报表结构分析
报表分析模板
一、收入分析。
1．收入对比分析。
主要是分析收入总额的变化趋势，收入构成各门店的比例，找出收入变化异常的分店，通过数据分析变化的原因是桌数变化还是单桌消
费变化引起，各自影响的金额及比例。
（1）横向分析：找出收入相近的分店进行对比，分析原因。
（2）纵向分析：同上期的对比变化。
找出变化的趋势。
是否有价格变化、
季节变化因素。
2．桌数对比分析
（1）桌数比上期变化幅度，具体原因。
（2）桌数与去年同期变化。
其因素有：
店龄
同行市场占有率
周末日、工作日桌数的对比情况。
高低峰、上下午桌数的变化情况。
（3）翻台率对比分析
分店间最高与最低的对比（同等规模级别店对比）。
劳动强度的对比。
前堂人均、后堂人均、分店地理结构导致劳动强
度的变化。
3．单桌消费对比分析.
（1）单桌消费的变化趋势。
相同规模级别门店单桌消费之间对比。
单桌消费的变动原因：顾客群体（学生或朋友聚会、单位消费、家
庭消费）、季节变化、价格变化、新品增加。
（2）消费结构分类分析：（锅底、荤菜、素菜、酒水、其他类）
找出不同地区、不同分店的消费结构差异。
对消费结构中比重较高的类别进行说明、提出意见。
对影响销售结构的因素进行分析：如新品推广、季节变化、消费行为习惯的变化。
二、成本分析。
财务报表的八种分析方法
财务报表的八种分析方法①垂直分析——确定财务报表结构占比最大的重要项目垂直分析,又称为纵向分析,实质上是结构分析;第一步,首先计算确定财务报表中各项目占总额的比重或百分比;第二步,通过各项目的占比,分析其在企业经营中的重要性;一般项目占比越大,其重要程度越高,对公司总体的影响程度越大;第三步,将分析期各项目的比重与前期同项目比重对比,研究各项目的比重变动情况,对变动较大的重要项目进一步分析;经过垂直分析法处理后的会计报表通常称为同度量报表、总体结构报表、共同比报表;以利润表为例,巴菲特非常关注销售毛利率、销售费用率、销售税前利润率、销售净利率,这实质上就是对利润表进行垂直分析;②水平分析——分析财务报表年度变化最大的重要项目水平分析法,又称横向比法,是将财务报表各项目报告期的数据与上一期的数据进行对比,分析企业财务数据变动情况;水平分析进行的对比,一般不是只对比一两个项目,而是把财务报表报告期的所有项目与上一期进行全面的综合的对比分析,揭示各方面存在的问题,为进一步全面深入分析企业财务状况打下了基础,所以水平分析法是会计分析的基本方法;这种本期与上期的对比分析,既要包括增减变动的绝对值,又要包括增减变动比率的相对值,才可以防止得出片面的结论;每年巴菲特致股东的信第一句就是说伯克希尔公司每股净资产比上一年度增长的百分比;③趋势分析——分析财务报表长期变化最大的重要项目趋势分析,是一种长期分析,计算一个或多个项目随后连续多个报告期数据与基期比较的定基指数,或者与上一期比较的环比指数,形成一个指数时间序列,以此分析这个报表项目历史长期变动趋势,并作为预测未来长期发展趋势的依据之一;趋势分析法既可用于对会计报表的整体分析,即研究一定时期报表各项目的变动趋势,也可以只是对某些主要财务指标的发展趋势进行分析;巴菲特是长期投资,他特别重视公司净资产、盈利、销售收入的长期趋势分析;他每年致股东的信第一页就是一张表,列示从1965年以来伯克希尔公司每年每股净资产增长率、标准普尔500指标年增长率以及二者的差异;④比率分析——最常用也是最重要的财务分析方法比率分析,就是将两个财务报表数据相除得出的相对比率,分析两个项目之间的关联关系;比率分析是最基本最常用也是最重要的财务分析方法;财务比率一般分为四类：盈利能力比率,营运能力比率,偿债能力比率,增长能力比率;2006年国务院国资委颁布的国有企业综合绩效评价指标体系也是把财务绩效定量评价指标分成这四类;从巴菲特过去40多年致股东的信来看,巴菲特这四类比率中最关注的是：净资产收益率、总资产周转率、资产负债率、销售收入和利润增长率;财务比率分析的最大作用是,使不同规模的企业财务数据所传递的财务信息可以按照统一的标准进行横向对照比较;财务比率的常用标准有三种：历史标准、经验标准、行业标准;巴菲特经常会和历史水平进行比较;⑤因素分析——分析最重要的驱动因素因素替代法又称连环替代法,用来计算几个相互联系的驱动因素对综合财务指标的影响程度的大小;比如,销售收入取决于销量和单价两个因素,企业提价,往往会导致销量下降,我们可以用因素分析来测算价格上升和销量下降对收入的影响程度;巴菲特2007年这样分析,1972年他收购喜诗糖果时,年销量为1600万磅;2007年增长到3200万磅,35年只增长了1倍;年增长率仅为2%;但销售收入却从1972年的0.3亿增长到2007年的3.83亿美元,35年增长了13倍;销量增长1倍,收入增长13倍,最主要的驱动因素是持续涨价;⑥综合分析——多项重要指标结合进行综合分析企业本身是一个综合性的整体,企业的各项财务活动、各张财务报表、各个财务项目