次贷危机下中国实现国际收支平衡和资本自由化探析
全球化趋势下的我国国际收支不均衡的原因和对策
全球化趋势下的我国国际收支不均衡的原因和对策当前全球经济一体化态势日趋明显，因此经济失衡逐渐成为一个各个国家非常关注的问题，而国际收支失衡就是国际经济失衡的一个重要表现。
本文主要是以探讨中国当前国际收支失衡为切入点，分析了中国国际收支失衡出现的原因，进而针对原因提出了相应的应对策略。
标签：全球化中国国际收支不均衡一、什么是国际收支失衡要研究国际收支失衡，首先我们来了解一下国际收支平衡，国际收支平衡，指一国国际收支净额即净出口与净资本流出的差额为零。
即：国际收支净额=净出口-净资本流出；或BP=NX-F。
在特定的时间段内衡量一国对所有其他国家的交易支付。
如果其货币的流入大于流出，国际收支是正值。
此类交易产生于经常项目，金融账户或者资本项目。
国际收支平衡被视作一国相关价值的另一个经济指标，包括贸易余额，境外投资和外方投资。
二、当前中国出现国际收支失衡的原因分析1.外商投资过多，资本项目出现顺差随着改革开放的深入发展，中国为了能够在经济发展中解决资金短缺的问题，并且为了引进国外更多的先进生产技术和管理理念，相继出台了许多鼓励外商投资的优惠政策。
总体来看，通过对外商投资的大规模引入，确实给中国经济带来了很大的发展，不仅仅引入了许多先进的技术和管理经验，同时也为内地经济的发展带a来了资金的需求。
但是，过多的外商投资，也为中国经济发展造成了很大的影响，很多外商企业更多的注重产品数量而忽视了质量问题，出现了许多假外资的现象，在很大程度上了影响了中国的国际收支平衡。
2.中国国内有效需求不足在市场经济发展的同时，我国经济发展存在着产业结构不合理、社会保证机制不健全等许多问题，城乡居民的收入差距逐渐扩大，国内居民的消费能力和欲望缺乏，很难得到最大限度的释放，再加上由于受到“新三座大山“的影响，居民不敢消费，不敢花钱，储蓄率居高不下，严重导致了国内有效需求不足，消费这架马车很难带动起来，这就造成了我国国际收支失衡。
3.国际因素的综合影响首先，从中国的实际情况来看，中国在发展的过程中逐步成为了“世界工厂”，国际的进出口贸易越来越多；其次，由于中国的劳动力相对廉价、资源价格相对较低，同时给予外商很大的优惠政策，这就吸引了越来越多的国际资本直接或者间接进入到中国市场，他们为了谋求高额的利润回报，逐步把中国变成了第二大外商投资东道国；再次，西方发达国家为中国设置不合理的贸易壁垒，严重影响了中国进口贸易的扩大，在很大程度上阻碍了贸易的均衡发展。
论次贷危机对我国的启示
论次贷危机对我国的启示摘要次贷危机是2007年爆发的全球性金融危机，给全球经济带来了严重的冲击和损失。
本文将探讨次贷危机对我国的启示，包括加强金融监管、提高金融体系的风险管理能力、加强消费者教育与保护等方面。
引言次贷危机的爆发使全球经济陷入衰退，许多国家的金融体系受到了严重的冲击。
我国作为世界上最大的发展中国家，虽然在次贷危机中并未受到直接影响，但我们不能忽视其对我国金融体系和经济发展的启示。
在本文中，我们将探讨次贷危机对我国的启示，以期能够更好地应对未来金融风险。
加强金融监管次贷危机的发生揭示了金融市场中监管不足的问题。
因此，加强金融监管是从次贷危机中所得的重要启示之一。
我国应进一步完善金融监管制度，加强监管部门的能力和资源，并加大对金融机构的监管力度。
同时，应加强国际合作，与其他国家分享监管经验和信息，共同应对全球金融风险。
提高金融体系的风险管理能力次贷危机暴露了金融体系的风险管理能力的不足。
我国需要进一步加强金融风险监测和评估体系的建设，提高对风险的预警能力。
同时，金融机构应提高对贷款风险的识别和管理能力，加强内部控制和风险管理机制。
此外，拓宽金融市场的多元化发展，降低金融机构的集中风险，也是一个重要的启示。
加强消费者教育与保护次贷危机的爆发与消费者贷款行为的不慎有一定的关联。
我国应加强消费者金融教育，提高消费者的金融素养和风险意识。
金融机构应提供更全面、准确的金融信息，以帮助消费者做出明智的金融决策。
同时，加强消费者权益保护，建立健全的消费者投诉处理机制，也是一个重要的启示。
推动金融创新与发展次贷危机揭示了金融创新与风险的辩证关系。
我国应保持金融创新的活力和创造力，但同时也要加强对金融创新的监管和风险管理。
鼓励金融科技创新，推动金融服务的数字化和智能化发展，可以提高金融机构的效率和风险管理能力。
