2012证券交易第七章第一节重点难点要点考点复习资料教材讲义(通过率超高)
证券投资学(第7章证券投资技术分析)
一、 K线的画法
最高价 收盘价
开盘价 最低价
阳线
上影线 实体 下影线
最高价 开盘价
收盘价 最低价
一、 K线的画法
阴线
上影线 实体 下影线
一、 K线的画法
一条K线记录的是某种股票某一 时间段（如一天）的价格变动情 况，把K线按时间顺序排列在一 起，就组成了K线图。
在短线分析中常用5分、15分、 30分和60分K线图，日常分析中 常用日线、周线和月线分析。
比较典型的、含义比较确实的反转形态 主要有双重形态、头肩形态和圆弧形态， 有时有些整理形态也会演化为反转形态。
（一）头肩顶与头肩底
1、头肩顶
（1）反转下跌形态，量价皆呈现“头肩” 形态；
（2）上升趋势中，量价配合创新高后回 档，形成第一峰——左肩；
（3）遇趋势线支撑反弹，成交量放大， 创新高后第二次下跌，形成第二峰—— 头部；
第一节 技术分析概述
一、技术分析的涵义与目的 （一）技术分析涵义：
以证券价格的动态和变动规 律为分析对象，借助图表和各 类指标，通过对证券市场行为 的分析，以预测证券市场末来
（二）技术分析的目的──研究股价末 来变动趋势
证券价格变动趋势的类型： 1、涨势 2、跌势 3、盘整
二、技术分析的假设与要素
（六）下影阴线：下跌抵抗型
一种带下影线的黑实体，开盘价是 最高价。
（1）实体部分比影线长，卖方占了 比较大的优势。
（2）实体部分与影线同长，卖方仍 占优势。
（3）实体部分比影线短，卖方只占 极少的优势。后市很可能买方会全
（七）上影阴线：先涨后跌型 这是一种带上影线的黑实体。收盘
《证券投资学》
第七章
2012年证券从业基础重点精华
2012年证券从业基础重点精华《证券市场基础知识》2012版 第一章证券市场概述 证券是指（广义） 各类 记载并代表一定权利的法律凭证。
从一般意义讲，证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证。
有价证券是指 有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对财产拥有所有权或债券的凭证。
有价证券是虚拟资产的一种形式。
广义有价证券的分类 3 有价证券（广义）分为3类1）资本证券（狭义）：金融投资或与金融投资有关的活动而产生的证券2）商品证券—提货单、运货但、仓库栈单3）货币证券—1.商业债券（商业汇票、商业本票）2.银行证券（银行汇票、银行本票、支票）狭义）有价证券的分类 1.按照主体（3）1)政府证券，中央政府发行的称为，国债2)政府机构证券（我国不允许地方政府发行）3)公司（企业）证券。
有股票、公司债券及商业票据通常再分为，金融证券，非金融证券2.按是否在证券交易所挂牌交易：分为上市证券、非上市证券3.按募集方式：公募证券 — 中介、不特定对象、严格公示私募证券 — 少数、特定、审查宽松不公示4.按权利性质：股票、债券、其他（基金证券、衍生品：期货、可转债、权证）有价证券（股票、债券）的特征 4 5 特征 有价证券 股票p40 债券p74 政府债券p80 1. 收益性 收益性 收益性 收益稳定2. 流动性 流动性 流动性 流动性强3. 风险性 风险性 安全性 安全性高4. 期限性 永久性 偿还性 免税待遇5. 参与性证券市场的特征 3 1.是价值 直接交换的场所；2.是财产权利 直接交换的场所；3.是风险 直接交换的场所。
证券市场的结构 4 证券市场的机构是指证券市场的构成及其个部分之间量比的关系。
