关于中国住房金融风险的研究
我国房地产金融风险论文
浅析我国房地产金融风险【摘要】房地产业是国民经济最的支柱性产业，是一个投资巨大、回收缓慢、回报丰厚、具有风险的极其复杂的系统工程，对整个金融业和国民经济的稳定与发展也至关重要。
文章分析了我国房地产业的现状，描述了当前我国房地产金融风险的集中表现，并在此基础上提出了必要的风险防范措施。
【关键词】房地产；金融风险；风险防范1 我国房地产风险现状房地产开发资金过多依赖于银行贷款，使得房地产投资的市场风险和融资信用风险集中于商业银行。
另一方面，我国目前的房地产资金链中，商业银行基本参与了房地产开发的全过程。
通过信房消费贷款、房地产开发贷款、建筑企业流动性贷款和土地储备贷款等各种形式的信贷资金集中，商业银行实际上直接间接承受了房地产市场运行中各个环节的市场风险和信用风险。
土地储备制度不完善，土地储备贷款存在隐必风险。
在目前我国土地储备制度下，土地被政府部门高度垄断。
在土地出让过程中，地方政府出于土地收益的考虑，往往希望获得较高的土地溢价。
由于各地城市开发和改造的盘子都非常大，而且土地资产价值往往很高，因此，土地购置的融资要求十分巨大，而土地收购和开发的主要资金来源于银行贷款，还款则主要依靠土地出让金。
这就增加了土地购置与开发贷款的隐含风险。
事实上，从目前情况看，在很多地方，巨额的银行信贷资金使土地储备动作机构的贷款利息负担十分沉重，地方政府为此承担了巨大的包袱。
个人住房消费信贷的发展可能存在违约风险。
商业银行普遍把个人购房贷款看成优良资产而不遗余力地大力发燕尾服。
依照国际惯例，个人房贷的风险显露期通常为3--8年。
我国个人征信系统尚未建立，商业银行也难以对贷款人的贷款行为和资信善进行充分严格的调查监控。
商业银行也难以对贷款人的贷款行为和资信善进行充分严格的调查监控。
而且，未来房价的波动和利率的变化也在一定程度上加大了拖欠还款的信用风险。
商业银行和其他金融机构存在经营行为本身不理性、不规范等问题。
由于商业银行普遍把房地产信贷作为一种“优良资金”大力发展”，在经营业务上容易产生急功近利的倾向。
我国住房金融主要风险及其防范措施
我国住房金融主要风险及其防范措施摘要：目前，我国已形成的商业银行为主、住房公积金为辅的以个人住房抵押贷款为主要形式的住房金融模式，在取得一定成就的同时也存在一些问题。
在分析我国住房金融发展现状和存在问题的基础上，分析了我国住房金融中存在的违约风险、经营风险等主要风险，以及缺少风险分散和风险转移机制等问题，并提出了几点风险防范措施。
关键词：住房金融；抵押贷款；风险；防范措施中图分类号：f832 文献标志码：a 文章编号：1673-291x（2013）08-0113-03住房金融是指为住房生产和消费而进行的资金筹集、融通、借贷和结算等一系列信用活动。
住房金融对于刺激住房供给和住房需求、改善居民居住条件、促进房地产业发展都发挥了重要作用。
20世纪80年代以来，我国住房金融经历了从无到有、再到相对完善的发展过程，尤其近年来随着国内房地产市场持续上扬而快速发展。
与此同时，我国房价过快上涨导致房地产市场呈现“泡沫化”趋势，使住房金融风险不断累积。
从世界经验来看，大多数经济危机都与房地产泡沫和住房金融危机有关，美国次贷危机便是其中典型案例。
因此，研究我国住房金融风险问题具有重要意义。
那么，我国住房金融发展现状如何？主要存在哪些问题和隐藏哪些风险？我们该如何防范和处理这些风险？本文将对这些问题进行研究。
一、我国住房金融发展现状及存在的问题经过30年的探索和实践，我国已经形成了商业银行为主、住房公积金为辅的、以个人住房抵押贷款为主要形式的住房金融模式，并取得一定成就。
首先，我国住房金融体系不断完善。
1998年7月，国务院下发了《关于进一步深化城镇住房制度改革，加快住房建设的通知》，要求停止实物分房，实行商品化住房制度。
