A9个股期权全真模拟交易结算系统数据接口培训材料(中国结算)
股票期权结算数据接口规范1.0
编号：TS(11)-2014-0001 密级： 公开工程技术标准股票期权结算数据接口规范（Ver 1.00β）中国结算深圳分公司二○一四年八月中国结算工程技术文档文档信息目录第一章说明 (4)第二章接口文件说明 (4)第三章数据接口定义 (5)3.1衍生品结算明细库SQ_JSMX.DBF (5)3.2衍生品合约持仓库SQ_HYCC.DBF (10)3.3衍生品合约持仓变动库SQ_HYCB.DBF (10)3.4衍生品保证金库SQ_BZJ.DBF (11)3.5衍生品资金变动库SQ_ZJBD.DBF (13)3.6衍生品合约账户库SQ_HYZH.DBF (15)3.7资金净额交收库SQ_ZJJE.DBF (16)3.8证券净额交收库SQ_ZQJE.DBF (18)3.9通知文件SQ_TZWJ.DBF (21)股票期权结算数据接口规范第一章说明本文档用于描述中国证券登记结算公司深圳分公司（以下简称深圳分公司）在深市期权业务中对结算参与人的结算数据接口。
深圳分公司负责对本数据接口进行修订、解释。
第二章接口文件说明每日日终后，向结算参与人发送接口文件：1）衍生品结算明细库SQ_JSMX.DBF2）衍生品合约持仓库SQ_HYCC.DBF3）衍生品合约持仓变动库SQ_HYCB.DBF4）衍生品保证金库SQ_BZJ.DBF5）衍生品资金变动库SQ_ZJBD.DBF6）衍生品合约账户库SQ_HYZH.DBF7）资金净额交收库SQ_ZJJE.DBF8）证券净额交收库SQ_ZQJE.DBF9）通知文件SQ_TZWJ.DBF第三章数据接口定义以下所有接口文件均采用FOXPRO2.5的标准DBF文件格式。
库中的文字编码要求：中文编码GBK规范，英文ASCII码。
3.1衍生品结算明细库SQ_JSMX.DBF文件内容：1.交易清算。
2.行权指派。
3.备兑券不足转普通仓。
4.交易经手费优惠（仅对做市商）。
（1）本库由深圳分公司每日日终发给结算参与人。
个股期权模拟软件使用说明
概述同花顺个股期权系统针对个股期权交易者的不同需求，支持多样化的交易工具，如通用下单、双向下单、组合下单等，既支持在下单界面中操作、也支持在行情图中操作，既支持键盘操作、也支持鼠标操作。
支持代码自动完成、价格锁定、数量锁定、自动判断开平仓等多种提高操作速度的易用性设计。
同花顺个股期权目前支持两种模式，一种是常规的普通模式，一种是便捷的快速模式。
普通模式下，个股期权功能菜单划分清晰，操作一目了然；为用户提供了全面的符合各类业务操作的期权功能。
个股期权快速模式将委托、成交、撤单、行权、查询等功能集成在一个页面，且支持键盘操作，页面操作简洁且功能齐全。
如何进入快速模式？在个股期权普通模式下，点击按钮则切换到个股期权快速模式下在个股期权快速模式下点击工具栏右侧的系统功能按钮还原可以恢复到个股期权普通模式下面以个股期权快速模式为例介绍同花顺个股期权功能的操作个股期权快速模式特点1、将原来浮动模式下的部分的上下布局的功能改为左右布局，兼顾用户鼠标、键盘操作习惯的设计，满足不同用户快速上手，实现平滑过渡。
界面简洁、操作简单，极大提高了操作的速度。
2、支持多种策略功能，如条件单、止盈止损等，在设计上充分考虑到了用户的使用习惯，竭力为用户打造出快速的交易平台。
3、针对个股期权交易者的不同需求，支持多样化的交易工具，如通用下单、双向下单、组合下单等，既支持在下单界面中操作、也支持在行情图中操作，既支持键盘操作、也支持鼠标操作。
支持代码自动完成、价格锁定、数量锁定、自动判断开平仓等多种提高操作速度的易用性设计。
4、支持行情、交易深度融合，在行情界面显示资产状况、当前持仓，在行情图形界面可以完成下单、撤单、平仓操作，并以图标的方式在行情图形中显示委托单、成交单、以及止盈止损单。
个股期权快速模式介绍个股期权功能区域的划分如下图，包括工具栏（含买卖操作区域、系统功能按钮、帐户信息、模式调节切换及退出按钮）、功能树区域及功能树对应的区域。
