3 第三章 营运资金管理
营运资金管理的方法
营运资金管理的方法营运资金管理是企业管理中的重要环节，尤其是对于中小企业而言，它更加重要。
合理的营运资金管理能够有效地降低企业经营风险，提高企业运营效率，增加企业经济效益。
本篇文章将介绍营运资金管理的方法。
一、资金需求预测资金需求预测是营运资金管理的首要任务，通过对企业的经营情况进行分析和研究，预测企业未来一段时间的资金需求，并制定相应的计划。
预测方法一般采用静态和动态两种方法。
静态方法是根据历史数据，对未来的经营状况进行预测，但是历史数据不能完全代表未来的情况，因此需要结合动态因素进行分析，如市场变化、政策变化、竞争情况等。
二、资金优化配置资金优化配置是指在企业的所有资金中，通过精细的管理手段，合理配置资金。
资金优化配置需要考虑到企业的短期和长期资金需求，根据具体情况采取不同的资金配置策略，包括现金储备、投资、借款等。
在确定资金配置策略之前，需要考虑到企业的风险承受能力、收益性和流动性等因素。
三、应收账款管理应收账款管理是指对企业的所有应收账款进行管理，包括账期管理、催收管理和坏账管理等。
应收账款管理的核心是账期管理，确保企业的账期合理，避免出现过长的账期导致企业周转不灵或坏账风险增大。
催收管理是确保企业能够及时收回应收账款的关键，催收管理手段包括电话催收、催款信函、赊销协议等。
坏账管理是要及时发现和核销存在风险的应收账款。
四、库存管理库存管理是指对企业所持有的所有原材料、半成品、成品进行管理，目的是确保库存不过高或不过低，达到最优化的库存水平。
库存管理需要掌握库存量、库存周期和库存成本等指标，合理分配库存资源，避免出现过高或过低的库存风险。
五、现金流管理现金流管理是指对企业的现金流量进行管理，确保企业的现金流量能够满足日常经营活动的需要。
首先需要进行现金流量预测，包括收入预测和支出预测。
其次需要建立现金流量管理制度，对现金流量进行日常监测，并通过财务报表和现金流量表进行分析和评估。
六、借款和融资管理借款和融资管理是指对企业的借款和融资进行管理，包括融资渠道的选择、融资额度的确定以及融资成本的控制。
营运资金管理(王竹泉)
中国海洋大学本科生课程大纲课程属性：公共基础/通识教育/学科基础/专业知识/工作技能，课程性质：必修、选修一、课程介绍1.课程描述：《营运资金管理》课程课程围绕企业营运资金管理展开，通过对企业营运资金管理的基本概念、营运资金管理绩效评价体系、营运资金预测方法、各行业（地区）营运资金管理特色以及先进的营运资金管理理念与模式的讲解，旨在培养学生树立起重视企业营运资金管理的理念、掌握企业营运资金管理的一般方法、具备资金管控能力，以此提高营运资金使用效率，保障资金安全的目的。
是一门兼具理论性和应用性的课程。
本课程在教授中强调理论与实践的结合，设置了理论学时和实训学时，使学生在营运资金管理基本理论的指导下，通过小组案例研究、课堂讨论等环节的实训强化培养其学以致用的能力。
2.设计思路：本课程的设计突出专业知识的传授和专业技能的培养。
根据专业能力的需要设计教学内容、安排教学环节，灵活采用各种教学方法和手段组织教学活动，充分利用校内教学资源和校外实训基地开展教学实践，体现职业性、实践性和开放性的要求，旨在提高学生的实践动手能力。
在内容设计上，《营运资金管理》课程紧紧围绕经济环境变化对营运资金管理的要求，以最新鲜的案例填充教学，使学生掌握营运资金管理的基本理论和先进理念。
本课程内容主要包括：营运资金管理概述、营运资金分布与流转报告、营运资金预测与- 2 -预算、基于要素的营运资金管理方法、基于渠道的营运资金管理模式、营运资金管理发展报告等。
3. 课程与其他课程的关系：《营运资金管理》课程是财务成本管理模块课程之一，该模块课程包括《成本管理控制》、《营运资金管理》、《资本运营实务》三门课程。
