2023年期货从业资格之期货基础知识题库及精品答案

2023年期货从业资格之期货基础知识题库及精品答案

单选题（共50题） 1、我国期货交易所日盘交易每周交易（ ）天。 A.3 B.4 C.5 D.6

【答案】 C 2、下列关于基差的公式中，正确的是（ ）。 A.基差=期货价格-现货价格 B.基差=现货价格-期货价格 C.基差=期货价格+现货价格 D.基差=期货价格×现货价格

【答案】 B 3、下列关于期货居间人的表述，正确的是（ ）。 A.居间人隶属于期货公司 B.居间人不是期货公司所订立期货经纪合同的当事人 C.期货公司的在职人员可以成为本公司的居间人 D.期货公司的在职人员可以成为其他期货公司的居间人 【答案】 B 4、下列关于期货交易保证金的说法，错误的是（ ）。 A.期货交易的保证金一般为成交合约价值的20%以上 B.采用保证金的方式使得交易者能以少量的资金进行较大价值额的投资 C.采用保证金的方式使期货交易具有高收益和高风险的特点 D.保证金比率越低，杠杆效应就越大

【答案】 A 5、（ ）是指可以向他人提供买卖期货、期权合约指导或建议，或以客户名义进行操作的自然人或法人。 A.商品基金经理 B.商品交易顾问 C.交易经理 D.期货佣金商

【答案】 B 6、若K线呈阳线，说明（ ）。 A.收盘价高于开盘价 B.开盘价高于收盘价 C.收盘价等于开盘价 D.最高价等于开盘价

【答案】 A 7、某套利者在8月1日买入9月份白糖期货合约的同时卖出11月份白糖期货合约，价格分别为3430元/吨和3520元/吨，到了8月15日，9月份和11月份白糖期货价格分别变为3680元/吨和3540元/吨，则该交易者（ ）。 A.盈利230元/吨 B.亏损230元/吨 C.盈利290元/吨 D.亏损290元/吨

【答案】 A 8、以下关于股票指数的说法正确的是（ ）。 A.股票市场不同，股票指数的编制方法就不同 B.编制机构不同，股票指数的编制方法就不同 C.样本选择不同，股票指数的市场代表性就不同 D.基期选择不同，股票指数的市场代表性就不同

【答案】 C 9、互换是两个或两个以上当事人按照商定条件，在约定的时间内交换（ ）的合约。 A.证券 B.负责 C.现金流 D.资产

【答案】 C 10、下列关于技术分析特点的说法中，错误的是()。 A.量化指标特性 B.趋势追逐特性 C.直观现实 D.分析价格变动的中长期趋势

【答案】 D 11、期权交易中，（）有权在规定的时间内要求行权。 A.只有期权的卖方 B.只有期权的买方 C.期权的买卖双方 D.根据不同类型的期权，买方或卖方

【答案】 B 12、（ ）是利益与风险的直接承受者。 A.投资者 B.期货结算所 C.期货交易所 D.期货公司

【答案】 A 13、某锌加工商于7月与客户签订了一份3个月后交货的合同。生产该批产品共需原料锌锭500吨，当前锌锭的价格为19800元/吨。为了防止锌锭价格在3个月后上涨，决定利用期货市场进行套期保值。该制造商开仓买入11月份锌期货合约100手，成交价格为19950元/吨。到了10月中旬，现货价格涨至20550元/吨。该制造商按照该价格购入锌锭，同时在期货市场以20650元/吨的价格将锌期货合约全部平仓。以下对套期保值效果的叙述正确的是（ ）。 A.期货市场亏损50000元 B.通过套期保值，该制造商锌锭的实际购入成本相当于是19850元/吨 C.现货市场相当于盈利375000元 D.因为套期保值中基差没有变化，所以实现了完全套期保值

【答案】 B 14、大宗商品的国际贸易采取“期货价格±升贴水”的定价方式，主要体现了期货价格的（ ）。 A.连续性 B.预测性 C.公开性 D.权威性

【答案】 D 15、4月1日，某期货交易所6月份玉米价格为2．85美元／蒲式耳，8月份玉米价格为2．93美元／蒲式耳。某投资者欲采用牛市套利（不考虑佣金因素），则当价差为（ ）美分时，此投资者将头寸同时平仓能够获利最大。 A.8 B.4 C.-8 D.-4

【答案】 C 16、 6月11日，菜籽油现货价格为8800元／吨。某榨油厂决定利用菜籽油期货对其生产的菜籽油进行套期保值。当日该厂在9月份菜籽油期货合约上建仓，成交价格为8950元／吨。至8月份，现货价格降至7950元／吨，该厂按此现货价格出售菜籽油，同时将期货合约对冲平仓，通过套期保值，该厂菜籽油实际售价是8850元／吨，则该厂期货合约对冲平仓价格是（）元／吨。(不计手续费等费用) A.8050 B.9700 C.7900 D.9850

