天治财富增长证券投资基金2010 年第1 季度报告
投资策略_中金公司_侯振海_策略研究：投资策略报告,2010年四季度投资策略,股市“再泡沫化”能否实现？_20
2009 年 10 月 10 日
A 股策略
研究部
侯振海
分析员，SAC 执业证书编号：S0080209100102
houzh@
王慧
张博
分析员，SAC 执业证书编号：S0080210030003 分析员，SAC 执业证书编号：S0080209080100
wanghui@
zhangbo@
股市“再泡沫化”能否实现？
2010 年四季度投资策略
投资要点： ► 我们认为 A 股的走势 “长期取决于经济面，中期取决于资金面，短期取决于政策面”。 ► 从经济面上看，人口结构和资源要素限制继续制约发达国家经济增速及其经济政策效果，使得“贬值本币”成
为其普遍采用的策略，货币政策的目标开始向转嫁矛盾性的汇率博弈。货币供应增速的内生性特点加强，已过 人口拐点的发达国家宽松的货币政策无法推升本国货币供应，只能使大量资金流向资本市场和国外，推升新兴 市场国家通胀和资产价格水平。在这一国际背景下，中国房地产矛盾更趋突出。中国居民住宅总市值已超名义 GDP 的 2 倍，占居民财富总值的 6 成以上。而中国的人口结构拐点也将在 2014 年发生，因此如何避免房价近期 大涨未来大跌是政府的重要政策目标。在政府无法采取真正紧缩性的货币政策来抑制房价短期内过快上涨的前 提下，行政性措施和区域差别性措施将是唯一选择。 ► 从资金供应上看，根据居民对于收入进行消费和投资配置的数据进行测算显示：当前居民储蓄意愿已经偏低（仅 略高于 07 年），进一步储蓄搬家的空间不大。而且今年居民部门配置于股市的新增资金量实际上并不低。个别 权重股滞涨拖累了大盘股指，实际上掩盖了今年市场整体流通市值大幅增加的事实。我们的测算结果显示，2011 年居民部门可流入股市的资金将大体将与今年持平。从资金需求上看，四季度中小盘股票的限售解禁股将取代 银行融资成为市场主要的资金需求压力来源。按照自由流通市值测算，如果不考虑解禁和新股需求，至年底市 场仍有约 15%的市值上升空间，如考虑解禁和新股的资金需求，则空间将缩小至 7%。 ► 从政策上看，促转型将是“十二五”规划的核心，其两大主线内容一是消费规模扩大与结构升级+产业结构升级， 二是区域经济+城镇化。投资者可关注包括新能源、节能环保、新材料、高端装备制造等政策扶持的新兴产业的 投资机会。 ► 在升值、经济下滑、资产价格泡沫和通胀的选择中，目前市场预期的方向只能是资产价格泡沫和通胀。因而， 股市将出现较强的“再泡沫化”预期。在这种预期的驱使下，我们有理由相信，在市场资金面压力相对较轻的 四季度前期，A 股市场会有相对良好的表现。A 股四季度出现先上涨后调整的走势概率较大。这是因为四季度 前期是有利因素集中体现的时期，这些有利条件包括：房地产政策处于出台后的一段观察期、短期经济走势向 好、海外资金风险偏好上升（美元贬值）。而到了四季度后期，有利因素将逐渐减少，不利因素将逐渐增多。这 些不利因素主要包括：房地产政策再度进入博弈期、如房地产销量大幅下滑，则政策风险降低但经济增速将出 现反复、在美国中期大选和美联储量化宽松政策宣布之后，美元可能开始反弹，届时海外市场风险偏好也可能 将有所回落、市场资金面的压力在四季度中后期将逐步加大。 ► 估值提升的机会有望从小盘股转向中盘股。大盘股也有望先走出一波估值回归的行情。中小板和创业板股票走 势将出现分化。从行业板块配置上讲，我们认为四季度前期需要突出的是“通胀预期”、“政策利好预期”和“超 跌反弹”三大主线。从通胀主题上看，主要包括：农业、食品饮料、零售消费、有色金属和煤炭等资源类股票。 政策利好预期涵盖的板块主要包括：节能减排相关板块和产业转移中西部开发概念。超跌反弹主要以估值修复 为主题，主要包括部分前期超跌的周期性股票的反弹，我们相对更为看好地产、煤炭和保险。本轮行情可能持 续性不强，但短期力度较大，建议投资者近期可配置高贝塔的周期性股票，而四季度后期，我们依然看好盈利 增长确定性强的消费和医药类个股。
季报-月报-年报。私募投资基金信息披露内容与格式指引1号(适用私募证券投资基金)
私募投资基金信息披露内容与格式指引1号（适用于私募证券投资基金）使用说明1、本指引适用于私募证券投资基金。
2、本指引作为私募证券投资基金运作期间的信息披露内容和格式要求。
信息披露义务人应当参照本指引对所管理的私募证券投资基金编制披露信息表。
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4、信息披露义务人保证本报告披露的信息不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对内容的真实性、准确性、完整性承担法律责任。
5、除基金合同另有约定的外，月报、季报、年报应通过中国基金业协会指定的私募基金信息披露平台进行发布，投资者可以登录进行查询。
附表1 私募基金信息披露月报表1、基金概况基金名称基金编号基金运作方式基金类型基金管理人基金托管人基金合同生效日期基金合同存续期截止日2、净值月报估值日期份额净值份额累计净值基金资产净值2016-02-292016-03-312016-04-30……注：1、份额净值，是每份基金单位的净资产价值，等于基金的总资产减去总负债后的余额再除以基金全部发行的单位份额总数。
2、份额累计净值=份额净值+基金成立后累计份额分红金额。
3、基金资产净值是指在某一基金估值时点上，按照公允价格计算的基金资产的总市值扣除负债后的余额，该余额是基金单位持有人的权益。
附表2 私募基金信息披露季度报表1、基金基本情况项目信息基金名称基金编号基金管理人基金托管人（如有）基金运作方式基金合同生效日期报告期末基金份额总额投资目标投资策略业绩比较基准（如有）风险收益特征2、基金净值表现阶段净值增长率净值增长率标准差（选填）业绩比较基准收益率（选填）业绩比较基准收益率标准差（选填）当季自基金合同生效起至今注：净值增长率=（期末累计净值-期初累计净值）/期初累计净值当季净值增长率=（本季度末累计净值-上季度末累计净值）/上季度末净值3、主要财务指标单位：元项目2016 -01-01至2016 -03-31(元)本期已实现收益本期利润期末基金资产净值期末基金份额净值4、投资组合情况4.1期末基金资产组合情况金额单位：元序号项目金额（××元）占基金总资产的比例（%）1 权益投资其中：普通股存托凭证2 基金投资3 固定收益投资序号项目金额（××元）占基金总资产的比例（%）其中：债券资产支持证券4 金融衍生品投资其中：远期期货期权权证5 买入返售金融资产其中：买断式回购的买入返售金融资产6 货币市场工具7 银行存款和结算备付金合计…合计4.2报告期末按行业分类的股票投资组合金额单位：元序号行业类别公允价值占基金资产净值比例（%）A 农、林、牧、渔业B 采矿业C 制造业D 电力、热力、燃气及水生产和供应业E 建筑业F 批发和零售业G 交通运输、仓储和邮政业H 住宿和餐饮业I 信息传输、软件和信息技术服务业J 金融业K 房地产业L 租赁和商务服务业M 科学研究和技术服务业N 水利、环境和公共设施管理业O 居民服务、修理和其他服务业P 教育Q 卫生和社会工作R 文化、体育和娱乐业S 综合合计5、基金份额变动情况单位：份报告期期初基金份额总额报告期期间基金总申购份额减：报告期期间基金总赎回份额报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）报告期期末基金份额总额6、管理人报告（如报告期内高管、基金经理及其关联基金经验、基金运作遵规守信情况、基金投资策略和业绩表现、对宏观经济、证券市场及其行业走势展望、内部基金监察稽核工作、基金估值程序、基金运作情况和运用杠杆情况、投资收益分配和损失承担情况、会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项、对本基金持有人数或基金资产净值预警情形、可能存在的利益冲突等）附表3 私募基金信息披露年度报表1、基金产品概况1.1基金基本情况基金名称基金编号基金运作方式基金合同生效日期基金管理人基金托管人报告期末基金份额总额基金合同存续期1.2基金产品说明投资目标投资策略业绩比较基准（如有）风险收益特征1.3基金管理人和基金托管人项目基金管理人基金托管人名称信息披露负责人姓名联系电话电子邮箱传真注册地址办公地址邮政编码法定代表人1.4其他相关资料项目名称办公地址会计师事务所注册登记机构外包机构……2、主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况2.1主要会计数据和财务指标期间数据和指标2015年2014年2013年本期已实现收益本期利润期末数据和指标2015年末2014年末2013年末期末可供分配利润期末可供分配基金份额利润期末基金资产净值期末基金份额净值累计期末指标2015年末2014年末2013年末基金份额累计净值增长率2.2基金净值表现阶段净值增长率净值增长率标准差（选填）业绩比较基准收益率（选填）业绩比较基准收益率标准差（选填）当年自基金合同生效起至今注：净值增长率=（期末累计净值-期初累计净值）/期初累计净值当年净值增长率=（本年度末累计净值-上年度末累计净值）/上年度末累计净值2.3过去三年基金的利润分配情况年度每份基金份额分红数现金形式发放总额再投资形式发放总额年度利润分配合计备注3、基金份额变动情况单位：份报告期期初基金份额总额报告期期间基金总申购份额减：报告期期间基金总赎回份额报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）报告期期末基金份额总额4、管理人说明的其他情况（如报告期内高管、基金经理及其关联基金经验、基金运作遵规守信情况、基金投资策略和业绩表现、对宏观经济、证券市场及其行业走势展望、内部基金监察稽核工作、基金估值程序、基金运作情况和运用杠杆情况、投资收益分配和损失承担情况、会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项、对本基金持有人数或基金资产净值预警情形、可能存在的利益冲突等）5、托管人报告5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见6、年度财务报表6.1资产负债表单位：元资产本期末2015-12-31 上年度末2014-12-31 资产：银行存款结算备付金存出保证金交易性金融资产其中：股票投资基金投资债券投资资产支持证券投资贵金属投资衍生金融资产买入返售金融资产应收证券清算款应收利息应收股利应收申购款递延所得税资产其他资产资产总计负债和所有者权益本期末2015-12-31 上年度末2014-12-31 负债：短期借款交易性金融负债衍生金融负债卖出回购金融资产款应付证券清算款应付赎回款应付管理人报酬应付托管费应付销售服务费应付交易费用应交税费应付利息应付利润递延所得税负债其他负债负债合计所有者权益：实收基金未分配利润所有者权益合计负债和所有者权益总计6.2利润表单位：元项目本期上年度可比期间2015-01-01至2015-12-31 2014-01-01至2014-12-31一、收入1.利息收入其中：存款利息收入债券利息收入资产支持证券利息收入买入返售金融资产收入其他利息收入2.投资收益（损失以“-”填列）其中：股票投资收益基金投资收益债券投资收益资产支持证券投资收益贵金属投资收益衍生工具收益股利收益3.