家族信托
家族信托是一种信托机构受个人或家族的委托，代为管理、处置家庭财产的财产管理方式，以实现富人的财富规划及传承目标，最早出现在长达25年经济繁荣期之后的美国。它能够更好地帮助高净值人群规划“财富传承”，也逐渐被中国富豪认可。具体来讲：
1.资产隔离保护
经济形势变幻莫测，有了家族信托多了一份安心
周总见最近的金融形式不错，把资金全部投进去，另外为了扩大企业生产，还为企业贷款做了个人连带责任担保。
刘总有些担心，总觉得应该一分为二看问题，于是请教小张，经过小张分析：把资产一分为二，一部分通过家族信托进行隔离保护，另一部分用来投资金融产品和扩大企业生产规模。
一年后，经济形势急转直下，同时加上疫情的严重性，周总和刘总的企业相继破产。周总需要承担企业贷款责任，积累的财富消耗殆尽。刘总十分感谢小张当年的建议，给了他一根救命稻草，家族信托的资产得以保全。危机和疫情过后，刘总利用部分资金东山再起。
2.资产安全，老有所依
要怎么样才能更好的保全资产，以保证老有所依。
陈总夫妇早年经营一家企业，由于近几年经济形势不好，再加上两个儿子不愿意接管企业，于是夫妻两个卖掉了企业，现在维持现在资产5000万元。
陈总夫妇茶余饭后经常讨论：这些钱无论交给大儿子还是小儿子，我们的财产足够安全吗？他们两个有没有专业的管理能力？管理过程中会不会侵吞我们的财产呢？加入他们陷入财务纠纷，会用这些资产偿还债务吗？
怀着这些疑问，夫妻俩个找到了小张，小张为夫妻两个介绍了家族信托。
通过家族信托可以实现：
①通过家族信托两人的资产完全被隔离保护起来，将来老两口碰到任何债务纠纷，家族信托内的资产都是安全的，不会被用于偿还债务；
②在资产安全的基础上，老两口可以成为家族信托的受益人。家族信托会向其分配信托利益，保障其老年生活的经济来源；
③老两口身故后，家族信托可以按照夫妻俩的意愿，按条件分批次地向家族后代分配信托利益，避免财产被挥霍一空；
④信托存续期间，信托财产由信托公司的专业团队负责投资管理，以期实现财产的保值增值。
3.婚前财产保护
幸福的婚姻是每个人的向往，然而婚姻的不幸点在常常伴随个人财产的分割，那么应当如何保护好自己的婚前财产呢？
黄总今天32岁，有一个刚满两周岁的女儿，不幸的是两年前离婚了。最近黄总新交了个男朋友，两人感情很好，但是黄总对于结婚有一些担心。
黄总常想：我该如何保护我的婚前财产？我和他去做婚前财产公证或者签婚前财产协议会不会影响我们的感情呢？我女儿还小，他会像对待亲生闺女一样好好照顾她吗？
怀着这些疑问，黄总找到了小张，小张为黄总介绍了家族信托：
①家族信托可以把婚前财产进行单独隔离保护。
②被隔离的婚前财产会被严格保密，其他人不会知道。
③万一以后发生婚变了，这些财产是独立财产，不会被当作夫妻共有财产进行分割。
④还可以把女儿作为家族信托的受益人之一，长期对他提供资金支持，给她提供基本的生活保障。
4.避免特殊目的的婚姻
在现实生活中，高净值人群难免会担心遭遇一些不单纯的人，一不小心落入以骗钱为目的的婚姻陷阱。如何才能避免这些婚姻陷阱？
赵总白手起家，辛苦经营积累了一大批财富。现在家庭幸福，儿子也上了大学，学校有很多女孩追他。这天赵总和小张聊天时说出了自己担忧的问题。
儿子过几年也到了结婚的年龄，万一遇到不单纯的人或者婚姻诈骗团伙，那我这辈子积累的钱，最后岂不是要落到外人手里。我该怎么避免这样的情况呢？小张给赵总介绍了家族信托：
①可以将原来用来传承的资产转入家族信托，转入以后这部分资产就会被单独隔离保护。
②可以按照自己的意愿分批次地给孩子分配财产。
③如果将来离婚了，家族信托内的财产也不会被当作夫妻共有财产分割。
5.避免复杂的继承程序
一个成功人士投资范围甚广，当出现意外，家人在继承其财产时就非常不顺利。如何避免复杂的继承程序？家族信托又提供了妙招。
李总从年轻的时候就开始闯荡，经历多年磨砺，事业有成，善于投资，不仅投资额度高，而且范围特别广泛。在一次自驾游中，李总不幸遭遇车祸，最终不治身亡。
困惑出来了。谁有资格继承遗产，是七大姑八大姨吗？厘清资产困难重重？继承手续十分复杂？
李总走的太突然，之前没有遗嘱，所以如何继承他的遗产让所有人感到头疼。
相比于上面各种麻烦，李总生前设立的家族信托在继承遗产上显得安全又方便。这项家族信托设定的是在李总去世后开始分配信托利益，而且对于信托财产的分配对象，分配比例，金额和分配条件等都做了详细的约定，从李总身故之日起便按照其意愿进行相应的分配，这样就可以使李总指定的受益人第一时间得到受益。
6.减少继承纠纷
财产的继承最容易引起纠纷，对簿公堂的事情更是屡见不鲜，一家人不但反目成仇，还可能遭到被人的笑话。那么有什么办法避免这种纠纷呢？
王总和哥哥一起经商了很多年，事业有成，但是哥哥不幸患病去世。去世之前哥哥立了一份遗嘱，但是两个儿子对这份遗嘱不满意，要求重新分配，一家人因为财产分配问题闹得不可开交，反目成仇，被邻居笑话。
王总为这件事情困恼了很久，为了避免再次发生，于是向小张请教，小张给他推荐了家族信托。
①委托人可以把自己的财产转入家族信托。
②这些财产可以按照投资人的意愿，选择不同的信托投资管理方式及分配方式，包括受益人范围，受益顺位，收益条件，收益比例（金额）和分配频率等。
③转入家族信托财产将不会被作为遗产，属于独立于委托人和信托公司的信托财产。
④委托人身故后，信托公司将严格按照信托合同的约定管理，处分和分配信托财产，从而有效的避免因继承而引起的纠纷。
7.防范监护人的道德风险
民政部数据透露国内近几年的离婚率持续走高，家庭破裂的同时也给孩子的成长带来了潜在风险。
赵总是典型的女强人，年轻的时候和老公一起创业，后来事业有成。40岁的时候赵总喜得千金，可是老公和婆婆重男轻女，一家人经常吵架，两年后赵总忍无可忍，选择离婚。
离婚之后，赵总有许多担忧。女儿还太小，如果不幸发生意外，前夫就会成为监护人，那女儿继承的遗产就会由前夫监管，到时候女儿的权益该如何保障。
针对赵总的顾虑，小张为他推荐了信托机构的家族信托服务。
①赵总可以将财产转入家族信托，家族信托下的财产为独立财产，不会作为遗产被女儿继承后而被前夫监管。
②将来如果发生意外，受托人将按照委托人设定的分配方式启动分配，保障赵总女儿的权益，防范因传统继承方法而导致的监护人道德风险。
8.特定人士的长期关怀
周总夫妇的儿子刚上幼儿园，为了孩子将来的生活考虑，两口子买了孩子的教育金保险作为孩子的“成长基金”。同时两人了解到现在好多明星都流行通过家族信托的方式为子女提供长期关怀。
两人就想假如不幸身故，儿子如何应对可能出现的问题？儿子是否有能力管理财产？继承之后，他会不会大肆挥霍？面对巨额财产，他人觊觎怎么办？于是便找到了小张咨询家族信托。
周总可以将儿子作为家族信托的受益人；通过信托分配方式的设计，将来家族信托可以在预定日期或特定事件发生后启动分配；不仅可以为受益人提供日常生活的资金保障，还可以为受益人提供医疗，教育，创业，婚假生育，特别救济等多方面的资金支持，使他的儿子将来衣食无忧。
9.时代信托“隐形的手”
信托公司基于刘老先生的意愿为其量身定制了一个“世代信托”，以其直系后代为家族信托的受益人，那么通过这个家族信托，他的后代会得到哪些保障呢？
这个以直系后代作为家族信托受益人的方式，我们称之为“世代信托”。
①首先通过家族信托，他的后代可以有基本的生活保障。在这基础上，还可以有医疗、教育、创业、养老等资金支持，鼓励后代积极进取。
②其次家族信托设定一些情形，如果发生不好的情况（犯罪吸毒等），基本生活费用减半；出现遗弃、虐待父母等情形，可以设定根据信托条款，取消其收益资格。
家族信托通过收益分配机制仿佛一只“隐形的手”，指引着家族后代积极上进，宛如刘老亲在。
10.财产平滑传承
小张前些天接待了一对年迈的夫妇，其儿姓吴，前年刚离婚，前阵子又意外身故了，也没有留下遗嘱。财产的继承问题，让本就承受着丧子之痛的老两口几近奔溃。吴总前年刚离婚，有两个未成年的儿子。虽然没有立下遗嘱，但吴总离异后有什么理财投资有时候也会跟老两口提及一些。
