财务管理公式
短期偿债能力运营资本=流动资产-流动负债流动比率=流动资产/流动负债速动比率=速动资产/流动负债（速动资产应收账款及以上）现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债1/流动比率+运营资本配置比率=1长期偿债能力资产负债率=总负债/总资产*100%长期资本负债率=非流动负债/（非流动负债+股东权益）*100%产权比率=总负债/股东权益*100%权益乘数=总资产/股权权益=1+产权比率现金流量与负债比率=经营活动现金流量净额/负债总额*100%利息保障倍数=息税前利润/利息费用现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量净额/利息费用盈利能力比率营业净利率=净利润/营业收入*100%总资产净利率=净利润/总资产*100%权益净利率=净利润/股东权益*100%权益净利率=营业净利率*总资产周转次数*权益乘数市价比率每股收益率=（净利润-优先股股息）/流通在外普通股加权平均数市盈率=每股市价/每股收益每股净资产=普通股股东权益（减去优先股清算价格和股利）/流通在外普通股股数市净率=市每股价/每股净资产每股营业收入=营业收入/流通在外普通股加权平均数市销率=每股市价/每股营业收入净利润=经营损益+金融损益=税后经营净利润-税后利息费用企业实体现金流量=税后经营净利润+折旧摊销-经营运营资本增加-（净经营长期资产增加+折旧）实体现金流量=股权现金流量+债务现金流量股权现金流量=股利分配-股权资本净增加=净利润-股东权益增加债务现金流量=税后利息费用-净负债增加实体现金流量=税后经营净利润-实体净投资=税后经营净利润-净经营资产增加改进的权益净利率=净经营资产净利率+（净经营资产净利率-税后利息率）*净负债/股东权益净经营资产净利率=税后经营净利润/净经营资产=税后经营净利润/营业收入*净经营资产周转次数税后利息率=税后利息费用/净负债融资总需求=净经营资产的增加=增加的营业收入*净经营资产销售百分比预计外部资金需求=融资总需求-可动用金额资产-留存收益增加预计外部资金需求=增加的经营资产-增加的经营负债-可动用的金融资产-留存收益增加内含增长率=经营资产销售百分比-经营负债销售百分比-（1+增长率）/增长率*利润留存率（1+通货膨胀）/（1+销售增长）-1=名义增长率内含增长率=（1+销售增长）*（1-单价下降）-1可持续增长率=营业净利润*期末总资产周转次数*期末总资产期初权益乘数*利润留存率可持续增长率=营业净利率*期末总资产周转次数*期末总资产权益乘数*本期利润留存率/（1-以上）计息期利率=报价利率/每年复利次数有效年利率=（1+报价利率/m）^M-1变异系数=标准差/期望值组合风险=√￣a^2+b^2+2ab*r(相关系数）β=协方差/市场组合的平方差=r（相关系数）*（资产组合风险/市场组合风险）β可以加权平均ρ不行总期望报酬率=投资额占自有资金的比例*风险组合收益率+（1-q）*无风险收益率总标准差=q*风险组合的标准差预期理论长期短期债券流动性市场分割必要报酬率=无风险报酬率+β*（风险报酬率-无风险报酬率）债券资本成本债券成本到期收益率法计算或者可比公司的：利息*年金现值系数+本金*复利现值系数=本金债券成本风险调整法：1、信用等级相同的债券计算其到期收益率平均值2、到期日相同的政府债券是无风险收益率3、1-2=风险补偿率，总成本=风险补偿率+无风险利率考虑发行费把发行费减掉，分税前和税后资本成本股权资本成本名义现金流量=实际现金流量*（1+通货膨胀率）^n必要报酬率=无风险报酬率+β*（风险报酬率-无风险报酬率）必要报酬率=本期股利*（1+增长率）/当前股价+增长率必要报酬率=自己发行债券的成本+3%-5%项目投资成本净现值=未来现金净流量现值-原始投资额现值现值指数=未来现金净流量现值/原始投资额现值内含报酬率；未来现金净流量现值=原始投资额现值，求折现率回收期；静态回收期和动态回收期会计报酬率=年平均净利润/原始投资额*100%互斥项目；共同年限法最小公倍数和等额年金法现值/年金系数永续年金现值=年金/资本成本（利率）现金流量=-初始投入+折旧抵税+不含税收入-不含税成本+变现收入-变现税金运营资本回收β加载：β资产=可比公司β权益/1+（1-可比