如何读懂财务报表
如何读懂财务报表(PPT 42张)
期末余额
年初余额
流动资产： 货币资金 应收账款 流动资产合计 非流动资产： 长期股权投资 固定资产 非流动资产合计 资产总计
15,588.2
15,588.2
17,474.14
0.00 18,780.00 427.21 19,207.21 36,681.35
3,057.98
0.00 13,984.83 42.44 14,027.27 17,085.25
2、资本公积：核算企业因资本而产生的，包括资本溢、折价、资本汇兑，差等 此科目可以转增资本金。（利润是不需要转到资本公积的，资本公积有很多限制条 用于转增资本。如果企业不想分配利润，留在未分配利润上即可） • 如：投资者A投入资本超过企业注册资金10万元 3、盈余公积：是核算企业按照公司法规定，用净利润提取的留待企业今后发展的 基金。 • 如 ：实现税后利润10万元，法定按10%提取法定盈余公积金 4、本年利润：是核算企业当年度实现的净利润或净亏损（年末转入利润分配）。 和利润表有勾稽关系。 • 如：结转所有损益到本年利润10万元
• 如：A公司预付给B公司货款1000元，但是存货是增加的，也为资产 5、应收票据：是核算企业因销售商品，提供劳务，向客户收取的商业汇票（包 括商业承兑汇票、银行承兑汇票）；
6、其他应收款：是核算企业除了应收票据、应收账款以外的非主营业务的其他
资产
7、坏账准备：是应收账款的备抵账户，企业可能收不回来的账款 • 如：某企业应收账款100，坏账损失率5% 8、原材料：是核算企业库存材料物资的收、发、存情况的账户。 • 如：购入 材料1000元已入库 9、存货：企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在 产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料或物料等。 • 如：房地产开发企业正在开发的商品房属于存货，开发完工的商品房也属于存货。 10、长期股权投资：是核算企业对外进行的股权性质的投资，期限在一年以上。 • 如：如投入张三公司10万元，占公司总股份的40%，约定比例分红和承担风险 11、长期债券投资：是指对在1年内（含1年）不能变现或不准备随时变现的债券 和其他长期债权的投资。（现在叫持有至到期投资） 如：如买张三公司的债券，约定年息10%，或者买金融债券和国债 11、长期应收款：企业销售商品、提供劳务尚未向客户收回的款项（超1年） • 如：向A企业销售商品，货款3年收回 12、固定资产：是核算企业固定资产的增减、变化情况的账户。该账户反映的是 原价，也就是原始价值。使用年限超过1年。
教你如何正确读懂财务报表
教你如何正确读懂财务报表财务报表是公司向外界展示其财务状况和经营成果的重要工具。
对于普通投资者或企业管理者来说，正确读懂财务报表显得尤为重要。
不少人一看到财务报表就头大，因为那些数字、图表看起来晦涩难懂。
但其实，只要掌握了一些基本的方法和技巧，读懂财务报表并不是难事。
本文将从几个方面向大家介绍如何正确读懂财务报表。
第一步：了解财务报表的类别和内容财务报表通常包括资产负债表、利润表和现金流量表三大类。
资产负债表展示了公司在特定日期的资产、负债和股东权益情况；利润表显示了公司在一定期间内的营业收入、成本和利润状况；现金流量表则总结了公司在同一期间内的现金流入和流出状况。
了解财务报表的类别和内容是读懂财务报表的第一步。
第二步：分析关键财务指标在阅读财务报表时，重要的是要关注一些关键财务指标，比如营业收入、净利润、总资产、负债总额、每股收益等。
这些指标可以帮助我们了解公司的经营状况和财务健康度。
