我国证券投资基金发展现状与问题研究
我国证券投资基金发展现状与政策研究
我国证券投资基金发展现状与政策研究证券投资基金是投资基金中重要的一种类别。
它是指通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，为基金份额持有人的利益，以资产组合的方式进行证券投资的一种共担投资风险、分享收益的集合投资方式。
证券投资基金具有集合理财、专业管理；组合投资、分散风险；利益共享、风险共担；严格监管、信息透明；独立托管、保障安全的特点。
我国发展证券投资基金行业具有重要的现实意义。
首先证券投资基金为中小投资者拓宽了投资渠道。
其次，发展证券投资基金有利于优化金融结构，促进经济增长。
第三，发展证券投资基金还有助于证券市场的稳定及其健康发展。
最后，发展证券投资基金能够完善金融体系和社会保障体系。
一、我国证券投资基金的发展现状（一）我国公募基金的发展现状截至20xx年12月底，我国境内共有基金管理公司101家，其中中外合资公司45家，内资公司56家；取得公募基金管理资格的证券公司或证券公司资管子公司共10家，保险资管公司1家。
发行公募基金共2722只，比上年增加54.40%，资产净值合计83971.83亿元，比上年增长85.15%。
其中，封闭式基金164只，净值规模1947.72亿元，开放式基金2558只，净值规模82024.11亿元。
在开放式基金中，股票基金587只，净值规模5988.13亿元；混合基金1184只，净值规模17948.31亿元；货币基金220只，净值规模44371.59亿元；债券基金466只，净值规模5895.92亿元；QDII基金101只，净值规模662.53亿元。
在我国，开放式基金因其灵活的投资方式受到市场追捧，在证券投资基金中占据了主体地位，20xx年发行的证券投资基金中，开发式基金占比达到92.71%，封闭式基金仅占7.29%。
我国开放式基金主要包括股票基金、混合基金、货币基金、债券基金和QDII基金。
20xx年，除股票基金外，其他四类基金数量均呈现增长趋势。
中国证券投资基金发展与状况
中国证券投资基金发展与状况中国证券投资基金发展与状况一、引言随着中国经济的快速发展和金融市场的日益完善，中国证券投资基金行业在近年来取得了显著的发展。
本文将从基金发展的历程、基金市场的现状以及面临的挑战等方面进行分析和讨论，以全面了解中国证券投资基金行业的状况。
二、基金发展的历程中国证券投资基金的发展可追溯到20世纪90年代初的开放式基金，当时的基金规模和份额都相对较小。
从那时起，中国政府开始出台一系列措施，推动基金行业的发展。
其中包括制定和完善有关法律法规，加强基金监管，促进资本市场的健康发展等。
这些措施为基金行业的成长奠定了坚实的基础。
在经历了十多年的发展后，中国证券投资基金行业经历了规模和结构的双重变革。
基金规模从当初的几十亿元发展到了今天的数万亿元，基金资产管理规模在全球范围内都处于领先地位。
基金产品也从传统的股票基金发展到了混合型、债券型、货币市场基金等多样化的产品。
这种变革不仅满足了不同投资者的需求，也推动了市场的繁荣。
三、基金市场的现状目前，中国证券投资基金市场已经形成了以股票基金为主导，以养老基金、保险资金等机构投资者为主要参与者的市场格局。
投资者的结构也不断优化，个人投资者和机构投资者的比例逐渐达到平衡。
投资者的数量和投资规模的不断增加，为基金行业的发展提供了广阔的空间。
同时，基金行业也在成熟的市场环境下不断创新和发展。
例如，以指数基金为代表的被动投资方式逐渐兴起，逐步改变了传统的主动投资模式。
基金公司也通过专业化的投资团队和科技手段提高了投资管理的能力，提供更多样化和个性化的投资产品。
四、面临的挑战尽管中国证券投资基金行业取得了长足的发展，但仍面临着一些挑战。
首先，市场的投资理念仍然相对保守，投资者对风险的认识和容忍度有待进一步提高。
其次，基金公司的规模和实力相对较弱，难以与国际大型资金管理机构竞争。
此外，基金行业的监管也需要进一步完善，以减少市场的不当竞争和不正当行为。
五、展望与建议展望未来，中国证券投资基金行业有着广阔的发展空间。
中国证券投资基金行业现状
中国证券投资基金行业现状一、市场规模不断扩大近年来，中国证券投资基金行业快速发展，市场规模不断扩大。
基金管理公司数量不断增加，基金产品种类日益丰富，基金规模也在逐步扩大。
截至2020年底，中国证券投资基金行业管理的资产总规模超过16万亿元人民币。
