2012证券基础教材变化
证券从业资格考试课件-PPT文档资料
2. 有价证券的定义：有价证券是指标有票面
金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对
特定财产拥有所有权或债权的凭证。
证券本身没有价值，但由于它代表着一定量的财产权利；持有人可凭该 证券直接取得一定量的商品、货币，或是取得利息、股息等收入；可以 在证券市场上买卖和流通，客观上具有交易价格。
有价证券是虚拟资本的一种形式。通常，虚拟资本的价格总额并不等于
第一章 证券市场概述
掌握证券与有价证券定义、分类和特征；掌握证券市场的定义、特征、 结构和基本功能；了解商品证券、货币证券、资本证券、货币市场及 资本市场的含义和构成。 掌握证券市场参与者的构成，包括证券发行人、证券投资人、证券市 场中介机构、自律性组织及证券监管机构；掌握证券发行主体及其发 行目的；掌握机构投资者的主要类型及投资管理；掌握证券市场中介 的含义和种类、证券市场自律性组织的构成；熟悉投资者的风险特征 与投资适当性；熟悉证券交易所、证券业协会、证券登记结算机构、 证券监管机构的主要职责；了解个人投资者的含义。 熟悉证券市场产生的背景、历史、现状和未来发展趋势；了解美国次 贷危机爆发后全球证券市场出现的新趋势；掌握新中国证券市场历史 发展阶段和对外开放的内容；熟悉新《证券法》《公司法》实施后中 国资本市场发生的变化；熟悉面对全球金融危机所采取的措施；熟悉 《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》（“国九条”） 的主要内容；了解资本主义发展初期和中国解放前的证券市场；了解 我国证券业在加入WTO后对外开放的内容。
所代表的真实资本的账面价格。
(二)有价证券的分类 1. 拥有商品所有权或使用权的凭证，受法律保护。属于商品证券的
广义：商品证券 有提货单、运货单、仓库栈单等。 货币证券 资本证券
证券投资分析(最新版教材)
第一章证券投资分析概述第一节证券投资分析的意义与市场效率证券投资：指的是投资者购买股票、债券、基金等有价证券以及这些有价证券的衍生品，以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程，是直接投资的重要形式。
证券投资分析：是指通过各种专业分析，对影响证券价值或价格的各种信息进行综合分析，以判断证券价值或价格及其变动的行为，是证券投资过程中不可或缺的一个重要环节。
一、证券投资分析的意义1，有利于提高投资决策的科学性;2，有利于正确评估证券的投资价值;3，有利于降低投资者的投资风险;4，科学的证券投资分析是投资者获得投资成功的关键。
证券投资分析的目标(一)实现投资决策的科学性; (二)实现证券投资净效用最大化。
证券投资的目的：净效用最大化。
在风险既定的条件下投资收益率最大化和在收益率既定的条件下风险最小化是证券投资的两大具体目标。
二、证券市场效率证券投资分析最古老、最著名的股票价格分析理论可以追溯到道氏理论。
1922年，汉密顿在《股票市场晴雨表》系统阐述。
威廉姆斯1938年提出公司股票价值评估的股利贴现模型(DDM)，为定量分析虚拟资本、资产和公司价值奠定了理论基础，为证券投资的基本分析提供了强有力的理论根据。
1939年，艾略特，波浪理论1952年，马科维茨，证券组合理论，标志着现代组合投资理论的开端。
解决了两个问题：1，为何要进行组合投资;2，投资者将如何根据有关信息进一步实现证券市场投资的最优选择。
1963年，夏普，单因素和多因素模型1964、65、66年，夏普、林特耐和摩辛同时提出资本资产定价模型CAPM。
1976年，罗尔，对CAPM提出批评。
罗斯，套利定价理论APT。
(一)有效市场假说概述20世纪60年代，美国芝加哥大学财务学家尤金•法默提出了著名的有效市场假说理论。
有效市场假说理论认为，在一个充满信息交流和信息竞争的社会里，一个特定的信息能够在股票市场上迅速地被投资者知晓。
