“余额宝”冲击下我国商业银行理财产品的优化策略
课题论文：余额宝对我国商业银行运营及利率市场化的影响分析
金融研究论文余额宝对我国商业银行运营及利率市场化的影响分析摘要：支付宝借助互联网推出对接天弘基金的余额宝，引爆了金融市场，互联网金融成为人们关注的焦点。
余额宝在短期内快速增长，推动了互联网对我国金融市场的重构步伐，对商业银行现有业务及运营思想产生了深远的影响。
本文对余额宝的运营模式进行分析，探讨余额宝对我国商业银行及利率市场化的影响。
关键词：余额宝；互联网金融；商业银行；利率；普惠金融。
截止２０１３年底，我国央行颁发了２５０家第三方支付牌照，其中支付宝以４８。
７％的市场份额遥遥领先［１］。
２０１３年６月，支付宝借助互联网推出对接天弘基金的余额宝，再次引爆金融市场，互联网金融成为热点和人们关注的焦点。
在２００８年１２月６日举办的“２００８第七届中国企业领袖年会”上，马云在演讲中说“如果银行不改变，我们就改变银行”。
一句在当时并未引起足够重视的话，在２０１３年以余额宝为代表的互联网金融浪潮中感受到了它的力量。
１。
余额宝的运营模式。
２０１３年６月１３日，阿里巴巴集团旗下的支付宝公司正式推出具有余额增值功能的余额宝，是针对淘宝和支付宝的用户在支付宝账户中存在的大量沉淀资金推出的一项余额增值服务。
支付宝用户只需将支付宝账户内的资金转存至余额宝内，即被认为购买了与余额宝相对接的天弘增利宝的特定货币基金的理财产品，此理财产品能够使支付宝客户获得远高于银行活期存款的收益。
天弘增利宝基金通过投资于国债、银行协议存款等收益稳定、风险极低的金融工具以实现增值。
目前，以银行协议存款为主要投资标的，占基金总资产的９２。
３２％［２］。
余额宝在运营过程中涉及到三个直接的利益主体，分别是支付宝用户、支付宝公司和天弘基金。
余额宝的运营和管理模式是：支付宝公司为支付宝用户和天弘基金提供在线支付与结算的平台，推出余额宝供支付宝用户使用，以实现支付宝客户账户沉淀资金的增值；支付宝用户是余额宝的购买者，在保证消费支付的前提下，可以实现资金的保值增值；天弘基金推出天弘货币基金增利宝，嵌入到余额宝中，是货币基金的发行者。
商业银行应对支付宝冲击的策略
商业银行应对支付宝冲击的策略随着移动支付的快速发展，支付宝已经成为了人们生活中不可或缺的一部分。
作为移动支付的先行者和领导者，支付宝已经在各个行业中取得了巨大的成功，也对传统的商业银行业务产生了巨大的冲击。
面对支付宝的激烈竞争，商业银行应该如何制定相应的策略，应对支付宝的冲击呢？一、提高金融服务的便捷性和智能化支付宝以其简便快捷的支付方式、智能化的理财产品和广泛的金融服务网络受到了消费者的青睐。
对于商业银行来说，提高金融服务的便捷性和智能化是必不可少的。
商业银行应该加大对移动支付、互联网理财、智能ATM等技术的研发和应用，通过智能化和便捷化的金融服务，吸引更多年轻用户和移动支付用户，保持竞争力。
二、优化金融产品和服务支付宝不仅提供了便捷的支付服务，还拥有丰富的理财产品、贷款产品等金融服务。
商业银行应该及时调整和优化自己的金融产品和服务，符合消费者的需求和趋势。
在移动支付的基础上，增加更多具有吸引力的金融产品和服务，如高收益的理财产品、低利率的贷款产品等，以满足不同客户的需求，保持市场竞争力。
三、加强线上营销和推广支付宝通过线上营销和推广，吸引了大量的用户，建立了庞大的用户基础。