期权仿真交易介绍-PPT课件
行权价间距
300元到500元之间时，行权价格步长取为15元；当行权价格高于每克500 元时，行权价格步长取为20元。
每日价格最大波动限制 交易时间 期权最后交易日 最低交易保证金 上市交易所
标的期货合约每日价格最大波动额度的两倍 上午9:00-11:30下午13:30-15:00及交易所规定的其他时间 标的期货合约交割月前第一月的倒数第五个交易日 按规则计算产生并由交易所每日公布 上海期货交易所
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以大商所期权仿真交易为例： 大商所期权使用金仕达交易系统
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1、登陆交易软件：
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2、交易软件界面介绍
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4、T型报价窗口
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5、委托下单窗口
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2、期权交易的基本策略 看多市场： 买入看涨期权； 卖出看跌期权； 合成看涨组合； 看空市场： 买入看跌期权； 卖出看涨期权； 合成看跌组合；
专业、敬业、、买入看涨期权 支付固定数额的权利金 享有到期前以预定价格购买标的资产的权利
市场预期：看多 波动率预期：增大
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4、上期所期权仿真交易介绍 期权仿真交易将于2019年11月19日开始。上市品种铜期权和黄金期权
铜期权仿真交易合约细则 上海期货交易所铜期货标准合约 看涨期权，看跌期权 看涨期权：CxxxxxCUyymm； 看跌期权：PxxxxxCUyymm； 手（1手期货期权合约同1手标的期货合约） 交易日T日起至最后交易日（含最后交易日）内可行权，T由交 易所另行规定。 同标的铜期货合约 1元/吨 最近六个自然月 一个平值期权，最少两个实值期权、最少两个虚值期权 当行权价格低于每吨 50000元时，行权价格步长取为 500元； 当行权价格在每吨50000元到80000元之间时，行权价格步长 取为 1000 元；当行权价格高于每吨 80000 元时，行权价格步 长取为2000元。 标的期货合约每日价格最大波动额度的两倍 上午9:00-11:30下午13:30-15:00及交易所规定的其他时间 标的期货合约交割月前第一月的倒数第五个交易日 按规则计算产生并由交易所每日公布 上海期货交易所 专业、敬业、客户至上！ guodu
期权全真模拟交易业务方案
期权全真模拟交易业务方案引言期权全真模拟交易是一项基于模拟交易系统的业务，允许用户在虚拟环境中进行期权交易的实践。
这种模拟交易业务方案的目的在于帮助用户了解期权交易市场的运作机制、风险管理和决策过程。
本文档将详细介绍期权全真模拟交易业务方案，包括系统设计、功能实现和操作流程。
系统设计期权全真模拟交易系统的设计目标是提供一个真实的期权交易环境，让用户能够以模拟交易的形式学习和实践期权交易。
下面是系统的主要设计要素：1. 用户管理系统需要实现用户注册、登录和个人信息管理等功能。
用户在注册时需要提供必要的身份验证信息，并设置登录密码。
个人信息管理模块允许用户修改个人信息和密码。
2. 交易账户管理每个注册用户都将拥有一个模拟交易账户，该账户包括可用资金、持仓情况和交易记录等信息。
系统需要提供开户、查询账户信息和资金调整等功能。
