数量的制度是（限仓制度）31、备兑开仓的损益源于（持有股票的损益和卖出认购期权的收益）32、备兑开仓也叫（备兑卖出认购期权开仓）33、备兑开仓需要（足额）标的证券进行担保34、备兑开仓是指投资者在拥有足额标的证券的基础上，（卖出认购）期权合约35、备兑开仓的交易目的是（增强持股收益，降低持股成本）36、小刘买入股票认购期权，是因为他认为未来的股票行情是（上涨）37、小孙买入股票认沽期权，是因为她认为未来的股票行情是（下跌）38、以下哪一项是买入认购期权合开仓的合约终结方式（卖出平仓）39、以下哪一项是买入认沽期权合开仓的合约终结方式（卖出平仓）40、小胡预期甲股票的价格未来会上涨，因此买了一份三个月到期的认购期权，行权价格为50元，并支付了1元的权利金。
证券公司营业部个股期权测试卷基础知识
个股期权基础知识培训题目—单项选择题：1.期权交易，是（）的买卖。
A.标的资产B.权利C.权力D.义务2.期权，也称为选择权，期权（）拥有选择权。
A.卖方B.买方C.不确定D.卖方与买方商议确定3.在期权交易中，期权买方为获得相应权利，必须将( )付给期权卖方。
A.权利金B.保证金C.实物资产D.标的资产4.下列不属于期权交易特点的是（）。
A.权利不对等B.义务不对等C.收益和风险不对等D.买卖双方都需支付保证金5.按照买方权利的不同，期权可分为( )。
A.认购期权和认沽期权B.现货期权和远期期权C.现货期权和期货期权D.远期期权和期货期权6.期权，也称为选择权。
当期权买方选择行权时，卖方（）。
A.必须履约B.与买方协商是否履约C.可以违约D.不确定7.按照（）分类，期权可以分为美式期权与欧式期权。
A.交易场所不同B.合约标的物不同C.买方执行期权时拥有的买卖标的物权利的不同D.买方执行期权时对行权时间规定的不同8.张三预计恒生指数将上涨，那么张三可能进行的操作是（）。
A.买入恒生指数期权的认购期权B.卖出恒生指数期权的认购期权C.买入恒生指数期权的认沽期权D.卖出恒生指数9.当前A股票的价格为9元每股，预计股票价格为（）元每股时，投资者可以选择买入认购期权。
A.9B.8C.7D.1510.期权按内在价值来分，不包括( )。
A.实值期权B.虚值期权C.平值期权D.认购期权投资者姓名：联系电话：客户号：1、B2、B3、A4、D5、A6、A7、D8、A9、D10、D。
期权知识考试题库(带答案)
1、以下操作属于同一看涨或看跌方向的是（卖出认购期权，买入认沽期权）2、上交所股票期权交易机制是（竞价交易与做市商的混合交易制度）3、上交所期权合约到期月份为（当月、下月、下季及隔季月）4、上交所期权市场每个交易日开盘集合竞价时间为（9:15-9:25）5、上交所期权市场每个交易日收盘集合竞价时间为（14:57-15:00）6、上交所股票期权合约的到期日是（到期月份的第四个星期三）7、上交所ETF期权合约的最小报价单位为（0.0001）元8、股票期权合约调整的主要原则为（保持除权除息调整后的合约前结算价不变）9、股票期权限仓制度包括（限制期权合约的总持仓）10、股票期权合约标的是上交所根据一定标准和工作机制选择的上交所上市交易的（股票或ETF）11、认购期权的行权价格等于标的物的市场价格，这种期权称为（平值）期权12、认购期权买入开仓后，其最大损失可能是（权利金）13、认购期权买入开仓的成本是（权利金）14、认购期权买入开仓后，到期时若变为虚值期权，则投资者的投资（可卖出平仓弥补损失）15、以下关于期权与期货盈亏的说法，错误的是（期权的买方亏损是无限的）16、以下关于期权与期货收益或风险的说法，正确的是（期权的买方风险有限）17、以下关于期权与权证的说法，正确的是（履约担保不同）18、以下关于期权与权证的说法，正确的是（持仓类型不同）19、以下关于行权日，错误的是（行权日是到期月份的第三个周五）20、以下关于期权与期货保证金的说法，错误的是（期货的保证金比例变化）21、以下关于期权与权证的说法，错误的是（交易场所不