二、投资者结构多样化随着投资者对证券投资基金的认识不断提高，投资者结构逐渐多样化。
个人投资者仍占据主导地位，但机构投资者的比例也在逐渐上升。
此外，随着互联网技术的发展，网络平台和社交媒体等新媒体也成为投资者获取信息和交流的重要渠道。
三、基金产品创新层出不穷为了满足不同投资者的需求，中国证券投资基金行业不断推出新的基金产品。
例如，指数基金、分级基金、量化基金等创新型基金产品不断涌现。
这些基金产品的出现，不仅丰富了投资者的选择，也提高了市场的竞争性。
四、投资策略多元化随着市场环境的变化和投资者的需求多样化，中国证券投资基金行业的投资策略也日益多元化。
除了传统的价值投资和成长投资外，量化投资、事件驱动投资等新型投资策略也逐渐得到应用。
这些投资策略的应用，提高了基金产品的多样性和投资者的满意度。
五、行业竞争加剧随着市场规模的扩大和投资者需求的多样化，中国证券投资基金行业的竞争也日益激烈。
为了争夺更多的市场份额，基金管理公司不断推出新的产品和服务，并加强营销和推广。
同时，行业的合并和收购也加剧了市场竞争。
六、监管力度加强为了规范市场秩序和维护投资者权益，中国证券监督管理委员会等监管机构不断加强监管力度。
加强对基金管理公司的日常监管和专项检查，加大对违法违规行为的处罚力度，保护投资者的合法权益。
同时，监管机构还积极推动行业法规的完善和更新，以适应市场环境的变化。
七、信息技术应用广泛随着信息技术的发展，中国证券投资基金行业广泛运用信息技术提高运营效率和服务质量。
例如，通过大数据和人工智能技术对市场数据进行深度分析和预测，提高投资决策的准确性和时效性。
此外，信息技术还应用于客户服务、风险控制、运营管理等多个方面，提高行业的整体竞争力。
我国证券投资基金的发展现状
我国证券投资基金的发展现状中国证券投资基金行业迅速发展，成为中国资本市场重要的参与主体之一。
截至目前，我国证券投资基金市场规模逐年扩大，产品种类日益丰富，投资者群体不断增加。
首先，就市场规模而言，我国证券投资基金市场规模持续扩大。
根据统计数据显示，截至2021年底，我国证券投资基金资产净值已超过30万亿元人民币。
尤其是近年来，股票型基金和混合型基金的规模增长较为迅猛，已成为市场的主要力量。
其次，我国证券投资基金产品种类日益丰富。
除了传统的股票型基金、债券型基金和货币市场基金外，近年来新兴的行业主题基金、ETF基金等也逐渐受到投资者的关注。
这些不同类型的基金产品为投资者提供了更多的选择，满足了不同投资目标和风险偏好的需求。
再次，我国证券投资基金投资者群体持续扩大。
随着个人财富增长和投资者教育程度提高，越来越多的个人投资者参与证券投资基金市场。
同时，机构投资者也在证券投资基金市场中扮演重要角色，包括保险公司、养老基金、私募基金等。
投资者群体的扩大为基金市场的发展提供了坚实的基础。
然而，我国证券投资基金行业也面临一些挑战和问题。
例如，投资者对基金的认知度和理解度相对较低，还存在信息不对称和投资风险较大的问题。
同时，基金产品的销售费用比较高，对一些小额投资者来说不太适合。
此外，基金公司的管理水平和投资能力也存在差异，对投资者的选择提出了一定的挑战。
总的来说，我国证券投资基金行业取得了很大的发展成就，市场规模持续扩大，产品种类日益丰富，投资者群体不断增加。
然而，仍需进一步加强投资者教育和风险管理，提高基金公司的服务质量和投资能力，促进证券投资基金行业的健康发展。
我国证券投资基金发展问题研究
摘要近年来，随着我国证券市场的不断发展与壮大，证券投资基金这种集合投资方式也在较短的时间内得到了巨大发展，可是在快速发展的过程中却存在一定的不足。
本文对我国证券投资基金的发展现状以及存在的问题进行详细的分析与总结，并提出了相应的对策，希望能够促进我国证券投资基金的健康、稳定发展。
关键词：证券投资基金发展现状问题解决对策目录一、引言 (1)二、我国证券投资基金的发展现状 (1)三、我国证券投资基金在发展过程中存在的问题 (2)（一）过分追求利益，丧失道德底线 (2)（二）政策的城市功能，扩大了证券投资基金的系统性风险 (2)（三）投资人缺乏专业知识，不够理性 (3)（四）基金托管人对基金管理人的监督水平不够 (3)四、我国证券投资基金问题的解决对策 (3)（一）改变专业基金公司的内部管理结构 (3)（二）提高行业监管能力，制定具有一定约束性的制度 (4)（三）努力提升投资人的专业素养，使投资项目向多元化发展 (4)（四）切实加强基金托管人的监督职责 (4)五、结论 (5)参考文献 (6)一、引言证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，它通过发行基金证券，集中不特定投资者的资金，委托专业的基金管理公司进行证券资产的投资管理，以股票、债券、外汇、货币等金融工具为投资标的，并以获得投资收益和资本增值为投资目标。