伴随着住房制度改革进程的推进，我国先后成立了住房金融运营管理机构、推出各种金融产品、颁布有关法律法规、出台相应调控措施，我国的住房金融体系逐步完善。
其次，随着房地产业迅速发展，我国住房金融规模不断扩大，发展水平迅速提高。
中国商业银行房地产贷款信用风险管理研究
中国商业银行房地产贷款信用风险管理研究中国商业银行作为中国金融体系中最重要的一环，其对于国家经济发展的贡献和稳定性的作用不可忽视。
然而，随着近年来房地产市场的发展和波动，商业银行的房地产贷款信用风险也在不断加大。
因此，本文旨在探讨中国商业银行房地产贷款信用风险管理的现状和对策。
一、中国商业银行房地产贷款信用风险现状1.1 贷款余额及增速根据中国人民银行数据，截至2021年末，中国商业银行房地产贷款余额为43.8万亿元，较上年增长8.0%。
其中，个人住房贷款余额为31.3万亿元，增速为8.6%；商业房地产贷款余额为12.6万亿元，增速为6.4%。
可以看出，尽管疫情影响了房地产市场交易量和房价涨幅，但总体来说，房地产市场仍是中国商业银行贷款业务中的一个重要板块，并且该板块的增长速度也较为稳定。
1.2 不良贷款率截至2021年末，中国商业银行房地产贷款的不良贷款率为1.25%，较上年末上升0.09个百分点。
其中，个人住房贷款不良贷款率为0.30%，商业房地产贷款不良贷款率为2.35%。
可以看出，商业银行在个人住房贷款方面的贷款风险较低，但在商业房地产贷款方面的风险较高。
这是因为商业房地产贷款涉及到较大企业和项目的融资，受到市场波动影响较大。
1.3 风险点商业银行在房地产贷款过程中，主要存在以下几个方面的风险点：（1）房地产市场价格波动风险。
随着市场波动，商业银行可能会面临按揭贷款被拖欠，或者抵押物价值下降而无法偿还贷款等风险。
（2）担保物价值风险。
担保物价值下降会导致商业银行无法通过抵押物来偿还贷款。
（3）实施能力风险。
商业房地产贷款项目通常涉及大量的资金和人力资源，因此商业银行需要考虑借款方的实施能力。
（4）政策风险。
政策的变化可能导致银行的贷款风险增加。
例如，调整房地产政策带来的市场波动将增加商业银行的贷款风险。
二、中国商业银行房地产贷款信用风险管理对策2.1 完善质量管理与风险控制在面对房地产贷款信用风险时，商业银行需要加强贷后管理和风险控制，包括建立健全的质量管理体系和风险控制机制，加强对担保物的评估和监管，建立完备的资信评估体系等。
当前我国政策性住房金融的发展研究
当前我国政策性住房金融的发展研究【摘要】本文围绕当前我国政策性住房金融的发展展开研究。
在分析研究背景，明确研究目的和研究意义。
在首先介绍政策性住房金融的定义与特点，然后探讨其发展历程，政策与实践，以及存在的问题与挑战。
提出政策性住房金融的未来发展方向。
在强调当前政策性住房金融仍面临挑战，呼吁更加重视其稳定发展，并加强体系建设。
通过对政策性住房金融的研究分析，可以为相关决策部门提供参考，推动政策性住房金融行业的健康发展。
【关键词】政策性住房金融、发展研究、定义、特点、历程、政策、实践、问题、挑战、未来发展方向、诸多挑战、稳定发展、体系建设。
1. 引言1.1 研究背景政策性住房金融是指政府依据国家宏观经济政策和居住政策，通过金融手段向特定群体提供住房贷款支持的金融机构。
随着我国城市化进程的加快和人口规模的不断增长，居民住房需求逐渐增加，政策性住房金融也成为当前我国金融领域的重要组成部分。
研究背景着眼于当前我国政策性住房金融体系的发展状况和存在的问题，为进一步完善政策性住房金融体系提供理论和实践支持。
随着我国住房市场的不断扩大和金融体系的不断完善，政策性住房金融的发展也面临着新的挑战和机遇。
深入研究政策性住房金融的定义、特点、历程、政策与实践、问题与挑战以及未来发展方向，有助于推动我国政策性住房金融体系的健康发展，更好地满足居民的住房需求，促进经济社会的可持续发展。
