如何做好企业财务管理工作讲课教案

如何做好企业财务管

理工作

如何做好企业财务管理工作

随着经济全球化的不断发展，新的经济时代已经来临，并带来了许多全新的机遇和希望,人们渴望了解财务方面的知识。作为当代的大学生，财务管理知识是必须具备的，经过一学期的学习我对财务管理有了浅显的了解。

所谓的财务管理是指对某一独立核算单位的财务活动进行有效的组织，正确处理好内外部各项财务关系，并为提高其整体管理水平和整体价值服得一项经济管理工作。

对于一个企业来说最重要的是资金，而在资金的使用过程中最重要的一个标准是资金时间价值。所谓的资金时间价值就是指一定量资金在不同时间点上价值量的差额，是资金在周转使用中由于随着时间的推移而形成的价值增值。资金时间价值不仅是评价投资方案的基本标准,而且是资产估价的重要依据。在资金筹集、证券估价、投资项目分析、租赁分析等问题中都必须考虑资金时间价值。因此,只有真正地理解资金时间价值的内含并树立正确的时间价值理念,才能有效地实施理财活动。要理解资金时间价值的含义必须明确一下几点：资金时间价值是资金周转使用后的增值额，在一定的条件下资金的使用时间越长，意味着资金所代表的生产资料与劳动结合的时间越长，带来的资金增值额就越多，资金的时间价值就越高，关于资金时间

价值的计量，资金时间价值通常用绝对数利息额和相对数

利息率两种形式来表示。

在资金时间价值的计算中涉及到两个重要概念,现值和终值。现值又称本金,是指未来某一时点上的一定量资金折算到现在的价值;终值又称本利和值,是指现在一定量的

资金在未来某一时点上的价值。要把握资金时间价值的计

算方法和计算技巧,还要明确五项内容：第一,现值和终值

的计算和利息的计算有关,而利息的计算又有单利和复利两种,因此资金的时间价值也有单利和复利之分,但在企业财

务管理中一般按复利计算。第二,将资金区分为两种基本类型：一次性收付款项和年金。一次性收付款项是指在某一

特定时点上一次性收入或支出,经过一段时间后再一次性支出或收回的款项;年金是指一定时期内,每隔相同的时间,收入或支出相等金额的系列款项。明确资金的类型是把握资

金时间价值计算的关键所在。第三,资金时间价值的大小有两种表示方法,相对数和绝对数,但通常用相对数来表示,即用没有风险、没有通货膨胀条件下的社会平均资金利润率

表示,实际工作中,当通货膨胀很低的情况下,可以用政府债券利率来表示资金时间价值。第四,资金时间价值既是企业资金利润率的最低限度,也是使用资金的最低成本率。第五,不同时间点上的资金不能进行对比,必须折算到同一时间点上即求终值或现值后才能对比分析。

对于企业来说，它的每一项投资都是有风险的，这些风险是客观存在的并且具有潜伏性和可测性。但风险与收益和损失是密切相关的，所谓风险越高收益也就越高。既然风险具有可侧性，企业就可以借助概率和统计方法，按照预期收益的平均偏离程度来对风险进行估量。对于单项资产来说，标准离差或标准离差率越大，说明随机变量上下变动的幅度越大，企业越难以控制，风险也就越大。在财务管理中，投资风险价值更多的使用相对数风险报酬率来加以计算，当一个企业事先对几种方案进行预测，最后选择风险报酬率大于应得风险报酬率，预测风险报酬额大于应得风险报酬额的方案。

企业要生存发展就必须筹措资金，这也就涉及到企业一项经常而又重要的财务活动——企业筹资，企业筹资也就是企业根据其生产经营、对外投资和调整资本结构的需要，通过筹资渠道和金融市场，运用筹资方式，经济有效地筹措所需资金财务活动。企业筹措资金前，首先必须明确筹资的具体动机，企业筹资的动机一般是维持性筹资动机、扩张性筹资动机、调整性筹资动机、混合性筹资动机。而且企业筹集资金需要通过一定的渠道、采取一定的方式进行，目前我国企业的资金筹集主要有国际财政资金、银行信贷资金、非银行金融机构资金、其他企业资金、企业内部资金、民间资金、国外和我国港澳台资金几

种渠道；筹资方式主要有吸收直接投资、发行股票、发行债券、银行借贷、商业信用融资租赁等。

企业资金需要量是筹资的数量依据，必须科学合理的进行预测。而资金需要量预测方式主要有销售百分比法以及资金习性预测法。在利用销售百分比法计算时，首先应该编制预测利润表，预测留存利润；还要编制预测资产负债表，预测外部筹资额。资金预测法是根据总的资金需要量由不变资金和变动资金两部分组成的原理来预测资金需要量的方法。使用这种方法，关键是利用真实的历史资料，正确地区分不变资金和变动资金。区分的方法通常有高低点法和线性回归分析法等。

企业从各种渠道筹集到的资金主要是作为企业的资本。从筹资者的角度看，资本成本就是企业为取得和使用资本而支付的各种费用，从投资者的角度看，资本成本是投资者的最低要求收益率。资本成本是选择筹资方式、进行资本结构决策的依据，主要有个别资本成本、加权平均资本成本以及边际资本成本等类型。资本成本可以用绝对数表示，也可以用相对数表示。在筹资实务中，资本成本通常用相对数资本成本率来表示，资本成本率是企业用资费用与有效筹资额之间的比率。一般是：资本成本率（K）＝用资费用（D）／筹资数额（P）—筹资费用（f）。加权平均资本成本一般是各种资本占全部资本的比重为权数，

对不同来源的资本成本进行加权平均确定的。边际资本成本是指资本每增加一个单位而增加的成本。在计算边际成本率时，首先要确定目标资本结构，然后计算各种资本的成本率和筹资总额分界点并确定相应的筹资范围。最后计算边际资本成本率。

现代企业资本结构决策有一个重要因素——杠杆作用，杠杆作用是指由于固定费用的存在，当业务量发生较小变化时，利润等变量会随之发生较大变化的现象。而财务管理中的杠杆有营业杠杆、财务杠杆和联合杠杆。

企业的资本结构是由企业采用各种方式进行筹资而形成的，各种筹资方式的组合类型决定着企业的资本结构。企业资本结构决策主要是确定债务资本在全部资本中所占的比重。债务资本在企业财务活动中具有双重作用，因此，企业必须权衡财务风险和资本成本的关系，确定最优资本结构，所谓的最优资本结构是指在一定条件下是企业加权平均资本成本最低、企业价值最大的资本结构。在进行资本结构决策中，可以采用资本成本比较法、无差别点分析法（每股利润分析法）以及公司价值比较法，来确定最佳资本结构。资本成本比较法是通过计算和比较不同筹资方案的加权平均资本成本，选择加权平均资本成本最低的方案作为最优资本结构方案。这种方法一般适用于资本规模较小、资本结构较为简单的非股份制企业。而每股利