3. 交易市场模拟系统需要模拟真实的期权交易市场，包括交易品种、交易时段和市场行情等。
市场行情应该能够反映实时的价格波动和交易活动。
4. 交易功能系统需要实现期权交易的各种功能，包括买入、卖出、行权和弃权等。
交易功能应该与真实交易市场保持一致，并能够处理交易委托和成交回报等操作。
5. 风险管理系统需要包括风险评估和风险控制的功能。
风险评估模块应该能够根据用户的交易行为和持仓情况进行风险度量和分析。
风险控制模块应该能够根据风险限制条件对交易进行监控和限制。
功能实现1. 用户管理1.1 用户注册用户注册时需要提供以下信息： - 用户名 - 邮箱地址 - 手机号码 - 身份证号码 - 设置登录密码1.2 用户登录用户登录时需要输入用户名和密码进行身份验证。
系统会对用户输入的密码进行加密处理，并与数据库中的存储密码进行比对。
1.3 个人信息管理用户可以通过个人信息管理页面修改个人信息和密码。
修改密码时需要进行原密码的验证。
2. 交易账户管理2.1 开户用户成功注册后，系统会自动为其分配一个交易账户，并分配一定数量的模拟资金用于交易。
个股期权全真模拟交易业务方案介绍-PPT文档资料
合约供给量 持仓类型 履约担保 行权价格
理论上供给无限。
权证的供给有限，由发行人确定，受发行人的意愿、资 金能力以及市场上流通的标的证券数量等因素限制。 投资者只能买入 发行人以其资产或信用担保履行 发行人决定
投资者既可以买入开仓，也可以卖出开仓 开仓一方因承担义务需要缴纳保证金（保证 金随标的证券市值变动而变动） 交易所根据规则确定
13
一、概述：与期货的区别
期权
买卖双方的 权利与义务 保证金收取 保证金计算 清算交割 不对等。买方有以合约规定的价格买入或卖 出标的资产的权利，而卖方则有被动履约的 义务。 只有期权的卖方需要缴纳保证金。 期权是非线性产品，保证金非比例调整。 若期权合约被持有至到期行权日，期权买方 可以选择行权，或者放弃权利；期权卖方需 做好被行权的准备，可能被要求行权交割。 期权合约类似保险合同，本身具有价值（权 利金）。
4
一、概述：基本概念
•期权一种关于买卖 权利 的交易，本质上是一种合约 。 •场内期权是在交易所挂牌的标准化权利交易合约。
•期权的买方可以选择在合约 规定的时间 ，以 约定的价格 向期权的卖
方买入或者卖出 约定标的证券 / 资产 。 •买方有执行的权利也有不执行的权利，一旦买方选择执行，则相应 的卖方必须履约。
证金的前提下都可以是期权的卖方 个股期权交易的买卖双方
权证
大股东等第三方作为其发行人 股票权证的发行人与持有人 非标准化合约：
没有发行人，每一位市场参与人在有足够保 通常是由标的证券上市公司、投资银行（证券公司）或
合约特点
标准化合约： 期权合约条款基本相同，由交易所统一确定
由发行人确定合约要素，包括行权方式可以选择欧式、 美式、百慕大式等；交割方式可以自行选择实物或现金
3.中国证券登记结算公司上海分公司-期权模拟结算系统-数据接口规格说明书(技术开发稿)V0.91_20130916
8）数据格式：
FOXPRO2.5 下的标准 DBF 格式：
NO 字段名
类型 长 度
1. 1 JLGS
Character 3
2. JLLX
Character 3
3. JSFS
Character 3
4. YWLX
Character 3
5. JSBH
Character 16
6. GLJSBH Character 16
二、 交换通道
交换通道同现货系统。
三、 接口清单
1、 发结算参与人文件接口 1） op_jsmx（期权结算明细文件） 2） op_zqjs（期权证券净额交收） 3） op_zjjs（期权资金净额交收） 4） op_hycc（期权合约持仓数据） 5） op_ccbd（期权合约持仓变动数据） 6） op_bzjzh（衍生品保证金账户数据） 7） op_zhbd（衍生品合约账户变动数据） 8） op_ywhb(衍生品业务回报)