1.2 研究目的研究的目的是深入探讨当前我国政策性住房金融的发展状况，分析其存在的问题和挑战，总结经验教训，寻求未来发展的方向。
通过对政策性住房金融的定义、特点、历程、政策与实践等方面的综合研究，旨在为政府决策提供参考，推动政策性住房金融的健康发展。
同时也旨在引起社会各界对政策性住房金融问题的关注，促进行业的规范化和标准化发展，确保住房金融服务的公平、公正和可持续性。
通过本研究，希望能够为我国政策性住房金融体系的完善提供一些借鉴和启示，推动住房领域的改革和发展，提高全国人民的居住条件，促进经济的健康发展。
浅析我国房地产金融风险及防范对策研究
政 府要 加 强宏 观 调控 力 度 。 加 强 对 房 地 产 市 场 的监 督 管 理 ， 保 证 市 场秩序的稳定。 确 保 房 地 产 金 融 机 构 公 平 地 参 与 到 市 场竞 争 中来 。 建 立
近年来我 国房地产业发展势头 良好 。但 由于房地产业本身具有投 资规模大 、 周期长 、 具有不可移动性等特点 ， 不可避免 的要承担着风 险。 加强对房地产金融风险的管理研究 ， 提高房地产金融风险意识 ， 对 于促
握 项 目实施 的 动态 。 避 免 由于 挪 用 资 金 对 项 目的 正 常 运转 造成 的影 响 。
（ 三） 构 走 多元 化 敞 赉体 叁 ， 拓 宽 房 地 产 业 ■ 赛 桑 道
由 于长 期 以来 我 国土 地 资 源 都 实 行 协 议 出 让 的制 度 。这 就 很 容 易 导致 房 地 产 管 理 人 员 与 地 产 商 勾 结 行 为 的 发 生 ， 滋生 腐 败 。 我 国 信用 体 系 尚 不 健全 ， 贷款期限较长等都会引发信用违约风险 ． 严 重影 响 了 房 地 产 业 的 健康 发展 及 金 融 秩 序 的稳 定 。 由于 房 地 产 业 缺 乏 行 之 有 效 的 融 资 监 管 手段 和措 施 ， 加 之 商 业 银 行 的 内部 治 理 机 制 尚 不健 全 ， 一 些 金 融
步较晚 ， 体制 尚不成熟 ， 加之行 业本身的特点 ， 实际运营 中存在各 种风
险， 对 房 地 产 业 的 正 常 运行 造 成影 响 。 因 此 对其 进 行 剖 析 ， 并 找 出规 避 房地产金融风险的对策， 对 整 个房 地 产金 融 业 ， 乃 至 国民 经 济 的 稳 定 发
我国房地产金融存在的问题及对策
文章标题：我国房地产金融问题及对策在我国的经济发展中，房地产市场一直扮演着举足轻重的角色。
然而，随着经济结构调整和金融体系改革的不断深化，我国房地产金融也面临着诸多问题和挑战。
本文将从房地产金融存在的问题和对策两方面展开探讨。
一、我国房地产金融存在的问题1. 资金过度依赖房地产在我国，大量资金过度依赖于房地产市场，导致了金融体系过度膨胀，风险暴露。
这一现象在房地产市场与金融市场连动性过高的情况下更加明显。
2. 贷款风险增加随着房地产市场波动，银行等金融机构向房地产开发商和购房者提供的贷款风险明显增加。
贷款资金过度聚集在房地产市场，金融机构面临的风险也越来越大。
3. 地方政府债务高企地方政府在地方土地财政模式下，通过土地出让收入和房地产开发收入进行债务融资，存在严重的地方政府债务问题。
一旦房地产市场出现波动，地方政府债务风险将随之增加。
二、对策1. 创新金融产品和服务应鼓励金融机构创新金融产品和服务，发展多元化金融工具，减少对房地产市场的过度依赖。
发展租赁型住房金融产品，为购房者提供更多选择，减少购房压力。
2. 健全监管机制应该进一步健全房地产金融风险监测和预警机制，提升金融监管的有效性。
对于房地产金融市场中的违规行为，及时予以惩处，有效遏制金融风险。