比如，营业收入增长率较高，净利润率稳定等，都是公司经营良好的表现。
第三步：比较不同时间段或不同公司的财务报表除了单独看待某一期的财务报表外，我们还可以通过比较不同时间段或不同公司的财务报表来获取更多信息。
比如比较公司过去几年的财务报表，可以了解其发展趋势；比较同行业内不同公司的财务报表，可以了解其在行业内的地位和竞争力。
第四步：注意财务报表披露的附注和注释财务报表中的附注和注释，往往包含了一些重要的信息和解释。
有时候要想准确理解财务报表，就需要去阅读这些细节。
比如某项费用的具体构成方式，负债的到期时间等，都可能通过附注和注释中得到答案。
要想正确读懂财务报表，关键在于了解财务报表的类别和内容，分析关键财务指标，比较不同时间段或公司的财务报表，以及注意财务报表的附注和注释。
只有通过不断学习和实践，才能逐渐掌握正确读懂财务报表的技巧。
读懂财务报表并非难事，只要掌握了正确的方法和技巧，每个人都可以轻松理解财务报表背后的故事，为自己的投资决策或企业经营提供更准确的参考。
读懂财务报表的方法
读懂财务报表的方法一、显微镜分析法1、善于提出问题：迅速辨认企业非常情形拿到财务报表，第一要从头到尾浏览一遍，凭第一感觉迅速发觉哪些数据存在非常。
一样作为直接参与经营管理、财务管理的经理人，根据体会可以迅速找到报表中的问题。
第一类问题常常凭第一感觉可以发觉。
例如，从利润表上发觉净利润亏损、营业收入很少、投资收益很高或亏损很多、营业外支出金额很大等；资产负债表中应收账款、存货金额很大，应对账款、应对票据、短时间借款等活动负债很多；现金流量表中净现金流量为负值、经营现金净流量为负值等。
例如，对于第一类问题即便是非财务专业的人员，只要看到报表中的数字和自己感觉到的不一样，也能迅速发觉问题。
如一家企业正常的月收入应当在2000万元，结果利润表上只有200万元，那么作为经理人，看一眼都能感觉到不正常。
第二类问题是需要运算才能发觉的。
例如，运算的内容有两类，一是增减变动的运算，比如营业收入、营业本钱、净利润与往年同期对照增减多少，增减的幅度有多大，这些运算不需要会计知识，只需用到加减乘除；二是比率运算，比如净资产收益率、销售净利率、资产负债率、活动比率、速动比率、应收账款周转率、存货周转率、现金收入比等，这些运算需要掌控一定的会计知识，需要准确掌控运算公式。
第二类问题发觉的程序：要详细了解自己企业以往年度的历史数值，可以参考最近3～5年的数值，要结合公司最近几年的经营形势来摸索。
例如，毛利率在最近5年都在20％～30％，而今年的毛利率为28％，再推敲到最近几年竞争的猛烈程度，能够到达28％已经是非常不错了。
假设仅为10％，那就明显不正常，多是个非常严重的问题。
要常常关注同类公司的财务数据，特别是与本公司存在直接竞争关系的公司，作为公司经理人，应当常常关注与本公司业务类似的一些上市公司的报表，以及相干的证券研究报告，通过常常分析，可以培养出对各种财务数值的敏捷感觉。
2、追根究底，找到答案有些问题需要做深入分析进而找到答案。
教你如何读懂财务报表
教你如何读懂财务报表1. 引言财务报表是一种用来反映企业财务状况和经营成果的重要工具。
它通过收集、分类、加工和汇总企业各项经济业务活动的数据，向内部管理者和外部利益相关者提供了关于企业财务状况的全面和准确的信息。
对于投资者、分析师、银行家和其他与企业有关的人来说，读懂财务报表是进行决策和评估企业价值的重要前提。
本文将介绍一些常用的财务报表和如何读懂它们。
2. 资产负债表资产负债表是一份反映企业财务状况的报表，它展示了企业在一个特定日期上的资产、负债和所有者权益的情况。
资产负债表通常以两栏式的形式呈现，左侧列出了企业的资产，右侧列出了企业的负债和所有者权益。