4. YWLX
5. JSBH 6.
GLJSB H 7. QSRQ 8. JSRQ 9. JYDY 10. JSDY 11. XWHY
12. JSHY
13. ZQZH 14.
ZQDM 15. ZQLB 16. LTLX 17. QYLB
期权行权标的 期权行权标的 期权行权现
说明 证券净额交收 证券净额交收 金结算交收
通知
结果
明细
记录格式 “F11”
“F12”
“F13”
“D02”
“D03”
“D03”
记录类型 衍生品业务交 衍生品业务交 衍 生 品 业 务
收通知
收结果
交收结果
“001” 交收方式
净额担保
上交所个股期权全真模拟业务方案
针对投资者对个股期权的不熟悉，建议加强 投资者教育，提高投资者的投资理财能力， 降低投资风险。
感谢您的观看
THANKS
风险测评
用户需完成风险测评问卷，评估其投资风 险承受能力。
实名认证
用户需通过人脸识别、身份证正反面拍照 等方式进行实名认证。
取得模拟交易权限
通过注册、实名认证和风险测评后，用户 可获得模拟交易权限。
模拟交易的交易流程和操作步骤
注入保证金
按照平台要求，用户需注入一 定额度的保证金作为抵押。
成交
订单根据撮合原则进行成交， 用户可以通过交易软件查看成 交情况。
功能。
业务方案的优劣势分析
优势分析
高度仿真：全真模拟业务方案能够提供与实盘交易高度相似的交易环境，提高投 资者的模拟交易体验。
技术先进：采用先进的技术架构和实现方法，确保系统的稳定性和高效性。
业务方案的优劣势分析
• 服务全面：提供全面的行情数据、交易功能和风控管理 ，满足不同层次投资者的需求。
业务方案的优劣势分析
保证交易的顺利进行。
对未来发展的展望和建议
推进实际交易
完善交易机制
在验证了模拟交易的可行性和效果后，建议 尽快推进实际交易，以充分发挥个股期权的 优势。
在未来的发展中，需要不断完善交易机制， 提高交易效率，保证交易的公平性和公正性 。
加强风险管理
增加投资者教育
个股期权交易具有较高的风险，因此需要加 强风险管理，制定合理的风险控制措施，确 保交易的稳定和安全。
业务方案的技术架构和实现方法
技术架构
采用微服务架构，将系统拆分 成多个独立的服务，实现高内 聚、低耦合。使用容器化技术
，提高部署效率。
A4个股期权全真模拟交易结算方案介绍中国结算每场220份教学材料
中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
15
China Securities Depository and Clearing Corporation Limited Shanghai Branch
风险检查
E+1日日终完成行权资金交收后，为防止认购期权被行权方E+1日现货市场买入证券 用于行权交收，同时E+2日二级市场资金交收违约的风险，登记公司E+1日对认购期权被 行权方进行风险检查。
按比例分配、零股按尾数大小分配
按有效行权申报进行行权配对，对认沽期权行权方 标的证券进行交收锁定
对被指派的被行权方维持保证金不释放，未被指派 的被行权方保证金予以释放
中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
14
China Securities Depository and Clearing Corporation Limited Shanghai Branch
衍生品合约账户
账户采用A股账户+3位 代码（888）的账户代 码。
与投资者A股证券账户 一一对应，证券账户同 步更新
记录个股 期权持仓
合约
期权 开平仓 申报
期权 行权申报
• 衍生品合约账户不能买卖和存放现券。 • 行权设计标的证券的交收通过投资者的A
股账户完成。
中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
5
China Securities Depository and Clearing Corporation Limited Shanghai Branch
账户体系
衍生品合约账户
衍生品保证金账户
中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
3
China Securities Depository and Clearing Corporation Limited Shanghai Branch