3. 改革地方政府债务应推动地方政府债务的改革，建立健全的地方政府债务风险防范机制，增加地方政府多元化融资渠道，降低对土地出让和房地产市场的依赖。
总结通过对我国房地产金融问题及对策的探讨，我们可以看到目前存在的问题和挑战，也看到了未来的发展方向和改革路径。
希望我国能够在金融改革和房地产市场监管方面做出更加全面和深入的改革，促进房地产金融市场的健康发展，为经济持续增长和稳定做出更大的贡献。
个人观点和理解我认为，房地产金融问题的存在并非一朝一夕之事，而是由多种因素共同作用的结果。
对于我国的房地产金融问题，需要综合运用宏观政策和微观调控相结合的方式来解决。
谈我国房地产金融风险的化解
谈我国房地产金融风险的化解摘要：房地产业与金融行业的关系密切，近年来我国房地产市场发展进入到白热化阶段，房地产金融面临的风险也越来越大。
房地产金融市场化正是立足金融视角重新分割重组房地产资产风险。
本文在阐述我国房地产金融基本情况的基础上分析房地产金融的主要问题和风险，并基于经济理论和市场实际操作提出化解风险的途径和方法，以便为房地产金融发展提供指导，为房地产行业和金融行业以及相关利益主体提供参考。
关键词：房地产；金融；风险化解中图分类号：f832.1文献标识码：a 文章编号：1001-828x（2011）10-0244-01一、我国房地产金融状况概述1.房地产金融基本状况随着金融业的大力投入和支持我国房地产行业也迎来了其鼎盛时期，我国房地产金融状况的分析可以从房地产开发资金的来源角度着手。
目前来看国内房地产开发资金主要来源于：国家预算内资金、国内贷款、利用外资、自筹资金以及其他资金。
新世纪以来房地产资金来源中国家预算资金和利用外资的比例和绝对值呈现不断下降的态势，房地产开发资金超过60%来源于银行贷款，对银行信贷依赖很大，这也是房地产金融风险是指银行为房地产业提供资金的筹集、融通、清算等金融服务活动中，由于各种事先无法预料(即不确定)因素的影响，使银行的实际收益与预期收益发生背离，从而蒙受经济损失。
2.房地产金融风险的概念房地产金融风险是指商业银行为房地产行业提供资金的筹集、融通、清算等金融服务中，由于各种无不确定因素的影响，导致银行的实际收益与预期收益发生背离，从而承担经济损失的可能性。
房地产金融风险包括信用风险、流动性风险、资产负债结构风险、资产质量风险、利率风险、通货膨胀风险、汇率风险在内的房地产资金融通业务方面的风险，除此之外还存在经营管理不善导致效益降低甚至亏损的风险，业务操作失误带来的风险，国家政策改革或变动的风险，房地产担保或者信托中的风险等。
3.我国房地产金融存在的问题第一，房地产市场利益主体的不同利益诉求。
浅谈我国房地产金融的风险分析及防范
险 ？ 本 文 笔 者 根 据 自 己 的 实 际 工作 经
验 ，浅 谈 一 下 。
【 关键 词 】 房地 产 ；金 融 风 险 ；防 范
一
，
房地产金融风 险概 述
１ 、房地产金融风险的涵义 房 地产 金融 风 险 ，指 经营 房 地 产 金 融 业务 的金 融机 构 ，由于 决策 失误 、管理 不善 或客 观环 境变 化等 原 因导致 其 资产 、 收益 或 信 誉遭 受 损失 的可 能性 。 房地 产 资金融 通 就 业务 而言，房地产金融风险主要有信用风 险、流动性风险、系统性风险、利率风险、 汇率风险、 通货膨胀风险和房地产金融中的 其它风险。 ２ ，房地产金融风险的特点 房地产 金融作为一种特殊 的形式 ，其 风险具有金融风险的一般特征 ，具体 而言 ，
浙江省温 ＇ 市直房地产 开发有限公 司 ３ ０ ｉ ｔ 、 ｌ ５ ２ ２ ７
浙 江 省 温 州 汇 锦 置 业 有 限 公 司 ３ ０ ０ ５ ０ ２
整住房结构、稳定住房价格 以来 ，又陆续 出台了～系列配套措施 ， 从各 方面对房地
