cpa第二十六章每股收益(2)
注册会计师cpa注会东奥会计网校张志凤会计基础班课件讲义
前言一、考试题型题量近3年题型题量分析表三、近三年命题规律（一）题目类型特点会计考题包括客观题和主观题两部分。
客观题包括单项选择题和多项选择题，以考核考生对《会计》一书的基本理论、基本概念、基本方法的掌握程度。
主观题包括计算分析题和综合题，考核考生对《会计》一书全部业务方法的综合运用能力、融会贯通能力和紧密联系实际的实务操作能力。
（二）命题规律从近三年《会计》的试题来看，有以下几个方面的特点：1.覆盖面宽，考核全面；2.重视测试考生对知识的理解，实际应用、职业判断能力；3.注重热点，突出重点，体现及时掌握新知识、新内容，实现知识更新的要求；4.综合性较强。
四、复习方法（一）明确目标，制定并执行学习计划；（二）全面研读大纲和教材，把握教材之精髓；（三）加强练习。
第一章总论本章考情分析本章内容是会计准则中的基本准则，对全书后续章节具有统驭作用。
近3年考题为客观题，分数不高，属于不重要章节。
20XX 年教材主要变化本章删除了“第六节 会计科目”一节的内容。
本章基本结构框架第一节 会计概述我国企业会计准则体系由基本准则、具体准则、会计准则应用指南和解释公告等组成。
第二节 财务报告目标财务报告的目标是向财务报告使用者提供与企业财务状况、经营成果和现金流量等有关的会计信息，反映企业管理层受托责任履行情况，有助于财务报告使用者作出经济决策。
总论第三节会计基本假设与会计基础一、会计基本假设（一）会计主体会计主体，是指企业会计确认、计量和报告的空间范围。
会计主体不同于法律主体。
一般来说，法律主体就是会计主体，但会计主体不一定是法律主体。
（二）持续经营持续经营，是指在可以预见的将来，企业将会按当前的规模和状态继续经营下去，不会停业，也不会大规模削减业务。
在持续经营假设下，企业会计确认、计量和报告应当以持续经营为前提。
明确这一基本假设，就意味着会计主体将按照既定用途使用资产，按照既定的合约条件清偿债务，会计人员就可以在此基础上选择会计政策和估计方法。
2024注会(CPA)《财务成本管理》练习题(含答案)
2024注会（CPA）《财务成本管理》练习题（含答案）学校:________班级:________姓名:________考号:________一、单选题(25题)1.长期投资是财务管理的内容之一，下列关于长期投资的表述中正确的是（）。
A.长期投资是指公司对经营性资产和长期金融资产的投资B.长期投资可以是直接投资，也可以是间接投资C.对子公司投资的评价方法，与直接投资经营性资产相同D.对于非子公司控股权的投资不属于经营性投资，其分析方法与直接投资经营性资产不相同2.甲公司采用配股方式进行融资，每10股配2股，配股前股价为6.2元，配股价为5元。
如果除权日股价为5.85元，所有股东都参加了配股，除权日股价下跌（）。
A.2.42%B.2.50%C.2.56%D.5.65%3.甲企业采用标准成本法进行成本控制，当月产品实际产量大于预算产量，导致的成本差异是（）A.直接材料数量差异B.直接人工效率差异C.变动制造费用效率差异D.固定制造费用能量差异4.企业关键绩效指标分为结果向和过程导向，下列属于结果导向指标的是（）。
A.单位变动成本B.资本性支出C.客户满意度D.自由现金流量5.甲公司目前存在融资需求。
如果采用优序融资理论，管理层应当选择的融资顺序是（）。
A.内部留存收益、公开增发新股、发行公司债券、发行可转换债券B.内部留存收益、公开增发新股、发行可转换债券、发行公司债券C.内部留存收益、发行公司债券、发行可转换债券、公开增发新股D.内部留存收益、发行可转换债券、发行公司债券、公开增发新股6.证券市场线可以用来描述市场均衡条件下单项资产或资产组合的必要报酬率与风险之间的关系。
当无风险报酬率不变，投资者的风险厌恶感普遍减弱时，会导致证券市场线（）。
A.向上平行移动B.向下平行移动C.斜率上升D.斜率下降7.以下金融资产中，收益与发行人的财务状况相关程度较高、持有人非常关心公司的经营状况的证券是（）。