此外，在推动金融创新的过程中，应加强金融机构的内部控制和风险管理能力，以防范潜在的金融风险。
结论次贷危机对我国金融体系和经济发展提出了重要的警示和启示。
次贷危机与国际金融秩序重构的博弈分析_兼论我国对全球性资源布局的战略
复旦学报(社会科学版)2009年第3期F UDAN JOURNAL(Social Sciences)No.3 2009・对外开放与金融安全・次贷危机与国际金融秩序重构的博弈分析———兼论我国对全球性资源布局的战略李天栋 冯全普(复旦大学 金融研究院,上海 200433;北京市人民政府 办公厅,北京 100744) [摘 要] 由次贷危机导致的全球性金融危机引发了各国对建立国际金融新秩序的要求。
我们利用博弈论的基本方法对参与各方的行为动机及可能选择进行分析,得出的结论是:由于国际金融秩序是一种结构性权力,其根本变革需要一个具有主导能力的新权力主体,但这种权力主体目前并未出现,因此国际金融秩序的变革只能是有限变革。
然后,本文分析了我国的可能选择。
基于我国实力相对较弱、还不足以主导国际金融新秩序重构的现实,应该结合我国劳动力丰富的优势,利用间接路线战略在全球进行自然资源的战略性布局,获得另外一种类型的结构性权力,为我国经济未来的持续增长提供坚实的物质基础。
[关键词] 次贷危机 国际金融秩序 结构性权力 间接路线战略美国次级抵押市场崩溃造成的次贷危机已经转化为全球性的金融危机,并开始从金融领域向实体经济领域渗透。
随着危机的发展和深化,美国以外的其他国家尤其是欧盟提出应建立国际金融新秩序,其后包括中国在内的“金砖四国”也都先后提出了各自的建议和主张。
国际金融新秩序已经成为各方关注和角力的焦点。
然而,就在2008年11月15日华盛顿20国金融峰会召开之前,时任美国总统的布什发表了一次非常有针对性的讲话,在为美式自由资本主义辩护、为美国政府的政策辩护的同时,也为20国峰会定下基调。
各国围绕着国际金融新秩序的博弈和斗争是非常复杂和激烈的。
我国经济规模的壮大使我国成为国际金融秩序的重要参与者,甚至在某种程度上还会是新规则的制定者。
尽管如此,由于我国的相对国力依然较弱,在国际金融秩序重建中的目标和作用都只能是有限的。
浅析次贷危机和欧债危机及对中国的启示
第三届大学生改革与发展经济论坛姓名：_____________________学号：_____________________班级：_____________________指导教师：_____________________提交时间：_____________________国际经济贸易系制诚信声明我声明：本人所呈交的论文作品是通过严谨科学的研究工作取得的研究成果。
据查证，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，本论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。
我承诺，论文中的所有内容均真实、可信。
论文作者签名：签名日期：2011年10月9日浅析次贷危机和欧债危机及对中国的启示[摘要]重点探讨了当前金融危机包括美国次贷危机和欧洲主权债为危机对中国的影响。
次贷危机引发了全球性的金融风暴，剖析次贷危机成因，深刻反思借鉴教训，研究探索风险管理对策和措施，提升风险控制水平，确保中国商业银行安全、高效、稳步发展。
随着欧元区主权债务危机的不断蔓延,欧元区国家主权债务问题,已经成为当前全球热门话题。
以希腊为首的“欧猪五国”(PIIGS)的主权债务危机正在由金融市场向实体经济蔓延,市场似乎嗅到了2008 年秋雷曼兄弟破产时的味道,并且担心全球经济会二次探底。
在这种背景,对欧洲债务危机发生的背景、原因及对中国的影响和启示进行探讨。
