家庭购买银行理财产品的影响因素研究——基于南京地区调研数据的分析
2024年最新中国家庭金融调查报告
2024年最新中国家庭金融调查报告引言随着中国经济的不断发展和人民生活水平的提高，家庭金融状况已成为社会关注重点。
为了解中国家庭金融的现状和趋势，我们进行了一项全面的家庭金融调查，并将在本报告中详细呈现调查结果和分析。
一、家庭存款和投资情况根据我们的调查结果显示，中国家庭普遍存在较高的储蓄率，超过80%的家庭拥有稳定的存款储蓄。
随着金融市场的发展，家庭投资的多样化趋势也逐渐显现。
除了传统的股票、债券和基金投资外，房地产、黄金等实物资产也成为不少家庭的选择。
数字货币和互联网金融产品的投资比例也在逐渐增加，显示了家庭投资结构的多元化趋势。
二、家庭负债情况尽管家庭储蓄率较高，但家庭负债情况也引起关注。
调查显示，约30%的家庭存在一定程度的贷款负担。
房贷是最主要的债务来源，其次是汽车贷款和信用卡透支。
小额贷款、P2P借贷等新型债务也逐渐增加。
家庭债务的增加可能导致家庭财务风险增加，需要引起社会的关注和干预。
三、家庭理财规划和保险意识调查结果显示，目前家庭理财规划和保险意识尚待提高。
大部分家庭缺乏完善的财务规划，对于家庭资产和收支情况缺乏清晰的认识。
家庭保险覆盖率较低，重大疾病、意外伤害等风险防范意识不强。
建议相关部门和金融机构加强家庭理财和风险管理的宣传和教育，帮助家庭提升自我保护意识和理财能力。
四、家庭金融教育需求调查还显示，家庭金融教育需求迫切。
虽然金融知识普及率有所提升，但大部分家庭仍然存在金融投资和理财知识不足的问题。
特别是在新兴金融产品和投资方式上，家庭普遍存在盲目跟风和风险意识不强的情况。
有必要在学校、社区和媒体等平台加大金融知识的宣传和普及力度，提高家庭金融素养和风险意识。
五、家庭金融发展的政策建议结合以上调查结果，我们提出以下家庭金融发展的政策建议：1. 完善金融监管制度，加强对小额贷款、P2P借贷等新型债务的监管，减少家庭金融风险。
2. 加强家庭金融教育，从小培养孩子的理财意识和知识，提高整个社会的金融素养。
《2024年家庭金融研究综述——基于资产配置视角》范文
《家庭金融研究综述——基于资产配置视角》篇一一、引言随着社会经济的发展和家庭财富的积累，家庭金融逐渐成为金融学领域的研究热点。
家庭资产配置作为家庭金融的核心内容，对于家庭财富的保值增值、风险分散等方面具有重要影响。
本文旨在从资产配置视角出发，对家庭金融领域的研究进行全面梳理与总结。
二、家庭金融的概念与特点家庭金融主要研究家庭如何在跨期、跨市场的环境下，利用有限的资源实现资产的最大化增值和效用最大化。
其特点在于关注家庭个体或家庭的金融行为决策，强调家庭资产配置的多样性和风险控制。
三、资产配置的理论基础资产配置是家庭金融的核心内容之一，其理论基础主要包括现代投资组合理论、资本资产定价模型等。
这些理论为家庭在多元化资产中寻找最优配置提供了理论依据。
家庭在进行资产配置时，需考虑资产的收益性、风险性、流动性等因素，以达到风险分散和收益最大化的目的。
四、家庭资产配置的实证研究近年来，众多学者对家庭资产配置进行了实证研究。
研究主要从家庭资产配置的结构、影响因素及优化策略等方面展开。
其中，研究指出，家庭资产配置多以房地产投资为主，金融市场投资为辅，但不同地域、不同收入水平的家庭在资产配置上存在显著差异。
此外，影响家庭资产配置的因素包括经济环境、政策环境、家庭教育背景等。
五、基于资产配置视角的家庭金融风险管理在家庭金融领域，风险管理是重要的研究内容。
基于资产配置视角，家庭应通过多元化投资、合理分配资产等方式来降低风险。
此外，还应关注宏观经济政策变化、市场波动等因素对资产价值的影响，及时调整资产配置策略。