A.变动收益证券B.固定收益证券C.权益证券D.衍生证券8.当不同产品所需作业量差异较大时，应该采用的作业量计量单位是（）。
【BT课件】2022年注册会计师考试(财管)押题卷(二)
A. 200 B. 0 C. 500 D. 250
3
一、单项选择题
【答案】D 【解析】在公司有良好投资机会时，根据一定的目标资本结构（最佳资本结构），测算 出投资所需要的权益资本，先从盈余（当年利润）当中留用，然后将剩余的盈余作为股利 予以分配。这里要注意：分配的基数是当年的税后利润，这里不考虑以前的未分配利润， 但需要验算留存的权益资本不低于法律要求提取盈余公积的最低标准。目标资本结构中股 东权益占全部资本的70%，即留存的权益资本500×0.7=350（万元），大于法定盈余公积 600×10%=60（万元），因此应分配的股利=600-350=250（万元）。 【本题考点】第十一章 考点1 股利理论和股利政策
【答案】D 【解析】选项A错误，修正市盈率的关键因素是增长率；选项BC错误，修正市净率的 关键因素是股东权益净利率；选项D正确，修正市销率的关键因素是销售净利率。 【本题考点】第八章 考点3 相对价值评估模型
一、单项选择题
6. 下列关于期权投资策略的表述中，错误的是（ ）。 A. 保护性看跌期权可以锁定最低净收入和最低净损益，而且改变净损益的预期值
2022年CPA——财管
2022年注册会计师考试（财管） 押题卷（二）
一、单项选择题
一、单项选择题（本题型共13小题，每小题2分，共26分。每小题只有一个正确答案， 请从每小题的备选答案中选出一个你认为正确的答案）
CPA(注册会计师) 第十二章 股份支付(2019)
第十二章股份支付本章考情分析本章讲解股份支付的确认和计量，应掌握“权益结算和股份支付”和“现金结算的股份支付”的账务处理本章内容在客观题和主观题中都有可能出现，比较重要股份支付概述股份支付，是指企业为获取职工和其他方提供服务授予权益工具或承担权益工具（股票）为基础确定的负债的交易。
股份支付可以分为：1.以权益结算的股份支付2.以现金结算的股份支付1.以权益结算的股份支付A公司A公司高管A公司A公司高管授予股票期权：3年后以5元/股价格购买1万股票锁定1万股股票，3年后按股票的差价支付现金2.以现金结算的股份支付股份支付条件的种类可行权条件非可行权条件服务期限条件业绩条件非市场条件（如，利润）市场条件（如，股价）【知识点】市场条件是否得到满足不影响企业对预计可行权情况的估计。
对于可行权条件为市场条件的股份支付，只要职工满足了其他所有非市场条件（如利润增长率、服务期限等），企业就应当确认已取得的服务。
【例题】市场条件：经股东大会批准，A公司实施股权激励计划，向其10名高管人员每人授予10万份股票期权。
可行权条件为：如果3年后股价达到了50元/股，高管人员即可以低于市价的价格购买一定数量的本公司股票。
实际情况：第1年30元/股；第2年40元/股；第3年48元/ 股？【解答】等待期为3年，管理层成员满足了市场条件之外的全部可行权条件。
就算3年后股价未达到50元/股，即市场条件未得到满足，A公司在3年中各年末也均确认收到的管理层提供的服务，并相应确认费用。
（员工只要为企业提供了服务，就要计提薪酬费用；如果3年后没满足可行权条件，也只是不像员工进行支付而已，但费用还是要现计提）账务处理(一)权益结算的股份支付的账务处理：见下页图示！授予日可行权日行权日等待期不做账等待期每期期末，按授予日公允价值：借：管理费用贷：资本公积—其他资本公积借：银行存款资本公积—其他资本公积贷：股本资本公积—股本溢价权益结算图示：此期间不做账【教材例题】A公司为一上市公司。
2024年注会全国统一考试(CPA)《财务成本管理》典型题题库(含答案)
2024年注会全国统一考试（CPA）《财务成本管理》典型题题库（含答案）学校:________班级:________姓名:________考号:________一、单选题(25题)1.甲公司2022年度净利润5000万元，提取10%法定公积金。
