商业银行经营效率的投入产出分析

哈尔滨工程大学本科生毕业论文商业银行经营效率的投入产出分析

院（系）：经济管理学院

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指导教师：

2008年6月

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摘要

在当今这个时代，特别是中国入世五周年之后中国金融业逐步全面开放，提高商业银行经营效率、增强国际竞争力是我国金融改革的重要任务。近年来，我国商业银行实施了股份制改革、完善治理结构、加强内部控制等一系列举措，这些措施对提高商业银行效率发挥了积极的作用。但由于金融业的壁垒和限制逐步取消，市场竞争十分激烈。效率是银行竞争力的集中体现，效率的提高和成本的有效控制是商业银行能否在市场竞争中取胜的关键所在。因此，通过对银行效率的评价分析就显得十分重要。尝试在实证研究结论的基础上，为中国商业银行效率研究提供一个基于实证的分析框架和方法，使相关政策建议更具有现实基础和理论依据。本文通过运用DEA方法，选取了具有代表性的12家银行，对之进行了分析，将是本文的研究重点。

本文首先介绍了银行经营效率分析研究的背景和意义以及国内外相关理论，确定效率研究的模型DEA和投入产出指标，选取12家商业银行作为研究对象，对2005年、2006年、2007年的效率进行了评价。通过对各家银行效率的排序，来考察中国商业银行在市场化发展的过程中，效率的变化情况以及相互之间的差异。研究发现，近三年年来我国银行效率的总体情况为股份制上市银行大于股份制非上市银行大于国有银行，银行业的整体效率呈现不断提高趋势。

关键词：商业银行；经营效率；DEA模型分析

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ABSTRACT

In now this time, especially after China Joined WTO Fifth anniversary, the Chinese financial industry gradually comprehensively opens, raises the Commercial bank business efficiency, the enhancement international competitiveness is our country financial reform important task. In recent years, our country Commercial bank implemented the joint stock system reform, to consummate the management structure, to strengthen the internal control and so on a series of actions, these measures to raised the Commercial bank efficiency to play the positive role. But because the financial industry barrier and the limit cancel gradually, the market competition is very intense. The efficiency is the bank competitive power centralism manifests, whether the efficiency enhancement and is the cost active control the Commercial bank the key which wins in the market competition is. Therefore, through appears very important to the bank efficiency's appraisal analysis. The attempt in the empirical study conclusion's foundation provides for China Commercial bank efficiency research based on the real diagnosis analysis frame and the method, causes the related policy to suggest that has the realistic foundation and the theory basis. This article through utilizes DEA the method, selected had the representative 12 banks, has carried on the analysis to it, will be this article research key.

This article first introduced the bank business efficiency analytical study background and the significance as well as the domestic and foreign correlation theories, definite efficiency research's model DEA and puts into production the target, selects 12 Commercial banks to take the object of study, Efficiency has carried on the appraisal in 2005, 2006, 2007. Through to various bank efficiency sorting, inspects China Commercial bank in the marketability development process, efficiency change situation as well as difference. The research discovered

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that nearly three years our country Bank efficiency is that in the joint stock system the city bank is bigger than the joint stock system non–on city bank to be bigger than the state–owned bank, banking industry's overall efficiency presents enhances the tendency unceasingly.

Key words：Commercial banks；operating efficiency；DEA model

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目录

第1章绪论 (1)

1.1 研究的背景和意义 (1)

1.2 国内外相关研究综述 (3)

1.2.1 国外关于商业银行效率的研究 (3)

1.2.2 国内关于商业银行效率的研究 (5)

1.3 论文的整体结构框架和主要内容 (8)

第2章基本理论综述 (9)

2.1 商业银行效率的内涵 (9)

2.2 商业银行效率的影响因素 (9)

2.3 商业银行效率评价的基本方法 (10)

2.4 本章小结 (12)

第3章商业银行经营效率的实证分析 (13)

