信用与存货管理培训教材(PPT 37页)
合集下载
库存管理培训课件(PPT 85页)
(2)相关需求。又称非独立需求，是指对某种物品的需求直 接依赖于其他种类的物品，如车轮和自行车的关系。一辆自 行车有两个车轮，如果市场需要1000辆自行车，则自行车制 造厂须生产2000个车轮，再加上其他零部件才能装配出1000 辆自行车。市场对自行车的需求是独立需求，而对车轮的需 求则是相关需求。由此可见，相关需求发生在企业内部物料 转化过程各环节之间，只要知道独立需求与相关需求的对应 关系，就可通过一定方法精确地计算出相关需求的库存量。
(2)“拉式”模型。是指接到客户订单再进行生产，因此产 品是由实际订单通过销售渠道拉下来的。近年来随着卖方市 场向买方市场的转变，企业注重更好地满足客户需要，在生 产与经营中更多采用市场导向，其库存管理有转向使用拉式 模型的趋势，以减少渠道中的库存量，避免不需要的库存品 的积压。
4.1.4 库存的种类
(3)存储空间成本。指为储存库存所需支出的仓储成本，包 含自有仓库的土地使用费、建设费、公共仓库的租金及管理 费等。
(4)库存风险成本。包括库存过时、损坏、失窃等造成的成 本以及库存的重新安置成本，即货物在仓库之间移动以满足 需求的成本。
2、订购成本
订购成本包括：
(1)订货成本。核对库存、准备及填制订单、选择供货商、 订立合同、货物验收、支付货款、复查库存水平等的成本 (注意：这里不包括货物的购买价格)。许多公司采用综合订 单方式来降低订货成本，即在每年的开始下达一个包括全年 的综合订单，根据每期的需要分期交付。
4.1.5 库存的作用
由于库存在企业成本中占有相当大的比重，其水平的稍 微下降就能带来利润的大幅上升，所以企业缩减库存的意愿 都是十分强烈的。但是要想做到这一点却非易事，有时甚至 会面对来自企业内外的巨大压力。那么库存对于企业而言具 有重大贡献。库存的作用主要有以下几点：
(2)“拉式”模型。是指接到客户订单再进行生产，因此产 品是由实际订单通过销售渠道拉下来的。近年来随着卖方市 场向买方市场的转变，企业注重更好地满足客户需要，在生 产与经营中更多采用市场导向，其库存管理有转向使用拉式 模型的趋势，以减少渠道中的库存量，避免不需要的库存品 的积压。
4.1.4 库存的种类
(3)存储空间成本。指为储存库存所需支出的仓储成本，包 含自有仓库的土地使用费、建设费、公共仓库的租金及管理 费等。
(4)库存风险成本。包括库存过时、损坏、失窃等造成的成 本以及库存的重新安置成本，即货物在仓库之间移动以满足 需求的成本。
2、订购成本
订购成本包括：
(1)订货成本。核对库存、准备及填制订单、选择供货商、 订立合同、货物验收、支付货款、复查库存水平等的成本 (注意：这里不包括货物的购买价格)。许多公司采用综合订 单方式来降低订货成本，即在每年的开始下达一个包括全年 的综合订单，根据每期的需要分期交付。
4.1.5 库存的作用
由于库存在企业成本中占有相当大的比重，其水平的稍 微下降就能带来利润的大幅上升，所以企业缩减库存的意愿 都是十分强烈的。但是要想做到这一点却非易事，有时甚至 会面对来自企业内外的巨大压力。那么库存对于企业而言具 有重大贡献。库存的作用主要有以下几点：
信用管理培训PPT课件
要求我公司宽限两个月。两个月到后，其又称目前没有那么多资金，只归
还了5000元，请求将剩余的款给其作为给其今年周转，他将用现金向我公
司要货，一年可帮我公司拉两千吨，到08年年底再全部结清。
江门澳华案例-客户信息的详细和准确的关键性
• 此后，经业务员多次催促，其都未向我公司拉过料。每次我公司要求其还 款，其均以我公司之前销售的饲料发霉、鱼吃了不大、有问题公司不及时 派人来处理等理由拒不还款。经多欠交涉，余锡祥拒绝接听我公司打来的 电话，即便有通话也是消极应付，毫无还款的诚意。
商业欺诈和陷阱的常见种类
• 骗一笔就跑 • 通过某些途径搞到某公司(多为已注销的公司)支票，到一些公司采购，一般
是高价购买，然后立即变现。此类骗子在每家公司所骗货物价值金额不会 太大，一般不会超过十万元。如果当场无法提货，便会临时租用房间，让 厂家送货上门，货到付款，然后逃之夭夭。 • 特别提醒 • 当遇到不请自来的客户时，注意出现此类情况。
商业欺诈和陷阱的常见种类
• 经营不善转而诈骗 • 以合法的手段进行市场运作，在前期进行部分投资来包装自己(实际应称为伪
