第六讲 子女教育投资和养老规划

• 目前我国60 岁以上老年人口已达占总人口15%以 上; 2025年占总人口20%左右; 2050 年占总人口 接近30%。 专家预测, 2050 年, 每3.5 人中就有1 个老人。而 国际老龄化通用标准是一个国家65 岁以上的老年 人口达到总人口数的7%即进入老龄化社会。 60 岁～80 岁之间, 夫妻俩每天每顿只吃5 元盒饭 需花费21.9万元( 5×3×365×20×2 ) 。 养老是每个人面对的必然问题, 为了保证50 岁或 60 岁以后的生活质量, 现在应该如何进行养老金 的准备? 准备多少才合适? 如何进行筹划?
• 案例 35 岁的桂先生夫妇八年前从老家到某市闯天下, 靠精明能干, 做起了小商品批发生意。收入虽然 高, 月均盈利1.5 万元, 但很不稳定, 资金经常大 进大出。太太在外贸公司工作, 年收入3 万元, 儿子在上小学。家里有自用住宅一套, 价值45 万元; 铺面为租用,每月租金4000 元; 汽车两辆 ( 一辆家用轿车, 价值15 万元, 一辆小货车, 价 值15 万元) ; 银行存款人民币11 万元, 美元1.8 万, 港元7 万; 做生意流动资金60 万元。
（二）养老计划 • 退休生活轻松过——积极储存养老金
• 退休后的收入来源 ，由社会保险养老账 户、公司的养老金补充、自己补充的商 业养老保险、储蓄及投资组合产生的收 益现金流组成 。
一、养老是个严峻的问题
• 据我国人均寿命调查显示: 建国初期平均寿命52.8 岁, 目前 为73.6 岁; 预测2008 年女性为76 岁, 男性为71 岁。 我国人口平 均预期寿命10 年提高2.85 岁。 根据国家统计局统计资料透露, 以2000 年进行的第 五次全国 人口普查资料计算, 我国人口平均预期寿命已达 71.40 岁, 其中男 性为69.63 岁, 女性为73.33 岁。此次推算的我国人 口平均预期寿 命与1990 年普查数据相比, 提高了2.85 岁。其中男 性提高了2.79 岁, 女性提高了2.86 岁。
• 步骤2：财务安全规划 • 吴女士是家庭的经济支柱，虽然她有一定的社会 医疗保险，但明显不足。建议年交3000元左右 购买寿险产品，具体分配如下：年交费1700元 左右购买20年期的分红型终身寿险主险，保额 40000元；同时在该主险后附加三种险，分别是： 年交费700元左右的20年期的重大疾病险，保额 20000元；年交费150元左右定期险，保额 40000元。年交150元1年期附加意外伤害，保额 40000元。合计保费支出只有2700元左右。同时 该险种每三年还返还1600元，直至身故；每年 还可以有红利领取，如果累积到20年后一次性领 取，就可作为一笔退休金。
步骤1：家庭资产分析（表）
收入
本人工资 0.2
支出
生活费 0.15 0.02 0.17
父母赡养 子女抚养 0.04 费 收入合计 0.24 支出合计 每月节余0.07（单位：万元）
资产负债状况
资产
房产 储蓄 股票 资产合计
30 3 0.5 33.5
负债
负债合计
0
净资产33.5（单位：万元）
• 吴女士有总资产33.5万元，但主要 是房产；生活负担重，日常收支节 余少；女儿很快就要上学。因此， 对于吴女士来说，近几年的主要理 财目标是子女教育和家庭财务安全， 理财主要原则是资产保值并保持其 较好的流动性，以满足日常开支、 突发事件及一年后大学教育的资金 需要。
步骤4：资产分配及日常现金流管理 吴女士的风险偏好属于保守型，保 护本金不受损失和保持资产的流动 性是吴女士的首要目标。她对投资 的态度是希望投资收益极度稳定， 不愿用高风险来换取收益。
• 建议吴女士对房产以外的30000元储 蓄扣除第一年的保险费用3000元后， 剩余资产以银行存款及国债形式持有， 具体比例是：存款65%、债券20%、 基金15%，5000元股票继续持有。 • 同时建议吴女士将储蓄都安排为活期 存款，一方面用于子女教育储蓄月供， 同时作为家庭应急基金的储备。
• ( 3) 为了加快现金周转速度, 可将价值15 万 元的家用轿车和住房卖掉, 然后购买商住两 用的旺铺。因为投资商铺是一个不错的选 择。“一铺三代”着实对人们有着巨大的 诱惑力。新的“产权投资理财”方式采用 投资者投资置业、拥有完全真实的产权, 而 交由经营公司统一出租、管理, 最终让投资 业主稳定收益的模式, 在有效降低投资门槛 的同时也保证了收益的稳定性。
• ( 2) 可将美元、港元购买个人外汇期权产品, 当地个别银行开通了对外汇期权合约的24 小时网上交易服务。投资者通过该业务, 无 论美元是涨是跌, 只要看准方向, 都能获利。 不过专家提醒,风险和收益永远是对等的, 个 人外汇期权产品虽然具有放大资金的效果, 但在投资时应该充分考虑自身的风险承受 力, 在对市场进行认真研究后慎重交易。
• 吴女士扣除保费后每月余约500，可以积累 作为家庭生活费用以外的其他支出的储备， 如购买家庭大件消费品，也可以作为金融资 产积累的追加投资。 • 综上所述，考虑吴女士具体情况，该方案属 于保守型理财计划——重点在于子女教育目 标和财务安全保障，兼顾部分退休养老需求。 但该方案仅适用于子女大学教育期，在子女 大学教育完成、家庭生活稳定后，可以对上 述理财方案和相关策略进行调整。
