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(word完整版)超级筹码理论高级版系列(共12讲)
股市剑客文档超级筹码理论高级版系列2016.12.29股市剑客超级筹码理论高级版系列（一）——以逸待劳轻松获利一、以逸待劳，就是在敌人气势正盛之际，采取不直接进攻的战略，而是坚守住自己的阵地，消磨敌人士气，使敌人疲于奔命。
同时审时度势，寻找最有利的战机，从而后发制人、一举破敌。
二、在股市中竞争双方是主力和散户，主力既是散户的朋友也是散户的敌人，散户即是自己的盟友也是自己的竞争对手，在主力吸筹和出货阶段，主力是散户的敌人，主力和散户都是自己的竞争对手，在主力拉升阶段，主力和散户都是自己的朋友，所以作为我们投资者一定把自己置身于主力和散户之外的第三者，是敌是友？何时是敌是友？一定要辨别彼此身份从而采取相应的对策。
三、主力吸筹阶段。
主力吸筹的过程就是主力迫使高位散户割肉而不认低位散户介入的过程，所以在这个过程中，主力和散户的争斗异常激烈，主力想在低位吸纳高位割肉散户的廉价筹码，不惜采用一切手段（恐吓、破位、震荡、拖延等），让散户乱其心志最终放弃手中筹码，高位散户为了维护自己的利益，对未来抱有希望，坚守不出，等待奇迹出现解套，不到彻底绝望时不会认输放弃筹码，谁最终胜出？作为我们投资者只能静观其变！四、主力建仓过程是一个漫长的过程，也是和散户残酷激烈博弈的过程，并非短期内能够完成，博弈的初期双方异常激烈，交易十分活跃，随着争夺的延续，双方都会筋疲力竭，博弈逐步平静，交易异常清淡，此时才能看出谁胜谁负！如果主力消灭大量的散户套牢盘说明主力胜出，建仓比较成功，随时有启动的可能；如果主力不能消灭大量套牢散户说明建仓失败，暂时不会启动。
五、作为我们个人投资者，既不要同情主力也不要同情散户，只能见风使舵，主力获胜我们归顺主力，主力失败我们就放弃主力，并且我们一定要等待情况明朗再决定是否介入。
介入太早，一方面双方斗得正酣白白浪费我们的时间和精力；另一方面谁胜谁负还不知道，提前介入弄不好赔了夫人又折兵！羊肉没吃到弄得一身骚。
筹码分析讲解
了解筹码1、红色的筹码为获利盘，蓝色为套牢盘；2、中间白颜色的线为目前市场所有持仓者的平均成本线，表明整个成本分布的重心。
如股价在其之下，说明大部分人是亏损的。
3、获利比例：就是目前价位的市场获利盘的比例。
获利比例越高说明越来越多的人处于获利状态。
4、获利盘：任意价位情况下的获利盘的数量。
5、90%的区间：表明市场90%的筹码分布在什么价格之间6、集中度：说明筹码的密集程度。
数值越高，表明越分散；反之越集中7、筹码穿透力：就是筹码穿透力的含义是以今日股价穿透的筹码数量除以今日换手率，穿越的筹码数量和筹码穿透力成正比，被穿越筹码数量越多筹码穿透力越大。
8、浮筹比例：当前价格周围聚集的最容易参与交易的筹码数量。
定位为浮动筹码。
9、蓝线是买进该股票地人已经亏钱地股票数量（也叫套牢盘）。
10、红色地长短代表此价位地筹码地多与少。
11、筹码分布并不是什么筹码横着放．CYQ叫筹码分布指标，其市场含义是市场上持股人的建仓成本分布情况。
它由一条条柱线组成，把每一条线地值全都加起来，正好是100%地流通盘。
如果有些筹码中有人卖掉了，它们将从CYQ中拿掉，而重新堆到买方新建仓地价位上。
沿着时间轴移动鼠标，显示每天的筹码分布情况，我们就可以直观地看到筹码地转移，市场中所发生的交易被形象地表现出来。
12、火焰山，它显示了N日前的成本分布，显示的色彩是由大红色到金黄色，时间越短，颜色越红，时间越长，颜色越黄。
需要特别指出的是，由于各个时间段地筹码叠加地原因，所以其色彩图也是叠加的。
例如：金黄色地30日前成本区域叠加在了5日前地成本区域上，也就是说，5日前的成本真实地包含区域应当是红色和黄色两种颜色地外廓所包含地区域。
我们可以从中得出筹码搬家的大概情况．移动筹码图及使用方法1、红色的筹码为获利盘，蓝色为套牢盘；2、中间白颜色的线为目前市场所有持仓者的平均成本线，表明整个成本分布的重心。
