期货从业资格期货基础知识(期货投机与套利交易)模拟试卷3(题后
期货从业资格期货基础知识（期货投机与套利交易）模拟试卷3 (题后含答案及解析)
题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断是非题
单项选择题在每题给出的备选项中，只有1项最符合题目要求。
1． 在进行套利时，交易者主要关注的是合约之间的( )。
A．价格差
B．绝对价格
C．交易品种的差别
D．交割地点的差别
正确答案：A
解析：期货投机者关心和研究的是单一合约的涨跌，而套利者关心和研究的则是两个或多个合约相对价差的变化。 知识模块：期货投机与套利交易
2． 在其他条件不变时，当某交易者预计天然橡胶将因汽车消费量增加而导致需求上升时，他最有可能( )。
A．进行天然橡胶期货卖出套期保值
B．买入天然橡胶期货合约
C．进行天然橡胶期现套利
D．卖出天然橡胶期货合约
正确答案：B
解析：本题无法确定现货市场与期货市场两个市场的价格差，只可确定现货价格未来上涨，因而交易者当前最有可能进行期货投机，买进一个多头期货合约或进行现货储存，待将来价格上涨时进行平仓或卖出现货来获利。 知识模块：期货投机与套利交易
3． 下列关于期货套利的说法，不正确的是( )。
A．利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为称为价差交易
B．套利是与投机不同的交易方式
C．套利交易者关心的是合约之间的价差变化
D．套利者在一段时间内只做买或卖
正确答案：D
解析：期货投机交易在一段时间内只做买或卖；而套利则是在同一时间买入和卖出相关期货合约，或者在同一时间在相关市场进行反向交易，同时扮演多头和空头的双重角色。 知识模块：期货投机与套利交易
4． 期货套利获利利用的是( )。
A．合约之问的价差变化
B．合约价格的上升
C．合约价格的下降
D．合约的标的不同
正确答案：A
解析：期货套利是指利用相关市场或相关合约之间的价差变化，在相关市场或相关合约上进行交易方向相反的交易，以期价差发生有利变化时同时将持有头寸平仓而获利的交易行为。通常，套利被视为投机交易中的一种特殊的交易方式。
知识模块：期货投机与套利交易
5． 以下关于套利行为的描述，不正确的是( )。
A．没有承扒价格变动的风险
B．提高了期货交易的活跃程度
C．保证了套期保值的顺利实现
D．促进交易的流畅化和价格的合理化
正确答案：A
解析：套利行为有助于市场流动性的提高。套利行为的存在增大了期货市场的交易量，承担了价格变动的风险，提高了期货交易的活跃程度，有助于交易者的正常进出和套期保值操作的顺利实现，有效地降低了市场风险，促进了交易的流畅化和价格的理性化，因而起到了市场润滑剂和减震剂的作用。 知识模块：期货投机与套利交易
6． 在正向市场上，交易者卖出5月白糖期货合约同时买入9月白糖期货合约，则该交易者预期( )。
A．未来价差不确定
B．未来价差不变
C．未来价差扩大
D．未来价差缩小
正确答案：C
解析：该交易者从事的是正向市场熊市套利，价差扩大时盈利。 知识模块：期货投机与套利交易
7． 某投资者在5月1日买入7月份并同时卖出9月份铜期货合约，价格分别为63200元／吨和64000元／吨。若到了6月1日，7月份和9月份铜期货价格分别变为63800元／吨和64100元／吨，则此时价差( )元／吨。
A．扩大了500
B．缩小了500
C．扩大了600
D．缩小了600
正确答案：B
解析：计算建仓时价差，应用价格较高的一“边”减去价格较低的一“边”。在计算平仓时的价差，为了保持计算上的一致性，也要用建仓时价格较高合约的平仓价格减去建仓时价格较低合约的平仓价格。5月1日的价差为64000-63200=800(元／吨)，6月1日的价差为64100-63800=300(元／吨)，可见，价差缩小了500元／吨。 知识模块：期货投机与套利交易
8． 某交易者以9520元／吨买入5月菜籽油期货合约1手，同时以9590元／吨卖出7月菜籽油期货合约1手，当两合约价格为( )时，将所持合约同时平仓，该交易者盈利最大。