同）22、以下关于期权与期货的说法，正确的是（关于保证金，期权仅向卖方收取，期货的买卖双方均收取）23、以下关于期权与期货的说法，正确的是（期权的买方只有权力，没有义务）24、假设甲股票当前价格为42元，那么行权价为40元的认购期权权利金为5元，则其时间价值为（3）25、假设甲股票现价为14元，则行权价格为（10）的股票认购期权合约为实值期权26、假设乙股票的当前价格为23元，那么行权价为25元的认购期权的内在价值为（0）27、小李是期权的一级投资者，持有5500股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为1000，请问小李最多可以买入（5）张认沽期权28、小李以15元的价格买入甲股票，股票现价为20元，为锁定部分盈利，他买入一张行权价格为20元、次月到期、权利金为0.8元的认沽期权，如果到期时，股票价格为22元，则其实际每股收益为（6.2）元29、小李是期权的一级投资者，持有23000股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为5000，请问小李最多可以买入（4）张认沽期权30、规定投资者可以持有的某一标的所有合约的权利仓持仓最大数量和总持仓最大数量的制度是（限仓制度）31、备兑开仓的损益源于（持有股票的损益和卖出认购期权的收益）32、备兑开仓也叫（备兑卖出认购期权开仓）33、备兑开仓需要（足额）标的证券进行担保34、备兑开仓是指投资者在拥有足额标的证券的基础上，（卖出认购）期权合约35、备兑开仓的交易目的是（增强持股收益，降低持股成本）36、小刘买入股票认购期权，是因为他认为未来的股票行情是（上涨）37、小孙买入股票认沽期权，是因为她认为未来的股票行情是（下跌）38、以下哪一项是买入认购期权合开仓的合约终结方式（卖出平仓）39、以下哪一项是买入认沽期权合开仓的合约终结方式（卖出平仓）40、小胡预期甲股票的价格未来会上涨，因此买了一份三个月到期的认购期权，行权价格为50元，并支付了1元的权利金。
期权测试题及答案
期权测试题及答案一、选择题1. 期权的基本类型包括：A. 看涨期权B. 看跌期权C. 看涨期权和看跌期权D. 以上都不是答案：C2. 以下哪个不是期权交易的特点？A. 杠杆效应B. 有限的风险C. 无限的风险D. 灵活性答案：C3. 期权的内在价值是指：A. 期权的市场价格B. 期权的执行价格C. 期权的内在价值与时间价值之和D. 期权的市场价格与执行价格之差答案：D二、填空题1. 当看涨期权的执行价格低于标的资产的市场价格时，该期权被称为________期权。
答案：实值2. 期权的时间价值随着期权到期日的临近而________。
答案：减少3. 期权的执行价格是指期权买方可以按照该价格________标的资产。
答案：购买或出售三、简答题1. 什么是期权的到期日？答案：期权的到期日是指期权合约规定的最后交易日，在此日期之后，期权合约将不再有效。
2. 请简述期权的杠杆效应。
答案：期权的杠杆效应是指通过支付相对较小的权利金，投资者可以控制较大价值的标的资产，从而放大潜在的投资收益或亏损。
四、计算题1. 如果某看涨期权的执行价格为50美元，市场价格为55美元，权利金为2美元，计算该期权的内在价值和时间价值。
答案：内在价值 = 市场价格 - 执行价格 = 55美元 - 50美元 =5美元时间价值 = 权利金 - 内在价值 = 2美元 - 5美元 = -3美元（时间价值不能为负数，因此该期权没有时间价值，即时间价值为0）2. 假设某看跌期权的执行价格为100美元，市场价格为95美元，权利金为3美元，计算该期权的内在价值和时间价值。
答案：内在价值 = 执行价格 - 市场价格 = 100美元 - 95美元 = 5美元时间价值 = 权利金 - 内在价值 = 3美元 - 5美元 = -2美元（时间价值不能为负数，因此该期权没有时间价值，即时间价值为0）。