此模块课程旨在培养学生资金管控、财务分析、财务预测能力。
本课程学科基础课程包括：《初级财务管理》、《中级财务管理》、《财务分析》等，是对财务管理专业学生在掌握财务管理基本理论和方法的基础上对企业财务预测、分析能力的延伸与拓展；二、课程目标通过本课程的学习，使学生深刻理解营运资金管理的先进理念和基本方略，掌握营运资金管理的实用技术和营运资金管理绩效评价的方法，熟悉各类企业营运资金管理的特点、重点、难点和应用案例，达到能够熟练运用营运资金管理的先进理念和方法有效管理企业营运资金的目的。
财务管理营运资金管理
⑷缺货成本 是指企业在存货短缺时引起的生产中断、销售不畅所 发生的损失。 ⑸采购成本 【采购成本构成内容】 又称购置成本，由买价、运杂 费等构成。 【计算公式】 购置成本 存货年需求量A 购货单价U
要点3、经济订货批量
⑴经济批量的概念
经济批量法是决定采购量的最常见的方法。
⑷信用条件 【概念】 信用条件是指要求客户支付赊销款项的条件 【信用条件的内容】 信用条件包括信用期限、现金折 扣、折扣期限。 【信用条件的表达方式】 表达方式为：现金折扣率/ 折扣期限，n/信用期限，如：1/10，n/30 【信用条件与成本、收益的关系】 提供优惠的信用条 件能增加销售量，但应收账款的机会成本、管理成本和坏 账成本会提高；
金收支，是现金流入和现金流出发生的时间、金额大体一 致。
其二，现金浮游量策略；即实现现金浮游量的低风险 使用。
第三，加速收款策略；即既要利用应收账款吸引客 户，又要尽量缩短收账时间。
第四，延迟支付策略；即在不影响自身信誉的前提 下，尽可能地推迟应付款的支付期。
二、短期投资管理 要点1、持有短期投资的理由
第二节 流动资产管理
一、现金管理 要点1、现金特点
⑴现金特点 【现金概念】 是指企业以各种货币形态占用的资产。 【构成内容】 库存现金、银行存款、其他货币资金 【现金特点】 流动性最强、收益性较差。 ⑵现金管理目标
在保证正常业务经营需要的同时，尽可能降低现金 的占用量，并从暂时闲置的现金中获得最大的投资收益， 即如何在现金的流动性和收益性之间进行合理选择。
【评价】 是一种低风险、低收益的融资政策。优点 是：其一，具有极大的安全性，即使在旺季也不必担心营 运资本不足的问题，甚至在淡季可能还有多余的现金作为 短期投资。其二，风险较小。稳健型融资政策下，临时性 流动负债在企业的全部资金来源中所占比例较小，企业保 留较多营运资金，有足够的资金应付到期的临时性流动资 金，可降低企业无法偿还到期债务的风险，同时蒙受短期 利率变动损失的风险也较低。缺点是资本成本较高，影响 企业的获利水平。
营运资金管理
营运资金管理
性
营运资金管理是企业经营的重要组成部分，它是企业财务管理的核心，也是企业经营的基础。
营运资金管理的目的是确保企业的资金流动性，以确保企业的正常运营。
营运资金管理的主要内容包括资金的获取、使用和投资。
资金的获取
是指企业从外部获取资金，包括贷款、股票发行、债券发行等。
资金
的使用是指企业将资金用于生产经营活动，包括购买原材料、支付工资、支付税款等。
资金的投资是指企业将资金投资于股票、债券、房
地产等，以获取收益。
营运资金管理的重要性在于，它可以帮助企业更好地控制资金的流动，以确保企业的正常运营。
此外，营运资金管理还可以帮助企业更好地
控制资金的成本，以降低企业的财务成本。
营运资金管理的具体操作包括资金的获取、使用和投资，以及资金的
管理、控制和监督。
资金的获取是指企业从外部获取资金，包括贷款、股票发行、债券发行等。
资金的使用是指企业将资金用于生产经营活动，包括购买原材料、支付工资、支付税款等。
资金的投资是指企业