[关键词]次贷危机；欧债危机；商业银行；风险管理；According to the subprime mortgage crisis and the European debt crisis and revelation to ChinaAbstract：Discussed the impact to China from the current financial crisis including the us subprime mortgage crisis and the European sovereign debt crisis . The subprime crisis triggered the global financial storm, and then analyzed the subprime crisis causes and reflected reference lesson deeply, a research explored risk management countermeasures and measures which promoted risk control level and ensured that China's commercial Banks of safety, high efficiency, steady development . As the eurozone sovereignty debt crisis spreading, the eurozone states’ sovereignty debt problem had become the global hot topic . Greece headed for "the pig five” (PIIGS) of the sovereignty of the debt crisis which was spreading from the financial markets to economic entity, market seemed to smell that the lehman brothers bankruptcy in the fall of 2008 and worried about the global economy will be the second crisis . In this background, discussed the European debt crisis’s background, causes, impact and the enlightenment to China .Keywords：Subprime mortgage crisis；Europe debt crisis；Commercial Banks ；Risk management ；1、引言爆发于2007年9月的美国次贷危机不断向纵深发展全球经济增速全面放缓，国际金融体系也经受了前所未有的冲击。
关于次贷危机对中国金融发展的影响及对策
关于次贷危机对中国金融发展的影响及对策论文报告：次贷危机对中国金融发展的影响及对策一、次贷危机背景与原因二、次贷危机对中国金融发展的影响三、应对策略——中国金融市场的开放四、应对策略——提升金融监管水平五、应对策略——创新金融工具与服务一、次贷危机背景与原因次贷危机起源于美国，在2007年末爆发，之后波及全球金融市场，给全球经济造成了巨大的影响。
次贷危机的背景是美国的房地产市场泡沫及次级贷款的滥发。
房地产市场泡沫是由于2000年后美联储的降息政策，令美国房地产市场泡沫化，购房者不断增加，购房需求增加，而供应量没有跟上，造成了房价飙升，房地产市场产生巨大的泡沫。
而次级贷款是美国银行业在把风险割裂、转移、分散的过程中，将高风险的次级贷款制成证券化，然后以优质债权为担保销往各地，形成“薄薄的一层担保物”模式。
当房地产泡沫从2006年开始破灭，次级贷款开始出现大量违约，引起金融风暴。
二、次贷危机对中国金融发展的影响次贷危机对中国金融市场的影响主要表现在以下几个方面：1. 金融市场波动：次贷危机引发的金融猝灾给全球金融市场带来了极大的不确定性，中国股市也不可避免地受到了波动的影响。
2008年，中国股市遭受了一轮较为严重的暴跌，全年累计下跌近50%。
2. 产品信誉度下降：次贷危机成为了各种金融产品风险暴露的导火线，令投资者对于金融产品的信誉度出现了下降。
这也对于未来产品的创新和推广产生了负面影响。
而对于中国经济转型的过程中，创新金融产品是非常重要的一部分。
3. 对外贸易带来的影响：次贷危机还引发了全球经贸体系的深刻调整，各国政府对于贸易和外资的保护意识也越来越强。
而中国是全球第一大出口国，这就为中国的经济发展带来了新的挑战。
4. 金融监管的深化：次贷危机暴露了金融监管不够严格和完善的问题，在此背景下，中国也加大了金融监管的力度，严格落实各项政策要求，以减少风险，并保持经济稳定的良好发展态势。
