512证券投资分析网上作业答案
证券投资分析平时作业全部答案
证券投资分析形成性考核答案一、名词解释1、无价证券:是一种表明拥有某项财物或利益所有权的凭证.2、有价证券:是一种在相应的范围内广泛流通,并在流通转让过程中产生权益的增减.3、资本证券:是表明对某种投资资本拥有权益的凭证.4、普通股：是指每一股份对发行公司财产都拥有平等的权益，并不加特别限制的股票。
5、优先股：优先股是“普通股”的对称。
是股份公司发行的在分配红利和剩余财产时比普通股具有优先权的股份。
优先股也是一种没有期限的有权凭证，优先股股东一般不能在中途向公司要求退股(少数可赎回的优先股例外)。
6、股价指数：股价指数亦称股票价格指数。
动态地反映某个时期股市总价格水平的一种相对指标。
它是由金融服务公司根据市场上一些有代表性的公司股票的价格加权平均后计算的平均数值编制而成的。
具体地说，就是以某一个基期的总价格水平为100,用各个时期的股票总价格水平相比得出的一个相对数，就是各个时期的股票价格指数，股票价格指数一般是用百分比表示的，简称“点”。
7、可转换债券：是指可以根据证券持有者的选择，以一定的比例或价格转换成普通股的证券。
8．投资基金：投资基金是证券市场中极为重要的一种投资品种。
它是一种由不确定的公众在自愿基础上，不等额出资汇集而成，具有一定规模的信托资产，它由专业机构及人员操作管理。
二、填空题1、证据证券和凭证证券是（无价）证券；存单是（有价证券中的货币证券）。
2、货币证券包括支票、汇票和（本票）等。
3、有价证券与无价证券最明显地区别是（流通性）4、一般地，在通货膨胀的初期，通货膨胀比较温和的时候，股市会（活跃）。
5、股票与股份是（形式）和（内容）的关系。
6、在我国，股份公司最低注册资本额为人民币（500）万元。
7、优先股属于混合型股票，它同时具有（没有投票权）和（有固定的股息）的某些特点。
8、优先股与普通股不同的一点是：股份公司如果认为有必要，可以（赎回）发行在外的优先股。
9、B股是投资者以（美元）在上海证券交易所，或以（港币）在深圳证券交易所认购和交易的股票。
证券投资分析网考单选题参考答案
证券投资分析》网考题库参考答案之单项选择题（ 142 道）A 按（B.股东权利和义务）不同，股票可分为普通股和优先股。
A 按证券（ A. 发行主体 ）不同，证券可划分为国家证券、地方政府证券和公司证券。
A 按（ A. 证券进入市场的顺序关系 ）划分，证券市场可分为发行市场和交易市场。
A 艾略特波浪理论的数学基础来自（D.斐波那奇数列）。
B 波浪理论认为一个完整的上升价格循环周期由 （ C.5 ） 个上升波浪和 （ C.3 ） 个下降波浪组成。
B 表示市场处于超买或超卖状态的技术指标是（ D. WMS ）。
B 避税型证券组合通常投资于（ A. 免税债券 ）。
C 成立于1802年的“乔纳森咖啡馆"是当今（C.伦敦证券交易所）的前身。
C 处于生命周期哪个阶段的产业是蓝筹股的集中地，其证券价格一般呈现稳步攀升之势（ C.成熟）C 测算股价与移动平均线偏离程度的指标是（B. BIAS ）。
D 当政府采取强有力的宏观调控政策，收缩银根，则（ D. 企业的投资和经营会受到影响，盈利下降 ）D 当岀现高通胀下 GDP 增长时，则（B.如果不采取调控措施，必将导致未来的“滞胀”，企业将面临困境 ）D 当日收盘价正好与当日最高价相等的K 线的名称是（A.光头阳线）。
D 当WMS^于80时，市场处于（ B.超卖）状态。
D 当前的现实生活中没有真正的完全垄断市场，以下接近完全垄断市场类型的行业是（ D .公用事业如发电厂、煤气公司、自来水公司 ） 。
D 道氏理论认为，在下列所有价格中最重要的是（ B.收盘价 ）。
D 道氏理论认为，价格的波动趋势不包括 （C.长期趋势）。
D 短暂趋势是（C.次要趋势中进行的调整）。
F 防守型行业不具有的特点是（A.这些行业受经济处于衰退阶段的影响）。
F 负责《上市公司行业分类指引》的具体执行，并负责上市公司类别变更等日常管理工作和定期报备对上市公司类别的确认结果的机构是（B.证券交易所）。
