证券投资基金知识要点简述
《证券投资基金基础知识》必考点总结
第六章、投资管理基础财务报表1、理解资产负债表、损益表和现金流量表所提供的信息资产负债表称为“第一会计报表”，报告了企业在某一时间点的资产，负责和所有者权益的状况揭示出企业在特定时点财务状况，是企业瓜里获得结果的集中体现。
反应企业偿还债务能力，资本结构是否合理，经营是否稳健，经营风险等。
损益表（利润表）反映一个时期的总体经营结果，揭示财务状况发生的直接原因，是一个动态报表，看企业获取利润能力和经营趋势。
现金流量表也叫财务状况变动表，表现的是特定会计时间内，企业的现金增减变化。
有利于投资者评价企业偿债能力和变现能力。
2、理解资产、负债、权益的类型；资产=负责+所有者权益所有者权益包含：股本，资本公积，盈余公积，未分配利润。
3、理解利润和净现金流净利润=息税前利润-利息和税费经营活动产生的现金量（CFO）+投资活动产生的现金量（CFI）+融资活动产生的现金量（CFF）=净现金流财务报表分析1、理解基于财务报表的比率分析的用途【企业资产流动性；企业面临的财务风险；企业资产使用效率；盈利能力】2、理解衡量盈利能力的三个比率：销售利润率（ROS）=净利润/销售收入资产收益率（ROA）=净利润/总资产权益报酬率（ROE）=净利润/所有者权益货币的时间价值与利率1、掌握货币的时间价值的概念：指货币随着时间的推移而发生的增值。
2、掌握名义利率和实际利率的概念名义利率：包含了对通货膨胀补偿的利率，当物价不断上涨时，名义利率比实际利率高。
实际利率：在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀后的利息率。
2、掌握即期利率和远期利率的概念即期利率：设定到期日的零息票债券的到期收益率，从现在到时间T的收益，利息和本金都在时间T支付。
远期利率：资金的远期价格，从未来某个时间点到另一时间点的利率。
3、掌握单利和复利的概念单利：只算本金在计息周期的利益复利：每经过一个利息周期，利息加入本金再计算下一周期的利息4、理解时间和贴现率对价值的影响5、理解PV和FV在投资估值中的应用：复利方式计算常用描述性统计概念1、掌握平均值、中值、百分位的概念、计算和应用2、理解方差和标准差的概念、计算和应用方差越大，收益与期望值差距越大；标准差低于期望值，说明收益比较稳定。
证券投资基金知识点.doc
证券投资基金知识点证券投资基金知识点(一)1.金融市场与资产管理行业考点理解金融与居民理财的关系：居民理财属于金融的组成部分理解金融市场的分类和构成要素按交易工具的期限分为：货币市场、资本市场按交易标的物分为：票据、证券、衍生工具、外汇、黄金市场按交割期限分为：现货，期货市场金融市场的构成要素：市场参与者/金融工具/金融交易的组织方式理解金融资产的概念：代表未来收益和资产合法要求全的凭证，表明交易双方的所有权和债权的关系，一般分为债权类和股权类。
理解资产管理的特征:1)从参与方来看，包含委托方与受托方;2)受托方资产主要为货币等金融资产3)管理方式主要通过投资存款，证券，期货，基金，保险或实体企业股权等资产管理行业的功能:1)为市场经济体系有效配置资源，是有限的资源配置到最有效率的产品和服务部门，提高整个社会经济的效率和生产服务水平2)通过资产管理行业专业的管理行为活动，帮助投资人收集处理和投资有关的宏观微观信息，提高各种投资机会，帮助投资者进行投资决策，并提高投资决策的最佳执行服务;3)资产管理行业创造十分广泛的投资产品和服务，满足投资者的各种投资需求，是资金的需求方和提供方能便利的连接起来;4)资产管理行为还能对金融资产合理定价，给金融市场提高流动性，是金融市场更加健康有效，最终有利于一国经济发展。
2.投资基金掌握投资基金的定义：投资基金是资产管理的主要方式之一，它是一种组合投资、专业管理、利益共享。
风险共担的集合投资方式。