3.1 模型的选取 (13)

3.2 样本的选择和指标体系的建立 (14)

3.3 实证结果及分析 (16)

3.3.1 总体经营效率值 (16)

3.3.2 各银行投入产出的效率投影值 (20)

3.3.3 结果分析 (25)

3.4 本章小结 (29)

第4章提升商业银行经营效率的对策建议 (30)

4.1 产权制度改革的继续深化 (30)

4.2 商业银行治理结构和规模的改善 (30)

4.3 中小金融机构的积极发展 (30)

4.4 战略投资者的继续引进 (31)

4.5 银行业创新探索的积极进行 (31)

4.6 银行风险控制的加强 (31)

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4.7 本章小结 (31)

结论 (32)

参考文献 (33)

致谢 (36)

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第1章绪论

1.1研究的背景和意义

金融业是商品经济发展到一定阶段的产物，在当代社会，金融业已经成为一国经济的核心节点。商业银行在市场经济的发展过程中，发挥了重大作用。我国金融体系以间接融资为主体，商业银行在整个金融体系中发挥着举足轻重的作用。银行业的效率研究是国际金融界和各国监管当局研究的重点课题之一。在西方银行理论中，银行效率定义为银行在业务活动中投入与产出或成本与收益之间的对比关系，是其对资源的有效配置。对商业银行效率进行评价，可以了解银行对资源的配置与运用是否达到最优，成为衡量银行之间竞争力的标准[1]。因此，通过对银行效率的评价找出提高银行的效率水平的途径成为目前理论界和实务界研究的重点内容。

20多年来无论是理论研究还是实验证明都表明了我国金融业的发展对经济快速增长起到积极的促进作用。商业银行在我国的金融体系中居于主导地位，截至2007年末，我国银行业金融机构境内本外币资产总额为52.6万亿元，其中商业银行资产约占73.94%，由此可见我国商业银行的效率高低关系着我国经济发展的前景。

从国际形势来看，根据加入WTO时的承诺，2006年我国的银行业根据《服务贸易总协定》、《金融服务协议》以及中美双边协议的规定，逐步取消在华外资银行的一些行政限制，对外资银行实行同等国民待遇，中资商业银行原有的市场准入方面的优势将逐渐不复存在，与外资银行在平等的金融环境下展开竞争。外资银行尤其是具有强大综合实力的国际跨国银行纷纷进入中国金融市场，其丰富的业务品种、优质的服务以及雄厚的资金实力将对我国的商业银行构成很大的威胁。然而商业化进程没有留给我国商业银行足够的时间慢慢积累实力来应对国内外银行的竞争，而目前我国商业银行尤其是国有商业银行存在着诸多问题，如资产质量不高，公司治理不完善等等，这给中国的商业银行带来了巨大的冲击和挑战，我国的商业银行要在激烈的市场竞

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争发展壮大，必须提高自身的竞争力，而银行的效率是商业银行竞争力的综合体现，只有效率高的银行才能在激烈的市场竞争中立于不败之地。银行的竞争从根本上说是绩效水平的较量。因此必须面向市场，树立集约化经营的理念，提高经营管理水平，实现价值最大化。

从国内来看，虽然中国的银行业经过了20年金融体制改革的实践探索与理论创新，取得了巨大的成就。但是，中国的银行业还存在着许多问题，如：不良资产比例高、运行效率低、经营机制不完善等，归根到底是竞争力的不足。而且我们也注意到，这种成效是与是与财务账面核算方法分不开的。从账面看，不良资产比率的显著下降和盈利水平的提高，的确能反映国有商业银行改革取得的重要成效。但我们同样意识到，资产质量和赢利水平的改善虽然反映了国有商业银行改革成效的重要方面，但还不足以全面衡量商业银行改革的成效。所以还需要进一步衡量各商业银行的经营投入产出效率。把关注的目光放在银行经济效率这一商业银行竞争力的综合体现的提高上。运用合理的银行经济效率测算体系和方法，对商业银行进行经济效率评价，根据测算结果对商业银行的改革提供科学依据。对银行来说可以了解自身资源的配置与运用是否达到最佳状态，有助于商业银行的经营管理者明确自身在同业中所处的地位以及与其他银行之间的差距，有针对性地采取措施改善经营和管理，提高自己的竞争力，实现可持续发展。对中国银行业的成本效率进行了实证分析。对银行业内部通过对各家银行成本效率的排序，来考察中国商业银行在市场化发展的过程中，效率的变化情况以及相互之间的差异。