如股价在其之下，说明大部分人是亏损的。
筹码
筹码理论第一章筹码分布的基础知识筹码分布的学术名称应该叫“流通股票持仓成本分布”，英文名字叫“CYQ”。
市场含义可以这样理解：它反映的是在不同价位上投资者的持仓数量。
1、CYQ的密集与发散形态如果一只股票在某一个价位附近横盘了很长的时间，就会造成横盘区上方和下方的筹码向这个横盘区集中，甚至会形成在20%左右的价格空间内，聚集了该只股票几乎所有的筹码，这种状态称之为CYQ指标的密集状态。
反之，如果一只股票的筹码分布在比较广阔的价格空间之内，我们就称其为CYQ指标的发散状态。
筹码的密集状态和发散状态，是CYQ的两个最基本的形态，它们的市场含义是截然不同的。
CYQ 的密集往往是一轮新的多空之战的前奏，而筹码的发散则是表明了战役的现在进行时。
就好像一次大的战役之前，士兵们会在某一些地区高度集中，而当战役打响之后，这些士兵或会采取迂回包抄的战术，或会向某个即定的目标袭击和冲锋，总之随着战线的拉开，筹码就呈现出发散的状态，而当一个城市被攻克之后，大举入城的士兵又会形成新的筹码密集。
2、筹码的低位密集形态如果筹码是在低价位区实现密集，我们就把它称之为筹码的低位密集，而如果筹码是在高价位区实现密集，它就应该被称之为筹码的高位密集。
当然，这里的高和低是个相对的概念。
股价的高位和低位并不是指股价的绝对值，几元钱的不一定是低，几十元钱的也并不一定是高。
因此，筹码的低位密集，是指股价自某个价位深幅下跌之后，在相对的低价位区形成的新的集中。
当筹码自高位流向低位，并且在相对低位的狭窄价格空间实现聚集，就叫“筹码低位密集”。
当筹码形成低位密集之后，这只股票的投资者就发生了一次大规模的换位：早先的高位套牢盘认赔出局。
那么，到底是谁割肉离场了呢？图2-2的低位密集区的平均价格约为4.20元，而这些筹码大部分来自于早期在7.30元附近的套牢盘，这些套牢盘承受了6个10%跌停板的损失。
我们很难想象股市的投资机构，比如说券商、基金会在这么巨额的亏损上认赔离场。
第一章 筹码分布的基础知识
第一章筹码分布的基础知识“筹码分布”的准确的学术名称应该叫“流通股票持仓成本分布”，在指南针证券分析软件中，它的英文名字叫“CYQ”。
其实，“筹码分布”是一个很中国化的名字，因为在世界范围内，可能只有中国人管股票叫筹码，或许也只有中国人把投资股票叫“炒股”。
而股票一加上“炒”字，就有了更多的人为操作的味道有了更多的博弈的味道。
而如果把股票的仓位叫做“筹码”，那就无异于把股市当成了赌场。
这多多少少是对股市的不尊敬，但我们的股市有着浓厚的博弈色彩却是事实。
在股市的这场博弈中，人们要做的是用自己的资金换取别人的筹码，再用自己的筹码换取别人的资金，于是乎就赚了别人的钱。
所以对任何一个炒股的人，理解和运用筹码及筹码分布是极其重要的。
或许“筹码分布”和“CYQ”的称谓，应该有一个更贴切的名字，但这个说法大家已经用了几年，成了一种习惯，想改也比较麻烦，所以就约定俗成，暂且如此称谓吧。
“筹码分布”的市场含义可以这样理解：它反映的是在不同价位上投资者的持仓数量。
如果光凭文字来叙述“筹码分布”可能要颇费周章，为方便起见，我们建立并分析了一个微型的筹码分布模型，使读者更准确地理解它的含义。
1.筹码分布及计算原理我们先做这样一个假设：某公司有16股股票，这16股被3个不同的投资者持有。
股东A曾在10元价位上买过3股，而后又在11元价位上买了6股；而股东B则在12元的持仓成本上买进了4股；股东C，在13元上买了1股，在14元上持有2股。
把这3位股民的股票加起来，正好是16股。
我们来做一张图。
在这张图上，我们就把股票换成像麻将牌一样的筹码，在图的右边，我们先把价位标清楚，从10元一直标到14元，共5个价位，然后我们把这些筹码按照当时股东们买它的成本堆放到它相应的价位上，于是就形成了图1—1的样子：图1-1：一个简单的筹码分布模型从这张图上我们可以清楚的看到：这只股票在11元价位上，投资者的筹码比较重一些，12元至10元次之，13元以上筹码量就不多了。