投资基金的主要类别按照资金募集方式，分为公募和私募;按法律形式分为契约型，公司型，有限合伙型;按照运作方式，分为开放式和封闭式;按照所投资的对象，分为证券投资基金，私募股权基金，风险投资基金，对冲基金，另类投资基金第二章证券投资基金概述第一节证券投资基金的概念与特点二、证券投资基金的特点(一)集合理财，专业管理(二)组合投资，分散风险(三)利益共享，风险共担(四)严格管理，信息透明(五)独立托管，保障安全三、证券投资基金与其他金融工具的比较(一) 基金与股票、债券的差异(共3条)1、反映的经济关系不同。
证券投资基金重点总结
证券投资基金重点总结1. 什么是证券投资基金？证券投资基金，简称基金，是一种通过集合投资者的资金进行投资的工具。
基金公司按照一定的投资策略和组合原则，将投资者的资金集中起来，购买各类证券，实现分散投资和风险共担。
投资者通过购买基金份额，间接参与资本市场的投资，分享投资收益。
常见的证券投资基金包括股票型基金、债券型基金、混合型基金以及指数基金等。
不同类型的基金有着不同的投资标的和风险收益特征。
2. 基金的投资策略和组合原则基金公司制定的投资策略和组合原则是基金运作的核心。
以下是常见的几种投资策略和组合原则：•股票选择策略：股票型基金主要投资于股票市场，基金经理根据自己的研究和判断，挑选具有高潜力的个股进行投资。
常见的股票选择策略包括价值投资、成长投资、指数跟踪等。
•债券选择策略：债券型基金主要投资于债券市场，基金经理会根据债券的信用风险、利率风险等因素进行选择。
常见的债券选择策略包括信用债投资、国债投资、利率策略投资等。
•资产配置策略：混合型基金是同时投资于股票市场和债券市场的基金，基金经理会根据市场情况进行资产配置，调整股债比例。
资产配置策略旨在平衡风险和回报。
•指数复制策略：指数基金的目标是跟踪特定的市场指数，基金经理会按照指数的成分股比例进行投资，追踪指数的涨跌。
指数基金的投资策略相对简单，费用较低。
3. 基金的风险与收益投资基金既有风险也有收益。
以下是常见的基金风险和收益特点：•市场风险：基金投资涉及到资本市场，市场风险是不可避免的。
市场风险包括股票市场的价格波动风险、债券市场的利率风险等。
投资者需要根据自身的风险承受能力选择适合自己的基金类型。
•业绩风险：基金的业绩与基金经理的投资能力密切相关。
基金经理的选股能力、择时能力等都会影响基金的长期表现。
投资者在选择基金时可以参考基金经理的历史业绩以及团队实力。
•流动性风险：基金份额的流动性取决于基金的规模和市场的活跃程度。
规模较小的基金可能存在赎回风险，即投资者无法快速实现赎回基金份额。
证券投资基金基础知识
证券投资基金基础知识证券投资基金，对于很多投资者来说，可能既熟悉又陌生。
熟悉是因为它在金融市场中越来越常见，陌生则在于对其深入的了解可能还不够。
接下来，让我们一起揭开证券投资基金的神秘面纱，了解一些基础但关键的知识。
首先，什么是证券投资基金呢？简单来说，它是一种集合投资方式。
通过发行基金份额，将众多投资者的资金汇集起来，由基金管理人进行投资管理，为投资者谋取利益。
基金的种类繁多，常见的有股票型基金、债券型基金、混合型基金和货币市场基金等。
股票型基金主要投资于股票市场，风险相对较高，但潜在收益也可能较大；债券型基金则侧重于债券投资，收益相对较为稳定，风险较低；混合型基金则灵活配置股票和债券的比例；货币市场基金具有流动性强、风险低的特点，收益通常较为平稳。
投资基金有诸多优点。
其一，它能实现分散投资。
基金投资于多种证券，降低了单一证券对投资组合的影响，分散了风险。
对于普通投资者而言，很难有足够的资金和专业知识去投资众多的证券，基金就为大家提供了一个便捷的分散投资渠道。
其二，基金由专业的基金管理人进行投资决策和管理。
这些专业人士通常具备丰富的金融知识和投资经验，能够更好地把握市场机会，做出合理的投资决策。
其三，基金投资具有较低的交易成本。
相比个人投资者频繁买卖证券，基金的大规模交易能够降低交易成本。
然而，投资基金也并非毫无风险。
