新时代信托 包商银行股权质押
关于上市公司国有股质押有关问题的通知
关于上市公司国有股质押有关问题的通知各上市公司、相关机构：为进一步规范上市公司国有股质押行为，维护国有资产安全，保障证券市场健康稳定发展，现就上市公司国有股质押的有关问题通知如下：一、国有股质押的定义和范围上市公司国有股质押，是指国有股东将其持有的上市公司股份作为质押物，向金融机构等质押以获取资金等的行为。
本通知所称国有股，包括国家股和国有法人股。
二、国有股质押的审批程序国有股东质押上市公司国有股，应当按照国有资产监督管理的相关规定，报经国有资产监督管理机构批准。
未经批准，国有股东不得质押上市公司国有股。
国有资产监督管理机构在审批国有股质押时，应当审查质押的目的、用途、金额、期限等是否符合国有资产保值增值的原则，以及是否可能对上市公司的正常经营和股权结构稳定产生不利影响。
三、质押比例的限制国有股东质押上市公司国有股的数量不得超过其所持该上市公司国有股总数的一定比例。
具体比例由国有资产监督管理机构根据上市公司的经营状况、财务状况和股权结构等因素确定。
四、质押资金的用途国有股东质押上市公司国有股所获得的资金，应当用于自身的生产经营活动、项目投资等合法用途，不得用于购买股票、期货等高风险投资，不得用于非法活动或转借他人。
五、信息披露要求上市公司应当及时、准确、完整地披露国有股质押的相关信息，包括质押股东的名称、质押股数、质押期限、质押目的、资金用途等。
国有股东应当配合上市公司做好信息披露工作，及时向上市公司提供相关信息，并对所提供信息的真实性、准确性和完整性负责。
六、风险防范措施国有股东在质押上市公司国有股时，应当充分评估质押风险，制定切实可行的风险防范措施。
金融机构等质权人在接受国有股质押时，应当对质押股份的权属、价值、质押比例等进行严格审查，合理确定质押率，并加强对质押资金使用的监管。
七、违规处理对于违反本通知规定，擅自质押上市公司国有股，或者未按规定履行审批程序、信息披露义务，以及质押资金使用不符合规定的，国有资产监督管理机构将依法予以处理，并追究相关责任人的责任。
股权质押协议参考模板(6篇)
股权质押协议参考模板甲方：_____乙方：_____丙方：_____甲、乙、丙三方本着互利、平等、诚实、自愿的原则，经双方协商一致，就丙方向乙方借款_____万元提前支付应补偿给甲方的合作项目前期补偿费用，甲方为保证丙方按时支付给乙方本息，将甲方在丙方持有的该公司万元（万元）股份，占该公司股份的%的股权质押给乙方一事达成如下协议：第一条定义出质人：指_____公司;质权人：指_____公司;质押股份：指_____公司的_____公司之_____%的股份;第二条质押1.出质人同意，以质押股份作为丙方向乙方借款_____万元（_____万元）人民币本息的担保，质权人同意接受该等质押担保。
2.如果丙方届时未能按照借款协议规定的还款时间和方式履行还款和支付利息的义务，质权人有权依照《中华人民共和国民法典》及相关的法律、法规以及本协议的规定处置质押股份并有权从处置质押股份所得的价款中优先扣除借款。
3.如果按上述第2.2条处置质押股份所得价款不足以偿付借款，差额部分仍应由出质人补足;如果上述价款在偿付借款和行使质权的开支后仍有余额，则应返还给出质人。
第三条质权的行使如出质人未能履行其还款和支付利息的义务，则质权人有权按照下列方式和程序行使其质权：（1）委托相关评估机构对质押股份进行评估;（2）委托相关拍卖行将质押股份予以拍卖，质权人/拍卖行应于拍卖前一个月内，至少在一种报纸上发布拍卖公告，以尽可能地吸引潜在的竞买人，从而充分保障出质人的权益。
但相关公告及拍卖费用应由出质人承担。
（3）在拍卖无人竞买的情形下，质权人有权以低于评估的价格将质押股份转让给任何买受人。
第四条加速到期一旦丙方未能履行任何一期还款义务，则视同丙方未能履行其剩余期限的还款和支付利息的义务，其所余的全部义务立即届至履行期，质权人有权就全部未能还款和支付利息的义务行使质权。