装)，以期能够在行业中拥有一定的影响力和地位，譬如成为某个品牌的一级 代理商或特约分销商，使之作为厂家谈判的筹码。在从厂家提货后，又把欠 款作为要挟的条件，使其继续供货，而厂家总是满怀着收款的期望一次次的 让步。骗子们为了使货物迅速变现不惜高进低出，而厂家们的妥协也使骗子 们的行为愈演愈烈，从而在侧面助长了骗子们“合理欠款”的嚣张气焰。当 有风吹草动或有关厂家、已因欠款与之对簿公堂、进行执行程序时，他们只 需六千元工商注销费来结束这家欠款过多“经营不善而资不抵债”的公司， 重起一家公司，可能这次注册时不会再用自己太太或母亲的身份证，改用了 其他亲朋的称谓，自己依旧是公司所聘总经理，依旧住着名流花园的房子， 开着高级轿车。从此周而复始、百无一疏，“有限责任”嘛，只承担有限的 责任，不连带，不连坐。
存货管理培训ppt课件
2. 商品摆放位应配有相应货位卡，存货商品必须与货位卡所示类别 相符，即“货、卡相互对应”。
3. 对于到货量大、原有板位不能满足其摆放的商品，经配送中心经 理/主管同意后，可暂存周转位，对到货异常情况的商品，相应货 架管理员应调查具体原因，并向配送中心主管汇报处理。
4. 食品类商品须在箱外右上角标注生产日期、保质期。 5. 商品的生产日期、名称尽量向外展示，保证商品“先进先出”。 6. 商品包装上有储存摆放要求的，必须按照包装标识的要求摆放。
✓ 季节性需求 ✓ 周期性需求 ✓ 趋向性需求 ✓ 随机性需求 ✓ 促销性需求
27
27
ABC分类管理
根据商品物流属性可以将商品分为A、B、C三类： A品：物流速度很快、物流量较大，畅销品 B品：物流速度快、物流量一般，次畅销品 C品：物流速度慢、物流量非常小，滞销品 根据他们的物流属性，我们可以对他们的货位管 理进行不同的处理。
是促进便利店提升竞争能力，存货管理水平 直接影响着产品的质量、产品定价、加班时 间、剩余生产能力、交付周期以及便利店的 整体的获利能力等方面因素，甚至影响到对 顾客的需求能否做出迅速反应的能力，存货 管理水平的高低直接关系到便利店能否成为 一个强有力的竞争主体的关键。
14
仓储管理的保管原则
（一）面向通道保管的原则 （二）先进先出 （三）频率对应原则 （四）分区分类原则 （五）重量、形状对应原则 （六）安全原则
门店经营分享
—存货管理
1
序
一、仓储管理布局与信息系统构成 二、存货管理内容 三、仓库的分类及分区 四、存货损失的种类 五、商品存放原则 六、仓库管理制度 七、周转率及周转天数的计算公式
2
一、仓储管理布局与信息系统构成
♣现代仓库的选址 ♣仓储和配送规划原则 ♣仓储配送设备管理的原则 ♣仓储设备管理
3. 对于到货量大、原有板位不能满足其摆放的商品，经配送中心经 理/主管同意后，可暂存周转位，对到货异常情况的商品，相应货 架管理员应调查具体原因，并向配送中心主管汇报处理。
4. 食品类商品须在箱外右上角标注生产日期、保质期。 5. 商品的生产日期、名称尽量向外展示，保证商品“先进先出”。 6. 商品包装上有储存摆放要求的，必须按照包装标识的要求摆放。
✓ 季节性需求 ✓ 周期性需求 ✓ 趋向性需求 ✓ 随机性需求 ✓ 促销性需求
27
27
ABC分类管理
根据商品物流属性可以将商品分为A、B、C三类： A品：物流速度很快、物流量较大，畅销品 B品：物流速度快、物流量一般，次畅销品 C品：物流速度慢、物流量非常小，滞销品 根据他们的物流属性，我们可以对他们的货位管 理进行不同的处理。
是促进便利店提升竞争能力，存货管理水平 直接影响着产品的质量、产品定价、加班时 间、剩余生产能力、交付周期以及便利店的 整体的获利能力等方面因素，甚至影响到对 顾客的需求能否做出迅速反应的能力，存货 管理水平的高低直接关系到便利店能否成为 一个强有力的竞争主体的关键。
14
仓储管理的保管原则
（一）面向通道保管的原则 （二）先进先出 （三）频率对应原则 （四）分区分类原则 （五）重量、形状对应原则 （六）安全原则
门店经营分享
—存货管理
1
序
一、仓储管理布局与信息系统构成 二、存货管理内容 三、仓库的分类及分区 四、存货损失的种类 五、商品存放原则 六、仓库管理制度 七、周转率及周转天数的计算公式
2
一、仓储管理布局与信息系统构成
♣现代仓库的选址 ♣仓储和配送规划原则 ♣仓储配送设备管理的原则 ♣仓储设备管理
信用与存货管理培训教材(PPT 37张)
28-5
与授予信用相关的现金流