证券投资分析证券投资技术分析习题及答案
证券投资分析：证券投资技术分析习题及答案一、单项选择题。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一个是最符合题目要求的，请将正确的代码填入空格内。
1．进行证券投资技术分析的假设中，从人的心理因素方面考虑的假设是（）。
A．市场行为涵盖的一切信息B．证券价格沿趋势移动B．历史会重演D．投资者都是理性的2．进行证券投资技术分析的假设中，进行技术最根本、最核心的条件是（）。
A．市场行为涵盖的一切信息B．证券价格沿趋势移动B．历史会重演D．投资者都是理性的3．在K线理论中的四个价格中，（）是最重要的。
A．开盘价B．收盘价C．最高价D．最低价4．当开盘价正好与最高价相等时出现的K线被称为（）。
A．光头阳线B．光头阴线C．光脚阳线D．光脚阴线5．K线图中的十字线的出现，表明（）。
A．多方力量比空方力量还是略微大一点B．空方力量比多方力量还是略微大一点G、多空双方的力量不分上下D．行情将继续维持以前的趋势，不存在大势变盘的意义。
6．下面关于单根K线的应用，说法错误的（）。
A．有上下影线的阳线，说明多空双方争斗激烈，到了收尾时，空方勉强占优势B．一般来说，上影线越长，阳线实体越短。
使市场暂时失去方向C．十字星的出现表明多空双方力量暂时平衡，使市场暂时失去方向D．十字星表明窄幅盘整，交易清淡7．在上升趋势中，将（）连成一条直线，就得到上升趋势线。
A．两个低点B．两个高点C．一个低点，一个高点D．任意两点8在上升趋势中，如果下一次未创新高，即未突破压力线，往后股价反而向下突破了这个上升趋势的支撑线，通常这意味着（）。
A．上升趋势开始B．上升趋势保持C．上升趋势已经结束D．没有含义9．支撑线和压力线之所以能起支撑和压力作用。
很大程度不同是由于某种原因（）。
A．机构主力斗争的结果B．投资者心理因素C．支撑线和压力线的内在抵抗作用D．持有成本10．趋势线被突破后，这说明（）。
A．股价会上升B．股价走势将反转C．股价会下降D．股价走势将加速11．一般说来，可以根据下列因素判断趋势线的有效性（）A．趋势线的斜率越大，有效性越强B趋势线的斜率越小，有效性越强C．趋势线被触的次数越少，有效性越被得到确认D．趋势线被触及的次数越多，有效性越被得到确认12．在技术分析理论中，不能单独存在的切线是（）。
证券投资分析网考判断题参考答案
《证券投资分析》网考题库参考答案之三判断题（145道）A按产品形态划分，金融衍生工具可以分为远期、互换、期货和期权四大类。
（正确）A按照投资者的共同偏好原则，可以排除那些被所有投资者都认为差的组合，把排除后余下的这些组合称为有效证券组合。
（正确）B变现能力是公司产生现金的能力，取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少，是考察公司短期偿债能力的关键。
( 正确 )C从静态角度看，五种竞争力量抗衡的结果共同决定着行业的发展方向；从动态角度看，五种基本竞争力量的状况及其综合强度决定着行业内的企业可能获得利润的最终潜力。
( 错误 )C从组合线的形状来看，相关系数越小，在不卖空的情况下，证券组合的风险越小。
（正确）C存货周转速度越快则变现能力越差。
( 错误 )C重置成本法是指在评估资产时按被评估资产的现时重置成本来确定被评估资产价值的方法。
( 错误 )D当社会总供给不足时，单纯使用紧缩性财政政策，证券价格下跌。
（正确）D当出现通货膨胀、经济过度繁荣时，中央银行应采取紧缩的货币政策。
（正确）D道氏理论认为市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为。
（正确）D DIF和DEA均为正值时，属多头市场。
DIF向上突破DEA是买入信号；DIF向下突破DEA只能认为是回落，做获利了结。
（正确）D大势型指标主要对整个证券市场的多空状况进行描述。
一般只用于研究证券市场整体形势，而不能应用于个（正确）D短期RSI>长期RSI，属于空头市场；反之为多头市场。