将资金投资于股票、债券、房地产等，以获取收益。
资金的管理是指
企业对资金的使用进行管理，以确保资金的有效利用。
资金的控制是
指企业对资金的使用进行控制，以确保资金的安全。
资金的监督是指
企业对资金的使用进行监督，以确保资金的合理利用。
营运资金管理是企业经营的重要组成部分，它是企业财务管理的核心，也是企业经营的基础。
企业应该重视营运资金管理，以确保企业的正
常运营。
营运资金管理
短期融资成本过高问题
总结词
短期融资成本过高问题是指企业在短期内筹集资金的成本 过高，导致经营成本增加的风险。
详细描述
短期融资成本过高可能是由于市场利率波动、融资渠道受 限等原因造成。
解决方案
加强与金融机构的合作关系，争取优惠利率；采用多种融 资方式，如商业票据、短期债券等；优化债务结构，降低 融资成本。
短期贷款
企业向银行或其他金融机构 申请短期贷款，以满足短期 资金需求。
信用证
应收账款融资
企业通过开立信用证的方式， 利用银行信用进行短期融资。
企业将应收账款作为抵押品， 向银行或其他金融机构申请 短期融资。
供应链金融
供应链融资
通过整合供应链上的信息流、物流和资金流，为企业提供全方位的 金融服务，包括应收账款融资、库存融资和预付款融资等。
回收率。
案例四：某跨国企业的全球营运资金整合
总结词
通过集中管理、统一调度、优化资源配置等方式，实 现全球营运资金的协同运作。
详细描述
该跨国企业在全球范围内拥有众多子公司和分支机构， 各地区的营运资金管理存在差异和效率低下的问题。为 了提高整体运营效率和资金使用效益，企业实施了全球 营运资金整合战略。通过建立集中管理平台，统一调度 和配置全球资金资源，优化现金流管理流程，实现了全 球范围内的资金高效运作和协同效应。同时加强内部控 制和风险管理，确保全球营运资金管理的安全和稳定。 这一战略有效提升了该跨国企业在全球市场的竞争力和 盈利能力。
案例二：某制造企业的供应链金融实践
总结词
通过供应链金融模式，降低采购成本、优化 库存结构、提高销售收入。
详细描述
该制造企业与金融机构合作，实施供应链金 融模式。通过向供应商提供融资支持，降低 采购成本；同时利用融资租赁等手段优化库 存结构，提高资产周转率；并通过向下游客 户销售产品提供融资服务，提高销售收入。 这一模式有效提升了企业的营运资金管理水 平。
营运资金管理
营运资金管理政策要点：
将流动资产与流动负债结合起来，规划 与控制它们之间的比例结构，使企业在合理 的风险范围内尽可能实现最大的收益。它同 时涉及流动资产和流动负债两个方面。
第二节、现金的管理
参见教材
一、 现金流量管理
1.现金流量的集中管理 2.现金循环周期 3.现金预算
现金流量的集中管理
（二）应收账款的日常管理策略
1.建立客户档案制度 2.定期向欠款客户寄发应收账款对账单 3.定期实地催债和对帐 4.对应收债权设定担保 5.仲裁和诉讼 6.转让应收款
（三）逾期应收账款的处置方法
1.成立清收小组，对应收账款催讨 2.债务重组（以贴现方式收回债权、债
转股、以非现金资产收回债权） 3.出售债权
放弃现金折扣成本
折扣百分比 1 折扣百分比
360 信用期 - 折扣期
则该企业放弃现金折扣所负担的成本为：
2% 360 36.7% 1 2% 30 10
公式表明，放弃现金折扣的成本 与折扣百分比的大小、折扣期的长短同 方向变化，与信用期的长短反方向变化。
利用现金折扣的决策
如果能以低于放弃折扣的隐含利息成本（实
1.现金流量的管理目标 2.现金管理的内部控制 3.现金集中管理
现金循环周期
1.现金循环周期 2.加速现金回收策略 3.控制现金支出策略
现金预算
现金需求预测 现金需求分类
现金预算编制
1.现金收入 2.现金支出 3.现金余缺 4.不足部分的筹措以及多余部分的利用