公允价值变动收益（损失以“-”填列）4.汇兑收益（损失以“-”填列）5.其他收入（损失以“-”填列）减：二、费用1．管理人报酬2．托管费3．销售服务费4. 外包服务费5．交易费用6．利息支出其中：卖出回购金融资产支出7．其他费用三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）减：所得税费用四、净利润（净亏损以“-”号填列）6.3所有者权益变动表单位：元项目本期2015-01-01至2015-12-31实收基金未分配利润所有者权益合计一、期初所有者权益（基金净值）二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）其中：1.基金申购款2.基金赎回款四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）五、期末所有者权益（基金净值）项目上年度可比期间2014-01-01至2014-12-31实收基金未分配利润所有者权益合计一、期初所有者权益（基金净值）二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）其中：1.基金申购款2.基金赎回款四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）五、期末所有者权益（基金净值）7、期末投资组合情况7.1期末基金资产组合情况金额单位：元序号项目金额（××元）占基金总资产的比例（%）1 权益投资其中：普通股存托凭证2 基金投资3 固定收益投资其中：债券资产支持证券4 金融衍生品投资其中：远期期货期权权证5 买入返售金融资产其中：买断式回购的买入返售金融资产6 货币市场工具7 银行存款和结算备付金合计…合计7.2报告期末按行业分类的股票投资组合金额单位：元序号行业类别公允价值占基金资产净值比例（%）A 农、林、牧、渔业B 采矿业C 制造业D 电力、热力、燃气及水生产和供应业E 建筑业F 批发和零售业G 交通运输、仓储和邮政业H 住宿和餐饮业I 信息传输、软件和信息技术服务业J 金融业K 房地产业L 租赁和商务服务业序号行业类别公允价值占基金资产净值比例（%）M 科学研究和技术服务业N 水利、环境和公共设施管理业O 居民服务、修理和其他服务业P 教育Q 卫生和社会工作R 文化、体育和娱乐业S 综合合计附表4 重大事项临时报告序号公告事项1 基金名称、注册地址、组织形式发生变更2 投资标的和投资策略发生重大变化3 变更基金管理人或托管人4 管理人的法定代表人、执行事务合伙人（委派代表）、实际控制人发生变更5 触及基金止损线或预警线6 管理费率、托管费率发生变化7 基金收益分配事项发生变更8 基金触发巨额赎回的9 基金存续期变更或展期10 基金发生清盘或清算11 发生重大关联交易事项12 基金管理人、实际控制人、高管人员涉嫌重大违法违规行为或正在接受监管部门或自律管理部门调查13 涉及私募基金管理业务、基金财产、基金托管业务的重大诉讼、仲裁14 基金合同约定的影响投资者利益的其他重大事项。
中国股市大事记2001-2010
中国股市大事记（2001-2010年）2001年2001年中国股市再次经历由牛到熊的转换，上半年受到B股对外开放的利好刺激，上证指数震荡上行，创下2245.44点的历史最高点，此点位保持了5年半。
之后股市见顶暴跌，上证指数从2245点一路跌至当年最低1514点，庄股连续大幅跳水，私募基金爆仓，券商全行业亏损，投资者损失惨重。
国有股减持，大批上市公司增发新股，管理层清查违规资金，上市公司业绩作假等重重因素困扰着市场。
市场出现“推倒重来”论。
2001年1月9日：中国证监会主席周小川透露：开放式基金面世在即。
2001年2月9日：新华社发表文章：新世纪中国股市要有更大发展.2001年2月20日：中国证监会决定B股市场向境内居民开放。
2月20日—23日B股停止交易。
2月26日—27日继续停市。
2001年2月26日：中国证监会发布《亏损上市公司暂停上市和终止上市实施办法》2001年2月28日：B股市场复牌。
上证B股指数连续4日涨停，两地B股两天开户32万户。
上证B指从80点直上241.61点的历史最高峰。
深证B指与沪市涨幅基本相当。
但随后B股开闸放水的暴跌又让无数投资者深深体会了暴涨必有暴跌这个道理。
2001年3月7日：周小川纵论证券市场—法人股流通：老的老办法，新的新措施；A，B股5－10年内不会合并2001年3月29日：证监会发布《上市公司新股发行管理办法》2001年4月27日：项怀诚：国有股减持方案不久将公布，减持数量将不会很大。
上证指数高位宽幅震荡。
2001年6月14日：沪指创下此前11年来新高2245点。
直到7月13日，股市仍在高位盘整。
减持国有股筹集社保资金，该办法主要采取存量发行方式，原则上采取市场定价。
当日大盘跌1.78％。
7月26日，国有股减持在新股发行中正式开始，股市暴跌，沪指跌32.55点。
2001年6月26日：国有股减持公司浮出水面。
江苏索普，韶钢松山率先展开。
2001年7月24日：新股发售首开“减持”先河。
基金行业数据集中备份接口规范
基金行业数据集中备份接口规范（Ver2.2）二○二一年七月目录目录 (2)1. 总则 (4)2. 术语定义 (4)3. 基本要求 (8)4. 数据接口 (10)4.1. 信息格式 (10)4.2. 数据报送机制 (11)4.3. 接口文件名定义 (13)4.4. TA业务代码 (14)4.5. 业务数据项 (15)4.5.1. 开户确认业务101 (16)4.5.2. 销户确认业务102 (18)4.5.3. 账户资料修改确认业务103、账户柜台修改ZGT (18)4.5.4. 增加交易账户确认108、撤销交易账户确认109 (21)4.5.5. 变更交易账户确认158 (22)4.5.6. 认购业务数据项120 (22)4.5.7. 认购结果业务数据项130 (23)4.5.8. 申购业务数据项122 (25)4.5.9. 定期定额申购业务数据项139 (27)4.5.10. ETF一次申购业务数据项191 (29)4.5.11. ETF二次申购业务数据项192 (31)4.5.12. 赎回业务数据项124/定时定额赎回163 (33)4.5.13. 强制赎回业务数据项142 (37)4.5.14. ETF一次赎回业务数据项193 (40)4.5.15. ETF二次赎回业务数据项194 (41)4.5.16. 预约赎回业务数据项125 (44)4.5.17. 转托管业务数据项126 (46)4.5.18. 转托管入业务数据项127 (48)4.5.19. 转托管出业务数据项128 (49)4.5.20. 设置分红方式业务数据项129 (51)4.5.21. 份额冻结业务数据项131（包含质押业务） (52)4.5.22. 份额解冻业务数据项132（包含解质押业务） (53)4.5.23. 非交易过户133（包含份额转让业务）、快速过户198 (55)4.5.24. 基金转换业务数据项136 (56)4.5.25. 基金转换出业务数据项138 (59)4.5.26. 基金转换入业务数据项137 (60)4.5.27. 分红业务数据项143 (62)4.5.28. 强增业务数据项144 (63)4.5.29. 强减业务数据项145 (64)4.5.30. 开通定期定额协议业务数据项159 (66)4.5.31. 撤销定期定额协议业务数据项160 (67)4.5.32. 变更定期定额协议业务数据项161 (68)4.5.33. 募集失败149 (69)4.6. 文件汇总数据项 (70)4.6.1. 账户确认92/Z2、账户增量对账D2/U2、账户全量对账Q2/S2 (70)4.6.2. 交易确认94(Z4) (74)4.6.3. 份额对帐95(Z5/Q5/S5) (79)4.6.4. 分红信息96(Z6) (81)4.6.5. 基金TA参数(T1/TM).......................................................... 错误!未定义书签。
私募股权基金2010年排名
2010 年中国创业投资暨私募股权投资年度排名清科集团-中国创业投资年度排名从投资、管理、融资、退出等各方面进行全面考察，排名体系选择管理资本量、新募集基金资本量、投资案例的个数、投资资本量、退出案例个数、退出金额和回报水平等作为重要的参考指标，并根据实际发展状况，对排名指标进行年度调整，力求最大限度地反映现阶段中国创业投资发展的实际状况。
2001年，清科集团发起首届中国创业投资排名，填补了国内创业投资机构专业测评的空缺。
此后，在业界各创业投资机构的大力支持下，清科每年坚持进行中国创业投资年度排名，旨在为中国创业投资的发展提供较好的评价和参照体系。
此外，在2007年中国创业投资年度排名中还增加了私募股权投资机构排名。
经过几年的实践与探索，清科集团-中国创业投资年度排名得到了中外创业投资机构的大力支持和肯定，并被国内外知名财经媒体竞相转载，成为考察中国创业投资机构的一种较为权威、客观的体系和标准，年度排名的颁奖活动也已成为一年一度的业内盛事。
China venture capital & private equity annual ranking by Zero2IPO Group is based on overall surveys on such aspects investment, management, financing, exit and so on. The reference system for the ranking includes such indicators as the amount of managed capital, the amount of managed capital, the amount of newly financed fund, the number of investment cases, the amountof investment capital, the number of exit as well as the return on investment, etc. To best reflect the actual situation and trends of current development of China venture capital, ranking indicators are modified on a yearly basis according to particular conditions of development.Zero2IPO group launched the first China venture capital & private equity annual ranking, which filled the vacancy of the domestic venture capital marketing by a professional evaluation. After then, with the great support of various investment institutions in the industry, Zero2IPO group insiston organizing the venture ranking every year. The annual