(整理)证券公司营业部个股期权测试卷基础知识
个股期权基础知识培训题目—单项选择题：1.期权交易，是（）的买卖。
A.标的资产B.权利C.权力D.义务2.期权，也称为选择权，期权（）拥有选择权。
A.卖方B.买方C.不确定D.卖方与买方商议确定3.在期权交易中，期权买方为获得相应权利，必须将( )付给期权卖方。
A.权利金B.保证金C.实物资产D.标的资产4.下列不属于期权交易特点的是（）。
A.权利不对等B.义务不对等C.收益和风险不对等D.买卖双方都需支付保证金5.按照买方权利的不同，期权可分为( )。
A.认购期权和认沽期权B.现货期权和远期期权C.现货期权和期货期权D.远期期权和期货期权6.期权，也称为选择权。
当期权买方选择行权时，卖方（）。
A.必须履约B.与买方协商是否履约C.可以违约D.不确定7.按照（）分类，期权可以分为美式期权与欧式期权。
A.交易场所不同B.合约标的物不同C.买方执行期权时拥有的买卖标的物权利的不同D.买方执行期权时对行权时间规定的不同8.张三预计恒生指数将上涨，那么张三可能进行的操作是（）。
A.买入恒生指数期权的认购期权B.卖出恒生指数期权的认购期权C.买入恒生指数期权的认沽期权D.卖出恒生指数9.当前A股票的价格为9元每股，预计股票价格为（）元每股时，投资者可以选择买入认购期权。
A.9B.8C.7D.1510.期权按内在价值来分，不包括( )。
A.实值期权B.虚值期权C.平值期权D.认购期权投资者姓名：联系电话：客户号：1、B2、B3、A4、D5、A6、A7、D8、A9、D10、D。
期权考试题库及答案2024
期权考试题库及答案2024一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 期权合约的买方拥有的权利是：A. 购买权B. 出售权C. 购买或出售权D. 无权答案：C2. 欧式期权只能在到期日执行，以下哪项描述正确？A. 正确B. 错误C. 无法确定D. 以上都不对答案：A3. 期权的时间价值随着到期日的临近而：A. 增加B. 减少C. 不变D. 先增加后减少答案：B4. 以下哪项不是期权的基本类型？A. 看涨期权B. 看跌期权C. 双向期权D. 以上都是答案：C5. 期权的内在价值是指：A. 期权的市场价格B. 期权的执行价格C. 期权的执行价格与标的资产市场价格之间的差额D. 期权的时间价值答案：C6. 期权的杠杆效应是指：A. 期权价格变动与标的资产价格变动的比率B. 期权的内在价值C. 期权的时间价值D. 期权的执行价格答案：A7. 期权的到期日是指：A. 期权合约的开始日期B. 期权合约的结束日期C. 期权合约的交割日期D. 期权合约的结算日期答案：B8. 期权的执行价格是指：A. 期权合约的购买价格B. 期权合约的出售价格C. 期权合约规定的标的资产交易价格D. 期权合约的市场价格答案：C9. 期权的卖方承担的义务是：A. 购买标的资产B. 出售标的资产C. 根据买方的选择购买或出售标的资产D. 无义务答案：C10. 期权的行权是指：A. 期权的购买B. 期权的出售C. 期权的执行D. 期权的放弃答案：C二、多项选择题（每题3分，共15分）1. 以下哪些因素会影响期权的价格？A. 标的资产价格B. 执行价格C. 到期时间D. 无风险利率答案：A, C, D2. 期权的时间价值受以下哪些因素影响？A. 标的资产的波动性B. 期权的执行价格C. 到期时间D. 无风险利率答案：A, C3. 以下哪些是期权的内在价值可能为零的情况？A. 看涨期权的执行价格等于标的资产市场价格B. 看跌期权的执行价格高于标的资产市场价格C. 看涨期权的执行价格低于标的资产市场价格D. 看跌期权的执行价格等于标的资产市场价格答案：A, B4. 以下哪些是期权的卖方需要考虑的风险？A. 标的资产价格的波动B. 期权的时间价值C. 期权的内在价值D. 期权的执行价格答案：A, C5. 以下哪些是期权的买方可能面临的风险？A. 期权的时间价值损失B. 期权的内在价值损失C. 期权的执行价格变动D. 标的资产价格的波动答案：A, D三、判断题（每题1分，共10分）1. 期权的买方在任何情况下都不会亏损超过支付的期权费。