可见，证券投资基金既不同于股份有限公司和一般的工商企业，又不同于商业银行和一般的非银行金融机构，它是一种专门将社会上的分散资金集中起来进行投资的独立核算机构，是一种特殊的投资组织形式。
证券投资的分析方法主要有如下三种：基本分析、技术分析、演化分析，其中基本分析主要应用于投资标的物的选择上，技术分析和演化分析则主要应用于具体投资操作的时间和空间判断上，作为提高投资分析有效性和可靠性的重要补充。
二、我国证券投资基金的发展现状现阶段，随着我国证券投资基金发展规模的不断扩大，基金在中国证券市场中的重要性明显提高，已经逐渐成为其中一个比较重要的投资机构。
我国证券公司的发展现状问题及解决办法
我国证券公司的发展现状问题及解决办法随着我国证券市场的不断发展壮大，证券公司作为扮演重要角色的中介机构，承担着推动资本市场发展的重要责任。
然而，当前我国证券公司仍然面临诸多问题，亟待解决，以提升其发展水平和市场竞争力。
本文将就我国证券公司发展现状问题进行分析，并提出相应的解决办法。
一、发展现状问题1.市场集中度低目前，我国证券市场的市场集中度较低，市场份额主要被少数头部企业垄断。
这种低市场集中度导致证券公司间的竞争过于激烈，资源分散，难以形成规模经济，进而限制了证券公司的发展。
2.业务结构单一目前，我国大多数证券公司的业务结构仍以券商业务为主，其他业务板块发展相对滞后。
这种单一的业务结构使得证券公司过度依赖交易佣金以及挂牌公司数量，增加了市场风险，且发展空间有限。
3.风险防控能力不足证券公司作为金融机构，必须具备较强的风险防控能力。
然而，当前我国证券公司对于市场风险、信用风险和操作风险的防范能力较弱。
一方面，投资者保护机制尚不完善，投资者风险教育和风险意识有待提高；另一方面，一些证券公司在内控管理、信息披露等方面存在不足，缺乏完善的风险管理体系。
4.人才问题人才是证券公司发展的关键因素，而当前我国证券公司面临人才供给不足、质量不高的问题。
一方面，行业与高校之间的联系不紧密，教育培养的方向与市场需求脱节；另一方面，一些高素质人才更倾向于从事金融科技等新兴领域，对传统证券公司的吸引力不足。
二、解决办法1.推进市场集中度提升为了增强我国证券公司的市场竞争力，应当采取措施推进市场集中度提升。
一方面，加强行业监管，重点考察市场准入条件，合理规范证券公司数量；另一方面，完善监管部门执法力度，加大对市场垄断行为的打击力度，促进市场竞争的公平公正。
2.优化业务结构为了增加证券公司的盈利能力和抗风险能力，应当推进业务结构的优化。
一方面，证券公司应当通过投资银行、基金管理等其他业务板块的发展，实现业务多元化；另一方面，加强研究能力建设，提供更专业、高质量的投资咨询服务。
我国证券投资基金业发展中的主要问题及对策研究报告
我国证券投资基金业发展中的主要问题及对策研究报告一、引言证券投资基金是我国金融市场的重要组成部分，对于促进经济发展、提高资本市场运行效率具有重要意义。
然而，随着我国证券投资基金业的快速发展，也暴露出一些问题。
本文将就我国证券投资基金业发展中的主要问题进行深入研究，并提出相应的对策，旨在为我国证券投资基金业的可持续发展提供参考。
二、问题一：市场竞争不充分1.问题描述目前，我国证券投资基金业存在市场竞争不充分的问题。
主要表现在市场上存在较多的同质化产品，投资者选择余地较小，市场供给不足以满足投资者多样化的需求。
2.问题原因市场竞争不充分的主要原因包括：监管政策不够完善，导致市场准入门槛过高；行业集中度较高，少数大型机构垄断市场资源；信息不对称，投资者难以获取准确、全面的信息。
3.对策建议为解决市场竞争不充分问题，应采取以下对策：(1) 完善监管政策，降低市场准入门槛，鼓励更多机构参与市场竞争。
(2) 加强市场监管，防止垄断行为，维护市场公平竞争环境。
(3) 提升信息披露透明度，加强信息披露监管，确保投资者能够获得准确、全面的信息。
三、问题二：风险管理不到位1.问题描述我国证券投资基金业在风险管理方面存在一些问题。
主要表现在风险管理手段不完善、风险识别能力有待提高、风险防范意识不强等方面。
