2010年上半年中国进口硫磺行情回顾及下半年走势预测 苏州开元化工有限公司罗荣全
中国硫磺用量及进出口分析
中国硫磺用量及进出口分析发布日期:2009-07-01 中国硫磺制酸在硫酸总产量中所占比例从1996年的2.97%增加到2007年的46%。
随着磷肥产量的迅速增长和其他工业硫酸用量的增加，中国硫酸产量从1996年的1800万吨增加到2007年的5700万吨，2008年全年硫酸产量减少到5380万吨，同比下降5.6%。
其中，硫磺制酸比例也下降到只占总产量的38.7%，而冶炼制酸占28.7%，矿制酸占31.3%。
随着硫磺下游产品的产能不断释放，如聚合硫、涂硫尿素、含硫建筑材料等产业的兴起，硫磺在其他领域的用量将不断增加。
预计到2010年，中国硫磺消费总量在1100万吨左右。
近几年中国已成为世界最大的硫磺进口国，2007年中国硫磺进口量约为965万吨。
中国进口硫磺主要来自加拿大，其次是沙特、阿联酋、日本、美国等。
2007年，继加拿大之后，以沙特、阿联酋和伊朗为代表的中东地区成为中国硫磺进口的重要供应商之一。
受价格上涨幅度过大的影响，2008年中国全年进口硫磺842万吨，较之2007年减少123万吨(从加拿大、美国进口硫磺总量就减少了约100万吨)，同比下降12.8%，但仍占世界贸易量的1/3左右。
中国海关最新数据显示，2009年前4个月累计硫磺进口量达460万吨，同比增长47%，但价值却下降了82%。
2008年中国硫磺产量有所增加，约为160万吨，但不足总需求量的1/5。
从目前国内硫磺及硫酸供应状况来看，中国硫磺依靠进口的状况还需要保持一段时间。
但是，2009年随着中国硫磺产量的不断提高，如川东天然气净化回收硫磺装置将陆续投产，沿海石油精炼新装置也有投产，将是国内硫磺产量增加最多的一年，预计可达到250万吨左右；而以全国消费预计，进口硫磺量将维持在2008年水平。
所以，中国进口硫磺在国内市场占有率的变化，将影响国际硫磺价格上浮下行。
从今年开始，随着中国硫磺产能的不断释放，国际硫磺市场供过于求已成定局，2010年以后，中国硫磺依靠进口的局面将大大改观。
硫磺市场分析报告
消费领域：硫酸、石化、氯碱、农药、煤化工等
消费结构：硫酸占比最大，约占40%，其次是氯碱和石化，各占约 20%
2016-2020年硫磺价格走势 影响因素：供需关系、原油价格、季节因素等
供求关系：供需变化对价格产生直 接影响
宏观经济因素：经济增长、通货膨 胀、货币政策等影响硫磺市场的需 求和供应
型能源企业，以及一些国际知名贸易商如维多、托克 等
04 贸 易 量 及 贸 易 金 额 ： 根 据 海 关 数 据 统 计 ， 近 年 来 我 国
硫磺进口量总体呈现下降趋势，而出口量则呈现上升 趋势，贸易金额也呈现相应变化
出口情况：硫磺出口量及出 口额分析
进口情况：硫磺进口量及进 口额分析
对市场的影响：进出口贸易 对硫磺市场价格、供应和需
求的影响
关税政策对硫磺市 场的影响
关税政策对硫磺进 出口的影响
关税政策变化对市 场竞争的影响
关税政策与硫磺市 场发展的关系
硫磺市场供需不平 衡
硫磺价格波动大
硫磺行业环保要求 高
硫磺行业竞争激烈
加强技术创新，提高产品质量和附加值 拓展应用领域，扩大市场需求 加强产业协同，推动产业链上下游合作 关注环保和可持续发展，实现绿色发展
生产成本：包括设备折旧、 工资、运输费用等
环保成本：包括废水处理、 废气排放等
能源成本：主要是电力和 热力消耗
环保法规对硫磺生产工艺的要求 环保设备投入及运行成本 环保要求对生产效率的影响 环保要求对生产成本的影响
