央行宏观调控权释义

维护金融稳定
• 根据央行法规定，中央银行一定要紧紧围 绕金融稳定这一立法宗旨，确保我国社会 主义经济的稳定发展。
第二条 ：
• “中国人民银行是中华人民共和国的中央银行。” 中国人民银行是中华人民共和国的中央银行。 中国人民银行是中华人民共和国的中央银行 • 以上是关于中国人民银行性质和主要职责的规定。 以上是关于中国人民银行性质和主要职责的规定。 • 中国人民银行的性质及其法律地位，即“中国人 中国人民银行的性质及其法律地位， 民银行是中华人民共和国的中央银行。 民银行是中华人民共和国的中央银行。” • 中央银行是国家金融体系中的核心，一般说来， 中央银行是国家金融体系中的核心，一般说来， 中央银行是负责制定和执行国家的货币信用政策， 中央银行是负责制定和执行国家的货币信用政策， 维护金融稳定的国家金融机构。 维护金融稳定的国家金融机构。 • 所谓“发行的银行”是指中央银行垄断国家货币 所谓“发行的银行” 的发行权。 的发行权。
•
问题是：
• 根据我国中央银行法等法律、法规的规定， 说明： • 1、我国央行的主要职责； • 2、央行加息的动因及在什么情况下应当加 息。
法律依据
• 2003年12月27日第十届全国人民代表大会 常务委员会第六次会议修正后的《中华人 民共和国中国人民银行法》内容分： • 第一章 总 则 、第二章 组织机构 、第三 章 人民币、第四章 业务、第五章 金融监 督管理、第六章 财务会计、第七章 法 律责任、第八章 附则
第四条 ：
• 中国人民银行履行下列职责： 中国人民银行履行下列职责： • 1、发布与履行其职责有关的命令和规章； 、发布与履行其职责有关的命令和规章； 2、依法制定和执行货币政策； 、依法制定和执行货币政策； 3、发行人民币，管理人民币流通； 、发行人民币，管理人民币流通； 4、监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场； 、监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场； 5、实施外汇管理，监督管理银行间外汇市场； 、实施外汇管理，监督管理银行间外汇市场； 6、监督管理黄金市场； 、监督管理黄金市场； 7、持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备； 、持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备； 8、经理国库； 、经理国库； 9、维护支付、清算系统的正常运行； 、维护支付、清算系统的正常运行； 10、指导、部署金融业反洗钱工作，负责反洗钱的资金 、指导、部署金融业反洗钱工作， 监测； 监测； 11、负责金融业的统计、调查、分析和预测； 、负责金融业的统计、调查、分析和预测； 12、作为国家的中央银行，从事有关的国际金融活动； 、作为国家的中央银行，从事有关的国际金融活动； 13、国务院规定的其他 为了确立中国人民银行的地位，明确其职 责，保证国家货币政策的正确制定和执行， 建立和完善中央银行宏观调控体系，维护 金融稳定，制定本法。 • 本条是关于《中华人民共和国中国人民银 行法》立法宗旨的规定。
中国人民银行法的立法宗旨主要体 现在四个方面：
• 1、确立中国人民银行的地位明确其职责； • 2、保证国家货币政策的正确制定和执行 ； • 3、建立和完善中央银行宏观调控体系 ； • 4、维护金融稳定 。
维护金融稳定
• 金融是国民经济和世界经济的命脉和血脉， 金融是国民经济和世界经济的命脉和血脉， 在市场经济的环境下， 在市场经济的环境下，尤其是将来外资银 行进入国内以后， 行进入国内以后，我国的金融业将要面对 很大的挑战，金融风险是绝不能忽视的。 很大的挑战，金融风险是绝不能忽视的。 • 金融是否稳定关系到国家社会、经济的发 金融是否稳定关系到国家社会、 展和稳定， 展和稳定，因此维护金融稳定是制定银行 法所必须考虑的问题。 法所必须考虑的问题。
我国货币政策目标：
• 中国人民银行的货币政策目标应以稳定货币币值为目标， 中国人民银行的货币政策目标应以稳定货币币值为目标， 通过调节货币供应量并保持国际收支平衡， 通过调节货币供应量并保持国际收支平衡，为国民经济的 发展创造一个良好的货币金融环境， 发展创造一个良好的货币金融环境，以此来促进经济的增 长。 • 币值，是指货币的价值。一般认为货币的价值实际上是指 币值，是指货币的价值。 货币的购买力，因此，在现代中央银行法中， 货币的购买力，因此，在现代中央银行法中，稳定币值与 稳定物价几乎是同义词。 稳定物价几乎是同义词。 • 稳定物价是指一般物价水平在短期内没有显著的或急剧的 波动。在一般物价水平相对稳定的前提下， 波动。在一般物价水平相对稳定的前提下，商品相对价格 的改变是经济运行中自由竞争的正常现象， 的改变是经济运行中自由竞争的正常现象，可以促使社会 资源得以有效地分配。 资源得以有效地分配。 • 物价绝对不变是不可能的，关键是通货膨胀率应当控制在 物价绝对不变是不可能的， 一定的限度内，每年通货膨胀率在一定限度之内， 一定的限度内，每年通货膨胀率在一定限度之内，便可视 为达到物价稳定的目标。 为达到物价稳定的目标。
中央银行区别于其他银行的特性在：
• 是发行的银行； • 银行的银行； • 国家的银行。
中央银行区别于其他银行的特性在：