赊销
客户邮寄支票
公司将支票存入银行 公司银行账户
时间
现金回收
应收账款
应收账款上的投资
应收账款=平均日销售额*ACP(平均收账期） 公司在应收账款上的投资额依赖于赊销金额 和收账期的影响因素
7
销售条款
信用期限
现金折扣与折扣期限
信用工具的类型
8
销售条款
18
信用政策效应
在评估信用政策时，需考虑以下五个因素：
收入效应
（收到销售现金的时间延迟，也许可能提高销售价
即使销售现金还没有收到，销售成本仍然会发生
格，提高销量，从而增加总收入）
成本效应
违约概率 现金折扣
债务成本
必须为应收账款进行资金筹集 某个百分比的客户不会为所购产品付款 一些客户会选择早一些付更少的款项
28-32
存货管理 - ABC
以成本和需求来对存货进行分类 短缺成本大的项目应比短缺成本小的项目储备 更多 价格昂贵的项目通常持有的数量低一点好 价格不贵的基本材料可适当多储备一点
28-33
EOQ模型
EOQ模型使存货总成本最小化
持有总成本
= (平均存货) x (单位持有成本) =
17
原来的销售政策下的PV: PV=(1000/365)/(1+0.1*60/365）=2.695万美元. 采用新的销售政策后，平均收账期为30天， 一半的客户享用现金折扣，意味着一般客户 在第10天付款，设另一半客户的平均天数为 T,则： 10*0.5+T*0.5=30, T=50天 新政策的PV： PV=(1000*0.5/365)*0.98/(1+0.1*10/365)+(1000 *0.5/365)/(1+0.1*50/365)=2.69万美元
与授予信用相关的现金流
赊销
客户邮寄支票
公司将支票存入银行 公司银行账户
时间
现金回收
应收账款
应收账款上的投资
应收账款=平均日销售额*ACP(平均收账期） 公司在应收账款上的投资额依赖于赊销金额 和收账期的影响因素
7
销售条款
信用期限
现金折扣与折扣期限
信用工具的类型
8
销售条款
18
信用政策效应
在评估信用政策时，需考虑以下五个因素：
收入效应
（收到销售现金的时间延迟，也许可能提高销售价
即使销售现金还没有收到，销售成本仍然会发生
格，提高销量，从而增加总收入）
成本效应
违约概率 现金折扣
债务成本
必须为应收账款进行资金筹集 某个百分比的客户不会为所购产品付款 一些客户会选择早一些付更少的款项
28-32
存货管理 - ABC
以成本和需求来对存货进行分类 短缺成本大的项目应比短缺成本小的项目储备 更多 价格昂贵的项目通常持有的数量低一点好 价格不贵的基本材料可适当多储备一点
28-33
EOQ模型
EOQ模型使存货总成本最小化
持有总成本
= (平均存货) x (单位持有成本) =
17
原来的销售政策下的PV: PV=(1000/365)/(1+0.1*60/365）=2.695万美元. 采用新的销售政策后，平均收账期为30天， 一半的客户享用现金折扣，意味着一般客户 在第10天付款，设另一半客户的平均天数为 T,则： 10*0.5+T*0.5=30, T=50天 新政策的PV： PV=(1000*0.5/365)*0.98/(1+0.1*10/365)+(1000 *0.5/365)/(1+0.1*50/365)=2.69万美元
存货管理培训资料(ppt 37页)
480
480 700 480 420
480 420 800
480 280
中 级会计学 Intermediate Accounting
3 存货
加权平均法
加权平均 100×6+100×7+100×8
单位成本 =
100+100+100
= 7（元）
本期A商品销售成本=180×7=1260（元）
期末结存的A商品成本=120×7=840（元） 毛利=1800－1260=540（元）
期末结存的A商品成本= 2100－1240=860（元）或20×6+60 ×7+40 ×8=860（元）
注：12月4日销售的20件A商品属于期初存货；12月15日销售的40件A商品是12月8日购进的；
12月25日销售的120件A商品中有60公斤属于期初存货，另外60件是12月18日购入的。
即本期期末结存的120件A商品中，有20件系期初存货，60件系12月8日进货，40件系12月18日进货。
可变现净值就是市价吗？
中 级会计学 Intermediate Accounting
3 存货
（二）应注意的问题