（错误）D对会计报表附注项目的分析可以帮助报告使用者进一步了解企业动态，从这些附注中找出企业目前存在的问题和发展潜力，从而做出投资决策。
( 正确）D对称三角形情况大多是发生在一个大趋势进行的途中，它表示原有的趋势暂时处于休整阶段，之后还要随着原趋势的方向继续行动。
( 正确 )D道氏理论的原理是市场价格平均指数可以解释和反映市场的大部分行为。
(正确)D道氏理论的原理是一个趋势形成后将持续，直到趋势出现明显的反转信号。
证券投资分析网上形成性考核1-5答案
证券投资分析网上形成性考核1-5答案形成性考核1简答题全球经济一体化趋势给证券市场带来什么影响参考答案：答：全球经济一体化趋势，推动了证券市场全球化的开展，主要表现为：(1)证券投资市场已经成为全球性大市场。
在全球经济一体化的背景下，加速了资本在各国之间的流动。
证券市场已经开展成开放性，全球性大市场。
(2)证券投资市场已经成为各国经济开展的共享资源。
开展中国家利用证券市场进展融资，缓解本国资本短缺。
兴旺国家利用证券市场进展投资，减少资本的闲置和浪费。
(3)证券投资已经成为全球经济合作的重要方式。
通过证券市场的作用所实现的各国之间的相互合作和互相依存的效果，比其他合作方式，不管是政治的，其它经济的，以及意识形态的都要更加密切、持续和长久。
股票的种类以及根本特征参考答案：答：〔1〕股票有两种根本的品种，普通股与优先股。
普通股是指每股份对发行公司财产都拥有平等的权益，并不加特别限制的股票。
我国目前上市交易的股票都是普通股。
优先股，优先股是指在公司股息分配或公司剩余财产分配上享有比普通股优先权利的股票。
〔2〕股票的根本特征主要是指普通股股票，其特征是：①权利性：股东享有以股东自身利益为目的自益权和以公司整体利益为目的的公益权。
②责任性：股东以投资额为限对公司的债务承当责任。
③非返还性：股东投入公司的资本，形成公司的自有资本，无归还期限。
④盈利性：一是公司发放的股息红利；二是通过证券流通市场赚取买卖股票的差价。
⑤风险性：表现为不能获取预期回报或造成无法预料的投资本金损失。
债券的特征是什么参考答案：债券是政府〔中央政府及地方政府〕、各金融机构〔商业银行及非商业银行金融机构〕和公司企业等为了筹措资金向社会公众发行，是说明投资方和筹资方之间债权债务关系，并约定在一定时间内按一定利率还本付息的书面凭证。
债券的特征是①归还性：债券期限是长短不一，到期后债务人必须向债权人支付既定利息并全额归还本金。
②流通性：债券并非都可以自由转让流通，要经过管理部门批准才可上市流通。
《证券投资分析》客观题答案
《证券投资分析》客观题答案————————————————————————————————作者：————————————————————————————————日期：第四章行业分析一、单项选择题1.对于收益型的投资者，可以建议优先选择处于( )的行业，因为这些行业基础稳定，盈利丰厚，市场风险相对较小。
A.幼稚期B.成长期C.成熟期D.衰退期2.低集中竞争型产业市场结构是指( )。
A.CR8≥70％B.20％≤CR8＜40％C.40％≤CR8＜70％D.CR8＜20％3.按照《上市公司行业分类指引》的编码规则，以下说法错误的是( )。
A.总体编码采用层次编码法B.类别编码采用顺序编码法C.门类编码采用顺序编码法D.门类编码采用单字母升序编码法4.下列关于回归模型的说法，正确的是( )。
A.—元线性回归模型是用于分析—个自变量Y与—个因变量X之间线性关系的数学方程B.判定系数r2表明指标变量之间的依存程度，r2越大，表明依存度越小C.在—元线性回归分析中，b的t检验和模型整体的F检验二者取其—即可D.在多元回归分析中，b的t检验和模型整体的F检验是等价的5.在《国际标准行业分类》中，对每个门类又划分为( )。
A.大类、中类、小类B.A类、8类、C类C.甲类、乙类、丙类D.I类、Ⅱ类、Ⅲ类6.行业处于成熟期的特点不包括( )。