A．5月9530元／吨，7月9620元／吨
B．5月9550元／吨，7月9600元／吨
C．5月9570元／吨，7月9560元／吨
D．5月9580元／吨，7月9610元／吨
正确答案：C
解析：该交易者从事的是卖出套利，价差缩小时盈利。交易者建仓时的价差=9590-9520=70(元／吨)，平仓时的价差分别为：A项，9620-9530=90(元／吨)；B项，9600-9550=50(元／吨)；C项，9560-9570=-10(元／吨)；D项，9610-9580=30
(元／吨)。显然C项相对建仓时价差缩小的最多，因而其平仓盈利最大，为80元／吨 [70-(-10)]。 知识模块：期货投机与套利交易
9． 投资者预计大豆不同月份的期货合约价差将扩大，故买入1手7月大豆期货合约，价格为8920美分／蒲式耳，同时卖出1手9月大豆期货合约，价格为8870美分／蒲式耳，则该投资者进行的是( )交易。
A．买入套利
B．卖出套利
C．投机
D．套期保值
正确答案：A
解析：如果套利者预期两个或两个以上期货合约的价差将扩大，则套利者将买入其中价格较高的合约，同时卖出价格较低的合约，这种套利为买入套利。 知识模块：期货投机与套利交易
10． 10月1日，某投资者以8310美分／蒲式耳卖出1手5月份大豆合约，同时以8350美分／蒲式耳买入1手7月份大豆合约。若不考虑佣金因素，他在( )的情况下将头寸同时平仓能够获利最大。
A．5月份大豆合约的价格下跌至8200美分／蒲式耳，7月份大豆合约的价格下跌至8300美分/蒲式耳
B．5月份大豆合约的价格下跌至8290美分／蒲式耳，7月份大豆合约的价格下跌至8300美分／蒲式耳
C．5月份大豆合约的价格上升至8330美分／蒲式耳，7月份大豆合约的价格上升至8400美分／蒲式耳
D．5月份大豆合约的价格上升至8330美分／蒲式耳，7月份大豆合约的价
格上升至8360美分/蒲式耳
正确答案：A
解析：该投资者进行的是买入套利，价差扩大时盈利。建仓时的价差为40美分／蒲式耳，可见，A项价差最大，为100美分／蒲式耳，盈利也最大。 知识模块：期货投机与套利交易
11． 3月1日，6月大豆合约价格为8390美分／蒲式耳，9月大豆合约价格为8200美分/蒲式耳。某投资者预计大豆价格要下降，于是该投资者以此价格卖出11手6月大豆合约，同时买入1手9月大豆合约。到5月份，大豆合约价格果然下降。当价差为( )美分／蒲式耳时，该投资者将两合约同时平仓能够保证盈利。
A．小于等于-190
B．等于-190
C．小于190
D．大于190
正确答案：C
解析：该投资者进行的是卖出套利，价差缩小时盈利。3月份的价差为8390-8200=190(美分／蒲式耳)，当价差小于190美分／蒲式耳时，投资者盈利。
知识模块：期货投机与套利交易
12． 在正向市场上，某交易者下达买入5月铜期货合约同时卖出7月铜期货合约的套利限价指令，限价价差为500元／吨，则该指令以( )元／吨的价差成交。
A．大于或等于500
B．小于500
C．等于480
D．小于470
正确答案：A
解析：套利限价指令是指当价格达到指定价位时，指令将以指定的或更优的价差来成交。对本题，正向市场是指期货价格高于现货价格(或远期月份合约价格高于近期月份合约价格)的市场。该投资者下达买入价格低的近期合约、卖出价格高的远期合约的指令，可知其进行的是卖出套利，此时只有未来价差缩小，投资者才能获利，所以建仓时的价差越大越有利，因此该指令应该以大于或等于500元／吨的价差成交。 知识模块：期货投机与套利交易
13． 在使用限价指令进行套利时，交易者应指明( )。
A．买入期货合约的绝对价格
B．卖出期货合约的绝对价格
C．买卖期货合约的绝对价格
D．买卖期货合约之间的价差
正确答案：D
解析：在使用限价指令进行套利时，需要注明具体的价差和买入、卖出期货合约的种类和月份。 知识模块：期货投机与套利交易
14． 下列关于套利交易指令的说法，不正确的是( )。
A．买入和卖出指令同时下达
B．套利指令有市价指令和限价指令等
C．套利指令中需要标明各个期货合约的具体价格
