期货从业《期货投资分析》复习题集(第648篇)
2024年期货从业资格-期货投资分析考试历年真题摘选附带答案
2024年期货从业资格-期货投资分析考试历年真题摘选附带答案第1卷一.全考点押密题库(共100题)1.(多项选择题)(每题2.00 分) 货币供应量的变化对下列哪些项有重大影响（）A. 企业生产经营B. 金融市场的运行C. 居民个人的投资行为D. 利率E. 存款准备2.(不定项选择题)(每题 1.00 分) 90/10策略是很流行的一种期权使用策略，先将（）的投资资金购买看涨期权，（）的资金用于货币市场投资，直到看涨期权到期为止。
A. 10%；90%B. 90%；10%C. 40%；50%D. 50%；40%3.(多项选择题)(每题 1.00 分) 关于定性分析和定量分析的说法正确的是（）A. 定性分析和定量分析方法都可以对未来的期货价格形成预期，但二者又各自有一定的不足B. 一般而言，定性分析方法适合在宏观层面上进行研究；而定量分析方法更加科学和微观，需要较高深的数学知识。
C. 两种分析方法的相同之处，在于它们都是通过比较对照来分析问题和解决问题的D. 定性分析与定量分析应该是统一的，相互补充的E. 定量分析是定性分析的基本前提，没有定量的定性是一种盲目的、毫无价值的定量4.(不定项选择题)(每题 1.00 分) 某铜加工企业为对冲铜价上涨的风险，以3700美元/吨买入LME 的11月铜期货，同时买入相同规模的11月到期的美式铜期货看跌期权，执行价格为3740美元/吨，期权费为60美元/吨。
如果11月初，铜期货价格上涨到4100美元/吨，此时铜期货看跌期权的期权费为2美元/吨，企业对A. 342B. 340C. 400D. 4025.(判断题)(每题 1.00 分)统计套利策略是寻找具有长期统计关系的两种资产，在两者价差发生偏差时进行套利的一种交易策略。
（）6.(单项选择题)(每题 0.50 分) 假设2010?2012年物价上涨30%，同期美国上涨20%，则该时期美元对人民币实际汇率（）。
A. 下降7.7%B. 上升7.7%C. 下降8.3%D. 上升8.3%7.(单项选择题)(每题 1.00 分)订货量的多少往往取决于订货成本的多少以及（）的大小。
2024年期货从业资格之期货投资分析题库与答案
2024年期货从业资格之期货投资分析题库与答案单选题（共45题）1、假设产品运营需0.8元，则用于建立期权头寸的资金有()元。
A.4.5B.14.5C.3.5D.94.5【答案】 C2、设计交易系统的第一步是要有明确的交易策略思想。
下列不属于策略思想的来源的是( )。
A.自下而上的经验总结B.自上而下的理论实现C.自上而下的经验总结D.基于历史数据的数理挖掘【答案】 C3、根据下面资料，回答85-88题A.4250B.750C.4350D.850【答案】 B4、在给资产组合做在险价值(VaR)分析时，选择（）置信水平比较合理。
A.5％B.30％C.50％D.95％【答案】 D5、在中国的利率政策中，具有基准利率作用的是（）。
A.存款准备金率B.一年期存贷款利率C.一年期国债收益率D.银行间同业拆借利率【答案】 B6、以下工具中，（）是满足金融机构期限较长的大额流动性需求的工具。
A.逆回购B.SLOC.MLFD.SLF【答案】 D7、套期保值有两种止损策略，一个策略需要确定正常的基差幅度区间；另一个需要确定（）。
A.最大的可预期盈利额B.最大的可接受亏损额C.最小的可预期盈利额D.最小的可接受亏损额【答案】 B8、某上市公司大股东(甲方)拟在股价高企时减持，但是受到监督政策方面的限制，其金融机构(乙方)为其设计了如表7—2所示的股票收益互换协议。
A.甲方向乙方支付1.98亿元B.乙方向甲方支付1.O2亿元C.甲方向乙方支付2.75亿元D.甲方向乙方支付3亿元【答案】 A9、我国国家统计局公布的季度GDP初步核实数据，在季后（）天左右公布。