• 措施：
• ( 1) 社保———强制性缴纳最基本生存保障, 具有统筹性、公平 性的特点。 社保的理论目标: 替代率= 社会平均工资的58.5% ( 替代率的下限42.5%———低于这一标准的进入贫困救助) 领取年限为10 年~15 年。实际的养老金标准一直运作在替 代率的下限附近。 社保养老能让我们保多少? 您退休以后, 社保养老能领多少钱? 每月领取的养老金= ( 您的个人账户资金÷120) + 当地平均 工资水平的20% ( 2) 企业补充养老保险( 利税型、企业效率型) ———吸引人才 的手段。 ( 3) 个人商业补充养老保险———生活品质的保障( 完全个性 化、多缴多得) 。
步骤3：教育资金规划 （1）教育储蓄计划：带上户口本以吴女士的名 字开设教育储蓄帐户，从现在开始为小孩进行 为期3年的教育储蓄。从第一点规划的储蓄帐户 中每月自动转存555元到教学储蓄帐户，3年共 存2万元。到大学三年级开始时取出。 （2）教育助学贷款：在大学一年级入学时，可 凭学校入学证明，用30万元的住房在银行申请 2万元教育助学贷款，用来支付大学一、二年级 的学费、生活费，此项贷款财务每季度扣息， 毕业后三年内还本金。
优势： • 采用零存整取定期储蓄的方 法，获取整存整取的存款利 息，还可以免缴利息税，其 最低起存金额是50元，最高 是2万元，存期分为1年，3 年和6年三个档次。
• 局限性： 第一、能办理教育储蓄的投 资者范围比较小，只有小学 四年级以上的学生才能办理 教育储蓄，这样就将长达9年 的义务教育费用排除在外。 第二、规模非常小。教育储 蓄的存款最高为2万元。
• 随着人们生活习惯和环境的变化, 一些重大疾病离 我们越来越近, 也让我们越来越痛苦。这种痛苦不 仅仅是肉体的, 更是精神上的; 不仅仅是关乎个人 的, 更是关乎整个家庭的。作为家中的“顶梁柱” 桂先生, 其健康状况关乎家庭每个成员的幸福。 一个家庭一旦风险来临, 失去的不仅仅是亲人, 更 是持续稳定的收入和原本良好的生活品质, 给整个 家庭带来巨大的财务危机。作为一家之主, 必须要 采取一定的措施来应对风险, 一旦有什么意 外发生, 将会使夫妻八年的辛苦付之东流。

（二）教育保险 • 教育金保险，就是通过购买商业保 险公司的教育金保险，为子女建立 一个支付未来教育开支的教育金， 它同时兼顾储蓄和保险的功能，部 分分红险还具有一定的投资功能。 投资年限最高为18年。
优 势：
• 1、可分红。 • 2、大人出意外，小孩可豁免。
案例： • 吴女士40岁，离异；女儿17岁， 再过一年女儿就要上大学。 • 家庭资产状况是：一套价值30万的 自主房产；积蓄3万；股市投资 5000元。 • 目前收支状况是：本人月收入 2000元，孩子的父亲每月支付抚 养费400元；吴女士及每月生活费 为1500元，每月给父母赡养费200 元。
• 个案规划: ( 1) 首先应该购买商业保险, 拥有基本的医疗保障, 例如大病医疗等。所需要的费用大约在年缴保费2 万元左右, 便可享受30万元~50 万元的医疗保障, 可免除后顾之忧。桂先生的收入在整个家庭中占 据了很大的比例。这类夫妻财富收入结构状况存 在一个突出的隐患, 即如一方身故, 家庭风险通常 会很大。所以, 应该为桂先生计划人身保险, 购买 100 万元的意外险、20 万元以上的重大疾病保险。 从年龄分析, 桂太太也即将步入中年, 重大疾病的 发病率渐增, 所以建议桂太太也购买20 万元以上 的重大疾病保险和20 万元养老保险, 用于退休后 的生活开销。
• 桂先生的中短期奋斗目标是将来拥有一间 自己完全产权的旺 铺门面, 10 岁的儿子将来考上重点高中, 让 比他小5 岁的妻子回 家作“全职”太太。
• 财务分析:
随着城市化进程的加速、市场经济的全面启动, 以 及现代高科技的发展, 不但改变着我国社会的传统 结构, 改变着我国社会的精神生活方式和文明状态, 也不可避免地影响着外来务工人员的生存环境。 桂先生在制定规划时, 应该首先考虑自身的保障问 题, 从整体资料来看, 桂先生全家没有提及是否拥 有保险, 这是一个比较危险的信号。作为中产阶层, 这是谁都应该计算的风险成本。疾病和意外并不 会因为桂先生是成功人士而绕开, 相反, 由于付出 了比一般人更多的努力, 承受着比一般人更大的各 种压力, 其所面临的风险会更大。
• 收入支出情况分析: 桂先生月收入1.5 万元( 尽管不稳定, 暂且按固定 收入计算) , 一年共计18 万元, 加上太太一年的3 万元收入和银行的存款11 万元, 总共不到35 万元。 再加上1.8 万美元和7 万元港币折合成人民币总共 也不到50 万元。再来看看桂先生必须支付的成本。 儿子上学一学期的学费大约需要8000 元到10000 元, 不包括培优和上特长班的费用。铺面租金 48000 元, 不含水电和维修基金等。更大的开支源 于两辆汽车, 由于燃油费的上涨, 各种税负的增加 和“交强险”文件的出台,费用将更高。此外, 还 有桂先生的交际应酬, 人情往来等诸如此类的开销。