5. 国际合作的采取：次贷危机也让国家和国际机构意识到全球经济紧密相连的特点和国际合作的重要性。
次贷危机后国内外金融监管思路和模式研究
次贷危机后国内外金融监管思路和模式研究次贷危机后国内外金融监管思路和模式研究引言：2008年全球性的次贷危机引发了世界范围内的金融风暴，给全球经济造成巨大冲击。
次贷危机揭示了金融监管存在的问题和缺陷，迫使各国重新思考金融监管的思路和模式。
本文将结合国内外的实践和经验，从整体和细节两个层面，探讨次贷危机后国内外金融监管的思路和模式，并提出对我国金融监管的启示。
一、整体思路调整：次贷危机发生前，金融监管更加注重市场的自由化和国际化，重视金融创新和金融产品的多样性，忽视了风险控制和监管的主动性。
次贷危机后，各国金融监管者普遍意识到，监管的核心是防范系统性金融风险，需要更加注重整体性和稳定性。
1.1 强化风险识别和预警机制：次贷危机爆发前，金融风险的预警和识别机制并不完善，监管者未能及时发现并应对潜在危机。
因此，次贷危机后，各国普遍加强对金融风险的预警和识别能力，建立了更为完善的风险监测系统。
例如，美国金融体系改革法案要求建立金融稳定委员会，负责监测金融体系的整体风险，并在必要时采取相应措施。
1.2 增强监管的协调性和全球化：次贷危机爆发时，全球金融监管存在国际合作不足和监管隔离的问题，监管者相对孤立地进行监管活动。
为了有效应对全球金融风险，各国加强了监管的协调性和全球化，在监管法规、信息共享和合作机制等方面取得了显著进展。
例如，国际金融稳定理事会成为全球金融监管的重要机构，协调各国监管活动，加强信息共享，提升监管合作效率。
二、细节模式创新：次贷危机后，各国认识到监管模式需要更加细化和创新，以应对金融市场的快速变化和新兴金融业态的挑战。
各国在金融监管的细节环节进行了模式的创新，以强化监管的针对性和有效性。
2.1 加强银行资本充足率监管：在次贷危机中，许多金融机构因持有过多的高风险资产而陷入困境。
因此，各国普遍加强了银行资本充足率的监管。
例如，巴塞尔委员会发布了巴塞尔III协议，提高了银行资本充足率要求，并引入了更为严格的风险权重计算方法。
2000年-2008年国际收支平衡状况论文
2000年-2008年国际收支平衡状况分析一、引言中国自20世纪90年代以来，国际收支顺差规模不断扩大。
尽管1997年亚洲金融危机和2003年非典的冲击给中国经济发展带来不利影响，但是随着中国国民经济持续快速发展，国际收支仍然保持顺差，并有较大幅度的增长。
从2006年到2008年，国际收支持续保持“双顺差”，其中，经常项目顺差从174亿元到1629亿美元，资本和金融项目顺差从384亿元到630亿美元。
直到现在年末，中国外汇储备余额依然可观。
二、定量分析中国自20世纪90年代以来，国际收支顺差规模不断扩大。
尽管1997年亚洲金融危机和2003年非典的冲击给中国经济发展带来不利影响，但是随着中国国民经济持续快速发展，国际收支仍然保持顺差，并有较大幅度的增长。
从2006年到2008年，国际收支持续保持“双顺差”，其中，经常项目顺差从174亿元到1629亿美元，资本和金融项目顺差从384亿元到630亿美元。
直到现在年末，中国外汇储备余额依然可观。
国际收支继续保持较强的整体抗风险能力。
（一）首先，用2001-2007年的国际收支顺差结构表分析一下近年来国际收支大致的趋势国际收支总趋势：2007年经常项目顺差对国际收支总体顺差的贡献度下降。
2001—2006年经常项目差额处于总上升趋势，但07年为2531亿美元，占国际收支总体顺差的比例从06年的96%下降到07年的64%，06年为2599亿美元，因此有所回落。
2007年资本和金融项目顺差对国际收支总体顺差的贡献度上升。
2007年资本和金融项目差额为902亿美元，占国际收支总体顺差的比例从06年的4%上升到07年的36%，06年为100亿美元，因此有所上升。
总体来讲，国际收支总体顺差总体有所下降，笔者认为，是与07年8月开始了全球的次贷危机，这在很大程度上动摇了外国的消费者信心，因此我国的顺差有所下降。
（二）以下为从几方面对国际收支趋势状况进行分析方面一，经常项目差额，从2000年的-1558亿美元到2006年的-61亿美元，再到2007年的4033亿美元，总体上，顺差呈增长的趋势。
次贷危机制度反思与中国对策.