期权考试样题及答案
期权考试样题及答案一、单项选择题（每题1分，共10分）1. 期权是一种（）。
A. 权利B. 义务C. 权利和义务D. 资产答案：A2. 看涨期权赋予持有者（）的权利。
A. 卖出标的资产B. 买入标的资产C. 持有标的资产D. 放弃标的资产答案：B3. 看跌期权赋予持有者（）的权利。
A. 卖出标的资产B. 买入标的资产C. 持有标的资产D. 放弃标的资产答案：A4. 期权的内在价值是指（）。
A. 期权的市场价格B. 期权的执行价格C. 期权的执行价格与标的资产市场价格之差D. 期权的执行价格与标的资产市场价格之差的绝对值答案：D5. 期权的时间价值是指（）。
A. 期权的市场价格B. 期权的执行价格C. 期权的内在价值D. 期权的市场价格与内在价值之差答案：D6. 期权的杠杆效应是指（）。
A. 期权价格变动与标的资产价格变动的比率B. 期权价格变动与标的资产价格变动的比率的倒数C. 标的资产价格变动与期权价格变动的比率D. 标的资产价格变动与期权价格变动的比率的倒数答案：A7. 期权的到期日是指（）。
A. 期权发行日B. 期权交易日C. 期权执行日D. 期权最后可以交易的日期答案：D8. 期权的执行价格是指（）。
A. 期权发行时的市场价格B. 期权交易时的市场价格C. 期权到期时的市场价格D. 期权合约中规定的标的资产的买卖价格答案：D9. 期权的卖方在期权被行使时有（）。
A. 买入标的资产的义务B. 卖出标的资产的义务C. 买入或卖出标的资产的权利D. 放弃标的资产的权利答案：B10. 期权的买方在期权被行使时有（）。
A. 买入标的资产的义务B. 卖出标的资产的义务C. 买入或卖出标的资产的权利D. 放弃标的资产的权利答案：C二、多项选择题（每题2分，共10分）11. 以下哪些因素会影响期权的价格？（）A. 标的资产价格B. 期权的执行价格C. 期权的到期时间D. 无风险利率答案：A, C, D12. 以下哪些是期权的类型？（）A. 欧式期权B. 美式期权C. 亚式期权D. 欧式和美式期权答案：A, B, C13. 以下哪些是期权交易的风险管理工具？（）A. 保证金B. 止损单C. 期权组合D. 期权行权答案：A, B, C14. 以下哪些是期权的定价模型？（）A. 黑-斯科尔斯模型B. 二叉树模型C. 蒙特卡洛模拟D. 以上都是答案：D15. 以下哪些是期权交易中的策略？（）A. 买入看涨期权B. 卖出看跌期权C. 跨式策略D. 蝶式策略答案：A, B, C, D三、判断题（每题1分，共10分）16. 期权的买方在期权到期时可以选择不行使期权。
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1 / 7 个股期权全真模拟交易会员讲师培训测试题 测试说明： （1）本次测试时间为30分钟，闭卷。 （2）请在答题纸上答题。测试结束后，请将答题纸和测试题放置在桌位上，由工作人员统一收取。请勿将测试题带走。 （3）本测试仅是为了了解参加测试人员对个股期权知识的熟悉程度，并不代表对参加测试人员某种特定资格的认定。
一、单项选择题（共20题） 1. 以下说法中正确的是 Ⅰ.期权合约的买方可以收取权利金 Ⅱ.期权合约卖方有义务买入或卖出正股 Ⅲ.期权合约的持有者所面对的风险是无限的 Ⅳ.期权合约卖方的潜在收益是无限的 A、只是Ⅰ B、只是Ⅱ C、Ⅰ和 Ⅱ D、Ⅲ和Ⅳ
2. 期权价格是指（ ） A、期权成交时标的资产的市场价格 B、买方行权时标的资产的市场价格 C、买进期权合约时所支付的权利金 D、期权成交时约定的标的资产的价格
3. 买入认购期权的风险和收益关系是（ ） A、损失有限，收益无限B、损失有限，收益有限 C、损失无限，收益无限 D、损失无限，收益有限
