货银第1章

阅读材料:电子货币的定义 阅读材料 电子货币的定义
20世纪90年代以来，在IT技术的推动下，支付体系日益沿着 电子化的方向发展。国际清算银行支付结算委员会（CPSS） 和欧洲中央银行(ECB)，先后在1996年和1998年正式发布了 有关电子货币问题的报告。综合这两个权威机构的定义，电子 货币(e-money)是在预付（prepaid）基础上形成的多用途零 售电子支付储值（electronically stored monetary value）， 根据储值的介质不同，电子货币可以分为卡基电子货币（card based e-money）和网基电子货币(worknet based emoney)。电子货币的创新在于其支付过程与传统的银行支付 平台无直接关联，使用时无需银行介入，类似于现金支付。电 子货币与访问型电子支付产品(access product)的不同也正在 于此。例如，对于公交系统发行的多用途智能卡基电子货币而 言，持卡人无论出行乘车还是商店购物，均通过POS点读卡器 与智能卡之间的瞬时信息交换直接完成支付，支付过程与银行 无关。而目前在世界上普遍使用的银行信用卡、借记卡、直接 借记（derect debt）和贷记转账(credit transfer)等访问型 电子支付工具，只是向人们提供了一个通过电子网络技术获得 银行信用或者转移银行账户资金的方法而已，支付过程完全实 时或延时依赖银行系统支持。
金属符合理想币材的特征: 金属符合理想币材的特征:
易标准化、能分割、 易标准化、能分割、 便携带、不变质、 便携带、不变质、也 稀缺 如何理解“ 如何理解“金银天然 不是货币， 不是货币，而货币天 然是金银”这句名言？ 然是金银”这句名言？
代用货币： 代用货币：
代表实体货币（金属）流通的纸制货币。 代表实体货币（金属）流通的纸制货币。 可兑现的银行券就是典型的代用货币。 可兑现的银行券就是典型的代用货币。关于代 用货币进一步的引伸。 用货币进一步的引伸。
通过签支票等转账 支付的存款 M1=流通中的通货+活期存款
--实证法：M1虽然是公认的货币 但不一定是最好的 实证法： 虽然是公认的货币 虽然是公认的货币,但不一定是最好的 实证法
货币指标,也不是唯一的 可以用实证方法确定新的指标 货币指标 也不是唯一的.可以用实证方法确定新的指标 也不是唯一的 可以用实证方法确定新的指标.
银行券（事关我们对“钞票”的理解） 银行券（事关我们对“钞票”的理解）：
由银行发行的充当流通手段的纸制 货币，其实质是一种本票。 货币，其实质是一种本票。经历了可兑 自由发行)和非兑现 垄断发行)与 现(自由发行 和非兑现 垄断发行 与 自由发行 和非兑现(垄断发行 两个阶段。 两个阶段。 现在我们所说的“钞票”就是人民 现在我们所说的“钞票” 银行发行的非兑现银行券。 银行发行的非兑现银行券。 信用货币 作为货币流通使用的信用工具， 作为货币流通使用的信用工具，是一种 权证。如纸币和银行存款货币。 权证。如纸币和银行存款货币。目前流通的全 部是信用货币。 部是信用货币。
三、货币形式演变
1.货币形式的演变脉络: 1.货币形式的演变脉络: 货币形式的演变脉络
实 物 货 币 币 货 属 金
经历了最长的 历史时期
信 用 货 币 币 货 子 电
代 用 货 币
: , 的
的 的
的 .
,
2.为什么金属会取代实物货币?何谓代用货币\信 为什么金属会取代实物货币?何谓代用货币\
用货币? 用货币?
阅读材料： 阅读材料：电子货币的特点
第一、纸币一般由中央银行或特定机构垄断发行， 第一、纸币一般由中央银行或特定机构垄断发行，中央银行承担其 发行的成本与收益。电子货币的发行机制有所不同，从目前的情况看， 发行的成本与收益。电子货币的发行机制有所不同，从目前的情况看， 电子货币的发行既有中央银行，也有一般金融机构，甚至非金融机构， 电子货币的发行既有中央银行，也有一般金融机构，甚至非金融机构， 而且更多的是后者。目前已经基本成形的电子货币包括：Cybercash、 而且更多的是后者。目前已经基本成形的电子货币包括：Cybercash、 Virtual、DigiCash、NetCash、Netcheque、Mondex、Annt等 First Virtual、DigiCash、NetCash、Netcheque、Mondex、Annt等， 其中只有Avant是芬兰银行设立的专门公司发行的， Avant是芬兰银行设立的专门公司发行的 其中只有Avant是芬兰银行设立的专门公司发行的，而这个公司现在 也已被商业化 第二、传统通货是以中央银行和国家信誉为担保的法币， 第二、传统通货是以中央银行和国家信誉为担保的法币，是标准产 由各个货币当局设计、管理和更换，被强制接受和广泛使用。 品，由各个货币当局设计、管理和更换，被强制接受和广泛使用。而 目前的电子货币大部分是不同的机构自行开发设计的带有个性特征的 产品，其担保主要依赖于各个发行者自身的信誉和资产， 产品，其担保主要依赖于各个发行者自身的信誉和资产，风险并不一 其使用范围也受到设备条件、相关协议等的限制。 致。其使用范围也受到设备条件、相关协议等的限制。如果缺乏必要 的物理设备，即使是中央银行代表国家发行的电子货币， 的物理设备，即使是中央银行代表国家发行的电子货币，也不可能强 制人们接受(Prinz,1999) (Prinz,1999)。 制人们接受(Prinz,1999)。