第二节应收账款管理
例题：某公司现采用30天按发票金额
付款的信用政策，拟将信用期放宽至 60天，仍按发票金额付款即无折扣， 该公司投资的最低报酬率15%。有关 资料见下表，试做出有利于企业的信用 期决策。
航空公司营运资金管理制度
第一章总则第一条为加强航空公司的资金管理，提高资金使用效率，确保公司资金安全，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国会计法》等相关法律法规，结合公司实际情况，制定本制度。
第二条本制度适用于公司总部、分公司及所属子公司，所有涉及营运资金的业务活动均应遵守本制度。
第三条营运资金管理应遵循以下原则：（一）合规性原则：严格遵守国家法律法规，确保资金来源合法、使用合规。
（二）安全性原则：确保资金安全，防止资金损失和非法挪用。
（三）流动性原则：保证资金需求，确保公司生产经营活动正常进行。
（四）效益性原则：优化资金结构，提高资金使用效益。
第二章营运资金管理组织架构第四条公司设立营运资金管理委员会，负责公司营运资金管理的决策、监督和协调工作。
第五条营运资金管理委员会下设营运资金管理部，负责具体实施营运资金管理工作。
第三章营运资金管理职责第六条营运资金管理委员会职责：（一）制定和修订营运资金管理制度；（二）审批重大资金使用项目；（三）监督营运资金管理制度的执行；（四）协调解决营运资金管理中的重大问题。
第七条营运资金管理部职责：（一）制定营运资金管理具体方案；（二）组织实施营运资金管理制度；（三）监控资金使用情况，确保资金安全；（四）定期向营运资金管理委员会报告营运资金管理情况。
第八条各部门职责：（一）财务部门：负责公司资金收支管理，确保资金收支合规；（二）业务部门：负责业务活动中的资金使用，确保资金使用合理；（三）审计部门：负责对营运资金管理进行审计，确保资金使用合规。
第四章营运资金管理流程第九条营运资金收支管理：（一）制定资金收支计划，经营运资金管理委员会审批后执行；（二）严格执行资金收支审批制度，确保资金收支合规；（三）加强现金管理，确保现金收支安全。
第十条资金使用管理：（一）制定资金使用计划，经营运资金管理委员会审批后执行；（二）严格执行资金使用审批制度，确保资金使用合理；（三）加强资金使用监控，防止资金浪费和损失。
营运资金管理
营运资本管理
存货管理
存货的功能：保证生产正常进行、满足客户临时 性需求、均衡生产。“零存货”条件（弹性制造、 交通运输、信息传递、买方市场、管理能力、诚 信等）。 存货的成本
采购成本 订货成本 储存成本 缺货成本
营运资本管理
存货管理上各方的矛盾：财务部门想少占用资金；采购部 门想采购次数越少越好，获得足够的数量折扣；生产部门 希望生产均衡进行，原材料储备随时能够满足需要；销售 部门希望随时满足顾客的需要；仓库希望存货均衡入库， 控制储存成本。
营运资本管理
应收帐款让售。
1 债务人 债权人
2 金融公司
1.买卖产品
2.买卖债权
营运资本管理
应收帐款让售的两种方式：没有追索权（通知客 户，买者风险自担，折扣多，佣金高）和有追索 权（不通知客户） 应收帐款抵押债券（信贷资产证券化）。大型有 信誉企业可以发行。 存货抵押债券：可指定存货类别，也可以存货总 体。 商业票据贴现 贴现所得额（proceeds)=终值－终值×贴现率×贴现 期间
如何评价信用？
“6A”学说。国际复兴开发银行提出，经 济方面（Aspect，经济大环境是否有利 于受信企业的经营与发展）、技术方面 （技术是否先进）、管理方面（内部各 项管理措施是否完善、管理者经营作风 和信誉状况的优劣）、组织方面（内部 组织是否健全）、财务方面（资本结构、 获利能力等）。
