运用成交量和持仓量分析期指
期货成交量、持仓量、价格与趋势关系
期货成交量、持仓量、价格与趋势关系成交量是指期货或期权合约在一定时间内的总成交量。
持仓量是指期货或期权合约的总量，已经成交但尚未进行收盘或套期保值。
持仓量是期货市场深度发展的趋势，将能够以一定的价格或范围买卖。
对于期货市场的新手来说，可能会对持仓量产生误解。
头寸是这样计算的:当一个多头和一个空头同时建立自己的新头寸(一个单位)时，头寸会增加一个合同单位；如果已经有多头头寸的投资者卖给想建立多头头寸的交易者，头寸会保持不变；如果有多头头寸的投资者卖给想平仓的投资者，头寸会减少一个合同单位。
一般情况下，如果成交量，.头寸与价格相同，其价格趋势可以持续一段时间；如果与价格相反，价格趋势可能会转向。
这也需要结合不同的价格形式进行进一步的具体分析。
成交量.仓位与价格运动的关系成交量和仓位是鉴定其他技术图形不可缺少的关键"协助性能指标"。
也就是说，投资者在进行技术分析时，会参考成交量和仓位的变化来决定投资计划。
当期货或股市出现突然上涨时，如果成交量相应放大，则表明上涨动力充足；相反，如果价格大幅上涨或创下新高，而成交量萎缩，这种上涨的持久性值得怀疑。
但会不会出现这样的情况，即某种情况，未到期的成交量和持仓量都很大，但小幅上涨小幅下跌，涨幅不大。
到期前，投机者必须出现并出现后才能飙升，接近现货价格。
会这样吗？如果价格的大幅上涨或大幅下跌伴随着交易量的相应扩大，这表明市场已经发出了随之而来的强烈信号。
如果市场达到新高或新低，交易量没有有效放大，则表明市场已经从顶部或底部出现。
同样，在趋势运行的过程中，市场突然出现了相反的趋势，交易量也随之增加，原来的趋势很可能会结束！翻转市场是不言而喻的。
一般来说，任何趋势的发展都应该伴随着交易量的增加。
在上升过程中，每次上升，交易量也应逐渐增加；每次回调，交易量应减少。
在下跌过程中，每次下跌，交易量应逐渐放大，每次回调，交易量应减少。
头寸也可以帮助确定其他性能指标。
成交量、持仓量、期货价格三者的关系
成交量、持仓量、期货价格三者的关系成交量和持仓量的变化会对期货价格产生影响，期货价格变化也会引起成交量和持仓量的变化。
因此，分析三者的变化，有利于正确看待期货价格走势。
在一般市场中，这种变化关系能有效分析行情变动，但也有时候行情强势单边的时候，这种量价关系失效性也是明显的，通过了解三者的关系，能让我们对于时机把握上更加及时。
①、成交量、持仓量增加，价格上升，表示多方正在大量建仓，近期内价格还可能继续上涨。
②、成交量、持仓量减少，价格上升，表示空方大量平仓，价格短期内向上，但不久将可能回落。
③、成交量增加，价格上升，但持仓量减少，说明空方和多方都在大量平仓，价格马上会下跌。
④、成交量、持仓量增加，价格下跌，表明空方大量建仓，短期内价格还可能下跌。
⑤、成交量、持仓量减少，价格下跌，表明多方急于平仓，短期内价格将继续下降。
⑥、成交量增加、持仓量和价格下跌，表明多方和空方都在大量平仓，价格可能转为回升。
从以上分析可见，在一般情况下，如果成交量、持仓量与价格同向，其价格趋势可继续维持一段时间；如两者与价格反向时，价格走势可能转向。
当然，这还需结合不同的价格形态作进一步的具体分析。
期货交易，任何技术分析都是辩证的，并非绝对，一个很优秀的人也很难做好期货交易，一个十年经验的人也未必能稳定盈利，期货交易很宽泛，技术分析和量价关系或者盘口语言，都是我们进行主观分析的技术，当然拥有技术功底更好。
很多时候我们总是在一个地方绊倒，当我们交易经验很丰富的时候，仍不能避免亏损，其实，我们忽略了一个重要的期货交易法门，就是心性。
成熟的心性能让我们学会情绪管理，能让我们遵守原则交易，能让我们浴火重生，形成一种优秀的交易习惯。
以上成交、持仓、价格三者关系比较绕，不过别着急，对于期货知识，量力而行，交易的本质仍要回归到我们自己，认识自己，引导自己，控制自己，根据自己的性格来打造自己的系统，只有自己的交易法宝才能在市场发挥极致，根据自己的交易习惯来逐渐完善，看见自己交易中的致命短板，并且狠心纠正，建立自己的交易原则并且完全奉行，期货交易终究是瓜熟蒂落的过程。