ranking is aimed at providing a sound evaluation and reference system for the development of China venture capital. Moreover, since 2007, Zero2IPO has also introduced the ranking list of private equity investment institutions in annual ranking.Through years of practice and exploration, China venture capital & private equity annual ranking by Zero2IPO group has won strong support and high recognition by domestic and overseas venture capital and private equity investment institutions, and it has been widely cited by well-known financial media at home and abroad. By now, the annual ranking has developed into an authoritative and objective system and criterion for surveying china venture capital and private equity investment institutions, and award ceremony for the annual ranking has also become a grand annual event in the industry.2*********************************************************************************************************** 2010年中国最佳创业投资机构Venture Capital Firm of the Year 2010深圳市创新投资集团有限公司SHENZHEN CAPITAL GROUP CO.,LTD.*********************************************************************************************************** 2010年中国投资最活跃创业投资机构Active VC Firm of the Year 2010深圳市创新投资集团有限公司SHENZHEN CAPITAL GROUP CO.,LTD.*********************************************************************************************************** 2010年中国最佳募资创业投资机构VC Fundraising Winner of the Year 2010赛富亚洲投资基金SAIF Partners*********************************************************************************************************** 2010年中国最佳退出创业投资机构VC Exit Winner of the Year 2010深圳市创新投资集团有限公司SHENZHEN CAPITAL GROUP CO.,LTD.4*********************************************************************************************************** 2010年中国创业投资机构50强排名机构名称排名机构名称1深圳市创新投资集团有限公司11深圳市松禾资本管理有限公司2红杉资本中国基金12鼎晖创业投资3IDG资本13深圳市东方富海投资管理有限公司4赛富亚洲投资基金14纪源资本5深圳达晨创业投资有限公司15海纳亚洲创投基金6江苏高科技投资集团16英特尔投资7上海永宣创业投资管理有限公司17软银中国创业投资有限公司8深圳市中科招商创业投资管理有限公司18凯鹏华盈创投基金9深圳市同创伟业创业投资有限公司19德同资本管理有限公司10联想投资有限公司20华登国际以下排名按机构名称拼音顺序排列（21－50）Doll资金管理公司经纬中国北极光风险投资兰馨亚洲投资集团北京金沙江创业投资管理有限公司联创策源投资咨询（北京）有限公司北京青云创业投资管理有限公司启迪创业投资管理(北京)有限公司德丰杰投资咨询（上海）有限公司启明维创投资咨询（上海）有限公司恩颐投资深圳力合创业投资有限公司富达亚洲风险投资深圳市创东方投资有限公司戈壁合伙人有限公司深圳市高特佳投资集团有限公司光速创投苏州创业投资集团有限公司硅谷天堂创业投资有限公司天图投资管理有限公司红点投资武汉华工创业投资有限责任公司湖南湘投高科技创业投资有限公司浙江华睿投资管理有限公司华威科创投资管理顾问（北京）有限公司浙江浙商创业投资股份有限公司集富创业投资（香港）有限公司智基创投股份有限公司今日资本中国风险投资有限公司*********************************************************************************************************** Top 50 Venture Capital Firms of the Year 2010Rank VC Firms Rank VC Firms1SHENZHEN CAPITAL GROUP CO.,LTD.11GREEN PINE CAPITAL PARTNERS CO..LTD 2Sequoia Capital China12CDH Venture3IDG Capital Partners13SHENZHEN ORIENTAL FORTUNE CAPITAL CO.,LTD4SAIF Partners14GGV Capital5Shenzhen Fortune Venture Capital Co.Ltd.15SIG ASIA INVESTMENT,LLLP 6Jiangsu Govtor Capital Group16Intel Capital Corporation7Shanghai NewMargin Ventures17Softbank China Venture Capital8China Science and Merchants CapitalManagement Limited18Kleiner Perkins Caufield & Byers China9Shenzhen Co-win Venture Capital InvestmentLimitid19DT Capital Partners10Legend Capital20Walden InternationalBelow Rank List is In Chinese Pinyin Alphabetical Order (21-50) Doll Capital Management Matrix Partners China Northern Light Venture Capital Orchid Asia Group Management, Ltd. GSR Ventures Ceyuan Ventures Management LLC Tsing Capital Management Co., Ltd.Enlighten Venture Capital Management (Beijing) Co., Ltd. Draper Fisher Jurvetson Investment Consulting(Shanghai) Co., Ltd.Qiming Weichuang Venture CapitalManagement(Shanghai) Company Limited New Enterprise Associates Shenzhen Leaguer Venture Capital Co., Ltd. Fidelity Growth Partners Asia Shenzhen CDF-Capital Company Limited Gobi Partners ShenZhen GTJA Investment Group Co.,Ltd Lightspeed Venture Partners Suzhou Ventures Group Co., Ltd. HAPPY-SILICON Venture Co., Ltd.,Tiantu Capital Co., Ltd. Redpoint Ventures Wuhan Huagong Venture Capital Co., Ltd. Hunan Xiangtou High-Tech Venture CapitalCo., Ltd.Zhejiang Sino Wisdom Investment Co., China International Development Consulting,Inc.Zhejiang Zheshang Venture InvestmentManagement Co., Ltd. JAFCO Investment (Hong Kong) Ltd.iD TechVentures Inc. CAPITAL TODAY China Venture Capital Co., Ltd.6*********************************************************************************************************** 2010年中国创业投资机构50强（本土）排名机构名称排名机构名称1深圳市创新投资集团有限公司11天图投资管理有限公司2深圳达晨创业投资有限公司12湖南湘投高科技创业投资有限公司3江苏高科技投资集团13深圳市创东方投资有限公司4上海永宣创业投资管理有限公司14深圳力合创业投资有限公司5深圳市中科招商创业投资管理有限公司15硅谷天堂创业投资有限公司6深圳市同创伟业创业投资有限公司16浙江浙商创业投资股份有限公司7联想投资有限公司17苏州创业投资集团有限公司8深圳市松禾资本管理有限公司18深圳市高特佳投资集团有限公司9深圳市东方富海投资管理有限公司19启迪创业投资管理(北京)有限公司10浙江华睿投资管理有限公司20北京青云创业投资管理有限公司以下排名按机构名称拼音顺序排列（21－50）成为投资管理咨询(上海)有限公司深圳市中科宏易创业投资有限公司鼎鑫国际资本有限公司深圳市中信联合创业投资有限公司高达资本集团苏州国发创新资本投资有限公司高能资本有限公司天津创业投资有限公司广东省科技风险投资有限公司天津海达创业投资管理有限公司广州市科投投资有限公司无锡高新技术风险投资股份有限公司红塔创新投资股份有限公司武汉华工创业投资有限责任公司湖北省高新技术产业投资有限公司亚商集团开信创业投资管理有限公司盈富泰克创业投资有限公司领航资本远望资本山东省高新技术投资有限公司招商局科技集团有限公司上海创业投资有限公司浙江大学创业投资有限公司上海徐汇科技投资有限公司浙江华瓯创业投资有限公司上海张江高科技园区开发股份有限公司浙江省科技风险投资有限公司深圳市长园盈佳投资有限公司中国风险投资有限公司*********************************************************************************************************** Top 