可转换公讲义司债券
分离交易的可转换公司债券--注册会计师辅导《会计》第十章讲义2
正保远程教育旗下品牌网站美国纽交所上市公司(NYSE:DL)中华会计网校会计人的网上家园注册会计师考试辅导《会计》第十章讲义2分离交易的可转换公司债券考点二：分离交易的可转换公司债券企业发行认股权和债券分离交易的可转换公司债券（以下简称分离交易可转换公司债券），应当按照分离交易可转换公司债券发行价格，减去不附认股权且其他条件相同的公司债券公允价值后的金额，确认一项权益工具（资本公积）。
认股权持有人到期没有行权的，企业应当在到期时将原计入资本公积（其他资本公积）的部分转入资本公积（股本溢价）。
【例题3·单选题】甲公司2013年1月1日发行分离交易可转换公司债券，取得总收入480万元。
该债券期限为3年，面值为500万元，票面年利率为3%，利息按年支付；该公司每100元面值送10份认股权，债券持有者在债券发行1年后可按每份认股权证购买该公司1股股票，购买价格为每股5元。
债券发行后，债券与认股权证可以分别交易。
该公司发行该债券时，二级市场上与之类似但没有转股权的债券的市场利率为6%。
假定不考虑其他相关因素。
则2013年1月1日负债成份的初始入账金额为（）万元。
[（P/S，6%，3）＝0.83962；（P/A，6%，3）＝2.67301]A.20.09B.0C.459.91D.480[答疑编号5733100105]『正确答案』C『答案解析』负债成份的初始入账金额＝500×3%×2.67301＋500×0.83962＝459.91（万元）；权益成份的初始入账金额＝480－459.91＝20.09（万元）。
考点三：实收资本的核算（一）实收资本增加1.所有者（包括原企业所有者和新投资者）投入借：银行存款、固定资产、无形资产等【合同、协议约定的价值】贷：实收资本（股本）【在注册资本或股本中所占份额】资本公积—资本溢价或股本溢价2.将资本公积转为实收资本或者股本。
借：资本公积—资本溢价（资本公积—股本溢价）贷：实收资本（股本）3.将盈余公积转为实收资本借：盈余公积贷：实收资本（股本）4.股份有限公司采用发放股票股利实现增资股东大会批准的利润分配方案中分配的股票股利，应在办理增资手续后:借：利润分配贷：股本5.除此之外，可转换公司债券持有人行使转换权利、企业将重组债务转为资本、以权益结算股份支付的行权等也可以导致实收资本的增加。
第八章 可转换公司债券及可交换公司债券的发行并上市
第7章可转换公司债券及可交换公司债券的发行并上市第1节上市公司发行可转换公司债券的准备工作1.概述[掌握]:（一）可转换公司债券的概念1.可转换公司债券是指发行公司依照法定程序发行，在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。
上市公司也可以公开发行认股权和债券分离交易的可转换公司债券。
2.发行可转换公司债券必须报经核准，未经核准，不得发行可转换公司债券。
可转换公司债券在转换股份前，其持有人不具有股东的权利和义务。
（二）企业发行可转换债券的原因企业发行可转换债券的原因主要有2个：第一，发行可转换债券比发行普通债券融资成本低，因为可转换债券含有可转换为股票的权利，对于风险的变化不那么敏感，所以相应的补偿要求不高；第二，与立即发行股票相比，可转换债券对权益稀释的程度较低。
（三）股份转换及债券偿还1.上市公司发行的可转换公司债券在发行结束6个月后，方可转换成股票。
可转换公司债券对于转换股票和不转换有选择，并于转股完成后的次日成为公司股东。
2.上市公司应当在可转换公司债券期满后5个工作日内，办理完毕偿还债券余额本息的事项；分离交易的可转换公司债券的偿还事宜与此相同。
（四）赎回、回售【例题单选题】根据《上市公司证券发行管理办法》，上市公司发行的可转换公司债券在发行结束（）后，方可转换成股票。
A.3个月B.6个月C.1年D.2年『正确答案』B2.发行条件[掌握]:（一）一般规定1.应具备健全的法人治理结构。
（3）现任董事、监事和高级管理人员最近36个月内未受到过中国证监会的行政处罚、最近12个月内未受到过证券交易所的公开谴责；（5）最近十二个月内不存在违规对外提供担保的行为。
2.盈利能力应具有可持续性。