商业银行也应该注重线上营销和推广，通过互联网、移动应用等多种渠道，提高品牌知名度和用户粘性，吸引更多的移动支付用户和年轻用户。
商业银行还可以通过与支付宝等移动支付平台合作，共同开展线上营销和推广活动，增加用户互动，提高品牌影响力。
四、建立多元化的合作关系支付宝通过与各行各业的合作，不断扩大自己的服务范围和影响力。
商业银行也应该建立多元化的合作关系，与移动支付平台、电商平台、线上平台等不同领域的企业进行合作，拓展金融服务的渠道和范围，提高竞争力。
商业银行还可以通过与科技公司、创新企业进行合作，共同开发金融科技产品和服务，提高金融科技的创新能力和竞争力。
五、加强风险管控和信息安全移动支付的快速发展也伴随着风险和安全问题的增加。
余额宝与商业银行的博弈分析
余额宝对商业银行的影响与对策建议
余额宝对商业银行的影响与对策建议【摘要】余额宝作为第三方支付平台的兴起，给传统商业银行带来了巨大的挑战。
商业银行面临着客户资金外流、存款规模减少等问题，需要采取有效的对策应对。
本文从余额宝对商业银行的影响、商业银行的应对策略以及加强金融创新、提升服务水平、加强风险管理和拓展多元化业务等方面进行深入分析。
建议商业银行应加大金融科技创新力度，提升服务质量和体验，加强风险管理和拓展多元化业务，以应对余额宝等第三方支付平台的竞争压力，保持竞争力和市场份额。
通过本文的研究，希望可以为商业银行在应对余额宝等新型支付平台带来的挑战提供有益的参考和启示。
【关键词】关键词：余额宝，商业银行，影响，对策建议，金融创新，服务水平，风险管理，多元化业务，竞争，挑战，结算支付，利润模式。
1. 引言1.1 余额宝发展背景余额宝作为中国首款互联网货币基金，由支付宝推出，在2013年6月上线。
其推出主要是为了解决用户支付宝账户内的闲置资金，将之转化为收益较高的货币基金产品。
余额宝的出现，为用户提供了便利的理财方式，用户可以随时随地通过手机或电脑进行理财操作，实现资金的快速流动和增值。
余额宝由于其便捷性和高收益率，吸引了大量用户使用，迅速占领了理财市场。
其资金规模不断扩大，给予了传统商业银行带来了巨大的竞争压力。
由于余额宝具有较高的流动性和灵活性，用户可以随时将资金提现，对传统商业银行存款业务造成了影响。
许多用户纷纷将存款转移到余额宝中，导致了商业银行存款规模减少，进而降低了银行的存款利润。
余额宝的高收益率也吸引了不少用户，使得商业银行的理财产品受到冲击，收益下降。
商业银行面临了来自余额宝的挑战，需要采取有效的对策应对。
1.2 商业银行面临的挑战商业银行面临的挑战主要包括市场竞争激烈、信贷风险增加、资金成本上升、利润空间受挤压等方面。
随着金融市场日益开放和竞争格局的变化，商业银行面临着来自各类金融机构以及新型金融产品的竞争压力。
互联网金融对商业银行理财产品的冲击—以余额宝为例
互联网金融对商业银行理财产品的冲击—以余额宝为例随着互联网的快速发展和普及，互联网金融已经成为了今天金融行业中一股极具影响力的力量。
随着传统银行理财产品收益率的下降，互联网理财产品的利好和优秀收益率正在吸引越来越多的客户。
其中，余额宝作为阿里金融旗下的一款互联网理财产品，以其无限次提现、高额收益率的特点，引起了广泛关注，成为了互联网金融业界的一份子，也成为了与商业银行理财产品抢夺市场份额的一部分。
本文将从余额宝的出现和发展，以及它对商业银行理财产品造成的冲击这两个方面出发，对余额宝作一分析和探讨。