50 Domestic VC Firms of the Year 2010Rank VC Firms Rank VC Firms1SHENZHEN CAPITAL GROUP CO.,LTD.11Tiantu Capital Co., Ltd.2Shenzhen Fortune Venture Capital Co.Ltd.12Hunan Xiangtou High-Tech Venture Capital Co., Ltd.3Jiangsu Govtor Capital Group13Shenzhen CDF-Capital Company Limited4Shanghai NewMargin Ventures14Shenzhen Leaguer Venture Capital Co., Ltd.5China Science and Merchants CapitalManagement Limited15HAPPY-SILICON Venture Co., Ltd.,6Shenzhen Co-win Venture Capital InvestmentLimitid16Zhejiang Zheshang Venture InvestmentManagement Co., Ltd.7Legend Capital17Suzhou Ventures Group Co., Ltd.8GREEN PINE CAPITAL PARTNERS CO..LTD18ShenZhen GTJA Investment Group Co.,Ltd9SHENZHEN ORIENTAL FORTUNE CAPITALCO.,LTD19Enlighten Venture Capital Management(Beijing) Co., Ltd.10Zhejiang Sino Wisdom Investment Co., 20Tsing Capital Management Co., Ltd. Below Rank List is In Chinese Pinyin Alphabetical Order (21-50) CHENGWEI VENTURES LLC.China Zhongke Hongyi Venture Capital Co., Ltd. Tripod Capital International Ltd. Shengzhen Zhongxin Lianhe Venture Capital Co., Ltd. GOOD CAPITAL GROUP Suzhou National Development Creation Capital Investment Co., Ltd. Power Capital Co., Ltd.Tianjin Venture Capital Co., Ltd. Guangdong Technology Venture Capital Co.,Ltd.Hidea (Tianjin) Investment Management Co.,Ltd Guangzhou Science & Technology InvestmentCo.,LtdWuxi New & Hi-Tech Venture Investment Co.,Ltd. HongTa Innovation Investment Co., Ltd.Wuhan Huagong Venture Capital Co., Ltd. Hubei Hi-tech Industrial Investment Co., Ltd. Asia Business Corporation Group Kaixin Investment Co., TECH PACIFIC VENTURES L. P. Navi Capital GoodHope Capital Shandong High-Tech Investment Corp.China Merchants Technology Holdings Co., Ltd. Shanghai Venture Capital Co., Ltd.Zhejiang University Venture Capital Co.,LTD. SHANGHAI XUHUI VENTURE CAPITAL LTD. ZHEJIANG HUAOU VENTURE CAPITAL CO., LTD. Shanghai Zhangjiang High-tech DevelopmentCo., Ltd.Zhejiang Venture Capital Co., Ltd. Shenzhen Changyuan Yingjia Investment Co.,Ltd.China Venture Capital Co., Ltd.8*********************************************************************************************************** 2010年中国创业投资机构50强（外资）排名机构名称排名机构名称1红杉资本中国基金11华登国际2IDG资本12兰馨亚洲投资集团3赛富亚洲投资基金13启明维创投资咨询（上海）有限公司4鼎晖创业投资14集富创业投资（香港）有限公司5纪源资本15北极光风险投资6海纳亚洲创投基金16Doll资金管理公司7英特尔投资17华威科创投资管理顾问（北京）有限公司8软银中国创业投资有限公司18今日资本9凯鹏华盈创投基金19恩颐投资10德同资本管理有限公司20经纬中国以下排名按机构名称拼音顺序排列（21－50）Ignition Partners诺基亚成长伙伴基金KTB投资集团日亚投资咨询（上海）有限公司奥迈资本投资管理公司瑞穗创投北京金沙江创业投资管理有限公司赛伯乐（中国）投资晨兴集团有限公司三井创投公司崇德资本投资天泉投资德丰杰投资咨询（上海）有限公司伟高达金融集团富达亚洲风险投资新企创业投资企业戈壁合伙人有限公司银瑞达创业投资（亚洲）有限公司光速创投英飞尼迪股权基金管理集团红点投资永威投资有限公司凯旋创投优点资本蓝驰创投基金元大创业投资股份有限公司联创策源投资咨询（北京）有限公司招商和腾创投美国中经合集团智基创投股份有限公司*********************************************************************************************************** Top 50 Foreign VC Firms of the Year 2010Rank VC Firms Rank VC Firms1Sequoia Capital China11Walden International2IDG Capital Partners12Orchid Asia Group Management, Ltd.3SAIF Partners13Qiming Weichuang Venture Capital Management(Shanghai) Company Limited4CDH Venture14JAFCO Investment (Hong Kong) Ltd. 5GGV Capital15Northern Light Venture Capital6SIG ASIA INVESTMENT,LLLP16Doll Capital Management7Intel Capital Corporation17China International Development Consulting, Inc.8Softbank China Venture Capital18CAPITAL TODAY9Kleiner Perkins Caufield & Byers China19New Enterprise Associates10DT Capital Partners20Matrix Partners ChinaBelow Rank List is In Chinese Pinyin Alphabetical Order (21-50) Ignition Partners Nokia Growth Partners KTB Investments Japan Asia Investment Co., Ltd. Omaha Capital China Mizuho Capital Co., Ltd. GSR Ventures Cybernaut (China) Investment The Morningside Group Limited Mitsui Ventures China Renaissance Capital Investment Spring Capital Asia, Ltd. Draper Fisher Jurvetson Investment Consulting(Shanghai) Co., Ltd.Vickers Capital Group Fidelity Growth Partners Asia China New Enterprise Investment Co., Ltd. Gobi Partners Investor Growth Capital Asia Lightspeed Venture Partners Infinity Group Redpoint Ventures AsiaVest Partners, TCW/YFY Ltd KEYTONE Ventures VantagePoint Venture Partners BlueRun Ventures Yuanta Venture Capital Ceyuan Ventures Management LLC CMHJ Partners WI Harper Group iD TechVentures Inc.10*********************************************************************************************************** 2010年中国最佳私募股权投资机构Private Equity Firm of the Year 2010建银国际（控股）有限公司CCBI*********************************************************************************************************** 2010年中国投资最活跃私募股权投资机构Active PE Firm of the Year 2010昆吾九鼎投资管理有限公司Kunwu Jiuding Capital Co.,Ltd*********************************************************************************************************** 2010年中国最佳募资私募股权投资机构PE