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国内市场需求：随着国内化 工行业的快速发展，硫磺市 场需求持续增长，对高品质 硫磺的需求也在不断增加。
新的应用领域的出现，促进 硫磺市场的需求增长。
新的生产工艺和技术的出现， 提高产品质量和降低成本， 增加市场供应量。
国内硫磺市场现状分析与展望
石油化工管理干部学院学报 JOURNAL OF SINOPEC MANAGEMENT INSTITUTE
No. 3 Vol. 21 June. 2019
I产业焦点I
国内硫磺市场现状分析与展望
汪金钟 （中国石化炼油销售有限公司，上海200050）
［摘要］本文简要介绍了世界硫磺市场情况，详细阐述了国内硫磺市场状况以及国家当前政策对其的影响, 进而对未来国内硫磺市场进行了展望，对国内硫磺销售具有一定的指导意义。 ［关键词］硫磺；市场；供应；需求
随着石油和天然气的不断开采，世界硫磺产 量也将显著增加，预计到2023年，世界硫磺产 量将达到7000万吨，中东仍然是产量增加最快 的地区，预计到2023年，中东地区硫磺产量将
1.1供应情况 从全球角度来看，中东地区、南北美洲、和
原苏联国家是；硫磺的主要供应来源地。2018年, 世界硫磺产量为6700万吨，其中，中东地区硫
2国内硫磺市场分析
2.1国内硫磺生产状况 国内硫磺主要来自炼油、天然气、煤化工及
其他无机盐化工，其中，炼油厂和天然气净化厂 占95%以上。2018年，神华宁夏煤业集团、中 国海油惠州炼厂、中国石油云南石化、中国石油 川东北南坝气田相继建成投产，中国硫磺产量达 到615万吨，首次突破600万吨大关，比2017 年增加了 38万吨。2018年国内硫磺对外依存度 下降至64%。中国石化是国产硫磺最大的供应商, 占比69%,而中国石油占15%。
硫磺是一种基本化工原料，国内75%的 硫磺都被用来生成硫酸，而硫酸又是生产磷肥 的重要化工原料，因而，硫磺-硫磺酸-磷 肥是硫磺用途中的主要产业链；另外，硫磺也 用于生产钛白粉、二硫化碳、不溶性硫磺等产 品，这些产品被广泛应用于轻工、医药等多种 行业。
国内硫磺市场动态及影响因素分析
工率对于硫磺行情会产生重要的影 响。据业 内人士 估计 ，磷肥淡季 出 口量有望达到 ４ ０ １ ，对硫磺 ０ ￣ ０ｔ
需 求 量 接 近 ２ ０ １ ，加 之 国 内秋 季市 场 尚有 ２０ ０ ￣ ０ｔ ５￣
１４左 右的二铵需 求及大量 的一 铵需求 。考虑到年 ０ｔ 底 的冬储 化肥需 要 ，足 以支撑磷 肥价 格 的高位运
＿２０ ＝ ）３
０ １ ２２
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４０ ０ ３０ ０
２ １年 １ ０２ 季度后投 产 ，该项 目中的硫磺制酸装置每
年将需要大约 ５ ｌ 硫磺。俄罗斯货源 出口压力依 ０ ０ｔ ｘ
第５ 卷
李文龙 ，等 ：国 内硫磺市场动态及影响 因素分析
第５ 期
缺 口约 为 １０ｘ Ｏｔ ０ ｌ４ 。
现 ，中间贸易商普遍感觉到市场参与机会不多 ，投 机更难做。对 中国石化发挥企业整体优势 ，保证企 业正常生产 ，降低库存有着积极作用 。
２ 限电 以及 干旱 、洪涝对 硫磺 市场 影 响不容 忽视 ． ７ 国家 电监 会 表示 ，２ １ 年 电力 缺 口总 量 可 能 超 ０ １
硫磺形势将好于去年
硫磺形势将好于去年2019-09-272011年，上半年硫磺在炒作资⾦的作⽤下价格梯度拉升；下半年虽然需求不旺，⼤宗商品普遍下跌，⽽硫磺市场创出新⾼，10⽉份后化肥出⼝⼤门关闭，硫磺在需求不旺的抑制作⽤显现，价格逐步回落盘整。