A.15B.45C.20D.9【答案】 B10、某投资者M在9月初持有的2000万元指数成分股组合及2000万元国债组合。
打算把股票组合分配比例增至75%，国债组合减少至25%，M决定卖出9月下旬到期交割的国债期货，同时买入9月下旬到期交割的沪深300股指期货。
9月2日，M卖出10月份国债期货合约(每份合约规模100元），买入沪深300股指期货9月合约价格为2895.2点，9月18日两个合约到A.10386267元B.104247元C.10282020元D.10177746元【答案】 A11、根据下面资料，回答99-100题A.买入；l7B.卖出；l7C.买入；l6D.卖出；l6【答案】 A12、场内金融工具的特点不包括（）。
2024年期货从业资格之期货投资分析题库附答案(典型题)
2024年期货从业资格之期货投资分析题库附答案（典型题）单选题（共45题）1、某机构持有1亿元的债券组合，其修正久期为7。
国债期货最便宜可交割券的修正久期为6．8，假如国债期货报价105。
该机构利用国债期货将其国债修正久期调整为3，合理的交易策略应该是（）。
（参考公式，套期保值所需国债期货合约数量=（被套期保值债券的修正久期×债券组合价值）／（CTD修正久期×期货合约价值））A.做多国债期货合约56张B.做空国债期货合约98张C.做多国债期货合约98张D.做空国债期货合约56张【答案】 D2、政府采取宽松型财政政策，降低税率水平，会导致总需求曲线( )。
A.向左移动B.向右移动C.向上移动D.向下移动【答案】 B3、下列关于量化模型测试评估指标的说法正确的是（）。
A.最大资产回撤是测试量化交易模型优劣的最重要的指标B.同样的收益风险比，模型的使用风险是相同的C.一般认为，交易模型的收益风险比在2:1以上时，盈利才是比较有把握的D.仅仅比较夏普比率无法全面评价模型的优劣【答案】 D4、（）是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的资金。
A.存款准备金B.法定存款准备金C.超额存款准备金D.库存资金【答案】 A5、( )是第一大PTA产能国。
A.中囤B.美国C.日本D.俄罗斯【答案】 A6、中国海关总署一般在每月的( )同发布上月进山口情况的初步数据，详细数据在每月下旬发布A.5B.7C.10D.15【答案】 C7、（）可以帮助基金经理缩小很多指数基金与标的指数产生的偏离。
A.股指期货B.股票期权C.股票互换D.股指互换【答案】 A8、2015年1月16日3月大豆CBOT期货价格为991美分／蒲式耳，到岸升贴水为147．48美分／蒲式耳，当日汇率为6．1881，港杂费为180元／吨。
据此回答下列三题73-75。
A.410B.415C.418D.420【答案】 B9、材料一：在美国，机构投资者的投资中将近30%的份额被指数化了，英国的指数化程度在20%左右，近年来，指数基金也在中国获得快速增长。
2023年期货从业资格之期货投资分析题库附答案(典型题)
2023年期货从业资格之期货投资分析题库附答案（典型题）单选题（共30题）1、交易策略的单笔平均盈利与单笔平均亏损的比值称为（）。
A.收支比B.盈亏比C.平均盈亏比D.单笔盈亏比【答案】 B2、下述哪种说法同技术分析理论对量价关系的认识不符？( )A.量价关系理论是运用成交量、持仓量与价格的变动关系分析预测期货市场价格走势的一种方法B.价升量不增，价格将持续上升C.价格跌破移动平均线，同时出现大成交量，是价格下跌的信号D.价格形态需要交易量的验证【答案】 B3、某看涨期权，期权价格为0．08元，6个月后到期，其Theta=-0．2。
在其他条件不变的情况下，1个月后，该期权理论价格将变化（）元。
A.6.3B.0.063C.0.63D.0.006【答案】 B4、（）是从国民经济各部门在核算期内生产的总产品价值中，扣除生产过程中投入的中间产品价值，得到增加价值的方法。