随后，股票市场的竞争将会驱使股票价格充分且及时地反映该组信息，从而使得投资者根据该组信息所进行的交易不存在非正常报酬，而只能赚取风险调整的平均市场报酬率。
证券从业心得体会五篇
证券从业心得体会五篇XX年证券从业资格考试辅导考试的一些技巧与心得1、资格证是进入公司的第一步，被比着敲门砖。
证券从业资格证也不例外，是进入证券公司的必要证书。
中国证券业协会组织的证券从业资格考试主要考察对证券知识的基础性了解与把握。
考试教材有《证券市场基础知识》、《证券交易》、《证券投资基金》、《证券发行与承销》、《证券投资分析》。
2、以《证券市场基础知识》这本书为例，谈谈自己复习计划，复习步骤，考试准备，考后总结等所有心得体会。
3、首先通过中国证券业协会的考试公告(一般报名时间与考试时间相差刚好一个月左右)，让自己知道并明白大概的复习时间只有一个月的时间(4周)。
说说自己在这四周里的复习计划：4、第一周：拿出《证券市场基础知识》书和一本笔记本，首先翻开本书的目录看主要介绍的内容。
《证券市场基础知识》有八章：证券市场概述，股票，债券，证券投资基金，金融衍生工具，证券市场运行，证券中介机构，证券市场法律制度与监督管理。
5、每章一般是三，四节小的章节。
其次初步浏览每章的基本内容后会发现其中的规律：每章讲的内容都是依葫芦画瓢，比起模具买鸡蛋，具有结构上，条理上的相似性。
证券从业资格证考试重点内容也无外乎就是这些：背景，现状，改革，定义，分类，特征，结构，内容，作用，区别联系，优点与缺点，计算公式与分析方法。
6、其中一些敏感字眼如主要，首要，最重要，基本，数字等是出题者最喜欢出考题的地方。
再次仔细并有目的的阅读每章，并把考试重点内容在书上做出勾画。
让自己在有限的复习时间里知道考试复习方向，重点难点，本书介绍的知识框架，然后在笔记本上记下每章的知识框架图，填充好框架里要考的知识点，为以下几周更好的复习做好铺垫。
7、第二周，第三周：这两周是十分关键，需要把握好复习时间，并结合自己记下的知识框架图扎实的记牢考试的重点内容。
我是规定每天复习两章内容。
4天就可以复习完一遍书上的考试重点内容，在这两周的时间里面就可以复习三遍。
基金入门教材
***********************************************************什么是基金从广义上说，基金是用于某种特定目的的资金，比如：信托投资基金、单位信托基金、公积金、保险基金、退休基金等等。
在这里，我们所说的基金专指证券投资基金。
证券投资基金（简称基金）是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享，风险共担的集合投资方式。
***********************************************************基金的种类根据基金是否可增加或赎回，可分为开放式基金和封闭式基金。
∙开放式基金是指基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。
开放式基金不上市交易，一般通过银行申购和赎回，基金规模不固定；∙封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。
封闭式基金有固定的存续期，期间基金规模固定，一般在证券交易场所上市交易，投资者通过二级市场买卖基金单位。
根据投资对象的不同，证券投资基金可分为：股票型基金、债券型基金、货币市场基金、混合型基金等。
∙股票基金: 60%以上的基金资产投资于股票的∙债券基金: 80% 以上的基金资产投资于债券的∙货币市场基金:仅投资于货币市场工具的，为货币市场基金；∙混合基金:投资于股票、债券和货币市场工具，并且股票投资和债券投资的比例不符合债券、股票基金规定的，为混合基金。
从投资风险角度看，几种基金给投资人带来的风险是不同的。
其中股票基金风险最高，货币市场基金风险最小，债券基金的风险居中。
相同品种的投资基金由于投资风格和策略不同，风险也会有所区别。
按风险程度又可分为：∙平衡型∙稳健型∙指数型∙成长型∙增长型风险度越大，收益率相应也会越高；风险小，收益也相应要低一些。