、各个财务分析指标是相互联系的,只是单独分析一项或一类财务指标,就会像盲人摸象一样陷入片面理解的误区;因此我们把相互依存、相互作用的多个重要财务指标结合在一起,从企业经营系统的整体角度来进行综合分析,对整个企业做出系统的全面的评价;目前使用比较广泛的有杜邦财务分析体系、沃尔评分法、帕利普财务分析体系;最重要最常用的是杜邦财务体系：净资产收益率=销售净利率×资产周转率×权益乘数,这三个比率分别代表公司的销售盈利能力、营运能力、偿债能力,还可以根据其驱动因素进一步细分;⑦对比分析——和最主要的竞争对手进行对比分析和那些进行广泛分散投资的机构不同,巴菲特高度集中投资于少数超级明星公司,前10大重仓股占组合超过80%,这些超级明星公司各项重要财务指标都远远超过行业平均水平;在长期稳定发展的行业中,那些伟大的超级明星企业也往往都有一个与其实力相比难分高下的对手;比如软饮料行业中可口可乐与百事可乐,快餐行业中的麦当劳与肯德基,飞机制造行业中的波音与空客;两个超级明星企业旗鼓相当,几乎垄断了行业的大部分市场,这就形成了典型的双寡头垄断格局;因此把超级明星公司与其竞争对手进行对比分析是最合适的方法;⑧前景分析——预测未来长期业绩是财务分析最终目标巴菲特进行财务报表分析的目的不是分析所有公司,而是寻找极少数超级明星：“我们始终在寻找那些业务清晰易懂、业绩持续优异、由能力非凡并且为股东着想的管理层来经营的大公司;这种目标公司并不能充分保证我们投资盈利：我们不仅要在合理的价格上买入,而且我们买入的公司的未来业绩还要与我们的预测相符;但是这种投资方法——寻找超级明星——给我们提供了走向真正成功的唯一机会”;对企业未来发展前景进行财务预测是财务报表分析的最终目标;巴菲特说得非常明确：“我关注的是公司未来20年甚至30年的盈利能力;”。
会计经验：财务报表结构分析法
财务报表结构分析法企业财务报表分析分析的最基本分析方法包括结构分析法、比率分析法和趋势分析法 结构分析法可以帮助分析人员从总体上把握公司内部各项报表项目的比重是否合理； 比率分析法，可以将纷繁复杂的企业财务报表分析数据，通过比率，简洁、直观地反映出来，并揭示潜在的问题； 趋势分析法可以帮助企业财务报表分析分析者对公司的未来发展趋势进行判断。
结构分析是在同一企业财务报表分析报表内部各项目之间进行比较，以某一关键项目的金额为１００％，将其余项目与之相比，以显示各项目的相对地位，分析各项目的比重是否合理。
以这种百分比表示的企业财务报表分析报表，也称为共同企业财务报表分析报表，对应于我们平时以绝对数额表示的企业财务报表分析报表。
1、资产负债表的结构分析。
对于资产负债表的结构分析有助于我们判断企业资产负债表的结构是否合理。
一个企业如果希望获得长期健康的发展，必须尽量优化其资产结构、负债结构，并保持资产结构与资本结构的匹配。
从第一方面来讲，企业首先必须确定一个既能维持企业正常生产经营，又能在不增加企业财务报表分析风险的前提下给企业带来尽可能多利润的流动资金水平。
其次，需要从提高投资回报的角度，对企业投资情况进行分类比较，确定合理的比重和格局，包括长期投资和短期投资、固定资产投资、无形资产投资（如研究开发、企业品牌等）和流动资产投资、直接投资（项目）和间接（证券）投资、产业投资和风险投资等。
当然，对于这种合理性的判断必须依赖于企业与行业、历史等基准水平的对比。
在负债结构方面，企业管理的重点是负债的到期结构。
由于预期的现金流量通常很难与债务的到期及数量保持协调一致，这就要求企业在允许现金流量波动的前提下，确定合理的负债到期结构，保持充分的安全边际。
企业应对长、短期负债的资本成本与其带来的潜在企业财务报表分析风险进行权衡，以确定长、短期负债，以及各种负债方式（比如银行贷款、商业信用、公司债等）的比例。
不合理的债务结构将可能给企业带来致命的威胁。
如何进行财务报表分析
如何进行财务报表分析财务报表是企业对外披露其财务状况和经营成果的重要工具。
对于投资者、债权人、管理层等利益相关方来说，了解和分析财务报表是做出决策的基础。
本文将介绍如何进行财务报表分析，帮助读者更好地理解企业的财务状况和经营情况。
一、财务报表的基本结构财务报表主要包括资产负债表、利润表和现金流量表。
资产负债表反映了企业在特定日期的资产、负债和所有者权益情况；利润表展示了企业在一定期间内的收入、成本和利润情况；现金流量表记录了企业在一定期间内的现金流入和流出情况。
二、财务报表分析的方法1. 横向分析横向分析是通过比较同一企业在不同期间的财务数据，观察其变化趋势。
投资者可以通过横向分析判断企业的盈利能力、偿债能力和运营能力是否改善或恶化。
例如，对比两年的利润表，可以看到企业的销售收入是否增长、成本是否上升等。
2. 纵向分析纵向分析是通过比较同一期间不同企业的财务数据，了解它们的相对优劣。
这种分析方法常用于行业比较，帮助投资者选择投资标的。
例如，对比同一行业的企业的利润率、资产周转率等指标，可以判断哪家企业的盈利能力和运营效率更高。
