河北省水泥企业及产能(2016权威版)

河北省水泥企业及产能（2016年）

全球水泥产量规模状况分析

全球水泥产量规模状况分析全球水泥产量状况分析中投顾问发布的《2017-2021年中国水泥行业投资分析及前景预测报告》数据显示：2015年全球水泥产量为41亿吨，与2014年的41.8亿吨相比，仅仅增加了0.8亿吨。2005年全球水泥产量为23.1亿吨，十年来全球水泥产量增长了近一倍。图表2005-2015年全球水泥产量变动情况数据来源：中投顾问产业研究中心整理另外，2015年全球水泥产能36亿吨，与2014年的35.7亿吨相比，仅增加了0.3亿吨。从2005来看，除了2008年水泥产能下滑外，近十一年全球水泥产能都呈平稳增长的趋势。图表2005-2015年全球水泥产能统计

数据来源：中投顾问产业研究中心整理从水泥产量排名来看，2015年全球主要国家水泥产量排名前十国家分别是中国、印度、美国、土耳其、巴西、俄罗斯、印度尼西亚、伊朗、朝鲜和越南。图表2015年全球主要国家水泥产量排名

数据来源：中投顾问产业研究中心整理从水泥产能排名来看，2015年全球主要国家水泥产能排名前十国家分别是中国、印度、美国、俄罗斯、越南、伊朗、土耳其、巴西、印度尼西亚和日本。图表2015年全球主要国家水泥产能排名

数据来源：中投顾问产业研究中心整理世界各国水泥生产状况分析 1、美国美国的水泥消费量随着其经济发展变化的上行或下行具有紧密的同步性。1998~2005年是上行期，水泥消费由9800万吨上升到1.22亿吨，之后因金融经济危机的影响，水泥消费量猛跌到2009年的6840万吨，跌幅高达44%；2012年上升到7560万吨，经济形势有所回升，2015年达到8900万吨。据美国波特兰水泥协会PCA预测，2020年很可能恢复到2004年的水平，达1.13亿吨。在经济危机的2008~2011年间，美国乘水泥需求锐降，产能利用率曾降到60%左右之机，随即逐步地淘汰了近1300万吨产能的落后水泥生产线约30条，主要是一些湿法厂、半干法厂和1500tpd以下的SP窑生产线，占当时其水泥总产能的15%。2013年其产能利用率就回复到了72.3%。在市场经济法则下，无需政府操心，其淘汰落后产能之及时和“神”速，

2017年京津冀水泥行业分析报告

2017年京津冀水泥行业分析报告 2017年2月

目录一、京津冀地区未来2-3年需求具备比较优势 (4) 1、京津冀地区人均水泥消费低，区位优势决定中期空间大 (4) 2、“南地产北基建”，使得京津冀地区受地产周期冲击不大 (5) 3、京津冀协同发展率先突破，需求进入落地释放阶段 (6) 4、2016年区域需求已开始强劲回升 (9) 二、京津冀市场拥有好的竞争格局 (10) 三、京津冀将是水泥供给侧改革政策落地受益地区 (11) 1、产能去化规划和空间大 (11) 2、环保趋严背景下，错峰生产有望常态化 (13) 3、京津冀协同+雾霾影响大，环保和供给侧改革有望结合在一起 (15) 四、相关企业：冀东水泥、金隅股份 (16)

京津冀地区未来2-3 年需求具备比较优势。 1）京津冀地区人均水泥消费低，区位优势决定中期空间大：京津冀地区人均消费量明显低于全国其他地区，和其区位地位出现较大背离。2）“南地产北基建”，使得京津冀地区受地产周期冲击不大：从区域需求结构来看，大致是南方地区房地产需求占比高，北方地区基建需求占比高；如果北方地区基建需求旺盛，能抵抗地产周期的冲击。3）京津冀协同发展率先突破，需求进入落地释放阶段：京津冀协同发展是从概念提出到规划实施纲要出台落地转化最快的区域战略规划，基建项目工程正呈现加速落地态势，2017 年对需求拉动确定性较高。4）2016 年区域需求已开始强劲回升：2016 年地产周期回升拉动水泥行业需求小阳春，京津冀是需求回升最为强劲的的地区之一。京津冀市场拥有好的竞争格局。金隅股份收购冀东集团后，京津冀第一大企业熟料产能占比接近60%，CR3熟料产能占比达到2/3，在全国各区域中位居前列；同时我们考虑到金隅/冀东几乎控制了区域内核心石灰石资源；由于水泥是运输距离很短（200-300公里）的“短腿产品”，区域属性很强，公司在区域内熟料和石灰石资源的高份额，意味着公司对水泥上游的控制力将非常强。当然，需要解释的一个现象是此前京津冀地区的CR3已经不低，为什么过去几年京津冀地区为什么水泥价格还一落千丈？我们认为两个因素导致，一是外在因素在于京津冀市场过去三年需求大幅恶化，在需求急剧萎缩背景下，供给能发挥的效用很有限；二是内