1．确认可变现净值应考虑的主要因素 （1）可变现净值应以取得的可靠证据为基础； （2）应考虑持有存货的目的，是以备出售还是准备耗用。
中 级会计学 Intermediate Accounting
3 存货
材料成本差异率的计算
材料成本差异率=
月初结存材料 的成本差异
+
本月收入材料 的成本差异
月初结存材料 的计划成本
+
本月收入材料 的计划成本
其中：正数——表示超支差异 负数——表示节约差异
《存货管理》PPT课件
解答： ① 计算没有数量折扣时的经济订购批量 ———————— Q *＝√(2×900×15)÷6 ≈ 67(件) 于是，该公司的最优订购量应是67件，或是 80件、100件件。
②分别计算 67 件， 80 件、 100 件的总成本。 67 件 的 总 成 本 ＝ 18×900+900÷67×15 ＋ 67×6÷2≈16602 80件的总成本＝17×900+900÷80×15＋ 80×6÷2 ≈ 15709 100 件 的 总 成 本 ＝ 16×900+900÷100×15 ＋100×6÷2 ≈ 14835 结论：最优订货批量为100件，年最低总 成本为14 835元。
*
最低相关总成本（ TC ） 2 DSH
X代表材料每日到货量； Y代表每日耗用量 【例8－2】
X Y X
二、有数量折扣时的经济批量控制模型
计算程序： ◎计算没有考虑商业折扣时的经济批量，并求出 此时的相关成本总额； ◎按照商业折扣条款中其余各档次采购量与相应 价格，求出每一档次下的相关总成本； ◎比较所有情况的相关成本总额，则相关成本最 低时的采购批量即为存在商业折扣时的经济批量。
④计算 5 000件时的成本总额 (68.2元为该水平的 折扣净额)。 储存成本＝(5 000÷2)×(5＋68.2×25%) ＝55 125(元) 订购成本＝(12 500÷ 5000)×1 296 ＝3 240(元) 放弃折扣＝12 500×(2－1.8) ＝2 500(元) 成本总额＝55 125＋3 240＋2 500 ＝60 865(元)
上述数据中，有的与决策相关，有的则与 决策无关，首先应加以区分。在此基础 上，按前述 接货人员的工资及仓库租金并不随购入量、 储存量或订单数的变动而变动，属于固 定订货成 本或固定储存成本，与决策无 关，可不予以考虑。
第20章信用和存货管理
取得存货； • （2）集中到货，而非陆续入库； • （3）不允许缺货，即无缺货成本； • （4）一定时期的存货需求量能够确定，为常量； • （5）存货单价不变，不考虑商业折扣，为常量； • （6）企业现金充足，不会因现金短缺而影响进货。
PPT文档演模板
第20章信用和存货管理
20.8.2 经济订购量（EOQ）模型
n 总成本 = 持有成本+再订购成本 = (Q/2)×CC + F×(T/Q)
n 经济订货量
PPT文档演模板
第20章信用和存货管理
•总成本
PPT文档演模板
最佳存货规模
• 总成本
•持有成 本
•再订购成本
•C*
•存货规模
第20章信用和存货管理
存在价格折扣情况下的订货批量
n 除了考虑再订购成本和持有成本外，还应 考虑购置成本。
PPT文档演模板
第20章信用和存货管理
20.2.2 信用期间
n 信用期间在不同的行业有很大差异。 n 通常企业在确定信用期间时应考虑三个因
素： 客户不付款的可能性 金额的大小 商品是否容易变质
n 延长信用期间通常可以增加销售。
PPT文档演模板
第20章信用和存货管理
信用期决策
n 确定信用期：分析不同信用期或改变现有 信用期对收入和成本的影响
n 延长信用期
•营业收入
•增加
•≥
n 缩短信用期
•应收账款机会成本增加 •收账费用增加 •坏账损失增加
PPT文档演模板
第20章信用和存货管理
信用期与平均收账期
n 平均收账期:衡量回收应收账款所需要的平 均天数。
• 例：某公司平均日销售额为$20,000，对应 收
PPT文档演模板
第20章信用和存货管理
20.8.2 经济订购量（EOQ）模型
n 总成本 = 持有成本+再订购成本 = (Q/2)×CC + F×(T/Q)
n 经济订货量
PPT文档演模板
第20章信用和存货管理
•总成本
PPT文档演模板
最佳存货规模
• 总成本
•持有成 本
•再订购成本
•C*
•存货规模
第20章信用和存货管理
存在价格折扣情况下的订货批量
n 除了考虑再订购成本和持有成本外，还应 考虑购置成本。
PPT文档演模板
第20章信用和存货管理