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‘S’表示卖出 开平标志 ：‘O’表示开仓 ‘C’表示平仓
说明
记录格式 市场代码 交收方式 业务类型
期权交易结算
‘F01’ ‘10’ ‘001’ ‘Q01’
JSFS YWLX
…
ZZHBM HEYDM
…
期权子账户编码 期权合约代码
…
‘888’
备兑期权标志：
‘Y’表示Covered Call 卖方 ‘N’表示其他
CZBZ BY
C C
2 20
0270
该账户不允许开期权账户
8
9
JGDM
JGXX
C
C
4
40
结果代码
结果说明
China Securities Depository and Clearing Corporation Limited
中国证券登记结算有限责任公司|上海分公司
字段名 JLGS SCDM 期权交易结算业务：
1
2 3 4 5
持仓方向： ‘L’表示权利方持仓
‘S’表示义务方持仓
SCDM
QSBH ZQZH ZZHBM TGDY HEYDM CCFX
6 7
8
应收维持保证金金额： 仅针对非备兑期权且为义务方持仓
BDBZ
YE1 YE2 JE1
备兑期权标志
期权合约持仓数量 # 应收维持保证金金额
9 10 11
12
13
中国证券登记结算有限责任公司|上海分公司
请求文件：
NO
字段名
类型 长度 C C 16 10
说明 申报编号 证券账户
衍生品合约账户
记录投资者个股期权持仓合约 与投资者现有A股证券账户一一对应 账户采用A股证券账户+3位代码(888)
1 2
SBBH ZQZH
3 4
5
ZZHBM C JYDY
JSHY
NO 1 操作标志：
‘00’表示开通
字段名 说明 SCDM QSBH ZQZH CZBZ BDRQ BY
市场代码 ‘10’ 清算编号 证券账号
2 3
‘90’表示注销
4
5 6 7
ZZHBM 期权子账户编码‘888’
操作标志 变动日期 备用 #
China Securities Depository and Clearing Corporation Limited
JE2
BY
#
#
China Securities Depository and Clearing Corporation Limited
中国证券登记结算有限责任公司|上海分公司
NO 字段名 说明
市场代码 ‘10’
清算编号 证券帐户 ‘888’ # 期权合约代码 持仓方向 备兑期权标志 数量类型 变动数量 业务类型
中国证券登记结算有限责任公司|上海分公司
概述
双方数据交换遵循现货数据交换原则，其中包括文件交换原则，命名规范等
数据文件名=‘前缀’+‘标识’.mdd
接口说明规范： ‘#’表示该字段内容无意义，预留字段； ‘*’表示该字段取值与交易成交数据中的相应字段内容相同。
China Securities Depository and Clearing Corporation Limited
…
QSJE … SFJE
…
清算金额 … 收付金额
…
权利金金额
JGDM
FJSM BY
结果代码
附加说明 备用
‘0000’正常
期权交易结算 #
China Securities Depository and Clearing Corporation Limited
中国证券登记结算有限责任公司|上海分公司
字段名 JLGS SCDM 期权行权指派明细：
买卖标志 ：‘B’表示行权方
‘S’表示被行权方 备兑期权标志： ‘Y’表示Covered Call 卖方
说明
记录格式 市场代码 交收方式
期权行权指派 明细
‘F01’ ‘10’ ‘001’
JSFS
YWLX
… ZZHBM HEYDM MMBZ KPBZ BDBZ
业务类型
… 期权子账户编码 期权合约代码
‘Q02’
1
2 3
数量类型：‘B’表示余额
SCDM
QSBH ZQZH ZZHBM TGDY HEYDM CCFX BDBZ SLLX BDSL YWLX
4 5 6 7 8 9 10 11
变动数量： 正数表示增加，负数表示减少
业务类型：‘Q01’表示期权交易 ‘Q02’表示期权行权 注：对应标的证券的变动数据，通过现货 系统中zqbd（证券变动文件）发送。
12
13 14