A.支出法B.收入法C.生产法D.产品法【答案】 C5、下列哪种情况下，原先的价格趋势仍然有效？( )A.两个平均指数，一个发出看跌信号，另一个保持原有趋势B.两个平均指数，一个发出看涨信号，另一个发出看跌信号C.两个平均指数都同样发出看涨信号D.两个平均指数都同样发出看跌信号【答案】 B6、要弄清楚价格走势的主要方向，需从（）层面的供求角度入手进行分析。
A.宏观B.微观C.结构D.总量【答案】 A7、下列关于仓单质押表述正确的是( )。
A.质押物价格波动越大，质押率越低B.质押率可以高于100％C.出质人拥有仓单的部分所有权也可以进行质押D.为企业生产经营周转提供长期融资【答案】 A8、 3月大豆到岸完税价为（）元／吨。
A.3140.48B.3140.84C.3170.48D.3170.84【答案】 D9、投资者卖出执行价格为800美分/蒲式耳的玉米期货看涨期权，期权费为50美分/蒲式耳，同时买进相同份数到期日相同，执行价格为850美分/蒲式耳的玉米期货看涨期权，期权费为40美分/蒲式耳，据此回答以下三题：（不计交易成本）A.40B.10C.60D.50【答案】 A10、由于大多数金融时间序列的（）是平稳序列，受长期均衡关系的支配，这些变量的某些线性组合也可能是平稳的。
期货投资分析习题（含答案）
期货投资分析习题（含答案）期货投资分析培训习题第一章：期货投资分析概论多选：1、期货价格的特殊性表现在：（）A特定性B远期性C预期性D波动敏感性2、期货市场交易者包括：（）A套期保值者，B投机者，C套利者D 以上都不是3、期货定价理论主要包括：（）A 有效市场假说B 持有成本假说C 风险溢价假说D 无风险套利假说4、有效市场假说的形式包括：（）A 弱势有效市场B 半强势有效市场C 强势有效市场D 半弱势有效市场5、持有成本假说认为现货价格和期货价格的差的组成部分包括：（）A 融资利息B 仓储费用C 收益D 交易费用单选：6、以下说法错误的是：（）A 基本面分析认为，如果期货价格与未来的供求关系是相适应的，则不存在买卖机会。
B 基本面分析认为，供求关系决定价格。
C 技术面分析认为，历史会重演。
D 基本面分析的优势在于，利用各种图表，没有收集资料之苦。
7、以下不是期货交易特点的是：（）A 卖空机制B T+0交易制度C 到期交割D 低风险、高利润8、套期保值者是指：（）A 与基础资产有关的现货商利用期货市场进行交易B试图利用期货价格的波动性从中低买高卖获取交易利润的交易者C利用具有关联的可交易资产（工具）之间的不合理价差进行交易D 以上都不是9、以下符合风险溢价假说的是：（）A 期货价格等于现货价格的预期值加上风险溢价。
B现货价格和期货价格的差（即持有成本）有三部分组成：融资利息，仓储费用和收益。
C 任何与期货投资相关的信息都以随机方式进入市场。
D 以上都不对。
10、以下不是行为金融学的研究成果的选项是：（）A 行为金融学认为有效市场假说本身并没有保证两个假设前提一定成立。
B 行为金融学根据对实际情况的分析，认为投资主体因为心理因素的影响经常出现违反这两个前提的情况。
C 行为金融学认为市场中的参与者不是完全理性的，他们只是准理性人或者有限理性人，他们在进行风险决策中往往包含一些系统性误差，这些误差在有些情况下，成为影响全局的错误。
期货投资分析考试试题
期货投资分析考试试题一、选择题1. 在期货市场中，下列哪一项是期货合约的基本特点？A. 履约方式多样，可以选择实物交割或者现金结算。
B. 参与者利益面广泛，涵盖农产品、能源、金属等各个领域。
C. 杠杆效应较大，投资者可以通过较小的本金控制大量资产。
D. 期货合约具有无限期限，可以随时买卖。
2. 下列哪一项不属于技术分析指标？A. 均线B. 成交量C. 红绿柱D. 政策分析3. 在期货投资策略中，下列哪一项是属于趋势交易策略？A. 套利交易B. 高频交易C. 逆势交易D. 动量交易4. 下列哪一项是影响期货交易风险的因素？A. 市场预期B. 成交量C. 政治局势D. 期货合约品种5. 期货交易中的限制性规定是指什么？A. 限制投资者的买卖操作次数。
