互联网技术_互联网金融与中小企业贷款技术创新_以阿里小贷为例_赵洪江_陈林_全理
基于电子商务平台的小额信贷发展研究——以阿里小贷为例
（ 一） 阿里小贷简介
今 已进 入成 熟阶段 ， 一 些 大型 电商企 业 已经 掌握 了全 面、 丰 富 的商 业 数 据和 先进 的技 术 。在 此 背景 下 ， 以阿 里 巴 巴 为代 表 的 电子 商 务 企
业进 军金融领 域 ， 建 立 了阿里 巴巴小额 贷公 司 ， 开 创 了 电子 商务 与 小
面向淘宝 、 天猫平 台上小微 企业 、 个人 创业者 的淘宝贷 款业务 群 体， 并 已经推 出淘宝 （ 天猫 ） 信 用贷款 、 淘宝 （ 天猫） 订单贷 款 、 阿
大贡献 。研 究 阿里小贷 的发展 模 式和政 策监 管方 式有重 大意 义。
【 关键词 、 额信贷； 电子商务； 阿里小贷
判断 。
电子商务企业 掌握着 多年来 积累 的平 台合作 商家 的具 体信 息， 信用评级系统相对完善 ， 这些 优势为其 发展小 额信贷业 务提
供 了基础 。由此 ， 基于电子商务平台的小额信贷行业逐渐发展起 来， 并在社会中产生 了一 定影 响力 。其 中， 以阿里 巴巴为代 表 的 电子商务企业发展尤 为迅速 。本 文将 以阿里小贷 为例探讨 基于 电子商务平 台的小额信贷产业 的发展状况 。
一
、
国外互联网平台小额借贷的发展现状
国外互联 网平 台小 额借 贷 业务 发展 较好 的有 美 国 的 ｐ ｍｓ —
ｐ ｅ ｒ 、 日本的乐天等 。 美 国的 ｐ ｏｓ ｒ ｐ ｅ ｒ 。Ｐ ｒ ｏ ｓ ｐ ｅ ｒ 与２ ０ ０ ６年 ２月正式 上线 ， 是美 国 的
家Ｐ ２ Ｐ 在线借贷平 台 ， 该 网站的运 营模式类 似于拍卖 ， 资 金需 求者可 以在 网上公 布资金需求量及期望利率 ， 资金供应者则通过 竟价 的方式争取贷 款资格 。这种 贷款方式 的好处 是可 以充分集 合 民众 的小额 闲散 资金 ， 为投资者提供新型小额投资方式 。银行 往往更注重 与向企业或 少数个人 提供 大额贷款 ， 而该 网站 的目的 是 向普通 民众 或小型企业 提供额 度较 小的资金 。 日本乐 天。乐 天是 日本第一 大 电子商务 平 台 ， 自成 立 以来 ， 已收 购了证券公 司 、 信用卡公 司、 银行 等多家金融机构 ， 是世界范 围内金融业务领先 的电子商务企业 。２ Ｏ Ｏ ９年 ４月 ， 乐天 银行推 出
互联网金融与金融科技创新案例
互联网金融与金融科技创新案例随着互联网的快速发展，互联网金融和金融科技创新成为当今金融行业的热门话题。
互联网金融以数字化、智能化和便利性为特点，通过互联网技术和创新的金融模式，改变了传统金融业务的运作方式。
金融科技创新则是指利用科技手段，如大数据、人工智能、区块链等，来提升金融业务的效率和安全性。
本文将介绍一些互联网金融和金融科技创新的典型案例，以展示其对金融行业的重要影响。
一、互联网金融案例1. 支付宝支付宝是中国最大的第三方支付平台，由阿里巴巴集团创办。
通过支付宝，用户可以实现手机支付、转账、缴纳水电费等多种金融服务。
支付宝的成功在于其便捷的支付方式和安全的交易环境，为用户提供了更加便利和高效的支付体验。
2. 微众银行微众银行是中国首家互联网银行，由腾讯、百度等公司共同创办。
微众银行通过互联网技术和大数据分析，为个人和小微企业提供贷款、存款、理财等金融服务。
其创新的风控模型和高效的运营方式，使得传统银行无法覆盖的客户群体也能够获得金融支持。
二、金融科技创新案例1. 区块链技术区块链技术是一种去中心化的分布式账本技术，可以实现信息的安全传输和存储。
在金融领域，区块链技术可以应用于跨境支付、供应链金融、数字资产交易等领域。
例如，区块链技术可以提高跨境支付的效率和安全性，降低交易成本，同时也可以增加供应链金融的透明度和可信度。
2. 人工智能风控人工智能在金融风控方面的应用越来越广泛。
通过大数据分析和机器学习算法，人工智能可以实现对金融风险的预测和控制。
例如，人工智能可以通过分析用户的消费行为和信用记录，评估其信用风险，从而为金融机构提供更准确的风险评估和信贷决策。
三、互联网金融与金融科技创新的影响互联网金融和金融科技创新对金融行业产生了深远的影响。