筹码分布学习-精品文档
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(六)洗盘回归单峰密集
当低位单峰密集形成后，股价跌穿单峰密集；随 后又回升向上突破原单峰密 集，是新一轮上攻行情 的始。 本技法实战要点：经较长时间整理形成低位单峰 密集； 对单峰密集的跌穿是是庄家凶狠的洗盘行为； 洗盘回调幅度不会太大，通常小于 20% 回调时原密 集峰没有减小的迹象，成交缩量； 洗盘回调后回升 至原单密集峰处； 放量突破原单密集峰； 突破原单 密集峰是较佳的介入时机。
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(三)上涨多峰密集续涨 股价经低位峰密集后启动上攻行情，在 拉升途中作震荡整理形成了一个或一个以上 密集峰，拉升行情将持续。 本技法实战要点： 拉升途中的震荡整理 属洗盘性质；新密集峰形成时原密集峰虽减 小，但仍存在； 如新密集峰增大的同时，原 密集峰迅速减小宜出局观望； 每一个密集峰 将成为该股回调洗盘的强支撑位。
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再次我们分析 V 形上升目标位的确认。V 形反转 上行目标的确认有三种： 如原单峰密集的套牢方为股民，那么反转上行的 最大目标位在接近原峰密集处；因为再往上行将面临 解套的抛压。 如原单峰密集的套牢方为庄家，那么反转上行的 的第一目标位为单峰密集处，因为只有上行至此价位 庄家才可解套；通常庄家解套后还将上行，以拓展利 润空间，获利出局。 如单边下跌形成下跌多峰，将不会有 V 形反转产 生；每一个上密集峰都是反转上行的强阻力位
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(四)V 形反转至峰密集 股票跌穿单密集峰，如果股价超跌而原 单密集峰并没有被消耗，行情将发生V 形反 转，反转第一目标位在原密集峰处。 本技法实战要点： 股价跌穿原单峰密集；股价下跌的速度 较快； 下跌至超跌区原单峰密集仍完好存在； 超跌 V 形反转确认后即时跟进； 股价反弹至 原单峰密集区域出场观望。
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筹码分布(终结版)解读
第一章筹码分布的基础知识筹码分布CYQ是流通股持仓成本分布。
含义是：流通盘的所有筹码在不同价位上分布。
第一节筹码分布及计算原理图1-1：一个简单的筹码分布模型1-1这只股票流通盘为16股，一个绿色方块为一股。
其中：股东A：在10元价位上3股，在11元价位上6股。
股东B：在12元价位上4股。
股东C：13元价位上1股，14元价位上2股。
曾经还有一位投资者D，9元左右买入，又以11元卖给了A，D手中没了筹码就不显示。
筹码分布只显示现在手中持有该股的股东的建仓成本。
随交易的继续，筹码在投资者之间流传。
B把他12元建仓的4股以14元卖给了D，筹码分布变成下图1-2的样子：图1—2：筹码在投资者之间发生转移实际的筹码分布，是一条条横向线段组成，横线的长短表示该价位上的持仓数量。
2000年5月15日的深宝安A，有两个建仓密集区，称为密集峰。
4.5元、6.5元各一个。
图1—3：深宝安A 2000.05.15日的筹码分布筹码分布状况不是一个统计结果，而是通过历史交易计算出来的近似值。
第二节筹码分布的基本形态一、密集与发散形态1、筹码密集。
如果一只股票在某一个价位附近上下各12.5的价格空间内，聚集了该只股票几乎所有的筹码，这种状态称之为筹码的密集状态。
2、筹码发散。
如果筹码分布在比较广阔的价格空间之内，称为发散状态，其市场含义是股价正处在大幅度的上升或下降的之中。