从整体来看，与发达国家相比，我国银行机构的业务能力还处于一个较低的水平上。虽然改革开放以来，我国的银行机构已经形成一个庞大的体系，总资产有了一个大幅度的提高，业务领域和服务范围也在不断的扩大，但是，它们所提供的金融商品和金融服务在数量，种类，范围等方面还有一定的局限性，投资者所面临的选择空间比较小。另外，商业资产的质量很低，资产运用（主要是贷款）损率，呆帐率很高。银行清算方式还是以现金和支票转账为主，从而结算速度相对较慢。设备的现代化程度及服务质量和水平与发

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达国家的差距还很大。尽管中国的经济体制改革已经进行了20多年，取得了举世瞩目的成就，极大地促进了我国经济的增长。而在一定程度上中国的经济体制改革是以牺牲金融效率为代价换取经济持续稳定发展的过程，中国银行体系尤其是四大国有商业银行积存的高额的不良贷款，实际上在很大程度上体现了经济转轨的成本。进入21世纪以来，落后的金融体制越发成为制约我国经济可持续发展的瓶颈，其中又以银行业的问题最为严重。国内银行业改革就是在此背景下加速进行的，其主要用意之一就是改善其运营效率。正如李稻葵（2005）所言，“金融改革的根本点在于改变商业银行的运行效率和运行机制”，因为“商业银行的运行效率将直接影响中国整体经济的增长速度及运作效率[2]”。因而研究我国商业银行运行效率问题具有很强的现实意义。

1.2国内外相关研究综述

1.2.1国外关于商业银行效率的研究

1、关于银行规模经济和范围经济的研究

效率问题始终是经济学中的核心问题，所谓商业银行效率是指商业银行在经营活动中投入与产出之间的对比关系。在过去的50年中，银行效率问题研究一直受到国外学者的关注。早期的研究主要从规模经济和范围经济的角度考察银行的效率。

Alhadeff1954最早运用财务比例分析研究了美国加利福尼亚州210家银行1938–1950年间的银行效率问题。结论认为：美国加州分支行制大银行比单一制小银行有更大的产出，而小银行的成本几乎是大银行的两倍，即银行业存在递增的产出规模效率和递减的成本规模效率。Benston（1965，1972）研究了银行业的规模经济效应，他发现对所有银行，不管其规模大小，都存在轻微的但统计上显著的规模经济效应。在给定其他条件不变的前提下，银行不管自身原来规模大小，规模扩大一倍，平均成本大约能下降5–8%。Bel和Murphy（1968）运用边际分析技术对美国238家银行的成本弹性进行了研究，

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结果支持类似的成本递减或收益递增的银行规模效率。

20世纪80年代以来的银行效率问题研究采取弹性函数形式（如超越对数成本函数）替代柯布–道格拉斯（Cobb–Douglass）函数形式，并扩大样本范围，对早期的研究加以改进。Benston，Hanweck和Humphrey（1981）的研究认为，银行的经营成本曲线呈现出相对平坦的U型状态，中等规模银行在规模效率上要优于巨大型银行和小型银行。

