科技型中小企业供应链融资研究.doc
科技型中小企业供应链融资研究
关键词：供应链融资；科技型中小企业；文献综述
引言
融资难一直是中小企业持久发展的主要瓶颈，作为我国市场经济的重要组成部分，中央及地方政府一直出台相关政策解决其在营商环境、公共服务特别是财税金融等方面存在的困难。然而，“融资难、融资贵”依然是阻碍中小企业的发展的代名词。尤其是科技型中小企业，由于轻资产，缺少厂房、设备、土地等金融机构认可的可抵押物更难以得到有效融资。对于拥有知识产权的高新技术企业，其知识产权无法通过健全的无形资产价值评估体系得到有效评估，也难以从金融市场上获得资金支持。而供应链金融的出现很好地为中小企业融资打开了通道，在新技术的不断推动下，供应链金融已经发展至与互联网与物联网，并嵌入了区块链技术被称为是供应链金融的4.0时代。供应链金融4.0时代将解决整个链条的支付，实现货物流、资金流和数据流的三者合一，是科技型中小企业资金融通的重要途径。供应链金融与中小企业融资相结合的研究一直是学者关注的问题。随着电商行业的发展，供应链金融的线上融资模式也是学者对比研究和量化分析着重点。近年来针对科技型中小企业供应链融资学者也多有研究，主要在供应链融资模式、融资效应和信用风险管理方面。
1科技型中小企业供应链融资业务模式相关研究
1.1供应链融资模式
由互联网技术带动的电商行业的发展，供应链金融业务模式逐
供应链金融简介
5.供应链上企业融资问题： 银行信贷的条件：1、自身资产规模2、财务结构3、信用担保 银行信贷的要求导致中小企业融资难。 6. 供应链金融概念： 简单地说，就是银行将核心企业和上下游企业联系在一起提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式。 一方面，将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套中小企业，解决中小企业融资难和供应链失衡的问题；另一方面，将银行信用融入上下游企业的购销行为，增强其商业信用，促进中小企业与核心企业建立长期战略协同关系，提升供应链的竞争能力。在“供应链金融”的融资模式下，处在供应链上的企业一旦获得银行的支持，资金这一“脐血”注入配套企业，也就等于进入了供应链，从而可以激活整个“链条”的运转；而且借助银行信用的支持，还为中小企业赢得了更多的商机。 7.供应链融资好处： （1）银行：新的业务领域、新的利润增长、可控的风险、（政策红利）中小企业融资； （2）核心企业：稳定了上下游，稳定了链条，提高了效率、业务扩大；（3）中小企业：盘活了资产，改善了现金流，稳定并扩大业务； （4）其他参与方，比如物流公司：新的业务、新的利润、增值服务提升客户粘性。 9.供应链金融产品 针对供应商针对购买商融资产品中间业务产品 1.存货质押贷款； 2.应收账款质押贷 款 3.保理 4.提前支付折扣 5.应收账款清收 6.资信调查 7.结算1.供应商管理库存 融资 2.商业承兑汇票贴 现 3.原材料质押贷款 4.延长支付期限 5.国际国内信用证 6.财务管理咨询 7.结算 1.存货质押贷款 2.应收账款质押贷 款 3.保理 4.提前支付折扣 5.供应商管理库存 融资 6.原材料质押融资 7.延长支付期限 1.应收账款清收 2.资信调查 3.财务管理咨询 4.现金管理 5.结算 6.贷款承诺 7.汇兑 10.一、保税仓业务模式： 基于核心厂商（供货方）与经销商或直供方（以下统称经销商）的供销关系，经销商通过向银行融资提前支付预付款给核心厂商，银行按经销商的销
中小企业供应链融资模式
中小企业供应链融资模式研究 摘要：当前，我国中小企业得到了迅速发展，成为推动我国国民经济持续、稳定、快速增长的重要力量。但是，融资难是一个制约中小企业发展的关键因素，对国家整个经济的发展产生了一定的影响。供应链融资以供应链上中小企业和核心企业的真实贸易为基础，强调了对贸易本身的控制，而不是仅仅关注中小企业的信用和经营实力。供应链融资可以更好地解决中小企业融资难问题。 关键词：中小企业；供应链融资；核心企业；第三方物流；融资模式 一、中小企业融资困境 中小企业融资难是困扰我国中小企业发展的难题，在一定程度上影响了我国经济的发展，其主要原因是中小企业自身信用不足，信用结构与银行信贷风险控制结构错位。 （一）信息披露不充分，造成融资信用风险度量和信用风险评价的困难 中小企业以家族企业最为常见，普遍存在着经营活动透明度差、财务信息公开性和真实性差、信息披露机制不健全的情况，导致了与银行和其他金融机构间存在严重的信息不对称，造成银行对中小企业存在防备心理，会更加严格地调查中小企业的背景。 （二）融资成本收益配比不经济 中小企业融资成本一般包括贷款利息、资产评估和登记费用、担保费、风险保证金等。其中，贷款利息一般在人行基准利率基础上
上浮30%以上；资产评估和登记费用一般占融资成本的20%；担保费用一般情况一年担保费率在3%；绝大多数金融机构在发放贷款时，以预留风险保证金的名义扣下贷款利息，中小企业实际得到的贷款只有申贷额的80%。另外，由于中小企业与银行对话没有话语权，因此中小企业成为银行吸存的主力军。部分银行为了赢得存款，要求中小企业放款后，做1个月定期才可提款。因此，高额融资成本成为中小企业融资的障碍。 （三）中小企业非系统风险高于大型企业 在传统融资决策中，中小企业信用等级低、贷款难度大。银行往往要求企业追加不动产等抵押物，或者追加担保。但实际上，中小企业大多数并没有什么银行能够认可的抵押物和有效担保。因此，势必造成中小企业在现代供应链中长期处于弱势地位，很难从银行获得资金支持，只能停留在低附加值产品的加工上；处于产业供应链的中游，企业效益受上游原材料厂商和下游成品厂商的双重挤压；融资难造成技术设备无力改造、技术人才无法引进，产品竞争力低下，在市场竞争中停滞不前，甚至举步维艰。 二、供应链融资特点 （一）供应链融资概念 供应链融资是指银行通过调查评价整条供应链，基于对整个供应链管理和核心企业的资信和经营实力的掌握，将供应链的整体信用集中在核心企业信用上，对核心企业及供应链上下游多个企业提供更加灵活的金融产品和金融服务的一种融资模式。一般各行业供应