2022年初未分配利润为0。
预计2023年投资项目需长期资本6000万元，目标资本结构是债务资本和权益资本各占50%，公司采用剩余股利政策，当年利润当年分配，2022年度应分配现金股利（）万元。
A.2000B.3000C.3250D.02.甲企业生产X产品，固定制造费用预算125000元。
全年产能25000工时，单位产品标准工时10小时。
2019年实际产量2000件，实际耗用工时24000小时。
固定制造费用闲置能量差异是（）。
A.不利差异5000元B.有利差异5000元C.不利差异20000元D.有利差异20000元3.甲公司在生产经营淡季占用200万元货币资金、300万元应收账款、500万元存货、1000万元长期资产。
在生产经营高峰期会额外增加100万元季节性存货。
经营性流动负债、长期负债和股东权益总额始终保持在2000万元，其余靠短期借款提供资金。
下列说法中不正确的是（）。
A.甲公司的营运资本筹资策略是适中型策略B.低谷期的易变现率为100％C.甲公司筹资贯彻的是匹配原则D.甲公司的营运资本筹资策略会增加利率风险和偿债风险4.债券A和债券B是两只在同一资本市场上刚发行的按年付息的平息债券。
它们的面值和票面利率均相同，只是到期时间不同。
假设两只债券的风险相同，并且等风险投资的必要报酬率低于票面利率，则（）。
A.偿还期限长的债券价值低B.偿还期限长的债券价值高C.两只债券的价值相同D.两只债券的价值不同，但不能判断其高低5.某厂的甲产品单位工时定额为100小时，经过两道工序加工完成，第一道工序的工时定额为30小时，第二道工序的工时定额为70小时。
假设本月末第一道工序有在产品50件，平均完工程度为60％；第二道工序有在产品100件，平均完工程度为40％。
2021年注册会计师考试《会计》教材目录内容
【导语】⽆忧考整理了“2021年注册会计师考试《会计》教材⽬录内容”，更多关于注册会计师考试教材等信息供⼤家参考，希望对考⽣有帮助！ 2021年CPA《会计》新教材已经上市，对于会计该书来说，总体变动不算⼤，主要是完善和更新。
教材顺序调整，更为合理，更加符合学习规律如将综合性较强的“会计政策、会计估计及其变更和差错更正”章节移动到第24章(原为第2章)，因为没有出台新准则，所以整三⼗章账务处理的核⼼实质都没有⼤的变化，已经预习过的考⽣不必担⼼⽩学，还未开始准备的考⽣要抓紧时间啦~ 2021年注册会计师教材封⾯如下图所⽰： 2021年注册会计师考试《会计》教材⽬录 第⼀章总论 第⼀节会计概述 第⼆节财务报告⽬标、会计基本假设和会计基础 第三节会计信息质量要求 第四节会计要素及其确认与计量 第五节财务报告 第⼆章存货 第⼀节存货的确认和初始计量 第⼆节发出存货的计量 第三节期末存货的计量 第四节存货的清查盘点 第三章固定资产 第⼀节固定资产的确认和初始计量 第⼆节固定资产的后续计量 第三节固定资产的处置 第四章⽆形资产 第⼀节⽆形资产的确认和初始计量 第⼆节内部研究开发⽀出的确认和计量 第三节⽆形资产的后续计量 第四节⽆形资产的处置 第五章投资性房地产 第⼀节投资性房地产的特征与范围 第⼆节投资性房地产的确认和初始计量 第六章投资性房地产 第⼀节投资性房地产的特征与范围 第⼆节投资性房地产的确认和初始计量 第三节投资性房地产的后续计量 第四节投资性房地产的转换和处置 第七章长期股权投资与合营安排 第⼀节基本概念 第⼆节长期股权投资的初始计量 第三节长期股权投资的后续计量 第四节长期股权投资核算⽅法的转换及处置 第五节合营安排 第⼋章资产减值 第⼀节资产减值概述 第⼆节资产可收回⾦额的计量 第三节资产减值损失的确认与计量 第四节资产组的认定及减值处理 第五节商誉减值测试与处理 第九章负债 第⼀节流动负债 第⼆节⾮流动负债 第⼗章职⼯薪酬 第⼀节职⼯和职⼯薪酬的范围及分类 第⼆节短期薪酬的确认与计量 