次贷危机的制度反思与中国对策一、美国金融危机简述〔一〕金融危机的定义与标志次贷危机〔subprime lending crisis 〕又称次级房贷危机，也译为次债危机。
它是指一场发生在美国，因次级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡引起的风暴。
它致使全球主要金融市场隐约出现流动性缺乏危机。
次级债指的是次级住房抵押贷款支持的债券，也就是把一局部资信不佳的贷款人申请的住房抵押贷款，打包成债券卖给投资者。
美国次贷危机是从2006年春季开始逐步显现的。
2007年8月席卷美国、欧盟和日本等世界主要金融市场。
美联储为了抑制通货膨胀不断的上调联邦基准利率，导致房屋抵押贷款人的还款压力越来越大，次贷风险开始萌芽。
2007年6月，两只贝尔斯登公司的对冲基金损失沉重，以致停止赎回，8月5日，这两只基金宣告破产，此次事件成为次贷风波爆发的标志，进而状况一步步恶化，以致于开展成为涉及全球的金融危机。
〔二〕美国金融危机的产生和开展从美国金融危机产生的直接原因来看，美国的利率上升和住房市场持续降温是直接的导火索。
利息上升，导致还款压力增大，很多本来信用不好的用户还款压力加大，出现违约现象，对银行贷款的收回造成影响。
但是要更透彻地看清次贷危机的根源，就必须从更早些的年份进行梳理。
2001至2004年，美低利率政策刺激了房地产业。
一些收入不高、有不良信用记录的人也申请贷款买房。
银行认为不断上涨的房价能够抬高贷款人的偿还能力，因此即使贷款人还不起贷款，还可以变卖其房屋。
在2006年之前的5年里，由于美国住房市场持续繁荣，加上前几年美国利率水平较低，美国的次级抵押贷款市场迅速开展。
可不曾料想的是，随着美联储17次加息，美房地产市场开始降温，房屋价值有可能跌得缺乏以归还剩余贷款，次级贷款的危机开始显现。
随着美国住房市场的降温尤其是短期利率的提高，次级抵押贷款的还款利率也大幅上升，购房者的还贷负担大为加重。
同时，住房市场的持续降温也使购房者出售住房或者通过抵押住房再融资变得困难。
次贷危机中的中国宏观调控政策
国家的宏观调控1、专题说明：（1）教材分析本专题在经济常识中的地位：经济常识第七课《市场经济与宏观调控>构成了经济常识体系的核心知识，是整个教材的重点。
因为经济就是对有限资源的有效利用满足人类的无限需求，如何配置资源是经济学关注的重要问题，“国家的宏观调控”和“市场调节”就是两种资源配置手段，“无形的手有形的手，两只手，手拉手”才能更好地促进经济协调健康发展。
（2）高考要求：经济常识一共有55个考点，A级要求的13个，B级要求的32个，C级要求的10个。
本专题在整个经济常识32个B级考点的1个，10个C级考点中的本专题就有1个。
本专题在每年的高考试题中均有题目涉及，是一个重点考察的知识块，从考试目标的测量来看，是一个相对容易撷取材料和检测学生能力的区域，答案也很规范，不容易出现歧异。
因此具有十分重要的地位。
（3）学情；通过第一轮的复习，学生能够对宏观调控的知识有所了解，对一些基本的概念和原理也能够再现，但我们的学校的学生就学习能力这一块，在松江是出于下游的。
最怕的是融会贯通。
理论联系实际，以及知识综合运用，所以本轮复习就是通过理论联系实际，用时政贯通学生增强学生的分析问题，解决问题的能力。
二、专题复习目标：1、能够再现国家宏观调控的含义，主要任务和手段。