4. 以下几种说法中正确的是（） A、期权就是权证 B、买卖双方都要承担权利和义务，这是期权与期货的共同之处 C、在期货交易中，到期时双方必须履约；而在期权交易中，持有期权一方可以选择不履约 D、期权双方交易的是股票，而不是权利 2 / 7
5. 假设贵州茅台正股的市价是250元，贵州茅台某月份220元认沽期权目前的权利金价格为10.8元。请问这些认沽期权的内在价值是多少？ A、0元 B、19.5元 C、30元 D、无法计算
6. 假设其他因素不变，正股价格上升时，认沽期权的价格（ ），认购期权的价格（ ） A、下跌、上涨 B、下跌、下跌 C、上涨、下跌 D、上涨、上涨
7. 不论是美式期权还是欧式期权、认购期权还是认沽期权，（ ）均与期权价值正相关变动。 A、标的价格波动率 B、无风险利率 C、预期股利 D、执行价
8. 下列对期权的投资者适当性管理表述正确的是（ ） A、不需要进行投资者适当性管理，任何人都可以参与 B、只要投资者有意愿，签署相关声明，就应该可以参与期权交易 C、只要通过交易所的知识测试，投资者就可以参与期权交易 D、对投资者的适当性评估应当综合考虑投资者基本情况、相关投资经历、财务状况和诚信状况等多个方面。
9. 下列说法错误的是（ ）。 A、对于认购期权来说，现行市价高于行权价格时称期权处于实值状态 B、对于认沽期权来说，行权价格低于现行市价时称期权处于实值状态 C、对于认沽期权来说，行权价格高于现行市价时称期权处于实值状态 D、期权的内在价值状态是变化的
10. 关于期权的时间溢价，下列说法错误的是（ ）。 A、其它条件不变，离到期时间越远，时间溢价越大 B、随着到期日临近，期权的时间价值逐渐减为0 C、认购期权处于虚值状态仍可按正的价格出售是因为标的价格仍具有波动性 D、期权时间价值和货币时间价值都是时间越长价值越大，二者是相同的概念 3 / 7
11. 某公司股票认沽期权的行权价格是55元，期权为欧式期权，期限1年，目前该股票的价格是44元，权利金为5元。如果到期日该股票的价格是34元。则现在购进1股认沽期权与购进1股股票组合的到期收益为（ ）元。 A、8 B、6 C、-5 D、0
12. 某公司股票认购期权的行权价格是55元，期权为欧式期权，期限1年，目前该股票的价格是44元，期权费（期权价格）为5元。在到期日该股票的价格是34元。则购进1股股票与售出1股认购期权组合的到期收益为（ ）元。 A、-5 B、10 C、-6 D、5
13. 某公司股票认购期权和认沽期权的行权价格均为55元，期权均为欧式期权，期限1年，目前该股票的价格是44元，期权费（期权价格）为5元。在到期日该股票的价格是34元。则同时购进1股认购期权与1股认沽期权组合的到期收益为（ ）元。 A、1 B、6 C、11 D、-5
14. 当预计标的股票市场价格将发生剧烈变动，但无法判断是上升还是下降时，则最适合的投资组合是（ ）。 A、购进认沽期权与购进股票的组合 B、购进认购期权与购进股票的组合 C、售出认购期权与购进股票的组合 D、购进认沽期权与购进认购期权的组合
15.假设你的投资组合全部是由苹果公司的股票构成的，你希望避免股票价格下跌可能造成的损失，你会该选择购买 A、苹果认沽期权 B、苹果认购期权 C、S&P500认沽期权 D、S&P500认购期权
16. 下列哪项策略的风险最大？ A、买入牛市差价期权组合 B、卖出认购期权 C、买入认购期权 D、卖出认沽期权 4 / 7
17. 某投资者想买入某股票，当前股价为71元，但是他希望以略低于股票当前市价的价格买入股票，该股票4月期权还有39天到期。那么卖出（ ），最符合他的需求。 A、4月行权价格为50的认沽期权，期权价格0.1元 B、4月执行价格为60的认沽期权，期权价格0.2元 C、4月执行价格为69的认沽期权，期权价格2.2元 D、4月执行价格为75的认沽期权，期权价格5.15元