混凝土行业运行现状及“十三五”发展趋势展望

混凝土行业运行现状及“十三五”发展趋势展望近年来随着国家经济结构调整逐渐深入以及供给侧改革的加码，水泥等基础建材行业首当其冲，2015年全国水泥需求出现下降走势，官方统计的规模以上企业的商品混凝土产量同比仍有2.14%的增长，其他渠道统计的整体预拌混凝土产量均出现明显下滑。2016年以来，尽管全国固定资产投资增速仍延续下降走势，但基础设施建设和房地产投资增速出现明显回复，混凝土的需求也因此得到明显提升。一、混凝土行业经济运行现状 1.1需求端：基建与房地产投资加速，有力拉动混凝土需求 2016年前三个季度，全国固定资产投资完成42.7万亿元，同比增长8.2%，增速较去年同期下滑2.1个百分点，较去年全年下滑1.7个百分点；其中与拉动混凝土需求有关的建筑安装工程完成30万亿元，同比增长9.7%，增速较去年同期下滑2个百分点，较去年全年下滑1.6个百分点。图1：2016年前三季度全国固定资产投资增长及与历史情况比较（万元，%）数据来源：国家统计局尽管整体固定资产投资增速呈现下滑态势，但从拉动混凝土需求的细分行业来看，基础设施投资、房地产两大重点需求终端投资增速与去年相比却出现上升走势。前三季度基础设施建设中占比47%左右的公共设施管理业投资同比增长23.6%，增速较去年同期上涨3.6个百分点；占基础设施建设投资近30%的道路运输业前三季度投资同比增长15%，增速较去年同期下降3个百分点，较去年全年下降1.7个百分点；另外占比较大的铁路运输业投资增速明显上涨，水利管理业投资增速略有下滑。图2：2016年前三季度基础设施建设投资增长情况（万元，%）

数据来源：国家统计局在2015年下半年全国房地产销售市场逐渐升温，今年更是出现火爆行情，在去库存及火热销售行情的双面刺激下房地产投资升温，前三季度投资增速为5.8%，较去年同期上涨3.2个百分点；新开工面积在去年持续负增长的情况下呈现快速上涨局面，上半年累计新开工面积同比增长近15%，后期开始回落，前三季度降至6.8%。图3：2016年前三季度房地产开发投资增长情况（万元，%）数据来源：国家统计局房地产投资升温和基建投资的较快增长是保障混凝土需求增长的重要支撑，在商品混凝土消耗量增长的同时，混凝土电杆、混凝土预制桩等制品产量也出现明显上升，较去年全年增长率有明显好转。 1.2供给端：产量增速上涨，价格低位回升 2015年，中国混凝土与水泥制品协会官方统计商品混凝土产量16.4亿立方米，同比增长跌至2.14%；其他统计渠道统计的整体预拌混凝土产量不一，且走势也出现差异：中国建

2017-2022年湖南省水泥产业供求分析及其发展预测分析

2017-2021年湖南省水泥行业发展预测及投资咨询报告

▄核心内容提要【出版日期】2017年4月【报告编号】【交付方式】Email电子版/特快专递【价格】纸介版：7000元电子版：7200元纸介+电子：7500元 ▄报告目录第一章水泥行业相关概述第一节、水泥定义及分类一、水泥的定义二、水泥的分类三、水泥命名的原则四、主要水泥产品的定义第二节、水泥性能及用途一、水泥的主要技术性能二、彩色水泥的特点及用途三、快硬高强水泥的种类及用途四、膨胀水泥的种类及用途第三节、水泥生产工艺一、湿法生产二、干法生产三、半干法生产四、立窑生产第四节、水泥的质量标准一、水泥生产的质量控制及标准二、不同等级水泥的质量鉴别