3. 比率分析比率分析是通过计算各种财务比率，评估企业的财务状况。
常用的财务比率包括盈利能力比率、偿债能力比率、运营能力比率等。
投资者可以通过比率分析了解企业的盈利能力、偿债风险和运营效率，从而作出投资决策。
4. 现金流量分析现金流量分析是评估企业现金流动性和偿债能力的重要方法。
投资者可以通过现金流量表了解企业的经营活动、投资活动和筹资活动对现金流量的影响。
同时，现金流量分析还可以帮助投资者判断企业的盈利质量，即通过比较净利润和经营活动现金流量净额的差异，判断企业是否存在盈利操纵的可能。
三、财务报表分析的注意事项1. 注意财务报表的真实性和可靠性。
投资者应该审查企业的财务报表，确保其真实、准确、完整。
2. 结合行业特点和经济环境进行分析。
不同行业的财务指标有所不同，投资者应该结合行业特点和经济环境进行分析，避免片面评价企业的财务状况。
八种方法告诉你如何进行财务报表分析
八种方法告诉你如何进行财务报表分析The document was prepared on January 2, 2021八种方法告诉你如何进行财务报表分析财务报表分析，又称财务分析，是通过收集、整理企业财务会计报告中的有关数据，并结合其他有关补充信息，对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合比较和评价，为财务报告使用者提供管理决策和控制依据的一项管理工作。
财务报表分析的对象是企业的各项基本活动。
财务报表分析就是从报表中获取符合报表使用人分析目的的信息，认识企业活动的特点，评价其业绩，发现其问题。
财务报表能够全面反映企业的财务状况、经营成果和现金流量情况。
但是单纯从财务报表上的数据还不能直接或全面说明企业的财务状况，特别是不能说明企业经营状况的好坏和经营成果的高低，只有将企业的财务指标与有关的数据进行比较才能说明企业财务状况所处的地位，因此要进行财务报表分析。
做好财务报表分析工作，可以正确评价企业的财务状况、经营成果和现金流量情况，揭示企业未来的报酬和风险；可以检查企业预算完成情况，考核经营管理人员的业绩，为建立健全合理的激励机制提供帮助。
只有会计人员愿意花时间学习如何分析财务报表，才能够独立地选择投资目标。
相反，如果不能从财务报表中看出上市公司是真是假是好是坏，你就别在投资圈里混了。
一、水平分析分析财务报表年度变化最大的重要项目。
水平分析法，又称横向比法，是将财务报表各项目报告期的数据与上一期的数据进行对比，分析企业财务数据变动情况。
水平分析进行的对比，一般不是只对比一两个项目，而是把财务报表报告期的所有项目与上一期进行全面的综合的对比分析，揭示各方面存在的问题，为进一步全面深入分析企业财务状况打下了基础，所以水平分析法是会计分析的基本方法。
这种本期与上期的对比分析，既要包括增减变动的绝对值，又要包括增减变动比率的相对值，才可以防止得出片面的结论。
每年巴菲特致股东的信第一句就是说伯克希尔公司每股净资产比上一年度增长的百分比。
财务报表分析报告(案例分析)
.一、资产负债表分析(一)资产规模和资产结构分析单位：万元项目年初数年末数增减变动流动资产：金额比重金额比重金额比重货币资金24821 37.34% 21586 33.33% -3235 189.07% 应收账款290 0.44% 154 0.24% -136 7.95% 预付账款726 1.09% 32 0.05% -694 40.56% 其他应收款29411 44.25% 39239 60.59% 9828 -574.40% 存货3399 5.11% 2137 3.30% -1262 73.76% 其他流动资产151 0.23% 86 0.13% -65 3.80% 流动资产合计58798 88.46% 63234 97.65% 4436 -259.26%长期股权投资800 1.20% 24 0.04% -776 45.35% 固定资产9187 13.82% 2458 3.80% -6729 393.28% 减：累计折旧3359 5.05% 1684 2.60% -1675 97.90% 固定资产净值5828 8.77% 774 1.20% -5054 295.38% 在建工程42 0.06% 46 0.07% 4 -0.23% 无形资产377 0.57% 180 0.28% -197 11.51% 减：累计摊销107 0.16% 42 0.06% -65 3.80% 无形资产净值270 0.41% 138 0.21% -132 7.71% 长期待摊费用732 1.10% 543 0.84% -189 11.05% 非流动资产合计7672 11.54% 1525 2.35% -6147 359.26%资产总计66470 100.00% 64759 100.00% -1711 100.00% 流动负债合计38784 57.44% 29962 45.19%非流动负债合计28739 42.56% 36334 54.81%负债合计67523 100.00% 66296 100.00%1 、资产规模分析：从上表可以看出,公司本年的非流动资产的比重 2.35%远远低于流动资产比重 97.65%,说明该企业变现能力极强,企业的应变能力强, 企业近期的经营风险不大.