八大供应链融资产品
八大供应链融资产品 一、保理 保理是指银行为企业提供的一种解决应收账款问题的综合性金融服务方案，其基本功能包括账款管理、融资及买方信用担保等。 特点：以应收账款债权转让为基础，银行成为保理项下应收账款新的债权人；企业可以根据自身需求选择不同的功能组合；企业可以在相关额度内随时转让银行认可的应收账款获得可支配资金，融资手续简便。 优势： 1．可以提供更加吸引买方的付款条件，提高市场竞争力； 2．将应收账款管理“外包”给银行，获得专业服务并节约管理成本； 3．办理无追索权保理还能优化资产结构、改善财务报表； 4．买方企业也可获得便利：从卖方获得更优惠的付款条件；简化付款手续，减少结算费用；在无追索权保理中自身商业信用免费得到银行信用支持。 业务办理流程： 1．卖方与银行签订保理合同； 2．卖方企业向买方赊销供货，并取得应收账款； 3．卖方企业将应收账款转让给银行； 4．银行与卖方将应收账款转让事项通知买方； 5．银行向卖方发放融资款； 6．应收账款到期日前银行通知买方付款； 7．买方直接将款项汇入银行指定账户； 8．银行扣除融资款项，余款划入卖方账户。 二、应收账款融资 应收账款融资是指企业以赊销产生的应收账款进行质押向银行申请的融资业务。特点：还款方式灵活，企业可以直接以自有资金还款，也可以买方到期支付的货款偿付融资；融资期限有一定弹性，企业可以办理新的应收账款质押替代即将到期的应收账款作为融资担保，无需再次办理融资手续。 优势： 1.应收账款可以提前变现，有效提高中小企业营运资金周转效率； 2．以应收账款为基础获得“资金池”服务； 3．应收账款质押既支持融资业务，也支持承兑、保证、信用证等其他授信业务，企业可根据自身情况灵活选择。 业务办理流程：
中小企业供应链融资模式探讨(doc 10页)
中小企业供应链融资模式研究 融资, 中小企业, 供应链, 模式, 研究 相关词条：融资, 中小企业, 供应链, 模式, 研究 摘要：供应链融资作为一种新的融资模式，不仅是技术层面的问题，而且是银企双方在融资和信贷管理上的一种观念上的变革，它充分发挥了金融机构、第三方物流以及供应链中上下游企业各自的优势，从整个产业链的角度出发，在为中小企业提供了一种新的融资途径的同时，也带动了金融机构和物流企业的创新与发展，提高了整个产业链的竞争力，实现了多方共赢。供应链融资正成为中小企业融资的主流，也为企业拓宽融资渠道开辟了一条新的思路。 关键词：供应链融资，中小企业，抵押，信息不对称 如何解决中小企业融资难的问题一直以来都是国内学者研究的热点。供应链融资，为解决这一难题提供了新思路。供应链融资是指银行通过审查整条供应链，在对供应链管理程度和核心企业信用实力掌握的基础上，对其核心企业和上下游多个企业提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式。简单地说，就是
通过银行与企业间的通力合作，实现为企业拓宽融资渠道的一个全新方案。供应链融资在我国还处于起步阶段，并不十分成熟，随着经济发展，供应链融资还将有着巨大的发展空间。因此，系统地规划供应链融资，为解决中小企业融资难的问题提出一些建设性的意见，是当前一项很重要、很有价值的研究。 一、中小企业融资难的成因 1、信息不对称。所谓信息不对称是指交易双方拥有不同的信息，就融资而言，主要指借款人拥有关于自身资信、资金使用等方面的信息，而贷款人却因搜集成本过高不能获得信息的这样一种状况。信息不对称使贷款人无法事先确认哪些借款人会发生违约行为，是否会发生偿付困难，放款以后是否会从事不利于贷款人的行为。为了保障资金安全不受侵犯，贷款人往往会放弃交易。而目前一般中小企业财务信息不公开，财务报表及其他信息披露可信度不高，甚至有的企业为达到融资目的，与审计机构串通舞弊，提供虚假财务报告。银企之间的信息不对称问题尤为突出。 2、缺乏可供抵押的财产。由于种种原因，我国中小企业往往缺乏可供抵押的财产。一方面，虽然中小企业资产总额较大，但由于负债比率高，企业拥有处置权利的自有资产总量较少。另一方面，企业拥有的资产往往不符合银行对变现能力、保值能力的偏好。企业真正能依靠资产信用取得的贷款数额是非常有限的。另外，从金融机构对抵押物的偏好看，金融机构在实际操作
中小企业供应链融资文献综述
中小企业供应链融资文献综述 1.国外研究现状 国外众多学者对供应链金融的相关问题进行了一些阐述。 Gopfert和Neher(2001)发现仅有一小部分的企业将资金流管理视为供应链管理的一个重要组成部分，大部分的企业认为供应链管理仅仅是仓储、运输等传统物流职能的重新整合，他们较早提出了资金流的重要性。 Guerrisi (2001)通过考察供应链中物流配送技术和资金转移技术的发展，发现资金转移技术相对落后，影响物流技术的发展。 Stemmler( 2003)分析了供应链金融管理长期得不到应有重视的主要原因。 Meynell (2003)和Waiters (2004)分别从不同的角度对供应链金融进行了定义:前者认为供应链金融管理是与物流平行的从买方发出订单到完成结算的所有与现金流有关的交易活动;后者从需求链和价值链的角度，将供应链金融管理定义为，通过创新各种金融产品和服务，有效集成供应链中的资源，为顾客创造价值的价值链管理。 Richard( 2004 )进行了案例分析，总结了Stanley公司的成功经验，具体说明了如何在企业中实行供应链融资管理，使物流与资金流相协调一致，从而提高企业绩效。 Klapper (2005) [13]就供应链中中小企业采用存货融资模式的机理及功能进行了分析。。 Gonzalo Guillen(2006)等人研究了集生产与企业融资计划于一体的短期供应链管理，提出合理的供应链管理模式可以影响企业的运作与资金融通，从而增加整体收益。