2012 54《金融学》导言
3、从国际金融市场上来去匆匆的 hot 钱）以及沃伦· 巴菲特 的神话。 热钱对一国经济的冲击。 美元汇率的变化如何影响世界经济？
money（热
金融全球化的事实。全球范围内配置资源。
每个人都会恐惧和贪婪，我不过是“在别人恐惧的 时候贪婪，在别人贪婪的时候恐惧”罢了。
导 论 第一篇：导论篇 第一章 金融体系概述 第二章 货币和货币制度 第二篇：微观金融运行Ⅰ——投资与融资 第三章 第四章 第五章 货币的时间价值 金融资产 金融投资与融资
课时 2
4 4 6 4 6
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第三篇：微观金融运行Ⅱ－机构与市场 第六章 金融机构 4
第七章 金融市场 第四篇 宏观金融运行 第八章 货币需求 第九章 货币供给
1、从银行漂亮的办公大厦到引人入胜甚至眩目的股票债券市场、
期货市场、各种神秘的衍生证券交易。（银行凭什么？市场 有什么用？）
银行为何居于至关重要的地位？ 银行到底是怎样运作的？为人们的资源配置提供怎样的服 务？ 银行也会出现危机？ 20世纪70年代美国的马丁·迈耶说： 从地平线上看到的第一座建筑物就是银行。
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货币供求及其均衡、通货膨胀与通货紧缩、货币政 18 策、金融危机、国际金融等
可概括为： 金融学就是研究金融系统运行规律（如何融通货币和货
币资金）的科学，包括金融主体的个体行为和金融系统 整体行为及其相互关系和运行规律的科学 。
Finance:
The study of how the financial system coordinates and channels the flow of funds from lenders to borrowers – and vice versa – and how new funds are created by financial intermediaries in the borrowing process.
证券投资学(吴晓求_第四版)
X
ST
X-P
净收益
看跌期权到期时的价值与卖方收益
假设标 的 资产到 期时 的 价 格 未 ST ，期 权的 执行价格为X，则到期 时期权卖方的收益为：
R=
ST X , ST X , ST X 0
净收益
=max (ST - X, 0) 加上期 权 费的期 权卖 方的收益为： π= R+P = max (ST - X, 0) +P
波动幅度限制；合约月份；交易时间；最后交易日； 交割时间；交割标准和等级；交割地点；保证金；交 易手续费。
期货合约的功能
套期保值，利用期货合约锁定成本，规避商品价格波
动的损失 风险投资交易
期货交易的特征
期货交易的双向性；期货交易的杠杆作用；零和交易
期货套利方法
跨交割月份套利；跨市场套利；跨商品套利
期权分类
根据期权交易买进和卖出的性质划分为看涨期权和看跌期
权。 按期权履约时间的不同规划分为欧式期权与美式期权。欧 式期权，在合约到期后才允许执行的期权；美式期权，可 在合约期限内的任意一天被执行的期权 根据交易场所不同划分为场内期权与场外期权 根据标的资产性质不同划分为现货期权和期货期权
看涨期权到期时的价值与买方收益
假设标的资产到期时的 价格为ST，期权的执行 价格为 X ，则到期时期 权买方的收益为：
价值
R =
ST X,ST X , ST X 0
=max (ST -X, 0)
0
X
净收益 ST X+C
去掉期权费的期权买方 -C 的净收益为： π= R-C = max (ST -X, 0) -C
期货合约的商品品种、数量、质量、等级、交货时间
2012证券从业《证券投资基金》第五章基金托管人
第五章基金托管人练习题、答案与精解一、单项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内。