第三节离职后福利的确认与计量 第四节辞退福利的确认与计量 第五节其他长期职⼯福利的确认与计量 第⼗⼀章借款费⽤ 第⼀节借款费⽤概述 第⼆节借款费⽤的确认 第三节借款费⽤的计量 第⼗⼆章股份⽀付 第⼀节股份⽀付概述 第⼆节股份⽀付的确认和计量 第三节股份⽀付的应⽤举例 第⼗三章或有事项 第⼀节或有事项概述 第⼆节或有事项的确认和计量 第三节或有事项会计的具体应⽤ 第四节或有事项的列报 第⼗四章⾦融⼯具 第⼀节⾦融⼯具概述 第⼆节⾦融资产和⾦融负债的分类和重分类 第三节⾦融负债和权益⼯具的区分 第四节⾦融⼯具的计量 第五节⾦融资产转移 第六节套期会计 第七节⾦融⼯具的披露 第⼗五章所有者权益 第⼀节实收资本 第⼆节其他权益⼯具 第三节资本公积和其他综合收益 第⼗六章收⼊、费⽤和利润 第⼀节收⼊ 第⼆节费⽤ 第三节利润 第⼗七章政府补助 第⼀节政府补助的概述 第⼆节政府补助的会计处理 第三节政府补助的列报 第⼗⼋章政府补助 第⼀节政府补助慨述 第⼆节政府补助的会计处理 第三节政府补助的列报 第⼗九章所得税 第⼀节所得税核算的基本原理 第⼆节资产、负债的计税基础 第三节暂时性差异 第四节递延所得税资产及负债的确认和计量. 第五节所得税费⽤的确认和计量 第六节所得税的列报 第⼆⼗章⾮货币性资产交换 第⼀节⾮货币性资产交换的概念 第⼆节⾮货币性资产交换的确认和计量 第三节⾮货币性资产交换的会计处理 第⼆⼗⼀章债务重组 第⼀节债务重组的定义和⽅式 第⼆节债务重组的会计处理 第三节债务重组的相关披露 第⼆⼗⼆章外币折算 第⼀节记账本位币的确定 第⼆节外币交易的会计处理 第三节外币财务报表折算 第⼆⼗三章财务报告 第⼀节财务报表概述 第⼆节资产负债表 第三节利润表 第四节现⾦流量表 第五节所有者权益变动表 第六节财务报表附注披露 第七节中期财务报告 第⼆⼗四章会计政策、会计估计及其变更和差错更正 第⼀节会计政策及其变更概述 第⼆节会计估计及其变更概述 第三节会计政策与会计估计及其变更的划分 第四节会计政策和会计估计变更的会计处理 第五节前期差错及其更正 第⼆⼗五章资产负债表⽇后事项 第⼀节资产负债表⽇后事项概述 第⼆节调整事项的会计处理 第三节⾮调整事项的会计处理 第⼆⼗六章企业合并 第⼀节企业合并概述 第⼆节企业合并的会计处理 第⼆⼗七章合并财务报表 第⼀节合并财务报表的合并理论 第⼆节合并范围的确定 第三节合并财务报表编制原则、前期准备事项及程序 第四节长期股权投资与所有者权益的合并处理 (同⼀控制下企业合并) 第五节长期股权投资与所有者权益的合并处理(⾮同⼀控制下企业合井) 第六节内部商品交易的合并处理 第七节内部债权债务的合并处理 第⼋节内部固定资产交易的合并处理 第九节内部⽆形资产交易的合并处理 第⼗节特殊交易在合并财务报表中的会计处理 第⼗⼀节所得税会计相关的合并处理 第⼗⼆节合并现⾦流量表的编制 第⼆⼗⼋章每股收益 第⼀节每股收益的基本概念 第⼆节基本每股收益 第三节稀释每股收益 第四节每股收益的列报 第⼆⼗九章公允价值计量 第⼀节公允价值概述 第⼆节公允价值计量要求 第三节公允价值计量的具体应⽤ 第三⼗章政府及民间⾮营利组织会计 第⼀节政府会计概述 第⼆节政府单位特定业务的会计核算 第三节民间⾮营利组织会计。
CPA注会考试《公司战略与风险管理》重点知识点归纳,公式总结完整版
一公司战略与风险管理公式1、选择并购对象时的价值评估教材P69 可采用以下几种方法：(第四章)：（1）市盈率法。
目标企业的每股收益*特定市盈率（收购方或其它与目标企业处于同行业运行良好的企业）（2）目标企业的股票现价。
（3）净资产价值（包括品牌）。
（4）股票生息率=每年红利所得/买入价的百分数（5）现金流折现法。
（6）投资回报率。
2、可接受性——特定战略所产生的投资回报教材P78衡量战略的可接受性的主要方法是对特定战略可能产生的投资回报进行评估1.投入资本回报率法。
投入资本回报率=获取利润的数量/新战略需要投入的资本。
2.现金净流量法。