与上年相比,流动资产的比重, 由 88.46%上升到 97.65%,非流动资 产的比重由 11.54%下降到 2.35%,主要是由于公司分立,将公司原有的 安盛购物广场、联营商场、旧物市场等非超市业态独立出去 ,报表结 果显示企业的变现能力提高了. 2、资产结构分析从上表可以看出 ,流动资产占总资产比重为 97.65%,非流动资产 占总资产的比重为,2.35%,说明企业灵便性较强,但底子比较薄弱,企业 近期经营不存在风险,但长期经营风险较大.流动负债占总负债的比重为 57.44%,说明企业对短期资金的依赖 性很强,企业近期偿债的压力较大.非流动资产的负债为 42.56%,说明企业在经营过程中对长期资金 的依赖性也较强.企业的长期的偿债压力较大. (二) 短期偿债能力指标分析营运资本=流动资产-流动负债指标营运资本流动比率速动比率现金比率期初余额200141.521.420.64 变动情况132580.590.610.08期末余额332722.112.040.72流动比率=流动资产/流动负债速动比率=速动资产/流动负债现金比率= 〔货币资金+交易性金融资产〕/流动负债1、营运资本分析营运资本越多,说明偿债越有保障企业的短期偿债能力越强.债权人收回债权的机率就越高. 因此,营运资金的多少可以反映偿还短期债务的能力.对该企业而言,年初的营运资本为20014 万元,年末营运资本为33272 万元,表明企业短期偿债能力较强,短期不能偿债的风险较低,与年初数相比营运资本增加了13258 万元,表明企业营运资本状况继续上升,进一步降低了不能偿债的风险.2、流动比率分析流动比率是评价企业偿债能力较为常用的比率.它可以衡量企业短期偿债能力的大小.对债权人来讲,此项比率越高越好, 比率高说明偿还短期债务的能力就强,债权就有保障.对所有者来讲,此项比率不宜过高, 比率过高说明企业的资金大量积压在持有的流动资产形态上,影响到企业生产经营过程中的高速运转,影响资金使用效率.若比率过低,说明偿还短期债务的能力低,影响企业筹资能力,势必影响生产经营活动顺利开展.当流动比率大于2 时,说明企业的偿债能力比较强,当流动比率小于2 时,说明企业的偿债能力比较弱,当流动比率等于1 时,说明企业的偿债能力比较危（wei）险,当流动比率小于1 时,说明企业的偿债能力非常困难.我公司,期初流动比率为1.52,期末流动比率为2. 11,按普通公认标准来说,说明企业的偿债能力较强,且短期偿债能力较上年进一步增强.3、速动比率分析流动比率虽然可以用来评价流动资产总体的变现能力,但人们还希翼,特殊是短期债权人,希翼获得比流动比率更进一步的有关变现能力的比率指标.这就是速动比率.通常认为正常的速动比率为1,低于1 的速动比率被认为企业面临着很大的偿债风险.影响速度比率可信性的重要因素是应收帐款的变现能力.帐面上的应收帐款不一定都能变成现金,实际坏帐可能比计提的准备要多；因此评价速动比率应与应收账款周转率相结合.速动比率同流动比率一样,反映的是期末状况,不代表企业长期的债务状况.企业期初速动比率为1.42,期末速动比率为2.04,就公认标准来说, 该企业的短期偿债能力是较强的.进一步分析我公司偿债能力较强的原因,可以看出：①公司货币资金占总资产的比例较高达33.33%,公司货币资金占用过多会大大增加企业的机会成本.②企业应收款项占比过大,其中其他应收款占总资产的60.59%, 该请况可能会导致虽然速动比率合理,但企业仍然面临偿债艰难的情况.4、现金率分析现金比率是速动资产扣除应收帐款后的余额.速动资产扣除应收帐款后计算出来的金额,最能反映企业直接偿付流动负债的能力.现金比率普通认为20%以上为好.但这一比率过高,就意味着企业流动负债未能得到合理运用,而现金类资产获利能力低,这种资产金额太高会导致企业机会成本增加.从上表中可以看出,期初现金比率为0.64,期末现金比率为0.72,比率远高于普通标准20%,说明企业直接偿付流动负债的能力较好,但流动资金没有得到了充分利用.〔三〕长期偿债能力指标分析项目期末数期初数变动情况资产负债率 1.0237 1.0158 0.0079产权比率-43.1334 -64.1244 20.9910资产负债率=总负债/总资产产权比率=总负债/股东权益1、资产负债率资产负债率反映企业偿还债务的综合能力,如果这个比率越高,说明企业偿还债务的能力越差；反之,偿还债务的能力较强.普通认为,资产负债率的适宜水平是0.4-0.6.对于经营风险比较高的企业,为减少财务风险,选择比较低的资产负债率；对于经营风险低的企业,为增加股东收益应选择比较高的资产负债率.