Fundraising Winner of the Year 2010黑石集团The Blackstone Group*********************************************************************************************************** 2010年中国最佳退出私募股权机构PE Exit Winner of the Year 2010海富产业投资基金管理有限公司Haitong-Fortis Private Equity Fund Management Co.,Ltd.12*********************************************************************************************************** 2010年中国私募股权投资机构30强排名机构名称排名机构名称1建银国际（控股）有限公司6高盛集团直接投资部2凯雷投资集团7海富产业投资基金管理有限公司3鼎晖投资8中信产业投资基金管理有限公司4昆吾九鼎投资管理有限公司9弘毅投资（北京）有限公司5新天域资本10厚朴投资以下排名按机构名称拼音顺序排列（11－30） Kohlberg Kravis Roberts & Co 美国华平投资集团 艾威基金集团 美国银行美林集团私募股权直接投资部门 贝恩投资（亚洲）有限公司 新加坡淡马锡控股（私人）有限公司 博信资本 新加坡政府直接投资有限公司 德克萨斯太平洋集团 英联投资有限公司 工银国际控股有限公司 涌金集团 国信弘盛投资有限公司 优势资本(私募投资)有限公司 黑石集团 挚信资本 金石投资有限公司 中信资本控股有限公司 老虎环球基金 中银国际投资有限责任公司Top 30 PE Firms of the Year 2010Rank PE Firms Rank PE Firms1CCBI6The Goldman Sachs Group Principal Investment Area2The Carlyle Group,L.L.C.7Haitong-Fortis Private Equity Fund Management Co.,Ltd3CDH Investments8CITIC Private Equity Funds Management Co., Ltd.4Kunwu Jiuding Capital Co.,Ltd9Hony Capital (Beijing) Co., Ltd.5New Horizon Capital10HOPU Investment Management Co. Ltd. Below Rank List is In Chinese Pinyin Alphabetical Order (11-30) Kohlberg Kravis Roberts & Co Warburg Pincus LLC. Avenue Capital Group BAML Capital Partners Bain Capital Asia,LLC Singapore Temasek Holdings (Private) Limited Boxin Capital The Government of Singapore Investment Corporation Private Limited Texas Pacific Group Actis Capital LLP ICBC International Holdings Ltd. Yongjin Group Guosen Hongsheng Investment Co., Ltd PreIPO Capital Partners Limited The Blackstone Group Trustbridge Partners Gold Stone Investment Limited CITIC Capital Holdings Limited Tiger Global Management BOC International Investment Co., Ltd.*********************************************************************************************************** 2010年中国私募股权投资机构30强（本土）排名机构名称排名机构名称1建银国际（控股）有限公司6中银国际投资有限责任公司2昆吾九鼎投资管理有限公司7优势资本(私募投资)有限公司3新天域资本8涌金集团4中信产业投资基金管理有限公司9国信弘盛投资有限公司5弘毅投资（北京）有限公司10博信资本以下排名按机构名称拼音顺序排列（11－30） 渤海产业投资基金管理有限公司平安财智投资管理有限公司 工银国际控股有限公司深圳中南成长投资管理有限公司 广发信德投资管理有限公司盛桥投资管理有限公司 国家开发投资公司维思资本 国开金融有限责任公司湘江产业投资（深圳）有限责任公司 国泰君安投资管理股份有限公司雄牛资本有限公司 华人文化（天津）投资管理有限公司招商局中国基金有限公司 汇金立方资本管理有限公司中国国际金融有限公司 金石投资有限公司中国建银投资有限责任公司 凯石中欧投资管理有限公司中国宽带产业基金Top 30 Domestic PE Firms of the Year 2010Rank PE Firms Rank PE Firms1CCBI6BOC International Investment Co., Ltd.2Kunwu Jiuding Capital Co.,Ltd7PreIPO Capital Partners Limited3New Horizon Capital8Yongjin Group4CITIC Private Equity Funds Management Co., Ltd.9Guosen Hongsheng Investment Co., Ltd5Hony Capital (Beijing) Co., Ltd.10Boxin CapitalBelow Rank List is In Chinese Pinyin Alphabetical Order (11-30) Bohai Industrial Investment Fund ManagementCo., Ltd Pingan Caizhi Investment Management Co., Ltd. ICBC International Holdings Ltd. South China Investment Management Co.,Ltd Guangfa Xinde Investment Management Co., Ltd. Sunbridge Capital Partners State Development & Investment Corp. Envision Capital China Developement Bank Capital Co.,Ltd Xiang Jiang Industrial Investment (Shenzhen) Co.,Ltd Guotai Junan Investment Management Co., Ltd. Bull Capital Partners Ltd. China Media Capital China Merchants China Direct Investments Limited Huijin Lifang Investment Management Center China International Capital Corporation Limited. GoldStone Investments Co.,Ltd China Jianyin Investment Limited Vstone China Euro Investment Management Co.,Ltd.CBC CAPITAL14*********************************************************************************************************** 2010年中国私募股权投资机构30强（外资）排名机构名称排名机构名称1凯雷投资集团6黑石集团2鼎晖投资7中信资本控股有限公司3高盛集团直接投资部8美国华平投资集团4海富产业投资基金管理有限公司9挚信资本5厚朴投资10新加坡淡马锡控股（私人）有限公司以下排名按机构名称拼音顺序排列（11－30） Kohlberg Kravis, Roberts & Co美国银行美林集团私募股权直接投资部门 艾威基金集团摩根士丹利亚洲投资有限公司 霸菱亚洲投资有限公司普凯投资基金 贝恩投资（亚洲）有限公司瑞寰资本控股有限公司 大正元资本上海麦顿投资咨询有限公司 德克萨斯太平洋集团沃脉德资本有限公司 德意志银行股份有限公司新加坡政府直接投资有限公司 泛大西洋资本集团银湖投资集团 国际金融公司英联投资有限公司 老虎环球基金云月投资Top 30 Foreign PE Firms of the Year 2010Rank PE Firms Rank PE Firms1The Carlyle Group,L.L.C.6The Blackstone Group2CDH Investments7CITIC Capital Holdings Limited3The Goldman Sachs Group PrincipalInvestment Area8Warburg Pincus LLC.4Haitong-Fortis Private Equity FundManagement Co.,Ltd9Trustbridge Partners5HOPU Investment Management Co. Ltd10Singapore Temasek Holdings (Private) Limited Below Rank List is In Chinese Pinyin Alphabetical Order (11-30) Kohlberg Kravis, Roberts & Co BAML Capital Partners Avenue Capital Group Morgan Stanley Private Equity Asia Baring Private Equity Asia Prax Capital Management Co. Bain Capital Asia,LLC ARC Capital Holdings TDR Capital Milestone Capital Texas Pacific Group OrbiMed Healthcare Fund Management Deutsche Bank AG The Government of Singapore Investment Corporation Private Limited General Atlantic LLC Silver Lake International Finance Corporation Actis Capital LLP Tiger Global Management Lunar Capital Management*********************************************************************************************************** 