D．限价指令不能保证立刻成交
正确答案：C
解析：由于套利交易关注的是价差，而不是期货价格本身的高低，因而套利指令通常不需要标明各个期货合约的具体价格，而是标明两个合约之间的价差即可。 知识模块：期货投机与套利交易
15． 下列关于跨期套利的说法，不正确的是( )。
A．利用同一交易所的同种商品但不同交割月份的期货合约的价差进行交易
B．可以分为牛市套利、熊市套利、蝶式套利三种
C．牛市套利对于不可储存的商品并且是在不同的作物年度最有效
D．若不同交割月份的商品期货价格间的相关性很低或根本不相关，进行牛『汀套利是没有意义的
正确答案：C
解析：牛市套利对于可储存的商品并且是在相同的作物年度最有效。对于不可储存的商品，不同交割月份的商品期货价格问的相关性很低或根本不相关，进行牛市套利是没有意义的。 知识模块：期货投机与套利交易
多项选择题在每题给出的备选项中，至少有2项符合题目要求。
16． 下列关于价差交易的说法，正确的有( )。
A．若套利者预期不同交割月的合约价差将缩小，则进行卖出套利
B．建仓时计算价差，用远期合约价格减去近期合约价格
C．某套利者进行买入套利，若价差扩大，则该套利者盈利
D．在价差交易中，交易者要同时在相关合约上进行交易方向相反的交易
正确答案：A,C,D
解析：B项，建仓时计算价差，应用价格较高的一“边”减去价格较低的一“边”。 知识模块：期货投机与套利交易
17． 7月1日，某交易者在买入9月白糖期货合约的同时，卖出11月白糖期货合约，价格分别为4420元/吨和4520元/吨，持有一段时问后，价差缩小的有( )。
A．9月合约价格为4480元/吨，11月合约价格为4600元/吨
B．9月合约价格为4380元／吨，11月合约价格为4480元/吨
期货从业资格(期货基础知识)套期保值章节练习试卷3(题后含答案及解析)
期货从业资格（期货基础知识）套期保值章节练习试卷3 (题后含答案及解析)
全部题型 3. 判断是非题
判断是非题请判断下列各题正误。
1． 交叉套期保值是指当套期保值者为其在现货市场上将要买进或卖出的现货商品进行套期保值时，若无对应的该种商品的期货合约可用，就可选择其他与该现货商品的种类不同但在价格走势上大致相反的期货合约来做套期保值交易。
( )
A．正确
B．错误
正确答案：B 涉及知识点：套期保值
2． 进行套期保值交易就可以使得现货市场和期货市场的盈亏完全相抵。
( )
A．正确
B．错误
正确答案：B 涉及知识点：套期保值
3． 通常情况下，基差为正值。 ( )
A．正确
B．错误
正确答案：B 涉及知识点：套期保值
4． 一般而言，距离交割的期限越近，持仓费越大。 ( )
A．正确
B．错误
正确答案：B 涉及知识点：套期保值
5． 套期保值以基差风险取代现货市场的价格风险。 ( )
A．正确
B．错误
正确答案：A 涉及知识点：套期保值
6． 无论市场处于正向市场还是反向市场，基差走弱时，卖出套期保值者都不能得到完全保护。 ( )
A．正确
B．错误
正确答案：A 涉及知识点：套期保值
7． 正向市场基差不变时，买入套期保值者可以得到完全保护。 ( )
A．正确
B．错误
正确答案：A 涉及知识点：套期保值
8． 套期保值规避风险的效果取决于现货市场价格的变动。 ( )
A．正确
B．错误
正确答案：B 涉及知识点：套期保值
期货从业资格期货基础知识(股指期货和股票期货)模拟试卷1(题后
期货从业资格期货基础知识（股指期货和股票期货）模拟试卷1 (题后含答案及解析)
题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断是非题 4. 分析计算题
单项选择题在每题给出的备选项中，只有1项最符合题目要求。
1． 全球期货(期权)交易量中，所占比重最大的品种是( )。
A．股指期货
B．商品期货
C．利率期货
D．能源期货
正确答案：A
解析：目前，股指期货交易已成为全球期货交易品种中的第一大品种。 知识模块：股指期货和股票期货
2． 当整个市场环境或某些全局性的因素发生变动时，即发生系统性风险时，( )。