三、不同质量水泥的感观鉴别四、中国水泥标准新修订的内容第二章2014-2016年中国水泥行业概况第一节、中国水泥工业发展综述一、中国水泥工业发展成就综述二、水泥产业结构调整取得重大突破三、中国水泥产业正处于转型升级期四、水泥产业的标准化现状及未来任务第二节、2014-2016年中国水泥业运行分析一、2014年我国水泥产业发展回顾二、2015年中国水泥行业运行状况三、2015年中国水泥行业热点分析四、2016年中国水泥行业运行状况五、2016年中国水泥行业面临形势第三节、2014-2016年中国水泥业兼并重组分析一、兼并重组促进水泥业健康发展二、兼并重组是延伸水泥产业链的最佳途径三、中国水泥工业兼并重组现状分析四、中国水泥重组工作的问题与建议五、水泥行业兼并重组步伐将加快第四节、中国水泥行业存在的问题一、水泥行业发展中的主要问题二、我国水泥行业面临三大困扰三、我国水泥业产能过剩问题严重第五节、中国水泥行业发展的对策一、保障我国水泥工业有序发展的措施

水泥行业合理化建议

水泥行业合理化建议 2009年中国重卡市场进入了一个“理性、平稳减速”的回归期，发展势头减缓是可以肯定的，2009年全年与2008年相比，整体趋势下降15%20%左右，预计全年重卡产销量在4045万辆。具体表现利好的一面有：第一、国家积极的财政政策和适度宽松的货币政策，扩大内需、促进经济平稳较快发展的一揽子计划已初见成效，经济运行出现了积极变化，形势比预料的要好;国务院出台十大措施， 4万亿元的投资，会大规模拉动内需，刺激重卡的消费。第二、国家颁布的《汽车产业调整和振兴规划细则》中明确要求“要将重型货车占载货车的比例达到25%以上的份额”。从今年14月销售数据来看中、重货车合计销量仅占货车全部销量的%，其中重型货车(含牵引车)仅占%，离25%的市场目标还有很大的空间。第三、我国自2009年1月1日起扩大增值税转型范围，允许固定资产抵税，鼓励企业增加投资和推进技术进步及国际石油价格的大幅度下跌，在一定程度上会刺激对重卡的需求。第四、地方政府出台支持建立符合环保要求的车队，在一定程度也会刺激对国Ⅲ、国Ⅳ重卡的需求。例如北京市环

保局、交通委、交管局日前联合出台的限制黄标车五环路以内通行的规定。第五、企业为了刺激消费采取的举措：汽车消费信贷是汽车金融最基本的业务之一。为满足贷款购车的市场需求，拉动内需，满足用户需求，拓宽销售渠道，与金融公司联手共同推出“车贷险”业务，以拉动对自己品牌汽车产品的需求。从2008年11月开始，中国重汽分别与中国太平洋财产保险公司、中国人民财产保险股份有限公司签订“汽车贷款保证保险”业务合作协议，由中国重汽财务公司向购买中国重汽产品的自然人和法人终端用户提供共计35亿元的汽车消费信贷，两家保险公司为中国重汽提供履约保证保险。中国重汽此举则为用户开辟了一条新的融资渠道，而且相比银行，企业的财务公司发放贷款的速度更快，转账也更为便利，大大缩短了用户办理贷款的时间。今后用户购车，可以直接通过经销商向财务公司申请，由保险公司负责审核用户资质和信贷偿还能力。审核通过后与用户签订履约保证保险，中国重汽财务公司就可以为符合条件的自然人用户发放金额不超过总车价60%、期限最长不超过两年的个人按揭贷款。保险事故发生后，由保险公司履行保险条款规定的赔偿责任。第六、我国逐步有序取消政府还贷二级公路收费工作取得重大的阶段性成果。其中吉林、河北、河南盛黑龙江、湖