2010年中国最佳创业投资政府引导基金Best Government Guidance Fund of the Year 2010苏州工业园区政府引导基金Suzhou Industrial Park Government Guide Fund*********************************************************************************************************** 2010年中国FOF10强Top 10 Fund of Funds of the Year 2010Fund NameAsia Alternatives Management LLCCDC GroupHarbourVest Partners, LLCHorsley Bridge Partners Inc.Morgan Creek Capital Management Asia LimitedPantheon Capital (Asia) LtdSiguler Guff & Company, LLCSquadron CapitalSuzhou Industrial Park Government Guide FundThe Partners Group,Ltd16*********************************************************************************************************** 2010年中国VC/PE基金募集最佳私人银行Best VC/PE Fundraising Private Bank of the Year 2010招商银行China Merchants Bank*********************************************************************************************************** 2010年中国VC/PE基金最佳基金托管银行Best VC/PE Fund Custodian Bank of the Year 2010中国工商银行Industrial and Commercial Bank of China Limited*********************************************************************************************************** 2010年中国最佳创业投资家姓名机构名称职位李万寿深圳市创新投资集团有限公司总裁沈南鹏红杉资本中国基金创始及执行合伙人Venture Capitalist of the Year 2010Name VC Firms PositionWanshou Li SHENZHEN CAPITAL GROUP CO.,LTD.PresidentNeil Shen Sequoia Capital China Founder, Managing Partner*********************************************************************************************************** 2010年中国创业投资家10强姓名机构名称职位冯涛上海永宣创业投资管理有限公司创始人、管理合伙人傅哲宽深圳达晨创业投资有限公司合伙人、投资总监李万寿深圳市创新投资集团有限公司总裁单祥双深圳市中科招商创业投资管理有限公司总裁沈南鹏红杉资本中国基金创始及执行合伙人施安平深圳市创新投资集团有限公司副总裁徐锦荣江苏高科技投资集团董事长、党委书记阎焱赛富亚洲投资基金首席合伙人章苏阳IDG资本合伙人郑伟鹤深圳市同创伟业创业投资有限公司董事长、执行合伙人朱立南联想投资有限公司总裁、董事总经理Top 10 Venture Capitalists of the Year 2010Name VC Firms PositionTao Feng Shanghai NewMargin Ventures Founder, Managing PartnerZhekuan Fu Shenzhen Fortune Venture Capital Co.Ltd.Partner, Investment DirectorWanshou Li SHENZHEN CAPITAL GROUP CO.,LTD.PresidentXiangshuang Shan China Science and Merchants CapitalManagement LimitedPresidentNeil Shen Sequoia Capital China Founder, Managing Partner Anping Shi SHENZHEN CAPITAL GROUP CO.,LTD.Vice PresidentJinrong Xu Jiangsu High-Tech Investment Group Chairman of the Board, Secretary of the Party CommitteeAndrew Y. Yan SAIF Partners Managing Partner Suyang Zhang IDG Capital Partners PartnerWeihe Zheng Shenzhen Co-win Venture CapitalInvestment LimitidChairmanLinan Zhu Legend Capital Managing Director and CEO18*********************************************************************************************************** 2010年中国最佳私募股权投资家姓名机构名称职位胡章宏建银国际（控股）有限公司总裁兼执行董事PE Capitalist of the Year 2010Name PE Firm Position Zhanghong Hu CCBI CEO*********************************************************************************************************** 2010年中国私募股权投资家10强姓名机构名称职位安武高盛集团直接投资部董事总经理方风雷厚朴投资创始合伙人/董事长胡章宏建银国际（控股）有限公司总裁兼执行董事刘乐飞中信产业投资基金管理有限公司董事长兼CEO孙佳华海富产业投资基金管理有限公司董事长吴尚志鼎晖投资董事长兼管理合伙人于剑鸣新天域资本总裁赵令欢弘毅投资（北京）有限公司总裁赵忠义昆吾九鼎投资管理有限公司执行总裁祖文萃凯雷投资集团董事总经理Top 10 PE Capitalists of the Year 2010Name PE Firms PositionWu An The Goldman Sachs Group PrincipalInvestment AreaManaging DirectorFenglei Fang HOPU Investment Management Co. Ltd Founding Partner/Board Chairman Zhanghong Hu CCBI CEOLefei Liu CITIC Private Equity Funds ManagementCo., LtdChairman and CEOJia Hua Sun Haitong-Fortis Private Equity FundManagement Co.,LtdChairmanShangzhi Wu CDH Investments Chairman,Managing Partner Jianming Yu New Horizon Capital CEOJohn H.Zhao Hony Capital (Beijing) Co., Ltd CEOZhongyi Zhao Kunwu Jiuding Capital Co.,Ltd Executive President Wayne Tsou The Carlyle Group,L.L.C.Managing Director*********************************************************************************************************** 2010年VC/PE支持的中国最佳创业企业家姓名企业名称职位季琦汉庭酒店CEOVC/PE-backed Entrepreneur of the Year 2010Name Enterprise PositionQi Ji China Lodging Group,Limited CEO*********************************************************************************************************** 2010年VC/PE支持的中国创业企业家10强姓名企业名称职位陈年凡客诚品（北京）科技有限公司创始人、董事长及CEO黄鸣皇明太阳能股份有限公司董事长季琦汉庭酒店集团CEO李红乡村基（中国）餐饮管理有限公司CEO李锂深圳市海普瑞药业有限公司董事长刘强东北京京东世纪贸易有限公司CEO王中军华谊兄弟传媒股份有限公司董事长叶海峰嘉兴市麦包包皮具有限公司董事长章瑞平一嗨汽车租赁有限公司创始人、董事长及CEO邹其芳瑞尔齿科诊所CEOTop 10 VC/PE-backed Entrepreneurs of the Year 2010Name Enterprise PositionNian Chen VANCL Chengpin (Beijing) Technology Ltd.Founder,Chairman & CEOMing Huang Himin Solar Energy Group Co., Ltd.ChairmanQi Ji China Lodging Group,Limited CEOHong Li Country Style Cooking Restaurant Chain Co., Ltd.CEOLi Li Shenzhen Hai Purui Pharmaceutical Co.ChairmanQiangdong Liu Beijing Jingdong Century Trading Co., Ltd CEOZhongjun Wang Huayi Bros. Media Group ChairmanHaifeng Ye Mbaobao ChairmanRay Zhang eHi Car Service Co. Ltd Founder,Chairman & CEORobert Zou Arrail Dental Clinic CEO20*********************************************************************************************************** 2010年中国最佳创投投资案例VC Investment of the Year 2010凡客诚品（北京）科技有限公司Vancl (Beijing)Technology Ltd.