税率）*可比公司负债/权益（1+不含税的产权比率）Β权益=β资产*1+（1-目标税率）*目标公司负债/权益最大最小法=当净现值为0时，计算项目最大值或者最小值敏感性分析；敏感系数=目标值变动百分比/选定变量变动百分比债券价值评估债券成本到期收益率法计算或者可比公司的：利息*年金现值系数+本金*复利现值系数=本金股票价值评估必要报酬率=无风险报酬率+β*（风险报酬率-无风险报酬率）必要报酬率=本期股利*（1+增长率）/当前股价+增长率增长率是资本利得收益率优先股没有增长率跟永续债一样期权价值评估期权价值=内在价值+时间溢价复制原理和套期保值原理确定到期日可能的股票价格-股票行权价格=期权价值先求出套期保值比率=（期权上行价值-期权下行价值）/（股票上行价格-股权下行价格）期权价值=套期保值比率*股票现价-（套期保值比率也就是数量*下行价格-0下行价值）/（1+无风险报价利率注意不满一年的情况）减号后这个是借款数额风险中性原理1、确定到期日可能的股票价格-股票行权价格=期权到期价值2、求上行概率根据期望报酬率（无风险收益率）=上行概率*股价上升时股价变动百分比+（1-上行概率）*（-股价下降时股价变动百分比）3、求期权到期日的价值4、期权价值=（上行概率*期权涨价到期价值+下行概率*股票跌价到期价值）/（1+无风险利率）期权二叉树定价模型上行乘数=e^标准差根号下年份下行乘数=1/上行乘数现在的股价多分几个叉分两个叉，根据分叉后的价格-期权行权价格=期权到期价值（上行概率*期权价值+下行概率*期权价值一般是0）/（1+无风险利率/分几期）看涨期权价格-看跌期权价格=标的资产价格-执行价格现值企业价值评估企业价值=未来现金流量/（1+资本成本）^n是加权资本成本股权价值=股利现金流量/（1+股权资本成本）^n实体价值=实体现金流量/（1+加权资本成本）^n股权价值=实体价值-净负债价值净负债的价值=偿还负债的现金流量/（1+税后债务成本）净资产=股东权益+净负债实体现金流量=股权现金流量+债务现金流量实体价值=股权价值+债务价值企业实体现金流量=税后经营净利润+折旧摊销毛-经营运营资本增加净-（净经营性长期资产增加+折旧摊销）实体现金流量=股权现金流量+债务现金流量债务现金流量=税后利息费用-净负债的增加实体现金流量=税后经营净利润-净经营资产的增加股权现金流量=净利润-所有者权益的增加用到的多=股利分配-股权资本净增加为原股东带来的净现值一定要加上增资额相对价值评估模型本期市盈率=股利支付率*（1+增长率）/（股权成本-增长率）内在市盈率预期=股利支付率/（股权成本-增长率）市净率模型就是本期市净率=市盈率*权益净利率市销率模型就是本期市销率=市盈率*营业净利率内在市率用内在求修正的市价比率=可比公司的市价比率/（可比企业的相关驱动因素*100）目标企业的市价比率=修正的市价比率*（目标的关键驱动*100）目标企业的价值=目标企业的市价比率*目标企业的每股收益、净资产、收入资本结构每股收益率无差别法（息税前利润-方案1利息）（1-方案1税率）-方案1优先股）/普通股的股数=（息税前利润-方案2利息）（1-方案2税率）-方案2优先股）/普通股的股数求税收前利润小股票大债务股权市场价值=（息税前利润-利息*（1-税率）-优先股面值）/必要报酬率收入-变动成本=边际贡献-股东成本=息税前利润-利息费用=利润总额-所得税-净利润经营杠杆=息税前利润变化百分比/营业收入变化百分比经营杠杆=边际贡献/（边际贡献-固定成本）财务杠杆=每股收益变化百分比/息税前利润变化百分比财务杠杆=息税前利润/（息税前利润-利息-税前优先股注意）联合杠杆=每股收益率百分比/营业收入百分比=经营杠杆*财务杠杆债券发行价格=未来支付的利息现值+到期本金的现值配股价值配股除权参考价=（配股前股票市值+配股价格*配股数量）/（配股前股票数量+配股数量）配股除权参考价=（配股前每股价格+配股价格*股份变动比例）/（1+股份变动比例）每股股票配股权价值=（配股除权参考价-配股价格）/购买一股新配股权所需原股数优先股价值价值=预期的股利/资本成本附认股权证债权的价值=利息现值+本金现值+送的数量*（可行权日股权的预计价格-行权价值）的现值可转换股数债券价值=保护期内的利息现值+可行权日的股票现值可转换债券的底线价值是纯债券价值和转换价值较高者租赁的净现值