市场风险是无法避免的，股票市场的波动会影响股票型基金的净值；基金管理人的能力和道德风险也需要关注，如果基金管理人投资决策失误或者存在违规行为，可能会导致基金业绩不佳；流动性风险也是一个方面，在某些特殊情况下，可能会出现基金赎回困难的情况。
在选择证券投资基金时，需要综合考虑多个因素。
基金的业绩表现是重要的参考指标，但不能仅仅看短期业绩，要关注长期的稳定表现。
基金的规模也需要留意，过大或过小的规模都可能影响基金的运作效率。
基金的费用包括申购费、赎回费、管理费等，较低的费用可以增加投资者的实际收益。
证券从业资格考试《投资基金》知识要点
证券从业资格考试《投资基金》知识要点一、证券投资基金分类的意义对基金投资者而言，基金数量越来越多，投资者需要在众多的基金中选择适合自己风险收益偏好的基金。
科学合理的基金分类将有助于投资者加深对各种基金的认识与风险收益特征的把握，有助于投资者做出正确的投资选择与比较。
对基金管理公司而言，基金业绩的比较应该在同一类别中进行才公平合理。
对基金研究评价机构而言，基金的分类则是进行基金评级的基础。
对监管部门而言，明确基金的类别特征，将有利于针对不同基金的特点实施更有效的分类监管。
二、基金分类的困难性科学合理的基金分类至关重要，但在实际工作中对基金进行统一的分类并非易事。
基金产业要不断的创新才能满足投资者的需要。
2004年7月1日开始施行的《证券投资基金运作管理办法》中，首次将我国基金的类别分为股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金等基本类型。
三、基金分类构成基金的要素有多种，因此可以依据不同的标准对基金进行分类。
(一)根据运作方式的不同，可以将基金分为封闭式基金、开放式基金封闭式基金是指基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。
开放式基金是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。
(二)根据组织形式的不同，可以分为契约型基金、公司型基金契约型基金是以基金合同为履行依据的，公司型基金是以公司章程为履行依据的。
公司型基金有公司的特点，而契约型基金只是按照基金合同履行双方的权利义务。
目前我国的基金全部是契约型基金。
(三)依据投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等类别股票基金是指以股票为主要投资对象的基金。
根据中国证监会对基金类别的分类标准，60%以上的基金资产投资于股票的为股票基金。
债券基金主要以债券为投资对象。
根据中国证监会对基金类别的分类标准，80%以上的基金资产投资于债券的为债券基金。
证券投资基金基础知识
证券投资基金基础知识证券投资基金是指通过集中投资方式，将投资者的资金汇集起来，由专业的基金公司进行风险分散的投资，并将投资收益按比例分配给投资者的一种投资工具。
证券投资基金的基本知识包括基金的分类、基金的运作方式、基金的投资策略以及基金的风险管理等方面。
首先，根据证券投资基金的投资对象不同，可以将基金分为股票基金、债券基金、混合基金、指数基金等多种类型。
股票基金投资主要以投资股票为主，风险相对较高；债券基金投资以购买公司债券、国债等固定收益工具为主，风险相对较低；混合基金则同时投资股票和债券等多种资产，风险相对平衡；指数基金则追踪某个特定指数的表现，风险相对较低。
其次，基金的运作方式主要包括招募投资者、基金的募集、基金的投资和基金的赎回等环节。
基金公司通过招募投资者来筹集资金，投资者可以通过购买基金份额来参与基金的投资；基金募集资金后，基金公司会按照事先制定的投资策略进行投资，以获取收益；投资者可以根据自身的需要，在一定期限后申请赎回基金份额以获得投资收益。
第三，基金的投资策略是指基金公司根据市场行情和投资目标制定的投资方案。