综观各种影响因素，2012年国内硫磺市场整体形势将好于去年，价格或将突破2000元（吨价，下同）⼤关。
关税下调进⼝成本降低中国硫磺市场供应缺⼝⼤，对外依存度超过60%。
2011年硫磺进⼝数量约下降10%，国内表观消费量增长到1300万吨左右。
⾃2012年1⽉1⽇起，进⼝硫磺关税将由3%降⾄1%，由于成本下降，资源量将有所增加。
国内硫磺市场去库存化时期已进⼊末期，社会库存资源替代了部分进⼝硫磺市场份额。
随着时间的推移，社会库存资源量逐步减少，未来中国进⼝硫磺资源量将增多，预计2012年进⼝量将超过1000万吨。
汇率变化将影响市场⼈民币对美元汇率单边升值⾛势或将延续⾄2012年上半年。
⼈民币对美元升值对于硫磺进⼝属于利好，上半年硫磺进⼝量有望⼤幅增加。
但下半年进⼊双向波动的概率⼤幅上升。
⼈民币贬值预期或将在2012年下半年开始显现，硫磺进⼝利空，化肥出⼝利好。
新增产能改变供应格局2011年中国硫磺产能已达680万吨，实际产量在400万吨左右，产量⽐上年增长10%以上。
2012年炼油预计新增产能较多，如中⽯油⼴东揭阳2000万吨/年⼤炼油项⽬、中⽯油重庆1000万吨/年⼤炼油项⽬、中⽯化南沙1500万吨/年炼化项⽬、中⽯油与俄国在天津拟建1000万吨/年炼油项⽬、中化国际泉州1200万吨/年⼤炼油项⽬。
综合测算，相配套的硫磺回收装置产能将超过100万吨/年。
在天然⽓脱硫⽅⾯，罗家寨天然⽓净化⼚有望2012年恢复投产，设计硫磺回收装置产能为130万吨/年，将成为继普光天然⽓净化⼚之后的第⼆⼤硫磺⽣产基地。
若2012年上述企业顺利投产，国内硫磺产能有望超过900万吨/年，实际产量有望达到450万吨/年，硫磺对外依存度继续降低。
论磺市前十个月进口数据按来源国的格局变化
论磺市前十个月进口数据按来源国的格局变化2016-12-09转眼间2016年已至年尾，国内磺市整体表现差强人意，其市场价年底前能否摸到千元大关看似难度不小，与之2015年的相关数据比较来看，似乎其进口数据还有所突破，截至目前的相关数据显示，今年1-10月份我国进口硫磺的数量为1011.15万吨，较去年同期相比增长6.96%。
下边带您从资源来源地的数据上找寻一下今年与去年磺市在进口方面的阶段性不同。
图1、2015-2016年1-10月中国硫磺进口按来源地同比正增长的国家在今年1-10月份进口按来源地的前十几位中我们不难发现，进口同比增长的国家较多，其中同比涨幅前列的分别为俄罗斯、阿联酋以及印度，而单从数据基数而言我们不得不说的就是阿联酋。
据隆众数据显示：2015年我国从阿联酋进口硫磺合计156.31万吨，同比增长高达262.21%，而至目前其同比增量亦是名列前茅。
从进口资源数量来看，其最多的来源地依然是沙特，由于基数的量大，截至目前其同比增量虽已不及去年的29.2%，但在我国硫磺进口来源地中所占据的地位来看仍是无人能及。
此外日韩的地位继续呈现出上升的趋势，相比较韩国的均衡增速而言，日本一改近几年同比下滑的局面，依然从2015年的同比下滑1.73%升至今年前十个月的22.1%的增速。
图2、2015-2016年1-10月中国硫磺进口按来源地同比负增长的国家在进口来源地数量同比负增长的队列中，我们也看到在去年的队伍中熟悉的身影，例如美国、伊朗、台湾省和哈萨克斯坦。
其中最多的是显而易见的哈萨克斯坦，其同比下滑幅度达到约65%。
而原因也是众所周知的其块粉资源库存在之前就被大量消耗，今年其对中国的块粉船运缺乏导致了目前的局面。
