2016年9月证券投资基金基础知识考前模拟卷03

1、根据有关规定，除中国证监会另有规定外，QDII基金可投资于下列金融产品或工具（）。

I.住房按揭支持证券II.短期政府债券III.回购协议IV.银行承兑汇票A、Ⅰ.ⅢB、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅲ.ⅣD、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B【专家解析】根据有关规定，除中国证监会另有规定外，QDII基金可投资于下列金融产品或工具：（1）银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具。

（2）政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等，以及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券。

2、基金管理费率通常与风险（）。

A、成反比B、成正比C、不成比例D、无法判断正确答案：B【专家解析】基金管理费率通常与风险成正比。

3、下列关于净资产收益率的说法，错误的是（）。

A、影响净资产收益率的因素有很多，系统研究影响和改善净资产收益率的方法称为杜邦分析法B、由于现代企业最重要的经营目标是最大化股东财富，因而净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率C、净资产收益率低，说明企业利用其自有资本获利的能力强，投资带来的收益高D、净资产收益率也称权益报酬率，强调每单位的所有者权益能够带来的利润正确答案：C【专家解析】净资产收益率高，说明企业利用其自有资本获利的能力强，投资带来的收益高；净资产收益率低则相反。

4、利润包括收入减去费用后的净额以及()等。

A、所得税B、营业利润C、实收资本D、直接计入当期利润的利得和损失正确答案：D【专家解析】利润包括收入减去费用后的净额以及直接计入当期利润的利得和损失等。

5、从投资类型来看，我国QDII基金多数为（）。

A、债券型B、主题型C、股票型D、混合型正确答案：C【专家解析】从投资类型来看，我国QDII基金多数为股票型。

6、()9月,中国金融期货交易所正式成立。

A、2003年B、2004年C、2005年D、2006年正确答案：D【专家解析】2006年9月，中国金融期货交易所正式成立。

7、基金的()就是基金相对于一定的业绩比较基准的收益。

A、持有期间收益B、绝对收益C、风险收益D、相对收益正确答案：D【专家解析】基金的相对收益，就是基金相对于一定的业绩比较基准的收益。

多样性的市场指数，可以使投资者和基金管理公司选择适当的指数作为业绩比较基准，并进而评估基金的相对收益。

8、回购一般分为（）。

A、正回购和逆回购B、买入回购和卖出回购C、一次性回购和永久性回购D、质押式回购和买断式回购正确答案：D【专家解析】回购分为质押式回购和买断式回购。

9、假设某投资者在2013年12月31日，买入1股A公司股票，0元价，格为201410年12月31日，A公司发放3元分红，同时股价为105元，那么该区间资产回报率为（）。

A、[5%]B、[2%]C、[3%]D、[8%]正确答案：A【专家解析】资产回报率＝（105－100）100100%＝5%。

10、按照实物商品种类的不同，商品期货不包括（）。

A、化工期货B、农产品期货C、金属期货D、能源期货正确答案：A【专家解析】按照实物商品的品种不同，商品期货可分为农产品期货、金属期货和与能源期货三种。

11、股票的（）又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。

A、清算价值B、账面价值C、票面价值D、内在价值正确答案：B【专家解析】股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。

12、下列股票估值方法不属于内在价值法的是（）。

A、经济附加值模型B、企业价值信数C、自由现金流贴现模型D、股利贴现模型正确答案：B【专家解析】内在价值法又称绝对价值法或收益贴现模型，是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值进行评估。

具体又分为股利贴现模型（DDM）、自由现金流量贴现模型（DCF）、超额收益贴现模型等。

13、下列关于衍生工具交易单位的说法，错误的是（）。

A、交易单位又称合约规模B、在交易时，只能以交易单位的整数倍进行买卖C、当合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模较大时，交易单位应该较小D、确定期货合约交易单位的大小时，主要应当考虑合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模等因素正确答案：C【专家解析】当合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模较大时，交易单位应该较大。

14、—只UCITS基金投资于同一机构发行的货币市场工具、银行存款或OTC衍生产品的资产总值不能超过基金资产的()。

A、[5%]B、[10%]C、[20%]D、[30%]正确答案：C【专家解析】一支UCITS基金投资于同一机构发行的货币市场工具、银行存款或OTC衍生产品的资产总值不能超过基金资产的20%。

15、某种附息国债面额为100元，票面利率为10%，市场利,期限率为为8%2年，每年付息1次，则该国债的内在价值为（）。

A、99.3元B、100元C、99.8元D、103.57元正确答案：D【专家解析】10（1＋8%）＋110（1＋8%）P2P＝103.57（元）。

16、用以反映货币市场基金风险的指标不包括（）。

A、组合平均剩余期限B、融资比例C、浮动利率债券投资情况D、贝塔系数正确答案：D【专家解析】用以反映货币市场基金风险的3个主要指示。

17、下列选项中不属于房地产投资信托基金特点的是()。

A、风险较低B、抵补通货膨账效应C、流动性强D、信息不对称程度较高正确答案：D【专家解析】房地产投资信托基金具有以下特点：①流动性强；②抵补通货膨胀效应；③风险较低；④信息不对称程度较低。