1.层次结构：按照证券进入市场的顺序，分为：发行市场、一级市场、初级市场交易市场、二级市场、次级市场2.多层次资本市场：根据所服务和覆盖的上市公司类型分为：全球性市场、全国性市场、区域性市场根据规模和监管要求等差异，分为：主板市场、二级市场（创业板、高新企业）3.品种结构：股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场4.交易场所结构：有形市场、无形市场（场内市场、场外市场）证券市场的基本功能 3 1.筹资-投资功能； 2.定价功能； 3.资产配置功能证券发行市场的作用 3 1.筹资； 2.投资； 3.资产配置（１８７页）证券市场的参与者 5 一、证券发行人：为筹措资金者1、公司（企业） — 股份有限公司；自有资本、借入资本2、政府和政府机构：政府（债券）； 中央银行（股票、央行票据）3、金融机构； （金融证券和公司股票）二、证券投资人：（资金、投资品种） 2大类：机构投资者和个人投资者 （一）机构投资者： １.政府机构：买卖证权证券、金融债券（股票？） ２.金融机构， （１）证券经营机构-最活跃的， （２）银行业金融监管，仅限于投资国债（股票-单向卖出） （３）保险公司及保险资产管理公司-最大的，投资品种国债、规定比例内投资基金、股票 （４）合格境外机构投资者（QDII ） （５）主权财富基金,中国投资有限责任公司 （６）其他金融机构， 信托投资公司、企业集团财务公司、 3.企业和事业法人， 4.各类基金：证券投资基金、社保基金、企业年金、社会公益基金（福利基金、科技发展基金、教育发展基金、文学奖励基金等） （二）个人投资者，最广泛的投资者 三、证券市场中介机构： 1、证券公司 2、证券登记结算公司 3、证券服务公司（6）证券登记结算公司、证券投资咨询公司、会计师事务所、资产评估机构、律师事务所、证券信用评级机构 四、自律性组织：证券交易所、证券业协会 五、证券监管机构：证监会及派出机构（国务院授权）QDII 投资持股限制 1.单个境外合格投资者提供合格境外机构投资者持有一家上市公司股票的，持股比阿里不超过10% 2.所有境外投资者对单个上市公司A 股的持股比例总和，不超过20% 战略投资者的例外 金融机构投资的限制 尚未批准从事证券投资业务 —— 金融租赁公司 仅限于投资国债 —— 银行业金融机构 在规定比例内投资于基金和股权类证券 —— 保险 中国投资有限责任公司成立 中国投资有限责任公司于2007年9月29日成立，注册资金2000亿美元 社保基金的层次 2 大部分国家。
2012《证券市场基础知识》知识点概括
2012年证券市场基础知识讲义第一章证券市场概论前言1、考试要求：大纲2、学习目标——基本概念清楚、熟练、牢记3、教材、听课与练习的关系第一章证券市场概述——大纲要求掌握证券与有价证券定义、分类和特征；掌握证券市场的定义、特征和基本功能。
掌握证券市场的层次结构、品种结构和交易场所结构；了解多层次资本市场的含义；了解商品证券、货币证券、资本证券、货币市场及资本市场的含义和构成。
掌握证券市场参与者的构成，包括证券发行人、证券投资人、证券市场中介机构、自律性组织及证券监管机构。
掌握机构投资者的主要种类、证券市场中介的含义、证券市场自律性组织的构成。
了解证券发行人所采用的证券发行方式、个人投资者的含义及证券交易所、证券业协会、证券监管机构的主要职责。
了解中国证券市场机构投资者构成的发展与演变。
熟悉证券市场产生的背景、历史、现状和未来发展趋势；掌握我国证券市场历史发展过程中的主要特点和对外开放的进程。
了解资本主义发展初期和中国解放前的证券市场；了解我国证券业在加入WTO后对外开放的内容。
了解国外证券市场发展的历史和我国证券市场与西方国家证券市场的差距。
了解股权分置改革的发展进程。
第一节证券与证券市场一、有价证券1、证券定义：记载并代表一定权利的法律凭证，它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。
2、证券分类：证券依据性质不同（1）凭证债券：又称无价证券，是指本身不能使持有人或第三者取得一定收入的证券（2）有价证券：是指标有票面金额，证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权和债券的凭证。