首先，它们提高了金融服务的普及率和便利性。
通过互联网金融平台，用户可以随时随地进行金融交易和查询，无需前往实体银行网点。
其次，互联网金融和金融科技创新改变了传统金融机构的商业模式。
电商金融发展分析--以阿里小贷为例
一、什么是电商金融随着经济和金融的发展,当支付业务在金融机构积累到一定阶段的时候,金融机构可以利用其信息的优势进行信贷创造,亚当斯密在《国富论》里面就探讨了商业贷款理论。
电商金融是电子商务和金融相结合的产物。
这种方兴未艾的新金融模式凭借其电子商务历史交易信息和其他外部数据所形成的大数据,利用云计算等先进技术,在风险可控的条件下,当消费者、供应商资金不足且有融资需求时,由电商平台提供担保,将资金提供给需求方。
其以信用为前提,以法律为保障,以资金需求方继续使用电商平台类服务和法律为执行的基础。
因为电商平台能够实现商流、物流、信息流、资金流的合一,所以能够更好地评估和控制风险。
例如若资金需求方不能按时还款,其在电商平台上的活动将会受限制,资金方会面临店铺被关闭的风险。
二、阿里小贷的发展历程2010年,阿里金融通过互联网数据化运营模式,率先推出小额信用贷款业务。
通过集团自有资金、小贷公司融资、担保公司担保及资产证券化等多重手段实现贷款。
该业务以其申请流程便捷、无抵押无担保等特点,受到小微企业、个人创业者青睐,业务规模迅速增长。
截至2013 年2 季度末,阿里小贷已经为超过32 万家小微企业、个人创业者提供融资服务,累计投放贷款超过一千亿。
阿里体系内搭建金融的成本是远低于银行成本的,属于闭环业务内的操作成本分摊的概念。
从某个意义上,阿里金融也是一个崭新的金融业态,在体系内他可以较低成本来对抗金融机构,从而也是在蚕食金融机构的市场份额。
据《阿里巴巴1-10 号专项资产管理计划》说明书,截至2013年4月30日,阿里小贷按金额计算的不良率为1.23%,体现出了电商数据的优势。
借助“诚信通”、“诚信通指数”等服务建立的商家“网上征信系统”是阿里金融得以顺利运行的基础和根本。
阿里巴巴的信贷业务主要是通过浙江和重庆两家小贷公司进行的,两家公司的注册资本金共计16亿元人民币,由于政策规定可向银行借贷不超过其注册资本金50%的资金用以放贷,因此阿里金融两家小贷公司可供放贷的资金最多为24亿元人民币。
互联网金融对小微企业融资模式的创新研究——以阿里小贷为例
2.1 传统融资模式的比较................................................................................................................9 2.1.1 融资现状............................................................................................................................. 9 2.1.2 传统融资模式 .....................................................................................................................9
1.4 研究新意及不足........................................................................................................................8 1.4.1 研究新意............................................................................................................................8 1.4.2 研究不足.............................................................................................................................8
中国互联网金融发展研究——以阿里巴巴集团为例