销售与应收帐款管理的关系
成功运作模式。最大销售（包括大量的赊 销）+及时付款+最小坏帐=最大利润 一般模式。低销售+及时付款+零坏帐=低 利润 较差模式。低销售+慢付款+零坏帐=低利 润+现金短缺。对老顾客过于忍让。 最差模式。高销售+慢付款+较高坏帐=现 金流入量出现严重问题=破产 泸州老窖信用额度管理初见成效。
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第三章营运资金管理习题一、单项选择题1、所谓营运资金指的是（）。
A、流动资产减去流动负债后的余额B、增加的流动资产减去增加的流动负债后的余额C、减少的流动资产减去减少的流动负债后的余额D、增加的流动负债减去增加的流动资产后的余额2、在企业每年的销货成本中，不需要支付现金的有（）。
A、修理费B、折旧费C、期间费用D、间接费用3、现金的短缺成本与现金持有量的关系是（）。
A、两者成正比关系B、两者成反比关系C、两者无明显的比例关系D、两者无任何关系4、当现金持有量超过最佳现金持有量时，（）。
A、资金成本大于短缺成本B、资金成本等于短缺成本C、资金成本大于管理成本D、资金成本小于短期成本5、某企业按“2/10,n/30”的条件购买一批商品，价值8万元，若放弃这笔折扣在30天内付款，该企业将承受的成本率为（）。
A、35%B、30%C、 35.73%D、36.73%6、假设某企业投资国债的年利率为10%，每次转换成本80元，基于经营需要企业的现金存量不应低于2000元，又据以往经验测算出现金余额波动的标准差为1000元，则当该企业的现金超过（）时，应将多余的部分现金投资于国债。
A、8 000元B、14 000元C、20 000元D、24 000元7、设企业年耗用某种材料3600件，材料单价4元，一次订货的订货成本10元，单位存货的年储存成本0.80元。
从企业发出订货单到收到材料需要10天，在经济订货量模型下，当企业的库存达到（）时，应发出订货单。
A、100件B、200件C、300件D、400件8、在确定最佳现金持有量的存货模式中，属于决策无关成本的是短缺成本和（）。
A、转换成本B、机会成本C、管理成本D、坏账损失9、某企业预计全年总的现金需求量是720万元，企业以有价证券作为外部筹资间断的缓冲形式，假设每次交易成本是25元，适用利率10%.最佳现金库存水平下，企业的平均现金余额是（）。
A、10 000元B、30 000元C、40 000元D、60 000元10、下列措施中不利于提高现金使用效率的是（）。
A、缩短销售的信用期B、充分利用现金浮游C、加快偿付应付账款D、力争做到现金流入与流出同步11、设企业年耗用某种材料3600件，材料单价4元，一次订货的订货成本10元，单位存货的年储存成本0.80元，那么该企业一年订货（）次最经济。
A、6B、12C、24D、3612、某企业采用30天信用期的产品销售量为10 000件，若将信用期放宽至45天，产品销售量增加到12 000件，产品的单价5元，单位变动成本4元，该企业由于放宽信用增加的收益为（）。
A、12 000元B、2 000元C、1 000元D、20 000元13、某企业的“1/20,n/30”的条件购入货物10 000元，假定企业在20天以后（不超过30天）付款，那么企业因放弃折扣所负担的成本是（）。
A、10%B、20%C、 30%D、36.4%14、假设某企业预测的年赊销额为2 000万元，应收账款平均收账天数为45天，变动成本率为60%，资金成本率为8%，一年按360天计，则应收账款的机会成本为（）万元。
A、250B、200C、15D、1215、以下各项与存货有关的成本费用中，不影响经济进货批量的是（）。
