财务公司资金管理模式研究

财务公司资金管理模式研究
作者：张曦
来源：《现代经济信息》2013年第22期
摘要：财务公司是当前大型企业集团中成立比较多的，然而对于财务公司的作用、模式等方面，人们的认识还不是太深刻，本文对财务公司资金管理模式进行了分析，在此基础上提出了财务公司资金管理的建议，希望能够更好地促进财务公司资金管理水平的提升，促进企业集团的发展。

关键词：财务公司；资金管理；模式；建议
中图分类号：F275.1 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）11-0-01
财务管理是企业管理的核心工作，而资金管理又是财务管理的关键，对于大型企业而言，如何加强资金管理水平是其需要考虑的一个重要课题。

集团公司不但成员企业众多，且这些企业在行业形态、分布地域上都存在着差异，要对其进行全面地资金管理比较困难，这样就造成了资金使用效率低下，影响了集团公司的经营管理水平。

为此，集团公司大多选择成立财务公司来改变这一现状，通过这样的措施，不但是集团内部管理的内在需要，同时也是降低集团整体财务成本、控制资金风险，笔者结合自身的经验分析了财务公司资金管理的常见模式，并提出了财务公司资金管理建议，希望对企业集团财务管理水平的提升有所帮助。

一、财务公司资金管理模式分析
为了加深对财务工资资金管理的了解，就需要对其资金管理模式进行必要分析，具体来说，当前财务公司资金管理模式主要有以下几种：
1.普通管理模式。

为了集中对集团公司下属单位的资金进行管理，需要为集团下属单位设置资金账户，下属单位还需要拥有自身的独立账户，每天下属单位将资金归集到资金账户，第二天财务公司再将资金返回到企业的独立账户中。

财务公司需要进行一定的预留，为下属单位准备一定的备用额度，并对其进行监管和审查，额度的具体确定建立在对下属单位具体情况的考察基础上。

实际上，下属单位的最低日用款额度可以通过这种资金管理模式体现出来，这样就能避免下属单位的资金流动出现订票、退票现象。

然而若是资金在集团公司的积存过多的话，财务公司的资金流转就会出现问题。

当下属单位需要用款的时候，需要通过财务公司的申请制度，以便更好地实现业务的集中，使得下属单位的资金管理更加严格，加强对下属单位的资金流管理，提升集团的资金管理、监控能力。

2.零余额模式。

若是下属单位的资金来源比较稳定的话，其在银行开设的账户，可以进行零余额管理。

这种模式的主要的思想就是，当下属单位账户资金充沛的话，可以透支银行账户
资金进行付款，之后财务公司与银行核算，清零下属单位的账户。

具体的透支额度，由下属单位日常交易中资金流动的情况相关，待审核批复后奏效。

对于下属单位的银行账户，财务公司可以通过银行将其冻结，以避免资金透支。

3.限制金额模式。

要使集团公司的内部资金流动管理水平得以提升，减少资金流动环节，就需要采用资金限额管理模式。

这里所说的限额管理模式实际上就是财务公司返还下属单位的最高额度，为此，财务公司需要对下属单位的账户资金额度进行确认，进而核定资金限额。

在每天的末尾将下属单位账户资金余额划归集团公司，第二天按照资金限额进行资金划拨。

若是财务公司出现资金不足的话，资金限额就不能再作为分配方式，而是将前一天划出的资金划入。

对于那些不经常发生资金流动的下属单位，财务公司没必要进行资金返还，待其需要，可向财务公司进行申请。

若是这种模式满足不了资金的使用的话，可以进行追加资金，下属单位使用资金比较大的话，要提前一天进行申请，经过审核批复，第二天才能予以划拨。

对于本单位所属资金，下属单位要加强综合掌控，这样才能避免发生退票的情况。

二、财务公司资金管理的建议
通过上述的分析，我们对财务公司资金管理模式有了更深入地了解，为了更好地促进企业集团公司的发展，就应该充分发挥财务公司的作用，笔者根据自身的经验，提出了如下建议：
1.参与金融市场。

对于大公司、大集团而言，成立财务公司是重要的战略选择，其是迎合经济体制改革的产物，作为新兴的企业模式，财务公司可以借助相关的金融支持政策，一方面为集团和成员的金融需求服务，另一方面可以分流商业银行的垄断利润，更好地实现资金管理的价值。

此外，作为快速成长型企业，财务公司应该挖掘自身的业务潜力，开发新业务品种，涉足资本市场，参与到国债、证券等业务中；通过参与货币市场运作，还可以成为债权市场、银行同业拆借的重要部分；通过参与投资银行、保险业务，实现初步混业经营，加强对资本经营资产的驾驭能力，这样才能更好地提升集团在市场中的竞争力。