A.企业规模空前，地位显赫，产品普及程度高B.行业生产能力接近饱和，市场需求也趋于饱和，买方市场出现C.行业在空间转移活动继续进行D.构成支柱产业地位，其生产要素份额、产值、利税份额在国民经济中占有—席之地7.某—行业有如下特征：企业的利润由于—定程度的垄断达到了很高的水平，竞争风险比较稳定，新企业难以进入。
那么这—行业最有可能处于生命周期的( )。
A.幼稚期B.成长期C.成熟期D.衰退期8.( )行业的产品往往是生活必需品或必要的公共服务。
A.增长型B.周期型C.防守型D.初创型9.当前的现实生活中没有真正的完全垄断市场，以下接近完全垄断市场类型的行业有( )。
《证券投资分析》作业(一)
一、名词解释:１．资本证券:资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。
持券人对发行人有一定收入的请求权。
它包括股票、债券及其衍生品种如基金证券、期货合约等。
资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券即指资本证券。
2．股票:是股份公司(包括有限公司和无限公司在筹集资本时向出资人，发行的股份凭证,代股票表着其持有者(即股东对股份公司的所有权。
3.普通股:普通股是指在公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权利的股份,代表满足所有债权偿付要求及优先股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权，它构成公司资本的基础,是股票的一种基本形式,也是发行量最大,最为重要的股票。
4.存托凭证:又称存券收据或存股证,是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证,属公司融资业务范畴的金融衍生工具。
5.投资基金:是一种利益共享、风险共担的集合投资制度。
投资基金集中投资者的资金，由基金托管人委托职业经理人员管理,专门从事证券投资活动。
6.有价证券:是指标有票面金额,证明持有人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证。
二、填空题１、有价2、认缴、募集3、500万４、股票、债券5、赎回6、公有股份７、美元、港元8、香港联合交易所9、美国存托凭证１０、美国式、荷兰式1１、运作、变现、单位净资产１2、证券发行市场、证券流通市场、发行人、投资者中介商１３、公司制、会员制、会员制14、协商、竞价、交易、一对一16、1990年12月19日、全部股票为样本股、发行总股本、工业、商业、地产、公用事业、综合、１993年4月30日１7、4０、94年７月20日、１000三、单项选择题1、Ｃ2、D3、C4、B5、D6、D7、Ｃ8、Ｃ９、Ｃ1０、A 11、D 12、C13、Ｂ 14、B １5、B16、Ｃ 17、C1８、D19、A 20、A 21、B22、C 23、Ｃ２4、D四、多项选择题:1、AC2、DE３、BＣ４、BD5、ＤC6、AD7、AＣ8、CD9、CD10、AC 11、ＡＤ 1２、BC 13、AB 14、BＤ 15、BD16、AC 17、AＣ 1８、CD1９、AC２0、ＡＣ 21、AB 2２、AC 2３、CD五、判断题1、×2、×3、×4、×5、×６、×７、√8、×9、√1０、√ 11、√ １2、× 13、× 14、√１５、×16、√ 17、√18、√19、√ ２0、× 2１、×六、计算题1、答:由于市场利率下调该公司应该溢价发行债券.发行价格＝１0０0×（1+5.８％×3/（1+4．8%×3=1０2６.22(元当然该公司还可以除去0.2２元,以1０26元价格在市场发行. ２、报告期股价指数为１203、当日均价=(1５＋１2+１4/3=1３.６７当日职数＝(１３.６７／8×１0０=170.８8新除数=(4+15+14/13.67=２.41次日均价＝(16.2+4.4+14.5/２.41=1４.5６次日指数=(1４．56/8×100=1８2七、问答题1、简述证券投资的功能。
XXX《证券投资学》在线作业二15秋满分答案