（1）最近3个会计年度连续盈利，扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为计算依据；（4）高级管理人员和核心技术人员稳定，最近12个月内未发生重大不利变化；（7）最近24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降50%以上的情形。
可交换与可转换公司债券的交易流程与操作技巧比较
可交换与可转换公司债券的交易流程与操作技巧比较可交换债券和可转换债券是两种常见的债券产品，它们在交易流程和操作技巧上有一些区别。
一、交易流程：对于可交换公司债券，其交易流程如下：1. 发行：发行人向市场发行可交换债券，投资者购买债券。
2. 交易：债券上市后，投资者可通过证券交易所进行交易，其中包括买入和卖出。
3. 兑付：到债券到期日，发行人按照约定向投资者支付本息。
对于可转换公司债券，其交易流程如下：1. 发行：发行人向市场发行可转换债券，投资者购买债券。
2. 交易：债券上市后，投资者可以选择保持债券持有，也可以将债券转换为公司的股票。
债券可以通过证券交易所进行交易，股票转换通常需要投资者向发行人提出转换申请。
3. 股票交易：如果投资者将债券转换为股票，可以通过证券交易所进行股票交易。
4. 兑付：如果投资者选择持有债券到期，发行人按照约定向投资者支付本息；如果投资者将债券转换为股票，持有股票的投资者可以通过红利、股价上涨等方式获得收益。
二、操作技巧：对于可交换公司债券的操作技巧，关键在于根据市场行情和个人投资策略判断是否买入或卖出债券。
以下是一些常见的操作技巧：1. 选择优质债券：可交换公司债券通常由具备一定实力和信誉的公司发行，投资者需要关注发行人的财务状况和信用评级，选择高品质的债券。
2. 关注交换比例：可交换公司债券具有一定的交换比例，投资者需要根据交换比例、发行人股票的价格以及市场行情判断是否交换为股票。
3. 关注利率：债券的利率是投资回报的重要因素之一，投资者需要注意债券的票面利率、到期日、计息方式等，以及与其他债券的比较。
对于可转换公司债券的操作技巧，以下是一些建议：1. 关注转换价格：可转换债券在转换为股票时需要以约定的转换价格进行换股，投资者需要关注转换价格与当前股价的差距，判断是否适合转换为股票。
2. 考虑市场走势：投资者在选择是否转换为股票时，需要考虑当前市场的走势，如果股票行情看好，可以选择转换为股票以享受股价上涨的收益。
《可转换公司债券管理办法》
《可转换公司债券管理办法》一、概述可转换公司债券是一种特殊类型的债券，其持有人在特定条件下可以将债券转换为公司的股份。
为了规范可转换公司债券的发行和管理，制定本《可转换公司债券管理办法》。
二、发行条件1. 公司必须是法人实体，具有独立承担民事责任的能力。
2. 公司应具备良好的信用记录和财务状况，并符合国家相关法律法规的要求。
3. 公司应在证券监管部门登记并披露相关信息，确保投资者充分了解风险和收益。
三、发行方式1. 公开发行：公司在证券交易所或其他经批准的交易场所公开发行可转换公司债券，投资者通过证券交易所进行认购与转让。
2. 私募发行：公司可以与特定投资者进行协商，以非公开方式发行可转换公司债券。
四、转股条件1. 转股价格：可转换公司债券持有人可以按照约定的转股价格将债券转换为公司的股份。
2. 转股比例：可转换公司债券转股比例应在发行前确定，并在发行文件中明确。
五、债券转股程序1. 转股申请：债券持有人可向公司提出转股申请，并提供相应的转股凭证和股东信息。
2. 公司审核：公司应及时审核转股申请，确保申请符合转股条件。
3. 股份发行：公司在审核通过后，应向债券持有人发行对应股份，并在一定期限内完成股权过户手续。
六、风险控制1. 发行监管：证券监管部门应对可转换公司债券的发行进行监督和管理，确保发行人遵守法律法规，并履行相关披露义务。
2. 投资者教育：证券交易所和发行公司应开展投资者教育活动，提高投资者的风险意识和理财能力。
3. 风险提示：债券发行文件应明确提醒投资者可转换公司债券存在的风险，包括市场风险、流动性风险等。
七、监管措施1. 处罚措施：对于违反本办法的发行人和投资者，证券监管部门有权采取相应的处罚措施，包括罚款、暂停发行等。
2. 信息披露：发行人应按照规定进行信息披露，确保投资者能够全面了解公司的运营情况、财务状况和风险因素。