现金净流量=折旧前的利润-在项目营运资本上的周期性投资。
3.投资回收期法。
收回初始投资所用的时间，通常以年来计算。
4.未来现金流折现分析法（DCF）。
3、风险可被定义为一事件发生的概率和相关后果的组合。
教材P80风险=概率*影响1、部门的绩效测评（第五章）：（1）已动用资本回报率（ROCE）又称作投资回报率（ROI）或净资产回报率（RONA）。
（当期利润×100%）/当期平均已动用资本（2）剩余收益（RI）=部门利润–（部门净资产×必要报酬率）1.财务衡量指标（第六章）1.融资成本第七章（1）股权融资成本的估计（2）长期债务资本成本：等于各种债务利息费用的加权平均再扣除税的效应。
（3）加权平均资本成本（WACC ）：权益资本成本与长期债务资本成本的加权平均。
WACC=长期债务成本×长期债务总额/总资本＋权益资本成本×权益总额/总资本2、影响价值创造企业市场增加额=企业资本市场价值-企业占用资本2.权益增加值与债务增加值企业市场增加值＝（权益市场价值＋债务市场价值）－（占用权益资本＋占用债务资本）＝（权益市场价值－占用权益资本）＋（债务市场价值－占用债务资本）＝ 权益增加值 ＋ 债务增加值3、影响企业市场增加值企业市场增加值＝资本市场价值－投资资本其中：现金流量 ＝ 息税前利润×（1－税率）＋折旧－营运资本增加－资本支出＝ 税后经营利润－（营运资本增加＋资本支出－折旧）＝ 税后经营利润－投资资本增加由于增长率是固定的：● 投资资本增加/投资资本＝增长率● 税后经营利润/投资资本＝投资资本回报率1.盈利能力和回报（第十一章（1）资本收益率（ROCE ）：利润÷资本，衡量盈利能力的重要指标。
CPA财管章节脉络图
财务成本管理章节脉络图第二章财务报表分析和财务预测短期偿债测能力指标长期偿债测能力指标营运能力指标盈利能力指标市价比率杜邦分析体系：权益净利率管理用资产负利润表管理用现金流量确定管理用财务分析体系：改进杜邦分析财务预测方法：销售百分比法融资总需求：总额法、增加额法、同比增长法外部融资需要增长率与资金需求：内含增长率可持续增长率外部融资销存增长比第三章价值评估基础利率货币时间价值报价利率、有效利率单项资产风险与报酬：方差、标准差、变异系统投资组合风险与报酬：组合期望报酬率、组合标准差与相关系数、协方差投资组合有效集和无效集资本市场线：仅适用于资产组合资本资产定价模型和证券市场线：适用于单项或组合贝塔值组合贝塔值市场平均收益率Rm （几何或算术平均）第四章资本成本筹资》公司资本成本》公司风险投资》项目资本成本》项目风险债务资本成本：税前、税后；发行费用;有效年利率VS票面利率VS付息期利率债务资本估计方法：到期收益率法（折现率）、可比公司法、风险调整法、财务比率法普通股资本成本，不考虑发行费用：资本资产定价模型：无风险利率选择、贝塔值、市场平均收益率/ （几何或算术平均）股利增长模型：增长率（历史增长率、可持续增长率、证券分析师法）债券收益率风险调整法：税后债务成本+风险溢价普通股资本成本，考虑发行费用：新发行普通股：股利增长模型留存收益资本成本：与普通股类似，但不考虑筹资费用优先股、永续债资本成本估计资本成本加权平均方法：账面权重、实际市场价值权重、目标资本权重（更好）第五章投资项目资本预算独立项目评价：净现值法、现值指数法、内含报酬率法辅助方法：回收期法、会计报酬法互斥项目优选：使用寿命相同：现值法优先使用寿命不相同：共同年限法、等额年金法总量有限时的资本分配投资项目的现金流估计方法、所得税影响固定资产更新：总成本法、净现值法，差量分析法、平均年成本法投资项目折现率估计：使用当前企业资本成本、另外两种卸载财务杠杆后再加载财务杠杆的方法和适用条件投资项目的敏感性分析第六章债券、股票价值评估债券价值评估：平息、纯贴现、流通债券到期收益率普通股价值评估：零增长股、固定增长股普通股到期收益率优先股、永续债价值评估和到期收益率第七章期权价值评估期权分类期权投资策略：保护性看跌期权抛补性看涨期权对敲：多头对敲、空头对敲期权价值影响因素期权价值评估方法：看