基金公司会通过研究市场信息、分析公司财务报表等手段来选择投资标的，并根据行业发展趋势、经济政策等因素调整投资组合；基金公司会根据投资者的风险承受能力和投资目标，设定不同的风险偏好和投资期限，以提供适合的投资选择。
最后，基金的风险管理是基金公司为保护投资者利益而进行的重要工作。
基金公司会建立风险管理体系，包括风险评估、风险控制、风险监测等环节；基金公司会根据基金的风险特征，设定基金份额的净值计算、申购赎回、份额交易等规则，以确保基金的稳定运作；基金公司也会及时披露基金的相关信息，向投资者提供透明度和参考依据。
综上所述，证券投资基金是一种通过集中投资方式进行资金管理和风险分散的投资工具。
了解证券投资基金的基本知识，可以帮助投资者更好地进行投资决策和风险管理。
投资者在选择投资基金时，应根据自身的风险承受能力、投资目标和市场行情等因素，选择适合自己的基金类型和投资策略，以实现资产的增值和风险的控制。
证券投资基金重点
第一章证券投资基金概述第一节证券投资基金的概念与特点本章共有7节内容。
一、证券投资基金的概念：证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金治理人治理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
关于证券投资基金概念的考点如下，这些考点可能成为单项选择题：一、证券投资基金通过发行基金份额的方式召募资金。
二、个人投资者或机构投资者通过购买必然数量的基金份额参与基金投资。
3、基金所召募的资金在法律上具有独立性。
4、基金资产由基金托管人保管。
五、基金资产由基金治理人进行组合投资。
六、基金投资者是基金的所有人。
7、基金盈余全数归基金投资者所有。
八、证券投资基金是一种间接投资工具。
九、证券投资基金以股票、债券等金融证券为投资对象。
10、基金投资者通过购买基金份额的方式间接进行证券投资。
1一、证券投资基金在美国被称为“一起基金”；在英国及中国香港被称为“单位信托基金”；在日本和中国台湾称为“证券投资信托基金”；在欧洲一些国家称为“集合投资基金”或“集合投资打算”。
二、证券投资基金的特点（重要考点，常常以多项选择题显现）（一）集合理财，专业治理（二）组合投资，分散风险（三）利益共享，风险共担（四）严格治理，信息透明（五）独立托管，保障平安三、证券投资基金与其他金融工具的比较（一）基金与股票、债券的不同（共3条，常以多项选择题显现）一、反映的经济关系不同。
股票反映的是一种所有权关系；债券反映的债权债务关系；基金反映的是一种信托关系。
二、所筹资金的投向不同。
股票、债券是直接投资工具，所筹集的资金要紧投向实业领域。
基金是间接投资工具，所筹集的资金要紧投向有价证券等金融工具。
3、投资收益与风险大小不同股票：高风险、高收益。
债券：低风险、低收益。
基金：介于股票和债券之间，风险相对适中、收益相对稳健。
（二）基金与银行存款的不同考点要紧有两个：基金通过银行代销，但不是银行发行的。
《证券投资基金》要点三色记忆法标注
1.第一章证券投资基金概述一.知识点101（P1-3）：证券投资基金的特点证券投资基金是一种实行组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。
□基金是通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立资产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
证券投资基金通过发行基金份额的方式募集资金，所募集的资金在法律上具有独立性。
基金合同与招募说明书是基金设立的两个重要法律文件。
与股票、债券不同（它们是直接投资工具），基金是间接投资工具。
一方面，以股票、债券等金融证券为投资对象；另一方面，投资者通过购买基金份额的方式间接进行证券投资。
□证券投资基金在美国称为共同基金，在英国和香港称为单位信托基金，在欧洲称为集合投资基金（计划），在日本和台湾称为证券投资信托基金。