A．各种股票的市场价格会朝着同一方向变动
B．投资组合可规避系统性风险
C．即使想通过期货市场进行套期保值也无济于事
D．所有股票都会有相同幅度的涨或跌
正确答案：A
解析：投资组合虽然能够在很大程度上降低非系统性风险，但当整个市场环境或某些全局性的因素发生变动时，即发生系统性风险时，各种股票的市场价格会朝着同一方向变动。 知识模块：股指期货和股票期货
3． 截至2012年10月，( )的成分股就是由香港交易所上市的较有代表性的50家公司的股票构成。
A．恒生指数
B．国企指数
C．红筹股指数
D．H股金融指数
正确答案：A
解析：中国香港恒生指数是由香港恒生银行于1969年11月24日开始编制的用以反映香港股市行情的一种股票指数。该指数的成分股最初由在中国香港上市的较有代表性的33家公司的股票构成，其中金融业4种、公用事业6种、地产业9种、其他行业14种。其已成为反映中国香港政治、经济和社会状况的主要风向标。2012年12月10日起，恒生指数成分股数量已增至50只。 知识模
块：股指期货和股票期货
4． 下列关于中国金融期货交易所关于当日结算价的说法，错误的是( )。
A．合约最后一小时无成交的，以前一小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算价
期货从业资格期货基础知识(利率期货)模拟试卷3(题后含答案及解析)
期货从业资格期货基础知识（利率期货）模拟试卷3 (题后含答案及解析)
题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断是非题 4. 分析计算题
单项选择题在每题给出的备选项中，只有1项最符合题目要求。
1． 1981年，芝加哥期货交易所国际货币市场(IMM)推出3个月欧洲美元定期存款合约，在美国首度采用( )的期货合约。
A．期转现
B．基差交易
C．现金交割
D．实物交割
正确答案：C
解析：1981年12月，芝加哥期货交易所国际货币市场(IMM)推出3个月欧洲美元期货交易，在美国首度引入了现金交割制度。 知识模块：利率期货
2． 某公司刚刚借人一笔资金，但是担心未来市场利率会下降，可利用利率期货进行( )。
A．空头套期保值
B．多头套期保值
C．空头投机
D．多头套利
正确答案：B
解析：本题考查多头套期保值的运用。多头套期保值可以防止因未来市场利率下降而导致债务融资相对成本上升或未来买入债券或债权的成本上升，而在利率期货市场买入相应的合约，从而在两个市场建立盈亏冲抵机制，规避因利率下降而出现损失的风险。多头套期保值适用于资金的贷方担心利率下降导致贷款利率和收益下降的情形。 知识模块：利率期货
3． 中长期国债期货采取( )报价法。
A．指数
B．价格
C．百分比
D．差额
正确答案：B
解析：本题考查中长期国债的报价方法，应与短期国债的报价方法对比记忆。中长期国债期货采取价格报价法；短期国债通常采用贴现方式发行。 知识模块：利率期货
4． 利用利率期货进行空头套期保值，主要是担心( )。
A．市场利率会上升
B．市场利率会下跌
C．市场利率波动变大
D．市场利率波动变小
正确答案：A
解析：本题考查利率期货空头套期保值的动机。通过在利率期货市场卖出相应的合约，从而在两个市场建立盈亏冲抵机制，规避利率上升的风险。 知识模块：利率期货
期货从业资格期货基础知识(利率期货)模拟试卷4(题后含答案及解析)
期货从业资格期货基础知识（利率期货）模拟试卷4 (题后含答案及解析)
题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断是非题 4. 分析计算题
单项选择题在每题给出的备选项中，只有1项最符合题目要求。
1． 欧洲美元期货的交易对象是( )。
A．债券
B．股票
C．3个月期美元定期存款
D．美元活期存款
正确答案：C
解析：欧洲美元期货的交易对象不是债券，而是存放于美国境外各大银行的3个月期美元定期存款。 知识模块：利率期货
2． 3个月欧元利率期货合约最早在( )推出。
A．芝加哥期货交易所