XXX《证券投资学》在线作业二15秋满分答案XXX《证券投资学》在线作业二一、单选题（共20道试题，共40分。
）1.根据百分比线方法，当股价开始调头向上时，用来确定压力位的最主要的百分比数字不包含（）。
——————选择：A2.记名股票与无记名股票的区别（）。
A.股东权利的差异B.记载方式的差异C.股东义务的差异D.股东属性的差异——————选择：B3.股价上升缓慢，并且在高价位上下徘徊时，短期线的上升会明显趋缓；随着股价下跌，短期线也开始下跌，接着对中期线、长期线产生影响，直至中期线跌至长期线之下。
称其为（）。
A.绝对交叉B.黄金交叉C.死亡交叉D.相对交叉——————选择：C4.基金规模不固定，且可以随时根据市场供求情况发行新份额或由投资人赎回的投资基金是（）。
A.契约型基金B.公司型基金C.开放型基金D.关闭型基金——————选择：C5.与优先股相比，普通股票的风险( )。
A.较小B.相同C.较大D.不能确定——————选择：C6.积极成长型基金的投资目标是（）。
A.追求资本的最大增值B.获取最大的当期收益为投资目标C.追求“稳定的资产净值”、“可观的当期收益”和“适度的资本增长”D.以上都不对——————选择：A7.当社会总需求小于总供给时，为增加总需求中央银行通常会采取的货币政策是( )。
A.扩张性货币政策B.紧缩的货币政策C.中性货币政策D.弹性泉币政策——————选择：A8.相对强弱指标的应用法例不包孕（）。
A.根据RSI的取值大小判断行情B.两条或多条RSI曲线的联合使用C.从RSI的曲线形状判断行情D.与RSI的参数无关——————选择：D9.债券能为投资者带来一定收入，即债权投资的报酬是指债券的（）。
A.偿还性B.流动性C.安全性D.收益性——————选择：D10.证券是资本所有权或债务的凭据，它解释持券人拥有与证券相对应的经济权力。
这属于证券的（）。
A.变现性B.权益性C.机会性D.风险性——————选择：B11.金融衍生工具产生的最基本原因是（）。
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512证券投资分析网上作业答案第一次作业一、名词解释1. 普通股参考答案：普通股：每一股份对发行公司财产都拥有平等的权益，并不加特别限制的股票。
2. 第二上市参考答案：第二上市：我国一些发行B股的企业，将其B股以存托凭证的形式在境外市场上交易，我们称其为第二上市。
3. 利率风险参考答案：利率风险：资本市场或货币市场的供求变化，导致市场利率的变动，而市场利率的波动又直接影响证券市场的商品价格，从而形成投资收益或损失的可能性，这就是利率风险。
4. 市盈率指标参考答案：市盈率指标：又称市价盈利率，即股价与每股盈利之比。
5. 公开原则参考答案：公开原则：又称信息公开原则，核心要求是实现市场信息的公开化，即要求市场具有充分的透明度。
二、简答题（共?2?道试题，共?30?分。
）1.??对上市公司财务状况的分析有那些不足之处？参考答案：（1）财务报告的信息不完整性（2）财务报表中非货币信息的缺陷（3）财务报告分期性的缺陷（4）历史成本数据的局限性（5）会计方法的局限性???2.??证券投资技术分析的基本前提是什么？参考答案：（1）证券商品价格完全由市场的供给和需求所决定。
（2）证券价格走势有其一定的趋势。
（3）证券价格的走势能够在有关图表中得到反映。
（4）技术分析的准确性将随着证券市场的运作规范程度逐步提高。
三、论述题（共?1?道试题，共?20?分。
）1.??为什么信用评级仅是起到质量标签的作用？参考答案：答：信用评级本身是有局限的，它的判断也未必准确，所以投资者应正确看待，发挥其辅助参考的作用。
（1分）1．信用评级资料的局限性。
（1分）证券评级所依据的主要是公司以前5年甚至10年的经济资料，这些历年的资料数据只能反映公司过去的经营业绩，不能完全作为判断其今日市场表现的依据。
（2分）2．信用评级不代表投资者的偏好。
（1分）信用评级机构对证券发行者进行信用评级，不是以市场行情、投资人气为评判依据，所以即便被评为AAA级的证券也不表示它在市场上最为投资者追捧。