读懂资产负债表需要注意以下几点：•资产：资产是企业拥有的经济价值。
它可以分为流动资产和固定资产。
流动资产包括现金、存货、应收账款等可以在一年内转换为现金的资产；固定资产包括土地、建筑物、机器设备等长期使用的资产。
•负债：负债是企业需要偿还的经济责任。
负债可以分为流动负债和长期负债。
流动负债包括应付账款、短期借款等需要在一年内偿还的债务；长期负债包括长期借款、应付债券等需要在一年以上偿还的债务。
•所有者权益：所有者权益是企业归属于所有者的资金。
它可以分为股东权益和留存收益。
股东权益表示企业通过发行股票筹集的资金；留存收益表示企业通过经营活动积累的盈余。
3. 利润表利润表是一份反映企业经营成果的报表，它展示了企业在一段特定时间内的收入、成本和利润情况。
利润表通常以收入减去成本的方式计算利润。
读懂利润表需要注意以下几点：•收入：收入是企业销售商品或提供服务所获取的经济利益。
收入可以分为主营业务收入和其他业务收入。
主营业务收入是企业通过主要的生产活动所获得的收入；其他业务收入是企业通过非主要的生产活动所获得的收入。
•成本：成本是企业为获取收入所发生的费用。
成本可以分为主营业务成本和其他业务成本。
主营业务成本是企业通过主要的生产活动产生的费用；其他业务成本是企业通过非主要的生产活动产生的费用。
财务报表解读如何读懂财务报表
财务报表解读如何读懂财务报表财务报表是公司向内外部用户提供的反映其财务状况和经营成果的文件，对于投资者、管理者以及其他利益相关者来说，理解和解读财务报表是非常重要的。
然而，对于一些非专业人士来说，财务报表可能显得复杂难懂。
本文将介绍一些关键要点，帮助读者更好地理解和解读财务报表。
一、财务报表的基本概念与构成财务报表由资产负债表、利润表、现金流量表及股东权益变动表组成。
资产负债表反映了企业的财务状况，包括企业的资产和负债；利润表反映了企业的盈利情况，包括企业的营业收入、费用以及利润等；现金流量表反映了企业的现金流入与流出情况；股东权益变动表反映了企业的股东权益变动情况。
二、关键财务指标的解读1. 资产负债表中的关键指标- 流动比率：反映了企业的流动性状况，即企业能够利用流动资产偿还流动负债的能力。
- 资产负债率：反映了企业的资产融资情况，即企业资产中由债务资金占比的多少。
- 存货周转率：反映了企业存货的运营效率，即企业每年存货的销售次数。
2. 利润表中的关键指标- 毛利率：反映了企业销售商品或提供服务的毛利润占销售额的比例。
- 净利润率：反映了企业盈利能力的指标，即净利润占销售额的比例。
- 营业利润率：反映了企业经营活动所获得的利润占销售额的比例。
3. 现金流量表中的关键指标- 经营活动现金流量净额：反映了企业经营活动所产生的现金流入与流出的净额。
- 投资活动现金流量净额：反映了企业投资活动所产生的现金流入与流出的净额。
- 筹资活动现金流量净额：反映了企业筹资活动所产生的现金流入与流出的净额。
三、阅读财务报表的步骤和技巧1. 了解企业的背景信息在阅读财务报表之前，了解企业的背景信息和业务特点能够帮助读者更好地理解和解读财务报表。
2. 重点关注关键指标的变化趋势对于财务报表中的关键指标，读者可以比较不同年度或与其他公司的指标进行对比，以了解企业的财务状况和经营情况的变化趋势。
3. 注意财务报表附注财务报表附注中会提供一些关键信息，如会计政策、重要会计估计、关联交易等，这些信息对于读者理解财务报表非常重要。
如何读懂财务报表
如何读懂财务报表财务报表是一个公司在每个财政年度最重要的一份报告，它展示了公司的财务状况和业绩。
尽管财务报表对投资人、股东和其他利益相关者很有价值，但是很多人却不知道如何读懂财务报表。