一、余额宝的出现和发展余额宝于2013年6月份推出，在推出之初并未引起大多数银行的重视，无独有偶，同一个月中，商业银行们在互联网上推出了不少理财产品，做出“集中反击”之势。
造成这样的情况原因主要是金融监管部门对互联网金融尚未明确措施，打击力度极小，因此各大银行在互联网上推出理财产品，各抒己见，随意发挥。
而在这个时期中，余额宝以它的高额收益率和足不出户的理财体验深受人们欢迎，也因此在市场上一炮而红。
事实上，以往的理财产品多半是由商业银行出资运作的，而余额宝则是由支付宝平台提供的“代理购买”模式推出；它接受用户的资金，而用户的资金和收益都由货币市场基金管理公司进行投资，从而实现对桥梁的功能和获得超额收益的效果。
在余额宝发展的历程中，它的收益率极高的特点得到了更多人的认可，其中，余额宝的高收益率和风险小是主要因素，同时，无限制的次数提现、无锁定周期等便利的体验也得到了广泛好评。
除此之外，余额宝在用户数量上的爆发性的增长也是不容忽视的。
根据阿里金融数据显示，截至2017年底，余额宝累计用户数突破5亿，其中交易人均金额在7万左右；再以2016年为例，余额宝总交易规模超过1.5万亿，获得月度排名第一的名次，仅在6月份这一个月份的交易规模超过了5800亿元，其份额已经超过了国内拥有最大客户群的民生银行月末理财余额2倍。
余额宝对商业银行的影响与对策建议
余额宝对商业银行的影响与对策建议余额宝是阿里巴巴旗下的一款理财产品，被称为“宝宝们的银行”。
自2013年上线以来，余额宝快速成为公众理财的首选之一。
尤其是在疫情期间，由于银行网点关闭和人员限制，余额宝的流量和规模更是迅速增长。
由此，商业银行的传统储蓄存款面临着巨大的冲击。
在这种情况下，商业银行应当采取一系列的措施，以缓解余额宝对传统储蓄存款的影响。
1.资金流失由于余额宝的收益率高于传统的储蓄存款利率，加上便捷性，许多公众更愿意将资金存入余额宝中。
因此，商业银行的存款额下降，会导致银行的融资难题。
2. 改变商业银行的竞争环境由于余额宝的强大资金规模和广泛应用范围，它具有较强的市场竞争能力。
商业银行面临更加激烈的市场竞争。
3. 安全风险余额宝的资金去向模糊，公众的基本财产安全难以得到保障。
一旦余额宝出现金融风险，就会引起许多公众的资金损失。
这也使得商业银行面临安全风险。
4. 增加客户自由度余额宝无需开设账户，即可存取资金，提高了客户的自由度和灵活性。
这使得公众更容易选择更加灵活的服务，而不再仅仅受限于商业银行的储蓄存款。
1. 降低储蓄服务比率商业银行可以通过降低储蓄存款的服务比率，提高资金蓄满率，提高存款占比。
可以考虑将负担较重的存款利率和其他费用适度降低，来吸引和满足公众的需求。
2. 引入移动金融服务商业银行可以结合互联网金融的发展趋势，引入移动金融服务。
将信息技术与线下服务深度融合，提供更多便利的服务，提高客户黏性。
3. 推广上线金融产品商业银行可以凭借行业优势，推出更多更好的金融产品，吸引公众。
为公众提供更加多样化的理财选择，提高产品的可持续性和收益率。
4. 加强风控管理技术商业银行应加强风控管理技术，提高安全性和稳定性。
增加储蓄存款利率和提高账户服务体验，引导公众重视金融安全和稳定性。
总之，余额宝的出现强化了市场竞争环境，对商业银行产生了巨大的冲击。
因此，商业银行要加大对于余额宝的理解和研究，以制定更好的运营策略，以及确保金融安全，并提供差异化的金融服务产品，以吸引公众。
互联网金融对我国商业银行存款的影响研究以余额宝为例