2.问题原因风险管理不到位的主要原因包括：风险管理制度不完善，缺乏科学、有效的风险管理模型；风险管理人员素质不高，缺乏专业知识和经验；风险防范意识不强，对风险的重视程度不够。
3.对策建议为解决风险管理不到位问题，应采取以下对策：(1) 完善风险管理制度，建立科学、有效的风险管理模型，提高风险管理水平。
(2) 加强风险管理人员培训，提高其专业素质和风险识别能力。
(3) 加大对风险防范的宣传力度，增强市场参与者的风险意识，促进风险防范工作的开展。
四、问题三：投资者保护不到位1.问题描述我国证券投资基金业在投资者保护方面存在一些问题。
中国证券投资基金的发展困境及对策分析论文
中国证券投资基金的发展困境及对策分析论文中国证券投资基金的发展困境及对策分析一、引言中国证券投资基金作为金融市场的重要参与者，承担着股票和债券等各类资产的配置和管理任务。
然而，近年来，中国证券投资基金面临着一系列的发展困境。
本文将分析中国证券投资基金的发展困境，并提出相应的对策。
二、中国证券投资基金的发展困境1. 市场经验不足中国证券投资基金行业相对较新，缺乏经验丰富的投资经理和专业人才。
投资经理的经验和能力对基金的业绩至关重要，然而目前市场上很多投资经理的经验尚浅，无法应对复杂多变的市场环境。
2. 市场竞争激烈中国证券投资基金行业竞争激烈，基金公司数量众多，产品同质化现象严重。
基金公司之间的竞争主要体现在费率、业绩和服务等方面，这导致了市场竞争的困境，影响了基金公司的盈利能力和发展空间。
3. 投资环境不利在中国，金融市场的监管环境相对较为严格，投资限制较多。
基金公司在投资决策上受到了诸多限制，无法灵活调整资产配置。
此外，投资环境的不确定性也增加了基金公司的风险。
4. 产品创新不足中国证券投资基金市场主要以权益类基金和债券基金为主，而其他类型的基金产品较少，产品创新不足。
市场需求日趋多样化，而基金公司往往缺乏创新能力，无法满足投资者的需求。
三、对策分析1. 加强人才培养目前，中国证券投资基金行业的投资经理相对年轻且经验不足，基金公司应加大对于人才的培养和引进力度。
培养一支高素质、经验丰富的投资经理队伍，将为基金公司的长期发展提供有力支持。
2. 优化产品结构中国证券投资基金应进一步丰富产品类型，推出多样化的基金产品，以满足投资者的需求。
同时，基金公司应注重产品质量和服务，提升产品竞争力。
3. 提升投资能力基金公司应加强投资策略研究和风险控制能力，提高投资决策的准确性和及时性。
通过提升投资能力，可以提升基金的持续盈利能力，增强市场竞争力。
4. 改善监管环境政府和监管机构应加强对于基金行业的监管，提高监管能力和效率，同时鼓励和引导基金公司进行创新。
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我国证券投资基金发展现状与问题研究摘要投资基金从本质上讲己经成为一种金融制度或金融制度安排。
投资基金的快速发展，改变了金融体系的结构，提高了金融体系的运行效率和金融自身作为一种资源的配置效率，对金融制度和整个经济制度产生了重大的影响，尤其是在考察了股票市场上的行为差异及其对市场稳定的不同影响之后，说明了为什么投资基金的健康发展必须以规范化的金融市场和良好的法制规范为基础。
投资基金能够给整个金融体系和金融市场带来竞争和活力，但资本市场的成熟程度决定了投资基金功能与作用的发挥，上市公司的基本面奠定了投资基金制度健康发展的基石。
这些启示对于寻求解决我国投资基金发展中的现实问题提供了很好的思路。
关键词：投资基金，投资基金制度，金融，资本市场AbstractIn essence, investment funds have become a financial system or a system of financial arrangements. The rapid development of investment funds to change the structure of the financial system and improve the operational efficiency of the financial system itself as a financial and resource allocation efficiency of the financial system and the entire economic