成交量指标(VOL)和持仓量指标(OI)
成交量指标（VOL ）和持仓量指标（OI）成交量指标（VOL ）指标概述成交量是指一个时间单位内对某项交易成交的数量一、基本原理价、量是技术分析的基本要素,一切技术分析方法都以价量关系为研究对象,其重要性可见一斑。
但单日成交量（或成交额）往往受到偶然因素的影响,不一定能反映多空力量的真实情况。
均量线（VOL）则弥补了这方面的不足,它借鉴移动平均线的原理,将一定时期内的成交量相加后平均,在成交量的柱条图中形成较为平滑的曲线,是反映一定时期内市场平均成交情况的技术指标。
在时间参数的选择方面没有严格的限制,通常以十日作为采样天数,即在十日平均成交量基础上绘制,也可以选择二十日或三十日作为采样天数以反映更长周期的交投趋势。
二、计算方法用公式可以表现为:VOL =E nVi/N其中,i = 1,2,3,……,n;N =选定的时间参数，如10或30;Vi:i 日成交量。
三、运用原则首先,用均量线指标进行技术分析必须结合价格的变动,重点在于量价的配合情况,通常以价格与均量变动趋向是否一致来判断价格变动是否具备成交量基础。
一般情况下,当两种趋向一致时,表明价格走势得到成交量的支持,这种走势可望得到延续。
在上涨行情初期,均量线随股价不断创出新高,显示市场人气的聚集过程,行情将进一步展开,是买入的时机。
在此后过程中,只要均量线继续和股价保持向上态势,可继续持有或追加买入。
当两种趋向发生背离时,说明成交量不支持价格走势,股价的运行方向可能发生转变。
如下跌行情快结束时,虽然股价仍在创出新低,但均量线已经开始走平,甚至可能有上升迹象,出现量价背离,提示价格可能见底,上涨行情有望展开,是逢低买入的良机。
其次,我们可以设置两条甚至多条均量线,根据它们的相互位置及交叉情况来作为研判依据。
当均量线形成多头排列时,股价将保持上涨的趋势,提示投资者可买入或继续持有；而当均量线呈现空头排列时,股价将保持下跌的趋势,提示投资者出局或持币观望当均量线出现拐头走势,即由上升转为回落或由下滑转为上升时,提示价格走势可能发生改变；一旦短期均量线上穿长期均量线形成金叉时,将对股价转势上涨进行确认,而一旦短期均量线下破长期均量线形成死叉时,将对股价转势下跌进行确认。
期货交易中的期货市场交易量与持仓量分析
期货交易中的期货市场交易量与持仓量分析期货市场作为金融市场中的一种重要交易工具，其日益增长的成交量和持仓量给投资者带来了丰富的投资机会。
本文将对期货市场中的交易量和持仓量进行分析，探讨其对投资者和市场的影响。
一、期货市场交易量分析期货市场交易量是指在特定时间段内交易所成交的期货合约数量。
通过对期货交易量的分析可以了解市场的活跃程度和投资者对于特定期货品种的参与程度。
以下是几个常用的期货市场交易量指标：1. 日均交易量（Average Daily Trading Volume，ADTV）：该指标表示某期货合约在一个交易日内的平均成交量，通常用来评估市场的活跃度和流动性。
较高的日均交易量意味着市场参与者较多，交易活跃，投资者可以更容易地进出市场。
2. 成交额：成交额是指期货合约的成交数量与价格的乘积，即成交量乘以交易价格。
成交额反映了期货市场的交易规模和市值。
高成交额意味着市场流动性高，投资者可以更容易地成交和完成大额交易。
3. 开仓量：开仓量是指投资者在特定时间段内新开或增加的仓位数量。
较高的开仓量表明投资者对特定期货品种的兴趣增加，可能预示着市场行情的变化。
二、期货市场持仓量分析期货市场持仓量是指在特定时间内尚未平仓的期货合约数量。
持仓量的分析可以帮助投资者了解市场上的多空力量对比以及投资者对于特定期货品种的看法和预期。
以下是几个常用的期货市场持仓量指标：1. 总持仓量：总持仓量是指市场上所有未平仓的期货合约数量。