第五条陈述和保证一.出质人向质权人陈述和保证如下：1.出质人是质押股份的合法持有人，有权将质押股份质押给质权人;质权人在将来行使质权时不会存在任何法律上或事实上的障碍;出质人签订和履行本协议，目前和将来都不会使出质人违反它作为一方的任何协议或它须遵守的法律、法规及任何有关政府批文、许可或授权。
创业板上市公司信息披露公告格式 第40号—— 上市公司股东股份被质押(含冻结、拍卖或设定信托)的公告格式
第40号上市公司股东股份被质押（含冻结、拍卖或设定信托）的公告格式适用情形：1、上市公司出现任一股东所持公司5%（单次或累计）以上股份被质押、冻结、拍卖或设定信托等相关情形的，应当按照本公告格式及时披露公告。
2、上市公司控股股东质押的股份出现平仓风险，冻结、拍卖或设定信托的股份出现可能被强制过户的风险时，也应当按照本公告格式及时披露公告。
证券代码：证券简称：公告编号：XXXX股份有限公司股东股份质押（冻结、拍卖或设定信托）的公告公司近日接到股东XXXX（以下简称“XXX”）函告，获悉XXX所持有本公司的部分股份被质押（冻结、拍卖或设定信托），具体事项如下：一、股东股份质押（冻结、拍卖或设定信托）的基本情况1、股东股份被质押基本情况（如存在多名股东、多笔质押的，应逐笔分开披露）2、股东股份被冻结、拍卖或设定信托基本情况应披露股东名称、是否为第一大股东、冻结/拍卖或设定信托股数及占该股东所持股份的比例、开始日期、冻结申请人、拍卖人或受托人信息、冻结或拍卖原因等。
拍卖包括司法机关、行政机关等依法进行的拍卖、变卖、划转等强制执行措施。
3、股东股份累计被质押（冻结、拍卖或设定信托）的情况截至公告披露日，股东持有公司股份数量、占公司总股本的比例。
其所持有上市公司股份累计被质押（冻结、拍卖或设定信托）的数量、占总股本的比例。
如果股份解除质押（冻结、拍卖或设定信托）的，应披露该部分股份当时质押（冻结、拍卖或设定信托）的基本情况，包括质权人或申请人、开始时间、解除质押或冻结的相关情况。
同时，应披露本次股份解除质押、冻结后，该股东所持公司股份中仍处于质押（冻结、拍卖或设定信托）状态的股份数量，占公司总股本的比例等相关信息。
4、控股股东质押的股份出现平仓风险，冻结、拍卖或设定信托的股份出现可能被强制过户的风险时，控股股东应当及时通知上市公司并披露如下信息：（1）说明是否可能导致实际控制权发生变更并进行相应的风险提示；（2）控股股东拟采取的补救措施；(适用于质押情形)（3）持续披露强制平仓或强制过户等风险的后续进展情况，包括但不限于：追加质押股份或其他担保物的数量、强制平仓进展情况、拍卖结果、上市公司实际控制人是否发生变动、对上市公司产生的影响等。
股权质押的发展史
股权质押的发展史
股权质押作为一种金融工具，可以追溯到18世纪末19世纪初英国投
资银行实践的一项“股份抵押贷款”。
股权质押的形式也可以追溯到上世
纪七八十年代，当时主要应用于实体企业的融资，是一种主要依靠质押企
业股权作为担保的企业信贷形式。
20世纪90年代以来，随着金融创新和经济全球化的发展，股权质押
的发展取得了很大的进展。
其中最具代表性的是美国的“股票质押权”，
这种权利向投资者提供了一种在股票交易市场上获得融资的新方式，它允
许投资者以符合市场规定的质押比例将投资组合中的股票作为担保，以得
到贷款，以此拓展投资组合和实现资产的多元化。
自2000年以来，股权质押技术的发展迅速，受到了国内外市场的高
度重视，其中最突出的发展就是股权低质押，该技术可以有效地降低股权
质押的成本和风险，大大拓宽了企业融资渠道，提高了企业融资效率。
另外，2010年以来，股权质押技术也进入了新的发展阶段，包括证券质押、股票期权质押、衍生品质押等技术，这些技术的应用拓展了股权质押的应
用范围，有效的促进了资本市场的健康发展。
上市公司股权质押协议书7篇
上市公司股权质押协议书7篇篇1甲方（质押人）：XXX，身份证号码：XXXX，住址：XXXX，联系方式：XXXX。
乙方（质押权人）：XXX，身份证号码：XXXX，住址：XXXX，联系方式：XXXX。