不填、错填均不得分)1．（）是指基金托管人按规定为基金资产设立独立的账户，保证基金全部财产的安全完整。
A．资产保管B．资金清算C．资产核算D．投资运作监督【答案】A【考点】熟悉基金资产托管业务。
见教材第五章第一节，P109。
2．（）是指执行基金管理人的投资指令，办理基金名义的资金往来。
A．资产保管B．资金清算C．资产核算D．投资运作监督【答案】B【考点】熟悉基金资产托管业务。
见教材第五章第一节，P109。
3．基金托管人通过托管业务获取的托管费收入与托管规模成（）。
A．正比B．反比C．线性关系D．凸性【答案】A【考点】熟悉基金资产托管业务。
见教材第五章第一节，P110。
4．我国基金托管人由（）批准的商业银行担任。
A．中国证监会B．中国人民银行C．中国证监会和中国人民银行D．中国证监会和中国银监会【答案】D【考点】了解基金托管人的市场准入规定。
见教材第五章第一节，P110。
5．相当于在商业银行内部建立有效的“防火墙”的基金托管资格条件是（）。
A．净资产和资本充足率符合有关规定B．设有专门的基金托管部门C．取得基金从业资格的专职人员达到法定人数D．有安全保管基金财产的条件【答案】B【考点】了解基金托管人的市场准人规定。
见教材第五章第一节，P111。
6．QDII基金的境内托管银行一般委托境外机构担任次托管人，但托管业务的责任仍由（）承担。
A．境内托管人B．境外托管人C．次托管人D．QDII基金【答案】A【考点】掌握基金托管人的职责。
见教材第五章第一节，P112。
7．（）是基金托管人全面行使职责的主要阶段。
A．签署基金合同阶段B．基金募集阶段C．基金运作阶段D．基金终止阶段【答案】C【考点】了解基金托管业务流程。
见教材第五章第一节，P112。
8．（）阶段是基金托管人介入基金托管业务的起始阶段。
基于应用型本科教育证券投资学课程教学改革论文
基于应用型本科教育的证券投资学课程教学改革探讨摘要：证券投资作为应用型本科院校财经商贸类金融事务专业、证券事务和投资理财方向基础课程，在教学环节中还存在着诸多的不足。
本文通过对应用型本科层次所开设的证券投资课程的教学现状所做的深刻剖析，进而对证券投资学提出了相应的教学改革的策略和构想。
关键词：应用型本科证券投资学课程教学改革一、应用型本科证券投资学课程的教学现状（一）实验教学环节设备设施资源缺乏应用型人才是能够将专业和技能应用于所从事的专业岗位的一种专门人才，加强应用型人才的培养，是“十一五”时期我国教育发展与改革的重要目标。
基于应用型本科证券投资学这门课程，就要求该授课教师在加强理论知识传授的同时还要重视实践教学环节以及对学生实践能力的培养。
然而，目前许多的应用型本科校院证券投资实践课程教学设备、设施资源匮乏：许多院校金融专业的实验室建设明显滞后，即便有些高校有金融证券类实验室也没将其看作专业实践教学的正常投入，而是将它主要用于创收。
（二）教学手段、方式方法落后目前，应用型本科院校的证券投资学授课方式主要还是停留在课堂讲授上。
但该课程内容涉及大量的图表，尤其在讲授技术分析时图表教学显得尤为重要。
这是教师单纯运用“黑板+粉笔”描绘所无法完成的，这难免造成学生听课效率低、理解不深刻等后果和教师讲课达不到预期效果的局面。
（三）适应我国证券市场特点的教材短缺目前，市场上的教材几乎都是国外投资理论的翻版，教材的“无用”、“机械”在我国证券市场上表现理论与“实战”完全脱节。
即使标明适合“应用型本科学生”的教材，也没有从内容上真正体现出应用型人才培养的特色。
另外，由于我国证券市场发展快、变化大，许多新事物没有在教材中及时反映出来，这导致学生依照教材知识解决现实证券投资问题时显得束手无策。
（四）复杂案例在教学中疏于体现应用型本科院校在进行证券投资教学时，应在对理论框架进行简要的疏理之后辅以大量的实际案例，以帮助学生理解相关的知识、增强学习兴趣、强化学习效果。
2023年证券从业资格考试备考各阶段学习方法