中国互联网金融发展研究——以阿里巴巴集团为例中国互联网金融发展研究——以阿里巴巴集团为例引言：互联网的迅速发展和普及为金融领域带来了一系列的变革，互联网金融概念的兴起成为研究热点之一。
中国作为全球最大的互联网市场之一，也在互联网金融领域迎来了快速的发展。
阿里巴巴集团作为中国互联网金融领域的翘楚，具有一定的代表性。
本文旨在通过对阿里巴巴集团互联网金融发展的研究，探讨中国互联网金融发展的现状和趋势。
第一章：互联网金融发展背景1.1 互联网金融的概念和特点互联网金融指的是利用互联网技术和平台，开展金融服务和业务的模式。
相较于传统金融，互联网金融具有便捷、高效、低成本等特点，获得了广泛的关注和认可。
1.2 中国互联网金融发展的现状中国互联网金融发展始于2006年，经过十几年的发展，已经成为全球领先的互联网金融市场之一。
中国互联网金融市场规模逐年扩大，产品和服务也日益丰富多样。
第二章：阿里巴巴集团的发展历程2.1 阿里巴巴集团的成立和发展阿里巴巴集团成立于1999年，由马云创立，起初是一个B2B电子商务平台。
经过多年的发展，阿里巴巴集团逐渐发展成为中国最大的电子商务和互联网金融公司之一。
2.2 阿里巴巴集团在互联网金融领域的布局阿里巴巴集团通过旗下的支付宝推动互联网金融的发展，并在多个领域进行布局。
从P2P借贷到基金销售，从保险中介到小微贷款，阿里巴巴集团在互联网金融领域的发展经历了一系列的探索和创新。
第三章：阿里巴巴集团的互联网金融产品与服务3.1 支付宝支付宝作为阿里巴巴集团旗下的互联网支付平台，成为中国最大的第三方支付平台之一。
通过支付宝，用户可以简便地进行在线支付、转账、理财等操作。
3.2 蚂蚁金服蚂蚁金服是阿里巴巴集团旗下的金融科技公司，旗下产品包括余额宝、花呗、借呗等。
蚂蚁金服致力于以科技手段助力金融服务的普惠化和便捷化。
第四章：阿里巴巴集团互联网金融发展的影响与挑战4.1 对传统金融业的打击阿里巴巴集团的互联网金融业务的发展已经对传统金融业产生了巨大的影响。
互联网金融发展历程研究——以阿里巴巴为例
互联网金融发展历程研究——以阿里巴巴为例互联网金融的兴起，为金融行业带来了革命性的变革。
作为中国最著名的互联网公司之一，阿里巴巴以其创新的业务模式和卓越的成就，成为互联网金融发展历程中一个非常典型的例子。
本文将以阿里巴巴为研究对象，探讨互联网金融发展的脉络和重要里程碑。
阿里巴巴公司由马云于1999年创立，最初是一个B2B电子商务平台。
随着互联网技术的不断发展，阿里巴巴逐渐拓展业务领域，涉及到C2C、B2C和O2O等多个领域。
2003年，阿里巴巴推出支付宝，这是其进入互联网金融领域的第一步。
支付宝的推出打破了传统金融机构对支付领域的垄断，为用户提供了快捷、安全、便利的支付方式。
借助支付宝，用户可以进行在线购物、转账汇款、缴纳水电费等操作。
支付宝的成功使得阿里巴巴逐渐崭露头角，引起了金融界的广泛关注。
随着阿里巴巴的不断发展壮大，公司开始布局更多的业务。
2007年，阿里巴巴推出余额宝，这是一款基金理财产品，为用户提供了灵活的理财方式。
余额宝的推出进一步拓宽了阿里巴巴在互联网金融领域的影响力，也让更多的人开始关注和接触互联网金融。
互联网金融的飞速发展，引起了监管部门的关注。
为了规范互联网金融市场，2013年，中国国务院颁布了《关于支持互联网金融健康发展的指导意见》，明确了互联网金融的定位和发展方向。
阿里巴巴积极响应国家政策，加强与监管部门的沟通，在合规的前提下，持续推动互联网金融业务的发展。
2014年，阿里巴巴在纽约证券交易所上市，成为当时最大的全球首次公开募股（IPO）项目。
阿里巴巴的上市将互联网金融的潜力和价值展示给了全世界，也标志着互联网金融进入了一个新的阶段。
除了支付宝和余额宝之外，阿里巴巴还在互联网金融领域开展了众多业务。
例如，阿里巴巴创办了蚂蚁金服，该公司旗下拥有微贷、花呗等多个互联网金融产品。
蚂蚁金服致力于打造一个普惠金融的生态系统，为大众提供更多的金融服务。
随着互联网金融市场的不断发展，阿里巴巴也在积极拓展海外市场。
论电商金融的互联网模式--以“阿里小贷”为例
融，鼓励金融创新，丰富金融市场层次和产品。2014 年全国人大李克强总理指出：促进互联网金融健康发 展等。政府加大金融改革力度为电商金融的发展提 供了良好的契机。