Demica(咨询公司)在2008年的一份调查显示，在过去的一年，银行的报告显示“65%业务量的增长来自于供应链金融，超过90%的顶尖银行为他们的顾客提供供应链金融服务”。 AllenN.Berger(2004)等人最早提出了关于中小企业融资的一些新的设想及框架，初步提出了供应链融资的思想。 Leora Klapper(2004)就供应链中小企业采用存货融资模式的机理及功能进行了分析。 Gonzalo Guillen(2006)等人研究了集生产与企业融资计划于一体的短期供应链管理，提出合理的供应链管理模式可以影响企业的运作与资金融通，从而增加整体收益。 2.国内研究现状 我国中小企业是国民经济中最具活力的组成部分，在促进科技进步、缓解失业、扩大出口等方面起着不可忽视的作用。根据国家发改委的统计，中小企业共创造了60%的国内生产总值，60%的出口额，提供了75%的就业机会，并且有70%的中小企业将成为未来的大型知名企业。 国内对供应链融资的研究始于20世纪80年代，但有影响力的成果并不多。近两年来，随着供应链融资实践的发展，理论研究也日益丰富。 陈晓红、陈建中等(2008)通过系统论述供应链融资的理论基础和实物流程，为供应链融资相关主体开展供应链融资服务提供了参考，为政府推广供应链融资提供了决策依据。 郭涛((2005)详细论述了应收账款融资的原理及融资优势； 徐欣(2007)认为供应链融资有双重模式:物流企业以产业资本为主导模式和
基于农业生产企业供应链融资方案的提出与解析
基于农业生产企业供应链融资方案的提出与解析 姓名：-------- 郭晶晶------ 学号：一32014110113—— 指导老师：一何向军--------
日期：—2015年6月17 摘要 随着社会化生产方式的不断深入，市场竞争已经从单一客户之间的竞争转变为供应链与供应链之间的竞争，同一供应链内部各方相互依存，由于赊销已成为交易的主流方式，处于供应链中上游的供应商，很难通过"传统"的信贷方式获得银行的资金支持，而资金短缺又会直接导致后续环节的停滞，甚至出现"断链"。从近几年国内中小企业融资比例来看，中小企业贷款增速高于大型企业贷款。近年来，主要金融机构及农村合作金融机构、城市信用社和外资银行中小企业人民币贷款总额大幅度增长。但各家商业银行受信贷规模的限制，可以发放的贷款额度有限。除此之外，农业生产结构和规模不稳定，变数大，致使农业生产企业通过银行获得贷款的几率和获得贷款的金额远远不及其发展所需要的份额。因此，本文基于供应链金融的核心理念及特点,依据应收账款、预付款和存货分别设计了应收账款融资、预付账款融资和动产质押融资的三种基本融资模式,并进行详细分析后 提出了一种将动产质押融资和应收账款相结合的订单融资模式,帮助岳西县生产 茶叶的中小企业通过供应链金融的潜在融资优势得以获得充足的资金支持,从而 为解决生产茶叶的中小企业融资难的问题提供了一新思路。 关键词:供应链金融中小企业融资订单融资融资模式信贷规模
.引言 1.1 供应链金融 1.1.1 供应链金融产生背景 供应链又称“价值链”，“供需链”，最早由美国哈佛大学教授Michael Porter 于1985 年在其著作《Competitive Strategy 》中提出。供应链其实是企业现金流、订单信息流、仓储配送流“三流合一”而成，其根本在于价值和信息的传递。供应链管理的出现，促使现代企业竞争从以往的一对一竞争，转化为供应链对供应链的竞争，而与之相对应的银行对企业服务的模式也正在发生深刻的变化。 在如何考虑发展供应链生产模式的具体路径时，首先需要了解全球化背景下产业组织的演化趋势，得益于信息技术和运输技术进步所带来的远程生产组织和流通成本的降低，供应链正在取代纵向一体化，成为国际上产业组织的主流模式。在这种模式中，大企业专注于品牌、客户关系管理及创新性技术等核心能力的创造和提升，而将生产、流通、销售中低附加价值环节外包给中小企业，以此形成以稳定交易和利益共享为特征的产业链体系，中小企业则往往利用自己的专项优势，如特殊技能、单项专利技术、特别的渠道以及成本优势，加入到产业链分工体系中，成为大企业主导的供应链节点布局中重要一环，伴随着供应链生产模式的兴起，供应链竞争已逐渐成为市场竞争的重要方式。 在此背景下，供应链金融作为商业银行的一种新的金融服务，近年来在国际银行行业应运而生，成为商业银行新的重要业务增长点。供应链金融是商业银行站在供应链全局的高度，为协调供应链资金流，降低供应链整体财务成本而提供的系统性金融解决方案，对商业银行而言，供应链金融在风险控制技术上的创新体现为充分利用供应链生产过程中产生的动产或权利作为担保，将核心企业的良好信用能力延伸到供应链上下游企业；在营销模式上的创新则体现为以中小企业为市场导向，力图弥补广泛存在于中小企业的融资缺口。从国家竞争力的视觉来看，供应链金融由于能降低供应链整体融资成本，缓解中小企业融资压力，增强供应链上企业从事创新的能力，从而有助于提升一国经济的国际竞争力。 物流、信息流和资金流集成管理的需要是供应链金融发展的主要动因。物资流和信息流、