同时，家庭还应提高自身的金融素养，以便更好地进行资产配置和风险管理。
六、未来研究方向与展望未来，家庭金融研究将更加关注数字化、智能化等新兴技术在家庭资产配置中的应用。
此外，随着全球经济一体化的深入发展，国际金融市场对家庭资产配置的影响也将成为研究的重要方向。
同时，随着人们对生活质量的要求不断提高，如何实现家庭资产的可持续增值和风险控制将成为研究的热点。
我国居民家庭金融资产配置影响因素研究
1引言我国的经济建设，在改革开放后的40年里突飞猛进，已经跻身全球第二大经济体，随着居民群体家庭财富的迅速增长，家庭理财已经融入了生活之中，成为不可或缺的一部分。
同时，随着物价的上涨，资产保值增值也变得十分迫切。
作为现代经济的核心，金融是我国经济问题“不平衡不充分”的关键因素，必须深化体制改革，使金融服务能力增强，使融资比重提高，在我国经济转型进程中不断与国际接轨，使资产配置多元化。
当前形成的期货、债券和股票、固定资产受益等产品，已无法满足人民群众的家庭金融资产配置方式，因此，使家庭金融资产配置不断优化，是目前社会关注的焦点。
2家庭理财资产配置现状分析2.1投资方式较为单一家庭理财应如同一支包含着守门员、前锋和后卫、中部控场等不同职责的球队，需要不同职责的球员之间默契配合，一起发挥，才能使效果更加理想。
但目前的家庭理财状况并不清晰明确，大部分家庭的资产配置都更为单一，仅对一两种家庭理财业务有初步认识，在没有深度的了解时，就仓促进行了选择，致使资产配置在没有科学合理的配置结构情况下就展开投资，导致效果不佳。
2.2资产配置意识较为薄弱在党的十九大与“十三五”规划的新形势下，家庭理财资产配置需求逐步上涨，随着我国经济迅猛发展的新形势，人民群众对于理财的需求日益增长，但是由于对理财意识和技巧，以及资产配置技术的短缺，使得家庭理财资产配置的有效性较低。
近几年，越来越多的家庭随着经济的下滑，开始重视家庭理财，虽然有了理财意识的萌芽，但是从全国整体的理财情况分析，大部分家庭依然理财意识薄弱，更有一部分家庭完全【基金项目】广东工程职业技术学院2019年科研项目（KYYB2019016）。
【作者简介】廖春萍（1985-），女，广东梅县人，讲师，从事金融、理财研究。
我国居民家庭金融资产配置影响因素研究Research on the Influencing Factors of the Household Financial Asset Allocation ofChinese Residents廖春萍（广东工程职业技术学院，广州510000）LIAO Chun-ping(Guangdong Engineering Polytechnic,Guangzhou 510000,China)【摘要】随着中国特色社会进入新的时代，人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展，已经成为我国目前的主要矛盾。
1、本次应结题的SRT计划项目一览表 - 南京农业大学经济管理学院
0610A55
学校资助
崔贺
邵明立宋彦平缪海霞
吴虹雁
大学生消费维权意识调查研究——以数码产品消费调查为例
31
0610A21
学校资助
杜倩倩
邱健柏林黎炳志
牛津
“迁徙式”农村劳动力转移的影响因素分析
32
0610A34
学校资助
胡瑛
陈丹红家文娟李利杨慧
牛津
南京市茶饮料消费行为调查与研究
33
0610A54
学校资助
经管学院结题验收通过的SRT计划项目一览表
序号
项目编号
项目类型
负责人
参加者
指导教师
项目名称
1
0610A07
学校资助
岳绍冬
王彬彬李贻帅
刘惠英
关于南京市郊区失地农民就业问题的研究
2