□证券投资基金的特点：1、集合理财、专业管理2、组合投资、分散风险3、利益共享、风险共担。
基金托管人、管理人只能按规定收取一定比例的托管费、管理费，并不参与基金收益的分配。
4、严格监管、信息透明。
（为切实保护投资者利益）5、独立托管、保障安全二．知识点102（P4）：基金与其他金融工具的比较□基金与股票、债券的差异：1、反应的经济关系不同。
股票所有权关系；债券是债权债务关系，基金是信托关系。
2、所筹资金的投向不同。
股票和债券是直接投资工具，筹集资金主要投向实业领域；基金是间接投资工具，主要投向有价证券。
3、投资收益与风险大小不同。
股票高风险高收益，债券低风险低收益，基金风险相对适中、收益相对稳健。
□基金与存款的差异：1、性质不同。
基金是收益凭证，基金管理人不承担投资损失的风险；存款是信用凭证，银行对存款负有法定的保本付息的责任。
2、收益与风险特征不同。
基金投资风险较大。
3、信息披露程度不同。
基金管理人需要定期公布基金的信息。
三.知识点103（5-7）：基金的参与主体。
基金的运作活动从基金管理人的角度看，分为市场营销、基金的投资管理与后台管理。
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第一章概述证券投资基金是一种组合投资专业治理利益共享风险共担的集合投资方式。
基金合同与招募说明书是基金设立的两个重要法律文件。
证券投资基金是间接投资工具。
美国称为一起基金，英国香港称单位信托基金，欧洲称为集合投资基金或集合投资打算，日本台湾称证券投资信托基金。
证券投资基金特点：集合理财专业治理，组合投资分散风险，利益共享风险共担，严格监管信息透明，独立托管保障平安。
基金市场参与主体：当事人、效劳机构、监管和自律组织。
当事人：份额持有人、治理人（设计、份额销售注册记录、基金资产治理）托管人（基金资产保管、资金清算、会计复核、监督）。
效劳机构：治理人、托管人、销售机构、注册记录机构、律师、会计师、投资咨询公司、评级公司。
基金销售机构：受治理公司委托，商行证券公司投资咨询机构基金销售机构。
注册记录机构：记录存管清算交收，主若是基金治理公司和中国结算公司。
基金自律组织：证交所，同业协会（治理人托管人基金销售机构）。
契约型公司型区别：法律地位、投资者地位、营运依据。
封锁式开放式不同：期限（封锁固定，开放无期限，封锁存续期5年以上，我国一样15年）、份额限制、交易场所、价钱形成、鼓励约束投资策略。
世界第一个开放式：马萨诸塞投资信托基金。
1940投资公司法与投资顾问法对美国和全世界阻碍深远。
2020年我国全世界第十大。
我国三个时期：20世纪80末至1997—初期探讨、1997年11月14暂行方法公布至2004年6月1投资基金法公布—试点进展时期、投资基金法实施以来—快速进展时期。
中国境内第一家较为标准的投资基金—淄博（1992年11月成立，公司型封锁式，60投向乡镇企业，40投向上市公司，1993年8月在上海挂牌）。
老基金问题：一缺乏法律标准，二地址政府要求效劳地址经济和境内证券市场小致使老基金大量投向房地产变成直接投资，三是深受房地产市场降温失业投资无法变现阻碍资产质量普遍不高。
拉开中国证券投资基金试点序幕—封锁式基金，基金开元和基金金泰。
第一支开放式—2001年9月华安创新诞生。
第一支货币型—2003年12月华安现金富利。
第一支LOF—南方基金配置。
第一支QDII—南方全世界精选。
基金行业对外开放三方面：合伙基金治理公司增加，QDII推出，香港设立分公司。
基金作用：为中小投资者，优化金融结构，有利于证券市场稳固健康，完善金融体系和社保体系第二章证券投资基金类型2007年7月1日证券投资基金运作治理方法第一次分类为股票债券货币市场混合四类。
运作方式分为封锁开放。
法律形式分为契约公司。
投资对象分为股票债券货币市场混合。
投资目标分为增加型收入型平稳型。
投资理念分为主动型被动型。
召募方式分为公募私募。