平安银行全套供应链融资解决方案
平安银行全套供应链融资解决方案 2008-09-24 23:03:02 作者：资金管理网来源：和讯网友评论 0 条9月24日，深圳平安银行在深圳大中华喜来登酒店举行赢动力 “供应链融资-W计划”产品发布会，成功推出全套供应链融资业务解决方案。 助力中小企业走出紧缩困局 9月24日，深圳平安银行在深圳大中华喜来登酒店举行赢动力 “供应链融资-W计划 ”产品发布会，成功推出全套供应链融资业务解决方案。这是继“现金管理-R计划”之后，平安银行“赢动力”公司业务品牌推出的又一项系列产品。 “赢动力供应链融资”产品的推出旨在进一步丰富、提高深圳平安银行的融资服务能力，尤其是增强对中小企业的支 持力度，帮助中小企业走出当前国内、国际宏观经济形势波动造成的困境。 精益求精，打造完美供应链金融服务 深圳平安银行此次推出的嬴动力“供应链融资 W计划”包括“采购商融资解决方案”、“供应商融资解决方案”、“进出口企业融资解决方案”、“工程承包企业信用支持方案”，针对供应链中不同经营形式的经营主体分别设计了专属服务方案。每一个方案都根 据企业的经营特点有针对性地安排了多款融资产品。 采购商融资解决方案重点解决企业采购原材料时的预付款和存货占压形成的融资需求 ，主要安排了银行票据产品和存货质押融资产品。由于与具有全国物流网络的中远、中外 运等龙头物流企业建立了业务合作关系，因此平安银行的采购商融资业务能够接受企业分 布在全国各地作为贷款担保，并且能够处理商品的各种运输、存储形态，真正实现全程物 流融资。
供应商融资解决方案主要由各种应收款融资产品构成，主要解决企业因为下游客客户延期付款形成的融资需求。国内保理和信保融资是重点推广产品。平安银行国内保理产品具有明保理、暗保理、有追索权保理、无追索权保理等多种业务形式。特别是对长期、频繁发生贸易关系的企业，设计了一次性应收账款转让通知方式，极大的简化了业务操作手续。先进的保理业务系统也为业务处理效率提供了有效的保障。平安信保融资是平安财产险公司面和平安银行对中小企业共同推出的融资产品。由企业向平安产险公司投保企业国内贸易短期信用保险，银行根据投保情况为企业核定融资额度，手续简便快捷，非常适合销售情况良好，需要短期融资的企业需要。 平安进出口企业融资解决方案除了提供信用证、进出口押汇、打包放款等各种标准化的国际贸易融资产品外，更重要的是，开发了出口前融资、未来货权开证等国内、国际一体化贸易融资产品，能够为企业的完整贸易过程提供一条龙服务。 工程承包企业信用支持方案是平安供应链融资产品的重要特点。供应链融资业务一般只考虑解决生产和贸易型企业的融资需求，很少考虑服务企业。深圳平安银行针对建筑设计、施工企业和软件开发企业在项目招投标、施工进度和质量保证、工程尾款结算等环节的信用支持需求，利用银行保函等业务手段，开发设计了工程承包企业信用支持方案，是供应链融资业务的一项重要创新。 四项业务服务方案覆盖了供应链内的全部经营主体的各项经营活动，并且提供大量的增值服务功能，形成平安供应链融资产品“全方位、全过程、全增值”的特点。 携手合作，共同提升供应链融资服务品质
供应链金融服务方案
供应链金融服务方案 各位读友大家好！你有你的木棉，我有我的文章，为了你的木棉，应读我的文章！若为比翼双飞鸟，定是人间有情人！若读此篇优秀文，必成天上比翼鸟！ 篇一：煤炭企业供应链金融服务方案一、业务方案理念（适用于煤矿的物资部门和煤炭运销部门）银行提供的供应链金融业务，是把煤炭企业（煤矿）作为核心企业，配合其供应链和销售链管理策略，运用资金流、物流和信息流的控制技术，利用核心企业的信用增强效应，对核心企业及伴生在其周围的多个或全部供应链和销售链上的上、下游企业提供的一揽子、结构化金融服务。银行多以大、中型煤炭生产企业为核心企业，围绕其开展包含其上游供应商、下游贸易商的金融服务，实现煤炭企业整体供应链充裕现金流，提供企业整体竞争力。二、业务模式银行在煤炭行业为供应链条上的企业提供的融资方案包括：1、针对煤炭企业上游企业：应收账款池融资、反向保理业务，盘活上游供应商的应收账款，改善上游供应商的现金流；让上游企业能提早获得应收账款。2、针对煤炭企业下游企业：预付款融资模式，解决下游耗煤厂家和贸易商向煤炭企业采购煤炭的预付款资金需求；三、授信品种：授信品种包含：流动资金贷款、银行承兑汇票、国内信用证及买方押汇或押汇项下代付、商业承兑票保贴等； 四、业务优势1、对于煤矿：缓解煤炭企业物资供应部门物资采购款的支付压力。增加煤炭企业运销部门的销售能力，获得更多
经销商预付款。扩大销售。a) 以间接授信替代直接授信，优化报表，节约财务成本，可以制定、优化现金使用计划，适当进行理财规划，提高效益;b) 与上、下游企业共同搭建融资平台，有利于核心企业进一步稳固和强化以其为主导的供应链条；c) 对上游企业延长赊销账期，对下游企业取得大额预付账款，优化现金流，并获得更优惠的贸易条件；2、对于上、下游企业：;a) 对于设备供应商来讲，盘活应收账款，加速资金回笼，提高资金周转速度；对于下游煤炭采购商来讲，能够获得充足的预付款资金采购煤炭，增加自己的采购量，稳定业务。从而扩大煤炭企业销售量。篇二：汽车行业供应链金融服务方案1、经销商服务方案●厂商银方案●汽车合格证监管方案厂商银方案业务特点：（1）属于动产质押授信（2）由实力较强的专业监管公司负责车辆和合格证的驻店监管，提高周转效率（3）实现车证合一运输和交付（4）需向监管公司支付一定的监管费用汽车合格证监管方案方案概述：是指汽车厂商、经销商和交行三方进行合作，交行为经销商向汽车厂商购买产品提供授信支持，汽车合格证由交行保管，交行根据经销商补存保证金的状况释放合格证。业务特点：（1）汽车合格证也可由汽车厂商保管，交行根据经销商补存保证金的状况通知汽车厂商释放合格证（2）有效满足经销商由一级网点向二级网点发车的需求（3）无需单独支付合格证保管费用2、供应商服务方案●银票/商票保贴●国内保理●国内信用证●动产质押3、商用车终端用户服务方案●法人按揭●