总持仓量的变化可以反映市场参与者对于特定期货品种的看法和投资者之间的多空竞争情况。
总持仓量的增加可能意味着市场热度增加，但也可能暗示着市场风险的积累。
2. 散户与机构持仓比例：散户和机构投资者在期货市场中扮演不同的角色，其持仓量的变化可以提供有关市场情绪和机构投资策略的线索。
例如，当散户持仓量明显增加时，可能出现市场情绪过度乐观的情况，可能意味着市场的高风险。
3. 持仓分析：持仓分析可以通过比较不同投资者持仓量的变化来判断市场趋势和投资者的行为。
期货市场的交易量和持仓量分析
期货市场的交易量和持仓量分析期货市场是金融市场中的一个重要组成部分，它的交易量和持仓量是衡量市场活跃度和参与者情绪的重要指标。
本文将对期货市场的交易量和持仓量进行分析，揭示其对市场走势的影响。
一、交易量分析交易量是指在一定时间内的交易数量，反映了市场参与者的交易活跃度和资金流向。
期货市场中的交易量是由买卖双方共同决定的，它可以直接影响市场的供需关系和价格走势。
1. 日交易量分析日交易量是指每个交易日的成交量，它能够反映市场当天的交易活跃度和投资者的情绪。
当日交易量较低时，意味着市场参与者对于市场走势的不确定性增加，往往会出现交投清淡的情况；当日交易量较高时，说明市场参与者对于市场走势的判断较为一致，市场活跃度较高。
2. 周交易量分析周交易量是指每周的累计成交量，用于衡量市场的长期趋势和投资者的整体参与程度。
周交易量的分析可以结合价格走势进行，从而得出市场的买卖力量以及供需关系的变化情况。
3. 月交易量分析月交易量是指每月的成交量，用于分析市场的季节性变化和长期资金流向。
通常情况下，月交易量与价格走势之间存在一定的相关性，投资者可以通过观察月交易量的变化来判断市场的短期和长期走势。
二、持仓量分析持仓量是指市场中未平仓合约的数量，也可以理解为市场参与者的投资与看多看空的总体情绪。
持仓量的变化可以对市场走势有所启示，并且与交易量一起分析可以帮助我们更好地理解市场的供需关系。
1. 开仓量和平仓量的比较开仓量是指投资者在某个时间段内新开的仓位数量，平仓量是指投资者在同一时间段内平掉的仓位数量。
通过对开仓量和平仓量的比较，我们可以了解投资者对于市场走势的判断和预期。
2. 持仓量和价格走势的关系持仓量与价格走势之间存在着一定的关联性。
当持仓量上升但价格下跌时，意味着市场参与者普遍看跌，市场供应相对较高；相反，当持仓量下降但价格上涨时，说明市场参与者普遍看涨，市场需求相对较高。
3. 持仓量和成交量的关系持仓量和成交量之间的关系也是我们需要关注的指标之一。
如何分析期货的成交量和持仓量
如何分析期货的成交量和持仓量期货的成交量和持仓量是市场参与者对其中一期货合约的表现和情况的重要指标，对于投资者和交易者来说，分析和理解成交量和持仓量的变化可以帮助他们制定合理的策略和决策。
一、成交量的分析成交量是指在一定时间内完成的买卖合约的数量，反映了市场参与者的交易活跃程度和该期货合约的流动性。
分析成交量可以从以下几个方面进行。
1.日成交量和均线分析通过观察每日的成交量和其均线，可以发现成交量是否出现异常波动或异常放量，这通常会伴随着市场的大幅波动或突破。
同时，可以通过比较不同时间段的成交量均线，了解市场近期的成交情况是否有所变化。
2.成交量与价格走势的关系将成交量和价格走势图进行叠加分析，可以观察到成交量的变化是否与价格的上涨或下跌相一致，这可以帮助判断市场的买卖力量和趋势。
3.成交量与技术指标的结合分析结合常用的技术指标如移动平均线、相对强弱指标（RSI）等，观察其与成交量的关系，可以提供更多的信息。
例如，当价格继续上涨而成交量开始减少时，可能预示着价格的反转；当成交量放大而价格未能配合上涨时，可能意味着市场的空头动能增强。
二、持仓量的分析持仓量是指其中一期货合约中未平仓合约的数量，即市场参与者在一定时期内持有其中一期货合约的总体情况。
分析持仓量可以从以下几个方面进行。