从规模经济出发，Baumol （1982 ）假定成本的增减比例与产出的规模和构成相关，首次运用规模弹性衡量了经济体的规模经济。Gilbert （1984 ）和Clark （1988 ）对美国规模比较小的银行的成本结构进行了分析，发现在资产超过10亿美元后，银行将丧失规模经济。Altunbas和Molyneux （1996 ）对德国、意大利、法国和西班牙四国的商业银行业进行了分析，结果表明，四国的银行都表现出规模经济，即使在最大的银行中也存在着较高的规模经济。Ashton（1998 ）对英国商业银行业的规模经济的研究表明，规模较小的银行具有较高的规模经济。

2、关于银行前沿效率的研究

20世纪八、九十年代以后，开始了前沿效率的研究，即将商业银行视同具有一般生产企业的特征，以最小投入获得最大报酬或实现利润最大化的银行为效率前沿银行。效率损失为相对于效率前沿银行的偏离程度。根据Berger 和Humphrey（1997），基于前沿分析的银行效率研究方法主要包括参数方法和非参数方法两大类。Siems （1992）选取1986 –1988年间美国境内存款的611家商业银行和1988年业己倒闭的319家商业银行为研究样本，比较这两组银行的DEA效率，并提出一套金融预警指标。

Berg，Forsund，Hjalmarsson和Suominen（1993）用DEA方法对欧美等国家的银行进行了前沿效率分析显示，瑞典的要高于其他国家。Pastor，Perez 和Quesada（1994）使用了DEA模型对8个发达国家的427个银行进行了研究。得出效率平均值为0.86，法国为0.95，美国为0.81。在现有的商业银行效率研究中，Leibensein （1966）引入了机构运营过程中的X效率。Mester（1996）

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、Allen 和Rai （1996）、Dietsch 和Lozano–Vivas （2000）、Altunbas （20 01）、Rime 和Stiroh （2003）通过实证研究证明了成本效率与X效率是影响商业银行经营效率和竞争力的主要因素，而规模效率和范围效率等对商业银行成本的影响并不显著，Sathye（2003）使用DEA方法研究了印度银行业的产出效率，结果发现印度银行的平均效率得分优于世界平均得分，但其私有银行效率低于国有和外资银行。

1.2.2国内关于商业银行效率的研究

从国内文献所采取的效率测度技术上看，目前关于银行效率的研究一般分为两个方面：一是确定效率的定义及测度方法，通过对样本银行投入产出指标进行比较分析，测算出每家银行相对于“最佳”银行的距离（效率值）及在全部样本中的排序（参数分析法）；二是探讨影响银行效率的相关因素，既包括市场和管制特点等影响银行效率的外生因素，也包括银行结构、资产组合、内部管理差异等内生影响，并根据内生因素的不同效果来解释所观测到的银行间效率的差异情况（非参数分析法）。参数法要根据不同的假设选定生产函数的不同形式并对参数进行估计；非参数法则无需估计具体的参数形式。

魏煜和王丽（2000）运用DEA方法，定义了三种投入（劳动力、实物资本和可贷资金）和两种产出（利息收入和非利息收入），研究了1999年12 家商业银行的效率，认为其它银行的平均技术效率远远高于四大银行的平均水平；相比较而言，四大银行的技术无效由纯技术无效引起，而其它银行的技术无效则是由规模无效引起[3]。秦宛顺和欧阳俊（2001）使用DEA方法，利用1997–1999年度数据测度了我国商业银行效率，结果表明，我国商业银行效率普遍低下，四大国有商业银行比其它商业银行效率更低；导致效率低下的原因主要是规模不当，严格的存贷款利率管制以及国有商业银行的非利润偏好严重削弱了银行市场结构与绩效和效率的联系[4]。谭中明和陶羽（2002）运用因子分析法对我国10家商业银行及两家外国银行花旗银行和美