八、附则本办法自颁布之日起生效，同时，废止以前的相关管理办法。
《可转换公司债券管理办法》
《可转换公司债券管理办法》可转换公司债券管理办法一、概述可转换公司债券是一种具有债券特性和股票特性的金融工具，其管理办法旨在明确发行、交易、转股及兑付等相关事项，以促进债券市场的发展和规范。
本管理办法适用于发行、转股及兑付可转换公司债券的活动。
二、发行机构1. 发行可转换公司债券的机构应为合法注册的金融机构或企业，具备一定资金实力和信誉，拥有必要的风险管理和债券发行能力。
2. 发行机构应按照有关法律法规的规定，向监管机构提交相关申请文件，并经审议批准后方可进行债券发行。
三、发行流程1. 发行机构应制定详细的发行计划，包括债券规模、发行价格、发行方式等，并将其向监管机构报备。
2. 发行人应在规定的期限内进行发行，确保信息披露及时准确，并保证发行结果真实可供核查。
3. 发行机构应根据投资者的意愿，合理安排可转换公司债券的发行方式，例如公开发行、定向增发等。
四、交易市场1. 可转换公司债券应在合法注册的交易所进行交易，确保交易公开透明，投资者享有平等交易权利。
2. 交易所应定期公布可转换公司债券的市场行情和交易信息，以满足投资者的信息需求和决策需求。
3. 交易所应设立专门的可转债板块，对可转换公司债券进行专业管理和监督。
五、转股事项1. 持有可转换公司债券的投资者有权按照约定条件将其债券转换为公司股票。
2. 转股比例、转股价和转股期限等事项应在债券发行时明确约定，并在转股时执行。
3. 公司应确保转股事项的操作公平合理，及时履行对应义务，并按照相关法律法规的规定进行信息披露。
六、兑付方式1. 可转换公司债券在债券到期时，应按照约定的方式进行兑付，可以选择现金兑付或股票兑付。
2. 公司应按照相关法律法规的规定，在到期兑付前做好资金准备，并及时向投资者支付应兑付的金额或发行相应的股票。
七、风险管理1. 发行机构和投资者应共同关注可转换公司债券市场的风险管理，建立健全的风险管理体系，有效预防和化解市场风险。
2. 监管机构应加强对可转换公司债券市场的监管，严格审查发行机构的资质和发行文件，确保市场运行的稳健和有序。
可转换公司债券与普通公司债券的差异
一、可转换公司债券和普通公司债券的定义可转换公司债券是指公司发行的一种债券，持有人在特定条件下有权将其转换为公司的股票。
普通公司债券是指公司发行的一种债券，持有人在债券到期时可以按照约定获得本金和利息。
两者的最大差异在于是否具有转换为股票的权利。
二、可转换公司债券与普通公司债券的特点1. 可转换公司债券（1）具有转换为公司股票的权利，可以共享公司未来发展的收益。
（2）一般比普通公司债券提供的利率低，因为具有转换为股票的潜在价值。
（3）风险较大，因为股价下跌可能导致转换价值下降，甚至无法转换成股票。
（4）受到股票价格波动的影响，可能存在较大的价格波动。
2. 普通公司债券（1）不具备转换为股票的权利，只能按照约定获得利息和本金。
（2）相对较低的风险，因为不受股票价格波动的影响。
（3）一般提供较高的利率，因为不具备转换为股票的潜在价值。
三、公司和投资者的选择1. 公司（1）发行可转换公司债券可以降低融资成本，因为一般提供的利率相对较低。
（2）吸引更多愿意承担一定风险的投资者，增加融资渠道。
2. 投资者（1）若对公司未来发展充满信心，可以选择购物可转换公司债券，以共享公司增长所带来的收益。
（2）若更注重固定收益和较低风险，可以选择购物普通公司债券。
四、投资者风险管理1. 可转换公司债券（1）可以通过分散投资、对冲等方式进行风险管理，减少股价波动可能带来的影响。
（2）需要对公司基本面、行业前景有较为准确的判断，以避免潜在的风险。
2. 普通公司债券（1）风险相对较低，投资者可以更加注重利率和到期收益。
（2）应当对公司信用状况有一定了解，选择信用较好的公司债券进行投资。
五、其他差异1. 交易市场可转换公司债券在二级市场交易相对不活跃，普通公司债券则具有更高的流动性。
2. 税收影响两者的税收政策可能存在一定差异，需要投资者在选择时进行充分考虑。
六、总结可转换公司债券和普通公司债券各有其特点，投资者可根据个人风险偏好、公司基本面等因素进行选择。
可转换公司债券行权分录
可转换公司债券行权分录