<货币银行学 货币银行学> 货币银行学
主讲人: 主讲人 金融学院 赵 平
开课前的一些交待
本课的主要内容: 本课的主要内容
货币-信用 利率 银行-金融市场 货币 信用-利率 银行 金融市场 货币经济学 信用 利率-银行 金融市场-货币经济学
以银行为代表 的金融机构
货币对宏观经 济的影响
本课程的地位: 本课程的地位 高等院财经类专业的核心专业基础课, 高等院财经类专业的核心专业基础课 金融专业的最基本的专业基础课. 金融专业的最基本的专业基础课 本课程的名称: 本课程的名称 除<货币银行学 外,也有 金融学>的 货币银行学>外 也有<金融学 的 货币银行学 也有 金融学 叫法. 叫法
参考资料: 参考资料 书 籍: 1．黄达《金融学》(第2版,即货币银行学 黄达《金融学》 第 版 即货币银行学 黄达 第4版)，2009，中国人民大学出版社 版 ， ， 2.米什金《货币金融学》(第8版),2010, 米什金《 米什金 货币金融学》 第 期刊 金融研究 国际金融研究 网络资源:中国人民银行网站“ 网络资源 中国人民银行网站“货币政 中国人民银行网站 ”“统计数据 统计数据” 策”“统计数据”等栏目
第一章 货币与货币制度
本章主要内容
货币 及其 形式 演变
货币 货币职能(内涵 内涵) 货币职能 内涵 制度 及其 货币计量(外延 演变 外延) 货币计量 外延
教学重点
１．货币形式演变中的若干概念：代用货币、银行券 货币形式演变中的若干概念：代用货币、 货币形式演变中的若干概念 和信用货币； 和信用货币； ２．货币的职能 ３．货币制度构成要素； 货币制度构成要素； 金银双本位中的“劣币驱逐良币规律” ４．金银双本位中的“劣币驱逐良币规律”； ５．金本位条件下的汇率稳定机制； 金本位条件下的汇率稳定机制； 我国的人民币制度； ６．我国的人民币制度； 货币层次的划分（依据、目的、具体划分）． ７．货币层次的划分（依据、目的、具体划分）．
“货币是我们通过规定的程序把它选出来并 指定为货币的这些一些东西” 指定为货币的这些一些东西
M2=M1+… M3=M2+… L=M3+…
M = M
1 n
+
∑
a
i = 1
i
A
i
哪种货币指标在分析货币与经济的关系时 最适合，就认定哪种货币指标。 最适合，就认定哪种货币指标。
二、货币的产生
1.马克思: 马克思: 马克思 通过对价值形式演化问题的研究, 价值形式演化问题的研究 通过对价值形式演化问题的研究,得出 了自己的货币起源说. 了自己的货币起源说. 简单价值形式→ 简单价值形式→扩大价值形式 一般价值形式→货币形式. →一般价值形式→货币形式. 2.西方经济学: 2.西方经济学: 西方经济学 通常从物物交换的困难论证了货币产生 的必然性. 的必然性.
☆了解与思考:现代经济学对货币外延的进 现代经济学对货币外延 现代经济学对货币外延的进
一步界定： 一步界定： ——理论法与实证法 理论法与实证法
--理论法：认定货币是普遍接受的“交易媒介” 理论法：认定货币是普遍接受的 交易媒介” 普遍接受的“ 理论法
支付手段” 和“支付手段”，然后看现实经济中有哪些交 易媒介和支付手段?可得到货币供给量M1。 易媒介和支付手段?可得到货币供给量M1。 M1
第三、一般来说，通货具有匿名性，但不可能作到完全匿名， 第三 、 一般来说 ， 通货具有匿名性 ， 但不可能作到完全匿名 ， 交易方或多或少地可以了解到使用者的一些个人情况，如性别、 交易方或多或少地可以了解到使用者的一些个人情况，如性别、 相貌等。电子货币则要么是非匿名的，可以详细记录交易、甚至 相貌等。 电子货币则要么是非匿名的， 可以详细记录交易、 交易者的情况；要么是匿名的， 交易者的情况；要么是匿名的，几乎不可能追踪到其使用者的个 人信息。 人信息。 第四、在欧元区未出现以前，货币的使用具有严格的地域限定， 第四、在欧元区未出现以前，货币的使用具有严格的地域限定， 一国货币一般都是在本国被强制使用的唯一货币。电子货币打破 一国货币一般都是在本国被强制使用的唯一货币。 了境域的限制，只要商家愿意接受， 了境域的限制，只要商家愿意接受，消费者可以较容易地获得和 使用多国货币。 使用多国货币。 第五、传统货币的流通、防伪、更新等，可依赖于物理设置， 第五、传统货币的流通、防伪、更新等，可依赖于物理设置， 而电子货币只能采取技术上的加密算法或认证系统的变更或认证 来实现(Dahl, 1996)。 来实现(Dahl, 1996)。