1.持仓量变动的趋势观察持仓量的变动趋势，可以判断市场的多空情绪和参与者的投资行为。
例如，当持仓量逐渐增加，可以说明市场参与者对价格的走势有较强的看好态度；反之，持仓量的减少可能意味着市场参与者对价格的看跌心态增强。
2.持仓量与价格走势的关系将持仓量和价格走势图进行叠加分析，可以观察到持仓量的变化是否与价格的上涨或下跌相一致，这有助于判断市场的多空力量和趋势。
持仓量的增加或减少反映了资金的流入或流出，通过观察持仓量与市场的资金流向（如主力大单等）之间的关系，可以判断市场的资金动向和参与者的行为。
综上所述，成交量和持仓量是期货市场的重要参考指标，对于投资者来说，分析成交量和持仓量的变化可以帮助他们更好地理解市场的走势和趋势，并制定相应的投资策略和决策。
期货价格,交易量,持仓量关系
前四种情况最可靠。后两种不是非常确定。
成交量是指一段时间内买入或卖出的合约总数。在国内，计算成交量采用买入与卖出量两者之和。持仓量是指到某日收市时，即没有对冲了结又没有到期交割的合约量，一份合约必须既有买家又有卖家，因而多头未平仓合约数与空头未平仓合约数相等。
如果买卖双方均建立了新的头寸，则持仓量增加。如果双方均平仓了结原有头寸，则持仓量减少。如果一方开立新的交易头寸，另一方平仓了结原有交易头寸，则持仓量维持不变。通过分析持仓量的变化，可得知资金是流入还是流出市场。成交量和持仓量的变化会对期货价格产生影响，同时期货价格的变化也会引起成交量和持仓量的变化。因此，分析三者的变化有利于正确预测期货价格走势。
第一，交易量和持仓量随价格上升而增加，说明新入市交易者买卖的合约数超过了原交易者平仓交易，且新交易者中买方力量压倒卖方。
第二，交易量和持仓量增加而价格下跌，说明不断有更多的新交易者入市，且新交易者中卖方力量压倒买方。
第三，交易量和持仓量随价格下降而减少，表明市场上原买入者在卖出平仓时其力量超过了原卖出者买入补仓的力量，即多头平仓了结离场意愿更强，而不是市场主动性的增加空头。
4 成交量下降 持仓量也下降 价格上升 （表明空头积极平仓）可做多
还有两种待观察的状况，此两种状况需要结合图形分析：
a 成交量上升 持仓量下降 价格上升 图形如在底部（说明空方主要平仓，多方观望为宜）如果图形处在顶部（依然说明空方在平仓，大涨前夕）
b 成交量上升 持仓量下降 价格下降 此时多方平仓主动，如果有资金入场，持仓量上升，价格可反弹。
第四，交易量和持仓量下降而价格上升，表明市场上原卖出者在买入补仓时其力量超过了原买入者卖出平仓的力量。
一般情况下，如果成交量、持仓量与价格同向，该期货品种价格趋势可继续维持一段时间；如两者与价格反向，价格走势可能转向。当然，这还需结合不同的价格形态作进一步分析。
期货从业人员资格中的成交量与持仓量分析
期货从业人员资格中的成交量与持仓量分析期货市场作为金融市场的重要组成部分，吸引了大量投资者的关注与参与。
而在期货交易中，成交量与持仓量是两个重要的指标，对于期货从业人员的资格要求和分析能力也提出了相应的要求。
本文将对期货从业人员资格中的成交量与持仓量进行分析，并探讨其在期货市场中的重要性。
一、成交量分析成交量是指在一定时间内，市场上交易的合约总数量。
在期货交易中，成交量是判断市场活跃度的重要指标之一。
1. 衍生品市场风险管理成交量的分析对于期货从业人员而言具有重要意义。
市场的交易量直接反映了市场的活跃程度和流动性，对于判断市场风险和风险管理具有重要意义。
成交量较高的市场往往更具有流动性，投资者可以在较低的市场成本下买卖合约，降低了交易成本。
而成交量较低的市场则可能存在流动性不足的问题，投资者的交易执行可能受到较大影响。
2. 提供决策依据通过对成交量的分析，期货从业人员可以更好地了解市场的投资热点所在，有助于制定投资策略和进行风险控制。
例如，如果某种合约的成交量突然激增，说明该合约的市场热度较高，可能存在较大投资机会。
而成交量的下降则可能暗示着市场情绪的转变，投资者需要及时进行调整。