经典供应链融资案例解析
经典供应链融资案例解析 广东永华钢铁有限公司成立于2001 年，主要从上游钢铁集团采购板材，为家电和电脑机箱的生产企业提供板材的采购、剪切、配送服务。 2001 年到2004 年，国内高级板材需求量持续增加。永华钢铁抓住发展机遇，与上游厂商建立稳固合作关系，大力开拓下游销售渠道，并开展原料加工增值服务，企业迅速成长。 然而，业务增长也带来了流动资金周转的困难。公司流动资产从2002 年度的2522 万元猛增到2003 年度的4558 万元。其中，预付账款和应收账款分别增至1225 万元和1770 万元，而货币资金则从140 万元急速减少到4 万元。2003 年度现金净流出量达到136 万元，公司面临严峻的现金流压力。 供应链模式导致的企业资金瓶颈永华钢铁的流动资金压力问题，是这期间钢铁贸易企业普遍面临的发展瓶颈，其资金缺口主要来源于供应链交易压力。在供应链上的代理采购服务中，公司上下游都是实力雄厚的大中型企业。永华钢铁不得不接受对自身十分不利的交易条件：当公司从上游采购镀锌板等板材产品时，除下单时支付部分定金外，签订供货合同后即需支付全额货款，
上游收到货款后再排产发货，导致公司在预付款环节占用较多的流动资金。而当公司将板材产品加工剪切，销售给下游企业时，又必须给予客户一定账期，从而形成了大量应收账款；同时，由于下游厂商采用“零库存”和精益生产模式，永华钢铁必须维持一定存货，随着业务量增加，各类非现金流动资产迅速上升。 如何通过短期融资缓解资金压力，成为公司燃眉之急。融资的困境面对企业快速增长的流动资金需求，永华钢铁不得不寻求银行贷款支持。然而，对于银行传统贷款主要的三种方式而言，永华钢铁既缺乏信用授信所需的规模和优秀财务报表，也无法通过有力的第三方提供商业担保，更缺乏足够的固定资产作为抵押，难以获得银行贷款。 在传统方式银行融资无望的情况下，永华钢铁了解到深圳发展银行已通过供应链融资业务，成功帮助了大批中小企业渡过难关。于是，永华钢铁与深发展进行了初步接触，希望借助供应链融资解决永华钢铁的融资难题。 深发展供应链专家向永华钢铁提出了融资方案： 一、基于存货支持，给予供应链融资经分析发现，永华钢铁流动资产的比重保持在总资产99% 以上，而存货、应收账款和预付账款占其中较大比重。04、05 两年中，永华钢铁预付账款在流动资产中所占比重分别达到34% 和49%。因此，永华钢
基于农业生产企业供应链融资方案的提出与解析
基于农业生产企业供应链融资方案的提出与解析
基于农业生产企业供应链融资方案的提出与解析 姓名：郭晶晶 学号： 3 110113 指导老师：何向军 日期： 6月17日 摘要 随着社会化生产方式的不断深入，市场竞争已经从单一客户之间
的竞争转变为供应链与供应链之间的竞争，同一供应链内部各方相互依存，由于赊销已成为交易的主流方式，处于供应链中上游的供应商，很难经过"传统"的信贷方式获得银行的资金支持，而资金短缺又会直接导致后续环节的停滞，甚至出现"断链"。从近几年国内中小企业融资比例来看，中小企业贷款增速高于大型企业贷款。近年来，主要金融机构及农村合作金融机构、城市信用社和外资银行中小企业人民币贷款总额大幅度增长。但各家商业银行受信贷规模的限制，能够发放的贷款额度有限。除此之外，农业生产结构和规模不稳定，变数大，致使农业生产企业经过银行获得贷款的几率和获得贷款的金额远远不及其发展所需要的份额。因此，本文基于供应链金融的核心理念及特点,依据应收账款、预付款和存货分别设计了应收账款融资、预付账款融资和动产质押融资的三种基本融资模式,并进行详细分析后提出了一种将动产质押融资和应收账款相结合的订单融资模式,帮助岳西县生产茶叶的中小企业经过供应链金融的潜在融资优势得以获得充分的资金支持,从而为解决生产茶叶的中小企业融资难的问题提供了一新思路。 关键词:供应链金融中小企业融资订单融资融资模式信贷规模
一.引言 1.1供应链金融 1.1.1供应链金融产生背景 供应链又称“价值链”，“供需链”，最早由美国哈佛大学教授Michael Porter于1985年在其著作《Competitive Strategy》中提出。供应链其实是企业现金流、订单信息流、仓储配送流“三流合一”而成，其根本在于价值和信息的传递。供应链管理的出现，促使现代企业竞争从以往的一对一竞争，转化为供应链对供应链的竞争，而与之相对应的银行对企业服务的模式也正在发生深刻的变化。 在如何考虑发展供应链生产模式的具体路径时，首先需要了解全球化背景下产业组织的演化趋势，得益于信息技术和运输技术进步所带来的远程生产组织和流通成本的降低，供应链正在取代纵向一体化，成为国际上产业组织的主流模式。在这种模式中，大企业专注于品牌、客户关系管理及创新性技术等核心能力的创造和提升，而将生产、流通、销售中低附加价值环节外包给中小企业，以此形成以稳定交易和利益共享为特征的产业链体系，中小企业则往往利用自己的专项优势，如特殊技能、单项专利技术、特别的渠道以及成本优势，加入到产业链分工体系中，成为
供应链融资方案与案例分析