现在，越来越多的公司倾向于发行公司债券来实现资金的融资，这样也就使公司债券
行权变得越来越重要。一般而言，行权指有权向发行人按一定价格购买或出售基础资产或
衍生商品的行为。在公司债券行权上，公司债券持有人有权在一定时间内取消有权购买某
种公司债券的交易，或者在同一持有债券的相应时期内行使有权兑现特定票面金额的交易。
当公司债券持有人行使债券行权时，在分录上常常用转换公司债券行权（conversion
of company bond exercise）来形容。转换公司债券行权分录是指行使有权兑现特定票面
金额的行为及其相关分录：
借：债权账户 xx
贷：银行存款 xx
借：应收股利/利息子账户 xx
贷：应付市值 xx
借：应付现金账户 xx
贷：股权帐户 xx
转换公司债券行权分录的借方账户包括债权账户、应收利息/应收股利子账户以及应
付现金账户。其贷方账户包括银行存款账户、应付市值账户和股权账户。
债权账户用于记录债权持有人持有的公司债券数量和价值，应收股利/利息子账户记
录由债券持有人以债权形式购买的公司债券所分配的股利和利息，应付现金账户记录由公
司债券持有人所行使的行权价值。而银行存款账户则记录公司债券持有人支付的费用，应
付市值账户则记录公司债券持有人在持有债券期间所产生出的市值，股权账户则记录公司
债券持有人在行权时所收取的股权以及由此带来的收益。
总体而言，转换公司债券行权分录反映出公司债券行权是债券持有人换取资金以及银
行存款、应收利息/应收股利、应付现金、应付市值以及股权等财务账户的综合活动，突
出了公司债券行权的重要性。
可转换公司债券管理办法
可转换公司债券管理办法篇章的标题：可转换公司债券管理办法介绍：可转换公司债券是一种可以在规定期限内转换为公司股票的债券，为期限较长、利率较高的债务工具。
为了规范和管理可转换公司债券的发行和转换，制定了可转换公司债券管理办法。
本文将对可转换公司债券管理办法的主要内容进行论述。
一、债券发行与投资者适当性审查可转换公司债券的发行需符合相关法律法规和证券交易所的规定。
发行人应提交发行申请书，包括债券募集说明书和发行公告，并经过证监会的审核批准。
同时，债券发行人要对投资者进行适当性审查，以确保投资者具备相应的风险识别和承受能力。
二、债券转换条件与比例可转换公司债券的转换条件应在债券发行前明确。
转换比例通常按照一定比例确定，例如每张债券可转换为一定数量的该公司股票。
转换期限一般为几年，转换时间和地点也需在债券发行前确定。
三、债券转股价格确定与公开转股债券转股价格的确定应遵循公开、公允和合理的原则，一般以债券发行价格或参考市场价格为基准。
转股价格确定后，应及时向社会公告，并确保投资者公平获得信息，执行公开转股。
四、债券投资者权益保护与信息披露债券发行人应保障债券投资者的合法权益，及时履行信息披露义务。
发行人应按照相关规定向公众披露发行信息、财务状况、业绩变动等重要文件和信息，以保障投资者知情权、参与权和监督权。
五、债券违约与处理方式若债券发行人违约，投资者有权利通过法律手段追索权益。
债券违约处理方式应根据具体情况进行，包括通过协商和仲裁解决纠纷、追溯违约责任等。
六、债券交易与上市流程可转换公司债券可以在证券交易所上市交易，但需符合交易所的上市规则和条件。
债券发行人需要向交易所提交上市申请材料，并履行相应的信息披露和财务报告义务。
七、债券转换与股票流通可转换公司债券的转换后的股票流通应严格遵守相关法规和交易所的规定，防范操纵市场和内幕交易的风险。
总结：可转换公司债券管理办法对可转换公司债券的发行、转换、交易和信息披露等方面进行了规范。
可转换公司债券购买方会计处理
公司债券是公司为了筹集资金而发行的一种债务工具，通常可以在证券市场上市交易。
公司债券购物方进行相关会计处理时需要注意一些问题，下面将从购物、持有和处置三个方面进行详细说明。
一、购物公司债券的会计处理1.购物公司债券时，需要确认购物的公司债券是否为可供交易金融资产、持有到期投资或者按公允价值计量的金融资产。
根据不同的分类进行会计处理。
2.确认购物公司债券的交易日，以便后续计算应计利息并进行会计确认。
3.记录购物公司债券的金额，包括购物价格、手续费、税费等，并根据购物价格确定债券的初始成本。
4.确认购物公司债券时的支付方式，并及时记录相关的现金流量。