↓有价证券的特点→所有权或债权凭证：载明票面金额，持有人有权按期取得一定收入可自由转让和买卖→具有交易价格：证券本身没有价值，但因为代表一定量的财产权利，可以取得一定收入，并在市场上流通是虚拟资本的一种形式虚拟资本→以有价证券的形式存在，能够给持有者代理一定收益的资本独立与实际资本之外，本身不能在生产过程中发挥作用虚拟资本的价格总额与实际资本额之间的数量关系①范围不同广义的有价证券商品证券：持有人有商品使用权或所有权，法律保护证券代表的商品所有权，举例：提货单、运货单、仓库栈单货币证券：持有人或第三者拥有货币索取权。
《证券投资学》第七章课堂笔记
福师《证券投资学》第七章证券基本分析课堂笔记◆主要知识点掌握程度了解证券基本分析概述；掌握宏观因素分析，包括宏观经济形势分析、重要的经济因素分析、宏观金融形势分析、政治性因素分析；掌握行业因素分析，包括产业结构及其发展分析、行业的生命周期分析、行业的市场类型分析；掌握公司因素分析，包括公司一般因素分析、公司财务报表分析、公司财务比率分析、公司财务状况的发展趋势分析、公司财务状况综合分析。
◆知识点整理第七章证券基本分析一、证券基本分析概述（一）基本分析基本分析是指对影响股票价格波动的基本面因素进行分析，从而认识股票价格波动和未来走势的一种方法。
运用基本分析往往可以对未来股价进行预测，而其根据是国家的经济形势、产业政策、公司的发展状况及发展前景等等基本资料。
基本分析的作用是能对股价波动的长期趋势进行分析和预测，从而对长期投资者有指导作用。
但基本分析对于短期波动，则不能有效地进行分析和提示，所以对投机者而言，基本分析的作用不如技术分析的作用大。
（二）基本分析要点在股票市场上，股价的长期趋势一经形成，如牛市或熊市，便会在一段相当长的时期内，保持不变，除非影响股市的基本因素发生变化。
所以，作为一个股市的长期投资者，就必须分析影响股价长期趋势的各种基本因素，从而正确预测股市的未来走势及其变化，以便调整投资策略。
在进行基本分析时，必须从以下三个方面入手：首先要分析国家的经济状况及发展趋势。
股价是经济状况好坏的反映。
如经济运行良好，发展速度较快，则经济是处在不断成长和发展的繁荣时期，在这样的大环境下，股价正处于上升时期。
对于长期投资者来说，这时应该持有股票。
而当经济运行不良，经济发展速度减慢或出现负增长的可能时，说明宏观经济情况不佳，这会导致股价下降，因而投资者应退出股市，直到宏观经济情况改善时，才能重新进入股市，投资于股票。
其次要仔细分析国家宏观调控经济的政策，主要是财政金融政策、产业结构调整和产业发展政策。
证券从业考试-证券市场基础知识重点与难点第七章
证券从业考试-证券市场基础知识重点与难点第七章第七章证券市场运行本章共有三节，分别是证券发行和流通市场、证券价格和价格指数、证券投资的收益和风险。
第一节为证券发行和流通市场，主要内容是证券发行市场和流通市场的定义、特征、参与者、基本功能。
证券发行市场是发行人向投资者出售证券的市场，参与者有证券发行人、证券投资者和证券中介机构。
它的基本功能是为政府、金融机构和企业提供筹措资金的渠道，为资金供应者提供投资和获利的机会并实现储蓄向投资的转化，引导资金流向、优化资源配置，促使企业转制，为政府参与和调节经济提供重要依托。
证券流通市场由证券交易所和场外交易市场组成。
证券交易所是证券买卖双方公开交易的场所，是提供证券集中竞价交易场所的不以营利为目的的法人，是一个有组织、有固定地点、集中进行证券交易的二级市场，是整个证券市场的核心。
证券交易所的组织形式分公司制和会员制两类，我国的上海证券交易所和深圳证券交易所都按会员制方式组成，是不以营利为目的的法人。
证券交易所通过为交易双方提供完备、公开的交易场所，形成较为合理的价格、引导社会资金的合理流动和资源的合理配置、及时准确传递证券信息、对证券市场进行一线监控等功能为证券交易创造公开、公平、公正的市场环境。
证券交易所的管理制度包括对证券上市的管理、对证券交易行为的管理、对场内交易证券商的管理。