在本文中，我们将提供几个关键步骤，以帮助您更好地读懂财务报表。
1. 确定财务报表的类型了解财务报表的类型是读懂它的必要前提。
最常见的财务报告是资产负债表、利润表和现金流量表。
资产负债表展示了公司的资产、负债和股东权益之和。
利润表反映了公司的财务业绩，包括收入、成本和利润。
现金流量表展示了公司在一段时间内的现金流入和流出情况。
知道财务报表的类型，您就可以更有针对性地了解报表中的内容。
2. 查看报表上的关键数字检查财务报表中的关键数字是更好地了解公司财务状况的关键。
关键数字包括营业额、净利润、收入、资产负债率、现金储备和股息收益率等。
营业额和净利润是常见的衡量公司财务业绩的关键数字，而资产负债率和现金储备则可以帮助您了解公司财务状况的健康程度。
如果公司有股息政策，那么股息收益率是另一个重要的关键数字，它反映了投资者可以获得多少股息回报。
3. 进行横向和纵向分析一旦您理解了报表上的关键数字，您可以开始进行横向和纵向分析。
横向分析是比较一年和另一年的财务报表，纵向分析是比较一种财务比率在不同时间段之间的变化。
通过进行横向和纵向分析，您可以了解公司财务状况的趋势和变化，以及确定其将来的走向。
4. 研究公司财务业绩的原因当您了解了公司财务报表背后的数字和趋势时，您需要考虑其所显示的原因。
一些公司财务业绩变化可能归因于外部因素，如经济环境，但也有可能是由内部原因，如营销策略或财务管理决策等引起的。
通过研究公司财务业绩的原因，您可以更好地预测公司的未来走向和风险。
总之，读懂财务报表需要时间和专业知识，但学会了这些步骤后，您就可以更好地理解公司财务状况和业绩。
作为一名投资者或股东，了解如何读懂财务报表是非常重要的，它可以帮助您做出明智的投资决策，也可以帮助您更好地管理自己的投资组合。
财务报表解读如何读懂公司财务状况
财务报表解读如何读懂公司财务状况财务报表是了解和评估一个公司财务状况的重要工具。
通过正确地解读财务报表，我们可以获取公司的经营状况、偿债能力、盈利能力以及现金流量等重要信息。
本文将介绍一些常见的财务报表，以及如何读懂这些报表，从而为我们提供深入了解公司财务状况的能力。
一、资产负债表资产负债表是公司财务报表中最基本的一项，它显示了公司在特定日期的资产、负债和所有者权益的情况。
在阅读资产负债表时，我们应该关注以下几点：1. 资产结构：仔细观察资产的构成，包括流动资产和非流动资产。
流动资产包括现金、短期投资和应收账款等，而非流动资产通常包括固定资产和长期投资等。
2. 负债结构：负债部分通常包括应付账款、短期借款和长期借款等。
我们需要关注公司的债务水平，并评估其偿债能力。
3. 所有者权益：这是资产减去负债后的剩余部分，它代表了公司的净资产。
我们可以通过观察所有者权益的变化来了解公司的盈利情况。
二、利润表利润表显示了公司在一定会计期间内的收益和费用情况，从而提供了公司的盈利能力信息。
在阅读利润表时，我们应该注意以下几个方面：1. 收入来源：观察公司的主要收入来源，这通常是销售收入。
我们可以评估公司的销售增长趋势，并了解销售额的组成部分。
2. 费用分析：关注公司的各项费用，包括生产成本、销售费用、行政费用等。
通过比较这些费用与总收入的比例，可以判断公司经营的效率。
3. 利润和净利润：利润表还会显示净利润，这是获得所有费用和税后利润后的剩余部分。
我们需要了解公司是否有盈利，并评估其盈利能力的趋势。
三、现金流量表现金流量表提供了关于公司现金收入和支出的信息。
它显示了公司的经营、投资和筹资活动对现金流量的影响。
在解读现金流量表时，有以下几点需要关注：1. 经营活动现金流量：这是公司主要的现金流入和流出来源。