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洲银行的效率情况考察，结论认为从整体上看我国商业银行的效率水平较大的落后于发达国家商业银行，国内股份制银行也高于四大银行[5]。赵昕、薛俊波、殷克东（2002）利用DEA方法对我国商业银行的竞争力进行了实证分析，结果表明，四大国有商业银行中工行的效率为最高，效率值为0.1571，其他三家国有商业银行的效率几乎接近于0，认为最主要的原因在于其结构臃肿、冗员太多、营业费用率过高[6]。奚君羊、曾振宇（2003）运用参数估计法检验了我国商业银行的效率，发现我国建行、中行、工行与农行的效率低于新兴股份制商业银行，并解释了我国国有银行效率低下的原因[7]。张健华（2003）利用DEA的基本模型和改进模型，定义了股本、固定资产和各项支出作为三种投入变量，存款、贷款和税前利润总额作为三种产出变量，对我国国有、股份制和地方商业银行（共51家）1997–2001年的效率状况做了全面分析，测度了其效率值，并计算了我国银行业的规模效率。结果表明10家股份制商业银行效率最高，城市商业银行效率最低[8]。刘宗华（2003 ）利用超对数成本函数对我国商业银行业的规模经济系数进行了估计，结果发现在样本期内，四大国有商业银行经历了从规模不经济到规模经济再到规模不经济这样一个过程，而股份制商业银行则是从规模不经济到规模经济[9]。姚术洁、冯根福和姜春霞（2004）使用了22家银行1955–2001年期间的一组数据，利用随机前沿生产函数研究了所有制结构和硬预算约束对银行效率的影响。基于利润模型的结果表明22家银行效率的平均水平为63%，招行91.23%是最高的，农行的40.95%是最低的[10]。

陈敬学（2004）利用DEA方法探讨了银行效率和配置效应及整体绩效的关系[11]。刘汉涛（2004）采用DEA方法，定义了实物资产、员工人数、各项支出三个投入变量和利息收入、非利息收入两个产出变量，对我国15家商业银行2003年的数据进行了实证研究，认为中国商业银行总体上存在着较大的技术无效率，纯技术效率一直在上升，规模效率一直在下降，而且越来越多的商业银行进入了规模报酬递减阶段[12]。李琪等（2005）则定义了劳动力、营业费用、核心资本、存款四个投入变量和利润一个产出变量，对我国13家

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商业银行2001年的数据进行了DEA分析，认为国有商业银行全部为非DEA有效，且总体效率显著低于股份制商业银行，且国有商业银行基本纯技术无效，全部规模无效和规模效益递减，而股份制商业银行在纯技术效率、规模效率方面要有效得多[13]。陈洪转、郑垂勇和羊震（2005）利用主成分分析方法建立了商业银行相对效率评价指标体系，并运用DEA模型从横向对14家商业银行的规模有效性和技术有效性进行了相对有效性的评价。计算结果表明，我国大部分商业银行的相对效率较低，非有效的商业银行普遍存在投入过剩的现象，四大国有商业银行的效率远远低于股份制商业银行[14]。张正平、何广文（2005）对我国四大国有商业银行的规模经济状态进行了研究，结果发现在1994–2001年间，四大国有商业银行通过不断扩大规模、降低生产成本的方式产生了规模经济效应。谢朝华（2005）等采用DEA方法对我国商业银行的X–效率进行评估，结果表明，我国银行业整体效率水平为74%[15]。。杨德（2005）等同样利用DEA方法计算了1998–2002年我国商业银行的成本效率、配置效率和技术效率，通过比较商业银行之间效率的差异，发现国内商业银行的成本效率整体上有较大提高，且成本无效率主要是技术效率低所致，而股份制银行与国有银行在配置效率上没有显著差异[16]。倪海江（2005）等在非参数DEA 方法基础上构建了观测量模型、技术效率模型和局部观测量模型，结果表明，我国商业银行整体产出能力利用率较低，其中，国有银行低于股份制银行[17]。郑录军、曹廷求（2005）运用计量方法对影响银行效率的若干因素进行了经验分析，指出集中型股权结构和公司治理机制是影响我国商业银行效率的重要因素，伴随着股权结构的集中，银行效率呈现出倒U型变化趋势[18]。胡援成等（2006）运用CCR模型对1994–2004国有商业银行数据进行了两组DEA 分析，评价了国有商业银行改革过程中的经营效率[19]。