我公司期末资产负债率为1.0237,期初资产负债率为1.0158,远超出适宜水平0.4-0.6 之间.数据显示企业处于资不抵债状态,说明该企业的偿债能力极弱,长期偿债压力大.2、产权比率产权比率不仅反映了由债务人提供的资本与所有者提供的资本的相对关系,而且反映了企业自有资金偿还全部债务的能力, 因此它又是衡量企业负债经营是否安全的有利的重要指标.普通来说,这一比率越低,表明企业长期偿债能力越强,债权人权益保障程度越高,承担风险越小,普通认为这一比率在1,即在1 以下,应该是有偿债能力的,但还应该结合企业具体情况加以分析.当企业的资产收益率大于负债成本率时,负债经营有利于提高资金收益率,获得额外的利润,这时的产权比率可以适当高些,产权比率高,是高风险、高报酬的财务结构；产权比率低,是低风险、低报酬的财务结构.我公司期末产权比率为-43. 1334,期初产权比率为-64. 1244,表明我公司负债大于总资产,债权人的权益得不到保障,属于高风险的财务结构.期末的产权比率由期初的-64. 1244 上升到了-43. 1334,说明企业的长期偿债能力有所上升,但长期偿债能力任然极差.二、利润表分析(一) 利润表结构分析项目主营业务利润其他业务利润本年累计262756增减变动-204-2593上年同期4663349根据利润表构成份析表,我公司的主营业务利润、其他业务利润是盈利的,但是利润总额和净利润都是亏损的, 由此这可以看出我公司是具备盈利能力的,但由于费用较大,导致公司亏损.〔二〕利润表构成比重分析项目一、主营业务收入减：销售折扣与折让主营业务收入净额减：主营业务成本销售费用主营业务税金与附加二、主营业务利润加：其他业务利润减：管理费用财务费用三、营业利润加：投资收益营业外收入减：营业外支出本年累计8713887058063337432627561901994-187714688419构成100.00%0.09%99.91%92.54%3.87%0.49%3.01%8.68%21.82%11.41%-21.54%16.85%0.96%0.22%上年同期1059123105699561335206466334938451916-19464319构成100.00%0.22%99.79%90.27%3.16%1.95%4.40%31.62%36.30%18.09%-18.37%0.00%0.41%0.18%增减变动-1878-15-1864-14982-163-204-2593-1944-92269146841结构变动比率0.00%-0.13%0.12%2.27%0.70%-1.45%-1.39%-22.94%-14.49%-6.68%-3.17%16.85%0.56%0.04%利润总额净利润-1921-192114571457 -464-464从利润表构成比重分析表可看出企业各项财务成果的构成情况 , 本年主营业务成本占主营业务收入的比重为 92.54% , 比上年同期的 90.27% 增长了 2.27 个百分点,主营业务税金与附加占主营业务收入 的比重为 0.49% , 比上年同期的 1.95%降低了 1.45 个百分点,销售费用 占主营业务收入的比重增加了 0.7 个百分点,但管理费用、财务费用占 主营业务收入的比重都有所降低 ,两方面相抵的结果是营业利润占主 营业务收入的比重降低了 3.17 个百分点, 由于本年实现投资收益 1468 万元,导致净利润占主营业务的比重比上年同期增加了 12.81 个百分 点.从以上的分析可以看出 ,本年净利润比上年同期亏损额度小 ,并不 是由于企业经营状况好转导致的 ,相反本年的经营状况较上年有所恶 化.虽然公司通过努力降低管理费用和财务费用的方式提高公司盈利 水平,但对利润总额的影响不是很大. 〔三〕收入盈利能力分析本年比上年-2.26% -6.03%8.64%项目销售毛利率营业利润率销售利润率本年累计7.47%-19.72%-4.88% 上年同期9.72%-13.69%-13.52%加： 以前年度损益调整 -120 -1.38% 0 0.00% -120 -1.38%四、利润总额 -464 -5.33% -1921 -18.14% 1457 12.81%减：所得税费用 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%五、净利润 -464 -5.33% -1921 -18.14% 1457 12.81%.销售净利率 -4.88% -13.52% 8.64%销售毛利率= 〔主营业务收入-主营业务成本〕 /主营业务收入营业利润率=营业利润/营业收入销售利润率=利润总额/营业收入销售净利率=净利润/营业收入通过上表可知,我公司本年销售毛利率、营业利润率指标比上年 同期降低了,这表明公司的获利能力降低了.公司获利能力降低主要是 由于经营规模和利润空间缩减导致的. 