其他国家方面，伊朗在去年同比下滑2.62%之后，其幅度加大至今年前十个月的21.5%；美国则由去年的同比下滑16.74%到了今年的19.86%；台湾省虽继续呈现出同比负增长，但幅度已有缩小（去年同比幅度为-32.83%）。
TDI2010年国内供需形势将逆转
TDI2010年国内供需形势将逆转2007-11-28 13:33 来源：转载自化工信息网进入论坛目标市场目前我国TDI消费主要集中在华南、华东等沿海地区，尤以广东和江浙为主。
以2006年为例，我国共进口TDI产品16．26万吨，其中广东省进口量为7．35万吨，占45．23％；上海市进口量为4．01万吨，占24．68％；江苏省进口量为1．82万吨，占11．17％；福建省和浙江省的进口分别为1．02万吨和0．97万吨，分别占6．29％和5．99％。
这6个省市总进口量达15．18万吨，占全国总进口量的93．4％，其余地区总进口量只占不到7％。
TDI具有剧毒、易挥发的特点，特别是在贮运方面，各个国家对此都有严格的管理。
根据《危险化学品安全管理条例》的规定，2003年初，国家八部委在第二号令公告的《剧毒化学品目录》(2002年版)中，将TDI列为剧毒化学品进行管理。
因此，处于目标市场地区的生产商在产品物流上会处于优势，而远离目标市场的甘肃等地区的生产商，物流成本会增加。
装置规模目前国外TDI单套生产装置的规模已达到10万吨／年以上，如果国内新建TDI装置仍然还像过去引进的生产装置一样，采用5万吨／年以下的规模，在经济上将很难与国外合资公司相抗衡。
如巴斯夫、拜耳等在我国建设的装置规模均在15万吨／年以上。
供需预测在2006年以前，我国TDI主要依靠进口。
2006年，随着上海联恒异氰酸酯有限公司TDI装置的投产，以及国内其他几套装置生产趋于正常，国内产品市场占有率首次突破50％。
未来随着新建装置的陆续投产，到2010年我国TDI供需平衡将会发生重要变化，将由供不应求转变到供过于求。
我国TDI近年供需平衡及预测如表1所示。
安全环保TDI的安全和环保主要分为两个方面，一是生产领域，一是运输领域。
在生产领域，由于TDI的生产要使用剧毒的光气，一直受到社会关注。
2007年5月11日，沧州大化集团有限责任公司TDI公司硝化装置发生爆炸，引发甲苯供料槽起火，共造成5人死亡，近80人受伤，其中14人重伤，厂区内供电系统严重损坏，附近村庄几千名民众被疏散转移。
国际硫磺价格继续下滑
国际硫磺价格继续下滑
佚名
【期刊名称】《精细化工原料及中间体》
【年(卷),期】2009(000)008
【摘要】近来．第三季度／下半年度硫磺交易增加，国际主要进口商意向成交价格不高于CFR50美元／吨。
据悉。
目前俄罗斯和哈萨克斯坦与北非进口商成交粉状硫磺价格为CFR40美元／吨，大颗粒硫磺成交价格不高于CFR40美元／吨。
中国进口的加拿大硫磺期货价格为CFR50美元／吨左右，既已成交的现货价格不低于CFR50美元／吨。
【总页数】1页(P45)
【正文语种】中文
【中图分类】TQ111.16
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4.12月初国内硫磺价格下滑 [J],
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2010年上半年中国进口硫磺行情回顾及下半年走势预测苏州开元化工有限公司罗荣全
在2007年以前，最高的价格到岸价在110美元左右。
从2007年下半年开始价格开始涨，2007年基本上没有调整一路上涨。