涨期权：复制和套期保值原理风险中性原理：二叉树布莱克-斯科尔斯期权定价模型（了解）看跌期权：用看涨期权和看跌期权平价关系来计算（一般是按要求（更制和套期保值原理或风险中性原理）先算出看涨期权价值，再算出看跌期权价值）第八章企业价值评估企业整体经济价值的类别各种现金流的区分和计算现金流折现模型：股权现金流：直接法（股利、股权现金流）实体现金流债务现金流：间接法（股权价值=实体价值-净债务价值）（实体）企业价值和股权价值采用相同方法估值，只是现金流不同：永续增长模型：两阶段模型：每股股权价格评估：每股市价=可比市盈率*目标公司每股收益用增长率修正每股市价=可比公司市净率*目标公司每股净资产市盈率*权益净利率用权益净利率修正每股市价=可比公司市销率*目标公司每股营业收入 市盈率*营业净利率 用营业净利率修 正第九章资本结构 无税MM 理论有税MM 理论权衡理论、代理理论、优序融资理论资产结构决策：资本成本比较法每股收益无差别法，算出EBIT,实际EBIT 与其比较，决策债务还是股权融资 企业价值比较法杠杆系数经营杠杆财务杠杆联合杠杆EBIT+F EBIT-1--^ 1-TI 是财务费用，费用化利息.EBIT earning before mterest and tax第十章股利分配、股票分割与回购除息价=股息登记口的收盘价一每股所分红利现金额送红股后的除权价=股权登记口的收盘价彳（1+每股送红股数）配股后的除权价=（股权登记口的收盘价+配股价X 每股配股数） + （1+每股配股数） 计算除权除息价：除权除息价=（股权登记口的收盘价一每股所分红利现金额+配股价义每股配股数） + （1+每股 送红股数+每股配股数）除权参考价=（股权登记口收盘价一每股现金股利）/（1+送股率+转增率）1股送几股转增 几股 第十一章长期筹资普通股首次发行筹资股权再融资：配股、增发薪股 长期债务筹资混合筹资：上市公司和非上市公司优先股DOL 二，EBIT+FEB1T DFL 二EBITDTL-认股权证债券筹资，发行认股权证债券可行性决策可转换债券筹资：发行可转换债券的可行性决策租赁筹资经营租赁和融资租赁经营租赁决策：总额法，分别算两次；差额法，算一次。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
第四节每股收益的列报一、重新计算(一)派发股票股利、公积金转增资本、拆股和并股企业派发股票股利、公积金转增资本、拆股或并股等,会增加或减少其发行在外普通股或潜在普通股的数量,但不影响所有者权益总额,也不改变企业的盈利能力。
企业应当在相关报批手续全部完成后,按调整后的股数重新计算各列报期间的每股收益。
上述变化发生于资产负债表日至财务报告批准报出日之间的,应当以调整后的股数重新计算各列报期间的每股收益。
【教材例26-7】某企业20×6年和20×7年归属于普通股股东的净利润分别为1 596万元和1 848万元,20×6年1月1日发行在外的普通股800万股,20×6年4月1日按市价新发行普通股l60万股,20×7年7月1日分派股票股利,以20×6年12月31日总股本960万股为基数每l0股送3股,假设不存在其他股数变动因素。
20×7年度比较利润表中基本每股收益的计算如下:20×7年度发行在外普通股加权平均数=(800+160+288)×l2/12=1 248(万股)20×6年度发行在外普通股加权平均数=800×1.3×12/12+160×1.3×9/12=1 196(万股)20×7年度基本每股收益=1 848/1 248=1.48(元/股)20×6年度基本每股收益=1 596/1 196=1.33(元/股)(二)配股企业当期发生配股的情况下,计算基本每股收益时,应当考虑配股中包含的送股因素,据以调整各列报期间发行在外普通股的加权平均数。