B．芝加哥商业交易所
C．纽约商业交易所
D．伦敦国际金融交易所
正确答案：D
解析：3个月欧元利率期货合约，全称3个月欧元银行间同业拆放利率期货合约，最早在1998年由伦敦国际金融交易所推出，目前交易量排名处于全球短期利率期货交易的前列。 知识模块：利率期货
3． 下列选项中，不属于CBOT交易的美国中期国债期货合约的是( )。
A．2年期美国国债期货合约
B．3年期美国国债期货合约
C．8年期美国国债期货合约
D．10年期美国国债期货合约
正确答案：D
解析：芝加哥期货交易所(CBOT)交易的美国中期国债期货合约主要有4种：2年期美国国债期货合约、3年期美国国债期货合约、5年期美国国债期货合约和10年期美国国债期货合约。 知识模块：利率期货
4． CBOT 10年期美国中期国债期货合约的合约月份是( )
A．最近到期的3个连续循环季月
B．最近到期的5个连续循环季月
C．最近到期的6个连续循环季月
D．最近到期的9个连续循环季月
正确答案：B
解析：CBOT 10年期美国中期国债期货合约的合约月份是最近到期的5个连续循环季月(3月、6月、9月、12月)。 知识模块：利率期货
5． 德国国债期货主要在( )交易。
A．纽约商业交易所
期货从业资格(期货基础知识)金融期货章节练习试卷3(题后含答案及解析)
期货从业资格（期货基础知识）金融期货章节练习试卷3 (题后含答案及解析)
全部题型 3. 判断是非题
判断是非题请判断下列各题正误。
1． 堪萨斯市交易所最先开始了股指期货合约交易。 ( )
A．正确
B．错误
正确答案：A 涉及知识点：金融期货
2． 在直接标价法下，本国货币的数额固定不变，外国货币的数额随着本国货币或外国货币币值的变化而变化。 ( )
A．正确
B．错误
正确答案：B 涉及知识点：金融期货
3． 目前，我国的个人外汇买卖采用欧元标价法。 ( )
A．正确
B．错误
正确答案：B 涉及知识点：金融期货
4． 中长期国债通常采用贴现方式发行。 ( )
A．正确
B．错误
正确答案：B 涉及知识点：金融期货
5． 芝加哥商业交易所是美国最大的交易中长期国债期货的交易所。
( )
A．正确
B．错误
正确答案：B 涉及知识点：金融期货
6． 中长期国债期货采用指数报价法。 ( )
A．正确
B．错误
正确答案：B 涉及知识点：金融期货
7． 在中长期国债的交割中，最便宜可交割债券是指最有利于买方进行交割的券种。 ( )
A．正确
B．错误
正确答案：B 涉及知识点：金融期货
8． 在股指期货套期保值中，当现货总价值和每份期货合约的价值确定时，β系数越大，所需买卖的期货合约数就越多。 ( )
A．正确
B．错误
正确答案：A 涉及知识点：金融期货
9． 交易成本中，借贷利率差成本与持有期的长度无关。 ( )
A．正确
B．错误
正确答案：B 涉及知识点：金融期货
10． 无套利区间的上下界幅宽主要是由交易费用和市场冲击成本这两项所决定的。 ( )
A．正确
B．错误
正确答案：A 涉及知识点：金融期货
期货从业资格期货基础知识(股指期货和股票期货)模拟试卷4(题后
期货从业资格期货基础知识（股指期货和股票期货）模拟试卷4 (题后含答案及解析)
题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断是非题 4. 分析计算题
单项选择题在每题给出的备选项中，只有1项最符合题目要求。
1． 不同股票指数的区别主要在于( )。
A．交易对象不同
B．编制方法不同
C．交易目的不同
D．交割方式不同
正确答案：B
解析：不同股票指数的区别主要在于其具体的编制方法不同，即具体的抽样和计算方法不同。 知识模块：股指期货和股票期货
2． 在“平均”系列指数中，( )最为著名，应用最为广泛。
A．道琼斯工业平均指数
B．道琼斯运输业平均指数
C．道琼斯公用事业平均指数
D．道琼斯综合平均指数
正确答案：A
解析：在“平均”系列指数中，道琼斯工业平均指数最为著名，应用最为广泛。它属于价格加权型指数，其成分股由美国最大和最具流动性的30只蓝筹股构成。 知识模块：股指期货和股票期货
