自考国际金融课件第六章 国际信贷
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国际商业银行贷款--高等教育自学考试辅导《国际金融》第六章第二节讲义
正保远程教育旗下品牌网站 美国纽交所上市公司(NYSE:DL)自考365 中国权威专业的自考辅导网站官方网站： 高等教育自学考试辅导《国际金融》第六章第二节讲义国际商业银行贷款一、国际银行、国际商业银行贷款及特点1.对国际银行概念的理解一家银行只要从事了跨国银行业务，就可以被称为国际商业银行。
2.国际商业银行贷款的概念国际商业银行贷款，是指由一国的某家银行，或由一国的多家银行组成的贷款银团，按市场的价格水平向另一国借款人提供的、不限定用途的贷款。
3.国际商业银行信贷的特点（1）贷款用途由借款人自己决定，贷款银行一般不加以限制国际商业银行在提供贷款时，一般要审查借款人的贷款使用方向，其目的是从贷款回收的角度进行贷款的可行性分析。
但借款人对所借款的使用方向，则完全由借款人自己决定，贷款银行不对其进行干预，一般也不附加任何条件。
（2）信贷资金供应较为充足，借款人筹资比较容易国际商业银行信贷资金的供应，特别是欧洲货币市场商业银行的信贷资金供应，一直呈增长的势头。
其主要标志是欧洲银行的各项存款科目总额，当然，并非所有的欧洲银行存款都会形成对企业的信贷资金供应，因为其中还包含了欧洲货币市场银行同业拆借部分。
（3）贷款条件由市场决定，借款人的筹资负担较重。
贷款的利率水平，贷款的偿还方式及其相对应的贷款实际期限和由贷款货币选择而决定的贷款汇率风险等，是决定借款人筹资成本高低的主要因素。
二、国际商业银行贷款的类型1.传统的国际金融市场的国际商业银行贷款传统的国际金融市场的国际商业银行贷款，是指由市场所在国的银行直接或通过其海外分行将本国货币贷放给境外借款人的国际贸易安排。
此时，作为国际商贷业务的主体——国际商业银行，客体——贷款货币，都要受到市场所在国法律及政府的管辖。
于是，并非所有国家的货币都可称为国际商贷的客体，也并非所有国家的商业银行都可从事这种业务。
事实上，只有少数经济实力比较强的国家，其货币成为国际支付和储备货币时，在这些国家中具有较强实力的银行才有可能开展国际商贷业务。
国际贸易信贷
出口贸易，而对外国进口商或进口商银行提供的中 长期优惠信贷。
❖ 2、买方信贷的贷款条件 ❖ （1）贷款货币 ❖ （2）贷款的利率 ❖ （3）贷款费用 ❖ （4）贷款的使用期和还款期
提款期
宽限期
还款期
❖ 买方信贷业务的程序 ❖ 直接贷款给外国进口商的业务程序
出口商
合同、定金 发货、付货款
进口商进口商
❖ （三）政府贷款 ❖ 1、政府贷款的定义： ❖ 一国政府利用财政资金或国库资金向另一国政府提
供的优惠性贷款 ❖ 2、性质： ❖ 官方双边经济援助性质及一定的赠与成分
❖ （三）政府贷款 ❖ 3、政府贷款的条件 ❖ ❖ （5）贷款的使用限制
复习思考题
❖ 一、名词解释 ❖ 商品贷款 ❖ 票据信贷 ❖ 信用证信贷 ❖ 打包信贷 ❖ 进口押汇 ❖ 卖方信贷
❖ 政府贷款 ❖ 赠与成分 ❖ 混合贷款 ❖ 联合贷款 ❖ 银团贷款 ❖ 出口信用保险
❖ 二、简答题 ❖ 1、国际贸易信贷的概念及功能？ ❖ 2、国际贸易短期信贷的概念及分类？ ❖ 3、国际贸易短期信贷有哪些种类及方式？如何使
、信用担保或融通活动及出口信用保险活动。 ❖ 具体包括：传统的国际贸易信贷和新型的国际贸
易信贷。
二、国际贸易信贷的功能
❖ 1、资金或商品信贷 ❖ 2、融通或信用担保 ❖ 3、出口信用保险
三、国际贸易信贷官方机构
❖ 1、美国 ❖ 2、英国 ❖ 3、德国 ❖ 4、法国 ❖ 5、日本 ❖ 6、加拿大
国际贸易信贷
2024/2/2
第六章 国际贸易信贷融资实务
教学目的： 掌握国际贸易融资的基本种类，国际贸易信