0610A24
学校资助
宋子君
莫祖碧袁红霞芦世瑛钟文芳
刘惠英
传统农区“外嫁女”土地权益问题研究——来自重庆荣昌县的实证分析
3
0610A35
常向阳
南京市在校大学生消费行为研究
0610A52
学校资助
李海军
史晓红梅亚楠
常向阳
大学生逃课现象的经济学透视----基于南京高校经管类本科生的实证研究
38
0610A14
学校资助
钱烨
杨小丽李佳符翔宇
陈超
农业龙头企业违约时农户选择行为分析
39
0610A16
学校资助
汪慧丽
张琍媛赵雯（删除王聪）
陈超
南京市招商银行客户满意度调查分析
刘荣茂
对退耕还林补助期后农民的返耕情况的调查研究---以陕西省吴起县为例
我国居民家庭金融资产配置影响因素研究_魏先华
我国居民家庭金融资产配置影响因素研究魏先华1张越艳1吴卫星2肖帅1（1．中国科学院大学管理学院，北京100190；2．对外经济贸易大学应用金融研究中心，北京100029）摘要：近些年来我国居民的资产配置问题受到了来自于学术界及政策层面的诸多关注。
本文以奥尔多投资研究中心的调查数据为基础，以结构方程模型为分析工具，对我国居民家庭的金融资产配置行为进行了研究，从替代效应、生命周期效应、财富效应以及住房投资的挤出效应等多方面分析了影响我国居民家庭金融资产配置的因素。
实证结果证明了以上效应在我国均在一定程度上存在。
另外，家庭的资产比收入对金融资产配置有更为显著的影响；家庭所在区域、居民对社会的信任度与满意度对居民的金融资产配置均有显著影响。
关键词：家庭金融；资产配置；生命周期效应；财富效应引言近些年来，随着我国居民收入的不断提高、金融行业的日益发展，我国居民的投资意识不断增强，通过在资产组合中配置金融资产以抵御购买力下降的风险的需求也愈来愈强烈。
另一方面，从实践层面来看，党的十七大报告中也鼓励“创造条件让更多群众拥有财产性收入”。
因而，鼓励家庭进行合理积极的金融资产投资，对于优化我国居民家庭的资产组合、优化其收入结构有着重要的作用。
本文在综合国内外研究的基础上，结合奥尔多投资研究中心的“投资者行为”课题相关调查结果，分析我国居民家庭资产组合中的金融资产配置的影响因素，以期为居民家庭资产结构的合理化配置提供微观基础。
文献评述1、居民家庭投资组合相关理论与实证（1）生命周期与居民家庭投资组合生命周期是家庭最重要的特征之一，如何针对家庭的生命周期特征建立合适的跨期随机投资组合模型是学术界的一个重要挑战。
关于生命周期的实证研究见Yoo［1］，Heaton和Lucas［2］，Ameriks和Zeldes［3］，Bodie 等［4］等。
Guiso等［5］对美国，英国，意大利，德国以及荷兰的家庭资产组合选择的研究都显示，风险资本市场的参与比例随着年龄的增加而呈现出“钟型”，与之相对，无风险资产市场的参与比例呈现出“U型”。
《2024年商业银行个人理财产品影响因素分析》范文
《商业银行个人理财产品影响因素分析》篇一一、引言随着经济的发展和人们生活水平的提高，商业银行个人理财产品逐渐成为公众投资理财的重要选择。
个人理财产品不仅为投资者提供了多元化的投资渠道，也为商业银行带来了可观的收益。
然而，商业银行个人理财产品的市场环境复杂多变，其发展受到多种因素的影响。
本文将对商业银行个人理财产品的影响因素进行分析，以期为相关决策提供参考。
二、宏观经济因素1. 经济增长：经济增长速度直接影响个人财富的积累，从而影响对理财产品的需求。
当经济增长迅速时，人们更愿意投资理财产品以实现财富增值。
2. 利率水平：利率是影响理财产品收益的重要因素。
当市场利率水平较高时，理财产品的收益率也相应提高，吸引更多投资者。
反之，若利率水平较低，投资者可能选择其他投资渠道。