场外交易市场是在证券交易所以外的证券交易市场的总称。
场外交易市场是一个分散的无形市场，它的组织方式采取做市商制，拥有众多的证券种类和证券经营机构，对它的管理比证券交易所宽松。
场外交易市场是证券发行和债券流通的主要场所，是证券交易所的必要补充。
第二节为证券价格和价格指数，主要内容是证券价格和价格指数。
证券的理论价格是以一定市场利率折算的未来收入流量的现值。
股票的理论价格与预期股息成正比，与市场利率成反比。
影响股票价格的主要因素有公司的经营状况、宏观经济因素、政治因素、投机因素等。
债券的价格是以一定市场利率折算的本息收入的现值，债券的价格由债券的期值、待偿期限和市场利率决定。
证券交易(课程讲义
证券交易(课程讲义证券交易授课前言第一章证券交易概述第二章证券交易程序第三章特别交易事项及其监管第四章证券经纪业务第五章经纪业务相关实务第六章证券自营业务第七章资产管理业务第八章融资融券业务第九章债券回购交易第十章证券交易的结算第一章证券交易概述掌握证券交易的定义、特征和原则；熟悉证券交易的种类；熟悉证券交易的方式；熟悉证券投资者的种类；掌握证券公司设立的条件和可以开展的业务；熟悉证券交易场所的含义；掌握证券交易所和证券登记结算公司的职能。
熟悉证券交易机制的种类、目标。
掌握证券交易所会员的资格、权利和义务；熟悉证券交易所会员的日常管理；熟悉对证券交易所会员违规行为的处分规定；熟悉证券交易所交易席位、交易单元的含义、种类和管理办法。
第一节证券交易的概念、基本要素和交易机制一、证券交易的概念及原则证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动。
证券发行—证券交易关系：相互促进、相互制约。
证券发行为证券交易提供了对象，决定着交易的规模，是前提。
证券交易具有流动性，使发行更为顺利。
证券交易三个特征：流动性、收益性、风险性。
证券交易三个原则：公开原则、公平原则、公正原则。
二、证券交易基本要素证券易易种类：股票、债券、基金、金融衍生工具交易。
股票交易：上市交易、柜台交易。
债券交易：政府债券、金融债券、公司债券基金交易：利益共享、风险共担的集合证券投资方式。
有开放式与封闭式基金两类。
金融衍生工具交易：权证交易、金融期货交易、金融期权交易、可转换债券交易。
权证交易：认股权证和备兑权证、认购权证和认沽权证、美式权证、欧式权证和百慕大权证等。
金融期货交易：标准化协议。
3类：外汇期货、利率期货、股权类期货（股指期货和股票期货）金融期权交易：股权类期权、利率期权、货币期权、金融期货合约期权、互换期权。
可转换债券交易：具有债权与期权二重性。
如可分离交易的附认股权证公司债券。
证券交易方式：现货交易、远期交易和期货交易、回购交易、信用交易。
证券从业资格考试《证券交易》考前辅导基础知识点精要
2013年证券从业资格考试《证券交易》考前辅导基础知识点精要（根据2012年6月考试新教材编写适用2012年9月-2013年9月考试）前言一、2012年考试大纲及教材的变化情况（一）考试大纲变化情况（增加考点）1.掌握证券自营业务的投资范围。
2.熟悉证券转融通业务的概念、业务规则、资金和证券的来源、权益处理和监督管理。
（二）教材变化情况二、考试题型（供参考）1.单项选择题60道（一个0.5分，共30分）2.多项选择题40道（一个1分，共40分）3.判断题60道（一个0.5分，共30分）三、历年来考试出题规律1.均为客观题，难度不大。
2.根据数字（比如日期、最低注册资本金等）出题。
3.根据重大时间、地点、人物、事件出题。
4.根据重要规则、规章制度出题。
5.根据容易使学员混淆的内容出题。
四、学习建议1.学习思维路线▲抓住考题均是客观题的特点，在日常学习过程中理论联系实际进行理解掌握，不要死记硬背。
▲抓住教材的行文逻辑路线，关注数字和日期。
2.学习战略安排▲以教材为基础，以听课为重点，以做题为巩固。
五、报名时间和报名方式1.每年四次考试。