〔四〕成本费用盈利能力分析本年比上年-12.06%成本费用利润率=利润/成本费用成本费用=主营业务成本+其他业务成本+营业费用+管理费用+财务 费用利润=营业利润+投资收益+补贴收入+营业外收入-营业外支出成本费用利润率反映了公司成本费用和净利润之间的关系 ,我公 司本年成本费用利润率比上年同期有所增长 ,表明公司耗费一定的成 本费所得的收益增加不少,它直接反映出了我公司增收节支、增产节 约效益, 降低成本费用水平, 以此提高了盈利水平. 〔五〕资产盈利能力分析项目成本费用利润率本年累 计 上年同 期 -4.09% 7.97%资产净利率=净利润÷资产平均总额净资产收益率=税后利润/所有者权益公司资产净利率本年累计的比上年同期的增长了 2.22%,这表明公司的资产利用的效益变有所好转,利用资产创造的利润增加.在分析公司的盈利能力时,应重点分析公司的的净资产收益率, 因为该指标是最具综合力的评价指标,其是被投资者最为关注的指标.但从公司的资产负债表可以看出,公司的股东权益已经为负数,分析净资产收益率已经没有任何意义.综合以上分析,可判断出公司现在的盈利能力极弱,随着行业内部竞争压力增大,利润空间呈下滑的趋势,公司先要生存下去惟独做到①扩大经营规模,实现薄利多销,才干扭转亏损的趋势.②努力拓展其他业务,寻觅新的经济增长点,否则企业会存在经营费用过高,发展后劲不足的风险.三、现金流量表分析〔一〕现金流量结构分析项目一、经营活动产生的现金流量：本期上年金额构成同期增减变动率增减变动构成本年累上年同本年比项目计期上年资产净利率-0.71% -2.93% 2.22%销售商品、提供劳务收到的现金10,31884.20% 11,758 51.55% -1,44032.65%收到的租金129 1.05% 1,029 4.51% -900-3.46%收到的税费返还1,576 12.86% 1,819 7.97% -243 4.89%收到其他与经营活动有关的现金231 1.89% 8,204 35.97% -7,973-34.08%经营活动现金流入小计12,254100.00% 22,809100.00% -10,5550.00%购买商品、接收劳务支付的现金10,16580.72% 12,202 51.63% -2,037 29.09%经营租赁支付的现金0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%支付给职工以与为职工支付的现金1,202 9.54% 1,364 5.77% -162 3.77%支付的各项税费305 2.42% 462 1.95% -1570.47%支付其他与经营活动有关的现金921 7.31% 9,605 40.64% -8,684-33.33%经营活动现金流出小计12,593100.00% 23,632100.00% -11,0390.00%经营活动产生的现金流量净额-339-823484 0.00%二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金2,244 100.00% 0 2,244 100.00%取得投资收益收到的现金0 0.00% 0 0 0.00%处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额0 0.00% 0 0 0.00%收到其他与投资活动有关的现金0 0.00% 0 0 0.00%投资活动现金流入小计2,244100.00% 02,244 100.00%购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金70 100.00% 272 100.00% -202 0.00%投资支付的现金0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%支付其他与投资活动有关的现金0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%投资活动现金流出小计70100.00% 272 100.00% -202 0.00%投资活动产生的现金流量净额2,174 -272 2,446 0.00%三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%取得借款收到的现金29,500 102.56% 42,000 94.59% -12,5007.96%收到其他与筹资活动有关的现金-735-2.56% 2,401 5.41% -3,136-7.96%筹资活动现金流入小计28,765100.00% 44,401100.00% -15,6360.00%偿还债务支付的现金31,405 92.82% 23,073 91.01% 8,332 1.80%分配股利、利润或者偿付利息支付的现金2,431 7.18% 2,279 8.99% 152 -1.80%支付其他与筹资活动有关的现金0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%筹资活动现金流出小计33,836100.00% 25,352100.00% 8,484 0.00%筹资活动产生的现金流量净额-5,07019,049-24,119 0.00%四、汇率变动对现金与现金等价物的影响0 0 0 0.00%五、期末现金与现金等价物余额21,586 37,014 -15,4280.00%减：期初现金与现金等价物余额24,821 19,0605,761 0.00%六、现金与现金等价物-3,235 17,954-21,189 0.00%现金流量结构分析整理表项目经营活动现金流入小计投资活动现金流入小计筹资活动现金流入小计现金流入小计经营活动现金流出小计投资活动现金流出小计筹资活动现金流出小计现金流出小计现金与现金等价物净增本期金额12,2542,24428,76543,26312,5937033,83646,499-3,236上年同期28.32% 22,8095.19% 066.49% 44,401100.00% 67,21027.08% 23,6320.15% 27272.77% 25,352100.00% 49,25617,954构成33.94%0.00%66.06%100.00%47.98%0.55%51.47%100.00%增减变动-10,5552,244-15,636-23,947-11,039-2028,484-2,757-21,190构成变动率-5.61%5.19%0.43%0.00%-20.90%-0.40%21.30%0.00%增减变动率-46.28%#DIV/0!-35.22%-35.63%-46.71%-74.26%33.46%-5.60%-118.02%净增加额构成加额公司现金流量表结构分析,包括流入结构、流出结构和流入流出比例分析：1、流入结构分析在全部现金流入量中,经营活动所得现金占28.32％, 比上年同期下降5.61%,投资活动所得现金占5.19％, 比上年同期上升5. 19%,筹资活动所得现金占66.49％, 比上年同期上升0.43%. 由此可以看出公司其现金流入产生的主要来源为经营活动、筹资活动,其投资活动对于企业的的现金流入贡献很小.2、流出结构分析在全部现金流出量中,经营活动流浮现金占27.08％, 比上年同期下降20.90%,投资活动流浮现金占0.15％, 比上年同期下降0.55%,筹资活动流浮现金占72.77％, 比上年同期上升21.30%.公司现金流出主要在经营活动、筹资活动方面,其投资活动占用流浮现金很少.3、流入流出比例分析从公司的现金流量表可以看出：经营活动中：现金流入量12254 万元,现金流出量12593 万元公司经营活动现金流入流出比为0.97,表明1 元的现金流出可换回0.97 元现金流入.投资活动中：现金流入量2244 万元,现金流出量70 万元公司投资活动的现金流入流出比为32.06,,表明公司正处于投资回收期.筹资活动中：现金流入量 28765 万元,现金流出量 33836 万元 筹资活动流入流出比为 0.85,表明还款明显大于借款.将现金流出与现金流入量和流入流出比例分析相结合 ,可以发现 该公司的现金流入与流出主要来自于经营活动和筹资活动 .其部份投 资活动现金流量净额用于补偿经营活动支出和筹资支出； 〔二〕盈利质量分析表1、盈利现金比率=经营现金净流量／净利润公司本年经营现金净流量为： -339 万元,营业利润为： -464 万元, 现金比率为： 73.06%,因公司处于亏损状态,所以分析该指标无意义. 2、再投资比率=经营现金净流量/资本性支出=经营现金净流量/ 〔固定资产+长期投资+其他资产+营运资本〕=经营现金净流量/ 〔固定资产+长期投资+其他资产+ 〔流动资产-流动负债〕〕公司本年经营现金净流量为： -339 万元, 20##资本性支出34254 万,再投资比率： -0.99%, 说明在未来企业扩大规模、创造未来现金流量或者利润的能力很弱.综合以上两项指标可以看出公司在未来的盈利能力很弱,且目前企业经营活动处在亏损 状态,经营活动现金流量不足,必须找到新的利润增长点,才干摆脱困境. 〔三〕筹资与支付能力分析1、强制性现金支付比率=现金流入总额/ 〔经营现金流出量 + 偿还债务本息付现〕 公司本年现金流入总额为： 43263 万元,经营现金流出量为： 12593 万元,偿还债务本息付 现为： 33836 万元,其计算的此指标值为： 0.93,说明公司本年创造的现金流入量不足以支付必 要的经营和债务本息支出.表明公司在筹资能力、企业支付能力方面较弱.综合以上量化分析本年公司在现金流量方面得出如下结论：1、获现能力很弱,且主要以偶然性的投资活动获得,其经营活动、筹资获现能力为负值, 这样造成企业以偶然性的投资活动所产生的现金来补偿其日常经营活动、筹资所产生现金不 能补偿其本身支出的部份支出,可以看出公司维持日常经营活动与偿还筹资所需的资金压力 较大,如运营不当,极易造成资金链断裂.2、偿债能力很弱,没有充足的经营现金来源偿还借款.