目前的情形是：
A.根据?继承法?的规定，吴总的合法继承人为其父母以及吴总的两个孩子，但是孩子未
成年，由其前妻作为法定监护人；
B.要继承信托产品，变更信托产品的受益人，就需要继承人之间就受益人变成达成协议
并公证，同时需要提供被继承人的死亡证明，继承关系证明，原信托合同等文件。那么面临哪些问题呢？
a.不能全面了解掌握儿子生前的资产配置情况；
b.围绕知道的财产，老两口还要与两个孩子的母亲进行协商分配。前期已经耗时3个多
月，也就仅部分遗产分配和补偿达成了一致协议；
c.其他金融机构也需要提供复杂的继承证明文件，而且都需要继承人之间就遗产分割达
成协议并进行公证。可是单就协议公证的费用就需要40多万，老两口也支付不起。假设吴总身前设立了家族信托，情况会大不一样。
家族信托可以将其父母、子女列为受益人，并设定好分配比例和受益条件，相应的财产在吴总身故后，都将顺利的按照吴总的意愿进行平滑的传承，从而避免上述本不该让父母承受的额外困苦，以及前妻的再度介入。
11.遗产税规划
在进行财富传承规划的时候，客户非常关注遗产税的筹划问题，而在遗产税的筹划过程中，家族信托也是一个好帮手。
对于高净值人群来讲，遗产税就好比是一个未落地的靴子，一直备受关注。因此在进行财富传承规划的时候，高净值人群也非常关注遗产税的筹划问题。
从国际立法实践来看，但凡开征遗产税的，其税率往往比较高。而且，继承人要继承遗产，必须先行以现金缴纳遗产税，才可以继承遗产。
许多后代，往往因为缴纳不起高额遗产税，而不能顺利继承遗产。
此外，有些国家开征遗产税，还会有追溯期。比如，被继承人死亡前五年内所做的遗产策划可能会被认定无效。如果要进行遗产税筹划，则要及早进行。
12.家族企业永续传承
创业不易，守业更难。许多人在创业成功后，欲将企业交给自己的后人做成百年老店，但是在交接过程中会遇到不少棘手的问题。
陈总一手创办一家企业，至今已迈入第30个年头，感情深厚，他希望将企业可以做成百年老店。
可在企业经营交接之际，陈总遇到了非常大的麻烦。
陈总有3个子女，两个儿子，一个女儿。大儿子目前协助总经理经营管理公司；二女儿已婚嫁，育有两子；小儿子，研究生毕业，在一家投行上班。其实陈总最疼爱小儿子，也最希望小儿子将来接管企业，无奈目前小儿子无心接班。
陈总最担心的问题：
a.将来自己和老板都身故后，企业股权将会一分为三，如果三个孩子经营理念不统一，是否会影响企业顺畅经营？
b.即使孩子这一代没有大的分歧，将来企业传承到第三代，股权一分为六，产生更多的股东，企业还能稳定的运营吗？
关于家族企业的永续运营问题，陈总找到了小张寻求解决方案。
小张建议陈总设立一个家族信托，将企业股权全部装入家族信托。
①装入家族信托的股权将被集中锁定在家族信托内，不会因为继承而对股权进行分割。
②家族信托设有管理决策委员会，对家族信托项下的企业运营进行决策管理，有经营管理才能的家族成员可以进入该决策委员会。
③同时，企业经营产生的现金分红回到家族信托账户后，可以向家族信托的受益人分配家族信托利益。
④如此，既能让家族企业永续经营，亦可让家族后代享受企业经营的成果，泽被后世。
13.财富合理配置
当收获了较为丰厚的投资，拥有的财富达到一定的程度，是时候该做一些合理的配置了。那么，是顺应市场形势选择传统的资产配置方式，还是转向新兴的财富配置理念呢？从传统的资产配置法过渡到新型财富配置理念，我们又该做些什么呢？
小张和黄总都是健身俱乐部会员。这天两人相约一起健身，聊起了财富管理理念。
最近投资收获颇丰的黄总认为资产得顺应市场形势进行配置。比如就目前经济和金融环境而言，他关注的是在基金、PE/VC、房地产、国债、信托、股票、黄金等投资方向上，如何选择合理的配置策略和投资比例。
小张觉得黄总的配置策略并无不妥，不过以黄总现在拥有的财富程度，不应当只停留在传统的资产配置理念层面。于是小张向黄总建议，应当转向新型的财富配置理念。
资产配置，是一个平面概念，对资产的投向和比例进行合理的分配。财富配置，则是金字塔的立体概念。塔基外财富：运用常规资产配置理念。塔基内财富：运用家族信托将部分财产进行隔离保护。
a.40岁-50岁：将1/4-1/3的资产放入家族信托；
b.50岁-60岁：将1/2的资产放入家族信托；
c.60岁-70岁：将3/4的资产放入家族信托；
d.70岁以后：通常创富能力已极为有限，则应该考虑将大部分资产都放入家族信托，以将财
富进行隔离保护，同时让整个家族受益。
黄总对于小张财富配置理念赞叹不已。确实，仅仅局限于传统的资产配置方式，并不算最好的选择。随着财富拥有程度的不断变化，资产配置理念也应适时地更新升级。
14.传承财富传递爱
对父母来说，孩子步入婚姻殿堂那一刻无疑也是他们最幸福的时刻。这不，有位父亲在女儿结婚之时就为他准备了一份充满爱的礼物。
李总有个女儿，今年28岁，不仅性格开朗，独立自信，还非常孝顺，是李总的掌上明珠。女儿有个交往一年多的男朋友，两人最近有结婚的打算。
李总对此很开心，但有一点顾虑：现在离婚率那么高，万一女儿也不幸遭遇离婚，那财产岂不是要分给别人，她的生活又该如何保障呢？
李总咨询小张后得知信托机构为客户提供专业的家族信托服务，深入了解后，他决定以女儿为受益人设立一个家族信托，等到女儿结婚的时候当作礼物送给她。
女儿作为家族信托受益人，其所享有的信托受益权是为个人单独所有财产，不会因为结婚而变为夫妻共有财产。这样女儿在将来的婚姻生活当中，总有一个家族信托为其提供信心支持和物质保障，让女儿无后顾之忧。
15.防止挥霍财产
挥霍钱财贪图享乐是财富传承的致命杀手，也是“富不过三代”的重要原因之一。以前人们面对这种问题往往会束手无策，但是如今大可不必为此担心，家族信托完全可以按照受托人的意愿进行财产分配，避免后代挥霍无度。
杨总擅于经商，经过多年打拼，现在积累了一大笔财富。小儿子品学兼优，又非常孝顺，杨总对他很放心。大儿子最不让人省心，花钱如流水，毫无节制，杨总有好几次停了他的信用卡，他却到处借钱。
在小张的建议下，杨总以大儿子为受益人设立了一份家族信托。
杨总先拿出一笔财产设立家族信托，将来会视自己的年事以及大儿子的表现，再决定是否追加委托财产。
杨总希望通过家族信托能向大儿子分批次，长期提供资金，防止财产被挥霍殆尽。同时也希望大儿子能明白做父亲的用心良苦，早日改掉花钱无节制的恶习。
16.避免财富消失
很多人的资产配置十分多元，但这也会让家人继承财产时遇到不少麻烦。王女士目前就面临这样的问题，且看小张如何帮他支招。
王女士的父亲以前是名商人，由于擅于经营，多年下来，王先生积累了很多财富。在投资方面，王先生不但擅长还涉猎广泛，所以他的财产配置比较复杂。王先生身体状况本来就不太好，前段时间由于心脏病突发住院，在王女士的照料下康复出院。
王女士在父亲住院期间做了一个梦，梦见父亲心脏病突发去世了，王女士除了能继承父亲的房子，王女士不知道父亲生前有多少财产，也不知道都在哪儿。难道一大笔财富就这样随着父亲的去世凭空“消失”了？
针对这种情况小张建议使用家族信托，用这种方法，家族财富可以避免在传承过程中的“消失”。
17.特殊职业保障
一些特殊职业的危险系数都比较高，比如体操运动员，这些人群虽然收入可观，但是一旦发生意外就很难保证自己的生活，面对这种情况该怎么办呢？有何预防措施呢？
张玲是国家一级体操运动员，成绩优秀，成名后很多广告商找她代言，让她积累了不少财富。虽然体操给自己带来了名誉和财富，但是张玲明白这份工作危险系数高，很容易发生意外而且运动员本身就是一碗青春饭，年纪大了，该如何保障自己的生活呢？
小张为张玲推荐了家族信托：
A.张玲可以将自己的一部分财产设立家族信托，这些财产在法律上会有被隔离保护的效果。
B.同时，在家族信托存续期间，家族信托机构会运用这笔资金进行稳健的投资管理，以实现
资产的保值增值。
C.一旦张玲将来出现意外或者达到一定的年龄，家族信托就会向她提供家族信托资金，以保