但目前的研究还有缺陷，对不同国家银行机构的效率的比较较少，研究结果以点估计值为主，较少提及估计值的置信区间。对于行业内部不同银行机构之间以及单个银行机构内部不同分支机构的效率的主要决定因素的研究也还相当缺乏，这些都是银行效率研究方面值得进一步探索的内容。国内的

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研究大多还停留在单纯借鉴应用国外研究理论以及方法的阶段，创新之处较少。

1.3论文的整体结构框架和主要内容

银行效率是指银行投入与产出之间的对比关系。商业银行作为特殊企业，和其他企业一样，最终目标是追求利润最大化。本文阐述了数据包络分析（DEA）方法对银行效率的测度，并对2005–2007年的中国四家国有商业银行和八家股份制商业银行的投入产出效率进行了实证分析，在研究中对四大国有银行和其他新型商业银行效率进行比较。根据研究结果，提出了银行效率改进的建议。

本文主要内容架构：

第一章，说明研究的背景和意义，介绍国内外研究现状；

第二章，商业银行效率分析评价的方法及理论综述；

第三章，进行实证研究。选取商业银行经营效率研究模型，选择商业银行经营效率研究样本和建立指标，并对实证结果和结果分析，从技术角度、规模经济角度来分析结果；

第四章，根据模型研究得出结论，从不同角度来看商业银行的经营效率的不同及其原因。并给出对策建议：管理制度改革创新、产权制度改革、业务创新、规范市场、规模经济成本控制。

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第2章基本理论综述

2.1商业银行效率的内涵

银行效率是银行在业务活动中投入与产出或成本与收益之间的对比关系。从本质上讲，它是银行对其资源的有效配置，是银行市场竞争能力、投入产出能力和可持续发展能力的总称[20]。银行效率问题实际上研究的是一个银行实现投入最小化或产出最大化的程度问题[21]。商业银行效率水平可反映商业银行产出能力、资源利用效果和成本控制等方面的经营特征，是商业银行竞争力水平的集中体现。银行效率是银行核心竞争力的重要内容。是衡量金融机构经营业绩的重要标准，效率值的高低可以反映金融机构的资源利用效果以及整体经营状况。对商业银行效率进行评价，可以了解其自身资源的配置与运用是否达到最佳状态，有助于商业银行的经营管理者明确自身在同业中所处的地位以及与其他银行之间的差距，有针对性地采取措施改善经营和管理，提高自己的竞争力，实现可持续发展。

因研究目的不同，可以从不同角度来分析。对商业银行效率的研究始于二十世纪60年代，主要以研究微观角度的银行效率为主。早期的研究主要关注规模效率和范围效率的影响。到了20世纪八、九十年代以后，开始了前沿效率的研究，即将商业银行视同具有一般生产企业的特征，以最小投入获得最大报酬或实现利润最大化的银行为效率前沿银行。效率损失为相对于效率前沿银行的偏离程度。

2.2商业银行效率的影响因素

综合国内外银行效率影响因素的相关研究，可以发现，银行效率的影响因素通常可分为内部影响因素和外部影响因素。所谓银行内部因素，主要包括产权结构、治理结构、规模经营、财务效益资产安全状况和金融创新能力等。张健华（2003）采用虚拟变量证实了国有产权与股份制产权对银行效率的影响，得出国有产权引起效率损失的结论[22]。企业产权制度是诸多问题