【 文章 摘 要 】 房 地 产 业和 房 地 产 金融 业 在 整 个金 融 业 和 国 民 经 济 发 展 中 占有 重 要 地 位 。 防 范房 地 产 金 融 风 险 ，不 仅 是 房 地 产 业 和 房 地 产 金 融 业 稳 定和 发展 的 需要 ，对 整个 金 融 业 和 国 民经济 的稳 定和 发展 也
二 、我国房地产金融风 险产生原 因
１ 土地储备制度不完善 各地城 市开发和改造 的盘子都很大 ，
土地 资产 价值 往往 很高 ，因此 ，土地 购 置 的 融资要求十分巨大。而土地收购和开发的主 用 。 目前 ，土地 储 备 中心 取得 信 贷支 持 ，无 还是 要资金来源于银行货款 ， 还款则主要依靠土 论是通过使用土地使用权作为质押品， 地 出让 金 。 同时 ，土地 储备 属于 政 府行 为 ， 通过地方政府担保，都有违背 《 担保法》和 这使得土地的购置和开发很容易获得商业银 贷款通则》的嫌疑。地方政府的征地动机 各级土地储备中心的土地储备 行的巨额货款。但是，影响土地 出让价格的 不能被滥用， 因素很多 ，土地资产价格本身也波动频繁。 重点应转向基本建设用地和工业项 目用地的 这 些无 不增 加了 土地购 置与开 发贷款 的隐含 储备整理。 ２ 加强政府对房地产业的宏观管理调控 ， 规 风险 。 范房地产市场有序发展 ２ 融资渠道单一 坝 代 商 业 ＭＯＤ Ｒ Ｕ ＩＥ Ｓ Ｅ ＮＢ ＳＮ Ｓ
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
关于中国住房金融风险的研究
摘要：回顾美国次贷金融危机产生的原因就是住房金融问题所产生的次级贷危机。
本文通过研究国内外住房风险防范措施提出如何防范我国住房金融的风险的措施。
随着我国的经济体制改革，经济的发展，住房这一问题日益加深，研究当前我国住房金融风险具有理论意义和现实意义。
关键词：住房金融风险风险防范次贷危机一、住房金融风险概述
风险是基于十五不确定性的一种损失，它应当具备不确定性、产生损失两个后果。
住房的金融风险是指银行等机构在为住房提供的资金的融通、信贷和清算回收的这个过程当中，因为各种不可控制因素的影响，使得住房金融在实际收益上同预期收益上相背离，因而遭受经济损失的风险。
二、住房金融风险的研究意义
（一）理论意义
美国的次贷危机被视为房地产的资金在运作过程中所产生的金融风险的极端形式，为我国在住房金融的推行模式和发展线路上盲目学习外国模式敲响了一记警钟。
由于我国当前房地产金融市场发展时间短，才刚起步，发展还在逐步完善中，银行缺少有效的风险对冲工具，风险防范措施效果
不佳，预警机制尚待完善，因而不能将风险有效的降低和分散。
该研究旨在通过借鉴外国转移和对深入分析住房金融风险，避免走上美国次贷危机套路有重要的理论意义。
（二）现实意义
在中共中央提出构建和谐社会的现实背景下，住房消费对经济的发展有不可替代的推动作用。
然而，不容忽视的是住房金融风险对我国经济发展可能产生的危害，将风险遏制在摇篮中是本文的主旨。
寻求防范住房金融风险的对策措施，稳定住房信贷，减少道德违约率对于促进我国房地产市场和金融市场的健康发展，保障贷款的安全都具有重大的现实意义。
1、推动我国房地产市场健康稳定发展。
推动房地产的发展是促进我国国民经济发展中的一项重要举措，因而房地产经济直接作为影响整个国民经济健康发展的一个不可回避的影响因素。
房地产行业需要大量的资金投入，而这些资金来源往往依靠银行贷款、融资，因而它的发展离开了金融的辅助支持是不可能实现的。
换句话说住房金融的健康、稳定、有序的发展取决于有效的风险管理控制和预警防范。
而本文所关注的住房金融风险的产生和防范问题正是实现住房金融良性发展的前提条件。
2、推动我国金融领域的改革。
从1979年起，我国进行的金融体制改革取得了较大成果，但在当前经济全球化深化的大背景之下，特别是在2007年下半年开始