供应链融资方案与案例分析 供应链融资是指商业银行为某产业的供应链条中的一个或多个 企业提供资金融通服务，将某个大型优质企业作为核心企业，在其上游供应商和下游经销商中选择资质良好的企业。那么，下面是由为大家带来的供应链融资方案与案例分析，欢迎大家阅读浏览。 一、供应链融资概述 (一)供应链融资的内涵 供应链融资是指商业银行为某产业的供应链条中的一个或多个 企业提供资金融通服务，将某个大型优质企业作为核心企业，在其上游供应商和下游经销商中选择资质良好的企业，通过做货物或债券质押，为其提供授信额度，降低整个供应链条的融资成本，提高银行资金的利用效率，同时解决一些企业融资困难的问题，从而实现银行、企业和商品供应链的可持续发展。 (二)供应链融资的主要特点 商业银行为企业提供的供应链融资业务不同于传统的贸易融资，主要有以下特点： 第一，供应链融资需要有一个大型优质企业作为供应链的核心 企业，其原材料采购和商品销售过程能形成稳定的供应链。 第二，供应链融资的对象并非单一企业，而是整个商品供应链 条上的资质良好、符合银行融资要求的相关企业。供应商、核心企业和分销商之间形成统一的融资渠道，可降低整个供应链的融资成本。
第三，核心企业的上游供应商和下游经销商多为中小企业，通过借助核心企业良好的商业信誉和强大的履约能力，可以增大银行为部分中小企业融资的意愿。 第四，商业银行在供应链融资的运作上实行“一次申请、一次审批”，降低了融资的评级、授信、担保等信贷门槛，可简化操作流程，衔接企业的采购、库存和销售环节的资金需求。 第五，供应链融资多使用融资产品组合，形成多样化的供应链融资产品，如订单融资和国内保理相结合、预付款融资和商品融资相结合等，从而为企业提供强大的资金支持和灵活的结算手段。 (三)供应链融资的运作模式 供应链融资在我国金融业中尚处于起步阶段，但发展迅速，多家商业银行都相继推出了供应链金融服务，如深圳发展银行的“基于核心企业的供应链金融服务解决方案”、建设银行的“物流金融”、工商银行的“基于核心企业的供应链融资”等服务类型。现阶段我国的供应链融资主要有三种模式。 1、适用于采购环节的应收账款融资模式。处于供应链上游的供应商向核心企业提供原材料时，形成对核心企业的应收账款债权，供应商以未到期的应收账款向商业银行申办融资业务，具体包括应收账款质押和应收账款保理。应收账款质押是指供应商将应收账款单据出质给商业银行从而获得贷款，获得核心企业支付的采购货款后再向银行归还贷款本息;应收账款保理是指供应商将应收账款无追索权地出售给银行，从而获得货款融资。
面向中小企业的供应链融资模式研究
面向中小企业的供应链融资模式研究 ■刘小琴李璇广西大学商学院 中图分类号：F275文献标识：A文章编号：1006-7833(2010)04-105-02 摘要中小企业在国民经济中的作用举足轻重，然而我国中小企业所获得的融资资金支持与其在国民经济和社会发展中的地位和作用却极不相称。融资难，已成为制约我国中小企业发展的最大瓶颈。本文突破了传统意义上仅从中小企业自身的角度出发去寻找解决方案的限制，从微观措施层面入手，利用企业日常交易为切入点，以第三方电子商务平台为依托，站在企业所在的供应链的角度来研究企业的融资问题，由此引入了供应链融资的概念。并通过深入剖析供应链结构模型，构造出供应链融资模式运行机理图，详细阐述了供应链融资模式在日常交易中的具体运作形式。企业无论处在供应链的哪个角色，供应链融资都能在较大程度上为中小企业解决资金问题，是一种良好的融资选择。 关键词中小企业供应链第三方电子商务平台 一、引言 《中国中小企业发展报告（2008-2009）》的数据显示，截至2007年底我国中小企业的数量已占全国企业总量的99%、我国GDP的60%、税收的50%、发明专利的66%、研发产品的82%以及提供了全国75%左右的城镇就业岗位。中小企业在经济发展中的作用日趋显著，是推动我国经济乃至社会发展的重要力量。然而，融资不畅一直是困扰我国中小企业发展的一个重要瓶颈。据国家发改委中小企业司2008年8月3日发布统计结果显示，在国际经济形势增速放缓，国内宏观调控结构调整等因素影响下，相当一部分中小企业面临资金链断裂等困难，2008年上半年全国约6.7万家规模以上的中小企业倒闭，约十分之一的规模以上中小企业工业增加值增长率接近30％，较去年同比减少15％1。因此，如何解决中小企业融资难的问题，再一次被社会各界所关注。 本文选择从微观措施层面入手，利用企业日常交易为研究切入点，以第三方电子商务平台为依托，从企业所在的供应链的角度来研究企业的融资问题。突破了传统意义上仅从中小企业自身的角度出发去寻找解决方案的限制，紧扣供应链的结构及其交易特点，详细阐述了供应链融资的具体运作的机理图。笔者欲通过以上的研究分析，为我国发展供应链融资业务提供合理建议。 二、解决中小企业融资问题对策的构建过程 （一）供应链融资概念和特点 供应链目前尚未形成统一的定义，许多学者从不同的角度出发给出了许多不同的定义。早期的观点认为供应链是制造企业中的一个内部过程，它是指把从企业外部采购的原材料和零部件，通过生产转换和销售等活动，再传递到零售商和用户的一个过程。而到了最近，供应链的概念更加注重围绕核心企业的网链关系，如核心企业与供应商、供应商的供应商乃至与一切前向的关系，与用户、用户的用户及一切后向的关系。像丰田、耐克、尼桑、麦当劳和苹果等公司的供应链管理都从网链的角度来实施。供应链是指通过对信息流、物流、资金流的控制，从采购原材料开始，制成中间产品以及最终产品，最后由销售网络把产品送到消费者手中的将供应商、制造商、零售商，直到最终用户连成一个整体的功能网链结构模式。在研究分析的基础上，笔者认为供应链融资是指通过建立以核心企业为调度中心的“供一产一销”供应链条，以其作为一个整体去寻求金融支持，并引入第三方电子商务平台作为第三方，对资金流向进行实时监控和管理的一种融资模式。供应链融资最大的特点就是在供应链中寻找出一个大的核心企业，以核心企业为出发点，为供应链提供金融支持。 （二）供应链融资的构建 1．