18. 备兑卖出股票A的认购期权适用于以下哪种情况（） A、不持有A股票现货，短期看淡A股票走势 B、不持有A股票现货，短期看好A股票走势 C、持有A股票现货，短期、长期都看好A股票走势 D、持有A股票现货，短期看淡A股票走势，但长期看好
19. 备兑卖出认购期权策略比较适用于哪类投资者？ A、希望在短期内获取高额收益 B、持有股票头寸，想获取更多收益，但不愿承担额外风险 C、短线、超短线持有股票投资者 D、愿意承受持有股票风险的长线投资者
20.对于个股期权来说，股票的分红率也将影响期权的价格，具体来说，红利对于认购期权价格的影响是正向的，对认沽期权价格的影响是负向的。这一说法是否正确？ A 正确 B 不正确
二、多项选择题（共10题） 21. 以下为虚值期权的是（） A、行权价格为300，市场价格为250的认沽期权 B、行权价格为250，市场价格为300的认购期权 C、行权价格为250，市场价格为300的认沽期权 D、行权价格为300，市场价格为250的认购期权 5 / 7
22. 期权会给投资者带来哪些好处？ A、对冲现货多头的市场风险 B、推迟买卖股票时间，锁定买卖价格 C、通过期权组合策略交易，形成不同的风险收益组合进行套利 D、如果卖出期权，则可能在有限的损失下获取无限的收益
23. 下列说法错误的有( ) A、认购期权是指期权的卖方在支付了一定的权利金后，即拥有在约定时间按事先约定的价格向期权买方买入一定数量的标的证券，但不负有必须买入的义务 B、美式期权的买方既可以在合约到期日行使权利，也可以在到期日之前行使权利 C、美式期权的买方在合约到期日之前不能行使权利 D、认沽期权是指期权的买方在支付了一定的权利金后，即拥有在约定时间按事先约定的价格向期权卖方卖出一定数量的标的证券，但不负有必须卖出的义务
24. 下列关于期权交易基本策略的说法，不正确的有（ ）。 A、买进认购期权所面临的最大可能亏损是权利金，可能获得的盈利是无限的 B、买进认沽期权的盈亏平衡点的标的物价格等于执行价格加权利金 C、卖出认购期权所获得的最大可能收益是权利金，可能面临的亏损是无限的 D、卖出认沽期权所获得的最大可能收益是权利金，可能面临的亏损是很小的
25.个股期权与期货的区别主要表现在（） A、买卖双方权利义务不同 B、买卖双方受益风险不同 C、保证金制度不同 D、杠杆效应不同
26. 个股期权存续期间应当重点关注的问题包括（） A、标的股票的信息披露 B、临到期日操作提示 C、炒作严重价外期权可能带来较大风险 6 / 7
27. 在个股期权的到期日 （ ） A、若市价大于行权价，多头与空头价值：金额绝对值相等，符号相反 B、若市价小于行权价，多头与空头价值均为0 C、多头的净损失有限，而净收益却潜力巨大 D、空头净收益的最大值为期权价格
28.对投资者而言，个股期权的属性包括（） A、潜在高杠杆率的投机品种 B、套期保值 C、套利 D、针对不同市场环境，可用多个不同合约组成高度订制化的期权组合策略
29.个股期权对个人投资者的潜在风险包括（） A、潜在的高杠杆率 B、作为空方，亏损没有上限 C、作为多方，合约价值可能下跌至趋近于0，或投资者错过行权日 D、可能被登记公司或交易所强行平仓
30. 如果某投资者认为某只股票会上涨，那么他可以进行下列哪些操作？ A、直接买入该股票 B、买入该股票的认购期权 C、融资买入该股票 D、卖出该股票的认购期权 7 / 7
参考答案 一、单选题（共20题） 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 B C A C A A A D B D 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 B A C D A B C D D B 二、多选题（共10题） 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 CD ABC AC BD ABCD ABC CD ABCD ABCD ABC