互联网金融对我国商业银行存款的影响研究以余额宝为例一、概述随着互联网技术的飞速发展和普及，互联网金融作为一种新兴的金融模式，对我国商业银行存款业务产生了深远的影响。
本文将以余额宝为例，深入研究互联网金融对商业银行存款的影响。
我们将介绍互联网金融的概念和特点，以及其对传统金融行业的冲击和变革。
我们将重点分析余额宝作为互联网金融的典型代表，其发展历程、运营模式和产品特点。
我们将探讨余额宝对商业银行存款的影响，包括存款分流、利率市场化、金融创新等方面。
我们将通过数据分析和案例研究，全面评估余额宝对商业银行存款业务的挑战和机遇。
我们将总结互联网金融对商业银行存款的影响，并提出相应的政策建议和风险防范措施，以促进互联网金融与商业银行的良性互动和健康发展。
1. 背景介绍随着信息技术的快速发展和互联网的普及，互联网金融作为一种新兴的金融业态，近年来在我国得到了迅猛的发展。
互联网金融以其便捷、高效、低成本等特点，迅速吸引了大量用户，并对传统金融行业产生了深远的影响。
余额宝作为互联网金融的代表性产品之一，自2013年推出以来，凭借其高收益、零购买手续费、实时赎回等优势，迅速成为了广大用户的热门选择。
在此背景下，我国商业银行存款业务面临着前所未有的挑战。
传统的商业银行存款业务主要以定期存款、活期存款为主，但受到互联网金融产品的冲击，储蓄存款的分流现象日益明显。
余额宝的兴起，不仅改变了用户的资金配置习惯，也使得商业银行的存款规模受到了一定的影响。
研究互联网金融对我国商业银行存款的影响，特别是以余额宝为例，对于商业银行如何适应互联网金融时代、优化存款业务具有重要意义。
同时，互联网金融的快速发展也加速了金融市场的利率市场化进程。
商业银行为了应对互联网金融的竞争，不得不提高存款利率以吸引客户，这无疑增加了银行的资金成本。
余额宝等互联网金融产品的出现，也对银行间市场利率产生了影响，进一步压缩了商业银行的利润空间。
互联网金融的兴起技术进步：随着互联网和移动技术的不断进步，人们对于金融服务的需求不再局限于传统的线下模式。
浅谈余额宝对传统银行业的冲击
黑龙江教育·理论与实践2015.12科学实践作者简介：李维（1993－），女，黑龙江哈尔滨人，研究方向：财务管理。
浅谈余额宝对传统银行业的冲击随着信息技术、互联网技术的发展，电子商务已成为人们进行贸易往来的主要手段之一。
各种电子交易平台的建立，改变了人们日常的购物模式，人们俗称的“网购”受到越来越多年轻人的青睐。
电子商务的运营需要有配套的电子金融业的支持，在电子商务的刺激下，电子金融业逐渐成熟，第三方支付平台的日趋成熟也使它逐渐扩展其业务范围，余额宝就是建立在第三方支付平台支付宝基础上的一种新型的、虚拟货币金融业务。
余额宝中的很多业务由于借助互联网络的便捷、高效等优势，对传统银行业产生不小的冲击。
一、余额宝发展的现状及趋势余额宝是建立在第三方支付平台———支付宝基础上的一种余额增值模式，是支付宝公司和天宏基金合作的基金直销模式。
2013年6月17日，余额宝正式运营。
余额宝一上线就得到了广大支付宝用户的支持，上线不到一个月的时间，转入余额宝的资金规模就达到百亿元。
因余额宝具有低门槛、申购赎回便捷及兼具购物支付等多种优势，目前已成为一种极受欢迎的平民理财之选。
（一）余额宝发展的现状余额宝是建立在第三方支付平台支付宝基础上的，其与支付宝形成了很好的共享客户资源平台，使其在短时间内就被广大年轻人认识并接受。