A、专设采购机构的基本开支B、采购员的差旅费C、存货资金占用费D、存货的保险费16、企业为满足交易动机而持有现金，所需考虑的主要因素是( )。
A、企业销售水平的高低B、企业临时举债能力的大小C、企业对待风险的态度D、金融市场投机机会的多少17、企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指( )。
A、企业账户所记存款余额B、银行账户所记企业存款余额C、企业账户与银行账户所记存款余额之差D、企业实际现金余额超过最佳现金持有量之差18、在对存货实行ABC分类管理的情况下，ABC三类存货的品种数量比重大致为( )。
A、0.7：0.2：0.1B、0.1：0.2：0.7C、0.5：0.3：0.2D、O.2：0.3：0.519、在确定最佳现金持有量时，成本分析模式和存货模式均需考虑的因素是( )。
A、持有现金的机会成本B、固定性转换成本C、现金短缺成本D、现金保管费用20、在下列各项中，不属于商业信用融资内容的是( )。
A、赊购商品B、预收货款C、办理应收票据贴现D、用商业汇票购货二、多项选择题1、企业信用政策的内容包括（）。
A、信用标准B、信用额度C、信用期间D、现金折扣政策2、以下有关企业信用政策的表述中正确的有（）。
A、信用标准太严可能会损失销售B、信用标准太松会导致扩大坏账损失C、信用标准越严，发生坏账的可能性越小，企业利润越高D、信用标准越松，企业利润越高3、企业的最佳现金持有量是（）之和最小的现金持有规模。
A、短缺成本B、管理成本C、机会成本D、沉落成本4、企业持有现金的动机在于（）。
A、交易性需要B、预防性需要C、管理性需要D、投机性需要5、在保险储备的情况下，确定再订货点需要考虑（）。
A、保险储备量B、平均库存量C、平均日需要量D、订货批量E、交货时间6、信用标准有（）。
A、品质B、能力C、资本D、抵押E、条件7、短缺成本是企业缺乏必要现金，不能应付业务开支而蒙受的损失，这种损失主要包括（）。
A、丧失购买机会B、造成信用损失C、丧失投资机会D、造成投资损失8、为实现现金收支管理的目的，企业可以采取以下一些措施（）。
A、力争现金流量同步B、使用现金浮游量C、加速收款D、推迟应付款的支付9、下列表述不正确的有（）。
A、现金持有量越大，资金成本越高B、现金持有量越大，短缺成本越高C、现金持有量越大，资金成本越低D、现金持有量越大，短缺成本越低10、下列表述，正确的有（）。
A、信用标准越高，坏账损失越小B、信用标准越高，坏账损失越大C、信用标准越高，销售量越大D、信用标准越高，销售量越小11、存货决策的内容包括（）。
A、决定进货项目B、选择供货单位C、决定进货时间D、决定进货批量12、存货经济进货批量的基本模型考虑的成本有（）。
A、缺货成本B、订货成本C、储存成本D、进价成本13、企业发生应收账款的原因有（）。
A、商业竞争B、客户未付款C、客户延期付款D、销售和收款的时间差距14、下列有关信用期限的表述中，正确的有( )。
A、缩短信用期限可能增加当期现金流量B、延长信用期限会扩大销售C、降低信用标准意味着将延长信用期限D、延长信用期限将增加应收账款的机会成本15、下列属于流动资产的有（）。
A、现金B、短期投资C、应付账款D、预付账款16、确定最佳现金持有量的存货模式考虑的成本主要是（）。
A、机会成本B、管理成本C、短缺成本D、转换成本17、确定企业最佳现金持有量的方法有（）。
A、成本分析模式B、随机模式C、存货模式D、现金周转期模式18、应收账款的成本主要有（）。
A、机会成本B、管理成本C、短缺成本D、坏账损失19、在享受数量折扣条件下经济进货批量模型中，属于决策相关成本的是（）。
A、进价成本B、订货成本C、储存成本D、缺货成本20、制定收账政策，要在（）之间做出权衡。