贷的功能。出口信贷的含义、产生的背景 、基本类型。出口信用保险的基本知识。 教学内容： 国际贸易信贷、出口信贷、出口信用保险
❖ 2、买方信贷的贷款条件 ❖ （1）贷款货币 ❖ （2）贷款的利率 ❖ （3）贷款费用 ❖ （4）贷款的使用期和还款期
提款期
宽限期
还款期
❖ 买方信贷业务的程序 ❖ 直接贷款给外国进口商的业务程序
出口商
合同、定金 发货、付货款
进口商进口商
❖ （三）政府贷款 ❖ 1、政府贷款的定义： ❖ 一国政府利用财政资金或国库资金向另一国政府提
供的优惠性贷款 ❖ 2、性质： ❖ 官方双边经济援助性质及一定的赠与成分
❖ （三）政府贷款 ❖ 3、政府贷款的条件 ❖ ❖ （5）贷款的使用限制
复习思考题
❖ 一、名词解释 ❖ 商品贷款 ❖ 票据信贷 ❖ 信用证信贷 ❖ 打包信贷 ❖ 进口押汇 ❖ 卖方信贷
❖ 政府贷款 ❖ 赠与成分 ❖ 混合贷款 ❖ 联合贷款 ❖ 银团贷款 ❖ 出口信用保险
❖ 二、简答题 ❖ 1、国际贸易信贷的概念及功能？ ❖ 2、国际贸易短期信贷的概念及分类？ ❖ 3、国际贸易短期信贷有哪些种类及方式？如何使
、信用担保或融通活动及出口信用保险活动。 ❖ 具体包括：传统的国际贸易信贷和新型的国际贸
易信贷。
二、国际贸易信贷的功能
❖ 1、资金或商品信贷 ❖ 2、融通或信用担保 ❖ 3、出口信用保险
三、国际贸易信贷官方机构
❖ 1、美国 ❖ 2、英国 ❖ 3、德国 ❖ 4、法国 ❖ 5、日本 ❖ 6、加拿大
国际贸易信贷
2024/2/2
第六章 国际贸易信贷融资实务
教学目的： 掌握国际贸易融资的基本种类，国际贸易信
贷的功能。出口信贷的含义、产生的背景 、基本类型。出口信用保险的基本知识。 教学内容： 国际贸易信贷、出口信贷、出口信用保险
国际金融(第二版)课件：国际信贷
第二节 短期贸易融资
（三）进口押汇
• 进口押汇，是指进口商以其进口货物为抵押品向银行取得的贷款,它是出 口押汇的对称。
• 一般来说,银行不用直接贷款给进口商,而是根据进口商的请求,在进口信 用证或进口代收项下，凭有效凭证和商业单据代进口商对外垫付进口款 项，然后向进口商提示付款。由于进口方银行有汇票及单据作为抵押,若 进口商拒付,则银行可不予交单,并有权处理货物以抵偿垫款。
国际信贷
学习能力目标 了解国际贸易短期融资的主要形式 掌握出口信贷和福费廷业务的主要内容及特点 理解并掌握国际保理的特点及运行机制 熟悉政府间贷款的特点及种类
本章结构
• 一、贸易融资概述 • 二、短期贸易融资 • 三、国际保付代理 • 四、出口信贷
• 国际信贷，现在通俗地讲，国际贸易融资，是伴随着国际贸易发展而出 现的，国际贸易融资的起源可以追溯到13世纪甚至最初的商品交换时期 。它最初始的业务仅是货币兑换商为各国贸易商的贸易活动提供汇兑和 支付，之后逐步扩展到银行金融机构提供与贸易相关的资金融通、现金 流管理等。
第二节 短期贸易融资
• 第一步，出口商向押汇银行（通常为信用证通知行或议付行）提出正式的 出口押汇申请，签订融资协议。
• 第二步.出口商向押汇银行提交出口单据及押汇申请书。 • 第三步.押汇银行经审核单据后，将押汇款项入出口商账户。 • 第四步.押汇银行将单据寄往国外银行（信用证项下开证行或指定行，或
进口押汇流程图 进口商
2签订押汇协议 5．交付单据
6还款
进口方银行/开 证行/押汇行
4.到期 支付货 款
3．提示出口单据 及汇票
出口方银行
第二节 短期贸易融资
2.2 卖方贸易融资 • 随着全球贸易逐渐从卖方市场转变为买方市场，出口商品的销售方式也被
对外贸易信贷课件
17
卖方信贷
指在大型机械设备出口中，出口国银行为 便于出口商以赊销或延期付款方式出口设备，为 其提供的中长期贷款。
出口国银行
②
④
③
出口商
①
进口商
18
卖方信贷
特点：
1.进口商必须支付15%-20%现汇