而作为电商金融的代表，“阿里小贷”以其独特 的信贷优势，开启了我国金融变革。本文首先对“阿 里小贷”模式加以介绍，重点分析“阿里小贷”有别于 传统金融机构的独特优势，最后对电商金融的未来发 展提出几点自身建议。
第7期
投资与创业
论电商金融的互联网模式
——以“阿里小贷”为例
李 菲
摘 要：本文以互联网金融的一种模式 --- 电商金融中当下最典型的“阿里小贷”为研究对象，展开论述 就电商的重点问题进行解析。对比传统电商的特点着重分析了“阿里小贷”的优势以及不足，以“阿里小贷” 独特的竞争优势为重点，对电商金融进行深入研究。
大数据时代的到来，云计算技术的出现，社交网 络的普及等等先进的技术为电商金融的发展奠定了 基础。据《中国互联网络发展状况统计报告》显示， 截至 2013 年 12 月，中国网民规模达 6.18 亿，互联网 普及率为 45.8%。
（四）政府加大金融改革力度 2013 年中共十八届三中全会强调，发展普惠金
（2）阿里小贷公司建立了多层次微贷风险预警 和管理体系，实现了贷款前、中、后三个环节的紧密 结合，有效规避和防范了贷款风险。
贷前：阿里巴巴通过分析企业线上与线下行为评 级客户信用，并引用视频调查，将线下资信调查手段 引入信贷工厂，实现线上与线下的结合。
贷中：在贷款使用期间，通过支付宝及阿里云平 台，及时收集用户的信息，实时监控其贷款资金的使 用情况及其企业的交易状况和现金流，为风险预警提 供信息输入。
近年来，我国民间财富迅速积累，大量的资金 流入“民间资本”，形成短期逐利的“热钱”，而我国 金融投资市场容纳程度有限及实体部门生产效率下 降、边际资本收益率增长乏力，使得大量资金极度期 望新的“蓝海”，而电商金融的发展，为众多“饥渴” 的资金提供了投资渠道。
互联网金融下小微企业融资模式研究—以浙江阿里巴巴小额贷款股份有限公司为例
目录摘要及关键词 (I)1 相关理论概述 (1)1.1 小微企业的界定 (1)1.2 小微企业融资的重要意义 (1)1.3 互联网金融背景下小微企业融资的优势 (2)2 互联网金融下小微企业融资模式的现状 (3)2.1 融资现状 (3)2.2 融资难 (3)2.3 融资贵 (3)3 互联网金融下小微企业融资模式存在的问题及原因分析—以浙江阿里巴巴小额贷款股份有限公司为例 (4)3.1 浙江阿里巴巴小额贷款股份有限公司在互联网金融下融资模式的简介 (4)3.2 浙江阿里巴巴融资模式存在的问题 (4)3.2.1 浙江阿里巴巴公司融资风险大 (4)3.2.2 浙江阿里巴巴公司融资规模小 (5)3.2.3 浙江阿里巴巴公司社会信息体系不健全 (5)3.2.4 浙江阿里巴巴公司金融监管体系不完善 (5)3.3 浙江阿里巴巴融资模式的原因分析 (6)3.3.1 信息不对称现象加大信贷风险 (6)3.3.2 市场经济体制发展不健全 (6)3.3.3 金融机构体系存在缺陷 (6)3.3.4 信用担保体系不够完善 (6)4 针对浙江阿里巴巴小额贷款股份有限公司融资模式存在问题提出建议 (6)4.1 改善企业自身信用状况 (6)4.2 建立统一的信用体系 (7)4.2.1 完善信息体系 (7)4.2.2 加强失信惩罚 (7)4.3 加强对互联网金融的支持和监管 (7)4.3.1 支持互联网金融的发展 (7)4.3.2 加强对互联网金融的监管 (8)4.4 加强互联网金融的自律管理 (8)5 结论 (9)参考文献： (9)互联网金融下小微企业融资模式研究—以浙江阿里巴巴小额贷款股份有限公司为例摘要：小微企业融资问题是世界经济的一大难题，随着互联网技术的兴起，人们开始注意到互联网融资这一方式，并且就目前形式来看利用互联网技术来解决小微企业的融资问题是一种非常可为的形式，互联网企业具备高效率、低成本等的特点，一定程度上为小微企业融资开创新局面，以下内容就以阿里金融为例，讨论以当前经济形势，如何解决小微企业融资问题，详细分析了阿里巴巴小额贷款公司融资模式存在的问题，并对问题产生的原因和对策经行了针对性的剖析，这些小微企业普遍遇到的难题本文将逐一展开论述，最后文章针对阿里巴巴小额贷款股份有限公司提出了加强监管，强化自身建设等几条建议。
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40.