我国水泥工业产能及能耗现状浅析

中图分类号：TQ 72.6 文献标识码：B 文章编号： 008-0473(20 6)02-000 -06 DOI 编码： 0. 6008/https://www.360docs.net/doc/0614865447.html,ki. 008-0473.20 6.02.00 我国水泥工业产能及能耗现状浅析 * 董剑王迪陈施华赵青林武汉理工大学硅酸盐建筑材料国家重点实验室，湖北武汉 430070 摘要我国水泥工艺技术装备与世界先进水平的差距越来越小，特别是新建的5 000 t/d以上的窑，从工艺、装备、管理等方面均能表现出较好的水平。目前热耗偏高的生产线主要为小型回转窑，较大型回转窑企业高约10 kg标煤/t熟料；我国目前正在大力推进替代燃料的研究和应用，达到良性循环还有一段路要走；粉磨电耗还有很大的降耗空间，以2014年熟料产量计算，估计可以节电300亿度。关键词水泥工业产能能耗 0 引言进入21世纪后，我国水泥工业在预分解窑节能煅烧、原材料均化、节能粉磨技术、自动控制技术和环境保护技术等方面，从设计到装备制造都迅速跟近世界先进水平，且在节能减排方面取得了长足的进步，但与国际先进水平相比，我国水泥节能降耗的任务仍然十分艰巨。与先进水泥生产技术相比，我国还有相当一部分预分解窑依然存在吨熟料能耗偏高、环境负荷严重等问题。同时由于近10年来预分解窑水泥生产线的高速发展，我国水泥工业的规模不断壮大，导致产能过剩的问题十分严重，高速发展所带来的问题也逐步显露出来。为此拟通过调查我国现阶段水泥行业的产能及能耗现状，分析行业目前尚存在的问题，以期为我国水泥行业未来发展决策提供一些参考。1 我国水泥行业产能现状 1.1 我国水泥行业近年产能发展态势自我国1978年改革开放以来，预分解窑水泥生产技术逐渐在我国发展，这也标志着我国水泥行业的发展进入了第二阶段。通过引进日本、丹麦、法国等国家的成套设备，并在此基础上进行研究与开发，1986年天津水泥工业设计院首次设计出以国产设备为主的2 000 t/d熟料预分解窑生产线[1]，成为我国水泥工业设备及技术进入自主发展的里程碑。此后，也逐渐开始4 000 t/d、8 000 t/d乃至10 000 t/d的熟料生产线国产化设备的研究并取得了成功。与此同时，我国水泥工业自1985年以来，水泥年产量持续居世界第一，2014年水泥年产量达到24.76亿t [2]，约占世界总产量的56.7%，2015年水泥产量23.48亿t。而人均水泥消费量也从1949年建国时期的1 kg/人增长到2015年的1714kg/人。自2003年开始广泛推行预分解窑水泥生产线以来，经过十多年的发展，如今水泥生产格局已经发生了较大的变化。图1为2003年以来我国水泥产能、增长率以及预分解窑水泥生产线比例。由图1中可以看出，我国年水泥产量已经从2003年的8.63亿t增长图1 2003～2015 年我国水泥产量、增长率及预分解窑比例 2016年第2期新世纪水泥导报 No.2 2016 Cement Guide for New Epoch 新世纪论坛

2016年东北水泥行业分析报告

2016年东北水泥行业分析报告一、吉林省景气度展望 (2) 1、需求展望 (2) 2、供给展望：区域未来新增产能及产能出清的压力均较小 (4) 3、竞合关系展望：区域竞合关系较好，但在一定程度上受辽宁市场冲击 (5) 二、辽宁省景气度展望 (6) 1、需求展望：区域经济环境恶化严重，短期内水泥需求仍将呈现下滑态势 6 2、供给展望：新增产能释放压力导致供需进一步恶化，去产能任重道远 (8) 3、竞合关系展望 (9) 三、重点企业简况 (10) 1、北方水泥 (12) 2、亚泰集团 (13)

一、吉林省景气度展望 1、需求展望基建投资增速有望维持，但仍难以对冲房地产行业低迷导致的需求下降，预计短期内水泥需求难以扭转下滑趋势，但需求降幅有一定收窄。吉林省第二产业在产业结构占比、经济增长贡献率方面占据绝对优势，均超过50%以上，但受主要支柱产业汽车、石化行业景气度持续低迷影响，全省固定资产投资由2012 年的30%左右的高位下滑到2015 年12%左右，导致水泥需求出现了12.30%的较大跌幅。价格方面，吉林的地域封闭性尚可，但仍在一定程度面临辽宁市场低价水泥的冲击，近五年来水泥价格首次跌落至300 元/吨，全年水泥平均价格下跌120 元。展望2016 年，基建投资方面，吉林经济工作会议提出2016 年要加强基础设施建设工作，创新投资模式和运营机制，提高基础设施对经济社会发展的支撑能力。交通基建方面，吉林省交通运输工作会议