2.由进口国银行签发或承兑若干张不同到期日的本票或汇票 3.出口商提款有两种方式：在出口商发货交单时，出口商按货款
卖断给保理组织（factor），收进全部或部分货款的业务。
n 保理组织可以是商业银行或专业保理公司
p 集结算、管理、担保和融资于一体，已成为一种新型的综合性国际金融 业务
p 中国银行是国内最早开办保理业务的银行。1988年，中国银行在国内 首家推出国际保理业务。1993年，中国银行在国内第一家加入全球最 大的保理商组织——国际保理商联合会（FCI ）1999年，中国银行在 国内率先推出国内保理产品。
24
福费廷的主要内容和程序
出口国银行
③
⑦
⑥
①
②
出口商
⑤
进口国银行
④
进口商
25
福费廷
① 出口商与银行磋商福费廷事宜； ②银行提供贴现率等报价； ③ 确认报价，出口商与进口商签署贸易合同，在合同中明确规
定使用福费廷； ④ 发货并取得福费廷所需的票据； ⑤ 票据提交给银行贴现； ⑥ 贴现票据，出具结汇水单及出口收汇核销专用联； ⑦ 票据到期日，提示请求付款；
出口信贷机构一般由政府机构和民间机构共同组成。出口信贷又是一种中长期 信贷，既要有效地解决资金来源问题，还要妥善地解决信贷风险问题，因 而在机构上既有办理出口信贷业务的机构，又有为出口信贷提供保险的机构。
卖方信贷
指在大型机械设备出口中，出口国银行为 便于出口商以赊销或延期付款方式出口设备，为 其提供的中长期贷款。
出口国银行
②
④
③
出口商
①
进口商
18
卖方信贷
特点：
1.进口商必须支付15%-20%现汇
2.由进口国银行签发或承兑若干张不同到期日的本票或汇票 3.出口商提款有两种方式：在出口商发货交单时，出口商按货款
卖断给保理组织（factor），收进全部或部分货款的业务。
n 保理组织可以是商业银行或专业保理公司
p 集结算、管理、担保和融资于一体，已成为一种新型的综合性国际金融 业务
p 中国银行是国内最早开办保理业务的银行。1988年，中国银行在国内 首家推出国际保理业务。1993年，中国银行在国内第一家加入全球最 大的保理商组织——国际保理商联合会（FCI ）1999年，中国银行在 国内率先推出国内保理产品。
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福费廷的主要内容和程序
出口国银行
③
⑦
⑥
①
②
出口商
⑤
进口国银行
④
进口商
25
福费廷
① 出口商与银行磋商福费廷事宜； ②银行提供贴现率等报价； ③ 确认报价，出口商与进口商签署贸易合同，在合同中明确规
定使用福费廷； ④ 发货并取得福费廷所需的票据； ⑤ 票据提交给银行贴现； ⑥ 贴现票据，出具结汇水单及出口收汇核销专用联； ⑦ 票据到期日，提示请求付款；
出口信贷机构一般由政府机构和民间机构共同组成。出口信贷又是一种中长期 信贷，既要有效地解决资金来源问题，还要妥善地解决信贷风险问题，因 而在机构上既有办理出口信贷业务的机构，又有为出口信贷提供保险的机构。
国际信贷论述课件
国际信贷的种类
总结词
国际信贷可以根据不同的标准进行分类，如期限、利率、用途等。
详细描述
根据期限，国际信贷可分为短期和长期两种类型。短期国际信贷通常期限在一年以内，而长期国际信贷期限则超 过一年。根据利率，国际信贷可分为固定利率和浮动利率两种类型。根据用途，国际信贷可分为贸易融资和项目 融资等类型。
。
汇率风险
01
02
03
定义
汇率风险是指因汇率波动 导致国际信贷业务中的本 金和收益发生损失的可能 性。
影响因素
主要货币的汇率波动、国 际经济形势、政策变化等 都会影响汇率风险的大小 。
管理方法
采取货币对冲、套期保值 等措施，减少汇率波动对 国际信贷业务的影响。
利率风险
定义
利率风险是指因利率波动 导致国际信贷业务中的成 本和收益发生损失的可能 性。
定义