B. 限制投资者的交易资金规模。
C. 限制投资者进行杠杆交易操作。
D. 限制投资者买卖的时间窗口。
二、简答题1. 什么是期货合约的收益率计算公式？请列举。
答: 期货合约的收益率计算公式为：收益率 = （期货合约的结算价 - 期货合约的买入价）/ 期货合约的买入价2. 请简要解释以下技术分析指标的含义和使用方法：- 均线- 成交量- 红绿柱答:- 均线是指根据一定的时间周期计算出来的平均值曲线，用于判断价格的走势和趋势。
投资者可以通过观察均线的交叉和均线与价格的相对位置来决定买入或卖出的时机。
- 成交量是指在一定时间内买卖交易的合约数量，用于分析市场的活跃度和资金流向。
成交量的增加通常会伴随着价格趋势的延续，投资者可以结合成交量来判断市场的买入或卖出力量。
- 红绿柱是指某种指标与其基准值之间的差异，用于判断价格的强弱和买卖力量。
红绿柱是通过对比指标数值与基准值的差异来绘制的柱状图，红色表示正差异，绿色表示负差异。
投资者可以观察红绿柱的变化来判断价格的买卖信号。
三、论述题请结合实际案例，分析期货投资中的套利策略和风险管理措施。
答:期货投资中的套利策略是投资者通过利用市场上价格上的差异或者同一品种不同交割月份之间的价差来进行买卖操作，以获取利润的一种策略。
《期货投资分析》习题集最全版
第一章期货投资分析概论1.期货价格的特性有哪些？特定性：不同的交易所、不同的期货合约在不同的时点上形成的期货价格不同；远期性：期货价格是依据未来的信息或者后市的预期达成的虚拟的远期价格；预期性：反映了市场人士在现在时点对未来价格的一种心理预期；波动敏感性：指期货价格相对于现货价格而言，对消息刺激的反应程度更敏感、波动幅度更大。
期货价格的敏感性源于期货价格的远期性、预期性及其不确定性，以及期货市场的高流动性、信息高效性和交易机制的灵活性。
2.期货投资分析的目的是什么？期货投资分析的目的是通过行情预测及交易策略分析，追求风险最小化或利润最大化的投资效果。
3.什么是持有成本假说？持有成本假说是早期的商品期货定价理论，也称持有成本理论。
持有成本理论是以商品持有为中心，分析期货市场的机制，论证期货交易对供求关系产生的积极影响。
4.有效市场假说的前提是什么？（1）投资者数目众多，投资者都以利润最大化为目标；（2）任何与期货投资相关的信息都以随机方式进入市场；（3）投资者对新的信息的反应和调整可迅速完成。
5.有效市场有哪三种形式？各自的含义是什么？有效市场分成弱式有效市场、半强式有效市场和强式有效市场三个层次；弱式有效市场假说：当期的期货价格已经成分反映了当前全部期货市场信息，技术分析无效；半强式有效市场：当前的期货价格不仅已经充分反映了当前全部期货市场信息，而且所有的公开可获得的信息也已经得到充分反应，因此，技术分析和基本面分析方法都是无效的；强式有效市场：当前的期货价格已经充分反映了全部信息，包括内幕消息。
6.行为金融学主要有哪些研究成果？有效市场假说认为金融市场中的价格包含了一切信息，因而在任何时候的证券或期货价格均可以看作为价值的最优估计。
这个假说实际上隐含着两个假设前提：一是投资者的投资行为模式是没有偏差的；二是投资者总是以自身利益最大化为目标。
行为金融学认为有效市场假说本身并没有保证两个假说前提一定成立。
2023年-2024年期货从业资格之期货投资分析题库及精品答案
2023年-2024年期货从业资格之期货投资分析题库及精品答案单选题（共45题）1、当（）时，可以选择卖出基差。
A.空头选择权的价值较小B.多头选择权的价值较小C.多头选择权的价值较大D.空头选择权的价值较大【答案】 D2、( )在利用看涨期权的杠杆作用的同时，通过货币市场工具限制了风险。
A.90／10策略B.备兑看涨期权策略C.保护性看跌期权策略D.期货加固定收益债券增值策略【答案】 A3、敏感性分析研究的是（）对金融产品或资产组合的影响。