3. 通货膨胀：通货膨胀率的高低直接影响实际收益率。
在通货膨胀严重的情况下，理财产品的实际收益率可能为负，从而影响投资者的投资意愿。
三、市场环境因素1. 金融市场稳定性：金融市场的稳定性对个人理财产品的风险和收益产生重要影响。
在金融市场稳定的情况下，投资者对理财产品的信心较强，有利于理财产品的销售。
2. 竞争状况：商业银行之间的竞争状况也会影响个人理财产品的发展。
激烈的竞争促使银行不断推出创新型理财产品，以满足投资者的需求。
3. 政策法规：政策法规的调整直接影响个人理财产品的合规性和发展方向。
例如，监管部门对理财产品的投资范围、杠杆比例等做出限制，将影响理财产品的收益和风险。
四、银行自身因素1. 产品设计：银行的产品设计能力直接影响理财产品的吸引力和竞争力。
优秀的产品设计应兼顾收益性、安全性和流动性，以满足不同投资者的需求。
2. 营销策略：银行的营销策略对个人理财产品的销售起到关键作用。
有效的营销策略能提高理财产品的知名度，吸引更多投资者。
3. 服务质量：银行的服务质量也是影响个人理财产品发展的重要因素。
优质的服务能提高客户的满意度和忠诚度，为银行带来更多的客户资源。
家庭投资理财的现状和对策研究
家庭投资理财的现状和对策研究家庭投资理财是指家庭自身通过资产配置、投资理财等方式获得财富增值的过程。
近年来，随着我国市场经济的发展和金融市场的开放，家庭投资理财日益普及，但也出现了一些问题。
本文将就家庭投资理财的现状和对策进行探讨。
1.家庭投资理财规模逐年扩大当前，我国家庭投资理财规模逐年扩大，投资理财方式也日益多样化。
根据第四次人民银行中国金融调查数据，2016年我国家庭金融资产总规模达到178.68万亿元，较2015年增加10.66万亿元，增幅为6.36%。
其中，非银行理财、股票、基金等投资理财方式受到了广大家庭的青睐。
2.家庭投资理财存在风险但是，在家庭投资理财过程中，很多人存在着资金盲目跟风、缺乏理性投资等问题。
另外，由于缺乏专业知识和技能，投资者常常被各种高风险投资诱导，最终导致了家庭资产财产的损失。
此外，家庭投资理财中还存在信息不对称的问题。
有些金融机构会对普通家庭投资者故意隐瞒投资风险，导致普通家庭投资者陷入不必要的亏损风险。
1.建立正确的投资理财观念家庭投资人应该建立正确的投资理财观念。
投资理财要看长期，不能盲目追求短期收益。
应根据自己的风险承受能力和收益预期，进行全面、有效、合理的投资规划，不能盲目跟风或听信谣言。
2.积极寻找专业投资顾问家庭投资人可以积极寻找专业投资顾问。
专业投资顾问可以提供专业知识和技能，并对市场和行情进行科学预测和分析，帮助家庭投资人降低风险，提高收益。
3.选择安全稳定、透明合规的金融产品家庭投资人应该选择安全稳定、透明合规的金融产品，避免盲目参与高风险投资活动。
同时，也要了解各种金融产品的风险情况和收益情况，并根据自己的实际情况进行选择。
4.加强金融知识和技能学习家庭投资人应该加强金融知识和技能学习，提高金融素养。
通过互联网、金融教育网站、书籍和培训等途径掌握相关的金融知识和技能，增强理性投资意识和风险意识，提高对市场和行情的洞察能力。
家庭投资理财具有重要意义，是家庭财务规划中不可忽视的一环。
立足家庭财富配置需求的商业银行财富管理业务发展研究
立足家庭财富配置需求的商业银行财富管理业务发展研究随着中国家庭财富的不断积累和家庭金融需求日益增长，商业银行的财富管理业务也迎来了新的发展机遇和挑战。
如何适应家庭财富配置需求的变化，提供更加专业、差异化的财富管理服务，成为商业银行在这一领域面临的重要问题。
本文将针对商业银行在发展财富管理业务过程中需要考虑的关键因素进行研究。
其次，商业银行需要提供多样化的财富管理产品和服务。