*********************************************************************************************************** 2010年中国最佳创投退出案例VC Exit of the Year 2010搜房控股有限公司Soufun Holdings Limited*********************************************************************************************************** 2010年中国最佳私募股权投资案例PE Investment of the Year 2010从缺*********************************************************************************************************** 2010年中国最佳私募股权退出案例PE Exit of the Year 2010深圳市海普瑞药业股份有限公司Shenzhen Hepalink Pharmaceutical Co., Ltd.22*********************************************************************************************************** 2010年（VC/PE支持）中国企业海外上市最佳审计机构VC/PE-backed Overseas IPO Lead Auditing Firm of the Year 2010公司名称Firm德勤华永会计师事务所Deloitte Touche Tohmatsu Limited*********************************************************************************************************** 2010年（VC/PE支持）中国企业境内上市最佳审计机构VC/PE-backed Domestic IPO Lead Auditing Firm of the Year 2010公司名称Firm立信会计师事务所管理有限公司SHU LUN PAN CPA MANAGEMENT CO.,LTD*********************************************************************************************************** 2010年（VC/PE支持）中国企业境内上市审计机构10强Top 10 VC/PE-backed Domestic IPO Lead Auditing Firms of the Year 2010排名公司名称Firms1立信会计师事务所管理有限公司SHU LUN PAN CPA MANAGEMENT CO.,LTD2天健会计师事务所Pan-China Certified Public Accountants Co., Ltd.3中瑞岳华会计师事务所RSM China Certified Public Accountants4天健正信会计师事务所Ascenda Certified Public Accountants5深圳市鹏城会计师事务所ShenZhen PengCheng Certified Public Accountants Co,.Ltd 6大信会计师事务所Daxin Certified Public Accountants7利安达会计师事务所Reanda Certified Public Accountants8信永中和会计师事务所Shinewing Certified Public Accountants9中审国际会计师事务所China Audit International Certified Public Accountants LTD.10江苏天衡会计师事务所Jiangsu Talent CPA24***********************************************************************************************************2010年（VC/PE 支持）中国企业海外上市最佳法律顾问机构VC/PE-backed Overseas IPO Lead Legal Advisor of the Year 2010公司名称Firm 通商律所事务所Commerce & Finance Law Offices ***********************************************************************************************************2010年（VC/PE 支持）中国企业海外上市法律顾问机构10强Top 10 VC/PE-backed Overseas IPO Lead Legal Advisors of the Year 2010排名公司名称Firms 1通商律师事务所Commerce & Finance Law Offices2金杜律师事务所King & Wood PRC Lawyers 3竞天公诚律师事务所Jingtian & Gongcheng Attorneys at Law 4君合律师事务所Jun He Law Offices 5天元律师事务所Tian Yuan Law Firm 6海问律师事务所 Haiwen & Partners 7中伦律师事务所Zhong Lun Law Firm 8国浩律师集团事务所Grandall Legal Group 9嘉源律师事务所Jiayuan Law Firm 10方达律师事务所Fangda Partners ***********************************************************************************************************2010年（VC/PE 支持）中国企业境内上市最佳法律顾问机构VC/PE-backed Domestic IPO Lead Legal Advisor of the Year 2010公司名称Firm 金杜律师事务所King & Wood PRC Lawyers*********************************************************************************************************** 2010年（VC/PE支持）中国企业境内上市法律顾问机构10强Top 10 VC/PE-backed Domestic IPO Lead Legal Advisors of the Year 2010排名公司名称Firms1金杜律师事务所King & Wood PRC Lawyers2国浩律师集团事务所Grandall Legal Group3天银律师事务所Tian Yin Law Firm4中伦律师事务所Zhong Lun Law Firm5康达律师事务所Kangda Law Frim6竞天公诚律师事务所Jingtian & Gongcheng Attorneys at Law7国枫律师事务所Grandfield Law Offices8德恒律师事务所DeHeng Law Offices9锦天城律师事务所Allbright Law Offices10广东信达律师事务所Shu Jin Law Firm*********************************************************************************************************** 2010年（VC/PE支持）中国企业海外上市主承销商10强Top 10 VC/PE-backed Overseas IPO Lead Underwriters of the Year 2010排名公司名称Firms1摩根士丹利Morgan Stanley2瑞银投资UBS AG3瑞士信贷Credit Suisse4高盛Goldman Sachs5摩根大通JP Morgan6派杰Piper Jaffray & Co.7奥本海默Oppenheimer & Co.8美林Merrill Lynch9德意志银行Deutsche Bank AG10建银国际CCB International*********************************************************************************************************** 2010年（VC/PE支持）中国企业境内上市主承销商10强Top 10 VC/PE-backed Domestic IPO Lead Underwriters of the Year 2010排名公司名称Firms1平安证券股份有限公司Ping An Securities Co., Ltd2国信证券股份有限公司Guosen Securities Co., Ltd3招商证券股份有限公司China Merchants Securities Co., Ltd4华泰联合证券有限责任公司Huatai United Securities Co., Ltd5广发证券股份有限公司GF Securities Co., Ltd6中信证券股份有限公司CITIC Securities Co., Ltd7海通证券股份有限公司Haitong Securities Co., Ltd.8中国国际金融有限公司China International Capital Corporation Limited9中信建投证券有限责任公司China Securities Co., Ltd10安信证券股份有限公司Essence Securities Co. Ltd.*********************************************************************************************************** 2010年（VC/PE支持）中国创业板最佳上市主承销商VC/PE-backed ChiNext Board IPO Lead Underwriters of the Year 2010公司名称Firm平安证券股份有限公司Ping An Securities Co., Ltd*********************************************************************************************************** 2010年中国海外并购市场最佳法律顾问机构VC/PE-related Overseas M&A Market Legal Advisor of the Year 2010公司名称Firm金杜律师事务所King & Wood PRC Lawyers26。
中资资金公司名录
友邦华泰盛世中国股票型基金、友邦华泰中短期债券基金、上证红利ETF、友邦华泰积极成长基金