障他的生活衣食无忧。
18：实现特定目标
家族信托不仅可以传承财富传递爱，防止财产挥霍，避免财富“消失”，还可以帮助人们实现特定的信托目的，达成委托人的心愿。
王总早年经商，积累了巨额财富，如今年事已高，他考虑最多的是财富的传承问题。王总只有一个女儿，女儿有一个李姓的男友，两人打算结婚。王总是个传统的人，他希望女孩将来生的孩子姓王，也和李先生多次谈过这个问题，但李先生始终没有答应。
小张给王总推荐了家族信托，通过受益人，受益条件等进行设定，家族信托可以帮助他实现自己的特定目的。
王总可以设定一个家族信托，并对信托受益人取得受益资格有条件要求，即王老的直系后代愿意改姓王，则将成为本家族信托的受益人。这样就实现了王先生的目的。
19：滴水之恩，涌泉相报
“滴水之恩，涌泉相报”自古以来就是中华名族的传统美德，那么在当下这个光怪陆离的社会中可以如何“报恩”呢？
李总二十年前是名车间工人，当时一直跟着他的师父陈某从事设备组装测试工作。
师父很喜欢李总，不管是生活上还是工作上都对他照顾有加。就在最困难的那段时间，师傅陈某不辞辛苦，一直给与他工作上的技术指导和精神鼓励。
功夫不负有心人，经过十几年的苦心经营，李总在事业上取得了巨大的成功，如今身价不菲。陈师傅如今年过六旬，退休在家，而功成名就的李总却不忘师恩，以老人为受益人设立了一个家族信托，为他提供资金保障，让他无忧无虑地安度晚年。滴水之恩涌泉相报，家族信托不但帮助李总承载了财富，还帮助李总实现了愿望。
20.信息保密，避免为富所累
在信息网络化的时代，人们的信息很容易被泄取或者遭到泄露，这个时候信息保密就显得尤为重要。家族信托不但能够严格坚守信息秘密，还能为大家免掉一些不必要的麻烦，让人们不再为富所累。
黄总善于投资，经过多年积累，如今身家过亿。同时，财富也给他带了麻烦，身边的许多亲戚朋友都来跟他借钱，甚至想和他一起享受荣华富贵。
亲戚朋友向他开头借钱，他没法拒绝，但是借出去的钱又很难要回来，对此，黄总很苦恼。
带着这个困扰，黄先生找到了小张，了解情况之后，小张为黄先生推荐了家族信托。
家族信托严格坚守信息保密，包括对客户的个人信息、家庭成员信息、财产信息、以及家族信托中的受益人安排等信息都能够做到严格保密。
黄总把他的财产转到了家族信托，这样就实现了财产信息的保密，他再也不用面对被财富所累的困扰了。
家族信托基金：私人银行大有可为的一个业务内容 一、家族企业传承的理论基础 私人银行业务是零售银行的高端业务。目前国内的工、农、中、建、交五大大型商业银行、主要全国性股份制商业银行如招商银行和中信银行都设立了私人银行业务部或者财富管理部，为高净值客户提供高价值金融服务。 私人银行业务对象大多是成功的民营企业人士，然而，鲜见有国内的私人银行业务部门针对民营企业家的家族企业传承状况进行金融服务方案设计。 以浙江为例，浙江的经济主体民营企业基本是以家族企业的组织形式存在，其已占全省GDP的70%以上，税收的60%以上、外贸出口的45%以上、就业人口的90%以上。这些家族企业大多正处在成长和企业组织制度转变期。 与此相应的是浙江家族企业也处于传承期。浙商研究会的调查结果显示，未来5至20年将是家族企业和其财富从第一代创业者转向第二代继任者的高峰期，有80%的浙商家族企业面临交接危机。一项来自麦肯锡的研究表明：全球范围内家族企业的平均寿命只有24年，其中只有大约30%的家族企业可以传到第二代。 基于生物学的DNA以及中国的传统和现实，近99.9%的老板都愿意把家族企业及其财富交给自己的后代和家族里其他亲人。目前只有万向集团、方太集团、均瑶集团、龙盛公司等极少数家族企业顺利完成了向第二代的传承，大多数还是正在进行或者没有考虑。然而令家族企业老板常常感到困扰的问题是：一是家族企业亲人内部有利益争斗，代际冲突，二是家族内部继承人可能面临因事故和疾病死亡，三是家族内部的继承者对此不感兴趣或者没有能力，或者是败家子，四
是多子女家庭家族繁衍扩大所衍生的诸多问题，如果均分容易导致把企业资本分薄，往往是一个大公司被分成了几个小公司各自发展，这可能不利于企业的发展和抗风险。四是在控制权转移和企业成长与外部关键人力资本和金融资本的矛盾交易中，找不到合适的方式方法和制度安排，首鼠两端，坐失发展良机。 数度经历社会动荡的近现代中国还没机会孕育出像肯尼迪家族或洛克菲勒家族那样的榜样，即近现代中国缺乏历经数代的家族企业及其财富代际传承的成功案例可供借鉴。 因此有企业成长与控制权转移双重任务的家族企业，很自然提出：如何把握企业控制权实现转移使之不夭折，并且使得家族企业成长为有效率的经济组织？笔者认为，私人银行业务部帮助家族企业老板设立家族信托不失为一种为高端客户提供高附加值的可供选择的主要业务内容。 如图1所示，家族企业成长和代际传承的一个突出问题就是，企业的股份控制权、经营控制权和决策控制权由三权合一并且集中于一人走向分解和稀释，分散于数人，也就是金融债务资本的引进，导致企业规模的成长与决策控制权转移；股本的引进引起股份控制权的稀释，或更换控股股东导致股份控制权的转移；人力资本的引进，导致企业知识维度的成长与经营控制权的转移。这些最终导致企业制度变迁，典型的如家族企业从家庭企业变化依次为古典家族企业、非古典家族企业、现代股份制家族企业和完全的公众公司。
独家 |《中国家族信托行业发展报告2016》 12月8日,北京银行联合北京信托与中国社会科学院金融研究所财富管理研究中心、**财 经大学中国银行业研究中心合作发布了《中国家族信托行业发展报告（2016）》。智信资产管理研究院首发。 12月8日,北京银行联合北京信托与中国社会科学院金融研究所财富管理研究中心、**财 经大学中国银行业研究中心合作发布了《中国家族信托行业发展报告（2016）》。这是国内首份权威的家族信托行业研究报告。报告预测，羽翼渐丰的中国家族信托市场将在财富管理大格局中振翅高飞。中国社会科学院学部委员、国家金融与发展实验室理事长李扬，中国银行业协会党委**、专职副会长潘光伟，**财经大学校长王广谦，中国信托业协会等相关机构专家学者出席发布会。 《中国家族信托行业发展报告（2016）》指出，家族信托肇始于英国、发展于欧美并盛行于离岸市场，在历史与实践中成为私人银行与信托制度的本源业务。作为私人银行与家族财富管理的核心工具，各类形式的家族信托近年来在亚太地区蓬勃兴起，其未来业务重心在中国。经历了30多年的财富快速积累期后，中国“第一代”富豪已经进入了世代传承、 家业交替的历史时期，从财富规模和财富人群的社会学特征来看，当前中国正开启一场人类历史上规模最大的财富转移运动。自2013“中国家族信托元年”北京银行、北京信托等 国内首批商业银行、信托公司推出家族信托业务以来，财产传承和保障的关注度正创新高。三年来，家族信托从业机构和资产规模快速发展，家族信托业务未来将成为财富管理领域新的蓝海。 报告研究了中国家族信托市场概况，并从我国传统文化渊源、目前家族信托业务参与机构、产品服务主要类型等方面进行了深入分析，对未来五年家族信托行业的前景进行展望和预测，同时针对性地提出发展建议。报告主要观点如下： 中国境内目前已有21家信托机构和14家商业银行开展了家族信托业务，家族信托规模约为441.8亿元。展望2020年，中国本土家族信托规模可达6275.5亿元。 中国家族信托业务的兴起源于水到渠成的客户需求与私人银行的供给侧创新。目前国内居民可投资资产中的金融产品及服务转化率仅为27%，提升空间巨大。 中国本土家族信托业务必将陪伴当代民营企业群体的家业传承。以课题组研究的100家民营企业为样本来看，民营企业家业治理仍然处在初级阶段，正在或已经完成传承的家族企业占比不足40%，创始人多在60岁以后才考虑传承问题。其中已完成传承家族企业中“传贤传亲比”为三七开（即70%由家族继承人接力家族企业）；家族传承的“传男传女”性别 中男性占比达71%。中国第一代家族正面临金融、产业、姻缘与血缘“三期叠加”的风险。