3． 标准普尔500指数的计算方法为( )。
A．算术平均法
B．几何平均法
C．加权算术平均法
D．移动平均法
正确答案：C
解析：标准普尔500指数的计算方法为加权算术平均法。 知识模块：股指期货和股票期货
4． 道琼斯欧洲STOXX 50指数的加权方式中规定，任意一只成分股在指数中的权重上限为( )。
A．2％
B．5％
C．10％
D．15％
正确答案：C
解析：道琼斯欧洲STOXX 50指数的加权方式是以其50只成分股的浮动市值来计算，同时规定任意一只成分股在指数中的权重上限为10％。 知识模块：股指期货和股票期货
5． 金融时报指数有( )种指数。
A．2
B．3
C．4
D．5
正确答案：B
解析：金融时报指数分别有30种股票指数、100种股票指数及500种股票指数三种指数。 知识模块：股指期货和股票期货
期货从业资格期货基础知识(期货投机与套利交易、期权)模拟试卷
期货从业资格期货基础知识（期货投机与套利交易、期权）模拟试卷1 (题后含答案及解析)
题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断是非题 4. 分析计算题
单项选择题在每题给出的备选项中，只有1项最符合题目要求。
1． 某套利者以63200元／吨的价格买入1手铜期货合约，同时以63000元／吨的价格卖入1手铜期货合约，过了一段时间，将其持有头寸同时平仓，平仓价格分别为63150元／吨和62850元／吨，平仓时这笔投资的价差是( )元／吨。
A．扩大100
B．扩大200
C．缩小了100
D．缩小了200
正确答案：A
解析：建仓时价差=63200-63000=200(元／吨)；平仓时价差=63150-62850=300(元／吨)；所以平仓时价差扩大了100元／吨。 知识模块：期货投机与套利交易
2． 某套利者以2532元／吨的价格买入3月的螺纹钢期货，同时以2682元／吨的价格卖出7月的螺纹钢期货。持有一段时间后，该套利者以2522元／吨的价格将3月合约卖出平仓，同时以2665元／吨的价格将7月合约买入平仓。该套利交易后套利者每吨螺纹钢( )元。
A．亏损7
B．亏损10
C．盈利27
D．盈利7
正确答案：D
解析：3月份的螺纹钢期货合约：亏损：2 532—2 522=10(元／吨)，7月份的螺纹钢期货合约：盈利=2682-2665=17(元／吨)，套利结果=-10+17=7(元／吨)，期货价差套利交易后套利者每吨螺纹钢盈利7元。 知识模块：期货投机与套利交易
3． 3月4日，某套利者以250元／克卖出6月份黄金期货，同时以261元／克买入11月份黄金期货。假设经过一段时间之后，4月4日，6月份价格变为255元／克，同时11月份价格变为272元／克，该套利者同时将两合约对冲平仓，套利结果为( )。
A．盈利6元／克
B．亏损6元／克
C．盈利16元／克
D．亏损16元／克
期货从业资格期货基础知识(外汇期货)模拟试卷2(题后含答案及解析)
期货从业资格期货基础知识（外汇期货）模拟试卷2 (题后含答案及解析)
题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断是非题 4. 分析计算题
单项选择题在每题给出的备选项中，只有1项最符合题目要求。
1． ( )组建国际货币市场分部，并于1972年正式推出外汇期货合约交易。
A．芝加哥期货交易所
B．堪萨斯期货交易所
C．芝加哥商业交易所
D．纽约商业交易所
正确答案：C
解析：本题考查第一张外汇期货合约产生的交易所。：1972年5月16日芝加哥商业交易所的国际货币市场分部(IMM)推出外汇期货合约，标志着外汇期货的诞生。 知识模块：外汇期货
2． 在外汇风险中，最常见而又重要的是( )。
A．交易风险
B．经济风险
C．储备风险
D．信用风险
正确答案：A
解析：本题考查交易风险在外汇风险中的地位。交易风险是最常见而又最重要的一种风险。 知识模块：外汇期货
3． ( )，西方主要工业化国家首脑在美国的布雷顿森林召开会议，创建了国际货币基金组织。