提出2016 年公路水路基础设施建设计划投资293.6 亿元。铁路方面，吉林“十三五”规划建议提出，未来五年将加快推进面向环渤海开放，推动白通丹经济带建设，将进一步完善连接辽宁、黑龙江、内蒙古的交通基础设施和东北东部铁路通道配套设施，但目前铁路在建项目较少，未来或将进一步提速。城市基建方面，吉林城市基础设施相对落后，城建投资规模总体较小，2014 年出台《吉林省人民政府关于加强城市基础设施建设的实施意见》，围绕城市供水、供热、燃气、道路、公共交通等民生重点工程，建设功能配套、管理科学、安全高效的现代化城市基础设施体系，并力争城市基建投资占固定资产投资比重达5%以上。按照2015 年1.25 万亿左右的固定资产投资规模来简单测算，预计2016 年全年投资为700 亿元左右。整体来看，基建投资未来有望提速，对水泥需求有一定的拉动作用。注：以上时间均为可行性报告批复时间房地产投资方面，在近年房地产库存高企、去化压力增大的背景下，新开工面积不足导致施工面积增速持续下滑，并出现了近十年来的首次负增长。2016 年去库存为主基调的政策背景下，省内经济增长乏力叠加人口外流压力将导致去库存的进程缓慢，房地产投资仍将

2015年水泥行业经济运行分析及2016年展望

2015年水泥行业经济运行分析及2016年展望摘要：简述：2015年我国水泥行业出现经济效益严重下滑局面，行业延续2014年下行走势，水泥的需求总量较去年减少约1.3亿吨，水泥产能过剩加剧导致的市场恶性竞争，水泥产品价格持续下跌，各企业盈利水平严重下滑。区域市场竞争强度加剧，出现了大量的停产和半停产企业，企业经营陷入困境。行业在过去依靠需求高增长的发展过来的所积累矛盾和问题，在2015年充分暴露和放大。2016年水泥市场继续处于艰难时期。简述：2015年我国水泥行业出现经济效益严重下滑局面，行业延续2014年下行走势，水泥的需求总量较去年减少约1.3亿吨，水泥产能过剩加剧导致的市场恶性竞争，水泥产品价格持续下跌，各企业盈利水平严重下滑。区域市场竞争强度加剧，出现了大量的停产和半停产企业，企业经营陷入困境。行业在过去依靠需求高增长的发展过来的所积累矛盾和问题，在2015年充分暴露和放大。2016年水泥市场继续处于艰难时期。一、2015年水泥行业运行概况（一）水泥需求萎缩，产量增速大幅下降 2015年对水泥行业发展而言是非同寻常一年，作为“十二五”收官之年，在我国经济处于调整期和宏观经济增长继续下行的背景下，水泥需求呈现了24年来首次大幅负增长，全年水泥产量23.48亿吨，比2014年减少1.3亿吨水泥，全年需求同比增速下滑预计超过5%。需求萎缩的主要原因是我国经济结构正在处于转型期，过去以固定资产投资拉动经济增长的模式继续发生着改变。2015年水泥需求下游行业中房地产和基建整体表现乏力，尤其是房地产投资增速出现断崖式下滑，从2014年增长10.3%直线下降到2015年的1%，下降幅度超过9个百分点，房地产投资增速降幅已经连续2年接近10个百分点的降幅。这是导致了水泥需求快速减少的直接原因。基建投资虽然依旧维持在17%左右的高位，但起到的更多是

