货币紧缩后银行房贷风险控制与减额定期寿险

货币紧缩后银行房贷风险控制与减额定期寿险
随着中国货币政策的日趋收紧，自2011年后的数年时间可能会进入一个漫长的加息周期中，这里其中既有全球经济的大环境因素，也有国内经济的小环境因素，综合来看，货币趋紧，收紧银根，已是目前国内金融业的共识。

随着准备金率的一路上调，以及加息的步步跟进，银行信贷风险日益显现，多数银行早已取消房贷利率优惠政策，有些银行甚至已到无款可贷的地步，在信贷资金如此趋紧的情况下，如何控制房贷质量，降低房贷风险是放在各家银行面前的一个难题。

就房贷的特性而言，其风险主要由两块构成，一块是抵押物本身的风险，比如抵押物的损毁、灭失、贬值等，目前对这一块的主要解决方案是，要求借款人购买房贷险，即房屋结构保险，以保障房屋本身发生损毁灭失的风险，此外通过评估公司对房产本身进行价值评估，以确认其市场的公允价值，并以该公允价值的一定比例进行放贷，从而控制风险。

而另一块风险则是借款人风险，主要是借款人的信用违约风险和偿付能力因某些突发因素从而被大幅削弱，导致无力还款。

对于前者，信用违约风险目前银行主要是通过央行的个人征信系统来查询借款人过去的信用纪录和目前的负债情况，以及通过查询借款人的社保和公积金的缴纳情况和每月实际收入情况来进行信用评级，从而给出一个综合评估并确定可给予的放贷额度和时间。

但对于后者，目前银行似乎没有什么有效地方法来控制其风险的发生，而恰恰这块却是导致借款人断供的主要原因。

造成借款人突然无力还贷的原因很多，比如失业、意外、疾病、身故等，对于这些借款人自身的风险，银行又如何去控制呢，事实上除了对借款人职业进行风险归类和评估外，银行并没有更好的跟踪渠道和方法。

但银行同时作为一个个人理财顾问的角色，也可以在这个方面提供更多的对借款人自身的负债风险管理的一些财务规划的建议，甚至是综合解决方案，更可将借款人对于自身负债风险管理的情况来列入信贷评估体系中，加以考量，亦或给予一定的房贷利率优惠等。

事实上，在海外成熟市场，对于这类风险，一般借款人都会通过购买一定的相关保险产品来进行风险转移，从而获得银行更多的政策优惠和支持。

其中最为典型的就要数减额定期寿险了，其全称为“抵押贷款保证定期寿险”，其保额完全是按照借款人的贷款余额来设计的，由于借款人是每年都在还款的，因此贷款余额必然是逐年递减的，因此相应的保额也会随着相应递减，从而使保费也逐年递减，这最大限度的保障了借款人的利益，使借款人尽可能少的支付一定的保费，但能提供足够的保障。

这可以有效地保障了借款人家庭的主要经济来源者一旦发生身故，也不至于使其家人无力还贷从而被迫迁出原住房。

而这对于银行来说亦是非常有效的风险控制方法，尤其在中国大陆，对于房贷欠款追偿的司法实践中存在诸多不便的情况下，把风险直接控制在放贷之处，显然是最为明智的选择。

尽管可能有人会说，银监会规定银行禁止将房贷与其他理财产品进行捆绑搭售等做法，因此强迫客户购买保险产品，也是不妥的。

我认为这样的理解是片面的，狭隘的，扭曲的，不正确的，甚至是缺乏基本金融常识的。

银监会所规定的理财产品，显然是指可能会产生投资收益的金融产品，而不是指纯消费型的，不存在任何投资收益的，没有任何现金价值的保险产品的。

尽管那种储蓄型、理财型、投资型的，简而言之，只要能产生保单现金价值的保险产品，显然是属于理财产品的范畴，是不可与房贷进行捆绑搭售的。

但是减额定期寿险、家庭财产险（国内房贷险属于家庭财产保险的范畴）、纯消费型医疗保险，这些都不存在任何现金价值的，因此是纯风险转移型金融工具，因此完全不可理解为理财产品，而应将其理解为风险控制产品，银行将购买这些保险视为风险转移的程度，纳入到银行信贷风险控制中是完全正当合理的。

在成熟市场，借款人的房贷风险的整体解决方案是：
因此，无论出于对银行房贷风险的控制也好，还是处于对借款人自身的风险控制也
好，通过这样一个房贷保险组合来解决这个问题总是一个很好的选择。

目前中资银行基本完全没有这样的保险产品组合来控制借款人的房贷风险，而在外资银行，比如汇丰银行上海分行已经开始为房贷客户专门提供减额定期寿险、房屋损毁险、纯消费型住院和手术及重大疾病医疗保险来给客户提供一个相对比较全面的借款人保障计划，这一点是很值得中资银行学习和借鉴的。