20.2.2 信用期间
n 信用期间在不同的行业有很大差异。 n 通常企业在确定信用期间时应考虑三个因
素： 客户不付款的可能性 金额的大小 商品是否容易变质
n 延长信用期间通常可以增加销售。
PPT文档演模板
第20章信用和存货管理
信用期决策
n 确定信用期：分析不同信用期或改变现有 信用期对收入和成本的影响
n 延长信用期
•营业收入
•增加
•≥
n 缩短信用期
•应收账款机会成本增加 •收账费用增加 •坏账损失增加
PPT文档演模板
第20章信用和存货管理
信用期与平均收账期
n 平均收账期:衡量回收应收账款所需要的平 均天数。
• 例：某公司平均日销售额为$20,000，对应 收
《存货管理培训》PPT课件
每个月 第一周 盘点
每个月 第二周 盘点
每个月 第三周 盘点
每个月 第四周 盘点
2.基础信息设置
设置编码原则
基
设置进销存参数
础
信
录入品号类别
息
设
录入品号信息
置
设置单据性质--库存单据性质
2.4 设置库存单据性质
单据性质
11.一般交易单据
12.库存调拨单据 13.借出调拨单据 14.借入暂收单据 15.借出归还单据 16.借入归还单据
2400
成本单价
55.56
标准成本制
月加权平均成本制 先进先出成本制
根据存货入库成本时间的早晚来确定发货时存货的成本
分批认定成本制
日期 2月01日 2月10日 2月12日 2月28日
实际交易明细
交易 数量 单价/成本
进货 3
100
进货 5
100
进货 10
20
销货 12
200
交易金额 300
执行成本计价之后
后5码全为流水号
1 厂内自制 2 委外加工
1 数码相机-SX系列
后5码全为流水号
后5码全为流水号
后5码全为流水号
第3～6码 XXXX 流水号
流水号 流水号
第1阶 第2阶
2.基础信息设置
设置编码原则
基
设置进销存参数
础
信
录入品号类别
息
设
录入品号信息
置
设置单据性质--库存单据性质
2.3 设置进销存参数
系列教材之 • ERP应用人才资质认证
供应链管理应用篇
存货管理子系统
鼎捷软件.知识学院
课程大纲
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
21
28-21
图28.1
22
28-22
信用分析
判断可授予哪些客户信用，通常包括两个步骤： 授信相关信息 决定信用程度
信用5C分析 信用评分
23
28-23
例： 单次销售
NPV = -v + (1 - )P / (1 + R) 一位新客户希望以每单位$110的价格信贷购买一
8
28-8
信用期限
在不同行业中，信用期限不同。
信用期限包括净信用期限和现金折扣期限。 如信用条件为2/10，N30,则净信用期限为30
天，现金折扣期限为10天。
9
影响信用期限长度的最重要两个因素是买方的存货 周期及经营周期。
影响信用期限的一些重要因素：
1、易腐坏程度与抵押价值
18
例：信用政策评价——第I部分
A公司正在考虑从仅允许现销转换到允许客户在 30天内付全款的信用销售政策。每单位商品的价 格是 $100，与之对应的变动成本为 $40。公司目 前的销售水平为每月1,000单位。在新政策下，公 司预计每月能销售 1,050单位商品。月必要报酬 率为 1.5%。
信用政策转换的NPV为多少？ 公司应当提供30天内的信用销售吗？
信用与存货管理
McGraw-Hill/Irwin
Copyright©2010bytheMcGraw-HillCompanies,Inc.Allrightsreserved.
关键概念与技能
理解与信用管理相关的关键问题 理解现金折扣的影响 能对信用政策作出评价 理解信用分析的内容的有哪些 理解存货管理的主要内容有哪些 能使用EOQ模型来判断最佳存货订购量
27
28-27
收款政策
监控应收账款
关注与信用政策相对应的平均收账期 使用账龄分析表来判断迟付比例
收款政策
给客户寄信，通知其应付账款逾期情况 打电话 委托收账代理机构 采取法律手段
28
28-28
存货管理
存货可能占到公司资产的很大比重 持有过量存货的成本可能是非常高的 持有的存货不充分所带来的成本也可能是很高的 存货管理的目标是在持有过量存货和持有不足存
货之间寻找权衡点
29
28-29
存货的类型
制造业公司
原材料 – 生产过程的起点 在产品 产成品 – 已可以发运或销售的产品