供应链融资模式与传统融资模式比较 从融资对象和授信方式的来看，传统融资模式孤立考察单个企业的信用，而供应链融资模式关注供应链名录中的所有节点企业，强调整条供应链的稳定性、贸易背景的真实性以及授信企业交易对方的资信和实力，从而使更多的中小企业能够进入金融机构的服务范围；从担保角度来看，传统融资模式主要依赖的是不动产抵押、担保公司担保，基于中小企业自身的局限性，很少能够取得信用担保，故取得贷款不易。而供应链融资模式一般从核心企业出发，银行更多关注整条供应链的经营状况、稳定性，及核心企业的经营状况及支付能力。只要融资的中小企业能获得应收账款或仓单的发票即可，核心企业在为中小企业提供着反担保； 2．供应链融资模式的基本框架 陈晓红、陈建中（2008）认为，在供应链上有三种基本的流在流动，这就是信息流、物流、资金流。这些流相互关连、相互影响，形成一个完整的系统。供应链管理实质上是为了加强企业的竞争优势，对这几种流不断进行优化，并依靠信息系统来实现这种管理。因而，供应链主要涉及三个内容、四个领域、五个主体。三个内容是指信息流、物流和资金流；四个领域为供应、生产计划、运输和需求；五个主体是供应商、生产商、分销商、零售商及客户。可用图1 来表示供应链的结构模型。 图1供应链的结构模型 （1）供应链中的中小企业 供应链融资模式主要是为供应链内各中小企业融资。由于供应链中的各中小企业的内生缺陷，譬如信用差、治理不规范和经营风险大等方面制约了中小企业直接从银行获得贷款。至于发行股票或债券等外源性长期融资方式中，由于证券市场门槛高，创业投资体制不健全，公司债发行的准入障碍，中小企业也很难通过资本市场公开筹集资金。更进一步，供应链中的节点企业，一旦有某个企业存在资金约束问题，整个供应链的绩效的影响就会立竿见影。因此，供应链融资模式的一个中心任务就是要解决供应链中各中小企业的融资问题。只要这些中小企业的贸易伙伴是供应链条中的节点企业，他们存在真实的交易，就无形之中具备了某种资格。 （2）供应链中的核心企业 供应链中的核心企业，是供应链中的主导者，往往资金雄厚，规模较大。作为供应链的核心企业，必须在供应链信息流和物流方面起主导作用。核心企业首先要成为供应链的信息交换中心和调度中心，供应物流从各个供应商流向核心企业，销售物流从核心企业流向各个零售商，直至消费者，这就形成了以核心企业为调度中心的物流。核心企业要认真考虑本链上其他成员的利益，（下转第107页）
八大供应链融资产品的优势和办理流程
八大供应链融资产品的优势和办理流程 一、保理 保理是指银行为企业提供的一种解决应收账款问题的综合性金融服务方案，其基本功能包括账款管理、融资及买方信用担保等。 ※特点：以应收账款债权转让为基础，银行成为保理项下应收账款新的债权人；企业可以根据自身需求选择不同的功能组合；企业可以在相关额度内随时转让银行认可的应收账款获得可支配资金，融资手续简便。 ※优势： 1．可以提供更加吸引买方的付款条件，提高市场竞争力； 2．将应收账款管理“外包”给银行，获得专业服务并节约管理成本； 3．办理无追索权保理还能优化资产结构、改善财务报表； 4．买方企业也可获得便利：从卖方获得更优惠的付款条件；简化付款手续，减少结算费用；在无追索权保理中自身商业信用免费得到银行信用支持。 ※业务办理流程： 1．卖方与银行签订保理合同； 2．卖方企业向买方赊销供货，并取得应收账款； 3．卖方企业将应收账款转让给银行； 4．银行与卖方将应收账款转让事项通知买方； 5．银行向卖方发放融资款；
6．应收账款到期日前银行通知买方付款； 7．买方直接将款项汇入银行指定账户； 8．银行扣除融资款项，余款划入卖方账户。 二、应收账款融资 应收账款融资是指企业以赊销产生的应收账款进行质押向银行申请的融资业务。 ※特点：还款方式灵活，企业可以直接以自有资金还款，也可以买方到期支付的货款偿付融资；融资期限有一定弹性，企业可以办理新的应收账款质押替代即将到期的应收账款作为融资担保，无需再次办理融资手续。 ※优势： 1 应收账款可以提前变现，有效提高中小企业营运资金周转效率； 2．以应收账款为基础获得“资金池”服务； 3．应收账款质押既支持融资业务，也支持承兑、保证、信用证等其他授信业务，企业可根据自身情况灵活选择。 ※业务办理流程： 1．企业以对银行认可的特定买方赊销产生的应收账款向银行提出质押融资申请； 2．银行对企业拟质押的应收账款进行确认； 3．企业与银行签订相关信贷合同及对应的《应收账款质押合同》；
供应链金融五大典型融资模式
供应链金融五大典型融资模式 供应链金融五大典型融资模式如下： 1.经销商、供应商网络融资模式 融资模式简介：利用核心企业的信用引入，对核心企业的多个经销商、供应商提供授信的一种金融服务，是供应链金融最典型的融资模式，目前主要运用在汽车、钢铁等供应链管理较为完善的行业，这些行业内核心企业和供应链成员关系紧密，并有相应的准入和退出制度。该模式的应用必须有一个重要基础，即核心企业必须有供应链管理意识，对银行授信环节予以配合。 2.银行物流合作融资模式 融资模式简介：银行与第三方物流公司合作，通过物流监管或信用保证为客户提供授信的一种金融服务，主要合作形式包括物流公司提供自有库监管、在途监管和输出监管等，也有物流公司基于货物控制为客户提供担保的情形。 该模式的核心在于银行借助物流公司的专业能力控制风险，银行可以通过与物流公司的合作发现并切入客户群，拓展业务空间。 3.交易所仓单融资模式 融资模式简介：利用交易所的交易规则以及交易所中立的动产监管职能，为交易所成员提供动产质押授信的一种金融服务。该模式包括现货仓单质押融资和未来仓单质押融资两种形式。交易所有两类，一是上交所等三大期货交易所，二是一些地方的大型专业交易市场。该模式的推动力在于交易所和批发市场方具有促进交投的利益驱动，进而关心会员的资金流问题。因此商业银行可以将交易所作为“1”，会员作为“N”实施业务开发。 4.订单融资封闭授信融资模式 融资模式简介：银行利用物流和资金流的封闭操作，采用预付账款融资和应收账款融资的产品组合，为经销商提供授信的一种金融服务。 该种服务实际上突破了“1+N”的模式，主要是其交易特点为“两头大、中间小”，即“1+N+1”，适用于多个不同产业领域的中间商，如以煤炭企业为上游、钢铁企业为下游的经销商，以办公设备生产企业为上游、政府采购平台为下游的经销商等。 5.设备制造买方信贷融资模式 融资模式简介：根据设备制造生产企业和下游企业签订的买卖合同，由商业银行向下游终端企业或经销商提供授信，用于购买该生产企业设备的一种金融服务。