电子科技大学学报（社科版）
2014年（第17卷）
第1期
互联网金融
Journal of UESTC （Social Sciences Edition） Feb.2015,Vol.17,No.1
么机制或途径来促进中小企业融资，目前研究尚不 多见。综上所述，尽管互联网金融在促进中小企业 融资方面发挥了积极作用，但不能与传统理论相对 接，互联网金融与传统中小企业融资理论“两张皮” 现象突出。 本文创新主要在于：以阿里小贷为代表的网络 贷款为主要研究对象，在Berger & Udell模型分析框 架内，从信息环境角度研究了互联网技术对金融机 构信息环境、进而对金融机构贷款技术创新路径与 机制的影响，从而将互联网技术、互联网金融与中 小企业融资理论联系起来。由于互联网技术因素的 引入，使得Berger & Udell模型得到进一步丰富和完 善。本文主要观点是：互联网技术改变了金融机构 的信息环境，而信息环境的改善又催生出新的贷款 技术，新的贷款技术最终便利了中小企业融资。因 而，互联网金融既是互联网技术在金融领域的技术 应用结果，同时也符合经济学的框架逻辑。 势，因而金融机构结构从贷款技术的可行性和盈利 性方面影响了贷款技术的种类。
二、 基于互联网信息环境下的中小企业贷 款技术创新
从Berger & Udell 模型可以看出， 信息环境对贷 款技术的创新是非常重要的。互联网由 1969年美国
41.
电子科技大学学报（社科版）
2015年（第17卷）
第1期
互联网金融
Journal of UESTC （Social Sciences Edition） Feb.2015,Vol.17,No.1
[摘 要] 在Berger & Udell模型框架内，从信息环境角度，研究了互联网技术对金融机构信息环境 的影响及对中小企业贷款技术创新的途径与机制。 具体观点是： 互联网技术改变了金融机构的信息环境， 信息环境的改善导致中小企业贷款技术创新。 本文创新在于： （1） 通过互联网技术对信息环境及贷款技 术影响的分析，发展了Berger & Udell 模型； （2）对我国阿里小贷模式从信息环境及贷款技术创新角度 进行了理论分析。 [关键词] Berger & Udell模型；阿里小贷模式；互联网技术；互联网金融；贷款技术 [中图分类号]F224.0 [文献标识码]A [DOI]10.14071/j.1008-8105(2015)01-0039-06 近年来以P2P、众筹融资、网络贷款等为代表的 互联网金融快速发展，对传统金融格局产生较大影 响，其中一个重要方面是互联网金融对中小企业现 有融资渠道和融资环境的改善作用。这种作用主要 体现在两个方面：一是为中小企业提供了新的融资 渠道。二是互联网金融带来了有别于传统金融的新 模式和新机制。 以网络贷款模式中的阿里小贷为例， 截至 2014 年上半年，阿里小贷累计发放贷款突破 2000亿元。不仅如此，阿里小贷还具有不同于传统 商业银行贷款的特点： （1）单笔贷款额度较小，户 均贷款余额不足4万元，户均授信约13万元； （2） 无 需抵押或担保； （3）放贷时间短，最短放贷时间仅3 ① 分钟； （4）不良贷款率低，控制在1%以下 。对此， 我们需要思考：怎样解释阿里小贷现象？或者阿里 小贷产生的原因和内在运行机制是什么？更深层次 的问题是：互联网金融究竟是什么？仅仅是互联网 在金融领域的应用成果和纯技术现象，抑或具有经 济学上的意义？ 在互联网技术对金融市场的影响方面， Malone 等认为IT技术（比如互联网）减少了卖者和买者之 间的协调成本和搜索成本，从而导致以市场直接交 Granados 易而非间接交易为主流的经济活动方式[1]。 等阐释了IT技术在市场影响、透明度和市场结构方 面的作用，在他们的模型中，透明的电子市场提供 Economides认为 了无偏、 完整和精确的市场信息[2]。 