（2分）3．信用评级对管理者的评价薄弱。
（1分）信用评级对公司管理水平的评价，尤其是将这种评价转化为具有可操作性的具体指标，则有相当的难度。
（2分）4．信用评级的自身风险。
（1分）主要表现在（1）评级机构缺乏独立性。
信用评级机构大都出自金融机构，或由金融机构转变而成，与原部门有着种种千丝万缕的联系。
（2）信用评级体系缺乏权威性。
至今我国还没有享有权威性的评级机构。
（3）信用评级功能尚未完全发挥。
一般来讲，债券发行的信用评级要和利率联系在一起，而我国目前债券的发行都表现为整齐划一的利率水平，债券信用评级对发行价格或发行成本不发生直接影响。
（9分）第二次作业一、名词解释（共?5?道试题，共?50?分。
）1.??B股参考答案：B股：以人民币表明面值，专供港、澳、台等境外投资者以美元或港币认购和交易的股票。
2.??每股收益参考答案：每股收益：该指标反映在一个会计年度内平均每股普通股票所得的利益，计算公式为：每股收益=（净利润-优先股股利）÷发行在外的普通股的平均股票数。
3.??? 基本面分析参考答案：基本面分析：基本面分析是对影响证券投资的经济因素、政治因素、上市公司的经营业绩、财务状况等要素进行分析，以判定证券市场的内在投资价值。
4.??股票收购参考答案：股票收购：收购方通过增加发行本公司的股票，以新发行的股票替换目标公司的股票或者获得其资产，从而达到收购目的的一种出资方式。
5.??上市公司参考答案：上市公司：依法公开发行股票，并在获得证券交易所审查批准后，其股票在证券交易所上市交易的股份有限公司。
二、简答题（共?2?道试题，共?30?分。
）1.??封闭式基金与开放式基金有什么区别？参考答案：（1）基金规模可变性不同。
封闭式基金的规模是固定的，开放式基金的规模不固定。
（2）基金单位交易价格不同。
封闭式基金价格具有不确定性；开放式基金按相对固定的资产净值定价，不受市场直接影响。
（3）基金投资比例及投资方式不同。
封闭式基金不受赎回干扰，开放式基金则须留下备付金。
2.??证券监管部门一般用什么手段对证券市场进行监管？参考答案：（1）法律手段。
指通过制定一系列的证券法规来管理证券市场。
（2）经济手段。
指通过运用利率政策、公开市场业务、税收政策、保证金比例等经济手段对证券市场进行干预。
（3）行政手段。
指通过制定计划、政策等对证券市场进行行政的干预。
三、论述题（共?1?道试题，共?20?分。
）1.??如何理解证券监管的原则和方针？参考答案：证券监管的原则是：公开、公平、公正。
（2分）公开原则的核心要求是实现市场信息的公开化，即要求市场具有充分的透明度；（3分）公平原则要求证券发行、交易活动中的所有参与者都有平等的法律地位，各自的合法权益能够得到公平的保护；（3分）公正原则要求证券监督管理部门在公开、公平原则的基础上，对一切被监管的对象给予公正待遇。
（4分）发展证券市场的方针是“法制、监管、自律、规范”。
（4分）其中法制是基础，监管和自律是手段，规范则是目的与核心。
（4分）第三次作业一、名词解释（共?5?道试题，共?50?分。
）1.??开放型基金参考答案：开放型基金：也称追加式或不定额型投资基金，所发行的份额不固定，随实际需求和经营决策而增减。
2.??相对强弱指标参考答案：相对强弱指标：RSI主要通过一段时间内的平均收盘涨数和平均收盘跌数来分析衡量市场中买卖双方力量对比的数值指标。
3.??每股收益参考答案：每股收益：该指标反映在一个会计年度内平均每股普通股票所得的盈利，计算公式为：每股收益=（净利润—优先股股利）÷（发行在外的普通股的平均股票数）4.??非系统风险参考答案：非系统风险：指由股份公司自身某种原因而引起证券价格下跌的可能性，它只存在于相对独立的范围，或者是个别行业中，它来自企业内部的微观因素。
5.??证券发行核准制度参考答案：证券发行核准制度：在规定证券发行的基本条件的同时，要求证券发行人将每笔证券发行报请主管机关批准。
二、简答题（共?2?道试题，共?30?分。