金斧子财富：https://www.360docs.net/doc/ed18452297.html, 家族财富传承一直是个世界性的难题，也是富豪们永远关心的话题。在中国，改革开放30年造就了一大批家族富豪，为了逃过“富不过三代”的魔咒，很多富豪都会设立家族信托。下面，金斧子小编就来说说的家族信托设立流程。 家族信托设立 家族信托从海外引进至今，一直都是富豪们青睐的一种财富管理模式。尤其是对于那些子女不愿继承家业的富豪来说，家族信托设立可以有效地帮助他们将家产管理起来。 家族信托设立流程 家族信托设立流程如下： 1、拟定信托方案：总行牵头与信托公司对接，由信托公司根据客户需求为客户设计个性化家族信托方案；分行协助总行协调客户与信托公司就信托方案的沟通，最终方案由客户与信托公司确定。 2、合同起草签署：信托公司起草信托合同等，客户与其协商确定并签署；总行与信托公司、客户三方签署财务顾问合同等。
金斧子财富：https://www.360docs.net/doc/ed18452297.html, 3、信托财产交付：客户向信托公司交付信托财产，信托成立。 4、信托财产支付管理：信托存续期间，信托公司向受益人有计划地支付生活费、医疗费、教育费、养老费等. 5、客户维护与管理：信托存续期间，分行配合信托公司进行客户维护和管理。 6、信托财产投资管理：信托公司作为投资管理人，将信托财产闲置资金以其名义投资管理；我行接受信托公司委托提供财务顾问建议等. 7、信息披露监督：信托公司定期向客户提供管理报告；客户可委托监察人监督信托公司 8、信托清算终止：信托终止，信托公司完成清算，剩余信托财产向受益人分配。 如需投资私募理财，可预约金斧子理财师，【金斧子】持第三方基金销售牌照，国际风投红杉资本和大型央企的招商局创投实力注资，致力于打造中国领先私募发行与服务平台，提供阳光私募、私募股权、固收产品、债券私募、海外配置等产品，方便的网上路演平台，免费预约理财师，用科技创新提升投资品质！
国内家族信托实例分析 金融资产50年全权委托招行家族信托5000万门槛 招行家族信托的门槛是5000万元金融资产，期限30-50年，为不可撤销信托，“（一旦）签50年，这50年就不能动了”。目前信托资产尚不能涵盖企业股权、实物和不动产，这意味着无法实现家族企业的传承。 生意越大，越怕“退休”——这是国内中年富豪家庭的普遍烦恼。 “家族信托可以让资产实现风险隔离和财富永续传承，以法律的形式。”招商银行私人银行部常务副总经理王菁近日接受了本报专访，详解最近推出的国内私人银行首单家族信托。 招行家族信托设立的门槛是5000万金融资产，期限30-50年。针对财富传承的问题，通过事先设定的家族信托收益分配条款，资金可在日常生活或子女上学、创业，赡养老人等重大事项中支取；就算委托人去世，私人银行将按家族信托条款继续完成约定事项，从而真正实现按照委托人的意愿来支付其财富，无论是身前还是身后。 作为舶来品，招行家族信托在服务流程、参与各方的责任、监控体系等方面的设计，很大程度上借鉴了国外成熟做法。“但不能照搬，毕竟我们国家在法律、税收制度与国外差别很大。”王菁说。 尚不涵盖实物或不动产 招行推出的家族信托属于不可撤销信托，“（一旦）签50年，这50年就不能动了”。如果客户有其他需求，只能用其他资产另设一个信托。尽管如此，在家族信托的管理上，委托人依然可提出自己的要求。 信托公司是受托人，但招行依然主导整个信托的管理，并担任信托托管人和财务顾问。在招行内部，家族信托业务有一支30多人涵盖各投资领域的团队，及专门的投资决策委员会。决策委员会由副行长丁伟牵头。 家族信托设立初期，委托人可就信托资产投资提出一定的收益目标或投资策略，招行作为财务顾问，根据这个目标或策略提出资产配置方案建议，取得决策委员会和受托人通过后施行。“不能由某一个人随便拍脑袋决定，那样容易决策失误。”由于投资期限较长，其风险、收益要求与一般投资方案差别明显。
家族信托目前在中国的现状及利弊分析 家族信托最早出现于在美国，目前在海外已发展成为一种相当成熟财富传承工具。家族信托是一种信托机构受个人或家族的委托，代为管理、处置家庭财产的财产管理方式（一般采取设立家族信托基金的方式控制家族企业或进行其他投资），以实现富人的财富规划及传承目标，其最主要的特征是，资产的所有权与收益权相分离，富人一旦把资产委托给信托公司打理，该资产的所有权就不再归他本人，但相应的收益依然根据他的意愿收取和分配。 一、家族信托在中国的现状 作为一种针对富人规划“财富传承”工具，家族信托在我国起步较晚。直到2001年才正式通过跟信托有关的专门法律《中华人民共和国信托法》（以下简称《信托法》），2012年下半年开始，平安信托、招商银行、歌斐资产、中信信托等机构才陆续启动了家族信托管理业务。 由于2001年通过的《信托法》并没有对家族信托做专门规定，家族信托法律、法规在国内实际处于空白状态。同时，开展信托业务也需要大量的专业人才，而目前国内相关专业人才比较匮乏。另外，由于国内遗产税没有明确出台时间表，通过家族信托进行避税的动机还不强烈；我国《信托法》要求信托进行登记、公示的制度，无法满足富人对信托的隐私要求；不少国内富人对家族信托要求财富剥离也比较敏感。以上种种因素，制约了家族信托在我国的发展。 目前国内市场上不少家族信托业务并不是严格的家族信托，有人称之为“伪家族信托”，所谓“伪家族信托”的核心特点是财产所有权并没有剥离委托人，实际是投资性信托产品。 二、家族信托的优点 家族信托作为一种财产传承工具，究其被富人广泛使用的原因，主要有如下几个好处：隔离保护家产，准确有效地传承以及避减税收。 1、隔离保护又可以被分为三个方面：保护家产不被挥霍，保护家产不被追索，隔离家族资产信息： ⑴在信托的结构下，受益人没有任意处置资产的权力，这样就减少了家产被挥霍或被骗的风险。
传承家族信托经典案例及分析汇总 财富灵活传承家族信托可以根据实际需求灵活约 定各项条款，包括信托期限、收益分配条件和财产处置方式等，如可约定受益人获取收益的条件如“学业规划”、“结婚”“年龄阶段规定”等等，以此来保障继承人的理性选择，避免继承人好逸恶劳。 案例1：戴安娜王妃的遗嘱信托 在1993年，戴安娜王妃立下遗嘱，自己一旦去世，要求将她1/4的动产平分给自己的17名教子，而另外3/4财产则留给威廉和哈里王子，但必须要等到他们25周岁时才能予以继承。1997年12月，戴安娜遗嘱执行人向高等法院申请了遗嘱修改令，为了保护两位王子，修改了部分条款的细节，将他们支取各自650万英镑信托基金的年龄提高到30岁，到年满25岁时能支配全部投资收益，而在25岁之前只能支取一小部分，并且要获得遗产受托人的许可。戴妃1997年猝然离世后，留下了2100多万英镑的巨额遗产，在扣除掉850万英镑的遗产税后，还有1296.6万英镑的净额。经过遗产受托人多年的成功运作，信托基金收益估计已达1000 万英镑。 评价：戴妃香消玉殒后，交付信托机构的遗产经过专业的运作，实现了资产的大幅增值，并保证受益人每年都有丰
厚回报。国际经济形势的诡谲多变没有给她的遗产造成多少负面影响，这首当其冲归功于她的远见卓识和家族信托的魅力，才能使母爱不仅荫蔽两个儿子，还惠及儿媳和后人。家族信托的安排可以避免财富缔造者们去世后，家庭悲剧、亲情离散、企业分崩离析等不幸的频繁上演，保障子女的生活和教育等，避免子女败家。 财产安全隔离家族信托还可以充当财产的“防火墙”，即是通过信托框架将传承资产从个人资产剥离，以避免未来在个人或企业遇到风险或倒闭时，个人资产被无限卷入，同时避免离婚等家族事件对企业经营和资产造成影响。 案例2：默多克的家族信托 世界传媒大亨默多克通过GCM信托公司设立并运作家族信托，默多克家族持有新闻集团近40%的拥有投票权的股票，其中超过38.4%的股票由默多克家族信托基金持有，受益权人是默多克的六个子女。默多克与前两任妻子的四个子女是这个信托的监管人，拥有对新闻集团的投票权；而默多克与第三任妻子邓文迪的两个女儿仅享有受益权而无投票权。这样新闻集团的控制权，就牢牢掌握在默多克家族的手中。在默多克与邓文迪离婚案中，邓文迪只分得2000万美元资产，与默多克134亿美元总资产相比简直就是九牛一毛，离婚之事丝毫未影响新闻集团的资产和运营。 评价：现实中我们的许多高净值客户都是多家企业的实