互联网对金融市场的影响是多方面的和深远的[3]。首 先，互联网便利了信息的流动；其次，互联网便利 了经济主体之间的互动；再次，互联网便利了更多 的经济主体直接进入市场。韩敏等认为互联网对金 融业的意义不仅仅在于提供了一种技术支撑，更在 于推动了金融管理思想的网络化改造 [4] 。谢平和邹 传伟认为以互联网为代表的现代信息科技，特别是 移动支付、云计算、社交网络和搜索引擎，将对人 类金融模式产生根本影响，从而产生既不同于商业 银行间接融资、也不同于资本市场直接融资的互联 网金融模式[5,6]。 从上述文献可以看出，互联网技术对金融市场 的影响不仅是纯技术层面的，也具有经济学上的作 用。但对于互联网技术怎样促进金融机构贷款和贷 款技术的创新，目前研究并不充分。在中小企业融 资方面，尽管人们意识到互联网金融对于中小企业 融资具有积极作用，但对于互联网金融究竟通过什
中小企业信贷可得性
贷款技术
影响贷款技术的 可行性和盈利性
影响贷款技术的 合法性和盈利性
金融机构结构
贷款基础设施
信息环境 法制环境 社会环境 税收环境 规制环境
政府政策
图1
Berger & Udell模型
一、Berger & Udell模型
中小企业融资领域的文献十分丰富，研究焦点 主要集中在中小企业与外部融资者之间因为信息不 对称所导致的交易摩擦方面，涉及软信息、关系借 贷、中小金融机构等多个研究问题。在众多文献中 较为重要和综合性的文献是 Berger和Udell基于中小 企业融资信贷可得性提出的一个中小企业融资的概 念框架模型[7]。 Berger＆Udell模型的最大创新在于提 出了贷款技术以及借贷基础设施的概念（见图 1） 。 在Berger和Udell看来，所谓贷款技术是指在信息不 对称环境下，金融机构基于基础信息来源、甄别和 承销政策/程序、 贷款合同结构和监察战略/机制的独 特组合。具体地，他们总结出财务报表、信用积分、 资产支持、固定资产抵押、保理、关系借贷、租赁、 商业信用等八种贷款技术。很明显，贷款技术种类 越多，意味着中小企业获得金融机构融资的渠道和 方式也就越多，中小企业融资难的问题也容易得到 改善。那么，贷款技术的发展又受到哪些因素的制 约呢？Berger和Udell认为贷款技术主要受到金融机 构结构及贷款基础设施的影响。所谓金融机构结构 是指不同类型金融机构的市场份额及竞争关系，比 如大型金融机构与小型金融机构、国有金融机构与 私有金融机构、国内金融机构与国外金融机构的关 系等。金融机构结构对贷款技术的影响途径在于： 不同金融机构对同一贷款技术具有不同的比较优
[收稿日期] 2014 12 01 [基金项目] 四川省社会科学规划基金（SC13JR01） ；成都市科技局项目（13RKYB100ZF-041）. [作者简介] 赵洪江（1970 ）男，博士，电子科技大学经管学院副教授；陈林（1973 ）男，博士，电子科技大学经管学院副教授；全理科（1983 ）男，三菱东京日联银行成都分行信贷科主管，电子科技大学工商管理硕士.
图2
在互联网条件下， 信息的传递速度变得非常快， 这主要基于以下原因： （1）很多信息都被电子化和数据化了。在这些 数据中，大部分为数字形式的数据，模拟数据占比 不到10%。 （2）计算机数据处理能力的增强。据舍恩伯格 和库克耶估计，人类存储信息量的增长速度比世界 经济增长速度快4倍， 而计算机数据处理能力则比世 界增长速度快9倍。 从以上分析可以看出，互联网极大地改变了现 代经济的信息环境，这种信息环境的改变必然改变 现代经济运行方式，并催生出新的商业模式和商业 形态。在金融市场方面，则可能带来新的金融交易 模式和新的交易技术。 （二）互联网信息环境与中小贷款技术创新 互联网信息环境将对金融机构基础信息来源、 甄别和承销政策 /程序、贷款合同结构和监控战略 / 机制分别产生不同程度的作用，进而产生出不同的 贷款技术（图2） 。
39.