我们可以观察公司在运营过程中现金流量的情况，以评估其经营状况。
2. 投资活动现金流量：观察公司的投资活动，包括购买固定资产、收回公司投资等。
读懂财报的18个步骤
读懂财报的18个步骤读懂财报是每个投资者必备的能力之一，通过财报可以了解到一个企业的财务状况和经营情况，从而做出更明智的投资决策。
但是对于初学者来说，财报中的各种数据和表格可能会让人感到困惑。
下面将为大家介绍一些读懂财报的基本步骤，希望能够帮助大家更好地理解财报。
第一步：选择合适的财报财报通常包括年度财报和季度财报，我们需要根据自己的需求选择合适的财报进行阅读。
第二步：阅读财报前的重要提示财报前通常会有一些重要提示，包括审计意见、重要会计政策等，我们需要仔细阅读这些信息，以便更好地理解财报。
第三步：了解企业的基本情况在阅读财报之前，我们需要先了解一些企业的基本情况，比如企业的行业背景、市场地位等，这样有助于我们更好地理解财报中的数据。
第四步：阅读财务报表财务报表是财报的核心内容，主要包括资产负债表、利润表和现金流量表。
我们需要仔细阅读这些报表，了解企业的财务状况和经营情况。
第五步：分析资产负债表资产负债表反映了企业的资产、负债和所有者权益的情况，我们可以通过分析资产负债表，了解企业的资产结构、债务水平等。
第六步：分析利润表利润表反映了企业在一定期间内的营业收入、成本和利润情况，我们可以通过分析利润表，了解企业的盈利能力和盈利质量。
第七步：分析现金流量表现金流量表反映了企业在一定期间内的现金流入和流出情况，我们可以通过分析现金流量表，了解企业的现金流量状况和现金管理能力。
第八步：比较不同时间段的财务报表我们可以比较不同时间段的财务报表，了解企业的财务状况和经营情况的变化趋势，从而判断企业的发展态势。
第九步：关注财务指标财务指标是评估企业财务状况和经营情况的重要依据，比如盈利能力指标、偿债能力指标等，我们需要关注这些指标的变化情况。
第十步：了解财报中的注释和附注财报中的注释和附注是对财务报表的解释和补充，我们需要仔细阅读这些内容，以便更全面地了解企业的财务状况和经营情况。
第十一步：关注财报中的风险提示财报中通常会有一些风险提示，比如市场风险、经营风险等，我们需要关注这些风险，以便更好地评估企业的风险水平。
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资产负债表
流动资产
流动负债 长期负债 所有者权益 （净资产）
资 产
长期投资 固定资产 其他资产
债 权 人 股 东
资产
=
负债 + 所有者权益
资金的来源
资金的占用
引起资产负债表发生变动的原因类型
（二）追加投资变动型
在其他权益项目不变时，由于投资人追加投资或
收回投资引起资产发生变动。其典型形式为：
资 产 流动资产 固定资产 ┇ ┇ 总 计 期 初 期 末 负债及股东权益 期 初 期 末 负债 500 500 股本 300 500 盈余公积 100 100 未分配利润 100 100 1000 1200 总 计 1000 1200
引起资产负债表发生变动的原因类型
（三）经营变动型
在其他权益项目不变时，由于企业经营原因引起
资产发生变动。其典型形式为：
资 产 期 初 期 末 负债及股东权益 期 初 负债 股本 盈余公积 未分配利润 1000 1200 总 计 500 300 100 100 1000 期 末 500 300 120 280 1200
短期偿债 能力指标
ﺣ短期偿债能力分析
1、流动比率
=
提示：一般情况下，流动比率为2:1，但因为行业的不同 也会有所差异。
2、 速动比率
=
说明：一般情况下，速动比率为1:1，20世纪90年代以后至今， 已降为0.8:1.