18、下列关于凸性的描述不正确的是（）。

A、凸性可以描述大多数债券价格与收益率的关系B、久期和凸度对债券价格波动的风险管理具有重要意义C、其他条件不变时，较小的凸性更有利于投资者D、价格收益率曲线越弯曲，凸度越大正确答案：C【专家解析】较大的凸性更有利于投资者，凸性越大，从利率变化所获得的利得也就越大。

19、在任何市场中，商品的（）始终是最关键也是交易者最关心的因素。

A、交易量B、交易价格C、需求量D、供给量正确答案：B【专家解析】在任何市场中，商品的交易价格始终是最关键也是交易者最关心的因素20、根据有关规定，对企业投资者买卖基金份额暂免征收（）。

A、印花税B、个人所得税C、增值税D、营业税正确答案：A【专家解析】对企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税。

21、某一证券组合P由A和B构成,其中A、B、证券的期望收益率分别为10%、5%，标准差分别为6%、2%，两证券在投资组合中的比重为30%和70%；则该组合P的期望收益率为（）。

A、[6%]B、[6.5%]C、[3%]D、[8%]正确答案：B【专家解析】组合P的期望收益率(0.1*0.3+0.05*0.7)*100%=6.5%=22、以下（）不属于投资债券的风险。

A、再投资风险B、流动性风险C、管理风险D、通胀风险正确答案：C【专家解析】C项所述为无杠杆公司，因为它没有债权资本。

23、某公司发行了面值为1000元的5年期零息债券，现在的市场利率为8%，那么该债券的现值为（）A、680.58元B、680.79元C、680.62元D、680.54元正确答案：A【专家解析】1000/（1+8%）=680.5824、当技术分析无效时，市场至少符合（）。

A、弱势有效市场B、半弱势有效市场C、半强势有效市场D、强势有效市场正确答案：A【专家解析】在弱势有效市场中，技术分析无效；在半强势有效市场中，基本面分析无效；在强势有效市场中，技术分析和基本面分析都无效。

25、下列不属于基础原材料类大宗商品的是（）A、动力煤B、钢铁C、铜D、橡胶正确答案：A【专家解析】基础原材科类大宗商品，主要包括铜铁、铜、铝、铅、锌、鎳、钨、橡胶、铁矿石等。

能源类大宗商品主要包括原油、汽油、天然气、动力煤、甲醇等。

26、某公司从银行取得货款30万元，年利率为6%，贷款期限为3年，到第三年末一次偿清，公司应付银行本利和为（）。

A、35.4万元B、35.73万元C、35.85万元D、36.23万元正确答案：B【专家解析】30*（1+6%）的三次方等于35.7327、规摸越大，内部管理的成本相对于投资额度的比例就（）A、越高B、越低C、没有关系D、不确定正确答案：B【专家解析】规模越大，内部管理的成本相对于投资额度的比例就越低。

28、不属于再融资的方式是（）A、股票回购B、发行可转换债券C、非公开发行股票D、向不特定对象公开募集正确答案：A【专家解析】上市公司再融资的方式有向原有股东配售股份、向不特定对象公开募集、发行可转换债券、非公开发行股票。

股票回购属于影响公司发行在外股本的行为。

29、目前，中外合资基金管理公司外资持股上限为不超过()。

A、[10%]B、[20%]C、[49%]D、[51%]正确答案：C【专家解析】目前，中外合资基金管理公司外资持股上限为不超过49%。

30、已知甲公司年负债总额为200万元，资产总额为500万元，无形资产净值为50万元，流动资产为240万元，流动负债为160万元，年利息费用为20万元，净利润为100万元，所得税为30万元，则（）。

A、年末资产负债率为40%B、年末产权比率为1/3C、年利息保障倍数为6.5D、年末长期资本负債率为10.76%正确答案：A【专家解析】A：资产负债率＝负债资产＝200500100%＝40%；B：产权比率＝负债所有者权益＝200（500－200）＝2/3；C：利息倍数＝息税前利润利息＝（100＋30＋20）20＝7.5；D：长期资本负债率＝非流动负债（非流动负债＋所有者权益）＝（200－160）（200－160＋300）100%＝11.76%。

31、深训证券交易所的收盘价通过（）的方式产生。

A、柜台竞价B、自由竞价C、连续竞价D、集合竞价正确答案：D【专家解析】深圳证券交易所的收盘价通过集合竞价的方式产生。

32、关于债券组合构建，以下说法错误的是（)。

A、债券组合构建需要选择个券B、债券组合构建需要决定不同信用等级、行业类别上的配置比例C、债券组合构建不需要考虑杠杆率D、债券组合构建需要考虑市场风险和信用风险正确答案：C【专家解析】债券投资组合构建需要考虑杠杆率等因素。

33、—般来说，（）伴随着巨大的资本利得，被认为是私募股权投资退出的最佳渠道。

A、二次出售B、首次公开发行C、管理层回购D、买壳上市或借壳上市正确答案：B【专家解析】一般来说，首次公开发行伴随着巨大的资本利得，被认为是私募股权投资退出的最佳渠道。

34、目前，我国基金管理人的管理费实行（）。

A、每日计提并累计B、每周计提并累计C、按季度支付D、按年支付正确答案：A【专家解析】目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按照基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。