2016-2020年中国强度等级42.5水泥市场深度调研及投资战略咨询报告

强度等级42.5水泥市场深度调研及投资战略咨询报告 2016-2020

核心内容提要产业链（Industry Chain）狭义产业链是指从原材料一直到终端产品制造的各生产部门的完整链条，主要面向具体生产制造环节；广义产业链则是在面向生产的狭义产业链基础上尽可能地向上下游拓展延伸。产业链向上游延伸一般使得产业链进入到基础产业环节和技术研发环节，向下游拓展则进入到市场拓展环节。产业链的实质就是不同产业的企业之间的关联，而这种产业关联的实质则是各产业中的企业之间的供给与需求的关系。市场规模（Market Size）市场规模（Market Size），即市场容量，本报告里，指的是目标产品或行业的整体规模，通常用产值、产量、消费量、消费额等指标来体现市场规模。千讯咨询对市场规模的研究，不仅要对过去五年的市场规模进行调研摸底，同时还要对未来五年行业市场规模进行预测分析，市场规模大小可能直接决定企业对新产品设计开发的投资规模；此外，市场规模的同比增长速度，能够充分反应行业的成长性，如果一个产品或行业处在高速成长期，是非常值得企业关注和投资的。本报告的第三章对手工工具行业的市场规模和同比增速有非常详细数据和文字描述。消费结构（consumption structure）消费结构是指被消费的产品或服务的构成成份，本报告主要从三个角度来研究消费结构，即：产品结构、用户结构、区域结构。1、产品结构，主要研究各类细分产品或服务的消费情况，以及细分产品或服务的规模在整个市场规模中的占比；2、用户结构，主要研究产品或服务都销售给哪些用户群体了，以及各类用户群体的消费规模在整个市场规模中的占比；3、区域结构，主要研究产品或服务都销售到哪些重点地区了，以及某些重点区域市场的消费规模在整个市场规模中的占比。对消费结构的研究，有助于企业更为精准的把握目标客户和细分市场，从而调整产品结构，更好地服务客户和应对市场竞争。

2017郑州水泥市场现状调研报告范本

市水泥市场现状调研报告2017年6月18日

目录一、市场调研的目的 (3) 二、调研方法及样本说明 (3) 三、水泥市场现状 (4) （一）水泥市场规模 (4) （二）地区水泥企业情况 (5) （三）各企业在市水泥市场占有情况 (6) （四）水泥运输距离对销售的影响 (7) （五）水泥市场价格分析 (8) 四、重点工程对水泥的需求 (11) 五、调研问卷样式设计 (14) （一）水泥生产企业调研问卷样式 (14) （二）水泥用户调研问卷样式 (15) 六、调研水泥生产企业及水泥使用客户名录 (16)

一、市场调研的目的水泥生产企业较多，但产业集中度不高，市场竞争非常激烈，调研分析的水泥市场，可以让企业更快、更准确的抓住市场关键，掌握本企业和竞争对手的市场信息，能够及时研究和开拓市场，及时进行有策略的营销，做出科学决策，以提高经营效益。本调研特指市区水泥市场状况，研究市场参与者对销售的影响，以供决策。二、调研方法及样本说明 2017年夏季的水泥市场调研，采取简单随机抽样的方法，受调研条件限制，走访及调研多为熟悉的企业或客户，但从市场从总体中不加任何分组、划类、排队等，随机地抽取调查单位。特点是：每个样本单位被抽中的概率相等，样本的每个单位完全独立，彼此之间无一定的关联性和排斥性，随机抽样法更具有代表性。地区重点水泥生产企业8家， 2017年夏季的水泥市场调研全部抽取作为对象，占总数的100%，高标号42.5水泥使用客户抽取8家，普通32.5水泥使用客户抽取5家，获得21份调查问卷记录，共有使用数据110条。其中，有效数据90条，占总数据条数的81.8%。剩余的无效数据中有部分普通32.5水泥使用客户使用的是当地小型水泥粉磨站生

近十年来水泥行业的数据分析报告

近十年来水泥行业的数据分析，向我们展示了这十年间我国水泥行业产能的变动情况。近年来，我国水泥行业面临着产能过剩等一系列问题，希望能通过对这些数据的分析，为水泥行业、企业人士提供参考和借鉴，推进水泥行业又好又快发展。据跟踪统计，截止到 2014 年上半年，实际运营水泥熟料生产线 1600 余条，熟料生产能力 18.9 亿吨，水泥生产能力突破 34 亿吨，达到新的高峰。近十年来，水泥行业取得长足发展，2013 年水泥产量是 2003 年的 2.8 倍，主营业务收入是 2003 年的 5.3 倍，但水泥产能也在不断扩大，产能过剩问题逐渐凸显。虽然近几年在政府相关部门、行业协会及水泥企业的共同努力下，遏制水泥行业产能过剩工作初显成效，但全行业化解产能工作仍面临较大压力。一、2003～2013年水泥行业发展情况分析 1.我国水泥产能变化情况水泥行业与国家固定资产投资紧密相关，2003~2012 年全国固定资产投资增速均保持在 20%以上，水泥产能随之不断扩大。在此期间，虽然产能增速起伏较大，但十年内平均增速达到 12.2%，尤其是 2009、2010 年，水泥产能增速连续两年超过 15%（图 1），2012 年底突破 30 亿吨，到 2014 年上半年超过 34 亿吨（图 2），固定资产投资快速增长直接刺激了水泥产能的持续扩张。图1全国固定资产投资及水泥产能增速变化情况