2.报名采取网上报名方式。
考生登录中国证券业协会网站，按照要求报名。
第一章证券交易概述本章主要考点：1.掌握证券交易的定义、特征和原则。
2.熟悉证券交易的种类。
3.熟悉证券交易的方式。
4.熟悉证券投资者的种类。
5.掌握证券公司设立的条件和可以开展的业务。
6.熟悉证券交易场所的含义。
7.掌握证券交易所和证券登记结算公司的职能。
8.熟悉证券交易机制的种类、目标。
9.掌握证券交易所会员的资格、权利和义务。
10.熟悉证券交易所会员的日常管理。
11.熟悉对证券交易所会员违规行为的处分规定。
12.熟悉证券交易所交易席位、交易单元的含义和管理办法。
第一节证券交易的概念、基本要素和交易机制一、证券交易的概念及原则（一）证券交易的概念及其特征（掌握）【例1·多选题】证券交易的特征有（）。
2013年上半年证券业从业人员资格考试《证券交易》复习资料
《证券交易》复习资料前 言一、2012年考试大纲及教材的变化情况 （一）考试大纲变化情况（增加考点） 1.掌握证券自营业务的投资范围。
2.熟悉证券转融通业务的概念、业务规则、资金和证券的来源、权益处理和监督管理。
（二）教材变化情况 章节新增变化第一章 （微调） 1.2010年3月18日，中国证监会批准第一批6家证券公司开始融资融券业务试点。
2.权证反映的是发行人和持有人之间的契约关系。
删了信用交易中融资融券的概念，相关说法发生了改变。
第二章 （微调） ——1.A 股的过户费为成交面额的0.75‰。
（原来是1‰）2.删除上交所和深交所公布的相关业务费用表。
第三章 人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点1.删除“创业板股票的退市风险警示和其他风险警示处理”的相关内容。
2.第二节“证券指数”部分内容发生变化。
第四章1.客户交易结算资金存管中，增加了“单客户多银行”存管模式。
2.“非交易过户”增加了相关内容。
3.上海证券交易所债券市场投资者适当性管理。
“客户交易结算资金第三方存管”都改为了“客户交易结算资金存管”。
第五章 （微调） ——“股东大会网络投票”相关内容发生变化。
第六章 （微调） 其中利率互换投资规模以利率互换合约名义本金总额的5%计算。
——第七章（未变）————第八章 1.标的证券为ETF 时，应符合的条件。
2.被实行特别处理和暂停上市的A 股股票的折算率为0；权证的折算率为0。
3.“第五节 转融通业务”整节内容为新增。
1.第一节“融资融券业务资格”进行了很大的调整。
2.融资融券业务试点的相关规定删除了。
3.“标的证券为股票时应符合的条件”部分内容进行了调整。
4.信息报告与披露中的日期规定进行了调整。
第九章（微调） ——“证券交易所质押式回购的申报要求”中两个数据发生了变化。
第十章（未变） ————二、考试题型（供参考）1.单项选择题60道（一个0.5分，共30分）2.多项选择题40道（一个1分，共40分）3.判断题60道（一个0.5分，共30分） 三、历年来考试出题规律 1.均为客观题，难度不大。
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▲：重点难点◎：大纲要求
第七章融资融券业务
第一节融资融券业务的含义及资格管理
一、融资融券业务的含义（◎掌握融资融券业务的含义）
▲证券公司→向客户→出借资金→供其买入证券
↘出借证券→供其卖出
二、融资融券业务资格
▲证券公司→开展融资融券业务试点→必须经过中国证监会批准
▲证监会派出机构→收到申请试点的材料→10个工作日内→向证监会出具是否同意意见▲获批证券公司→公司登记机构变更登记→证监会申请业务许可证→方可开展业务试点▲取得开展业务试点资格的证券公司→交易所申请交易权限
▲证券公司申请融资融券业务试点（条件）
①证券经纪业务3年
②董事、监事、高管2年内没违法
③财务状况好，最近2年风险指标达标
④最近6个月净资本均在12亿以上。