理解实行国家宏观调控的必要性。
2、培养学生理论联系实际能力，学会用本课理论分析说明生活中相关的经济现也就是能用所学的理论知识来分析2008年我国市场经运行状态和我国的宏观调控政策走向3、学生自己能收集材料构建问题情境，适时引导自己发现问题，讨论问题，解决问题，得出结论能创新性的思考，能提出不同的见解，从多个角度思考问题。
4、通过教学，使学生加强对国家的大事的关心程度及更好地理解党的方针、政策、路线等问题。
进一步领悟国家实施宏观调控的必要性，理解我国的经济政策，增强对党和国家的热爱。
三：教学重难点：1、国家宏观调控的必要性。
确定其为本专题的复习重点的依据是必要性与社会现实联系紧密,是教材与生活的链结点,具有现实意义,这有利于学生进行有意义学习,增强社会参与意识。
次贷危机之争新自由主义的功与过 - 经济改革
构投资者利益的最大化，这样“定位”的根本出发点就是 合”在一起，共同上演了一场绑架全世界的“财富掠夺”
借鉴美国金融创新的经验和教训，努力解决由于金融创新不 游戏）。
足对中国经济发展水平的提高产生严重制约的问题。
中国也在思考目前的金融危机对中国经济的挑战和机
尽管全球目前对金融监管模式改革的呼声日益高涨， 遇，在加强和改善金融监管模式的同时，我们做出了积极的
关 键 词 次贷危机 新自由主义 美国模式 金融创新 作 者 周宇， 上海社会科学院世界经济研究所副研究员、 博士。 （上海： 200020）
美国“次贷危机”给经济学界带来的冲击要远远大于 融机构在风险管理方面具有卓越的自我约束功能，他承认
以往的金融危机，这不仅因为其严重程度超过了以往的金 自己的这一判断出现了错误。毫无疑问，格林斯潘的这一
１００ 多年里，美国模式对促进美国经济发展起到了积极作 也就是说，金融衍生产品的功过问题历来都是两派争夺的
用。美国模式是高风险、高收益模式。过去 １００ 多年，美 重要阵地之一。在这一问题上，作为新自由主义的积极倡
国经济经历了多次大起大落，在大起大落中，美国成为了 导者，美国历届政府一直都对金融衍生产品的投机性利用
同有必要完善美国模式，但不认同否定美国模式的结论。 策。新自由主义对金融创新的全力支持，在保值和投机两
因此有关美国模式的争论聚焦于：是否定美国模式？ 个方面，推动了金融衍生产品的快速发展。
还是完善美国模式？从历史发展的连续性和一贯性来看，
就金融衍生产品的投机性利用而言，与新自由主义的
美国不大可能放弃现有的经济模式。这是因为在过去的 放任态度相比，新自由主义怀疑论者历来都持保留态度。
全球第一经济大国。而高风险和高收益是一个硬币的两 采取宽容的态度。在历次的金融危机中，对冲基金都曾利
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次贷危机下中国实现国际收支平衡和资本自由化探析
在开放经济下，国际收支平衡是同时实现内、外部均衡的重要宏观经济政策目标之一。
2008年以来，美国次贷危机蔓延的影响增加了中国对宏观经济的调控难度，使我国的宏观调控逐步由注重内部均衡越来越多地转向关注内外均衡。
一、中国国际收支平衡和资本自由化的相关性分析
1、推动资本自由化有利于保持中国国际收支的动态平衡。
目前，中国对跨境资本流动严格管制的成本巨大，不断加剧的“双顺差”国际收支结构不利于经济的可持续发展，短期资本的大量流入增加了经济的风险。