国际信贷市场是各国金融机构之 间进行跨国借贷交易的场所，主 要服务于跨国企业、政府机构和
国际金融机构。
起源与发展
国际信贷市场起源于二战后的欧洲 ，随着经济全球化的加速发展，市 场规模不断扩大，参与主体日益多 元化。
特点
国际信贷市场具有资金来源广泛、 借贷期限长、利率风险大等特点。
国际信贷市场的参与者
05
国际信贷的应用
国际信贷在跨国公司中的应用
01
02
03
04
跨国公司利用国际信贷进行资 金筹措，以支持其全球业务扩
张和运营。
国际信贷帮助跨国公司优化资 金结构，降低资金成本，提高
财务灵活性。
跨国公司通过国际信贷市场获 得短期融资，以满足临时资金 需求或进行短期流动性管理。
国际信贷还为跨国公司提供风 险管理工具，如货币掉期和利 率掉期，以对冲汇率和利率风
自考国际金融 共90页
（3）从数量角度分析，每笔交易的数额也比较大，至少在10 万美元以上，典型的银行间借贷以100万美元为一个交易单 位。因此，从数量的角度看，这种银行间拆借的交易又被 称为批发业务。
（4）从利率角度分析，由于银行类借款人的信誉一般而言高 于其他类型借款人的信誉，并且其每笔交易的数量较大， 因此，各个银行间各种期限的借贷所形成的利率水平往往 就成为这种货币相应期限的基础利率。 基于上述同样的原因，作为借款人的借款银行一般无 须缴纳抵押品，借贷双方甚至可以不签订书面的贷款协议， 只是通过电话或电传就能达成协议，所以手续十分简便。
学习重点：
1.银行的同业拆借 2.国际商业银行贷款 3.国际租赁
第一节 国际银行及欧洲银行同业拆借
本 节考核知识点
国际银行及欧洲银行同业拆借
本节考核要求
1.识记： （1）欧洲银行同业拆借市场的含义； （2）LIBOR； （3）欧洲银行利率的双报价。 2.领会： （1）国际银行同业拆借的基本特点； （2）欧洲银行同业拆借市场的运行机制。
特点简化记忆：
——拆借对象是即时可用的闲置资金；
Hale Waihona Puke ——拆借时间短；——金额起点高；
——利率相对稳定；
——手续简便；
——无需抵押，无需签借贷协议。
二、欧洲中央银行同业拆借在国际银行同业拆借市场上的特 殊地位
1.与国内银行同业拆借市场主要的不同点是，国际银行同业拆 借市场上的银行，主要以国际银行，特别是欧洲银行的身 份而出现的。
一种是通过国际货币经纪人来完成的，因为他们 掌握着更多的业内信息，能够提供专业的服务；
另一种是通过电话或者传真等电信系统网络或互 联网技术而达成的。
2.交易规模与期限
（4）从利率角度分析，由于银行类借款人的信誉一般而言高 于其他类型借款人的信誉，并且其每笔交易的数量较大， 因此，各个银行间各种期限的借贷所形成的利率水平往往 就成为这种货币相应期限的基础利率。 基于上述同样的原因，作为借款人的借款银行一般无 须缴纳抵押品，借贷双方甚至可以不签订书面的贷款协议， 只是通过电话或电传就能达成协议，所以手续十分简便。
学习重点：
1.银行的同业拆借 2.国际商业银行贷款 3.国际租赁
第一节 国际银行及欧洲银行同业拆借
本 节考核知识点
国际银行及欧洲银行同业拆借
本节考核要求
1.识记： （1）欧洲银行同业拆借市场的含义； （2）LIBOR； （3）欧洲银行利率的双报价。 2.领会： （1）国际银行同业拆借的基本特点； （2）欧洲银行同业拆借市场的运行机制。
特点简化记忆：
——拆借对象是即时可用的闲置资金；
Hale Waihona Puke ——拆借时间短；——金额起点高；
——利率相对稳定；
——手续简便；
——无需抵押，无需签借贷协议。
二、欧洲中央银行同业拆借在国际银行同业拆借市场上的特 殊地位
1.与国内银行同业拆借市场主要的不同点是，国际银行同业拆 借市场上的银行，主要以国际银行，特别是欧洲银行的身 份而出现的。
一种是通过国际货币经纪人来完成的，因为他们 掌握着更多的业内信息，能够提供专业的服务；