=租赁现值-购买现值（原值是租金*年数）股票的除权参考价=（股权等级日收盘价-每股现金股利）/（1+送股率+转增率）运营资金管理易变现率=（长期资金来源包含经营负债-长期资产）/经营性流动资产经营性负债和资产分开金融负债对应临时资产现金存货模型最佳现金流量=（根号下2*总需要的现金*单笔交易成本）/机会成本率机会成本和短期成本=最小相关总成本=根号下2*总所需现金*单笔交易成本*机会成本率现金随机模型现金上限=3*回归线-2*最低下线回归线=三倍根号下现金波动标准差^2*3每次转换固定成本/4*有价证券的日利息率+低下线应收账款1、计算销售收入收益销售数量*单位边际贡献-固定成本2、计算应收利息占用资金=日赊销额*平均收现期*变动成本率*资本成本3、存货占用资金*资本成本4、应付账款占用资金*资本成本5、计算收账费用和坏账损失6、计算现金折扣的损失存货的成本经济订货量=根号下2*期间所需总存货*每次订货变动成本/单位储存变动成本订货变动成本+储存变动成本=根号下2*期间总存货*每次订单变动成本*单位储存变动成本最佳订货次数=总需求总存货/经济订货量最佳订货周期=1年/最佳订货次数经济订货量占用资金=经济订货量/2*单价存货扩张模型考虑订货周期购置成本=年需求量*单价可能还得加上采购固定资产等经济订货量=根号下（2*所有总货物*单次采购成本/单位储存变动成本）*每日送货量/（每日送货量-每日耗用量）订货变动成本+储存变动成本=2*所有总货物*单次采购成本*单位储存变动成本*（每日送货量-每日耗用量）/每日送货量占用资金=最佳订货量/2*（每日送货量-每日耗用量）/每日送货量*单价再订货点=平均交货时间*平均日需求（交货期内需求的概率）+保险储备保险储备成本=缺货成本*一次订货缺量*一年采购次数+保险储备量*单位储存变动成本（单位储存变动成本中包含资金占用成本）放弃现金折扣的成本=折扣百分比/（1-折扣百分比）*360/（信用期-折扣期）有效年利率=实际支付的年利息/实际可用贷款额去了收款法付息其他贷款额都是不足的物理结构变化材料劳动成本变化生产技术工艺根本变化三因素耗费闲置效率二因素耗费能量作业成本单位级批次级品种级生产维系级（辅助门卫）成本动因业务动因数量都相等持续动因时间时间不相等强度动因个别都不相等边际贡献率=边际贡献/销售收入变动成本率=变动成本/销售收入这两个相加=1加权平均边际贡献=总边际贡献/总收入=单种边际贡献=保本收入*单种收入的占比求单种数量单价加权的是收入盈亏临界点作业率=保本量/总销量安全边际率=（总销量-保本额）/总销量这两个相加=1息税前利润=安全边际额*边际贡献率销售息税前利润率=安全边际率*边际贡献率生产预算和产品成本预算不涉及现金支出可控成本是可预知可计量可控制调节部门边际贡献=部门收入-部门变动成本部门可控边际贡献=部门边际贡献-部门可控成本评价部门经理部门税前经营利润=部门可控边际贡献-部门不可控固定成本评价部门部门投资报酬率=部门税前利润/部门平均净经营资产部门剩余收益=部门税前经营利润-部门平均净资产*要求的税前报酬率税前关键绩效指标财务非财务结果类动因类不超10个关键指标一票否决经济增加值=税后净营业利润-平均资本占用*加权平均资本成本税后披露经济增加值=调整后税后净营业利润-调整后的平均资本占用*加权平均资本成本调整研发费战略投资广告费折旧费简化的经济增加值=税后净营业利润-资本成本=税后净营业利润-调整后资本*平均资本成本率税后净营业利润=净利润+（利息支出+研究开发费调整项（包含资本化研发费）-非日常经营性损益）*（1-25%）调整后资本=平均所有者权益+平均负债合计-平均无息流动负债-平均在建工程中央企业资本成本率5.5% 军工4.1% 资产负债率75%以上工业80以上非工业+0.5%平衡积分卡四维度财务顾客内部业务流程学习成长四平衡内外结果动因财务非财务短期长期预付成本鉴定成本内部失败成本外部失败成本。
财务管理公式大全
财务管理公式大全
1. 利润总额（利润） = 销售收入 - 成本 - 费用
2. 净利润 = 利润总额 - 所得税
3. 利润率 = 利润总额 / 销售收入
4. 资产收益率（ROA）= 净利润 / 资产总额
5. 资本结构比率 = 负债 / 资本
6. 资本回报率（ROE）= 净利润 / 股东权益
7. 流动比率 = 流动资产 / 流动负债