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的根源[23]。郑录军和曹延求（2004）采用计量方法对影响银行效率的若干因素进行了经验分析，结果表明集中型股权结构和公司治理机制是影响我国商业银行效率的重要因素[24]。王聪、邹朋飞将银行资本利润率作为效率指标，通过回归分析，认为不同的产权制度造成了国有银行和股份制银行效率的显著差异。产权制度主要通过经营机制特别是激励机制来影响银行效率。国有银行产权的国有独资形式使得代理人与国家目标不一致，进而导致银行激励约束机制的扭曲，降低了银行的效率[25]。而外部影响因素是指不受银行管理层控制的影响因素，如金融监管和宏观经济政治环境、市场竞争等。据调查，有65.3%的监管和被监管主体认为，银行监管的弹性较大、很大或流于形式，在这种情况下，监管与被监管者重复博弈的结果，必然是道德水准的下降[26]。Gilbert（1984）得出市场份额与银行效率呈正相关[27]。此外，一些学者发现权益回报率、权益资产比率和效率之间存在正相关关系，高效率银行的不良贷款比率较低。银行兼并重组对效率的影响难以确定，有些兼并重组提高了银行的效率，而另一些兼并重组则降低了银行的效率。Berger 和Mester （1997）对银行资产规模、组织形式、市场集中度、资本化程度等因素对银行效率的影响作了研究。Young等（1998）研究了美国银行业1984–1993 年的技术进步、效率及生产率变化，认为银行规模、集中度、资产、不良贷款率、人均营业费用、股权结构等都对美国银行的效率有着显著的影响。Worlhington（1998）运用随机成本前沿法测算了资产质量、人力素质和教育程度等因素对澳大利亚金融机构效率的影响。

2.3商业银行效率评价的基本方法

对银行效率具体的实证分析方法主要有两大类：参数法和非参数法。参数法可以进一步分为随机边界法（SFA）、不定分布法（DFA）和模糊边界法（TFA），非参数法则包括数据包络分析（DEA）、自由处置包（FDH）等。研究者还没有在最佳边界模型上达成共识，对模型的选择多根据所研究样本及具体目的而选择不同的方法。

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目前，国外学者尚未在最佳前沿分析方法上达成共识，更多的讨论集中在对各种方法优缺点的评价方面。非参数方法的主要优点在于：无需预先确定生产函数的形式，可评价不同量纲的指标，处理多投入多产出情况较为容易，具有较强的客观性，而且对样本量要求不大。缺点是这种方法通常不考虑由于偶然因素、数据和其他计算误差引起的随机误差，任何对估计前沿的偏离都被认为是低效率的表现，所以有时有可能把真实效率低估。此外，非参数方法计算结果的估计偏低，离散度较大，不能方便地检验结果的显著性。张健华认为采用参数方法对我国商业银行生产函数的形状进行估计主观性太大，并且所需统计数据较多，不易获得。而DEA方法能方便地对银行业的多投入和多产出效果进行评价，对我国实际情况有更多的适用性[28]。参数方法考虑了随机误差对效率的干扰，得出的样本效率离散度较小，便于区分，可以方便地检验结果的显著性。缺点是该方法需定义效率方程的函数形式，而一旦所定义的函数形式不正确，就会在很大程度上影响所计算的效率值。姚树洁、冯根福、姜春霞认为不同时期不同类型的银行效率会有显著区别，即随机误差项的影响很大，因此参数方法尤其是SFA方法更适合对我国银行的研究需要[29]。

国内学者在进行实证研究时，较多地使用了非参数法中的DEA模型：姚树洁、冯根福和姜春霞等（2004）以1995–2001年我国22家银行的税前利润、贷款、固定资产、存款、权益和ROA为产出、投入项，利用SFA法评估效率，结果表明：这22家银行的平均技术效率是0.63，股份制银行的效率要高于国有商业银行的效率。奚君羊和曾振宇（2003）采集1996 – 2000年四大国有银行和六大新兴股份制商业银行的31个样本数据，利用DFA法对样本银行的效率进行了估计。其公布的结果是四大国有银行和六大新兴股份制商业银行的综合规模效率分别0.63和1.02。还发现我国银行业存在范围经济，并发现银行成本与非利息收入、利率和营业机构成本显著相关。王宁，李植（2005）用DEA效率评价模型对我国的四大国有银行和十大股份制商业银行2002年的经营绩效进行了评价，得出四大国有银行效率显著低于十大股份制商业银行的