3、现金比率
说明：现金比率的比值在0.2~0.3较为恰当。
ﺣ长期偿债能力分析
流动资产 固定资产 ┇ ┇ 总 计
141016/243012 141016/3155936
变动最大，但 份额小，影响 不大
变动不大，但 份额大，影响 较大
非流动资产中 影响最大的项 目（折旧原因）
资产负债表比率分析
一、偿债能力分析
营运资金分析 流动比率 速动比率 现金比率 资产负债率——长期偿债能力指标
怕负债率高。
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
例：投资某项目1000万元，投资收益率10%，利息
率6%。 如果借款500万元、投资者投入500万元，还款后 投资者剩余净利70万元，投资者的投资回报率为 14%； 如果借款800万元、投资者投入200万元，还款后 投资者剩余净利52万元，投资者的投资回报率为 26%。
偿债能力指标分析
偿债能力指标分析
资产负债率越大，企业面临的财务风险越大。 如果企业资金不足，依靠欠债维持经营，导致资产负债率 特别高，偿债能力弱，风险大，经营者应特别关注。
合理稳健 预警信号
资产负债率 资产负债率
55%—65% 70%以上
企业盈利时，可以适度增加借款，以获取额外的利润。
适度负债，有利可图。
从投资人角度来说，只要投资收益率大于借款利息率，就不
4、固定资产与在建工程的规模和效率与营业收入不相符。
5、应交税费与营业收入、利润总额不成比例。
第三部分 利润表的阅读与分析
利润表的基本架构
利润表的阅读与分析
关注人为因素对利润的影响
一、利润表的基本架构
销货折扣 折让退货
销 售 收 入
净 销 售 收 入
销货成本
销 货 毛 利
期间费用
营 业 利 润
营业外收支
税 前 利 润
所得税
净 利 润
利润=(收入－成本)×数量
差异化战略 成本领先战略 企业利润池 规模化战略 收入
企业利润池
成本 费用 利 润
亏 损
如果收入大于成本费用，就会形成企业的利润 如果收入小于成本费用，就会使企业发生亏损
二、阅读利润表的基本方法和技巧
检查经营成果的三个步骤： 1.把握结果----------赚了多少钱? 2.分层观察----------在哪里赚的钱? 是来自日常活动还是偶然所得？ 3.水平对比----------满意吗?
货币资金周转天数 应收帐款周转天数
营 运 能 力 指 标
存货周转天数 流动资产周转率 固定资产周转率 总资产周转率
ﺣ粉饰财务状况的征兆与识别
1、高现金、高负债与高资产负债率并存。
2、其他往来款项余额是否过大，是否存在关联股东占资或隐匿负债。
3、存货与真实的生产经营规模不匹配、与应付账款和存货周转率不协调。
四个假 设 六个要素
八个原则 两个等 式
会计核算
若干 会计科目
一个记 账方法
P/L
B/S
C/F
企业的 健康证明
资产负债表
企业的 血液
现金流量表
财务报表 利润表
企业的 真功夫
……
第二部分 资产负债表的阅读与分析
什么是资产负债表 资产负债表分析的目的
如何阅读资产负债表
一、什么是资产负债表 ——企业财务状况的快照
关注表外因素：
增强 可以动用的银行贷款指标； 短期 准备很快变现的长期资产或固定资产； 偿债 能力 偿债能力的声誉，如：银行对企业的信用评级。 减弱 未作记录的或有负债，如：未决诉讼，企业 短期 可能败诉，但企业并没有预计损失； 偿债 能力 由于对外提供担保，可能引发的连带责任。
二、营运能力指标分析
二、资产负债表分析的目的
是否“健康”——了解公司的健康状况； 是否“超重”——欠银行和供应商太多的钱； 是否“贫血”——账面上的现金和现金等价物是否过低； “新陈代谢”是否正常——存货和应收账款周转是否过
慢。
三、如何阅读资产负债表
——明白“家底”有多厚？
总额观察法
具体项目浏览(比较分析）
如何读懂财务报表？
主要内容：
1
2 3 4 5
什么是财务报表 资产负债表的阅读与分析
利润表的阅读与分析
现金流量表的阅读与分析 跳出财务报表分析财务情况
什么是财务报表？
财务报表犹如名贵香水，只能细细品味，不能生吞活剥。
一 堆 数 字
财 富 密 码
晴 雨 表
反映企业财务状况、经营成果和现金流量。
游戏规则？
借助财务比率透视财务状况（比
率分析）
引起资产负债表发生变动的原因类型
（一）负债变动型 其他权益项目不变时，由于负债变动引起资产发 生变动。其典型形式如下：
资 产 流动资产 固定资产 ┇ ┇ 总计 期 初 期 末 负债及股东权益 期 初 负债 500 股本 300 盈余公积 100 未分配利润 100 1000 1200 总计 1000 期 末 700 300 100 100 1200