注意，一家公司的“原材料”可能会是另一家 公司的“产成品”
不同类型的存货在流动性方面可能存在着惊人 的差别
30
28-30
存货成本
置存成本 – 占每年存货价值的20 – 40%
(Q/2)(CC) 订货总成本 = (每次订货固定成本) x (订货数量) =
F(T/Q) 总成本 = 持有总成本 + 订货总成本 = (Q/2)(CC) +
F(T/Q)
Q* 2TF CC
33
28-33
图 28.3
34
28-34
例： EOQ模型
假定某个存货项目的持有成本$1.50/单位 。固定订货成本为每次 $50，公司每年销 售数量是100,000件。
单位的商品。产品变动成本为每单位$50; 违约概 率为15%; 而月必要报酬率为1%。如果授信被拒 绝，则不购买。 NPV = -50 + (1-.15)(110)/(1.01) = 42.57 盈亏平衡点时的概率为多少？
0 = -50 + (1 - )(110)/(1.01) = .5409 or 54.09%
售一次是值得的。 如果某位客户有违约记录，你可以从此取消他的信用销
售资格。
25
28-25
信用信息
财务报表 关于客户在其他公司支付历史情况的信用
报告 银行 在本公司的支付历史情况
26
28-26
信用5C分析
品德 – 客户履行债务的意愿 能力 – 客户以经营现金流量来偿还债务的能力 资本 – 客户拥有的金融资产储备 担保 – 客户违约时的保护性资产 条件 – 一般性的经营条件
7
销售条款
基本形式：2/10 ，N45
如果在10天内付款，可得到2%的现金折扣 如果没有得到折扣，那么在45天内必须付全款
按上述条件购买价值 $500的商品，
如果在10天内付款，需要支付 $500(1 - .02) = $490 如果在第11至第45天内付款，需要支付$500
36
28-36
快速测试
与信用管理相关的关键问题是什么？ 授予信用的现金流量是怎样的？ 怎样分析信用政策的变动？ 怎样对是否授予某位新客户信用进行分析？ 什么是ABC存货管理？ 怎样使用EOQ模型来决策最佳存货水平？
37
28-37
2、顾客需求
3、成本、盈利性和标准化
4、信用风险
5、交易规模
6、竞争
7、客户类型
10
现金折扣
提供现金折扣的原因: 一、加速应收账款的回收 二、向已经延展信用的客户收取高价格的
一种方式。
11
授信的成本
如果客户没有争取到现金折扣，他使用这笔款项 的隐含利率会是多少？
15
课堂练习
NCP公司的年信用销售额为1000万美元， 平均收账期为60天，销售条件：N/30,利率 为10%，现该公司拟采用新的“2/10， N/30”的销售条件。公司估计50%的客户 将享用公司提供的现金折扣。因此，公司 的平均收账期缩减至30天。 NCP公司应采 用新的销售条件吗？
16
原来的销售政策下的PV:
200,000 – 102,000 = 98,000
因此，该公司应当转让其销售政策
20
28-20
允许信用销售的总成本
置存成本
应收账款的必要收益率 坏账损失 信用管理和回收账款的成本
短缺成本
由于信用政策严格而失去的销售机会
总成本曲线
置存成本和短缺成本之和 最佳信用政策就是能使总成本曲线最小时的销售政策
19
28-19
例：信用政策评价——第II部分
现金流量增加
(100 – 40)(1,050 – 1,000) = 3,000
增量现金流量的现值
3,000/.015 = 200,000
转换成本
100(1,000) + 40(1,050 – 1,000) = 102,000
转换的NPV
24
28-24
例：老客户
NPV = -v + (1-)(P – v)/R 在前例中，如果那位客户是公司的老客户，NPV会是多
少？ NPV = -50 + (1-.15)(110 – 50)/.01 = 5,050 老客户的价值是非常重要的（否则为什么要强调客户服
务质量呢？） 只要变动成本低于销售价格，对每位客户都允许信用销
储存成本和追踪成本 保险与税 收 因报废、变质或失窃所造成的损失 所占用资金的机会成本
短缺成本
进货成本 与安全储备有关的成本，即机会损失，如存货不足带来的订单损
失以及商誉损失等。
置存成本随着存货水平的上升而增加，而同时短缺成本和进货 成本随着存货水平的上升而降低。综合考虑两类成本，然后使 总成本最小化
PV=(1000/365)/(1+0.1*60/365）=2.695万美元.