二、持有公司债券的会计处理1.持有公司债券期间，需要按照公允价值模式或成本模式进行持有公司债券的会计确认。
2.针对公允价值模式，需要按照公允价值变动确认投资收益或损失，同时进行充分的信息披露。
3.针对成本模式，需要按照摊余成本进行计量，同时根据债券的利息计划进行应计利息的确认。
4.定期对持有公司债券进行减值测试，根据相关减值准备标准进行减值准备的确认。
三、处置公司债券的会计处理1.当公司决定处置公司债券时，需要根据债券的分类确定相应的处置会计处理。
2.根据公司债券的分类，分别进行按公允价值计量或持有到期的会计处理。
3.确认处置公司债券的交易日期及交易金额，并计算处置损益或收益。
4.完成处置公司债券的相关会计确认，包括记录处置损益、减少债券投资等。
在进行公司债券购物方会计处理时，需要特别注意相关的会计准则要求和公司内部控制制度，确保会计处理的准确性和合规性。
应加强与其他部门的交流和协调，保障相关信息的及时性和准确性。
希望公司债券购物方在进行会计处理时能够遵守相关规定，规范会计行为，保护公司和投资者的利益。
公司债券购物方会计处理是公司财务管理中一个非常重要的环节。
在购物公司债券的过程中，需要严格按照会计准则和相关规定来进行会计处理，以保证公司财务报表的准确性和真实性。
第八章 可转换公司债券及可交换公司债券的发行
·可转换公司债券是指发行公司依法发行，在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。
·上市公司发行的可转换公司债券在发行结束6个月后，方可转换为公司股票，转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定。
可转换公司债券持有人对转换股票或不转换股票有选择权，并于转股完成后的次日成为发行公司的股东。
上市公司应当在可转换公司债券期满后5个工作日内，办理完毕偿还债券余额本息的事项。
·发行条件（一）一般规定1、应具备健全的法人治理结构2、盈利能力应具有可持续性最近3个会计年度联系盈利；最近24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降50%以上的情形；最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息3、财务状况最近3年以现金或股票方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的20%4、财务会计文件无虚假记载且无重大违法行为5、募集资金运用（二）其他规定1、净资产发行可转换为股票的公司债券的上市公司，股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元；发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元2、净资产收益率要求发行可转换公司债券的上市公司，最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%3、现金流量要求发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均应不少于公司债券1年利息·可转换公司债券发行条款的涉及要求1、发行规模可转换公司债券发行后，累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的40%；发行分离交易的可转换公司债券，发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的40%；预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额2、期限可转换公司债券的最短期限为1年，最长期限为6年。
分离交易的可转换公司债券的期限最短为1年，无最长期限限制；认股权证的存续期间不超过公司债务的期限，自发行结束之日起不少于6个月3、转股期或行权期上市公司发行的可转换公司债券在发行结束6个月后，方可转换为公司股票；对于分离交易的可转换公司债券，认股权证自发行结束至少已满6个月起方可行权，行权期间为存续期限届满前的一段时间，或者是存续期限内的特定交易日。