计算公式如下:每股理论除权价格=(行权前发行在外普通股的公允价值总额+配股收到的款项)÷行权后发行在外的普通股股数调整系数=行权前发行在外普通股的每股公允价值÷每股理论除权价格因配股重新计算的上年度基本每股收益=上年度基本每股收益÷调整系数本年度基本每股收益=归属于普通股股东的当期净利润÷(配股前发行在外普通股股数×调整系数×配股前普通股发行在外的时间权重+配股后发行在外普通股加权平均数)存在非流通股的企业可以采用简化的计算方法,不考虑配股中内含的送股因素,而将配股视为发行新股处理。
上述变化发生于资产负债表日至财务报告批准报出日之间的,应当以调整后的股数重新计算各列报期间的每股收益。
【教材例26-8】某企业20×7年度归属于普通股股东的净利润为23 500万元,20×7年1月1日发行在外普通股股数为8 000万股,20×7年6月10日,该企业发布增资配股公告,向截止到20×7年6月30日(股权登记日)所有登记在册的老股东配股,配股比例为每4股配l股,配股价格为每股6元,除权交易基准日为20×7年7月1日。
假设行权前一日的市价为每股11元,20×6年度基本每股收益为2.64元。
20×7年度比较利润表中基本每股收益的计算如下:每股理论除权价格=(11×8 000+6×2 000)÷(8 000+2 000)=10(元)调整系数=11÷10=1.1因配股重新计算的20×6年度基本每股收益=2.64÷1.1=2.4(元/股)20×7年度基本每股收益=23 500÷(8 000×1.1×6/12+10000×6/12)=2.5(元/股)1(三)以前年度损益的追溯调整或追溯重述按照《企业会计准则第28号——会计政策、会计估计变更和差错更正》的规定对以前年度损益进行追溯调整或追溯重述的,应当重新计算各列报期间的每股收益。
二、列报企业应当在利润表中单独列示基本每股收益和稀释每股收益。
企业应当在附注中披露与每股收益有关的下列信息:(一)基本每股收益和稀释每股收益分子、分母的计算过程;(二)列报期间不具有稀释性但以后期间很可能具有稀释性的潜在普通股。
(三)在资产负债表日至财务报告批准报出日之间,企业发行在外普通股或潜在普通股股数发生重大变化的情况。
【例题1·计算分析题】甲公司为上市公司,20×6年至20×8年的有关资料如下:(1)20×6年1月1日发行在外普通股股数为82 000万股。
(2)20×6年5月31日,经股东大会同意并经相关监管部门核准,甲公司以20×6年5月20日为股权登记日,向全体股东每10股发放1.5份认股权证,共计发放12 300万份认股权证,每份认股权证可以在20×7年5月31日按照每股6元的价格认购1股甲公司普通股。
20×7年5月31日,认股权证持有人全部行权,甲公司收到认股权证持有人交纳的股款73 800万元。
20×7年6月1日,甲公司办理完成工商变更登记,将注册资本变更为94 300万元。
(3)20×8年9月25日,经股东大会批准,甲公司以20×8年6月30日股份总额94 300万股为基数,向全体股东每10股派发2股股票股利。
(4)甲公司归属于普通股股东的净利润20×6年度为36 000万元,20×7年度为54 000万元,20×8年度为40 000万元。
(5)甲公司股票20×6年6月至20×6年12月平均市场价格为每股10元,20×7年1月至20×7年5月平均市场价格为每股12元。
本题假定不存在其他股份变动因素。
要求:(1)计算甲公司20×6年度利润表中列示的基本每股收益和稀释每股收益;(2)计算甲公司20×7年度利润表中列示的基本每股收益和稀释每股收益;(3)计算甲公司20×8年度利润表中列示的基本每股收益和稀释每股收益以及经重新计算的比较数据。