逐步显现的美国“次贷危机”进而引发的金融危机席卷全球的背景下，持续进行金融改革是必要的。
本文所研究的如何防范住房金融风险的方法措施有利于促进我国住房金融业的稳健持续发展，也为防范金融风险，进行金融领域的改革提供参考和借鉴。
3、推进我国的城市化进程。
城市化离不开房地产的发展。
对于房地产企业而言，作为住房商品的供给者，他们要有充足的资金来投资于房地产的建设，而不同的住房类型在数量和质量上很大程度上影响着城市居民的住房
需求。
对于作为住房商品的需求者——城市购房者而言，他们从不同的融资渠道和方法来获得资金，从而让自己有实力来达成他们的购房需求，满足他们的购房愿望。
然而城市化进程中住房供给者和需求者的资金来源的融资渠道与住房金融的健康发展是割舍不开的。
因此，住房金融的风险研究对住房金融的健康发展，对城市规划有重要的促进作用，同时也为我国可持续发展的新型城市化提供重要保障。
三、怎样防范住房金融风险
（一）建立个人信用评定制度
我国现目前对大多数资金有限但又希望拥有自己房子的购房者而言，他们大多选择住房按揭贷款。
但是，随着抵押贷款市场发展的迫切需求，按揭贷款发放条件和标准的放松，由于各种客观原因，如收入水平难以达到还贷要求，个人信用的缺失造成了各种金融诟
病，给我国金融市场带了较多负面影响。
西方发达国家一直注重对住房金融风险的量化研究，积极致力于风险度量模型的开发和完善。
对于我国而言应该建立与我国国情相适应的个人信用评级制度，建立完善的个人征信系统，对借款人财务状况和信用做出真实可靠评定，统一判定标准，提高房贷要求和标准，完善审批程序，对于经过评定且信用等级较高者，贷款额度可适当上浮，对违背信用原则的不良行为给予惩处。
根据借款人的实际条件确定贷款的最高金额、还款方式以及担保所应该具备的条件，认真调查借款人的真实收入、以往信用记录等。
为了防范按揭贷款风险，我国还应该加强商业银行自身的风险管理，落实国家的宏观调控政策，严格按照国家的法律法规对个人信用进行监管从而抑制地产和购房者的投机行为。
完善担保业务体系，完善贷款担保方法，使担保业务统一化，来缓解银行面临的违约风险压力，加快个人住房抵押贷款二级市场建设。
（二）加强住房金融风险防范的预警机制
国家的金融风险的防御能力主要取决于是否具有一套正确反映金融体系健康与稳定的金融预警制度。
我国金融风险预警机制起步较晚，起源于20世纪80年代。
因而迫切需要进行预警机制的建立、创新和完善。
借鉴外国经验，本文提出了一下方法措施：加强在发放贷款前的审批程序和工作以及发放贷款以后的管理工作；完善和创新金融监管相关的法律法规，加强银监会、证监会、保监会的分
层次预警。
利用信息化时代的特色，建立统一的信息化结构。
加强对金融衍生产品的监管，打击非法融资借贷，发布风险预，防止金融衍生产品的投机行为造成的和市场泡沫化所带来的金融风险。
（三）加强监管，改善住房金融主体信息不对称问题
住房金融市场主体主要包括：银行、借款人和金融监管者三个方面。
我国现目前信贷政策的标准放松，购房者和房产开发商的审核都不完善，银行和开发商之间信息不对称从而造成大量呆账、死账，银行成为风险的最后承担者。
各投资机构和借款人为了自身利益的最大化，在风险暴露的情况下选择隐瞒不披露、做假账、会计报表造假，导致了监管机构无法对市场的系统进行有效的评估。
因此，建立具有透明度、畅通的信息沟通渠道预防风险的产生是非常有必要的。
（四）创新住房金融产品
创新住房抵押贷款违约保险品种来降低住违约风险，如最低保证金制度；建立起多层次资本市场体系、开发出多种金融衍生工具如房地产投资信托基金和住房抵押贷款证券化产品。
（作者单位：四川师范大学经济与管理学院）
参考文献：
[1]齐锡晶.空置商品房的危机及其防范[m].科学出版社，2009.
[2]吴承祥、王建红.住房抵押贷款保险创新产品—违约保险[j].中国房地产金融，2003年第05期.。