A、增加坏账损失B、减少机会成本C、增加收账费用D、减少坏账损失三、判断题1、企业如果发生现金短缺，就有可能造成信用损失，有可能出现因缺货而停工，因此企业保有的现金越多越好，现金短缺成也就可能降到最低水平。
（）2、存货的储存成本是指为持有存货而发生的成本，其中也包括存货占用的资金的资本成本，储存成本中既有一部分变动性成本，又存在一部分固定性成本，例如仓库折旧、人员工资等。
（）3、存货的缺货成本不包括紧急采购时的紧急额外购入成本。
（）4、若企业拥有充足的现金，则应享受现金折扣。
（）5、订货成本的高低直接取决于订货的数量。
（）6、营运资金的数额多少，能够反映企业的短期偿债能力。
（）7、现金折扣是企业为了鼓励购买者多买而在价格上给予购买者的折扣优惠。
（）8、企业现金持有量过多会降低企业的收益水平。
( ）9、在存货的管理中，与建立保险储备量无关的因素是交货期。
（）10、企业的信用标准严格，给予客户的信用期很短，使得应收账款周转率很高，将有利于增加企业的利润。
（）11、在现金持有量的随机模式控制中，现金余额波动越大的企业，越需关注有价证券投资的流动性。
（）12、在存货进货经济批量的扩展模型中，不需考虑存货的交货时间。
（）13、因为现金的管理成本是相对固定的，所以在确定现金最佳持有量时，可以不考虑它的影响。
（）14、再订货点是在提前订货的前提下，企业再次发出订单时，尚有存货的库存量。
（）15、研究保险储备的目的，就是寻找使订货成本和储备成本之和最小的保险储备量。
（）16、企业给予客户现金折扣时，当折扣带来的收益超过其成本时，才可实行。
（）17、只有应收账款所增加的利润超过所增加的成本时，才能实施赊销。
（）18、存货的取得成本包括订货成本和购置成本。
（）19、存货总成本包括存货取得成本和存货储存成本。
（）20、在存货经济进货批量的基本模型中，存货的进价成本、订货固定成本和储存固定成本均为常量，但短缺成本是决策相关成本。
（）四、计算分析题1、某企业每年需耗用A材料45 000件，单位材料年存储成本20元，平均每次进货费用为180元，A材料全年平均单价为240元。
假定不存在数量折扣，不会出现陆续到货和缺货的现象。
要求：(1)计算A材料的经济进货批量。
(2)计算A材料年度最佳进货批数。
(3)计算A材料的经济进货批量的总成本。
(4)计算A材料的经济进货批量占用资金。
2、ABC公司全年需用某零件1600个，生产该部件的设备每天可以生产10个，生产成本为14元，每批调整准备成本50元。
生产中每天领用5个，单位产品的年储存成本2元。
请计算经济生产批量，最优生产批量，最优生产批次和最低的年总成本。
（删）3、某企业预测2005年度销售收入净额为4500万元，现销与赊销比例为1：4，应收账款平均收账天数为60天，变动成本率为50%，企业的资金成本率为10%.一年按360天计算。
要求：（1）计算2005年度赊销额。
（2）计算2005年度应收账款的平均余额。
（3）计算2005年度维持赊销业务所需要的资金额。
（4）计算2005年度应收账款的机会成本额。
（5）若2005年应收账款需要控制在400万元，在其他因素不变的条件下，应收账款平均收账天数应调整为多少天？4、某公司为扩大其产品销量，拟放宽信用期，有关资料如下：现在信用期45天建议信用期90天销售量（件） 50 000 80 000单价 10 10单位变动成本 5 5固定成本 4 000 4 000销售额坏账损失率 10% 12%假定公司要求的最低报酬率为15%。
试判断该公司是否应放宽信用期？5、某企业存货的经济批量订货次数为每年12次，平均年日耗用量5件，平均交货时间20天，每件年储存成本25元，每件缺货一次的成本为18元。