8. 速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债
9. 财务杠杆比率（FLR）= 总资产 / 股东权益
10. 财务杠杆倍数（FLM）= 总资产 / 净资产
11. 预测流量比率 = 现金流量 / 偿债流动性比率
12. 应收账款周转率 = 销售收入 / 平均应收账款
13. 存货周转率 = 销售成本 / 平均存货
14. 不动产投资回报率（ROI）= 净利润 / 不动产投资额
15. 销售收入增长率 = （今年销售收入 - 去年销售收入）/ 去年销售收入× 100%
16. 总资产周转率 = 销售收入 / 平均总资产
17. 负债周转率 = 销售收入 / 平均负债
18. 账龄比率 = 不同账龄应收账款余额 / 总应收账款余额
19. 净现值（NPV）= 初始投资 - 利润现金流的现值之和
20. 内部收益率（IRR）= 使净现值为零的折现率
以上都是一些常见的财务管理公式，帮助企业进行财务分析和决策。
各种公式可根据具体情况进行使用。
财务管理计算公式汇总
财务管理计算公式汇总1. 财务指标计算1.1 利润计算利润可以通过以下公式计算：利润 = 销售收入 - 成本 - 费用•销售收入：公司销售商品或提供服务所得到的收入•成本：公司生产商品或提供服务所发生的费用•费用：公司经营过程中除成本以外的其他支出1.2 毛利率计算毛利率是一种衡量企业盈利能力的指标，可以通过以下公式计算：毛利率 = (销售收入 - 成本) / 销售收入 * 100%1.3 净利润率计算净利润率是衡量企业盈利能力的重要指标，可以通过以下公式计算：净利润率 = 净利润 / 销售收入 * 100%2. 资本结构计算2.1 总资产计算总资产是企业拥有的全部资产总额，可以通过以下公式计算：总资产 = 固定资产 + 流动资产•固定资产：企业拥有的长期使用价值大于一年的资产，如厂房、机器设备等•流动资产：企业拥有的短期变现能力较强的资产，如现金、存货、应收账款等2.2 负债率计算负债率是衡量企业债务多少的指标，可以通过以下公式计算：负债率 = 总负债 / 总资产 * 100%2.3 资产负债率计算资产负债率是衡量企业负债规模的指标，可以通过以下公式计算：资产负债率 = 总负债 / 净资产 * 100%•总负债：企业所有的债务总额•净资产：企业总资产减去总负债的余额，也可以看作是股东权益3. 经营效率计算3.1 应收账款周转率计算应收账款周转率是衡量企业收回应收账款能力的指标，可以通过以下公式计算：应收账款周转率 = 销售收入 / 平均应收账款•平均应收账款：指某一时期内的期初应收账款与期末应收账款之和的一半3.2 存货周转率计算存货周转率是衡量企业库存管理能力的指标，可以通过以下公式计算：存货周转率 = 销售成本 / 平均存货•平均存货：指某一时期内的期初存货与期末存货之和的一半3.3 固定资产周转率计算固定资产周转率是衡量企业利用固定资产运营效率的指标，可以通过以下公式计算：固定资产周转率 = 销售收入 / 平均固定资产净值•平均固定资产净值：指某一时期内的期初固定资产净值与期末固定资产净值之和的一半以上只是一部分常见的财务管理计算公式，财务管理的指标众多，根据不同的企业和行业需求，还有其他各类指标计算公式。
注会《财务管理》公式汇总
注会《财务管理》公式汇总《财务管理》是一个重要的专业课程，涉及到许多核心概念和公式。
在这篇文章中，我将为您汇总一些常见的财务管理公式，并为每个公式提供详细的解释。
1. 未来价值（Future Value，FV）公式：FV=PV×(1+r)^n未来价值是指在给定的时间期限内，现金流的价值。
FV代表未来价值，PV代表现值（即现在的价值），r代表利率，n代表时间期限。
这个公式可以帮助我们计算未来现金流的价值。
2. 现值（Present Value，PV）公式：PV=FV/(1+r)^n现值是指未来的现金流在当前时间的价值。
这个公式可以将未来现金流的价值折算为当前时间的价值。
3. 年金的现值（Present Value of Annuity）公式：PV=PMT×(1-(1+r)^-n)/r年金是指在一段时间内以固定间隔出现的现金流。
PMT代表每期的现金流，r代表利率，n代表时间期限。
这个公式可以计算年金现值。