通过以上财务报表的分析,可以看出, 由于取得长期借款,公司短期内流动资金比较充裕, 能够满足日常经营和偿还短期借款的需要,但是由于企业现有的经营活动不能给企业带来利 润,企业未来面临极大的偿债压力.如果不能找到新的利润增长点,企业会面临经营危机.项目 经营流量净额 投资流量净额 筹资流量净额 汇率流量净额 现金流量净额增减变动 率158.81% 999.26% 33.46% #DIV/0! -118.02%本期金额-339 2,174 33,8360 -3,235增减变 动484 2446 8484 0 -21189上年同 期-823 -272 253520 17954。
财务报表分析逻辑与技巧
财务报表分析逻辑与技巧财务报表是企业对外展示财务状况和业绩的重要工具，包括资产负债表、利润表和现金流量表等。
对于普通投资者和分析师来说，理解和分析财务报表显得尤为重要。
在本文中，我们将介绍一些财务报表分析的逻辑和技巧来帮助读者更好地理解财务报表。
一、资产负债表资产负债表是衡量企业偿债能力和财务稳定性的基础。
它可以为投资者提供企业的资产、负债和股东权益的总体情况。
一般来说，分析资产负债表时需要关注以下几个方面：1. 资产部分：主要观察现金、应收账款、存货、固定资产以及无形资产等方面。
其中，现金和现金等价物是企业最重要的资产之一，因为它们是企业运行的血液，现金流量稳定的公司通常更有投资价值。
此外，应收账款、存货和固定资产等也是企业非常重要的资产。
应收账款和存货的增加可能意味着企业销售增长或投资增加，但同时也可能意味着销售下降或者财务状况变得更紧张。
2. 负债部分：在负债方面，我们需要仔细分析企业的借款、应付账款和其他短期和长期负债。
企业的负债水平会对企业的经济体质产生很大影响，因为负债越高，企业的还款压力会越大。
在过去几年中，企业的负债总额大幅上升，这可能导致企业面临更大的金融风险。
3. 股东权益：股东权益是企业的净资产。
它通常被视为企业的真正价值所在。
当一家公司的股东权益增加时，这意味着企业的净利润增加或者企业注入了更多的股东资本，这都可能对公司股价产生积极影响。
二、利润表利润表描述了公司在一定时间内的收入和支出情况，也是衡量企业经营状况的指标。
通过分析利润表，我们可以了解到企业的营运规模和盈利能力。
分析利润表时需要注意以下几个方面：1. 企业的主要收入来源：了解企业的主要收入来源是分析其盈利能力的关键。
在利润表中，通常有几个收入科目占据主导地位，这些科目的变化将对企业的盈利产生较大影响。
因此，分析利润表要特别关注这些主要收入来源。
2. 利润率：利润率是评估企业业绩的一个关键指标。
在分析利润表时，我们需要注意到企业的主要支出是什么，包括人员成本、物流成本和其它费用等，以及企业利润率的变化。
资产负债表整体结构分析
资产负债表整体结构分析资产负债表整体结构分析资产负债表由资产、负债和所有者权益三部分组成。
资产负债表结构分析，就是通过对报表各个组成部分占总资产的比率分析，来评价和衡量企业的财务状况。
企业的资产和负债是从两个不同角度反映同一经营活动的两种记录。
资产是反映企业可支配资金的多少，通过现金、存货、固定资产等形式反映资金存在的状况；而负债足企业资金取得的途径，反映的是资产筹集的来源，如短期借款、长期借款等。
资产负债表结构分析包括资产结构分析、负债结构分析等。
(一)资产负债表列示为一直观、有效地分析企业资产负债表，我们需要先提供一个资产负债表，仍然以老母亲餐厅为例，假设餐厅持续发展，在**01年12月31日之后的一年里运转正常，且**01年12月31日的资产负债表以表2-3“老母亲餐厅”组织第一次聚餐后适当投融资后的资产负债表为标准对外报出，到** 02年12月31日时，餐厅对外报出的资产负债表如表8-1所示。
企业经营中的细节说明：在* *02年的全年，老母亲餐厅实现主营业务收人3 650元，购买了60元的固定资产，购买了经营”二毛酸菜”的品牌使用投花费20元，无其他大项支出，对应的利润表见本章表8—8。
表8-l经营1年后老母亲餐厅的资产负债表编制单位：老母亲餐厅**02年12月31日单位：元注：表数据对应表8-8利润表，表10-l现金流量表。
在第8章、第9章和第10章中提到的资产负债表数据，都来该表。
(二)资产结构分析资产负债表的资产结构，指企业的流动资产、长期投资、固定资产、无形资产及其他资产占资产总额的比重。
通过分析不同流动性的资产占总资产的比率，能了解企业的资产结构是否合理。
在分析资产结构时，报表使用者关注的指标主要有流动资产率，其计算公式为：流动资产率=(流动资产额÷资产总额)×100%。
具体到“老母亲餐厅”* *02年底报表数，其流动资产率=1164. 7÷1528. 7×100%= 76. 19%。