只要资本流动具有强烈的吸引力，居民和非居民总是能找到规避管制的方法。
管理当局要使资本管制在长期内有效，唯一的办法是不断增加新的、严厉的管制措施。
然而，即使是严格的行政管制，也未必能保证一国金融体系的稳定。
2、如果继续资本项目的严格管制会延迟中国金融市场的发育，不利于提高中国金融业的竞争力。
中国实行经常项目可兑换为隐蔽的资本流动提供了多种渠道，资本管制的效力也在不断削弱。
逐步放宽资本管制，推动资本流出，可以缓解外汇储备快增及货币流动性过剩压力。
推动资本流出有利于从根本上改变国际收支顺差持续扩大局面，可以借机逐步实现资本项目自由兑换。
在人民币持续稳步升值的背景下，资本不断流出有利于人民币国际化，也有利于缓解国家投资公司集中对外投资带来的风险。
3、随着中国改革开放的深化，中国国际收支平衡已具备较为坚实的基础，通过资本项目管制来维护国际收支平衡的必要性已降低。
国内的投资环境的极大改善，使得中国在90年代中期以后，实现了国际收支的长期、持续双顺差。
鉴于国际收支的目标不是顺差而是平衡，而且国际收支的长期顺差导致了中国的外汇储备高速增长，这已使中国货币政策的调控较为被动，所以有必要放宽或者取消一些资本流出的限制，以保持中国国际收支的动态平衡。
二、促进国际收支平衡和资本自由化的思路及原则
中国资本项目的主要管理目标应是减少金融危机发生的概率和维护货币政策的独立。
在总体思路方面，中国资本项目开放应遵循整体渐进、分步实施的原则，开放的进程应该可控制、可预测。
1、逐步形成跨境资本双向对等流动的格局，促进国际收支平衡。
首先，有利于中国内地外汇持有者拓宽投资渠道，丰富金融品种，增加中国机构投资者适应不同市场环境的能力，逐步放开间接投资的管理。
其次，通过规范资本市场增强上市公司透明度和树立投资者信心，通过活跃货币市场促进利率和汇率市场化，增加投资和风险转移的工具。
再次，引导国内金融市场与国际金融市场的对接，在内外资本高度融合的情况下实现资本项目可兑换和资本流动的自由化。
2、在顺序安排方面，应从最大限度减少跨境资本流动风险的要求出发。
中国在促进国际收支平衡和资本项目开放的次序上，建议遵循下述原则。
第一，跨境资本流动尤其是国际短期资本的大规模快速流动容易对一国经济产生冲击，而长期资本则稳定性较强，且往往与实体经济联系较紧，因此宜采取“先长期、后短期”的原则。
第二，由于资本外逃是中国长期面临的外汇管理难题，为减少资本外逃，必须在市场经济体制较完善的情况下再放开资本流出，因此应遵循“先流入、后流出”的次序。
第三，与个人投资者相比，机构投资者具有法律、信息、财力、运作规则等方面的明显优势，因此对外开放次序应遵循“先机构投资者、后个人投资者”的原则。
第四，股权筹资具有长期性、无须偿还的特征，而债权融资具有到期还本付息的义务，因此在筹融资方面应该“先股权、后债权”。
第五，债权投资有固定收益、风险小，股权投资则收益高、风险大，因此在投资方面应该“先债权、后股权”。
如在间接投资方面，应考虑先开放证券投资的长期市场，然后再视情况开放短期货币市场。
三、促进国际收支平衡和资本自由化的具体措施
1、合理把握资本自由化的节奏，使长期目标与即期目标有机结合。
在整个资本项目自由化进程中，关键问题是要有明确而坚定的长期目标，并且在解决每一个具体问题时，应兼顾即期目标和长期目标两个方面的需要，把二者有机地结合。