余额宝在其强大的用户群体支持下，又打了金融管理的擦边球，使其快速成长。
国家证监会尽管也提到余额宝是一种违规行为，然而并未做出反对举动，反而表现出支持的态度，认为是一种新的金融秩序的建立，是一种创新型的金融管理模式。
余额宝有了政策方面的支持，更加快了发展的速度。
余额宝在上线之初，就将定位在普通民众，尤其是八零后群体上。
他们没有很雄厚的经济实力，不可能做较大的、长期的投资，因此余额宝将理财门槛设置得很低，1元钱即可实现普通民众的理财梦，为经济基础薄弱的年轻人提供了人生第一次理财的经历。
余额宝在申购和赎回的手续设置上也更加人性化，可以实现在线时时操作，具有基金增值的功能，却比基金申购、赎回手续简单，时间上也不受限，因此得到很多用户的认可。
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额。 ｌ ３ 转入“ 余额宝” 内的资金 可实时用于支付 ， 用户也可把“ 余额宝” 内资金及时转 出至支付宝
作者简介 ： 者贵昌 ， 男（ 彝族 ） ， 云南师范大学经济与管理学院教授 ， 硕士生导师 ； 主要从 事金融学研究 。
近一 年 的 收 益 率稳 定 在 ４ ． ５ ％ 以上 ， 多 数 银 行 短 期理 财产 品 收 益 率 在 这 个 水 平 上 下 浮 动 。从 这
付、 转 出 四个基 本 步骤 。转进 即用 户 把 账 户 内资
资 门槛 、 投 资 对象 、 收 益 分配 方 式 等 由银 行设 计 。
一
旦 客户 选择 购 买银 行 产 品 ， 则 直 到产 品期 限结
束之 前资 金 由银行 管理 并进 行投 资 。
二、 分析 与透视 ： “ 余额宝”
中 图分 类 号 ： Ｆ ８ ３ ０ ． ５ ９ 文 献 标识 码 ： Ａ 文章编号 ： １ ０ ０ ６— ７ ２ ３ Ｘ（ ２ ０ １ ５ ） １ ０— ０ ０ ６ ６— ０ ７
一
、
现状 与评析 ： “ 余 额宝 ”
账 户 。进行 支 付 、 转 出的资金不再计算 收益 ， 相
当于对 持有 基金 进行 赎 回 。 商 业银 行 开发 的理 财 产 品 ， 是 专 门为 特 定 的
及商业银行理财产 品概 况
２ ０ １ ３年 ６月 １ ３日， “ 余额 宝 ” 上线 ， 标 志着 一 项面 向支 付 宝 用 户 开 展 的 理 财 业 务 就 此 启 动 。 支付 宝客 户 通 过 实 名认 证 后 能 够 将 支 付 宝 中 的
闲置资金 转入 “ 余 额宝 ” 获 取 收益 ， 实 质 上是 购 买
摘要 ： 自“ 余 额宝” 上市 以来 ， 给商业银行理财产品造成 了巨大 的冲击 ， 不仅 分流 了理 财产品 的潜在客 户， 给商业
银行短期理财产品带来挑 战， 而且 削弱 了理 财产 品的揽 储功 能。虽 然近期 “ 余额 宝” 的热 浪渐渐 降温 ， 但“ 余 额
宝” 的产生给商业银行理财产 品带来新 的发展方 向。因此 ， 有 必要将“ 余额 宝” 与商业 银行理财 产品进行 一个全 面的对 比， 分析二者的优势和劣势 ， 客观分析商业银行理财产 品存在 的不足 ， 提 出相应的优化对策建议。 关键词 ： 余额宝 ； 银行理财产品 ； 比较 优化 ； 对策建议
２０ ｌ ５．１ ０ ＮＯ．１ ０， ２０ １ ５
学
术
探
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２ ０１ ５年 １ ０ 月