这篇文把68家信托公司的未来说透了! 信托公司2015年年报显示，信托公司股东会、董事会和管理层的组织架构均已建立，银监会主席助理杨家才在2013年信托业年会上提到的公司治理机制在形式上已经实现。但从管理层下各部门的设置来看，不同信托公司之间差别极大。从对68家信托公司年报中披露的组织架构图的比较分析中，我们可以看到如下六个特点： 一、信托公司之间前台业务部门的设置差异加大，个别公司组织架构设置复杂且呈现个性化。 前台业务部门是信托公司业务发展的核心，也是收入和利润的直接创造者。按照管理资金性质的不同，前台业务部门包括管理信托公司自有资金的固有业务部门和代他人管理资金的信托业务部门。信托公司的主营业务是信托业务，长期以来监管鼓励信托公司发展信托业务，并将信托业务收入占比作为监管评级和行业评级的重要指标。基于此，前台业务部门中通常只有一个是固有业务部门。但信托业务部门的设置则有较大差别，笼统地看，可以分为以下几类： 第一，按照数字排列信托业务1部到信托业务N部，以此为基础，再设置异地业务部门、证券投资部、国际业务部等部门。信托业务部门1-N的设置是信托公司传统的组织架构方式，半数以上的信托公司都以此为基础进行组织架构的设
置，其中绝大多数信托公司在此基础上设置了许多新的个性化部门。然而，各信托公司在信托业务部门外设置其他部门的种类和数量差异非常大，例如，安信信托、北方信托仅设立了异地业务部门；东莞信托和国元信托仅设置了创新业务部；重庆、交银、山东和厦门信托则设置了较多的其他业务部门，如证券投资部、投资银行部、金融机构部、固定收益部等。 第二，按照地域设置部门，再辅以其他特殊业务部门。采用此类设置的有国民信托、渤海信托、中诚信托和中建投信托等。例如，中诚信托除在北京、上海等5个地区设置业务部门外，还设置了投资管理部、国际业务部、证券投资部；中建投信托在各区域团队外，设置了金融市场部，其中各区域团队下均再设置信托部、投行部、机构部和财富中心；渤海信托则部门设置分石家庄、北京、华东和华南四个区域，各区域下业务部门的设置有很大的差异。 第三，按照基础设施、房地产、金融市场等细分业务领域设置业务部门，再辅以个性化设置。采用这类设置的公司主要有爱建、百瑞、山西和北京信托。如爱建信托按照业务领域进行了非常详细的划分，包括8个部门；北京信托在每个领域分设2-3个部门，并另设置股权信托部。总体上看，随着市场情况的日益变化，传统的按基础设施、房地产和证券市场三个业务领域进行划分已经不能满足业务发展的需求，越
中国家族信托的需求分析与市场定位 张传良 英大国际信托有限责任公司 摘要：对于中国这样一个高净值人群较为集中的国家来说，家族信托在我国市场的需求研究就显得非常必要.本文分别对我国家族信托需求和市场定位进行了分析。根据高净值人士集中程度不同将全国(大陆)分成了三个区域，并分别进行了问卷调查，从高净值人群的财富目标、年龄构成、行业分布等几方面得到了高净值人群的特点和财富管理行为特征。运用多元回归的方法，得出家族信托的需求强度与多方面相关，其中主要的方面有家族企业发展状况、交流程度以及认知程度，并由此结果给出了家族信托市场定位的相关建议。 关键词：家族信托；需求分析；市场定位 中图分类号：F840 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2014）011-000344-02 一、引言 目前，高净值人群和高净值家庭作为家族信托产品和服务的需求主体，其出现是社会财富增长的结果。[1]随着我国经济的发展，社会财富的格局发生了巨大的变化，主要表现在两个方面：一是财富总量增长，二是财富集中度提高[2]。由此，中国的高净值人群如雨后春笋般大量涌现，而越来越多高净值人群也开始关注家族信托这一财富传承工具。对于开展家族信托业务的金融机构来说，高净值人群的判定标准及其需求行为的分析，除了能决定家族信托业务的目标客户外，也能对相关产品、价格、促销和渠道等营销策略组合产生直接影响[3]。 二、高净值人群的需求分析 1.研究方法 (1)问卷调查。 我们将全国(仅包括大陆地区)分成三类区域：(1)以北京。上海、浙江、广东、江苏为代表的高净值人群高度集中地；(2)山西、陕西、四川、福建、内蒙古、黑龙江为代表的高净值人群的次集中地；(3)除了以上省份之外的其他地区。本文研究的高净值人群设定门槛为5000万元。通过每区域发放调查问卷并回收有效问卷的形式以及电话访谈与当面拜访的形式进行调查。其中三个区域发放的问卷分别为5000份，2000份，1000份，回收的有效问卷分别1877份，523份，73份。此外，我们还通过网络与微信对高净值人群对家族信托的需求进行了调查，得出2.2中的结果。 2.人群特征 高净值人群的特点和财富管理行为是对高净值人群需求分析的基础，我们将从中国高净值人群的财富目标、中国高净值人群的年龄构成、中国高净值人群的行业分布以几方面来做分析。 (1)财富目标。根据调研的结果看来，财富增值与财富保值是高净值人群最为看重的两大需求，而财富传承几乎占有百分之十五左右。这说明家族信托如果要推行，就必须要依托这3大需求。只有满足高净值人群的这3大需求时，家族信托对高净值人群才会有足够吸引力。 (2)年龄构成。而对高净值人群的年龄进行细分研究后发现，中国高净值人群具有资产随年龄上升而增加的特点，50岁以上的高净值人群占有资产达到了86%，因为大量的资产集中在步入老年的高净值人士手中，他们对创造财富的热情逐渐减少，因此更倾向于财富的保值，并且有财富传承的需求。这也再一次说明了做家族信托产品设计时要考虑财富增值、保值及传承的需求。 (3)行业分布。研究团队发现高净值人士在贸易、金融房地产、制造业行业的集中度较高，这些行业除了之前所述的政策相关度较高之外，还有要素占有的不公平以及行业发展不平衡，这些特点都使得高净值人士在这些行业具有较高的集中度。而他们所处的行业特点对他们财富管理行为也有着一些影响。 此外，我们也对不同职业的高净值人群进行了需求分析，发现企业主更注重财富传承；专业投资人更加注重财富创造；而职业经理人对各项目标的关注比较平衡；退休人士和其他人士比如全职太太、演艺明星、体育明星等人群更加注重对财富的保值。三、家族信托的需求影响因素与市场定位 1.影响因素分析 通过对中国高净值人群对家族信托需求的深入分析，可以看出，人们对于家族信托产品和服务存在一定的购买意愿。而为了能提供更加符合目标客户需求的家族信托产品和服务，我们应该从需求强度的角度对不同的影响因素进行更进一步的分析探究，以达到明晰家族信托的市场定位的目的。 (1)变量设定。通过对调查问卷的整理分析，并运用需求强度测定表对高净值人群对家族信托的需求意愿进行测定，我们认为在当前中国的市场环境中，高净值人群对家族信托的需求强度主要受到以下几种因素影响：财富规模；年龄；职业；家族信托机构的了解交流程度；家族企业发展状况等，具体的做法是采用专家打分法[7-8]。 其中，需求强度是依据全部有效调查问卷的相关结果给高净值人群的家族信托需求强度赋值；财富总量可按照从低到高的顺序对财富总量区间进行1分到5分范围内的赋值；将年龄按等距原则分成5个区间；不同职业对家族信托的认知程度有明显的不同，可以用这个指标来代表不同职业，同样依据调查问卷的调查结果采用专家打分法进行赋值；依据交流频次的定量指标与交流效果反馈的定性指标测度交流程度，交流频次按照实际的结果数值按照集中度划分成5个区间，同时通过德尔菲法对定性指标与定量指标的权重进行设定；而量化家族企业的发展状况，我们按照调查对象是否选择家族企业传承发展，家族企业是否有明确的接班人计划，家族企业接班人的接班意愿和能力等项目进行综合分析，同样给予1分至5分的赋值。 (2)分析过程。经过上述变量设定过程，我们引入多元线性回归模型对高净值人群家族信托需求强度与各项影响因素的相关性进行计量分析，以求进一步得出不同因素的影响程度，从而为家族信托产品和服务的目标市场定位提供有力依据。 我们建立的线性回归模型如下： 11223344155 + Y A a X a X a X a X a X z =+++++ 其中， Y代表高净值人群家族信托的需求强度 X1代表高净值人群的财富总量 X2代表高净值人群的年龄 X 3 代表高净值人群对家族信托的认知程度 X 4 代表高净值人群与家族信托提供机构的交流程度 X 5 代表高净值人群家族企业的发展状况 ζ为随机误差项。 F检验结果为247,65，表明方程的线性关系十分显著。R值为0.9763，这说明以上5项目因素是影响家族信托的关键性影响因素。 T 值均达到显著性水平，说明回归系数均显著。 线性回归结果 Coefficients t Stat Intercept 1.7329060.118221 Variable(X1) 1.3542670.102376 （下转第346页）
2013年招商银行与贝恩公司《2013中国私人财富报告》显示，预计到2013年底，中国高净值人群数量将达84万人，高净值人群持有的可投资资产规模将达27万亿人民币，该人群中的38%选择家族信托作为除现金储蓄、债券等传统稳健类投资外最感兴趣的财富保障和风险分散方式。家族信托究竟是何方神圣？有何种特殊魅力？下面简单通过5W1H的方法一窥大略。 1、What：什么是家族信托？ 家族信托（也称家庭信托，family trust）是指委托人将家族财产转移给受托人并由受托人为了家族成员的利益或特定的目的进行管理的财富管理模式。此种模式在外国富人中尤为普遍，比较有名的如罗斯柴尔德家族基金、洛克菲勒家族基金、比尔盖茨家族基金、梅艳芳遗产基金、李嘉诚家族基金以及国内富豪如牛根生、吴亚军、张茵、潘石屹等的家族信托基金。香港216家上市家族公司中，1／3的企业以家族信托的形式控股。 2、Why：家族信托有何优势？ 信托法律关系具有契约法、财产法及组织法的三个面向，被誉为普通法皇冠上的宝石，其被运用于家族财产管理的领域，具有得天独厚的优势： （1）契约自由与隐私保护。委托人可以根据其设立家族信托的目的，就其信托财产的管理、信托利益的分配方法、受益人的指定及变更、对受托人履职的监督等在不违反法律的前提下自由进行约定，例如，为了保障家族成员的基本生活又要督促孩子努力学习，可以在家族信托中加入类似条款：“如果小明考不上哈佛大学，则本信托向其支付的每月生活费减少为10元。”而且基于信托的契约性，该等约定仅为受托人等少数当事人所知悉，且均负有严格的保密义务。 （2）信托财产独立。设立家族信托须将财产转移至受托人名下，该信托财产具有独立性，独立于委托人的财产、受托人自有财产以及受托人的其他受托财产，因此可以达到破产保护的作用，使得信托财产不因委托人破产而被追索。此外，由于信托财产独立于委托人的遗产，因此可以合法规避高额的遗产税。
精心整理家族信托架构设计中的若干法律问题 近年来，逐步壮大的民营经济催生出一个庞大的“高净值人士”群体。这个群体需要寻找一种有效的方式实现家族财富和事业的传承，由此又推进了中国家庭信托业的发展。从中国内地、 到家族财富传承的目的，但往往不希望受托人过多干涉家族企业的运营，更不愿看到受托人出售家族企业的股权。为解决该问题，BVI颁布《维京群岛特别信托法案》，规定在BVI可设立特别信托（VISTA信托），即某公司股东若用其股权设立信托，受托人
不享有管理该信托财产的权利，而是由公司的原股东及董事管理。2013年BVI针对以上两部法案进行了修订和完善，使得BVI的信托产品对家族企业来说更具有吸引力。 在法律适用上，BVI的信托业务受到多个区域法律的管辖，这就需要通过制定法律来解决法律适用冲突的问题。《受托人法》 中国内地的信托法生效于2001年，对信托制度的规定相对陈旧，也没有规定和管理家族信托的法律法规。目前，内地开展家族信托业务的困难主要体现在：（1）信托财产的登记制度尚不健全；（2）《信托法》未就股权资产的管理做出明确规定，如家族
信托采用信托持股的架构，则无法对企业的所有权、管理权及分红权的清晰划分提供法律依据；（3）税费问题。以不动产设立家族信托为例，不动产的所有人将变更为受托人，而在内地，房屋产权变更一律视为交易，所以将增加税费成本。如此高的税费成本加大了内地开展家族信托的困难性。 受益人而设立信托。 2.香港地区信托法的规定 只要是具有权利能力的人，均可成为信托受益人。在信托关系中，受益人可以是法人或非法人团体，也可是特定的人或现存
的人。根据香港法律规定，受益人有权了解受托人是否适当管理信托。如果受托人违反信托条款，受益人可以向法院提出强制其履行信托条款的申请，并可以就违反信托的行为提起诉讼。 3.中国内地信托法的规定 我国《信托法》第43条规定，信托受益人可以是自然人、法 第 托人管理委托人财产的行为；（2）查阅受托人的会计账簿；（3）通过对受托人日常行为的监管，确定委托人向受托人交付的报酬金额是否合理；（4）撤换受托人并指定新的受托人；（5）终止信托等。在实际监管业务中，监察人未必享有以上所有权利，也
房地产信托基金发展分析(doc 6页)
房产信托基金可行性发展分析 采用银行贷款的方式进行融资一直是我国房地产公司主要的融资渠道，大约70％的房地产开发资金来自银行贷款的支持。我国房地产业已成为与银行业高度依存的一个行业，为了防止房地产市场的隐患最终转稼给商业银行，抑制可能产生的泡沫，中国人民银行在2003年6月13日出台了新的房产信贷政策(银发[2003]121号)，对房地产开发商的开发贷款、土地储备贷款、个人住房贷款、个人住房公积金贷款等7个方面提高了信贷门槛。房地产信贷门槛的提高导致房地产融资成本提高。目前，房地产行业迫切需要银行外的融资渠道，以解决开发和经营的资金问题。 房地产投资信托基金是通过集合社会散资金，使用专业人士投资、经营管理，不仅可以解决房地产公司的外部融资渠道单一和融资难问题，而且也可以促进房地产业的资金结构和产品结构的优化，并为中小投资者参与房地产投资和收益分配提供了现实途径，是房地产业发展的一条较好的融资渠道。 一、我国发展房地产投资信托基金的意义 1.可以为房地产业的发展融通大量的资金，解决房地产开发的资金来源问题。发展房地产投资信托基金业务可以吸引民间大众的资金，使房地产信托基金成为房地产业的
重要融资渠道，促进我国房地产金融的发展。改变目前单一依靠银行贷款的融资模式，降低金融风险。 2.房地产投资信托基金有利于我国房地产业的健康发展。首先，房地产投资信托基金可以改善房地产企业的融资渠道；房地产投资信托基金的融资服务有利于降低房地产企业对银行贷款的依赖性。其次，可以促进房地产企业的规范化操作。房地产投资信托基金具有分散投资、降低风险的基金特性，不会对一个企业投入大量的资金以至取得控股地位，它作为小股东必然更加关注企业的规范化运作，从而对房地产企业的运行起到外部监督的作用。再次，可以优化房地产行业内部结构。房地产投资信托基金在利润的驱动下将把资金投向具有一定潜力的房地产企业及项目，从而促进房地产企业的优胜劣汰和房地产项目的优化。同时，在基金支持下还可以通过兼并、收购等手段加快同行业企业间的联合，有利于房地产产业大型企业集团的出现，实现资源的优化配置。 3.发展房地产投资信托基金为投资者提供多元化的投资渠道。房地产投资信托基金具有保值增值的功能，房地产投资的收益相对比较稳定。房地产的固有特性决定了其具有保值增值的能力，可以减弱诸多非系统因素的影响。投资者需要在投资组合中加入房地产投资。房地产与股票是可供公众投资者选择的两种主要对象，互为替代品；当股市价格下跌时，以及物价持续上涨、货币迅速贬值时，房地产往往成为保值增值的主要追求对象。当前我国城市化进程势不可挡，住房商品化日益深入，人民群众在全面建设小康社会阶段的首选消费新热点正是商品住房。在人均收入持续增加的背景下，商品住房