到2007年底的时候，已经涨到了每吨500美元左右的到岸价。
当时的国际上二铵的价格还不到800美金，2008年年初继续涨，涨到7、8月份的时候，最高到岸价是在800多美金。
我们公司接的最高的美金是760、770美金左右。
之后由于遇到了金融危机，8月份开始销售就走不动了。
金融危机9月份爆发以后，在8月到10月两个半月左右的时间里，硫磺的价格从700多美金直接每个星期掉几百人民币。
10月底的时候是70、80美金。
接着进入了2009年，2009年整个一年都是在低位运行的。
2009年初最低的价格降到了50美元左右的到岸价。
接着又开始往上，在第三季度的时候涨到了60多美金。
之后又开始往下，又跌到了50-55美金左右。
在这部分中，因为其他的国家包括巴西啊、印度啊、北非，2008年价位高的时候受到了很大的冲击。
在2009上半年很多地方都没有进口，因为有很多的库存。
这时候有很多的硫磺卖不出去价格就很便宜，中国进了很多货。
接着在2009年年底又开始涨，基本上从50多美金直接跳到了90美金左右，中间基本上80多美金都没有出现过。
到年底的时候现货价格就涨到了110、120左右的水平。
接着过春节，在3月份的时候在北京开了一个FMB会议的时候，国外的供应商的报价都已经拉到了200美金左右，有合同的话拉到了170、180左右的水平。
由于运输受到了限制，由于黑海和波罗的海的风暴的原因。
还有巴西人开始采购了，他们甚至可以到250元美金的到岸价。
当时下游的肥料销售受到了一些阻力，可能也是因为天气的原因。
预期大是在春耕的时候价格会比较好，会有好的市场。
但做农业这一航有时候受的影响比较大。
所以不在我们的控制中，南方是干旱，北方是严寒。
这样肥的用量就比较少了。
4月份开始向下5月份开始暴跌。
有一个原因，第一是施肥的减少。
第二个原因是，5月份开始国家对楼市开始调控，出台了一些政策。
这是第一个利空。
第二个利空是美国标准普尔等机构对希腊等国的评级降低了。
引起了大家的恐慌，全球的大宗商品包括硫磺都开始下跌。
所以在这样几重因素的作用下，5月份是一个非常惨淡的月份。
硫磺价格直接从180-200美金掉到了6月份的80多美金。
基本上这半年的行情是这样的。
接着进入7月份，价格又开始涨，因为到80、90的时候，对它的支撑成本都有一定的影响。
由于一些投机商和贸易商的拉动，特别是在8月份的时候，俄罗斯的干旱以及火灾，普京宣布从8月15日到12月31日停止小麦及其他粮食的出口，导致了国际上的恐慌，觉得可能会比较缺粮，怕出现2008年的粮食危机。
所以我记得当时芝加哥的期货小麦价格保障了很多，在一两个星期内涨了80%，后来有一些回吐。
但较6月份的第一点涨幅也是在60%左右。
现在的价格国内的人民币价格已经在1300、1400的水平了，国外现在第四季度的报价也是比较高的，大家的期望值比较高，到岸价在180-200的水平。
硫磺是一个不起眼的化工副产品，为什么波动这么厉害？我觉得有几个原因。
第一，中国2001年加入WTO以后，与其他国家地区的关系日益紧密。
国内外的消息互动渠道增多了。
很多消息传得比较快。
第二，随着互联网的普及，在2000年的时候当时网络是比较少的，大家用得比较少。
到现在基本上每个人都在用。
它的传播速度也是相当快的。
而且传播的成本也很低。
所以，也改变了很多传统的商业模式，增加了硫磺行业其他商品价格波动的频率。
第三，随着中国经济这几十年的高速发展，中国需求受到了很多的重视。
中国成为大家炒作的一个题材，只要有中国人买的东西价格肯定涨。