图2—1：CYQ的发散状态3、K线坐标。
K线图中有数条横向虚线，左边标有价位，线间价差是10%，组成10%的等比对数坐标线，使得K线长度无论在哪个位置都表示相同的涨幅。
筹码分布在9个10%格中。
图2—2:CYQ的密集形态4、密集过程。
2-2上方的套牢盘不断割肉向下转换，使筹码在低价区密集。
散户为何割肉？一轮行情中，其他票涨得很好，自己的票不涨，散户会受不了折磨而割肉换股，主力在低位大量收购，形成低位密集。
密集往往是一轮新的多空之战的前奏，而发散是进行时。
筹码学完整讲解
第一章筹码的属性和缺陷一、筹码的四个属性二、筹码的缺陷第二章筹码的定义学习筹码的意义和现实作用一、筹码的定义二、学习筹码的意义和现实作用第三章如何在股票行情分析软件里使用筹码一、如何在行情分析软件中使用筹码技术指标二、如何解读筹码界面中相关的内容第四章筹码对股价的影响第五章筹码的各种形态一、静态筹码形态分为单峰筹码、多峰筹码和缺失筹码二、动态筹码形态分为筹码的发散、聚集和融合三、双峰筹码四、观察筹码形态时的一些注意事项第六章通过筹码可以判断主力的动向、意图和底牌一、通过筹码来判断主力是否在底部吸筹和吸筹后的持仓成本二、通过筹码来判断主力的洗盘动作三、通过筹码来判断主力的持仓数量和价位四、通过筹码来判断主力的控盘度五、通过筹码来判断主力是否派发第七章筹码与成交量和K线走势的关系一、筹码的沉淀二、筹码的转移三、筹码与成交量和K线走势的关系四、总结第八章筹码的延伸技术指标——穿透率、集中度、获利比例和浮筹比例第一章筹码的属性一、筹码的四个属性：1.筹码的价位属性。
在什么价位交易，自然会在筹码的统计当中体现出来；2.筹码的数量属性。
在某一价位交易了多少，用筹码的统计就是百分比。
在行情分析软件里用水平线条或火焰山体现（与成交量和换手率相似，但成交量和换手率只体现统计周期内的股票交易数量，但不体现价位）；3.筹码的流动属性。
在一只股票“实际”流通股本不变的情况下，由于每个交易日都产生交易和股价波动的原因，筹码自然发生流动。
所以，我们在观察筹码时，要从左到右，移动鼠标来观察筹码的各种变化和形态，从而得出分析的结论。
所以，在我们使用筹码这个技术指标时，要动态地来观察，而不能静止不动。
4.筹码的扩容属性。
一个上市公司在经营和分配利润的过程中，股本扩容经常发生，（关于股本扩容的知识，我们曾经专题讨论过。
）有些股本自然会流入到二级市场进行交易，这样筹码就会有新的形态变化。
另外，由于股改后大小非减持的特殊性（通过个股的信息地雷可以获知这方面的信息），实际流通的股本也自然发生改变。
筹码分布指标讲解（二）
筹码分布指标讲解（二）筹码是个动态指标，光看一天的静止的数据，只能粗略的看到以当前股价为分水岭的获利盘和套牢盘正确的操作时，打开筹码分布指标，拖动鼠标随着股价移动。
上图股价从右边的高位（筹码高位聚集，主力派发完毕）--股价下跌（筹码逐步下移）---股价到次低位----股价到W底的凹尖峰（拉高建仓）----股价打压到谷底，横盘（主力低位继续吸筹，低位密集成单峰）-----主力拉伸(逐步派发筹码)通过筹码的运动，能够轻松的看到主力建仓，打压洗盘，拉升，高位派发出货等全过程。
筹码分布的作用上涨看压力位上图所示股票，形成了双峰密集这种形态，下部黄色区域为主力横盘吸筹区，上面较宽的一个峰全部都是套牢盘，中间有个筹码几乎真空的山谷。
如果主力此时发动拉伸，大概率会很快通过这个筹码的真空区，上筹码峰的下沿将会是压力位，因为大量的套牢筹码会蜂拥而出。
下跌看支撑这只股票是群里的热门股，从70.80最高点下跌以来，当时就预测到会在55元附近反弹，理由1）是筹码峰的上边缘，筹码对股价有支撑 2）也是右边中枢上边缘附近，3）还是市场平均成本附近（淡绿色）上峰不移，下跌不止在股价下跌的过程中，如果高位密集峰没有向下移动，说明高位套牢盘仍然存在，后市会受到套牢盘的地压，股价很难向上发展。
对于这类个股，投资者不能轻易参与中线或长线波段操作。