(2009年新制度考题)【答案】(1)计算甲公司20×6年度利润表中列示的基本每股收益和稀释每股收益基本每股收益=36 000/82 000=0.44(元/股)调整增加的普通股股数=12 300-12 300×6/10=4 920(万股)稀释每股收益=36 000/(82 000+4 920×7/12)=0.42(元/股)(2)计算甲公司20×7年度利润表中列示的基本每股收益和稀释每股收益基本每股收益=54 000/(82 000×12/12+12 300×7/12)=0.61(元/股)调整增加的普通股股数=12 300-12 300×6/12=6 150(万股)稀释每股收益=54 000/(82 000×12/12+12 300×7/12+6150×5/12)=0.59(元/股)(3)计算甲公司20×8年度利润表中列示的基本每股收益和稀释每股收益以及经重新计算的比较数据基本每股收益=40 000/(94 300×1.2)=0.35(元/股)稀释每股收益=基本每股收益=0.35(元/股)经重新计算的20×7年度基本每股收益=0.61÷1.2=0.51(元/股)经重新计算的20×7年度稀释每股收益=0.59÷1.2=0.49(元/股)【例题2·多选题】甲上市公司20×8年1月1日发行在外的普通股为30 000万股。
20×8年度甲公司与计算每股收益相关的事项如下:(1)5月15日,以年初发行在外普通股股数为基数每10股送4股红股,以资本公积每10股转增3股,除权日为6月1日。
(2)7月1日,甲公司与股东签订一份远期股份回购合同,承诺3年后以每股12元的价格回购股东持有的1 000万股普通股。
(3)8月1日,根据经批准的股权激励计划,授予高级管理人员1 500万股股票期权,每一股股票期权行权时可按6元的价格购买甲公司1股普通股。
(4)10月1日,发行3 000万份认股权证,行权日为20×9年4月1日,每份认股权证可在行权日以6元的价格认购1股甲公司普通股。
甲公司当期普通股平均市场价格为每股10元,20×8年实现的归属于普通股股东的净利润为18 360万元。
要求:根据上述资料,不考虑其他因素,回答下列第(1)题至第(2)题。
(2009年原制度考题)(1)下列各项关于稀释每股收益的表述中,正确的有()。
A.亏损企业发行的行权价格低于当期普通股平均市场价格的认股权证具有稀释性B.亏损企业发行的行权价格低于当期普通股平均市场价格的股票期权具有反稀释性C.盈利企业发行的行权价格低于当期普通股平均市场价格的认股权证具有反稀释性D.亏损企业签订的回购价格高于当期普通股平均市场价格的股份回购合同具有反稀释性E.盈利企业签订的回购价格高于当期普通股平均市场价格的股份回购合同具有反稀释性【答案】BD【解析】稀释性潜在普通股,是指假设当期转换为普通股会减少每股收益的潜在普通股,对于亏损企业而言,稀释性潜在普通股假设当期转换为普通股,将会增加每股亏损金额。
对于企业承诺将回购其股份的合同中规定的回购价格高于当期普通股平均市场价格时,对于盈利企业具有稀释性,对于亏损企业具有反稀释性。
认股权证和股份期权等的行权价格低于当期普通股平均市场价格时,对盈利企业具有稀释性,对亏损企业具有反稀释性。
(2)下列各项关于甲公司在计算20×8年稀释每股收益时调整发行在外普通股加权平均数的表述中,正确的有()。
A.因送红股调整增加的普通股股数为12 000万股B.因承诺回购股票调整增加的普通股股数为100万股C.因发行认股权证调整增加的普通股股数为300万股D.因资本公积转增股份调整增加的普通股股数为9 000万股E.因授予高级管理人员股票期权调整增加的普通股股数为250万股【答案】BCE【解析】因送红股调整增加的普通股加权平均数=30 000×4/10=12 000(万股),此项在计算基本每股收益时考虑,在计算稀释每股收益时无需再进行调整,所以选项A错误;因承诺回购股票调整增加的普通股加权平均数=(12/10×1 000-1 000)×6/12=100(万股),选项B正确;因发行认股权证调整增加的普通股加权平均数=(3 000-3 000×6/10)×3/12=300 (万股),选项C正确;因资本公积转增股份调整增加的普通股加权平均数为=30 000×3/10=9 000(万股),此项在计算基本每股收益时考虑,在计算稀释每股收益时无需再进行调整,所以选项D错误;因授予高级管理人员股票期权调整增加的普通股加权平均数为=(1 500-1 500×6/10)×5/12=250(万股),选项E正确。