鉴于甲方为上市公司股东，持有公司股份，现甲方愿意将其所持有的上市公司股份质押给乙方，以担保乙方的债权。
为此，甲、乙双方根据相关法律法规，经协商一致，达成如下协议：一、质押股份甲方所持有的上市公司股份，具体股份数量及种类以质押登记为准。
二、质押目的甲方将上述股份质押给乙方，是为担保乙方的债权。
乙方对上述股份享有优先受偿权。
三、质押期限质押期限自本协议签订之日起至甲方清偿全部债务之日止。
在质押期限内，甲方应按照本协议的约定履行债务。
四、质押登记本协议签订后，甲方应及时办理股份质押登记手续，将质押股份登记在乙方的名下。
质押登记所需费用由甲方承担。
五、质押权的行使在甲方清偿全部债务之前，乙方有权依法处置质押股份，以优先受偿其债权。
乙方处置质押股份时，应提前告知甲方，并协商确定处置方式及价格。
六、甲方的权利义务1. 甲方应按照本协议的约定履行债务，确保乙方的债权得到清偿。
2. 甲方应配合乙方办理股份质押登记手续，并提供必要的协助。
3. 甲方不得对质押股份进行转让、再质押或设定其他任何形式的担保。
4. 甲方应确保质押股份的合法性和完整性，因甲方原因导致质押股份被司法机关或其他有权机关查封、冻结或强制执行等情形，甲方应承担全部责任。
5. 甲方应在出现可能影响乙方权益的情况时，及时通知乙方，并采取措施防止损失扩大。
七、乙方的权利义务1. 乙方应确保其债权的合法性和真实性，不得要求甲方承担虚假的债务。
2. 乙方应按照本协议的约定行使质押权，不得滥用权利损害甲方的合法权益。
3. 乙方在处置质押股份时，应遵循法律法规的规定，采取公平、公正的方式进行处理。
4. 乙方应妥善保管质押股份的相关资料和凭证，因乙方原因导致相关资料和凭证丢失或损坏的，乙方应承担全部责任。
股权质押协议书(模板)8篇
股权质押协议书(模板)8篇篇1甲方（出质人）：_________乙方（质权人）：_________鉴于：1. 甲方是_________公司的股东，持有该公司_________元的股份。
2. 乙方是一家信誉良好的金融机构，具有从事股票质押融资业务的资质和条件。
3. 甲方因个人财务需求，拟将其所持有的_________公司股份质押给乙方，以获取融资支持。
4. 乙方同意接受甲方的股份质押，并愿意为甲方提供融资支持。
根据《中华人民共和国物权法》、《中华人民共和国担保法》等相关法律法规的规定，甲乙双方在平等、自愿、公平的基础上，就甲方将其所持有的_________公司股份质押给乙方以获取融资支持一事，达成如下协议：一、质押物及质押金额1. 甲方将其所持有的_________公司股份（以下简称“质押物”）质押给乙方。
质押物的具体信息如下：公司名称：_________；股份数量：_________；股份类型：_________。
2. 甲方质押给乙方的股份金额为本金人民币（大写）_________元整（以下简称“质押金额”）。
二、质押期限1. 本协议项下的质押期限为自本协议生效之日起至甲方还清全部借款本息之日止。
2. 甲方应在质押期限内妥善保管质押物，并不得擅自转让、出租或以其他方式处置质押物。
若甲方违反该约定，乙方有权要求甲方承担相应的违约责任。
三、融资支持1. 乙方同意向甲方提供融资支持，具体支持措施以双方另行签订的借款合同为准。
2. 甲方应严格按照借款合同约定的用途使用融资资金，并按时向乙方支付利息和本金。
若甲方违反该约定，乙方有权要求甲方承担相应的违约责任。
四、质押物处置及价款分配1. 若甲方未能按时还款，乙方有权依法处置质押物以实现其债权。
处置方式包括但不限于拍卖、变卖等。
2. 处置质押物所得的价款，在扣除处置费用后，应优先用于偿还甲方的借款本息及违约金等费用。
剩余价款应退还给甲方。
五、其他约定事项1. 本协议自双方签字或盖章之日起生效。
大股东对中小商业银行股权质押风险案例分析
王静娅