在满足家庭财富配置需求的同时，商业银行还应具备专业的金融产品创新和风险管理能力。
例如，商业银行可以开发各类风险投资产品，为家庭提供更多元化的投资选择；还可以推出大宗商品、期货等金融衍生品，以提供丰富的财富管理工具。
此外，商业银行还应加强金融市场研究和分析，为家庭提供专业的投资建议和市场预测。
第三，商业银行需要建立健全的风险评估和管理体系。
财富管理业务面临的风险包括市场风险、信用风险、操作风险等多个方面。
商业银行应建立完善的内部风险控制机制，确保财富管理产品和服务的风险可控，保护客户财富安全。
同时，商业银行还应加强与监管机构的沟通与合作，遵守相关法律法规，规范业务操作，以提高财富管理业务的合规性和可持续性。
最后，商业银行还可以通过合作与整合来提升财富管理业务的竞争力。
商业银行可以寻找合适的合作伙伴，如基金公司、保险公司等，共同推出财富管理产品和服务。
此外，商业银行还可以通过整合内部资源，如零售银行、投资银行、理财子公司等，提供全方位的财富管理解决方案。
综上所述，商业银行在发展财富管理业务时需要关注家庭财富配置需求的特点和变化趋势，提供多样化的产品和服务；需要建立健全的风险评估和管理体系，保证财富管理业务的风险可控性；需要加强客户关系管理，提升服务体验；需要通过合作与整合来提升财富管理业务的竞争力。
只有在这些关键因素的推动下，商业银行才能更好地满足家庭财富配置需求，实现财富管理业务的可持续发展。
《2024年家庭金融研究综述》范文
《家庭金融研究综述》篇一一、引言家庭金融研究是近年来金融学领域的一个重要分支，它主要关注家庭在金融市场的行为和决策过程，以及这些行为和决策对家庭财务状况和宏观经济的影响。
随着全球化和信息化的发展，家庭金融问题日益受到学术界和实务界的关注。
本文旨在全面综述家庭金融领域的研究现状，为后续研究提供参考。
二、家庭金融研究的主要领域1. 家庭资产配置家庭资产配置是家庭金融研究的核心领域之一。
该领域主要研究家庭如何根据自身的风险承受能力、收益预期和流动性需求等因素，将资产分配到不同的金融产品中。
目前，该领域的研究主要集中在资产组合理论、投资策略、风险评估等方面。
2. 家庭负债与信贷家庭负债与信贷是家庭金融研究的另一个重要领域。
该领域主要研究家庭的负债结构、负债来源、负债风险以及信贷市场的发展和监管等问题。
随着消费信贷和互联网金融的快速发展，该领域的研究也日益受到关注。
3. 家庭保险与保障家庭保险与保障是家庭金融研究中相对较为独立的领域。
该领域主要研究家庭如何通过购买保险等金融产品来规避风险、保障财产和人身安全等问题。
该领域的研究重点包括保险需求、保险市场发展、保险产品创新等。
三、家庭金融研究的方法与数据家庭金融研究主要采用实证研究方法，通过收集和分析家庭金融数据来探究家庭的金融行为和决策过程。
目前，常用的数据来源包括央行调查、统计局调查、金融机构数据库等。
在研究方法上，学者们主要采用描述性统计、计量经济学、实验经济学等方法。
此外，随着大数据和人工智能技术的发展，机器学习和深度学习等方法也逐渐被应用到家庭金融研究中。
四、家庭金融研究的成果与影响家庭金融研究不仅为学术界提供了丰富的理论成果，同时也对实务界产生了深远的影响。
在理论方面，家庭金融研究为资产组合理论、消费理论等提供了新的视角和思路；在实务方面，家庭金融研究为政策制定者提供了重要的参考依据，有助于制定更加符合家庭实际情况的金融政策和措施。
此外，家庭金融研究还为金融机构提供了客户分析和产品设计等方面的支持。
家庭金融资产选择行为的影响因素分析_基于江苏南京的证据_卢家昌