4. 年金的未来价值（Future Value of Annuity）公式：FV=PMT×((1+r)^n-1)/r这个公式可以计算年金的未来价值。
5. 内部收益率（Internal Rate of Return，IRR）公式：IRR=CF0+∑(CFT/(1+IRR)^t)内部收益率是指使得净现值等于零的利率。
CF0代表初始现金流，CFT代表每期的现金流，t代表时间期限。
通过计算IRR，可以确定投资项目的回报率。
6. 净现值（Net Present Value，NPV）公式：NPV=∑(CFT/(1+r)^t)-CF0净现值是指将未来现金流折现到当前时间后，减去初始现金流的结果。
这个公式可以帮助我们评估投资项目的价值。
7. 简单收益率（Simple Rate of Return）公式：Simple Rate of Return = (Ending Value - Beginning Value + Cash Flows) / Beginning Value这个公式可以计算给定一段时间内的简单收益率。
财务管理计算公式整理汇总
财务管理计算公式整理汇总
一、财务管理公式
1、资产负债率：资产负债率=负债总额/资产总额，一般资产负债率越低，企业的偿债能力越强。
2、负债权益比率：负债权益比率=负债总额/所有者权益，一般负债权益比率越低，企业的偿债能力越强。
3、流动比率：流动比率=流动资产/流动负债，一般流动比率越高，企业的偿债能力越强。
4、速动比率：速动比率=速动资产/流动负债，一般速动比率越高，企业的偿债能力越强。
5、销售净利率比率：销售净利率比率=净利润/营业收入，一般销售净利率比率越高，企业的盈利能力越强。
6、应收账款周转率：应收账款周转率=应收账款平均余额/月均销售额，一般应收账款周转率越低，企业的催收能力越强。
7、存货周转率：存货周转率=存货平均余额/月均销售额，一般存货周转率越高，企业的经营效率越高。
8、营业周期：营业周期=存货周转率+应收账款周转率-应付账款周转率，一般营业周期越短，企业的经营效率越高。
二、投资管理公式
1、净现值：净现值=实际现金流/（1+r）^n，n表示投资期数，r表示投资利率。
2024年财务管理公式
1.资产负债表公式：
-总资产=负债+所有者权益
-资产负债差异=总资产-负债
2.利润表公式：
-总收入=销售收入+其他收入
-总成本=销售成本+管理成本+财务费用
-净利润=总收入-总成本-税收
3.现金流量表公式：
-经营活动现金流=销售收入-销售成本-管理成本-税收+资本回报-投资活动现金流=投资购买-投资收益
-融资活动现金流=债务发行-债务偿还
4.财务指标公式：
-资产回报率=净利润/总资产
-营业利润率=净利润/销售收入
-销售净利率=净利润/销售收入
-总资产周转率=销售收入/总资产
-应收账款周转率=销售收入/应收账款
5.财务健康指标公式：
-速动比率=(流动资产-存货)/流动负债
-产权比率=所有者权益/总资本
-资本结构比率=长期负债/总资本
-现金比率=现金/流动负债
6.资本预算公式：
-净现值=初始投资+现金流量/(1+折现率)的期望年数
-内部收益率=投资回报率-折现率
-投资回收期=初始投资/年净现金流
以上是一些在2004年财务管理中使用的公式，这些公式能够帮助评估公司的财务状况及经营状况，并为制定战略决策提供依据。
需要注意的是，不同行业和公司的财务管理公式可能会有所差异。
财务管理的公式大全
财务管理的公式大全财务管理是指在经营活动中对企业的财务进行有效监控、分析和控制。
为了帮助企业管理者更好地进行财务决策和分析，以下是一些常用的财务管理公式：1.盈利能力和利润分析公式：-毛利润率=毛利润/销售收入-净利润率=净利润/销售收入-营业利润率=营业利润/销售收入-总资产利润率=净利润/总资产-资产回报率=净利润/全部者产-杠杆倍数=借款资本/自有资本2.偿债能力分析公式：-流动比率=流动资产/流动负债-速动比率=(流动资产-存货)/流动负债-利息保障倍数=(税前利润+利息费用)/利息费用3.财务杠杆分析公式：-负债比率=负债总额/资产总额-权益比率=所有者权益/资产总额-长期负债比率=长期负债/资产总额4.资本结构分析公式：-财务杠杆=总资产/所有者权益-权益乘数=总资产/净资产-资本周转率=净销售收入/资产净值5.