资金来源用途分为在岸离岸。
股票基金：60以上投资股票。
债券：80以上。
收入型基金：大盘蓝筹股公司债政府债。
特殊类型基金：系列基金（伞形），基中基，保本（南方避险增值），ETF（1990加拿大第一只-指数参与份额，1993美国第一只-标准普尔，2004我国第一只-上证50,2020年末共8只，每15秒），LOF（天天一次），QDII，分级（结构型，可分离交易）。
ETF链接基金：将绝大部份基金财产投资于跟踪同一标的指数的目标ETF，紧密跟踪，开放式，可场外申购赎回，投资目标ETF不低于90，指数型基金中的基金。
LOF与ETF区别：标的，场所，限制，策略，报价频率。
股票基金类型：按投资市场：国内、国外（单一国家、区域、国际）、全世界。
按规模（最大体）：小盘（小于5亿，20以下），中盘，大盘（20亿以上，50以上）。
按性质：价值型（低市盈蓝筹收益型防御型逆势型）成长型（持续成长趋势增加周期型）平稳型。
按投资风格：如大盘价值大盘平稳大盘成长。
按行业：基础行业、资源类、房地产、金融效劳、科技及行业轮换型。
股票基金风险：系统性（政策、经济周期、利率、购买力、汇率）非系统性（信誉经营财务）治理运作风险。
股票基金的分析：经营业绩指标：分红、以实现收益、净值增加率（要紧，高好）。
风险大小指标：标准差、贝塔、持股集中度、行业投资集中度、持股数量。
组合特点指标：平均市值、平均市盈率、平市净率。
运作本钱指标：费用率（基金运作费用包括治理费托管费营销效劳费，不包括前后端申购赎回费，不包括投资利息费佣金，股票小型国外费用高）。
操作策略指标：周转率（基金股票交易量一半与基金平均净资产之比，倒数为平均持股时刻）。
股票基金与股票区别：每一交易日只有一个价钱，净值可不能由于生意数量赎回数量受阻碍，对基金份额净值进行合理性判定没成心义。
债券基金与债券区别：不如债券利益固定，没有确信到期日，收益率更难确信，风险。
债券基金风险：利率信誉提早赎回通胀。
分析：久期及信誉品级。
货币市场基金能够投资：现金、1年内按期存款大额存单、397债券、1年债券回购、1年中央银行单据、397资产支持证券。
货币市场基金风险：利率购买力信誉流动性。
我国货币市场基金投资组合平均不超180天。
收益分析：日每万份基金净收益，最近7日年化收益率。
风险分析：平均剩余期限，融资比例（正回购余额不超20），浮动利率债券投资情形（可投资能够与期限小于397但存续期超过397浮动债券）。
混合型基金分类：偏股（股50-70，债20-40）偏债平稳（40-60）灵活。
保险策略：对冲保险，固定比例投资组合保险CPPI（比较现实净值与价值底线，差为平安垫）。
保本基金分类：本金盈利收益，一样3-5年，也有7-10年。
保本基金分析：保本期保本比例（80-100）赎回费平安垫（最高损失限额，高增加灵活性也增强平安性）担保人。
ETF三大特点：被动操作指数，实物申购赎回（最小申购赎回份额），一二级并存。
ETF本质：指数基金。
一级市场，50万份以上能够申购赎回。
折价使总份额减少，溢价增加。
ETF类型：跟踪指数不同：股票型债券型。
具体指数不同：全世界指数、综合指数、行业指数、风格指数。
复制方式不同：完全复制抽样复制（上证50完全复制）。
ETF 风险：系统风险，跟踪误差（抽样复制现金留存基金分红基金费用）。
ETF分析：收益指标：二级价钱收益率、净值收益率。
运作效率：折溢价率周转率费用率偏离度误差。
QDII：2007年6月18。
QDII风险：汇率、国别新兴市场、市场风险、流动性。
第三章基金的召募交易与记录基金召募步骤：申请，核准（6个月），发售（核准起6个月内进行发售，召募期3个月，发售3日前发布招募说明书和基金合同），生效（10日内验资，10日内备案，3日内予以书面确认，第二天发布生效公告.）。
封锁式生效知足：份额达百分之80,200人。
开放式生效知足：份额2亿份，召募金额2亿，200人。
开放式认购步骤：开户（基金账户资金账户）认购（不撤销）确认（T+2日查询是不是成功）。