A.多种风险因子的变化B.多种风险因子同时发生特定的变化C.一些风险因子发生极端的变化D.单个风险因子的变化【答案】 D4、下单价与实际成交价之间的差价是指（）。
A.阿尔法套利B.VWAPC.滑点D.回撤值【答案】 C5、根据下面资料，回答91-93题A.129.48B.139.48C.149.48D.159.48【答案】 C6、在给资产组合做在险价值(VaR)分析时，选择（）置信水平比较合理。
A.5％B.30％C.50％D.95％【答案】 D7、（）国债期货标的资产通常是附息票的名义债券，符合持有收益情形。
A.长期B.短期D.中期【答案】 C8、美联储对美元加息的政策内将导致( )。
A.美元指数下行B.美元贬值C.美元升值D.美元流动性减弱【答案】 C9、若公司项目中标，同时到期日欧元／入民币汇率低于8．40，则下列说法正确的是( )。
A.公司在期权到期日行权，能以欧形入民币汇率8.40兑换200万欧元B.公司之前支付的权利金无法收回，但是能够以更低的成本购入欧元C.此时入民币／欧元汇率低于0.1 190D.公司选择平仓，共亏损权利金l.53万欧元【答案】 B10、Shibor报价银行团由16家商业银行组成，其中不包括（）。
A.中国工商银行B.中国建设银行C.北京银行D.天津银行11、交易量应在( )的方向上放人。
A.短暂趋势B.主要趋势C.次要趋势D.长期趋势【答案】 B12、如果利率期限结构曲线斜率将变小，则应该（）。
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2019年国家期货从业《期货投资分析》职业资格考前练习一、单选题1.用季节性分析只适用于( )。
A、全部阶段B、特定阶段C、前面阶段D、后面阶段>>>点击展开答案与解析【知识点】：第3章>第1节>季节性分析法【答案】：B【解析】：季节性分析法有容易掌握、简单明了的优点，但该分析法只适用于特定品种的特定阶段，并常常需要结合其他阶段性因素做出客观评估。
2.一般认为核心CPI低于( )属于安全区域。
A、10％B、5％C、3％D、2％>>>点击展开答案与解析【知识点】：第1章>第1节>价格指数【答案】：D【解析】：核心CPI是美联储制定货币政策比较关注的一个数据，是从CPI中剔除了受临时因素(比如气候)影响较大的食品与能源成分，一般认为核心CPI低于2％属于安全区域。
3.7月中旬，某铜进口贸易商与一家需要采购铜材的铜杆厂经过协商，同意以低于9月铜期货合约价格100元/吨的价格，作为双方现货交易的最终成交价，并由铜杆厂点定9月铜期货合约的盘面价格作为现货计价基准。
签订基差贸易合同后，铜杆厂为规避风险，考虑买入上海期货交易所执行价为57500元/吨的平值9月铜看涨期权，支付权利金100元/吨。
如果9月铜期货合约盘中价格一度跌至55700元/吨，铜杆厂以55700元/吨的期货价格为计价基准进行交易，此时铜杆厂买入的看涨期权也已跌至几乎为0，则铜杆厂实际采购价为( )元/吨。
A、57000B、56000C、55600D、55700>>>点击展开答案与解析【知识点】：第5章>第1节>基差定价【答案】：D【解析】：铜杆厂以当时55700元/吨的期货价格为计价基准，减去100元／吨的升贴水即55600元/吨为双方现货交易的最终成交价格。
铜杆厂平仓后，实际付出的采购价为55600(现货最终成交价)+100(支付的权利金)=55700(元/吨)。
4.下列关于Delta和Gamma的共同点的表述中正确的有( )。
A、两者的风险因素都为标的价格变化B、看涨期权的Delta值和Gamma值都为负值C、期权到期日临近时，对于看跌平价期权两者的值都趋近无穷大D、看跌期权的Delta值和Gamma值都为正值>>>点击展开答案与解析【知识点】：第2章>第2节>希腊字母【答案】：A【解析】：Delta是用来衡量标的资产价格变动对期权理论价格的影响程度，可以理解为期权对标的资产价格变动的敏感性，Gamma值衡量Delta值对标的资产的敏感度，两者的风险因素都为标的价格变化。