现金流量分析公式：-现金流入=销售收入+短期借款+长期借款+股权融资+利息收入+资本性支出-现金流出=购买商品成本+销售费用+利息支付+分红支付+税费支出+资本性支出-现金流量净额=现金流入-现金流出6.投资回报率分析公式：-投资回报率=净利润/投资总额-资本回报率=净利润/资本投入7.经济增加值分析公式：-经济增加值=销售收入-可变成本-固定成本-经济增加值率=经济增加值/销售收入8.成本控制分析公式：-调整后纯资本金利润率=调整后的纯资本金利润/调整后的纯资本金-资本金净资产回报率=净利润/资本金净资产以上是一些常用的财务管理公式，可以用于对企业的财务情况、盈利能力、偿债能力、财务杠杆、资本结构、现金流量、投资回报率等进行分析和评估。
需要根据具体情况选择合适的公式，并结合其他财务数据进行综合分析。
财务管理基本公式大全
财务管理基本公式大全
1.利润公式：
利润=销售收入-成本-费用
销售收入=售价×销量
成本=直接成本+间接成本
费用=固定费用+变动费用
2.成本公式：
直接成本=原材料成本+直接人工成本+直接制造费用间接成本=管理费用+销售费用
总成本=直接成本+间接成本
3.利润率和利润率分析公式：
利润率=利润/销售收入×100%
毛利率=(销售收入-成本)/销售收入×100%
净利率=利润/销售收入×100%
资产利润率=利润/资产总额×100%
4.资本结构和财务杠杆公式：
资本结构=负债/资产×100%
杠杆倍数=资产总额/净资产
财务杠杆=杠杆倍数-1
5.现金流量公式：
净现金流=经营活动现金流入-经营活动现金流出
自由现金流=经营活动现金流入-经营活动现金流出-资本支出
6.资本预算公式：
净现值=∑(现金流量/(1+折现率)^n)
投资回收期=投资额/年平均现金流量
内部收益率=投资现金流量的折现率使净现值等于0
7.股票估值公式：
市盈率=市场价格/每股收益
市净率=市场价格/每股净资产
市销率=市场价格/每股销售收入
8.财务指标公式：
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=(流动资产-存货)/流动负债
资产周转率=销售收入/资产总额
应收账款周转率=销售收入/应收账款
这些公式只是财务管理中的部分基本公式，财务实践中还有更多专业和复杂的公式适用于不同的情况和需求。
根据具体的问题和目标，可以选择相应的公式进行计算和分析，以支持合理的决策和财务管理。
财务管理公式总结
22、 类 别 静 态 评 价 指 标 指 标 静 态 投 资 回 收 期 静态投资回收期，是指以投资项目经营净现金流量 抵偿原始投资额所需要的全部时间。它有“包括建 设期的投资回收期（PP）”和”不包括建设期的投 资回收期（PP ）两种形式。 确定静态投资回收期指标可分别采取公司法和列表 法 （1） 满足特定条件下的简化公式
内 部 收 益 率
内部收益率（IRR） ，是指项目投资实际可望达到的 收益率。实质上，它是能使项目的净现值等于零时 的折现率 IRR 满足下列等式： ∑（NCFt×（P/F,IRR,t） ）＝0 其中： （1） 逐步测试法：适合于各期现金流入量不相 等的非年金形式。 计算方式是：先估计一个贴现率，用它来计算方案 的净现值；如果净现值为正数，说明方案本身的内 含报酬率超过估计的贴现率，应提高贴现率后进一 步测试；如果净现值为负数，说明方案本身的内含 报酬率低于估计的贴现率；应降低贴现率后进一步 测试。经过多次测试，寻找出使净现值接近于零的 两个贴现率，然后根据内插法即可计算出该方案的 内含报酬率 采取逐步测试法，内含报酬率的计算口诀是贴现率 差之比等于净现值之比。 （2） 年金法：适合于无筹建期，而且运营期各 年现金净流量相等的情况，符合普通年金 形式，可直接利用年金现值系数表查表来 确定与该年现值系数相邻的两个贴现率， 然后根据内插法即可计算该方案的内含报 酬率。此时的年金现值系数正好等于该方 案的投资回收期。 采用年金现值系数公式，内含报酬率的计算口诀是 贴现率差之比等于年金现值系数差之比。
1
完整工 业投资 项目
NCFt=－原始投资额（包括：固定资产、无 形资产、开办费、流动资产）