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结论。

2.4 本章小结

本章主要阐明了商业银行经营效率投入产出评价的各种方法及其相关理论综述。介绍了商业银行效率的含义和影响其效率的因素。为了后续实证研究的模型的选取、样本的选择、指标的建立做了理论铺垫。

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第3章商业银行经营效率的实证分析

3.1模型的选取

商业银行经营效率研究模型的选取即DEA模型的基本原理和经济含义。数据包络分析（Data Envelopment Analysis，简称DEA）是美国运筹学家Charnes A Cooper W和Rhodes E在Farell测度基础上发展起来的一种评价决策单元（Decision Making Units，简称DMU）相对效率的非参数方法。由Charnes A （1978）等人最早提出的用于评估公共部门非盈利机构效率，Sherman和Gold（1985）第一次把DEA应用于银行部门[30]。由于“利用数学线性规划技术的DEA 模型所评价的效率前沿具有相当的稳健性[31]”，以及“它相对于其他前沿分析更适合于小样本效率分析的特点[32]”，它被广泛应用。该方法是用来研究具有多个输入、特别是具有多个输出的“生产部门”同时为“规模有效”与“技术有效”的理想且卓有成效的方法。DEA方法具有许多参数方法不具备的优点，例如，不必设定特定的函数形式，可以评价不同量纲的指标和处理多投入多产出问题，具有较强的客观性。而且DEA模型还允许分析者根据研究的重点不同，选择不同的投入产出指标，在使用不同单位的变量时也不必将其标准化。

这是一种线形规划的方法，通过把所有具有高效率的决策单元组成生产前沿面或是效率前沿面，其他相对较差的决策单元落在该边界之内，具体方法：利用所有受评估的决策单位（Decision Making Units，DMU）的投入与产出变量的观测值，构建一个效率前沿边界，落在效率前沿边界上的DMU是具有效率的，其效率值为1；而在效率前沿边界之内的DMU为相对无效率，其效率值介于0与1之间。而Farrell与CCR模型均假设为规模报酬不变，这样若某一DMU处于相对无效率的状态时，原因可能是由于规模不当造成的。因此，Ranker，Charnes and Cooper（1984）在CCR模型的基础上又提出了

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BCC 模型，其放宽了关于固定规模报酬的限制，而将技术效率（TE ）分解为纯技术效率（PTE ）和规模效率（SE ）。具体模型如下：

BCC 模型：在CCR 模型的基础上加入了一个限制条件，使之变为规模可变情况下的效率评价模型，具体形式如下：

（3.1）

用CCR 方法求出的银行效率是在规模报酬不变的情况下的一个技术效率，但现实中每一家银行不可能都在不变的规模报酬下生产，因此规模效率的高低在计算结果中不能被观察到，因此用BCC 模型下的效率，将技术效率分解为纯技术效率（PTE ）与规模效率（SE ），来评价银行效率，显得更为合理。这样，纯技术效率指标衡量了在不考虑规模因素影响下的银行效率状况，即银行的管理、操作技术水平所决定的效率，而规模效率衡量了银行的规模经济性[33]。

3.2 样本的选择和指标体系的建立

本文选取中国工商银行、农业银行、建设银行、中国银行、交通银行、华夏银行、民生银行、浦东发展银行、深圳发展银行、兴业银行、招商银行和中信银行，共十二家商业银行2005–2007年的数据。由于这12家银行的资产占到我国银行总资产的90%以上，所以他们的效率高低能够代表我国银行业整体水平。样本银行的数据均来自相关年度的《中国金融年鉴》和其网站上公布的年度报告。

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