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Ａ ｃａｄｅｍ ｉ ｃ Ｅ ｘｐｌ ｏｒａｔ ｉ ０ｎ
“ 余 额宝 ” 冲击 下 我 国商 业 银 行 理 财 产 品 的优 化 策 略
者贵 昌
（ 云 南师 范大学 经 济与管理 学院 ， 云 南 昆明 ６ ５ ０ ５ ０ ０ ）
买或 不购 买 某 类 理 财 产 品 ， 理财产 品的期 限、 投
时进 行 消费 和转账 。 “ 余 额 宝” 的直接 运作 主体 为 天 弘基 金 公 司 、
支付宝第 三方支付平 台和 支付宝用户。天弘基 金公 司将 发 行 的 增 利 宝 货 币 型理 财 产 品 内嵌 至 “ 余额宝” ， 达到直销 的 目的 ； 支付宝第三方支付 平 台作 为该 理财 产 品 的直 销 平 台 ， 推 出与其 对 接 的兼有支付及增值功能的“ 余额宝” ； 而支付宝用 户 则将 备付 金 在 支 付 宝 账 户 与 “ 余额宝 ” 间转 进 转 出， 进 行 对 增 利 宝 理 财 产 品 的购 买 、 持 有 及 赎 回。 ｌ ２ 。 ‘ ‘ 余额宝” 的运 作 过 程 包 括 ： 转进 、 确认 、 支
效应” 下“ 余 额宝 ” 客户 很难 再将 资 金转 入 同类 银
行 理财 产 品 ， 这 就必 然 削 弱商 业 银 行 理财 产 品 的
三个 方面 比较 ， 我 们不 难 看 出 ， 比起 商 业 银 行 的 短期理 财 产 品 ， “ 余额 宝 ” 能 更好 地 满 足客 户 的 多 重需求 ， 因此 ， 部 分 商 业 银 行 理 财 客 户 青 睐 于 把
客 户
“ 余额宝” 上线 ， 分 流 了理 财 产 品潜 在 客 户 ， 冲击 了商 业 银 行 核 心 存 款 ， 商 业 银 行 核 心 存 款 主要 包 括 企 业 和 个 人 的 活 期 存 款 ， 被 学 术 界 称 为“ 懒钱 ” ， 不 仅 是 商 业 银 行 最 为 重 要 的获 取 资
对商业银 行理 财产品的冲击
（ 一） 冲 击 商业银 行存 款 ， 分 流 理财 产 品潜 在
金 转进 “ 余 额宝 ” ， 天 弘基 金公 司将 于第 二 个 工作 日确认 份 额 ， 并开始计算 收益 ， 每个 工 作 日下 午 三点 之后 转 进 的 资金 将 于 第 三 个 工 作 日确 认 份
目标 客户 群设计 和销 售 的资 金 投 资及 管理 计 划 。 商 业银 行通 过 出售 给 投 资者 理 财 产 品 ， 为 闲 置 资
金持有 者进 行 资金 管 理 ， 将分 散 的小 股 资 金 汇集
起来进 行 大 规 模 投 资 ， 使 购买者从 中获得收益 ， 同 时银行 从 中赚 取 利润 。
商业银 行 理 财 产 品 的 运 作 主体 包 括 客 户 及
了天弘基 金 的客户 ， 公 司 内部 嵌。 ｌ １ 因此 ， “ 余额宝 ” 实为基金类 的
理财 产 品 。客户 除 了可 以获得 收益 外 ， 也 可 以 随
银行 。客 户按 照其 需 求购 买 银 行 理 财 产 品 ， 即 委 托银 行 为其 资 产 管 理 和 增 值 。银 行 则 集 聚 客 户 的 资金统 一投 资 ， 按 理 财合 同分 配 收 益 。银 行 理 财产 品 的运作 由银 行 主 导 ， 客户 按 其 需 求 选 择 购