竭诚为您提供优质文档/双击可除 家族信托北京银行 篇一：家族信托的巨大潜力 家族信托的巨大潜力 20XX年是被诸多财经媒体称为“中国家族信托的元年”，在这一年里，招商银行与外贸信托、北京银行和北京信托都先后开展了银信之间的合作，先一步介入了家族信托的领域。这一领域目前被认为有巨大的发展潜力，因为中国大小的私人财富已经经历了30多年的财富积累，第一代企业家们已 进入花甲之年，家族企业面临着交替传承。 家族信托是一种信托季候受个人或家族的委托，代为管理、处置家庭财产的财产管理方式，目标是实现富人的财富规划以及传承，无论委托人发生什么意外，这笔财产都将独立存在不受任何影响。 来自中国社科院的一项调查显示，未来5到10年，我 国将有300万家民营企业面临换代接班的问题，由于“第一代“创业者普遍是独生子女的家庭结构，而且近年来社会舆论对”富二代“的持续关注和新劳动合同法的实施等政策的
出台，”第一代“企业家在”交接“中不得不认真考虑家业和社会责任的传承、家庭血缘和公司财产分隔等问题。 正是在这样的背景下，家族信托对财产传承、企业控股权管理的作用进一步被认识并受到重视，这对银行和信托公司都是一大商机。据了解，目前北京银行的家族信托要求客户最低的受托财产要三千万起，而且首选货币基金，客户的准入门槛比较高，北京信托方面介绍，这主要会死基于对《信托法》相关要求的考虑，同时委托管理期限也较长，其最低要求管理期限为5年。但实际上北京银行喝北京信托合作，已签约客户最低的管理期限为20年起，可见，家族信托客户一定回事私人银行客户中的“高富帅”。 篇二：家族信托目前在中国的现状及利弊分析 家族信托目前在中国的现状及利弊分析 家族信托最早出现于在美国，目前在海外已发展成为一种相当成熟财富传承工具。家族信托是一种信托机构受个人或家族的委托，代为管理、处置家庭财产的财产管理方式（一般采取设立家族信托基金的方式控制家族企业或进行其他 投资），以实现富人的财富规划及传承目标，其最主要的特征是，资产的所有权与收益权相分离，富人一旦把资产委托给信托公司打理，该资产的所有权就不再归他本人，但相应的收益依然根据他的意愿收取和分配。 一、家族信托在中国的现状
金斧子财富：https://www.360docs.net/doc/ed18452297.html, 一、设立者必须有合法信托目的 一般情况下，家族信托委托人不会以诉讼为目的。从目前情况来讲，不合法家族信托包含两部分，即：违法信托、欺诈性信托。不管从事什么，一定不要突破法律底线，一旦突破将“万劫不复”。 二、信托财产有合法 委托人设立家族信托财产一定具备合法性，不然家族信托存在无效或被撤销。其中非法财产、不存在财产、权属不清财产、未经批准限制流通财产是不能被申请设立家族信托的; 三、以信托合同方式存在 依据《信托法》规定，家族信托要以书面形式存在，遗嘱虽然是信托的一种书面形式，但是在实际情况中它会引发很多后续问题。 【家族信托起点最低多少】 在目前中信信托已经推出定制化、标准化两类综合家族信托服务。定制化家族信托起点最低是人民币3000万元，期限是10年以上，可根据客户本身意愿定制信托条款，不仅能够保证信托财产安全、收益稳定，还能鼓励、限制受益人，促进家族向好发展;标准化家族信托起点是600万元，它设立程序简单、快捷，它是有条件的根据客户意愿设定条款，是一种“传世”系列家族信托。 家族信托在高端财富管理市场中，一直被称为“财富传承方舟”，所以设立门槛相对比较高，但现在信托公司为该财富管理平民化，在逐渐降低家族信托设立起点。
金斧子财富：https://www.360docs.net/doc/ed18452297.html, 更多家族信托项目咨询，请直接咨询金斧子官网。金斧子财富平台，目前专门针对高净值大额资产配置，理财服务以及海外投资。【金斧子】持第三方基金销售牌照，国际风投红杉资本和大型央企的招商局创投实力注资，致力于打造中国领先私募发行与服务平台，提 供阳光私募、私募股权、固收产品、债券私募等产品，方便的网上路演平台。
家族信托简史（三） 王宝强婚变后，传其借钱打官司要求分割财产的行为收获了不少眼泪和同情。但同情过后，网上就有声音出现：何不试试用家族信托？与王宝强面对困扰不同，传媒大亨默多克被公认是家族信托的受益者。在接受了与第二任妻子离异的教训后，在迎娶邓文迪之前，默多克将自己主要资产尤其是新闻集团的股权打包进入了家族信托。所以当两人婚变时，邓迪文仅分得了两套房产和让两个女儿成为基金受益人，默多克本人依然坐拥超过百亿资产。 家族信托的成与败 我们先来看一个成功的案例。1993年，戴安娜王妃立下遗嘱，自己一旦去世，要求将她1/4的动产平分给自己的17名教子，而另外3/4财产则留给威廉和哈里王子，但必须要等到他们25周岁时才能予以继承。1997年12月，戴安娜遗嘱执行人向高等法院申请了遗嘱修改令，为了保护两位王子，修改了部分条款的细节，将他们支取各自650万英镑信托基金的年龄提高到30岁，到年满25岁时能支配全部投资收益，而在25岁之前只能支取一小部分，并且要获得遗产受托人的许可。戴妃1997年猝然离世后，留下了2100多万英镑的巨额遗产，在扣除掉850万英镑的遗产税后，还有1296.6万英镑的净额。经过遗产受托人多年的成功运作，信托基金收益估计已达1000万英镑。 戴妃香消玉殒后，交付信托机构的遗产经过专业的运作，实现了资产的大幅增值，并保证受益人每年都有丰厚回报。国际经济形势的诡谲多变没有给她的遗产造成多少负面影响，这首当其冲归功于她的远见卓识和家族信托的魅力，才能使母爱不仅荫蔽两个儿子，还惠及儿媳和后人。家族信托的安排可以避免财富缔
造者们去世后，家庭悲剧、亲情离散、企业分崩离析等不幸的频繁上演，保障子女的生活和教育等，避免子女败家。 而香港巨星梅艳芳家族信托看起来就不是那么顺利了。为避免母亲挥霍和受骗的风险，确保母亲能安享晚年，梅艳芳去世时将财产交给信托公司管理，按照梅艳芳的意愿，其母亲只能定期领取生活费，而不能直接支配遗产本身。但梅艳芳去世后数年来，其母多次针对信托公司提出不理智的诉讼，要求解除信托而直接支配巨额遗产，进而发生高额的律师费。信托公司拨付律师费后，表示信托财产已经无力支付梅母的养老院租金，梅母穷困潦倒被逐出养老院，梅艳芳设立信托的初衷还是没能达成。许多人将此作为“家族信托之殇”。 本案固然是家族信托失败的一个典型案例，但其根本原因并非家族信托本身造成的，而错在缺乏与之配套的信托保护机制。 发展家族信托的困境 当前中国家族信托正处于“跑马圈地”的发展阶段，但这一高端财富管理的“舶来品”正在经历的本土化进程也不无困境。 一是登记转移等配套制度不够完善。根据《信托法》，委托人合法所有的财产及财产权利，包括房地产、艺术品、游艇等实物资产，原则上均可以作为信托财产。但在实际中，由于涉及信托财产的登记、转移等配套制度不完善，特别是对于信托财产的非交易性过户登记存在一定操作障碍，目前国内信托业务主要为资金信托业务，很多投资领域也受到限制，这为开展家族信托带来了障碍。
家族财富传承一直是个世界性的难题，也是富豪们永远关心的话题。在中国，改革开放30年造就了一大批家族富豪，为了逃过“富不过三代”的魔咒，很多富豪都会设立家族信托。下面，金斧子小编就来说说的家族信托设立流程。 家族信托设立 家族信托从海外引进至今，一直都是富豪们青睐的一种财富管理模式。尤其是对于那些子女不愿继承家业的富豪来说，家族信托设立可以有效地帮助他们将家产管理起来。 家族信托设立流程 家族信托设立流程如下： 1、拟定信托方案：总行牵头与信托公司对接，由信托公司根据客户需求为客户设计个性化家族信托方案；分行协助总行协调客户与信托公司就信托方案的沟通，最终方案由客户与信托公司确定。 2、合同起草签署：信托公司起草信托合同等，客户与其协商确定并签署；总行与信托公司、客户三方签署财务顾问合同等。 3、信托财产交付：客户向信托公司交付信托财产，信托成立。 4、信托财产支付管理：信托存续期间，信托公司向受益人有计划地支付生活费、医疗