2015-01-07生鲜农产品生产企业供应链融资主要模式
生鲜农产品生产企业供应链融资主要模式 随着农业产业化的发展、农业价值链的不断增值及一大批龙头企业的出现，为生鲜农产品生产企业实现供应链融资提供了必备条件。供应链融资已成为生鲜农产品生产企业金融创新一种新的选择，对于缓解农户面临的信贷约束，带动生鲜农产品生产企业发展具有重要作用。基于生鲜农产品生产企业的生产过程来分析供应链的融资模式，大体分为：购货环节的订单融资、生产环节的存货质押融资以及销售环节的保理业务。 一、订单融资 1、订单融资模式基本流程 大部分的生鲜农产品生产企业规模小，资金匮乏，无法购入在进行农业生产前需要的农业生产资料，如种子、化肥、农药、饲料等，但通过银行与数量巨大的生鲜农产品生产企业直接建立借贷关系是不现实的，因此，以生产企业未来的预期收入为标的抵押给银行，同时由下游的核心企业向银行承诺收购其标的资产，银行向生产企业发放生产所需要的资金，下游核心企业在收购其农产品后，直接将货款支付给银行。如下图： 图1生鲜农产品订单融资流程图
主要的操作流程如下： 首先，生鲜农产品生产企业与合作组织签订合作合同，龙头企业与合作组织签订收购合同，合作组织向银行推荐该生产企业。龙头企业以其订单合同向银行提出贷款合作申请，银行对订单农业贷款项目进行调查、审批并核定总额，与龙头企业签订订单合同的贷款合作书。 其次，银行与龙头企业签订回购协议，为订单农户向银行的借款提供担保。 生鲜农产品生产企业以其订单合同向银行申请贷款，银行对该授信用户进行调查、审核、审批。 再者，银行与授信用户签订贷款合同，发放贷款，用于订单的生产。最后，龙头企业在收到农产品后，将款项直接支付给银行用于抵扣借款及其利息，直到抵扣完结为止，并将剩余的资金划转到授信企业账户上。 2、订单融资模式特点 该模式中，银行利用生鲜农产品供应链中各个主体的共同利益关系，提供金融服务，降低了金融机构的交易成本和风险。 ①通过专业的合作组织，生鲜农产品生产企业与龙头企业签订购销合同，降低了经营风险。龙头企业、合作组织及时收集市场信息，提供专业的技术指导，使农户的生产更加科学、合理，解决了生鲜企业种什么、怎么种、种多少的问题；通过龙头企业对生鲜农产品的进一步加工处理，进行产品创新，使生鲜企业的生产与企业的品牌化销售无缝对接，提高了生鲜企业在销售过程中的议价能力，同时也增加了生鲜农产品的销售量，拓宽了市场销售渠道，有利于生鲜农产品生产企业的专业化发展。 ②依托龙头企业、合作组织向银行推荐优质、守信的生鲜农产品企业，减少了银行对客户信息搜索和评估成本，提高了对生鲜农产品企业的风险识别和判断能力，降低了贷款风险。
医疗器械行业供应链融资分析
医疗器械行业供应链融资分析 供应链融资是商业银行依托核心企业,将核心企业良好的信誉及资质延伸至上下游的中小企业,通过对整条供应链的考察,拓展客户群体并向中小企业提供信贷支持的融资模式,受到不少商业银行的青睐。目前民生银行,中信银行,招商银行,浦发银行,交通银行的供应链融资服务发展迅速,走在商业银行前列,但将医疗器械行业作为战略业务推广方向的只有浦发银行和交通银行。医疗器械行业作为我国人口老龄化背景下的朝阳产业,未来有巨大的发展空间。由于我国医疗器械企业大多为中小企业,有大量融资需求。 医疗器械行业供应链融资是商业银行发展业务的蓝海市场。在医疗器械行业供应链融资模式的选择上,可将医疗器械行业分为上中下游。上游是零部件生产商,有大量的存货,依托与其下游的医疗器械制造企业的贸易往来,商业银行可为其提供存货质押融资业务。商业银行设置一定的质押比,在企业将存货放入合作的物流企业指定仓库后,商业银行开始放款。 在存货质押业务中要防范委托代理风险,防止物流企业提前放货,或者其他情况导致商业银行出现风险敞口。与其他行业不同,医疗器械行业有不少产品对仓储条件,比如温度和湿度有要求,要在合同中对第三方物流企业的仓储条件做出要求,防止质押物受损。医疗器械行业中游的设备制造商是该行业的核心企业,从事医疗器械的研发与制造,在行业中占优势地位。针对该类企业,可选择订单融资模式,既不占用其下游企业的资金,又能够保证生产企业有充分的资金去购买原材料,投入生产。 风险防控方面首先要审核订单的真实性,其次要注意跟踪放贷资金的流向,确保专款专用,放贷资金真正投入到订单商品的生产中去。医疗器械行业下游是一些医疗器械的各级经销商和分布在各省市县乡的医院。对于各级分销商来说,购进医疗设备和销售回款之间有一定的账期,容易出现流动性不足的问题。对于医院来说,购买大型医疗设备属于固定资产投资,一时间要投入大量资金,会导致医院流动资金紧张。 商业银行可针对经销商和医院开展应收账款质押融资业务。该业务风险防控要点是要注意审核应收账款的真实性,商业银行的客户经理要注意跟踪采购过程,和核心企业确认经销商或医院采购的医疗器械的型号、规格、数量,确保与合同