另一种是通过电话或者传真等电信系统网络或互 联网技术而达成的。
2.交易规模与期限
最新六章国际信贷融资
特点有： 1.贷款用途比较自由； 2.借款人较易进行大额融资；
3.贷款条件较为苛刻。
二、银团贷款
（一）银团贷款的概念
银团贷款就是指一批银行为了向某一借款人发 放一笔数额相对较大的贷款而联合起来，并由其中 一家或数家银行作为牵头行所提供的贷款。
借款人能够借到一笔任何一家银行都不愿单独 提供的大额贷款，而且要比他从多种渠道筹措同等 数目资金的成本低，也更加方便。
（7）利息(Interest)；
（8）提前偿还(Prepayment)； （9）支付方法(Payment)； （10）代用利率与增加费用(Alternative
Interest Rates and Increased Costs)； （11）不扣除租税和费用(No Deductions)； （12）借款人的陈述及保证条款
(Representations and Warranties)； （13）借款人的保证(Covenants)；
（14）违约(Events of Default)； （15）债权债务的转让(Assignments)； （16）适用法律与司法管辖权(Governing
Law/Jurisdiction)； （17）放弃主权豁免(Waiver of Sovereign
全球银团贷款的中心一直是伦敦，另外还有纽 约和香港。
（二）银团贷款的当事人
银团贷款的当事人包括： 1.借款人； 2.牵头银行； 3.经理行； 4.副经理行； 5.一般参加行； 6.担保人。
（三）银团贷款的流程
贷款的发起
（借款人发出 贷款的投标邀 请，将收到的 各包销团的贷 款条件按内容 区分。）
1.进口押汇协议
进口商 （开归还押汇款 项
开证银行
2.单到付款
3.贷款条件较为苛刻。
二、银团贷款
（一）银团贷款的概念
银团贷款就是指一批银行为了向某一借款人发 放一笔数额相对较大的贷款而联合起来，并由其中 一家或数家银行作为牵头行所提供的贷款。
借款人能够借到一笔任何一家银行都不愿单独 提供的大额贷款，而且要比他从多种渠道筹措同等 数目资金的成本低，也更加方便。
（7）利息(Interest)；
（8）提前偿还(Prepayment)； （9）支付方法(Payment)； （10）代用利率与增加费用(Alternative
Interest Rates and Increased Costs)； （11）不扣除租税和费用(No Deductions)； （12）借款人的陈述及保证条款
(Representations and Warranties)； （13）借款人的保证(Covenants)；
（14）违约(Events of Default)； （15）债权债务的转让(Assignments)； （16）适用法律与司法管辖权(Governing
Law/Jurisdiction)； （17）放弃主权豁免(Waiver of Sovereign
全球银团贷款的中心一直是伦敦，另外还有纽 约和香港。
（二）银团贷款的当事人
银团贷款的当事人包括： 1.借款人； 2.牵头银行； 3.经理行； 4.副经理行； 5.一般参加行； 6.担保人。
（三）银团贷款的流程
贷款的发起
（借款人发出 贷款的投标邀 请，将收到的 各包销团的贷 款条件按内容 区分。）
1.进口押汇协议
进口商 （开归还押汇款 项
开证银行
2.单到付款
国际金融课件模块六国际信贷
二、国际商业银行信贷的特点
（一）贷款利率按国际金融市场利率 计算，利率水平较高 （二）贷款可以自由使用，一般不受 贷款银行的限制 （三）贷款方式灵活，手续简便 （四）资金供应充沛，允许借款人选 用各种货币
三、国际商业银行贷款的种类
（一）短期信贷
（二 （三）代理费 （四）承担费 （五）杂费