【答案】 A 17、某日，我国黄大豆1号期货合约的结算价格为3110元/吨，收盘价为3120元/吨，若每日价格最大波动限制为士4%，大豆的最小变动价为1元/吨，下一交易日不是有效报价的是（ ）元/吨。 A.2986 B.3234 C.2996 D.3244

【答案】 D 18、一般而言，期权合约标的物价格的波动率越大，则（ ）。 A.期权的价格越低 B.看涨期权的价格越高，看跌期权的价格越低 C.期权的价格越高 D.看涨期权的价格越低，看跌期权的价格越高

【答案】 C 19、某投资者在国内市场以4020元/吨的价格买入10手大豆期货合约，后以4010元/吨的价格买入10手该合约。如果此后市价反弹，只有反弹到（ ）元/吨时才可以避免损失（不计交易费用）。 A.4015 B.4010 C.4020 D.4025

【答案】 A 20、某看跌期权的执行价格为200美元，权利金为5美元，标的物的市场价格为230美元，该期权的内涵价值为（ ）。 A.5美元 B.0 C.-30美元 D.-35美元

【答案】 B 21、在其他条件不变的情况下，当前利率水平上升，认购期权和认沽期权的权利金分别会（ ） A.上涨、上涨 B.上涨、下跌 C.下跌、上涨 D.下跌、下跌 【答案】 B 22、4月份，某一出口商接到一份确定价格的出口订单，需要在3个月后出口5000吨大豆。当时大豆现货价格为2100元／吨，但手中没有现金，需要向银行贷款，月息为5‰，另外他还需要交付3个月的仓储费用，此时大豆还有上涨的趋势。该出口商决定进入大连商品交易所保值，假如两个月后出口商到现货市场上购买大豆时，价格已经上涨为2300元／吨， A.净盈利100000元 B.净亏损100000元 C.净盈利150000元 D.净亏损150000元

【答案】 C 23、根据股指期货理论价格的计算公式，可得：F(t，T)=S(t)[1+(r-d)×(T-t)／365]=3000 [1+(5％-1％)×3／12]=3030(点)，其中：T-t就是t时刻至交割时的时间长度，通常以天为计算单位，而如果用1年的365天去除，(T-t)／365的单位显然就是年了；S(t)为t时刻的现货指数；F(t，T)表示T时交割的期货合约在t时的理论价格(以指数表示)；r为年利息率；d为年指数股息率。 A.6.2388 B.6.2380 C.6.2398 D.6.2403

【答案】 A 24、（ ）是期权合约中约定的、买方行使权利时购买或出售标的资产的价格。 A.权利金 B.执行价格 C.合约到期日 D.市场价格

【答案】 B 25、某交易者在1月份以150点的权利金买入一张3月到期，执行价格为10000点的恒指看涨期权。与此同时，该交易者又以100点的权利价格卖出一张执行价格为10200点的恒指看涨期权。合约到期时，恒指期货价格上涨到10300点。 A.-50 B.0 C.100 D.200 【答案】 B 26、 在我国，为期货交易所提供结算服务的机构是（）。 A.期货交易所内部机构 B.期货市场监控中心 C.中国期货业协会 D.中国证监会

【答案】 A 27、假设当前欧元兑美元期货的价格是1.3600(即1.3600美元=1欧元)，合约大小为125000欧元，最小变动价位是0.0001点。那么当期货合约价格每跳动0.0001点时，合约价值变动（??）。 A.15.6美元 B.13.6欧元 C.12.5美元 D.12.5欧元

【答案】 C 28、（ ）是处于风险中的价值，是指市场正常波动下，某一金融资产或证券组合的最大可能损失。 A.ES B.VAR C.DRM D.CVAR

【答案】 B 29、下列关于买进看跌期权的说法，正确的是（ ）。 A.为锁定现货成本，规避标的资产价格风险，可考虑买进看跌期权 B.为控制标的资产空头风险，可考虑买进看跌期权 C.标的资产价格横盘整理，适宜买进看跌期权 D.为锁定现货持仓收益，规避标的资产价格风险，适宜买进看跌期权

【答案】 D 30、我国郑州商品交易所的大户报告制度规定，当会员或客户的某品种持仓合约的投机头寸达到交易所规定的投机头寸持仓限量（ ）时，会员或客户应该向期货交易所报告自己的资金情况、头寸情况等，客户须通过期货公司会员报告。 A.80%以上（含本数） B.50%以上（含本数） C.60%以上（含本数） D.90%以上（含本数）

【答案】 A