未来国际收支目标模式逐步转变到“经常项目顺差+资本项目逆差”，这是一条可行的路径，符合中国国情。
目前中国在经常项目方面，贸易项目顺差长期化应该是一个长期的趋势。
中国货物贸易及经常项目由持续逆差转为持续顺差，是由中国现代化进入新阶段的基本国情决定的。
因此，通过加大资本项目调节力度，适当扩大资本流出平衡国际收支，是中国国际收支调节的长期目标。
一方面，资本项目如果开放过快，可能导致大量资金外流，影响国内金融和经济稳定。
国内银行体系一直受不良贷款及企业治理结构等问题困扰，资本项目开放会诱发国内存户把存款调至海外银行，威胁银行体系稳定。
国内股市因求大于供，市盈率远高于国际水平，资本项目开放后会诱发资金外流，如股价急速下滑，会造成市场不稳定。
资金外流、外汇储备流失，造成人民币贬值压力；银行及股市流失资金，造成国内资金短缺、利率有上升压力，影响经济金融发展。
另一方面，资本项目如果开放太慢，国内储蓄会继续竞逐有限投资工具，导致资产市场价格泡沫的问题持续甚至恶化。
国内居民为投资海外低风险高回报的项目，会更积极地通过非法途径流出资金，使得管制更困难，还会拖延与国际金融市场接轨，对国内市场深度拓展、产品多样化及风险管理水平提高等也有不良影响。
2、建立危机处理及其合作机制，完善外汇管理法律的体系框架。
中国的当务之急是尽快建立一套金融体系危机的应急处理机制。
作为一个高储蓄率的国家，一旦金融机构出现支付危机，对整个社会的影响将十分巨大。
因此，只有运用适当的金融危机处理机制，及时保障企业和个人的资产安全，抑制金融恐慌的蔓延，才能真正维护中国的金融安全和社会稳定。
凡事“预则立，不预则废”，在金融问题出现的初期，截断金融风险传播的途径，关闭或者通过注入资金的方式对出现支付危机、问题严重的金融机构进行救助，将金融危机控制在萌芽状态，是维护国家金融安全的上乘之策。
无可否认，中国现行的外汇管理法规体系仍具有过渡性质，而且对设定外汇管制临时限制措施尚未有任何明确规定。
为此，中国在未来立法时，应重点完善如下相应法律法规体系建设。
一是中国外汇储备已经开始了增值管理的尝试，建议在《外汇管理条例》中增加相应的规定，明确外汇储备运用的法律性质、程序和有关主体的法律地位。
二是明确建立适合自身金融体系的危机处理机制，适当的危机应急处理机制是防范金融危机，减少金融危机损失的保障。
三是规定外汇应急措施，在国际收支严重失衡等情况下，人民银行和外汇管理机关可以要求停止外汇交易、限制外汇支出、限制结售汇等措施，但是措施在危险情形消除后即应结束。
同时，外汇管理措施的设定必须遵循以下原则。
第一，外汇管理的措施必须是投资者事先可预见的，也就是说，该措施应当在事前具有明确的法律依据。
第二，针对即将可能发生的金融危机采取的外汇管理措施必须是临时的，要明确实施的具体时间段。
临时的限制措施，主要包括延迟交易或支付、对非居民存款或投资征税以及规定非居民投资或资本在本国的最短停留时间等。
第三，在具体实施该临时限制措施时不能超过必要的限度，即对被管理者的负面影响不能超过其可预见的损失。
随着金融一体化进程不断加快和深化，面对金融风险的全球化蔓延，开展多边合作极为重要。
国际金融监管的合作主要体现在双边合作、局部区域合作和全球性合作三个层面。
中国应积极参与这三个层面的国际金融监管的合作与协调，把握当今金融监管的最新动态，通过参与国际金融监管新规则的形成与发展，促进中国在金融监管法律体系方面的国际化。