（二）贷款的特点
（1）贷款期限较长。 （2）贷款利率 比较优惠。（3）借款国要承担汇价变 动的风险。。（4）贷款一般须与特定 的工程项目相联系。（5）贷款必须如 期偿还，不能拖欠或改变还款日期。 （6）世界银行的贷款，一般只提供项 目所需的外汇资金，约占项目总投资 额的30—40％，个别项目也可提高到 50％。（7）手续严密，费时很长。
模块六
模块六 国际信贷
【教学目的与要求】 1．具有国际信贷的理论素养，能够
办理国际信贷业务； 2．熟悉掌握国际金融机构贷款、政
府信贷、国际商业银行信贷、对外贸 易信贷基本知识；
3．具有能够和国际信贷机构开展合 作取得贷款的能力。
单元一 国际金融机构贷款
课前思考
国际金融组织主要包括哪些？各自贷 款的种类和特征有哪些？
四、国际金融公司贷款
国际金融公司(IFC)贷款的主要对象是 小发达成员国中的私营企业贷款，贷 款不要求成员国政府担保。贷款的资 助部门主要为制造业、加工业和开采 业，每笔贷款的额度在200万－400万 美元间。贷款的期限一般为7－15年， 还款时需用原借款货币支付。贷款的 利率依据投资对象而定，一般都高于 世界银行的贷款利率。对贷款未提用 部分每年收取1%承诺费。
五、亚洲开发银行贷款
（一）贷款的条件 相对于商业贷款而言亚行提供的贷款 总起来说都具有一定的优惠性。亚行 贷款的优惠性主要表现在贷款时间长、 利率低、其他费用少。亚行贷款分为 硬贷款和软贷款。
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- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
国际商业银行贷款的特点
• 1、贷款的用途一般由贷款人自己决定， 一般不加以限制 • 2、信贷资金供应较为充足，借款人筹资 比较容易 • 3、贷款条件由市场决定，借款人的筹资 负担较重
国际商业银行贷款的类型
• 1、传统的国际金融机构市场的国际商业 银行贷款 • 2、欧洲货币市场的商业银行贷款
传统的国际金融市场的国际商业 银行贷款
固定利率贷款和浮动利率贷款
• 1、固定利率贷款是指在贷款协议签订时 所确定的利率水平，在整个贷款期限内 都不会改变的贷款 • 2、浮动利率贷款是指贷款在整个贷款期 限内，贷款利率计算方法而不断调整。 浮动周期可以选择1个月到十个月不等。 实际利率使用基础利率加附加利率的方 法来确定。
国际商业银行贷款的信贷条件
全额清偿与非全额清偿的融资租 赁
• 1、全额清偿是指出租人可以从一个承租人那 里收回全部投资支出。 • 2、非全额清偿是指，只要出租人从一个承租 人那里收回的租金总额小于投资额的全部支出 ，就是非全额清偿 • 3、全额清偿的融资租赁，符合经济学中交易 的一般原则，但是他和银行贷款没有本质的区 别，所以故国租赁市场停留在这种状态下，则 显然在资本市场上缺乏竞争力。所以向非全额 租赁发展。
对国际银行概念的理解
• 在国际金融市场占主导地位的是国际商 业银行。但是国际商业银行也是国际商 贷中的主体，并被简称为国际银行。 • 到目前为止，国际上没有国际银行的统 一定义，一般来说，一家商业银行只要 从事了跨国银行业务，就可以被称为国 际商业银行。
国际商业银行贷款的概念
• 国际商业银行贷款，是指由一国的某家 银行，或由一国的多家银行组成的贷款 银行，按市场的价格水平向另一国借款 人提供的、不限制用途的贷款。这里估 计商业银行贷款，就是指上述国际银行 的贷款业务
国际银行同业拆借的产生
• 银行同业拆借产生于存款准备金制度 • 个商业银行在每日营业终了或票据交换 清算时候，总会产生一些部分银行准备 金头寸不足而另一部分银行准备金头寸 多余的情况，并且在中央银行的超额准 备金是不支付利息的，这样就产生了供 求关系，银行同业拆借营运而生