3. 监测市场趋势成交量的分析还可以用于监测市场趋势。
当市场成交量快速增加，并且价格也在上涨，可能意味着市场处于上升趋势，投资者可以借势而为。
相反，当市场成交量下降并且价格也在下跌，可能预示着市场将进入下降趋势。
二、持仓量分析持仓量是指一定时间内期货市场所有未平仓合约的总量。
持仓量的分析对于期货从业人员而言同样具有重要意义。
1. 反映市场参与度持仓量的分析可以反映市场的参与度。
当某种合约的持仓量显著增加，意味着投资者对于该合约的兴趣较高，市场参与度较高。
相反，持仓量的下降则可能暗示着投资者对于该合约的兴趣减弱。
2. 监测市场情绪持仓量的分析可以帮助期货从业人员更好地了解市场的情绪和预期。
当某种合约的持仓量急剧增加，可能意味着投资者对于该合约的看涨情绪较高。
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作者平安期货
时间2010-04-14 14:37来源证券时报
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价格、时间、成交量,是股票技术分析中的三要素。
基本上所有的技术分析方法都是以这三要素为依据,推论而产生的。
但是对于股指期货交易中的技术分析来说,我们需要认识另外一个新的要素——持仓量。
笔者认为,技术分析的意义是通过微观的数理分析,了解在某一时点上的市场心态,从而解释市场行为,最终推论出未来的价格。
首先说价格。
价格分为未来价格和过去价格。
我们所有的分析工作,就是希望能知道未来价格。
从理论上来讲,未来价格和过去价格之间没有必然的因果关系,但是会让投资者产生一个心理预期。
其次说时间。
时间的变化会导致空间的变化,可将它理解为投资者面对市场时的心理周期变化,那就暂且定义为周期。
再次说成交量。
我们所看到的成交量都是在过去某个价格上已发生的事情,它可以看成是投资者对该价格的兴趣。
最后说持仓量。
它其实代表的就是持仓兴趣,是投资者在某一个时间段上的未平仓合约数量。
由于篇幅的限制,只能把这四者连在一起进行分析时的基本原理向投资者做个简单介绍,深入的研究还有待在实际操作中不断检验。
我们取某一时间段,假设时间不变。
那么看看以下几种变化:
1、成交量上升,持仓量上升,价格上涨。
此时价格上涨有两种可能:一是买入开仓的新多头推动;一是买入平仓的老空头推动。
但由于此时持仓量也在增加,那么很快我们得出一种结论:那就是有场外新的投资者在进场,而且看涨的是主动吃单,看空的是被动挂单。
再通过观察成交量不断放大,我们还可以得到另一个结论:市场兴趣浓厚,进场的人数很多或者资金很大。
结论:市场价格上涨的动能强劲,下一时点继续上涨的可能性非常大。
当我们把对微分的时点判断运用到积分的时段上时,如果日K线是以上情况,那说明整个价格上涨的动能强大。
2、成交量上升,持仓量下降,价格下跌。
此时价格下跌有两种可能:一是卖出开仓的新多头推动;一是卖出平仓的老空头推动。
但由于此时持仓量是在减少,那么很快我们得出一种结论:那就是有场内老的投资者在离场,而且看跌的是主动吃单,看多的是被动挂单。
再通过观察成交量不断放大,我们还可以得到另一个结论:市场兴趣浓厚,离场的人数很多或者资金很大。
结论:市场价格下跌的动能强劲,下一时点继续下跌的可能性非常大。
当我们把对微分的时点判断运用到积分的时段上时,如果日K线是以上情况,那说明整个价格下跌的动能强大。
3、成交量上升,持仓量不变,价格不变。
价格不变,说明多空双方对此时的价格争夺激烈,来回拉锯。
持仓量不变说明都是在换手,也就是新的多头进,换出老的多头,或者新的空头进,换出老的空头。
成交量放大说明兴趣浓厚,争夺激烈。
结论:市场进入一个激烈的置换期,此后价格很可能会发生单边趋势。
其他的变化就不一一列举了。
在期货市场上,交易所每天公布的持仓数据很重要,它包含了各个席位上的具体持仓数量,而且对该数据进行跟踪可以计算出持仓成本,这对于我们今后的实际操作,有重大意义。