BD两项，看涨期权的Delta∈(0，1)，看跌期权的Delta∈(-1，0)，而看涨期权和看跌期权的Gamma值均为正值；C项，随着到期日的临近，看跌平价期权的Delta收敛于-0．5，但是其Gamma值趋近无穷大。
5.从历史经验看，商品价格指数( )BDI指数上涨或下跌。
A、先于B、后于C、有时先于，有时后于D、同时>>>点击展开答案与解析【知识点】：第1章>第3节>波罗的海干散货运价指数【答案】：A【解析】：从历史经验看，商品价格指数先于BDI指数上涨或下跌，BDl指数是跟随商品价格指数的变化而变化的。
6.某货币的当前汇率为0．56，汇率波动率为15％，国内无风险利率为年率5％，外国无风险利率年率为8％，则根据货币期权的定价模型，期权执行价格为0．5的6个月期欧式货币看跌期权价格为( )美元。
A、0．005B、0．0016C、0．0791D、0．0324>>>点击展开答案与解析【知识点】：第2章>第2节>B—S—M模型【答案】：B【解析】：7.基差交易合同签订后，( )就成了决定最终采购价格的唯一未知因素。
A、基差大小B、期货价格C、现货成交价格D、升贴水>>>点击展开答案与解析【知识点】：第5章>第1节>基差定价【答案】：B【解析】：基差交易合同签订后，基差大小就已经确定了，期货价格就成了决定最终采购价格的唯一未知因素，而且期货价格一般占到现货成交价格整体的90％以上。
8.下列哪项不是GDP的计算方法?( )A、生产法B、支出法C、增加值法D、收入法>>>点击展开答案与解析【知识点】：第1章>第1节>国内生产总值【答案】：C【解析】：在实际核算中，国内生产总值有三种计算方法，即生产法、收入法和支出法。
三种方法分别从不同的方面反映国民经济生产活动成果。
9.流通中的现金和各单位在银行的活期存款之和被称作( )。
A、狭义货币供应量M1B、广义货币供应量M1C、狭义货币供应量M0D、广义货币供应量M2>>>点击展开答案与解析【知识点】：第1章>第2节>货币供应量【答案】：A【解析】：根据我国的货币度量方法，M0(基础货币)是指流通于银行体系以外的现钞和铸币；狭义货币M1=Mo+活期存款；广义货币M2=M1+准货币+可转让存单。
10.影响国债期货价值的最主要风险因子是( )。
A、外汇汇率B、市场利率C、股票价格D、大宗商品价格>>>点击展开答案与解析【知识点】：第9章>第1节>市场风险【答案】：B【解析】：对于国债期货而言，主要风险因子是市场利率水平。
11.下列关于我国商业银行参与外汇业务的描述，错误的是( )。
A、管理自身头寸的汇率风险B、扮演做市商C、为企业提供更多、更好的汇率避险工具D、收益最大化>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第3节>金融机构外汇业务【答案】：D【解析】：我国商业银行作为境内以及跨国公司的主要结算和融资机构，不但需要管理自身头寸的汇率风险，而且在汇率类衍生品交易中还要扮演做市商等角色。
银行不但自身急需加快外汇衍生业务发展，积极参与外汇市场交易，而且要为企业提供更多、更好的汇率避险工具，规避汇率风险。
12.下列关于程序化交易的说法中，不正确的是( )。
A．程序化交易就是自动化交易B．程序化交易是通过计算机程序辅助完成交易的一种交易方式C．程序化交易需使用高级程序语言D．程序化交易是一种下单交易工具>>>点击展开答案与解析【知识点】：第4章>第1节>量化交易的特征【答案】：C【解析】：C项，程序化交易可以使用由专业软件商提供的程序化交易编程语言，也可以使用相对复杂的数据处理工具软件，如Excel、Matlab、R等，还可以使用高级程序语言，如Java、C 语言，甚至汇编语言。
它可以执行频度很高的交易，也可以执行频度不高的交易，甚至可以执行持仓周期数天及数月的中长周期交易。