system have had a significant impact, particularly in the inspection of the stock market and the differences in the behaviour of the differential impact of the stability of the market, explains why the healthy development of investment funds must be standardized financial markets and a sound legal norms as a basis. Investment funds to the entire financial system and financial market competition and vitality, but the capital market determines the degree of maturity of investment funds function and role play, the fundamentals of listed companies for the investment fund system and healthy development of the cornerstone. They are seeking solutions for investment funds in China in the development of practical issues provided a good idea.Key words: investment funds, investment funds, financial and capital markets1历史与现状1．1发展历程我国投资基金起步于20 世纪90 年代初期。
1992 一1997 年，由中国人民银行及其各地分行批准设立的投资基金及基金类受益券被称为“老基金”，此时的基金规模很小，运作也很不规范，而且，绝大部分基金都不是纯粹意义上的证券投资基金，因此，在理论界通常把“新基金”才视为我国投资基金的起源，即把1998 年作为我国投资基金的元年。
1997 年11月14 日，《证券投资基金管理暂行办法》，为中国证券投资基金的发展奠定了基本的法制基础。
此后发行的基金被称为“新基金”。
1998 年3 月，“基金开元”和“基金金泰”的发行与设立，标志着我国投资基金进入规范化发展时期。
1．2现状特征经过六年多的快速发展，我国投资基金逐步壮大和成熟，形成了相对完善的运作与监管体系。
投资基金已经成为）’大投资者重要的投资｝具和证券市场重要的机构投资力量，成为稳定证券市场的生力军。
基金所倡导的价值投资理念越来越被市场认同和接受，对证券市场的影响日益扩大。
（一）实现了三大跨越。
实现了从封闭式到开放式、资本市场到货币市场、从内资管理公司到合资管理公司的跨越，走过了发达国家儿十年才走过的路。
（二）监管法律体系初步完善。
1997 年H 月《证券投资基金管理暂行办法》、1998 年12 月《证券法》、2001 年4 月《信托法》相继出台，加上2004 年6 月《基金法》的正式生效和《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金管理公司管理办法》、《证券投资基金管理公司高级管理人员任职管理办法》以及《证券投资基金托管资格管理办法》六个配套法规出台，主要监管框架得以基本确立，也使中国基金业得以确立专属的法律地位，基金各方当事人之间基本的权利、义务关系及其各自的职责得到法律的界定和规范。
特别是将保护投资人的合法权益首次作为立法宗旨提出来，为基金业进一步健康发展提供了良好的法律环境。
（三）行业创新意识增强。
我国投资基金在市场规模扩大的同时，创新也十分活跃，基金新品种不断涌现。
在原有基金品种如成长型、平衡型、优化指数型、成长价值复合型、动态平衡、行业成长、资产重组等的基础上，债券基金、指数基金、货币市场基金应运而生，2004 年又推出银行保本基金以及LOF 、ETF 。
另外，在销售方式、费用结构等方面，也推出了不少创新举措。
便捷的基金销售渠道初步建立。
（四）市场化良性竞争环境初步形成。