电子科技大学学报（社科版）网金融
Journal of UESTC （Social Sciences Edition） Feb.2015,Vol.17,No.1
互联网技术、互联网金融与中小企业 贷款技术创新 ——以阿里小贷为例
□赵洪江 陈 林 全理科 [电子科技大学 成都 611731]
所谓借贷基础设施是指影响贷款机构贷款能力 的规则和条件，具体包括信息环境、法律环境、社 会环境、税收及规制环境。在 Berger和Udell看来， 有两个重要的信息环境要素：一是会计基础设施， 二是信息分享机制。信息环境对贷款技术的影响机 制在于： 1. 由于会计系统提供了标准化的企业财务信 息，因而良好的会计标准和大量独立可信的会计中 介的存在将鼓励金融机构采取基于财务报表的贷款 技术。 2． 信息分享机制是指关于企业的信息能够被外 界所获取的技术手段和制度。很明显，良好的信息 分享有助于金融机构获取企业更多的信息，从而有 助于其信用评估模型的建立。 最后政府政策通过影响金融机构结构和借贷基 础设施，从而可以间接地影响中小企业的信贷可得 性。 至此， Berger & Udell 模型围绕中小企业信贷可 得性问题，通过对贷款技术影响的研究，研究了金 融机构结构、贷款基础设施与中小企业信贷可得性 之间的逻辑关系。从该框架模型可以看出，影响中 小企业融资的因素是多方面的，其中一个重要的方 面是信息环境的影响。随着近年来互联网技术对经 济、社会生活的渗透，互联网极大地改善了信息环 境，因此有必要就互联网对金融机构的贷款技术做 进一步研究。
国防部高级研究计划项目 ARPA-NET网络发展和演 化而来，具有准公共品属性[8]。那么，互联网技术究 竟怎样促进金融机构信息环境的改变，进而促进中 小企业贷款技术的创新？ （一）互联网对信息环境的改善 1．互联网使人们史无前例地相互连接 自上世纪80年代以来，由于互联网在美国的迅 速发展和巨大成功，世界各工业化国家乃至一些发 展中国家纷纷调整自己的发展战略，发展互联网产 业，从而使互联网成为全球性的国际网络。据中国 互联网络信息中心（CNNIC）统计，截至2013年12 月， 中国网民规模达6.18亿， 互联网普及率为45.8%。 截至2013年12月，中国手机网民规模达5亿，网民中 使用手机上网的人群占比提升至81.0%。 网民中通过 台式电脑上网和笔记本电脑上网的比例分别为 69.7%和44.1%。 我国域名总数为1844万个， 其中.CN 域名总数较去年同期增长44.2%，达到1083万，在中 国域名总数中占比达58.7%。截至2013年12月，中国 网站总数为320万， 全年增长52万个， 增长率为19.4%②。 在互联网支撑下，随着QQ、微信等软件的诞生， 人 们通过PC、iPad、手机等终端几乎可以保持实时通 讯状态。个人与个人之间、个人与企业之间的普遍 连接意味着人与人之间、人与企业之间非常容易找 到自己的客户和交易对象。 2．互联网提供了丰富的信息源 由于互联网的无界限、全民化的特征，加之自 媒体和物联网的出现， 互联网提供了丰富的信息源。 比如谷歌公司每天要处理24PB字节的数据，该数据 量是美国国家图书馆所有纸质出版物所含数据量的 千倍；对于 Twitter ，一天新增 2亿条微博， 7个TB ， 50亿个单词， 几乎是60年来纽约时报单词量的两倍； 对于Facebook ，一天更新的图片量超过2.5亿张，相 当于300个TB。谷歌子公司 YouTube每月接待8亿多 访客，平均每一秒钟就会有一段一小时以上的视频 上传，估计到2015年以后，大概一个人要花5年时间 才能看完在互联网上一秒钟所上传的视频。 在中国， 淘宝网站一天交易数达千万笔，数据量是20个TB。 全世界互联网上一天的信息量如果装在 DVD 光盘 上，要装 1.68亿张光盘，大概是 80万个硬盘，约占 800EB③。由此可见，互联网条件下的信息量已经呈 现出大数据的特征，通过对大数据的挖掘，人们可 以提取对自己有用的信息。 邬贺铨估计， 利用大数据 管理，企业可以提高40%～60%的管理性能[9]。 3．互联网使人们快捷有效地利用信息