股权质押是一种特殊的担保物 权，是股权持有人通过将股权标的物 质押给金融机构，从而获得贷款融资 的债务行为，它具有杠杆效应。在我 国金融市场上，股权质押以其操作简 单、易变现等特点，成为股东财务融 资的重要策略之，另一方面，由于非 上市中小商业银行的持股企业存在股 权难转让、难变现及特殊股权机制， 这些原因致使股权质押在我国非上市 中小商业银行中形成重要的市场现 象。对非上市中小商业银行高比例频 繁股权质押融资相伴而来的是银行信 贷风险的显露，所出现的债务违约等 多重因素开始显现，亦诱发了股权质 押风险的暴露，从而导致中小商业银 行等质权人出现流动性问题、声誉问 题或遭受损失，影响到中小商业银行 的公司治理和稳健经营，这一现象引 发监管层、实务界和学术界的共同关 注。就目前国内学者研究来看，主要 从控制权转移代理成本，信号传递等 角度探究了股权质押风险、经济后果 和对审计师决策的影响。
CASE STUDY
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及由此引发的相关风险。为防范道德 风险，应严禁在增资扩股或股权转让 过程中引入“黑名单”企业及其最终 受益人受限的主体投资入股。
4.非上市中小商业银行应重视公 司治理，加强股东股权管理，增强自 身的独立性，完善公司治理制度。众 多研究发现，大股东组成结构与持股 比例对中小商业银行的公司治理和信 息质量有着较大的影响。不同的公司 治理维度在控股股东股权质押对财务 风险的影响中发挥了不同的作用，独 立董事比例、股权集中度、内部制衡 度越高，管理层倾向于监督，董事持 股比例、高管持股比例、高管薪酬越 高，管理层越倾向于合谋。非上市中 小银行应重视和完善股权结构，合理 确定股权占比，重视股东多元化，严 格规范银行股权事务管理。大股东发 生股权质押行为，往往是发生了财务 约束，并伴随着融资能力较差的信 号。股权质押贷款的违约可能会导致 公司的股权结构发生巨大变化，对公 司既定战略的实施、后续的经营和公 司治理结构产生负面影响，使得中小 商业银行未来经营面临较大的不确定 性，严重影响商业银行经营的可持 续性和稳定性。同时，大股东股权质 押一旦发生控制权转移，对中小商业 银行的经营管理团队、董事会决策、 业务发展方向都将发生较大程度的调 整，股东的收益难以得到保障，银行 财务风险上升。一些学者认为较高的 董事持股比例会强化董事与公司的利 益一致性，从而会弱化董事对控股股 东的监督，股权质押对商业银行风险 的激化作用，在独立董事比例较高时 会受到约束。因此，商业银行应通过 自身调查，按照穿透原则将主要股东 及其最终受益人受限主体各方作为自 身的关联方，建立关联名单，实施动 态管理，对主要股东资质情况、履行 承诺情况等进行定期评估，并向监管
股权质押类信托项目融资风险控制研究——以上海信托受让威华股份
厂） 、 增 城市威华 中纤 板制造有 限公司 、 清远 市威 利邦木业 有限
公司、 台 山市 威 利 邦 木 业 有 限 公 司 、 阳春 市 威 利 邦 木 业 有 限 公
司、 辽宁 台安威利 邦木业有 限公 司、 河北威 利邦木业 有限公 司 、
权 价值 的多变性 ， 国家货币政策 、 产业政策 、 投 资政策 、 相关监管 政策 的不确定性 ， 以及公 司资产信用状况 、 财务状况披露 的不完 全性 ， 信托公司在开 发这类信托项 目的时候 ， 面 临诸 多风 险 ， 风 险管理成 为一个重 要的问题 。同时 ， 由于在募集 资金 的客户端 ，
水， 覆铜板 、 铜箔制造销售 ， 茶、 果、 蔬菜种植 、 加工 、 销售等。 旗下 股份 公司威华股 份经过 ｌ Ｏ 余 年 的发展 ， 目前 已形 成 了“ 林板一
关 键词 ： 信托 ； 股权 质押 融资 ； 风 险控制 ； 尽 职 调 查 中图分类号 ： Ｆ ８ ３ ０ ． ９ 文献标识码 ： Ｂ 文章编号 ： １ ０ ０ ８ — ４ ４ ２ ８ （ ２ ０ １ ５） ０ ９ — ７ ５— ０ ４
股权 质押融资对于 』 ． 市公司是一条重要 的融资渠道 。为了
一
、
股权质押类信托 融资项 目案例公司简介
信托公 司感兴趣 的股权质押客户一般是有融 资需 求且持有