金融危机之前很多的矿产品，只要中国人去买，包括在印尼的本来是烂泥的，后来中国人去买了以后价格暴涨，结果运到了中国遇到了金融危机又变成了烂泥了。
第四，金融危机发生以后，西欧、美国以及日本一些发达经济体为了刺激经济，采取了比较宽松的货币和财政政策，使得全球的资金供给比较充足，资金并不是在国内停留的。
也是在全球看，看哪些国家可以获得更高的回报就会到哪里。
他们发现在新兴国家可以获得比较好的回报。
他们宽松的资金会流到中国来，这样给中国本身比较宽裕的资金供应又增加了一些。
中国这些年的发展积累了不少的资金，大家不缺吃少穿的。
有了钱以后就会想投资，所以才有这样一些炒作的出现。
第五，由于中国这样的新兴经济体的发展，带动了能源和耐用消费品的需求。
包括化石能源包括石油和天然气能源，因为越来越紧张大家开始寻找一些新兴的能源。
生物燃料是其中之一。
它的合成有很多的途径，刚开始在美国、巴西的重要途径是通过玉米生产乙醇，添加在汽油里。
可是玉米和乙醇是人和动物吃的东西，自从有的生物材料以后，农产品的价格就有了大幅度波动的可能。
在以前的话，农产品价格的波动是比较少的。
虽然各国政府已经意识到生物燃料在抢大家的口粮已经采取了一定的措施。
但是当油价涨到了一定程度的时候，由于利益的驱动我相信大家还会做。
第六，气候的变化，各种自然灾害频发比如说俄罗斯的旱灾，森林大火，巴基斯坦的洪灾，中国本身南方的水灾以及北方的干旱等等，都使得粮食减产。
每个国家都比较重视，因为关系到国家的稳定。
我相信他们的心态在最近矿业巨头必和必拓准备收购加拿大钾肥公司这件事上有所体现。
闭合比获取收购400亿美元的价格去收购氮肥公司，这是非常大的金额。
还有一些理由大家会在媒体上看到，西方国家在讲说中国印度这样的发展中国家由于生活改善了，改变了一些吃饭的习惯，比如说以前都是吃米饭、面包、馒头。
现在要吃牛肉了，要多吃一些高蛋白的东西。
一斤牛肉需要6斤粮食。
这样加大了对粮食的需求。
他们有一些危言耸听，但是说的也是有一定的道理的。
现在我讲一讲我对后市硫磺的走势的看法。
在数量上，2009年进口了1200万吨，大约有200万吨是流转到了2010年。
今年1-7月份进口570万吨，8月份的到货量比较大大概在100万吨左右。
1-8月份670万。
但国内2010年国产硫磺比去年增加了不少。
我个人的估计是加上炼油厂还有普光的话今年的增加量应该是在120万吨左右。
这样今年按照正常的中国需求，硫磺进口量在1000万吨左右比较合适。
价格这块我相信看到了阿布扎比的挂牌价是160美元FOB。
中国是190美元。
这是一个信号虽然是9月份了，但代表了供应商对第四季度的期望值。
现在看起来因为国际上的二铵价格基本上都是在FOB500美元左右，需求也非常地不错，包括国内的需求也非常地不错，其他国家也非常地不错，包括中国，目前看起来没有什么明显的利空消息。
但是，这个价格说实话180、190美元的硫磺价格，虽然跟当时的700多美金不能比，但还是显得高了一点。
跟它本身的价值有点不太吻合。
都是未必会体现自己的价值，有时候被低估，有时候被高估。
心里除了需求的原因我觉得还有一个是各路资金包括各位现在也希望进入到硫磺这样一个市场里的，都想来做一做赚钱。
有资金的支撑可能会对价格起到一些作用。
明年春耕的话还是需要一些肥料的，而且国家现在对农业的重视也都是看得到的。
包括今年的秋播和明年的春耕政府是非常支持的，所以这一块也是一个利好的消息。
所以我觉得四季度的美元价格在180--200美金，这个比较合适。
但如果说高过200美金的话，如果明年化肥的施肥又受到天气的影响又会开始暴跌了。