费、教育费、养老费等. 5、客户维护与管理：信托存续期间，分行配合信托公司进行客户维护和管理。 6、信托财产投资管理：信托公司作为投资管理人，将信托财产闲置资金以其名义投资管理；我行接受信托公司委托提供财务顾问建议等. 7、信息披露监督：信托公司定期向客户提供管理报告；客户可委托监察人监督信托公司 8、信托清算终止：信托终止，信托公司完成清算，剩余信托财产向受益人分配。 如需投资私募理财，可预约金斧子理财师，【金斧子】持第三方基金销售牌照，国际风投红杉资本和大型央企的招商局创投实力注资，致力于打造中国领先私募发行与服务平台，提供阳光私募、私募股权、固收产品、债券私募、海外配置等产品，方便的网上路演平台，免费预约理财师，用科技创新提升投资品质！
中国式家族信托业务模式比较 在当前常见的中国式家族信托业务模式中，各信托公司在客户来源、组织架构、产品方案设计等方面存在特色差异，几种典型业务模式已逐渐显现出来。 家族信托是以家庭财富的管理、传承和保护为目的的信托，通过资产管理、投资组合等理财服务实现对家族资产负债的全面管理，提供财富转移、遗产规划、税务策划、子女教育、家族治理、慈善事业等全方位的服务。它是一种有效的财富传承方式，是高净值人士首选的管理家族资产的载体之一。通过信托安排家产这种做法如今正被中国的富人们认知，家族信托开始成为中国富人的财富传承“锦囊”。 财富传承的有效制度 现实中对家族信托的需求越来越旺盛，原因是多方面的。过去30多年来的改革开放，我国经济保持了年均10%的增长速度，国民经济增长的财富效应不断显现，同时也促使中国富裕阶层迅速形成，中国财富市场蕴含着巨大的增长潜力和市场价值。一方面，私人财富迅速增长。在2009年至2013年的4年间，中国亿万富豪的数量与可支配的财富总量增长了4倍多，超过50%超高净值人士开始考虑采用财富传承工具使家族保持兴旺；另一方面，高净值客户群体传承迫近。随着第一代企业家步入花甲，代际传承成为家族企业即将面临的重大考验。截
至2013年7月31日，中国711家已经上市的民营企业中，二代接班的比例还不足10%。无论是改革开放之初的企业“教父”，还是1992年那一批集体“下海”的大佬，又抑或互联网新贵，他们都面临着家族企业的传承问题。 家族信托是家族财富传承的一种有效制度。家族信托最早可追溯到古罗马帝国时期。当时《罗马法》的相关规定将外来人、解放自由人排斥于遗产继承权之外，为了规避此规定，罗马人将自己的财产委托移交给其信任的第三人，要求第三人为其妻子或子女利益而代为管理和处分其遗产，从而实现遗产继承权。 家族信托的真正兴起是在19世纪末、20世纪初的美国。作为对家族财富进行长期规划和风险隔离的重要工具，其设立主要用于解决财产跨代传承，尤其是帮助拥有家族企业的富裕人士实现有效、平稳的家族股权转移和管理。很多富人也借家族信托解决诸多潜在的财产损失风险问题，如经营风险、子女过度消费和婚姻接替等问题。 例如，洛克菲勒家族、肯尼迪家族、班克罗夫特家族等全球资产大亨都通过家族信托的方式管理家族财产，以此保障子孙的收益及对资产的集中管理，从而实现家业长青。我国港台等地较早引入欧美信托制度，加之富裕人群注重财富规划和传承，家族信托发展非常繁荣。香港富豪包括李嘉诚、邵逸夫等都成立了家族信托基金。我国内地的一些富豪近年也纷纷通过在香港或者境外运作模式设立家族信托，如SOHO中国董事长潘
神秘家族信托：受益人仅知关己部分 上海分行相关人士向中国证券报记者介绍，招行作为财务顾问和受托财产的托管行，已经成功引导其客户与一家大型信托公司签订了财富传承家族信托。这是华东地区第一单家族信托。 尽管不少业者质疑，我国当前法律环境能否培育出真正的家族信托，但一位信托法专家指出，家族信托是今后信托业的发展方向。 门槛5000万元 家族信托最根本的特征是民事信托，家族传承。但具体的合同条款千差万别，难有定式。 由于健康原因，招行私人银行客户决定成立家族信托，实现家族财富的传承。该家族信托的受托财产在5000万元以上，且有不可撤销约定。这意味着随着该家族信托的设立，财产所有权已经转移至信托公司名下，不可撤销。从法律层面来看，被划入家族信托的资产被分割至企业与家族之外。而在税收方面，目前的理解是，由于受托人向受益人所支付的、源于信托财产的增值，不属于投资交易产生的收益，所以不存在缴纳增值税、营业税和所得税等问题。同时，由于资产所有权已转移至受托人，在法律上不归属委托人所有，因此不属遗产范围之内，进而不用缴纳遗产税。 家族信托还设有条款约束后代行为。例如，有些家族信托甚至有条款约定，如果子女（受益人）考不上大学，则一分钱也拿不到。如果子女考上父母列出的几所学府，或是选择不断深造，那么他能支配更多的钱。甚至会有更细致的就业条款约束：毕业后必须找到全职工作，全职工作必须一个星期上班超过5天，一天必须超过8个小时。如果失业，受益人将得不到资金支持。婚育条款约束：等受益人结婚，会有一笔结婚基金，每生育一个后代，孙辈也将享有信托收益。“除非你自己做过自己的家族信托，否则你永远无法知道家族信托的全貌，甚至连家族信托的受益人也只能知道和自己相关的信托条款是怎样规定的。”信托法专
案例美国的勒克菲勒家族财富传承家族信托集团标准化工作小组 [Q8QX9QT-X8QQB8Q8-NQ8QJ8-M8QMN]
美国的勒克菲勒家族财富传承 洛克菲勒家族“六代帝国”的财富秘密 假如老洛克菲勒活到今天，他的财富将比全球前十大富豪的总资产还多10%。这些惊人的财富除了用于慈善，大部分被他传给了儿子小洛克菲勒。小洛克菲勒又分别在1934年、1952年设立一系列信托，分别把财富传给妻子、子女和孙辈。在信托委员会和别名“5600房间”的家族办公室的打理下，老洛克菲勒当年积累的财富已传递到家族第六代成员。 约翰·戴维森·洛克菲勒（John Davison Rockefeller，简称“老洛克菲勒”），标准石油（Standard Oil）的创始人，他是美国第一个财富达到10亿美元的富豪，他所积累的财富至今仍然在为家族服务，现在这一家族已经走到了第六代。 在财富内部传承之外，洛克菲勒家族更是运用他们的财富为社会做出贡献，并使家族的影响力渗透到世界各地。洛克菲勒家族的财富是如何传承及管理的他们又是如何通过财富增加家族影响力的
创富传奇 出生于普通家庭的老洛克菲勒第一份工作是簿记员，年轻时每个星期挣5美元，而在他此后人生的一长段时间内，他平均每半分钟就能赚5美元。就算以今天的眼光看，他也是一个成功的企业家，他注重技术、成本以及营销，把石油事业做成了标准化的连锁企业，他的公司经常送出灯笼，为了让更多的人使用煤油。他是一个低调的富豪，在一部分人眼中，他是一个邪恶的资本家，而在另一部分人眼中，他又是善良的慈善家。在生意上，他壮大自己，打击对手，建立托拉斯；而在慈善上，他慷慨解囊，毫不吝啬，他的资本服务着很多有需要的人，因为他是一个虔诚的基督教徒并严格按照浸礼会的教条生活，所以他相信没有善举的信仰是没有意义的。 老洛克菲勒的一生充满传奇和争议，而这一切都始于1870年其创立的标准石油公司，他本人持股25%。老洛克菲勒在商业上是一个冷血的天才，他和合伙人用了不到30年的时间就垄断了全美90%的石油市场，这让美国政府不得不专门立法来阻止他们的垄断。1911年，美国最高法院判定标准石油公司违反《谢尔曼反托拉斯法》，从而将公司拆分成34家小公司，而老洛克菲勒的持股也被平均替换成了这34家公司的股票，这些股票此后成为洛克菲勒家族财富的主要成分。 被分拆后的那34家公司并没有从此衰落而走向消亡，其中的一些公司通过重组合并，逐步演化成了如今的石油巨头：埃克森美孚（Exxon Mobil）、雪佛龙（Chevron）、BP以及康菲（ConocoPhillips，表1）。