NCFt=息税前利润×（1－所得税税率）＋折旧＋摊 销 摊销：包括无形资产和开办费的摊销 终结点净现金流量＝终结点经营净现金流量＋回 收额 回收额： 包括收回的流动资金以及固定资产净残值 收入 Δ NCFS＋1－N=Δ 息税前利润×（1 －所得税税率）＋ Δ 折旧＋Δ 净残值 其中：Δ 折旧＝（Δ I－Δ 净残值）/新设备使用年 限 Δ NCF1=Δ 息税前利润×（1－所得税税率）＋Δ 折 旧＋（旧设备账面净值－变现净收入）×所得税税 率 Δ NCF2－n=Δ 息税前利润×（1－所得税税率）＋Δ 折旧＋Δ 净残值
财务管理必背公式
《财务管理》必背的11５个公式1、单利:I=P＊i＊ｎ2、单利终值:F=Ｐ(1+i＊n)3、单利现值:Ｐ=F/(1+ｉ*n)4、复利终值:F=P(１+i)n或:P(F／P,ｉ,ｎ)5、复利现值:P＝F＊(１+ｉ)- n或:Ｆ(P/F,i,n)6、普通年金终值:F=A［(1＋ｉ)n—1］／i或:A(F/A,ｉ,n)7、年偿债基金:A=F*i/[(１+i)或:F(Ａ/F,i,n)8、普通年金现值:P=A｛［1-(1＋ｉ)—ｎ］／i｝或:A(P/A,ｉ,n)9、年资本回收额:A=P｛i／［１—(1+ｉ)－n］｝或:Ｐ(A／P,i,ｎ)10、即付年金的终值:F＝A{[(1+i)(n+1)-1］/ｉ-1｝或:A[(F/A,i,n+1)—1]1１、即付年金的现值:P＝A{［1—(1+i)—(ｎ—１)］/i+1｝或:Ａ[(P/Ａ,i,n—１)+1]１2、递延年金现值:第一种方法:先求(ｍ+ｎ)期的年金现值,再扣除递延期(m)的年金现值、P＝A{［1—(1＋i)－(ｍ+n)]／i—[1-(１＋i)－m］/i｝或:Ａ［(P／A,ｉ,m+n)－(P/A,i,ｎ)]第二种方法:先求出递延期末的现值,再将现值调整到第一期期初。
P=A{[1-(1+i)— n］／ｉ*[(1＋i)－ｍ］｝或:A［(P/A,i,n)*(P/F,i,m)］第三种方法:先求出递延年金的终值,再将其折算为现值、P=A｛[(1+ｉ)n-１]/I}*(1+i)-(n+m)或:A(F／A,I,n)(P／F,I,n＋m)13、永续年金现值:Ｐ=Ａ/i14、折现率:i＝［(F／p)1/ｎ]—１(一次收付款项)i=A/P(永续年金)普通年金折现领先计算年金现值系数或年金终值系数再查有关的系数表求i,不能直截了当求得的通过内插法计算。
i=i１+［(β1—α)/(β１-αβ2)]*(i2—i1)１5、名义利率与实际利率的换算:i=(1+r/m)m—1 式中:r为名义利率;ｍ为年复利次数16、风险收益率:R＝ＲF＋RR=RF+ｂ*V１7、期望值:(P４9)１8、方差:(P50)19、标准方差:(P50)２０、标准离差率:Ｖ=σ／E21、外界资金的需求量=变动资产占基期销售额百分比x销售的变动额-变动负债占基期销售额百分比x销售的变动额—销售净利率x收益留存比率x预测期销售额2２、外界资金的需求量的资金习性分析法:高低点法(P67)、回归直线法(P68)23、认股权证的理论价值:V＝(P－E)＊Ｎ注:Ｐ为普通股票市场价格,E为认购价格,N为认股权证换股比率、24、债券发行价格=票面金额＊(P/Ｆ,i1,n)+票面金额＊ｉ2(Ｐ/A,ｉ1,n)式中:i１为市场利率;ｉ2为票面利率;ｎ为债券期限假如是不计复利,到期一次还本付息的债券:债券发行价格=票面金额＊(1+ ｉ2* n)＊(P/F,i1,n)25、可转换债券价格＝债券面值/转换比率转换比率＝转换普通股数/可转换债券数２6、放弃现金折扣的成本=CD/(1－ＣD)* ３６0/N *1０0% 式中:CD为现金折扣的百分比;Ｎ为失去现金折扣延期付款天数,等于信用期与折扣期之差２7、债券成本:Kb=I(1－Ｔ)/［B0(1—f)]=B＊i*(1—T)/ [B0(1-f)式中:Kb为债券成本;I为债券每年支付的利息;T 为所得税税率;B为债券面值;i为债券票面利率;B0为债券筹资额,按发行价格确定;ｆ为债券筹资费率２8、银行借款成本:Ｋi=I(1—T)/[L(１-ｆ)］＝i＊L＊(1—T)/[Ｌ(1—f)]或:Ki =i(１—T)(当ｆ忽略不计时)式中:Ｋi为银行借款成本;Ｉ为银行借款年利息;L为银行借款筹资总额;T为所得税税率;i为银行借款利息率;f 