）1.??上市公司暂停上市的条件有哪些？参考答案：上市公司出现下列情况之一，可以实施暂停上市：（1）公司股本总额、股权分布发生变化，不再具备上市条件。
（2）公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载。
?（3）公司有重大违法行为。
?（4）公司最近3年连续亏损。
2.??上市公司购并在资产评估方面的主要问题表现在哪些方面？参考答案：（1）资产评估的地区和行业壁垒森严、评估业被地区和行业指定的现象比较严重。
（2）上市公司与控股公司之间的购并行为存在“不等价”现象。
（3）对土地价值的评估。
（4）目标公司为了达到被购并的目的，有意要求资产低估的现象。
三、论述题（共?1?道试题，共?20?分。
）1.??试论述技术分析和基本分析的相互联系和区别？参考答案：联系：两者的起点与终点一致，两者实践基础相同，两者在实践中的运用相辅相成。
（3分）区别：（1）两者分析的依据不同。
基本面分析根据价格变动的原因，各种宏微观因素预测证券未来的行情。
技术分析依据“历史会重复”。
（3分）（2）两者的思维方式不同。
基本面分析是理论性思维，技术分析是一种经验性的思维。
（3分）（3）两者投资策略不同。
基本面分析侧重于证券的内在投资价值，技术分析侧重于对市场趋势的预测。
（4分）（4）两者投资操作方法不同。
基本面分析着重研究各种因素与价格的内在联系和逻辑，技术分析着重于图表分析。
（4分）（5）两者分析方法优势互补。
（3分）第四次作业一、名词解释（共?5?道试题，共?50?分。
）1.??国际游资参考答案：国际游资：又可称为国际投机资本，它是一种游离于本国经济实体之外、承担高度风险、追求高额利润、主要在他国金融市场作短期投机的资本组合。
2.??证券信用评级参考答案：证券信用评级：对证券发行人自身信誉以及所发行特定证券的质量进行全面、综合和权威的评估。
3.??反并购参考答案：反购并：目标公司对潜在的和现实的购并进行积极的或者消极的抵御。
4.??封闭型基金参考答案：封闭型基金：封闭型基金是基金发行规模事先确定，在发行完毕后以及在规定的有效期内不再变动，处于封闭状态，也称为限额投资基金，该基金发行后可申请上市交易。
5.??套期保值参考答案：套期保值：人们为规避现货价格风险，而在期货市场操作与现货商品数量、品种相同，而方向相反的合约。
二、简答题（共?2?道试题，共?30?分。
）1.??什么是系统风险，系统风险有什么特征？参考答案：系统风险是指由于公司外部、不为公司所预计和控制的因素造成的风险。
系统风险的特征是：第一，系统风险由共同一致的因素产生。
第二，系统风险对证券市场所有证券商品都有影响。
第三，系统风险难以通过投资分散化达到化解的目的。
2.??上市公司需要对哪些事项的发生发布临时性报告？参考答案：（1）发行公司的支配权发生变动；（2）在正常营业外公司或控股公司重要资产发生得失；（3）重要诉讼的开始与结束；（4）担保资产发生重要撤换与变更；（5）发行公司的股票发生5%以上的增加或者减少；（6）公司重要资产进行重新评估或者变更。
三、论述题（共?1?道试题，共?20?分。
）1.??试论国民生产总值变动对证券市场的影响。
参考答案：1．持续、稳定、高速的经济增长，证券市场也会呈上升趋势。
（2分）原因是：（1）总体经济增长，上市公司利润持续上升，投资风险小，从而证券升值。
（2）（2）投资者预期良好，证券需求增加，促使证券价格上升。
（2）（3）国民生产总值持续增长，国民收入和个人收入不断提高，证券需求增加，证券价格上升。
（2分）2．失衡状态下的经济增长必将导致证券市场的下跌。
（2分）原因是：经济失衡增长，经济形势恶化，企业经营困难，证券市场下跌。
（2分）3．宏观调控下的经济减速增长，证券市场平稳渐升。
（2分）经济适度增长，宏观调控措施有效，经济矛盾改善，证券市场平稳渐升。
（2分）4．转折性的经济增长（2分）经济由负增长转向正增长，济环境逐步得以改善，证券市场走势由下跌转为上升。
经济由低增长转向高增长，经济结构得到调整，证券市场快速上涨。
（2分。