开放式认购费率：不超百分5。
股票基金费率：，债券基金费率：1以下，货币市场费率：不收认购费。
封锁式认购方式：网上网下。
封锁式认购价钱：1元基金份额面值加计元发售费用。
封锁式份额认购，开放式金额认购。
ETF认购：场内现金，场外现金，证券。
LOF认购：只有深证开办。
QDII认购：开户认购确认。
封锁式上市条件：合同期大于5年，大于2亿，大于1000人。
封锁式：最小单位，买入卖出申报数量100及整数倍，单笔最大100万份，10%涨跌幅，T+1交割交收。
封锁式交易费用：不高于成交金额%，5元起，封锁式不收印花税。
赎回费用：不超5%，总额25%归入基金财产。
短时间持有人：少于7日，不低，少于30日，不低，全额计入。
基金治理人自受理赎回申请7日内支付赎回款项。
巨额赎回：超过总份额10%，不超过20个工作日。
ETF建仓期3个月，折算日以标的指数千分之1作为份额净值折算。
ETF上市交易规那么：上市首日开盘价为前一日净值，涨跌幅10%，买入申报100及整数倍不足100能够卖出，最小变更。
ETF最小申购赎回：50万或100万份。
LOF上市条件：2亿元，1000人。
LOF交易规那么：买入申报数量100份或整数倍，最小变更，涨跌幅10%，T日买入T+1卖出或赎回。
LOF申购和赎回：申购申报1元，赎回申报1份。
记录在基金注册登记系统中只能申请赎回，记录在证券记录结算系统只能在证交所卖出。
跨系统转托管2个交易日。
第四章基金治理人基金治理公司准入：注资1亿。
要紧股东条件：从事证券经营咨询信托或其他；注资3亿，持续经营3年以上，近3年无违法。
一般股东条件：1亿，3年。
中外合伙治理公司境外股东条件：3年，3亿实缴资本可兑换。
基金运营：注册记录，核算估值，清算，披露。
QDII 申请境内机构投资者条件：净资2亿，经营基金治理2年，近一个季度末资管规模200亿人民币，5年上境外投资治理体会，中级以上大于1名，3年以上境外体会人员大于3名，近3年无惩罚。
基金治理公司投资决策程序：研究报告，整体打算，具体方案，风险建议。
研究部研究内容：宏观，行业，个股。
开展特定客户资产治理业务的准入：净资2亿，近一季度200亿，治理证券基金2年且最近一年无违法。
治理公司治理大体规那么：份额持有人利益优先，独立，制衡，统一完整，诚信合作，公平，隔离，公布透明，长效鼓励，敬业。
内部操纵：内部操纵机制（自律，主管监督，总领导及监督稽核部操纵，督察长检查），内部操纵制度（大纲，业务规章，操作手册）。
内部操纵原那么：健全有效独立制约效益。
内部操纵制度原那么：合法全面审慎适时。
内部操纵要求：职责明确彼此制约，严格授权，强化内部监察，职位责任制度和分离制度，财务风险，完善信息披露，信息技术治理制度，风险治理系统。
第五章基金托管人托管人职责：资产保管，投资运作监督，资金清算，会计复核（资产核算）。
托管流程：签署合同，召募，运作，终止。
基金财产保管要求：保证资产平安，依法处分，严守秘密，损失补偿责任。
基金资产账户：银存账户（以基金名义在银行开立的用于基金名下资金往来的结算账户），结算备付金（上海，深圳，以托管人名义生意证券），证券（交易所，银行间）。
基金财产保管内容：印章，资产账户，重要文件（合同，开户资料，印鉴，实物凭证），查对资产。
基金清算分类：交易所，银行间，场外（申购，增发新股，支付费用，开放式申购赎回）。
交易所清算流程：同意数据（T闭市后），制作指令（完成T日），执行指令（T+1），确认。
银行间清算流程：治理人将成交通知单发给托管人，双人复查办理结算传给治理公司，制作指令，托管人查询资金到账。
场外清算流程：接收场外指令，审核并制作指令交付执行，查询。
基金会计复核：账务，头寸，资产净值，财务报表，费用收益，业绩表现。
托管人对治理人监督要紧内容：投资范围对象，投融资比例（资产配置比例，单一投资类别比例，融资，股票申购，投资比例调整），投资禁止行为，银行间同业拆借，治理人选择存款行。