国际银行同业拆借是国际货币市 场最重要的组成部分
• 1、是指由市场所在国的银行直接或通过 其海外分行将本国货币贷给境外借款人 的国际交易安排，交易的主体和客体都 要受到市场所在国的法律和政府的管辖 • 2、只有少数经济实力比较强，货币时可 兑换货币的国家才能从事类似的业务。
欧洲货币市场的商业银行贷款
• 1、是指欧洲银行从事的境外货币的存储与放贷业务 • 2、欧洲银行是指位于各离岸金融中心的、从事境外货 币存储与放贷业务的银行 • 3、欧洲银行的概念不是建立在独立的银行实体之上， 而是以独立的账户体系为基础。从业务角度讲，他是 依附于传统的国际金融市场上的国际商业银行的一套 独立的账务体系。 • 4、欧洲银行主要分布在具有不同特征的欧洲货币中心 • 5、欧洲银行的资产：对银行的贷款与对公司和政府的 贷款；欧洲银行的负债：通知款项，定期存单，大额 可转让存单和浮动利率票据
银团贷款的分类
• 1、根据组织形式可以分为：辛迪加贷款和联 合贷方 • 2、辛迪加贷款是指在一笔交易中，由一家银 行牵头，与本国或其他几国的数家银行，按照 严格的法律程序组成的贷款银行所发放的贷款 • 3、联合放贷仅指在一笔贷款交易中由两家以 上的银行，或者银行与国际金融机构联合共同 提供贷款，贷款人之间并未形成一种严格的法 律关系
利率水平与利率形式
• 欧洲银行间同业拆借市场上的利率有两 个特征： • 1、欧洲货币存款利差小 • 2、各欧洲银行拆借利率间的差别几乎已 经不存。 • 3、利率采用的也是双报价形式 • 4、欧洲银行同业拆借业务通常都是采用 固定利率的形式
ห้องสมุดไป่ตู้
欧洲银行同业拆借市场的特征
• 1、信贷条件灵活。比重很多，拆借期限 、金额和交割地点很灵活 • 2、货币市场业务与外汇市场业务紧密相 连 • 3、没有二级市场 • 资金的交易是从一家银行账户转到另一 家银行的账户，到期再随同利息一并转 回去。基本没有二级市场
• 1、银行与客户的信贷受风险管理制约， 成本较高 • 2、国际银行都是世界性大银行，彼此了 解，交易金额大，速度快，成本低。 • 3、交易时间一般都很短，短则一两天， 多则几周。风险很小。
国际银行同业拆借的基本特点
• 1、交易对象主要以在中央银行的超额存款准 备金为主 • 2、期限一般都很短，一般不会超过6个月 • 3、每笔交易金额都很大，一般以100万美元为 交易单位 • 4、交易各方的信誉高，规模大，所以利率一 般会成为市场的基准利率 • 5、交易手续简便，一般几分钟就可以完成交 易
我国对国际租赁的理解
• 1、按照我国现行的外汇管理体制的规定 ，如果交易各方均为我国企业，必须以 人民币作为交易计价货币。只有在交易 的一方是境外企业的时候，交易才可用 外币计价。 • 2、在我国关于国际租赁的定义是：只要 融资租赁交易中有一方当事人为我国的 非居民，并且交易用外币来计价，就属 于国际租赁
• 1、利息及费用负担 • （1）利息。在浮动利率中，以每一利率适用 期末该适用利率的市场水平，作为下一期适用 的利率。 • （2）附加利息。 • （3）管理费用，最初的管理费用是借款人一 次性支付给牵头行的费用，主要是用于弥补牵 头行在组织贷款中的所发挥的作用。后来，管 理费用演变成借款人在附加利息之外对各贷款 人融资成本的另一种补偿
• （4）代理费用；是指由借款人支付给代 理行的、用于弥补其在管理银团贷款时 所发生的各项开支 • （5）杂费：由借款银行支付的因组织贷 款支付的各项费用之和，如：律师费、 通讯费等。一种是贷款银行或牵头行向 借款人实报实销，一种是以贷款数额的 一定比例收取。一般多是第一种形式。
• （6）承担费和承担期 • a、承担期就是提款期，在此期限内借款 人必须把所借款项全部提取完毕。 • b、承担费是指，在承担期内，贷款银行 对借款人应该提取而未提取的贷款余额 收取的费用，作为其占用头寸的补偿。