为银行借款筹资费率29、优先股成本:Ｋｐ＝Ｄ／P0(1—T)式中:Kp为优先股成本;D为优先股每年的股利,0为发行优先股总额3０、普通股成本:股利折现模型:Ｋc=D/Ｐ０*100％或Kc=[D1／P0(1—f)］+ｇ资本资产定价模型:Kc=RF+β(Rm—RＦ)无风险利率加风险溢价法:Kｃ=RF＋Rｐ式中:Ｋc为普通股成本;D１为第1年股的股利,0为普通股发行价;g为年增长率3２、加权平均资金成本:Kw=ΣWj*Kjﻫ式中:Kｗ为加权平均资金３1、留存收益成本:K＝D１/Ｐ０＋gﻫ成本;Wj为第j种资金占总资金的比重;Ｋj为第j种资金的成本ﻫ３３、筹资总额分界点:BPi=TFi/Wi 式中:BＰi为筹资总额分界点;TFｉ为第i种筹资方式的成本分界点;Ｗi为目标资金结构中第i种筹资方式所占比例34、边际贡献:M=(ｐ—ｂ)x=m*ｘ式中:Ｍ为边际贡献;p为销售单价;b为单位变动成本;m为单位边际贡献;x为产销量ﻫ35、息税前利润:EBIT=(p—b)ｘ—a=M—ａﻫ36、经营杠杆:DOL=M/EBIＴ＝M/(M—a)37、财务杠杆:DＦＬ=EBIT/(EBＩT—I)ﻫ3８、复合杠杆:DＣＬ=DOL*DFＬ=M/［EBIＴ-Ｉ—d/(1—T)]ﻫ3９:每股利润无差异点分析公式: ［(ＥＢIT—I1)(1-T)－D１］/N1=[(EＢIT—I2)(1—T)—Ｄ2］/Ｎ2ﻫ当EBIT大于每股利润无差异点时,利用负债集资较为有利;当EＢIＴ小于每股利润无差异点时,利用发行普通股集资较为有利。
财务管理公式大全
财务管理公式大全下面是店铺整理的财务管理公式大全，赶紧收藏吧，总会有用到的时候。
财务管理公式大全(一)1、单期资产的收益率=利息(股息)收益率+资本利得收益率2、方差=∑(随机结果-期望值)2×概率(P26)3、标准方差=方差的开平方(期望值相同，越大风险大)4、标准离差率=标准离差/期望值(期望值不同，越大风险大)5、协方差=相关系数×两个方案投资收益率的标准差6、β=某项资产收益率与市场组合收益率的相关系数×该项资产收益率标准差÷市场组合收益率标准差(P34)7、必要收益率=无风险收益率+风险收益率8、风险收益率=风险价值系数(b)×标准离差率(V)9、必要收益率=无风险收益率+b×V=无风险收益率+β×(组合收益率-无风险收益率)其中：(组合收益率-无风险收益率)=市场风险溢酬，即斜率财务管理公式大全(二)P-现值、F-终值、A-年金10、单利现值P=F/(1+n×i)‖单利终值F=P×(1+n×i)‖二者互为倒数11、复利现值P=F/(1+i)n =F(P/F，i，n)――求什么就把什么写在前面12、复利终值F=P(1+i)n =P(F/P，i，n)13、年金终值F=A(F/A，i，n)――偿债基金的倒数偿债基金A= F(A/F，i，n)14、年金现值P=A(P/A，i，n)――资本回收额的倒数资本回收额A= P(A/P，i，n)15、即付年金终值F=A〔(F/A，i，n+1)-1〕――年金终值期数+1系数-116、即付年金现值P=A〔(P/A，i，n-1)+1〕――年金现值期数-1系数+17、递延年金终值F= A(F/A，i，n)――n表示A的个数18、递延年金现值P=A(P/A，i，n)×(P/F，i，m)先后面的年金现再前面的复利现19、永续年金P=A/i20、内插法瑁老师口诀：反向变动的情况比较多同向变动：i=最小比+(中-小)/(大-小)(最大比-最小比)反向变动：i=最小比+(大-中)/(大-小)(最大比-最小比)21、实际利率=(1+名义/次数)次数-1股票计算：22、本期收益率=年现金股利/本期股票价格23、不超过一年持有期收益率=(买卖价差+持有期分得现金股利)/买入价持有期年均收益率=持有期收益率/持有年限24、超过一年=各年复利现值相加(运用内插法)25、固定模型股票价值=股息/报酬率――永续年金26、股利固定增长价值=第一年股利/(报酬率-增长率)债券计算：27、债券估价=每年利息的年金现值+面值的复利现值28、到期一次还本=面值单利本利和的复利现值29、零利率=面值的复利现值30、本期收益率=年利息/买入价31、不超过持有期收益率=(持有期间利息收入+买卖价差)/买入价持有期年均收益率=持有期收益率/持有年限(按360天/年)32、超过一年到期一次还本付息=√(到期额或卖出价/买入价)(开持有期次方)33、超过一年每年末付息=持有期年利息的年金现值+面值的复利现值与债券估价公式一样，这里求的是i，用内插法财务管理公式大全(三) 共6页:上一页123456下一页。