2.开发管理平台。

企业集团的资金管理需要发挥财务公司的作用，其承担着为集团提升资金管理效率的作用，为此，财务公司应该开发管理平台，提高资金管理的水平，具体来说，可以从如下方面着手：其一，建立结算平台，加强内部关联交易资金内循环，这样不但减少了资金结算的环节，还节省了手续费用，减少了资金划转的风险。

财务公司的资金管理模式能够使资金周转速度加快，减少在途资金，这样就使得资金的使用效率大大提升，资金的成本降低。

其二，资金集中管理，下属单位的临时闲置资金往往不具规模，欠缺投资渠道，难以得到有效的利用。

通过财务公司对其进行集中管理，则可以有较大的数额沉淀，这样就能合理规划、调剂余缺，将其中适于进行投资的部分资金进行投资，以获取更高的收益。

3.加强自身建设。

财务公司是为集团公司的发展服务的，为此应该在自身的服务能力和水平上不断加强，提升服务的效率，改善服务的质量，使其服务实力优于商业银行，这样才能得到集团和下属单位的信任和支持。

为此，需要采取如下措施：其一，强化服务功能，财务公司
的日常经营要突出服务的功能，无论是企业的员工，还是管理人员或是董事，都应该树立这样的定位和精神，这样才能更好地提高决策和工作的集中度。

其二，认识和评价财务公司的状况，不但需要了解整体经营状况、自身服务状况，还需要对下属单位的服务需求调查分析，这样才能使自身的服务为集团和下属单位发挥更大的作用，满足集团和下属单位的金融需求。

其三，建立良好的公司间关系，财务公司作为集团公司的子公司，需要加强与集团公司、下属单位的沟通和联系，尽量满足下属单位的结算、投融资需求。

4.增强融资能力。

集团公司的重要融资窗口就是财务公司，集团公司信贷资金的筹措调剂都由财务公司负责，这样的规模化的行为使得融资的成本大大降低。

具体来说，财务公司可以采取如下措施增强融资能力：其一，发挥整体优势，若是下属单位向银行申请贷款的话，则银行需要对下属单位的信用进行调查和评估，这样若是下属单位的业绩一般的话，则贷款难度就比较大，及时可以贷款，在数额上也难以达到预期，也很难获得优惠的贷款利率。

然而若是以集团公司的商业信用进行信贷的话，就可以争取到更多的贷款，满足下属单位的融资需求，加强银企合作，争取到更加优惠的利率。

其二，便利内部资金调剂，财务公司尚未组建之前，为了更好地对会计核算、税务处理进行规范，集团公司往往通过商业银行来办理委托贷款，以此使子公司间的余缺进行调整，然而这样就为银行带来了利息收入、手续费用，而财务公司成立之后，作为合法的金融机构，其能够组织下属单位之间进行资金融通，这样就能降低集团企业的对外财务费用。

此外，通过财务公司的平台，还可以与商业银行等机构进行资金博弈，促进集团下属单位开辟境外融资、银团贷款、融资租赁等融资方式，更好地保证下属单位融资方式的灵活性和多样性。

其三，借助资本市场，如今我国的资本市场获得了一定的发展，财务公司要充分利用资本市场，这样就可以取得更多直接融资的机会，通过财务公司平台，能够将获取直接融资的途径转向集团体系内部，这样就使得集团整体融资成本、手续费等大大节省。

此外，财务公司还可以发行金融债券，这样就能更好地将财务公司金融牌照价值展现出来，促进企业的直接融资，降低融资成本，改善信贷资本结构，增强集团公司的融资能力。

三、总结
财务管理是企业管理的核心工作，而资金管理又是财务管理的关键，对于大型企业而言，如何加强资金管理水平是其需要考虑的一个重要课题。

集团公司不但成员企业众多，且这些企业在行业形态、分布地域上都存在着差异，要对其进行全面地资金管理比较困难，这样就造成了资金使用效率低下，影响了集团公司的经营管理。

为此，其大多为选择成立财务公司来改变这一现状，这不但是集团内部管理的内在需要，同时也是降低集团整体财务成本、控制资金风险的重要手段，本文对财务公司资金管理模式进行了分析，在此基础上提出了财务公司资金管理的建议，希望能够更好地促进财务公司资金管理水平的提升，促进企业集团的发展。

参考文献：
[1]卢佩彤.企业集团公司资金集中管理的利弊与对策分析[J].中国乡镇企业会计，2012（07）.
[2]张淑贞.论集团企业的资金管理[J].现代经济信息，2012（12）.
[3]孙明高，刘晓琴，牛一川.我国企业集团财务公司发展现状及建议[J].时代金融，2012（20）.
作者简介：张曦（1982-），女，北京人，研究方向：金融学专业（金融管理与投资实务方向），学校：对外经济贸易大学国际经济贸易学院。