13.( )是各外汇指定银行以中国人民银行公布的人民币对美元交易基准汇价为依据，根据国际外汇市场行情，自行套算出当日人民币兑美元、欧元、日元、港币以及各种可自由兑换货币的中间价。
A、银行外汇牌价B、外汇买入价C、外汇卖出价D、现钞买入价>>>点击展开答案与解析【知识点】：第1章>第2节>汇率【答案】：A【解析】：银行外汇牌价是各外汇指定银行以中国人民银行公布的人民币对美元交易基准汇价为依据，根据国际外汇市场行情，自行套算出当日人民币兑美元、欧元、日元、港币以及各种可自由兑换货币的中间价。
外汇指定银行可在中国人民银行规定的汇价浮动幅度内，自行制定各挂牌货币的外汇买入价，外汇卖出价以及现钞买入价、现钞卖出价，即银行外汇牌价。
14.下列关于价格指数的说法正确的是( )。
A、物价总水平是商品和服务的价格算术平均的结果B、在我国居民消费价格指数构成的八大类别中，不直接包括商品房销售价格C、消费者价格指数反映居民购买的消费品和服务价格变动的绝对数D、在我国居民消费价格指数构成的八大类别中，居住类比重最大>>>点击展开答案与解析【知识点】：第1章>第1节>价格指数【答案】：B【解析】：在我国，消费者价格指数即居民消费价格指数，反映一定时期内城乡居民所购买的生活消费品价格和服务项目价格变动趋势及程度的相对数，是对城市居民消费价格指数和农村居民消费价格指数进行综合汇总计算的结果。
在我国居民消费价格指数构成的八大类别中，食品比重最大，居住类比重其次，但不直接包括商品房销售价格。
15.当前，我国的中央银行没与下列哪个国家签署货币协议?( )A、巴西B、澳大利亚C、韩国D、美国>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第1节>货币互换与汇率风险管理【答案】：D【解析】：当前，我国的中央银行已经与多个国家签署了货币互换协议，包括韩国、澳大利亚、俄罗斯、巴西等国家。
16.下列有关信用风险缓释工具说法错误的是( )。
A、信用风险缓释合约是指交易双方达成的约定在未来一定期限内，信用保护买方按照约定的标准和方式向信用保护卖方支付信用保护费用，并由信用保护卖方就约定的标的债务向信用保护买方提供信用风险保护的金融合约B、信用风险缓释合约和信用风险缓释凭证的结构和交易相差较大。
信用风险缓释凭证是典型的场外金融衍生工具，在银行间市场的交易商之间签订，适合于线性的银行间金融衍生品市场的运行框架，它在交易和清算等方面与利率互换等场外金融衍生品相同C、信用风险缓释凭证是我国首创的信用衍生工具，是指针对参考实体的参考债务，由参考实体之外的第三方>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第3节>信用违约互换基本结构【答案】：B【解析】：B项，信用风险缓释合约是典型的场外金融衍生工具。
信用风险缓释凭证相比信用风险合约，属于更标准化的信用衍生品，不适合灵活多变的银行间市场的交易商进行签订。
17.利率互换是指双方约定在未来的一定期限内，对约定的( )按照不同计息方法定期交换利息的一种场外交易的金融合约。
A、实际本金B、名义本金C、利率D、本息和>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第1节>利率互换与利率风险管理【答案】：B【解析】：利率互换是指双方约定在未来的一定期限内，对约定的名义本金按照不同计息方法定期交换利息的一种场外交易的金融合约。
18.标的资产为不支付红利的股票，当前的价格为30元，已知1年后该股票价格或为37．5元，或为25元。
假设无风险利率为8％，连续复利，计算对应1年期，执行价格为25元的看涨期权理论价格为( )元。
A、7．23B、6．54C、6．92D、7．52>>>点击展开答案与解析【知识点】：第2章>第2节>二叉树模型【答案】：C【解析】：19.2014年8月至11月，新增非农就业人数呈现稳步上升趋势，美国经济稳健复苏。