关键词： 家庭金融资产选择； 影响因素； 实证分析 Abstract： On the basis of reviewing related literatures， this paper sums up 10 affective factors of household financial assets allocation. Based on the questionnaire survey data， this paper analyzes affective factors in the portfolio choice of bank products， securities and insurance with the application of methods of factorial analysis and logistic regression. Some suggestions are proposed on the basis of the result of positive analysis and have actual application value. Key Words： household portfolio choice， influencing factors， empirical research 中图分类号： F830.6 文献标识码： A 文章编号： 1674-2265 （2009） 10-0025-05
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
策过 程 中 ， 对购买者收集产品信息 、 理 解 和 运
８ ８
金 融 獗 ２ ０ １ ５ ． ０ ６
二、 文献 回顾
市 的现象 。Ｐ ｏ ｌ ｋ ｏ ｖ ｎ ｉ ｃ ｈ ｅ ｎ ｋ ｏ （ ２ ０ ０ ７ ） 在模 型 中加
国内外对家庭资产选择的决定 因素 的研 入 了私营业主身份 ， 发现家庭对股票的需求 比
择主要 取决 于 风 险 态度 、 人 口统 计 因 素 、 背 景
风险 因素 等 。而 银 行 理 财 产 品 因其 具 有 的特
定 的产 品特征 和投 资方 式 ， 在理 财产 品购买 决
帮 助银 行设 计适 合不 同特 征客 户 的理财 产 品 ， 为理财 经理 营 销 产 品提 供 理 论 支 撑 和 实 践 指
究 比较充 分 。从 早期 的两基金 分 离定 理 ， 到 后 来逐 渐 引入 人 口统 计 因 素 、 背景风险因素 ， 家
庭资 产选 择 的理 论 解 释 框 架 在 不 断 丰 富 和 完 善 。两基 金分 离 定 理 最 早 提 出 了风 险 偏 好 这
一
仅 考 虑劳 动 收 人 不 确 定 性 时 要 低 。吴 卫 星 和 齐 天翔 （ ２ ０ ０ ７ ） 、 何 兴强等 （ ２ ０ ０ ９） 都 得 出 了房
研 究 的基础 上 ， 实证检 验 各 因素对 家 庭银 行 理 财 产 品投资 选 择 的影 响 ， 并 提出相应的建议 ，
产 。本 文 研究 的银 行 理 财 产 品是 一 种 预 期 收 益率较 高 、 种类多样 、 兼 具 储 蓄 与 投 资 功 能 的 收益敏 感性 金融 资 产 。参 考经 典 的 分类 方式 ， 本文将 家 庭银 行 理 财 产 品分 为 保 本 型 银 行 理 财产 品 和非保 本 型银行 理财 产 品两 大类 。 根据 资产组 合 理论 的研究 ， 家庭 的资产 选
新 的影 响 因素 。Ｙ ｏ ｏ ｎ ｇ （ ２ ０ １ ０ ） 利 用美 国生命 研
此后 ， 大量 学者 开始 研究 人 口统 计 变量 对 家庭 资产 选择 的影 响 ， 包 括年 龄 、 受 教 育 程度 、