BDRQ
YWBH BY
变动日期
# #
China Securities Depository and Clearing Corporation Limited
中国证券登记结算有限责任公司|上海分公司
NO 1
资金类型： ‘000’表示账户余额
字段名 说明 ZJZH JELX JE
期权保证金账号 资金类型 金额
… ‘888’
‘N’表示其他
BDZQDM 标的证券代码 买卖标志 开平标志 备兑期权标志
B/S # Y/N
China Securities Depository and Clearing Corporation Limited
中国证券登记结算有限责任公司|上海分公司
期权行权指派业务：
数量1 ： 行权合约数量 （行权方及被行权方值均为负；
中国证券登记结算有限责任公司|上海分公司
应答文件： JGDM 0260 0261 0262 结果说明 现货账户状态不正常 现货账户已经存在期权账户 现货账户不存在
NO 字段名
类型 长度
C C C C 16 10 3 5 5
说明
申报编号 证券账户 ‘888’ # 指定结算参 与人清算编 号，与指定 交易清算编 号相同 操作标志 #
结果代码
附加说明 备用
‘0000’正常
期权行权结算 #
China Securities Depository and Clearing Corporation Limited
中国证券登记结算有限责任公司|上海分公司
NO 字段名 说明
市场代码 ‘10’
清算编号 证券帐户 ‘888’ # 期权合约代码 持仓方向
1 2 3 4 5
SBBH ZQZH JYDY JSHY
ZZHBM C
0263
0264 0265 0266 0267 0268 0269
现货账户指定交易不存在
现货账户无对应清算编号 现货账户无对应参与人 现货账户无对应PROP用户代码 PROP用户代码不一致 指定结算会员错误 指定结算会员不能为空
6 7
中国证券登记结算有限责任公司|上海分公司
中国结算上海分公司 技术开发部
China Securities Depository and Clearing Corporation Limited
中国证券登记结算有限责任公司|上海分公司
概述
数据接口文件 介绍 Q&A
China Securities Depository and Clearing Corporation Limited
字段名 SL1 SL2 … JG1
说明
数量1 数量2 … 价格1
期权行权指派明细 行权合约数量 标的证券收付数量 … 行权价
单位‘张’）
数量2 ： 标的证券收付数量 单位‘股’或‘份’ 正数表示应收，负数表示应付 价格1： 行权价
…
QSJE … SFJE
…
清算金额 … 收付金额
…
清算金额
JGDM
FJSM BY
3 4
5
ZZHBM C JYDY
JSHY
3 5
5
‘888’ #
指定结算参 与人清算编 号，与指定 交易清算编 号相同
C
C
填写说明
• •
6 7
CZBZ BY
C C
2 20
操作标志 #
China Securities Depository and Clearing Corporation Limited
BDZQDM 标的证券代码
MMBZ
KPBZ BDBZ
买卖标志
开平标志 备兑期权标志
B/S
O/C Y/N
China Securities Depository and Clearing Corporation Limited
中国证券登记结算有限责任公司|上海分公司
期权交易结算业务： 字段名
数量1 ： 合约数量
中国证券登记结算有限责任公司|上海分公司
谢谢！
China Securities Depository and Clearing Corporation Limited
3 5
5
‘888’ #
指定结算参 与人清算编 号，与指定 交易清算编 号相同
C
C
6 7
CZBZ BY
C C
2 20
操作标志 #
China Securities Depository and Clearing Corporation Limited
中国证券登记结算有限责任公司|上海分公司
请求文件：
2 3
‘001’表示保证金可用余额
‘002’表示已交维持保证金金额 ‘003’表示行权锁定保证金金额 ‘004’表示最低结算准备金