股票的上市公司股东 。在前期接洽 中，财务顾 问与威 华股份沟 通， 了解融 资主体 、 融资金额及投 资方 向。威华 股份 可接受的股 票质押折扣率 、 质押股票 占总股本 比率 、 其用 于质押的股份是否
体化 ” 的产业 模式 ， 拥有 ｌ ７家 成员 企业 ， 其 中 中（ 高） 密度 纤维 板制 造企业 ９家 ，分别 是广 东威华 股份 有 限公司 （ 梅州 中纤
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新信·“慧金359号”非上市公司股权收益权投资集合资金信托计划
产品分类：新信◇慧金系列类型：
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预期年收益率： 9%/年
二．产品优势
1、明星产品信誉保证
“新信·慧金系列”股权收益权产品为新时代信托明星产品，截止目前已发行300余款，总规模近200亿，完成了全部到期产品的安全兑付，并均实现预期收益，在市场上具有较高的知名度及认可度。
2、期限收益可观
产品期限1年，投资者的预期收益率为9%/年，是银行同期存款利率的2.6倍左右，是具有投资价值的金融产品之一。
3、质押物优质
包商银行成立于1998年12月，是自治区最早成立的股份制商业银行，前身为包头市商业银行，2007年9月经中国银监会批准更名为包商银行。
目前，包商银行在自治区内的包头、赤峰、巴彦淖尔、通辽、鄂尔多斯、锡林郭勒、呼伦贝尔、呼和浩特、兴安盟、乌兰察布和区外的宁波、深圳、成都、北京共设有14家分支机构，共101个营业网点，员工5500多人。
此外，还成立了达茂旗包商惠农贷款公司，发起设立了北京昌平、天津津南、大连金州、湖南武冈、山东鄄城、江苏南通等25家村镇银行。
截止2011年6月末，总资产达到1341亿元，各项存款余额963亿元，各项贷款余额375亿元；五级分类不良贷款余额1.73亿元，不良率为0.46％；实现利润11.69亿元，资产利润率1.55％，资本利润率23.92％，资本充足率10.92％，拨备覆盖率273％。
包商银行是中国银监会评定的首批风险最小（即二级）的七家城商行之一，近几年监管风险评级始终保持在二级水平。
2010年，包商银行获得自治区政府“金融优质服务奖”，被《银行家》杂志评为“最佳城市商业银行”，获得全国大型城市商业银行竞争力第一名，被《亚洲银行家》杂志评为亚洲银行第十位，被《理财周报》评为“2010年中国十大最佳城市商业银行”。
4、风险隔离
设立信托的财产为独立运作的财产，与新时代信托的固有财产和其他信托财产相隔离，不因保管行、新时代信托经营不善或其他原因而破产清算的影响，实现了风险隔离，确保本信托资金独立性和完整性。
5、银行独立保管
本信托计划由上海浦东发展银行股份有限公司作为保管银行。
三．受托人——新时代信托股份有限公司
新时代信托股份有限公司的前身是包头市信托投资公司，1987年经中国人民银行批准正式成立，2009
年经中国银行业监督管理委员会核准重新登记并更名，是全国保留的59家信托公司之一，注册资本金人民币3亿元。
2004年以来成功发行城市基础设施、企业股权投资、银行信贷资产转让、教育产业、机械制造、房地产等多个信托计划，先后为政府城市基础设施建设和国有大中企业建设项目筹融资达350多亿元人民币，并顺利完成全部到期信托计划的本金兑付及所有信托计划收益分配。
四．认购方式
1、投资者须遵循“金额优先、时间优先”的总体认购原则。
2、投资人须是中华人民共和国境内具有完全民事行为能力的自然人、法人或依法成立的其他组织。
3、投资人持必备证件到受托人指定场所缴款并凭缴款凭证填写合格投资者尽职调查表以及签署相关信托文件。
4、投资人签约必备证件：
投资人为自然人，需提供本人有效身份证件原件及复印件及缴款凭证复印件。
投资人为机构，需持营业执照正副本复印件（需加盖公章）、机构代码证正副本复印件（需加盖公章）、法人身份证原件及复印件（需加盖公章）、法人身份证明书（需加盖公章）、代理人身份证原件及复印件（需加盖公章）、法人签署的授权委托书（需加盖公章），以及缴款凭证复印件。