第六章 国际信贷
主讲人：王学涛
国际银行同业拆借的含义
• 1、银行同业拆借是指各商业银行为弥补货币 头寸或存款准备金的不足而相互之间进行的短 期资金借贷。 • 2、国际银行间的同业拆借是指，各国商业银 行，特别是经营欧洲货币业务的欧洲银行，在 其国际化经营的过程中，为解决外币或欧洲货 币的头寸调整的需要而与其他国家商业银行所 进行的短期资金的拆入拆出。
贷款金额和借款货币的选择
• 应注意的原则 • 1、借款货币应与使用方向相衔接，以避免用 所借款购买时遭受汇率损失 • 2、借款一般情况下应与其购买设备后所生产 的产品主要销售市场相衔接，以避免还款时的 汇率风险 • 3、借款一般情况下应首先选择软货币，不选 硬货币 • 4、借款货币最好是流动性较强的货币，从而 有利于借款人遭受汇率损失的时候，易于通过 货币、利率互换等金融业务规避风险 • 5、在可能的情况下，最好综合考虑借款成本
• 2、利息期 • 包括起息日和利率适用期。起息日指贷 款银行开始对全部贷款计算利息的日期 ，一般以最后一次提款日为准。 • 利率适用期是指在浮动利率贷款形势下 利率调整的期限
• 3、单款但本息偿还方法 • （1）利息支付方法，中长期贷款一般半年支付一次 • （2）贷款期限：可以分为两种，名义期限和实际期限 。 • 名义期限是指贷款合同所规定的期限；实际期限是指 借款人实际占用的全部贷款数额的期限 • a、一次还本付息：名义期限等于实际期限 • b、有宽限期方式： 贷款期限=宽限期=（贷款的名义期限-宽限期）/2
银团贷款迅速发展的原因
• 1、分散风险 • 2、克服有限资金来源的制约 • 3、扩大客户范围，带动银行其他业务的 发展
定期贷款
是指国际商业贷款中传统的资金放贷安排 形式，在贷款协议签订时，贷款银行就 对借款人贷款资金的总额、贷款资金的 提取和贷款本息的偿还确定一个固定的 时间表，一般在贷款协议生效后的若干 工作日后完成贷款资金的提取，否则借 款人超过该期限后仍有尚未提取的本金 ，则按自动注销处理
欧洲银行同业拆借交易主体与实 现形式
• 1、交易主体： • 银行、货币经纪人、中央银行、货币管 理机构和大公司。 • 2、实现形式： • 通过货币经纪人来实现 • 通过电话、传真或者网络等等来实现
交易规模与期限
• • • • 1、交易的起点较高 一般为100万美元。 2、欧洲银行同业拆借交易的期限较短 一般为1天、7天、30天、90天，半年或 者1年等。
国际商业贷款的形式
• 1、短期贷款：贷款期限在一年以内的贷 款 根据贷款对象可以分为银行间借贷和 银行与非银行的借贷 • 2、中长期贷款：贷款期限在一年以上的 贷款。主要的贷款对象是政府和企业借 款人
独家贷款和银团贷款
• 1、根据每一笔业务参加银行数量可以分 为：独家贷款和银团贷款 • 2、独家贷款是指每笔业务有一家银行参 加贷款给客户的贷款 • 3、银团贷款是指每笔业务由很多家银行 参加，共同向客户提供的巨额贷款
融资租赁的特征
• 1、一项融资租赁至少涉及三方当事人、 两个合同 • 2、拟租赁物件由承租人自主选择，但是 由出租人出自购买 • 3、融资租赁合同的不可解约性 • 4、是中长期融资
国际上通行的国际租赁定义
• 1、狭义的国际租赁观点，指跨境租赁，指分 别处于不同国家或法律体制之下的融资租赁交 易中的核心当事人、出租人与承担人之间的一 项租赁交易。 • 2、广义的国际租赁，国际租赁不仅包括跨境 租赁，还应包括离岸租赁。离岸租赁是指一家 租赁公司的海外法人在东道国经营的租赁业务 ，对这家租赁公司的母公司而言是李安租赁， 但是对于这家租赁公司而言，大多是国内交易 。
循环贷款
• 在贷款协议签订时，在约定的贷款期限 内，贷款银行对借款人提供了一个最大 的信用限额，只要在该限额内，借款人 可以根据需要，自行决定是否使用这一 额度以及实际使用这一额度的频率