下峰锁定，行情未止在股价上涨过程中，如果低位密集峰没有出现松动，说明市场持筹稳定，场内抛压不大。
这种情况多出现在有主力资金参与的个股中，说明主力资金并没有派发筹码的现象，因此行情还没有终结，股价还会继续上涨。
对于这类个股，投资者可以继续持股，或参与波段操作。
看清主力吸货，派发的过程此过程在第一幅图详细有展示，在底部横盘期间，筹码从高位消失，逐步在低位密集，表示主力在吸货。
主力拉伸股价，股价由低到高，也伴随着右边的筹码向上移动发散，同时黄色部分增多表示获利盘增多。
股价会在高位横盘一段时间，诱导散户接盘完成筹码高位密集，表示主力筹码派发完毕，一个新下跌循环开始。
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2 股,持股成本为（ 1+2 ） /2=1.5 元。
2. 通过对筹码的动态观察能够找到和解释股票具体运行的原因； 3. 通过对筹码的观察能够预判出股票后期的运行方向
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4. 通过对筹码的观察,是我们购买股票选时的重要依据之一；
（买不买是 选股 ,介入点是选
K 线的走势以及成交量（换手率）的变化,可以揣摩出主力
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2. 本文会对筹码的常见和具有指导意义形态做图例说明和解释。 4
义的形态,则仅仅拿出一个示例,大家可以自己复盘观察。
股票筹码学（二）
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量比 例； 5% 和 15% 后,该股票 90% 部。 那么,一旦出现跳空低开,就会发生一轮明显下跌的动作, 内都无法 反弹 到这个缺口部位。还要注意的是, K 线缺口和筹码缺失并不一定同步。 ）
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F10 中的 股东 研究与这部分筹码形成的时间来进
3. 当股价长期上涨浮筹比例依交易日延续而逐步减小时,
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这部分内容已经反复强调, 相信 首先建立两个概念 —— 筹码的沉淀和筹码的转移。 一、筹码的沉淀：
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4. 主力之间的筹码转移。一般会发生在以下情况：
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÷ 当日的换手率。通过这个
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科教兴国
1. 牛市行情中,股票经过基础性上涨,形成多头形态,
10% 的筹码比例之和。浮筹比例的
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K 线的走势和价位综合判断,才能得出正确
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买入 后,大部分股票被锁仓,所
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低开。 这样, 企稳反弹部位聚集的筹码就占据跳空低开的部位。 12
失,一般也会被小波段反弹而填补。
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—— 主力派发完成（底部筹码迅速消失,形成单峰三角形筹码。
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2. 动态筹码形态：通过聚集、发散和融合,使筹码发生移动,