2001 年5 月25 日，中国证监会发布《关于申请设立基金管理公司若干问题的通知》，放宽基金管理公司发起人范围，推行“好人举手”制度，一大批新基金公司成立或获准筹建。
2002 年7 月1 日，《外资参股基金管理公司设立规则》正式施行。
2003 年1 月12 日，国内首家中外合资基金管理公司―招商基金管理有限公司在深圳开业。
合资基金公司的设立和进一步增多，给国内的基金业带来了全新的理念。
值得一提的是，我国商业银行通过设立基金管理公司全面介入基金管理已经在紧锣密鼓的进行。
可以预见，不远的将来，我国基金行业的格局将是现有本土基金公司、合资基金公司和银行系基金公司三分天下。
这对于推进我国基金业形成一种良性的优胜劣汰格局，促进行业做大做强和可持续发展，促使基金运作日趋规范和透明，操作水平不断提高，最终使投资者得到更大的实惠，意义重大。
行业内竞争主体丰富的同时，外部的竞争和压力越来越强。
保险资金直接入市有可能会对基金业的发展产生一定冲击，而证券公司集合理财业务的开展、信托投资公司证券投资类帐户产品的推出，则直接和基金公司产品形成竞争。
（五）基金公司投资理念趋于成熟，投资运作水平不断提高。
随着我国股市白2001 年6 月以来的大幅下跌和管理当局对证券市场的监管力度的加大，基金的投资理念和风格发生明显转变，价值投资、组合投资、提高资产流动性、注重风险控制的投资理念和投资策略己经普遍形成。
2003 年上半年以来，绩优蓝筹股成为基金价值投资的主流品种，基金所倡导的价值投资理念也得到市场参与者的广泛认同，并有效地引导了市场的投资方向，真正发挥了投资基金对于树立成熟的投资理念和稳定证券市场的重要作用。
2004 年先扬后抑的资本市场行情，制约了投资基金的良好表现，也直接导致了基金行业性的亏损，但基金还是全面跑赢了大市，发挥了稳定市场的作用，体现了专家理财优越性。
据银河证券胡立峰的分析报告，2004 年，封闭式基金净值比其比较基准跑赢10 . 6 个百分点；运作满一个会计年度的保本基金净值实现正增长0 . 60 % ；运作满一个会计年度的股票型开放式基金，简单平均净值增长率是0 . 05 % ；运作满一个会计年度的棍合型基金，简单平均净值增长率是1 . 07 % ；运作满一个会计年度的债券型基金，简单平均净值增长率在超常规发展机构投资者的战略指引下，我国投资基金高速增长，短短的六年多时间，净值已达3240 多亿（截至2004 年底），吸引投资者超过500 万人。
但是在高速增长中也暴露出不少巫待解决的问题。
如证券市场的不成熟问题、法律和监管问题、行业内外环境制约问题、基金公司的经营管理和投资运作问题等。
2现存的问题2．1行业生态环境环境问题2．1．1渠道瓶颈导致发行排队和营销费用高企2004 年基金市场新增发行开放式基金份额1555 亿份，几乎相当于1998 年试点以来发行的封闭式和开放式基金的份额的总和。
在基金规模的迅速增长之卜，销售渠道问题暴露出来。
截至2004 年12 月底，加上正在筹备的基金公司在内我国的基金公司达到了52 家，而目前的托管银行只有10 家，具有基金代销资格银行只有巧家，具有代销资格的证券公司只有45 家，具有代销资格的投资咨询公司1 家。
如果52 家基金公司每年发行一只开放式基金，每家托管银行（开放式基金的土代销机构）每年得发行5 家左右，也就是说每2 个月左右要代销一只基金。
事实上，由于先入为主和网点终端的优势，10 家托管行中的前五家，即［行、农行、中行、建行、交行基本上垄断了基金托管业务，存量！一方面小银行想做托管行代销基金却苦于找不到对象；另一方面，大银行日程排满，忙得不可开交。
新基金发行档期不得不等银行排队。
尽管己经开始实施的《基金法》对托管银行的槛有所降低，《证券投资基金销售管理办法》引入了证券投资咨询机构和专业基金销售机构，但是短期内符合基金托管、代销资格的两类机构很少，一时难以满足需求。
受制与渠道瓶颈，各基金公司一方面用于宣传、培训和直销的开支增加；另一方面，还得不断向代销机构转让利益，使整个销售体系成本居高不卜。
这些费用直接或间接的还是要由基金投资者买单，本来投资者就抱怨过高的、旱涝保收的管理费率。
长此以往，不利行业的发展。
2．1．2可投资品种过少及避险机制缺乏导致风险控制难题要有效地控制风险，一方面要求理性投资和组合投资，选择具有长期投资价值的股票长线投资：另一方面要求充分利用证券市场的衍生卜具和避险工具（如股指期货、股票期权、做空手段等）进行套期保值。
由于我国资本市场上具有良好投资价值的上市公司资源有限，使得基金很难通过分散投资化解风险。