A．1942年
B．1943年
C．1944年
D．1945年
正确答案：C
解析：1944年，第二次世界大战即将结束，西方主要工业化国家首脑在美国的布雷顿森林召开会议，创建了国际货币基金组织。 知识模块：外汇期货
4． 最早开设外汇期货交易的交易所是( )。
A．芝加哥期货交易所
B．芝加哥商业交易所
C．伦敦国际金融期货交易所
D．堪萨斯市交易所
正确答案：B
解析：1972年5月芝加哥商业交易所的国际货币市场分部推出了第一张外汇期货合约。 知识模块：外汇期货
5． 在芝加哥商业交易所中，1张欧元期货合约的最小变动价位是( )。
A．0．0001点
B．0．000001．点
C．0．0002点
D．0．000002点
正确答案：A
期货从业资格期货基础知识(期货投机与套利交易)模拟试卷2(题后
期货从业资格期货基础知识（期货投机与套利交易）模拟试卷2 (题后含答案及解析)
题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断是非题
单项选择题在每题给出的备选项中，只有1项最符合题目要求。
1． 选择入市时机时，首先采用( )。
A．技术分析法
B．基本分析法
C．全面分析法
D．个别分析法
正确答案：B
解析：选择入市时机时，首先可以通过基本分析法，仔细研究市场是处于牛市还是熊市。如果是牛市，还可分析升势有多大，持续时问有多长；如果是熊市，可分析跌势有多大，持续时间有多长。此时，技术分析法是一个比较合适的分析工具。 知识模块：期货投机与套利交易
2． 建仓时，投机者应在( )。
A．市场一出现上涨时，就买入期货合约
B．市场趋势已经明确上涨时，才买入期货合约
C．市场下跌时，就买入期货合约
D．市场反弹时，就买入期货合约
正确答案：B
解析：建仓时应该注意，只有在市场趋势已经明确上涨时，买入期货合约；在市场趋势已经明确下跌时，卖出期货合约。如果趋势不明朗或不能判定市场发展趋势，就不要匆忙建仓。 知识模块：期货投机与套利交易
3． 下列关于金字塔式买入卖出方式下追加持仓头寸的说法，正确的是( )。
A．持仓头寸获利后立即平仓，不再追加投资
B．持仓头寸获利后追加的持仓头寸应等于上次的持仓头寸
C．持仓头寸获利后追加的持仓头寸应大于上次的持仓头寸
D．持仓头寸获利后追加的持仓头寸应小于上次的持仓头寸
正确答案：D
解析：如果建仓后市场行情与预料相同并已经使投机者获利，可以增加持仓，进行追加投资额。增仓应遵循以下两个原则： ①只有在现有持仓已经盈利的情况下，才能增仓； ②持仓头寸的增加应渐次递减。 知识模块：期货投机与套利交易
4． 下面做法中符合金字塔式买入投机交易的是( )。
A．以7000美元/吨的价格买入1手铜期货合约；价格涨至7050美元/吨买入2手铜期货合约；待价格继续涨至7100美元/吨再买入3手铜期货合约
期货从业资格(期货基础知识)期货投机与套利交易章节练习试卷4(
期货从业资格（期货基础知识）期货投机与套利交易章节练习试卷4
(题后含答案及解析)
全部题型 4. 分析计算题
分析计算题在每题给出的备选项中，只有1项符合题目要求。
1． 某套利者在1月25日买入5手3月份玉米期货合约、10手7月份玉米期货合约，卖出15手5月份玉米期货合约，价格分别为2 500元/吨、2 600元/吨、2 550元/吨。2月15日以 2350元/吨、2 500元/吨、2380元/吨的价格进行平仓，玉米期货1手为10吨。则该套利者的盈亏情况是( )。
A．净盈利2 000元
B．净盈利8 000元
C．净亏损2 000元
D．净亏损8 000元
正确答案：B 涉及知识点：期货投机与套利交易
2． 某套利者在2月1日同时买入5月份并卖出8月份玉米期货合约，价格分别为516美分/蒲式耳和536美分/蒲式耳。假设到了3月1日，5月份和8月份合约价格变为508美分/蒲式耳和525美分/蒲式耳，该套利者当时平仓后的盈亏状况是( )。
A．亏损11美分/蒲式耳
B．盈利11美分/蒲式耳
C．盈利3美分/蒲式耳
D．亏损3美分/蒲式耳
正确答案：C 涉及知识点：期货投机与套利交易