• 所谓“发行的银行”是指中央银行垄断国家货币 所谓“发行的银行” 的发行权。各国银行法一般都规定， 的发行权。各国银行法一般都规定，中央银行统 一控制管理全国的货币发行， 一控制管理全国的货币发行，并享有货币发行的 垄断权。 垄断权。 • 所谓“银行的银行”，是指中央银行一般不与工 所谓“银行的银行” 商企业直接发生信贷关系， 商企业直接发生信贷关系，它吸收商业银行的存 款准备金，并对他们提供贷款， 款准备金，并对他们提供贷款，是“最后的贷款 者”。 • 所谓“国家的银行”是指中央银行代表国家制定 所谓“国家的银行” 和执行国家金融政策， 和执行国家金融政策，代表国家从事国际金融活 与外国银行进行交易， 动，与外国银行进行交易，控制货币流通和信用 活动，代理国库，代表国家发行债券， 活动，代理国库，代表国家发行债券，掌握国家 的黄金和外汇储备，并对国家提供贷款。 的黄金和外汇储备，并对国家提供贷款。
第三条 ：
• “货币政策目标是保持货币币值的稳定，并 货币政策目标是保持货币币值的稳定， 货币政策目标是保持货币币值的稳定 以此促进经济增长。 以此促进经济增长。” • 货币政策目标是指国家所制定和执行的货 币政策所要达到的目的。 币政策所要达到的目的。 • 货币政策目标是货币政策制定和实施的出 发点，也是中央银行职能的集中体现， 发点，也是中央银行职能的集中体现，各 国政府和中央银行都高度重视货币政策目 标的确定。 标的确定。
• 制定和执行国家货币政策是中央银行最重要的职能。 制定和执行国家货币政策是中央银行最重要的职能。 • 货币政策是指国家为实现特定的宏观经济目标采取控制和 调节货币供应量的方针政策的总称，包括货币政策目标、 调节货币供应量的方针政策的总称，包括货币政策目标、 货币政策手段以及这些手段的机制作用的调节过程。 货币政策手段以及这些手段的机制作用的调节过程。 • 中央银行制定和执行国家货币政策所要达到的目的被称为 货币政策目标。 货币政策目标。 • 关于中央银行的货币政策目标，各国中央银行法的表述各 关于中央银行的货币政策目标， 有不同，归纳起来一般有四个： 有不同，归纳起来一般有四个： • 稳定物价又称稳定币值； 稳定物价又称稳定币值； • 充分就业； 充分就业； • 促进经济增长； 促进经济增长； • 平衡国际收支。 平衡国际收支。
背景：
• 2010年3月中下旬后，由于流动性资金过多， 国内房地产、资源价格飞速上涨，2010年4 月国家统计局披露，2月份居民消费价格 (CPI)同比上涨2.7%，比1年期定期储蓄利 率2.25%还高，与2年期定期储蓄利率的 2.79%相比，也仅有一步之遥，“负利率” 时代再次来临。有学者预期，央行最早在 二季度会加息。“谁说要加息了？”昨日 针对记者的围堵和追问，周小川最后如此 回应。
中国人民银行的主要职责
• 中国人民银行的主要职责也可称是主要任 务是： 务是： • 在国务院领导下制定和实施货币政策，防 在国务院领导下制定和实施货币政策， 范和化解金融风险，维护金融稳定。 范和化解金融风险，维护金融稳定。 • 即：建立完善的金融防范体系，采取各种 建立完善的金融防范体系， 有效的措施和手段， 有效的措施和手段，抵御各种可能发生的 金融风险，保证国家的金融安全和稳定， 金融风险，保证国家的金融安全和稳定， 是中央银行必须担负的职责。 是中央银行必须担负的职责。
我国货币政策目标：
• 建国以来，我国中央银行始终把稳定货币、 发展经济作为我国货币政策的基本目标。 • 多年的实践证明，只有币值稳定，才能有 效地组织生产、分配、交换和消费，促进 国民经济持续、快速、健康发展，只有币 值稳定，才能最大限度地吸收国家建设资 金，保持物价平稳，实现政治上的安定团 结，保证我国改革开放的顺利进行。
央行行长周小川表示：
• • 中国央行首要的责任是币值的稳定，也就是说防止通货 膨胀的出现，防止信贷的过度扩张。 他认为，发展的问题一直是中国的优先问题，中央银行 在发展中起到的作用，是非直接的角色。中国央行首先 的责任是币值的稳定，也就是说防止通货膨胀的出现， 防止信贷的过度扩张，所以是用一种非直接的方式来促 进发展，为进一步发展提供空间。 他表示，央行的第二个角色，就是负责确保金融市场的 稳定，金融市场的活动，是把储蓄变成生产和工作以及 服务所需要的资金，这是主要的渠道之一。此外，第三 个重要的作用，是中央银行与其他货币机构合作，关注、 预防金融市场出现危机。
确立中国人民银行的地位明确其职责
• 法律地位： • 中国人民银行是我国的中央银行，即发行 的银行、银行的银行和政府的银行，拥有 资本和资产，可以依法经营业务。 • 职责： • 主要职责是在国务院领导下，制定和实施 货币政策，防范和化解金融风险，维护金 融稳定；其具体职能规定在本法的第四条。
保证国家货币政策的正确制定和执行
我国法律规定的国家货币政策目标是：
• 保持货币币值的稳定，并以此促进经济增 保持货币币值的稳定， 第三条的规定）。 长（第三条的规定）。 • 中央银行就是要为实现这一国家货币目标， 中央银行就是要为实现这一国家货币目标， 制定和执行相关的货币政策， 制定和执行相关的货币政策，并且要采取 各种有效的措施， 各种有效的措施，保证国家货币政策的贯 彻实施。 彻实施。 • 为了达到法律规定的这一立法宗旨，保证 为了达到法律规定的这一立法宗旨， 中央银行这一职能的实现， 中央银行这一职能的实现，我国央行法法 在各章中都做了相应的规定。 在各章中都做了相应的规定。