采用新的销售政策后，平均收账期为30天， 一半的客户享用现金折扣，意味着一般客户 在第10天付款，设另一半客户的平均天数为 T,则：
10*0.5+T*0.5=30,
T=50天
新政策的PV：
PV=(1000*0.5/365)*0.98/(1+0.1*10/365)+(1000 *0.5/365)/(1+0.1*50/365)=2.69万美元
31
28-31
存货管理 - ABC
以成本和需求来对存货进行分类 短缺成本大的项目应比短缺成本小的项目储备
更多 价格昂贵的项目通常持有的数量低一点好 价格不贵的基本材料可适当多储备一点
32
28-32
EOQ模型
EOQ模型使存货总成本最小化 持有总成本 = (平均存货) x (单位持有成本) =
1
28-1
本章大纲
28.1 信用与应收账款 28.2 销售条款 28.3 分析信用政策 28.4 最佳信用政策 28.5 信用分析 28.6 收款政策 28.7 存货管理 28.8 存货管理技术
2
28-2
信用管理：关键问题
允许信用销售往往能增大销售 允许信用销售的成本
有可能客户不会付款 应收账款会占用资金
信用条件是：2/10 ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱet 45
折扣期内利率 = 2 / 98 = 2.0408% 超出折扣期的信用期间 = (45 – 10) = 35天 365 / 35 = 10.4286个/年
EAR = (1.020408)10.4286 – 1 = 23.45% 如果客户放弃折扣，公司将受益
17
信用政策效应
在评估信用政策时，需考虑以下五个因素：
收入效应 （收到销售现金的时间延迟，也许可能提高销售价
格，提高销量，从而增加总收入）
成本效应 即使销售现金还没有收到，销售成本仍然会发生
债务成本 必须为应收账款进行资金筹集
违约概率 某个百分比的客户不会为所购产品付款 现金折扣 一些客户会选择早一些付更少的款项
经济订货批量是多少？
Q* 2(100,000)(50) 2,582 1.50
28-21
图28.1
22
28-22
信用分析
判断可授予哪些客户信用，通常包括两个步骤： 授信相关信息 决定信用程度
信用5C分析 信用评分
23
28-23
例： 单次销售
NPV = -v + (1 - )P / (1 + R) 一位新客户希望以每单位$110的价格信贷购买一
8
28-8
信用期限
在不同行业中，信用期限不同。
信用期限包括净信用期限和现金折扣期限。 如信用条件为2/10，N30,则净信用期限为30
天，现金折扣期限为10天。
9
影响信用期限长度的最重要两个因素是买方的存货 周期及经营周期。
影响信用期限的一些重要因素：
1、易腐坏程度与抵押价值
18
例：信用政策评价——第I部分
A公司正在考虑从仅允许现销转换到允许客户在 30天内付全款的信用销售政策。每单位商品的价 格是 $100，与之对应的变动成本为 $40。公司目 前的销售水平为每月1,000单位。在新政策下，公 司预计每月能销售 1,050单位商品。月必要报酬 率为 1.5%。
信用政策转换的NPV为多少？ 公司应当提供30天内的信用销售吗？
信用与存货管理
McGraw-Hill/Irwin
Copyright©2010bytheMcGraw-HillCompanies,Inc.Allrightsreserved.
关键概念与技能
理解与信用管理相关的关键问题 理解现金折扣的影响 能对信用政策作出评价 理解信用分析的内容的有哪些 理解存货管理的主要内容有哪些 能使用EOQ模型来判断最佳存货订购量
27
28-27
收款政策
监控应收账款
关注与信用政策相对应的平均收账期 使用账龄分析表来判断迟付比例
收款政策
给客户寄信，通知其应付账款逾期情况 打电话 委托收账代理机构 采取法律手段
28
28-28
存货管理
存货可能占到公司资产的很大比重 持有过量存货的成本可能是非常高的 持有的存货不充分所带来的成本也可能是很高的 存货管理的目标是在持有过量存货和持有不足存
货之间寻找权衡点
29
28-29
存货的类型
制造业公司
原材料 – 生产过程的起点 在产品 产成品 – 已可以发运或销售的产品
注意，一家公司的“原材料”可能会是另一家 公司的“产成品”
不同类型的存货在流动性方面可能存在着惊人 的差别
30
28-30
存货成本
置存成本 – 占每年存货价值的20 – 40%
(Q/2)(CC) 订货总成本 = (每次订货固定成本) x (订货数量) =
F(T/Q) 总成本 = 持有总成本 + 订货总成本 = (Q/2)(CC) +
F(T/Q)
Q* 2TF CC
33
28-33
图 28.3
34
28-34
例： EOQ模型
假定某个存货项目的持有成本$1.50/单位 。固定订货成本为每次 $50，公司每年销 售数量是100,000件。
单位的商品。产品变动成本为每单位$50; 违约概 率为15%; 而月必要报酬率为1%。如果授信被拒 绝，则不购买。 NPV = -50 + (1-.15)(110)/(1.01) = 42.57 盈亏平衡点时的概率为多少？
0 = -50 + (1 - )(110)/(1.01) = .5409 or 54.09%
售一次是值得的。 如果某位客户有违约记录，你可以从此取消他的信用销
售资格。
25
28-25