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2010年主要类型基金业绩前5名及基金公司规模榜(前30名)
1
540003
汇丰晋信动态策略混合
12.54%
1
002031
华夏策略混合
29.50%
2
519007
海富通强化回报混合
12.32%
2
580005
东吴进取策略混合
21.24%
3
200007
长城安心回报混合
9.99%
3
150103
银河银泰混合
18.51%
161005
富国天惠成长混合(LOF)
19.37%
3
162207
泰达宏利效率优选混合(LOF)
16.27%
4
070010
嘉实主题混合
19.11%
4
080001
长盛成长价值混合
15.41%
5
163302
大摩资源优选混合(LOF)
18.51%
5
160603
鹏华普天收益混合
11.37%
混合基金-灵活配置型基金-灵活配置型基金(股票上限95%)
-2.67%
混合基金-保本型基金-保本型基金
债券基金-标准债券型基金-长期标准债券型基金
1
202211
南方恒元保本混合
12.28%
1
217003
招商安泰债券A
5.41%
2
202202
南方避险增值混合
5.54%
2
217203
招商安泰债券B
4.86%
3
519697
交银施罗德保本混合
4.33%
3
371020
5.04%
5
070099
2010年一季度中国宏观经济形势分析
进口方面，资源类大宗商品进口额急剧增加推动进口快速上涨。
一季度，铁矿砂、原油及成品油、初级形状塑料、钢材、氧化铝及原
铝、原铜和大豆合计进口758.67 亿美元，占进口总额的25.1%，同
比增长84.1%，远高于同期机电产品和高新技术产品进口增速。
% 季节调整后环比名义增速
季同比（名义）
季同比（实际）
数据来源：国家统计局，中国人民银行
4
城镇投资季环比折年率为27.7%。
一季度，民间投资
（非国有及国有控股投
资）增长30.4%，比前两
个月高4.3 个百分点，创
出2008年12月以来累计
增速的新高；国有及国有
控股投资增长21.1%，民
② 为年主营业务收入500 万元以上的企业。
图5 消费名义增速稳定，实际增速回落
-10
-5
05
10152025
2005Q32005Q42006Q12006Q22006Q32006Q42007Q12007Q22007Q32007Q42008Q12008Q22008Q32008Q42009Q12009Q22009Q32009Q42010Q1
一季度，社会消费品零售总额名义增长17.9%，比上季提高1.3
个百分点，比上年同期提高
2.9 个百分点，季节调整后
环比增速为 5.5%，比上季
提高2.4 个百分点；剔除价
格因素后，社会消费品零售
总额实际增长15.4%，比上
季低1.0 个百分点，比上年
同期低0.5 个百分点，实际
增速和名义增速的差距反
非货币式基金
国投瑞银创 新动力股票
股票型 基金
国投瑞银 基金公司
-
是
121006
国投瑞银稳 健增长混合
混合型 基金
国投瑞银 基金公司
-
是
121008
国投瑞银成 长优选股票
股票型 基金
国投瑞银 基金公司
-
是
121009
国投瑞银稳 定增利债券
债券型 基金
国投瑞银 基金公司
-
是
121012
国投瑞银优 化增强债券 A/B
非货币式基金
基金代 码
基金名称
基金类 型
基金公司
新 规 模 (亿 份)
基金 单位 净值
基金 累计 净值
净值增长率 (%)
近半 近一 年年
是 否 开 放 定 投
000001
华夏成长混 合
股票型 基金
华夏基金
-
是
000011
华夏大盘精 选混合
股票型 基金
华夏基金
-
否
000021
华夏优势增 长股票
股票型 基金
兴业趋势投 资混合 (LOF)
混合型 基金
兴业全球 基金公司
-
是
163406
兴业合润分 级股票
股票型 基金
兴业全球 基金公司
-
是
兴业沪深 163407 300 指数
(LOF)
股票型 兴业全球 基金 基金公司
-
否
164205
天弘深证成 份指数 (LOF)
指数型 基金
天弘基金 公司
-
是
164206
天弘添利分 级债券
混合型 基金
国泰基金 公司
2010年基金业绩排行榜
163804.OF 110017.OF 160106.OF 253021.OF 519007.OF 519025.OF 202211.OF 213007.OF 090007.OF 660003.OF 110018.OF 213917.OF 110015.OF 660002.OF 200011.OF 420003.OF 160603.OF 260104.OF 070018.OF 400009.OF 519989.OF 206001.OF 320004.OF 290005.OF 260109.OF 080002.OF 450004.OF 350007.OF 233005.OF 217010.OF 070015.OF 519069.OF 050106.OF 519021.OF 530008.OF 020003.OF 200007.OF 070016.OF 690002.OF 050006.OF 550002.OF 217008.OF 530009.OF 500001.SH 160119.OF 162202.OF 690202.OF
2008-8-4 2009-10-28 2007-5-15 2009-12-17 2008-10-9 2007-9-10 2006-5-12 2008-10-24 2008-5-20 2008-7-16 2007-8-1 2009-3-10 2006-11-16 2008-10-8 2002-9-18 1999-4-8 2009-12-30 2008-5-28 2009-6-10 2009-6-10 2008-6-19 2008-5-28 2009-9-29 2006-4-29 2009-3-25 2008-5-28 2008-6-11 2009-6-10 2008-10-22 2009-9-8 2009-5-27 2008-12-4 2007-10-22 2008-12-4 2009-1-23 2005-1-4 2007-1-16 2009-8-3 2009-3-11 2004-7-9 2009-10-28 2009-6-16 2009-1-23 2006-9-13 2007-4-9 2008-11-25 2009-4-9
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天治财富增长证券投资基金2010年第1季度报告
天治财富增长证券投资基金
2010年第1季度报告
2010年3月31日
基金管理人：天治基金管理有限公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一〇年四月二十一日
第 1 页共11 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010年1月1日起至3月31日止。
§2 基金产品概况
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
注1:上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
注2:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
天治财富增长证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2004年6月29日至2010年3月31日）
注:按照本基金合同规定，本基金在资产配置中股票投资比例范围为基金资产净值的0-70%，债券投资比例范围为基金资产净值的20%-100%。
本基金自2004年6月29日基金合同生效日起六个月内，达到了本基金合同第17条规定的投资比例限制。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
注1：表内的任职日期和离任日期为公司作出决定之日。
注2：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《天治财富增长证券投资基金基金合同》、《天治财富增长证券投资基金招募说明书》的约定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产，为基金份额持有人谋求利益。
本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。
本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司《公平交易制度》、《异常交易监控与报告制度》。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下没有与本基金投资风格相似的封闭式基金、开放式基金、社保组合、企业年金、特定客户资产管理组合。
4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内本基金管理人未发现本基金有涉嫌内幕交易、涉嫌市场操纵和涉嫌利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2010年一季度我国经济依然保持良好的复苏态势，投资、消费和进出口对于经济的拉动更加趋于均衡。
出于对经济刺激政策退出的担忧，金融、房地产和采掘等周期性权重行业出现较大幅度的调整，使得一季度整体A股市场呈现震荡盘跌的走势。
本基金作为低风险、收益稳健型的平衡型基金品种，一直以来谋求在风险可控的基础上，最大限度地实现基金资产的稳定增值。
2010年，我们的主要投资思路是寻找产业优化过程中的结构性机会。
因此，在适度均衡的基础上,本基金一季度加大了对新能源、智能电网、高端装备制造业、生物医药和TMT等与内需消费及科技创新相关的行业板块的配置比例, 并且重点挖掘这些高成长性行业中具有核心竞争力的优势个股。
这些行业和公司符合我国经济发展模式变更和产业结构调整方向,今年以来在A股市场上表现出色,也带动本基金取得较好的业绩。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金的基金份额净值为0.7537元。
报告期内净值增长率为-0.57%，优于业绩比较基准、上证综合指数和沪深300指数，在同类基金排名中靠前。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他资产构成
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
天治财富增长证券投资基金2010年第1季度报告
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、天治财富增长证券投资基金设立等相关批准文件
2、天治财富增长证券投资基金基金合同
3、天治财富增长证券投资基金招募说明书
4、天治财富增长证券投资基金托管协议
5、上海浦东发展银行证券交易资金结算协议
6、本报告期内按照规定披露的各项公告
7.2 存放地点
天治基金管理有限公司办公地点—上海市复兴西路159号。
7.3 查阅方式
网址：
天治基金管理有限公司
二〇一〇年四月二十一日
11。