2023年证券从业资格考试备考各阶段学习方法2023年的证券从业资格考试目前还没有发布相关的考试报考信息，不过考生们目前可以根据往年的考试时间进行推算，同时也需要开始展开备考工作了，小编为大家带来了一份2023年证券从业资格考试备考各阶段学习方法，打算报考今年证券从业资格考试的小伙伴们快来看看吧！1、备考前期，注重基础知识的积累这一时期，考生可综合考虑备考时间、学科基础、个人自律能力等因素，选择是否报班学习。
如果选择自学，则翻阅教材，对教材知识点有个大致了解；若选择报班，则根据课程计划，做好预习，理解、掌握老师课堂上讲的要点，并完成每日章节练习，及时检测每日学习成果。
2、备考中期，充分利用历年真题真题是了解命题方向的标杆，且真题中的考点往往会重复出现，发生变化的只是出题形式。
考生通过反复刷真题和考后复盘，找到并掌握这些考点，不管出题形式如何改变，分数悉数取得。
3、考前冲刺，必刷题和模拟预测卷巩固训练冲刺阶段，是提分加速期，有了前期知识的积累，这一时期主要是对要点的巩固和重难点的攻克。
而考前必刷题和模拟预测卷是对考点的凝练和总结，适合考前关键期有针对性的复习和巩固要点。
证券从业资格考试科目：1、入门资格考试科目设定两门，名称分别为《证券市场基本法律法规》和《金融市场基础知识》。
2、各专业资格考试设相应考试科目1门。
保荐代表人胜任能力考试、证券分析师胜任能力考试和证券投资顾问胜任能力考试的考试科目分别对应为《投资银行业务》、《发布证券研究报告业务》和《证券投资顾问业务》。
证券从业资格考试题型：入门资格考试题型均为选择题，分为选择题和组合型选择题，考试题量为100题。
考试采取闭卷机考形式，考试时间为120分钟，60分及以上视为合格成绩。
1.选择题（共50题，每题1分，共50分。
以下备选项中，只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分。
）2.组合型选择题（共50题，每题1分，共50分。
以下备选项中，只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分。
（完整版）财务管理教材电子版
（完整版）财务管理教材电子版目录第一章总论第一节财务管理基本概念第二节财务管理目标第三节财务管理工作环节第四节财务管理环境第二章财务管理基础知识第一节资金时间价值第二节风险与报酬第三节成本习性分析及本量利关系第三章筹资决策第一节筹资概述第二节权益资金筹集第三节负债资金筹集第四章资本成本与资本结构第一节资本成本及计算第二节杠杆原理第三节目标资本结构第五章项目投资决策第一节项目投资决策的相关概念第二节项目投资决策评价指标与应用第三节所得税与折旧对项目投资的影响第四节投资风险分析第六章证券投资决策第一节证券投资概述第二节证券投资风险与收益率第三节证券投资决策分析第七章营运资金管理第一节营运资金概述第二节货币资金管理第三节应收帐款管理第四节存货管理第八章利润分配管理第一节利润分配概述第二节股利分配政策第九章财务预算第一节财务预算概述第二节财务预算编制方法第三节现金预算与预计财务报表编制第十章财务控制第一节财务控制概述第二节责任中心第三节内部转移价格第十一章财务分析第一节财务分析概述第二节财务分析方法第三节财务指标分析第四节财务综合分析附录资金时间价值系数表第一章总论学习目标：通过本章学习，要求掌握财务关系及财务管理的基本内容；理解财务管理基本概念及财务管理目标的科学表达；了解财务管理工作环节和财务管理环境。
第一节财务管理基本概念任何企业的生产经营活动，都是运用人力、资金、物资与信息等各项生产经营要素来进行的，其中包含了生产经营的业务活动和财务活动两个方面，与之对应的，在企业中必然存在两种基本管理活动，即生产经营管理和财务管理。
企业财务是指企业生产经营过程中的资金运动及其所体现的财务关系。
财务管理是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。
理解企业财务管理的基本概念，还必须了解资金运动、财务活动及财务关系等相关概念。
一、资金运动及形式资金是企业生产经营过程中商品价值的货币表现，其实质是再生产过程中运动着的价值。