信用信息
财务报表 关于客户在其他公司支付历史情况的信用
报告 银行 在本公司的支付历史情况
26
28-26
信用5C分析
品德 – 客户履行债务的意愿 能力 – 客户以经营现金流量来偿还债务的能力 资本 – 客户拥有的金融资产储备 担保 – 客户违约时的保护性资产 条件 – 一般性的经营条件
7
销售条款
基本形式：2/10 ，N45
如果在10天内付款，可得到2%的现金折扣 如果没有得到折扣，那么在45天内必须付全款
按上述条件购买价值 $500的商品，
如果在10天内付款，需要支付 $500(1 - .02) = $490 如果在第11至第45天内付款，需要支付$500
36
28-36
快速测试
与信用管理相关的关键问题是什么？ 授予信用的现金流量是怎样的？ 怎样分析信用政策的变动？ 怎样对是否授予某位新客户信用进行分析？ 什么是ABC存货管理？ 怎样使用EOQ模型来决策最佳存货水平？
37
28-37
2、顾客需求
3、成本、盈利性和标准化
4、信用风险
5、交易规模
6、竞争
7、客户类型
10
现金折扣
提供现金折扣的原因: 一、加速应收账款的回收 二、向已经延展信用的客户收取高价格的
一种方式。
11
授信的成本
如果客户没有争取到现金折扣，他使用这笔款项 的隐含利率会是多少？
15
课堂练习
NCP公司的年信用销售额为1000万美元， 平均收账期为60天，销售条件：N/30,利率 为10%，现该公司拟采用新的“2/10， N/30”的销售条件。公司估计50%的客户 将享用公司提供的现金折扣。因此，公司 的平均收账期缩减至30天。 NCP公司应采 用新的销售条件吗？
16
原来的销售政策下的PV:
200,000 – 102,000 = 98,000
因此，该公司应当转让其销售政策
20
28-20
允许信用销售的总成本
置存成本
应收账款的必要收益率 坏账损失 信用管理和回收账款的成本
短缺成本
由于信用政策严格而失去的销售机会
总成本曲线
置存成本和短缺成本之和 最佳信用政策就是能使总成本曲线最小时的销售政策
19
28-19
例：信用政策评价——第II部分
现金流量增加
(100 – 40)(1,050 – 1,000) = 3,000
增量现金流量的现值
3,000/.015 = 200,000
转换成本
100(1,000) + 40(1,050 – 1,000) = 102,000
转换的NPV
24
28-24
例：老客户
NPV = -v + (1-)(P – v)/R 在前例中，如果那位客户是公司的老客户，NPV会是多
少？ NPV = -50 + (1-.15)(110 – 50)/.01 = 5,050 老客户的价值是非常重要的（否则为什么要强调客户服
务质量呢？） 只要变动成本低于销售价格，对每位客户都允许信用销
储存成本和追踪成本 保险与税 收 因报废、变质或失窃所造成的损失 所占用资金的机会成本
短缺成本
进货成本 与安全储备有关的成本，即机会损失，如存货不足带来的订单损
失以及商誉损失等。
置存成本随着存货水平的上升而增加，而同时短缺成本和进货 成本随着存货水平的上升而降低。综合考虑两类成本，然后使 总成本最小化
PV=(1000/365)/(1+0.1*60/365）=2.695万美元.
采用新的销售政策后，平均收账期为30天， 一半的客户享用现金折扣，意味着一般客户 在第10天付款，设另一半客户的平均天数为 T,则：
10*0.5+T*0.5=30,
T=50天
新政策的PV：
PV=(1000*0.5/365)*0.98/(1+0.1*10/365)+(1000 *0.5/365)/(1+0.1*50/365)=2.69万美元
31
28-31
存货管理 - ABC
以成本和需求来对存货进行分类 短缺成本大的项目应比短缺成本小的项目储备
更多 价格昂贵的项目通常持有的数量低一点好 价格不贵的基本材料可适当多储备一点
32
28-32
EOQ模型
EOQ模型使存货总成本最小化 持有总成本 = (平均存货) x (单位持有成本) =
1
28-1
本章大纲
28.1 信用与应收账款 28.2 销售条款 28.3 分析信用政策 28.4 最佳信用政策 28.5 信用分析 28.6 收款政策 28.7 存货管理 28.8 存货管理技术
2
28-2
信用管理：关键问题
允许信用销售往往能增大销售 允许信用销售的成本
有可能客户不会付款 应收账款会占用资金
信用条件是：2/10 ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱet 45
折扣期内利率 = 2 / 98 = 2.0408% 超出折扣期的信用期间 = (45 – 10) = 35天 365 / 35 = 10.4286个/年
EAR = (1.020408)10.4286 – 1 = 23.45% 如果客户放弃折扣，公司将受益
17
信用政策效应
在评估信用政策时，需考虑以下五个因素：
收入效应 （收到销售现金的时间延迟，也许可能提高销售价
格，提高销量，从而增加总收入）
成本效应 即使销售现金还没有收到，销售成本仍然会发生
债务成本 必须为应收账款进行资金筹集
违约概率 某个百分比的客户不会为所购产品付款 现金折扣 一些客户会选择早一些付更少的款项
经济订货批量是多少？
Q* 2(100,000)(50) 2,582 1.50