究 小组 （ Ａ Ｌ Ｐ ） 网上 调查 数 据 ， 分 析 了股票 知 识
力 近年来 被 学者 们归 结 为购买 者 的“ 金 融素 养
已有 文献研 究 家庭金 融 资产 选 择行 为 时 ，
通 常先 要对 家庭 持有 的金 融 资产 进行 分 类 ， 大 多从 资产 的风 险大 小 这 一 角 度 对 资 产 进 行 划
分， 分 为 无 风 险 金 融 资产 以 及 风 险性 金 融 资
（ ｉ ｆ ｎ ａ ｎ ｃ ｉ ａ ｌ ｌ ｉ ｔ ｅ ｒ ａ ｃ ｙ ） ” ， 即 避 免 做 出错 误 投 资 决
定的能力 （ Ｃ ａ ｌ ｖ ｅ ｔ 、 Ｃ ａ ｍ ｐ ｂ ｅ ｌ ｌ 和 Ｓ ｏ ｄ ｉ ｎ ｉ ， ２ ０ ０ ９ ） 。
可见 ， 金 融 素养 可能是 除传统 因 素之 外 对家 庭 理 财产 品购 买有 重要 影 响 的因素 。 基 于上 述分 析 ， 本 文将 构 建一 个 家庭 银 行 理 财产 品购 买选 择行 为 的理论 解 释框 架 ， 分 析 风 险偏 好 、 人 口统计 特 征 、 背 景 风 险 和 金 融 素 养 对银 行理 财 产 品 购买 选 择 的 影 响 。在 理 论
产 投 资对我 国家 庭 风 险资 产 投 资具 有 挤 出效
应 这 一结论 。Ｒ ｏ ｓ ｅ ｎ和 Ｗｕ （ ２ ０ ０ ４ ） 使 用美 国健 康 养 老调查 的数据做 了实证 分析 ， 发现健 康 状
况 不佳 的投 资 者 拥 有 风 险性 金 融 资 产 的可 能 性 更小 ， 拥 有 的量也 更少 。
岔磊 哮 秘 ２ ０ １ ５ 。 ０ ６
家庭 购 买 银 行 理 财产 品 的 影 响 因 素 研究
基 于 南 京 地 区调 研 数 据 的 分 析 李 玮
摘要： 本 文将 银行 理财 产 品购 买纳入 家庭 资产 选择 理论 的研 究框 架 ， 借 鉴 以往 家 庭 资产 组 合 理论 中的金 融资 产划分 方 式（ 将 银行 理财 产 品分 为保 本 型和 非 保 本 型 ） ， 研 究 家庭在 两种 银 行 理 财 产 品之 间 的选 择 。在传 统 的风 险偏好 、 人 口统 计特征 和 背景风 险三大 影 响 因素之 外 ， 根据 银 行 理 财产 品特 征 ， 引入金 融素养这 一新 的影响 因素 ， 建 立 了家庭 银 行理 财产 品购 买选 择 的理 论 解 释 框架， 并 利用 调研 数据 实证 检验 了各 因素对家庭 银 行理 财产 品投 资选 择 的影 响。
因素 的重要性 ， 如果所 有投 资者 都 面对 相 同
的资产 收益分 布 ， 投 资者 之 间的资 产 配 置差 异
反映 在 他 们 的 风 险 态 度 差 异 上 （ Ｇ ｏ ｌ ｌ ｉ ｅ ｒ ，
２ ０ ０ １ ） 。
近年来 学 者 们 也 渐 渐 关 注 金 融 素 养 这 一
和 股票 投资 之 间 的关 系 ， 她 的研 究表 明不参 与 股 票市 场 是 因为 人 们 不 了 解 股 票 知 识 。 Ｖ ａ ｎ
婚姻 、 性别 、 财 富等 。何兴强等 （ ２ ０ ０ ９ ） 的研究
表明， 年龄 对居 民 的风险 金融 资产 投 资概 率 表 现 出显著 的非线 性影 响 ， 年轻 居 民的 投资 概 率 较低 ， 随着 年 龄增 长逐 渐增 加 ， 达 到最 大值 后
关键 词 ： 银行 理财 产 品 金 融 素养 风 险偏好 人 口统 计特 征 中 图分 类号 ： Ｆ ８ ３ ２ 文献标 识码 ： Ａ 文章 编号 ： １ ０ ０ ９—１ ２ ４ ６ （ ２ ０ １ ５ ） ０ ６— ０ ０ ８ ８— ０ ７
一
、
引 言
用 信息 做 出决策 的能 力有 较 高 的要 求 ， 这些 能