图22003年以来全国水泥产能变动情况 2.水泥产业结构变动情况 2003 年，我国新型干法生产线处于初级发展阶段，新型干法熟料生产能力比重不到全国熟料总产能的 20%，其中 4000 吨及以上生产线实际运营能力仅占新型干法总运营能力的25.2%，新型干法生产线平均日产规模 1800 吨。十年来，随着我国新型干法技术的逐渐成熟、技术水平的不断提高以及水泥产业化进程的不断推进，新型干法技术得到长足发展，到 2013 年末，新型干法熟料产能占全国熟料总产能的比重已超过 95%，4000 吨及以上生产线实际运营能力所占比重已超过全国新型干法熟料总运营能力的 60%，其中 10000 吨级生产线有 11 条，新型干法生产线平均日产规模达到 3300 吨。今年上半年投产的 19 条新型干法生产线中，4000 吨及以上有 15 条，设计能力占新增设计能力的 87.4%，水泥生产线大型化趋势愈加明显（图 3）。

2019年京津冀水泥行业分析报告

2019年京津冀水泥行业分析报告 2019年7月

目录一、泛京津冀迎来历史新篇章 (5) 二、京津冀水泥：年后价格、库存走势持续超预期 (7) 三、短期：环保总量约束下供需边际趋紧 (8) 1、环保总量约束下供给端将持续受限 (8) （1）非采暖季错峰落地，力度超预期增强 (8) （2）环保总量约束下微观管控与执行力度加强，供给持续受限 (9) 2、稳基建与雄安新区建设支撑需求持续回升 (12) （1）2019年区域交通等基础设施投资保持稳定增长 (12) （2）雄安新区逐步进入大规模建设期 (13) （3）地方债、政策性金融机构授信等多方支持下，资金端得到有力保障 (14) 四、泛京津冀市场格局得到明显优化 (16) 1、存量格局获得再优化 (18) （1）产业政策等严格限制新增产能，区域进入存量整合优化时代 (18) （2）矿山管控日益严格，有望加速存量产能退出 (19) （3）市场集中度大幅提升，竞争格局显著优化，水泥价格的波动性得到平抑 (20) 2、公路“治超”严格化，水泥流动性降低 (22) 3、区域竞合迈入良性循环 (23) 五、京津冀需求增长潜力大 (24) 1、南北需求分化，泛京津冀成为需求先行下滑市场 (24) 2、“区域协调发展”，京津冀定位北方“增长极” (26) 3、基建完善叠加城市化推进，京津冀区域中长期需求潜力大 (27) 六、主要风险 (29) 1、宏观政策反复风险 (29)

2、环保超预期放松的风险 (29) 3、行业竞合态势恶化的风险 (29)

泛京津冀水泥市场自2013年以来需求持续下滑激化供需矛盾，景气落后南方水泥市场，但我们认为这并非说明京津冀区域水泥需求已经率先达到见顶，而是近年南北经济发展差距逐步拉大这一区域发展差异问题的一个?缩影?。?区域协调发展?战略之下，南北差异有望得到缩小。京津冀作为北方最核心的发展区域，在环渤海和北方地区发展上起着重要带动引领作用，我们判断京津冀需求中期较2018年增长20%以上。经历过去数年的整合，泛京津冀区域格局得到明显优化，需求趋势性回升之下，逐渐形成一个类似于长三角高集中度、较高产能运转率的大市场，以中国建材、金隅冀东为核心，错峰之下的产能运转率高于90%，价格和盈利曲线将攀升至高位后窄幅波动。矿山和超载整治也将使得行业成本曲线尾部陡峭化，头部企业的盈利空间得到进一步扩大。回到短期视角，京津冀水泥供需边际继续改善，价格将持续走高：“打赢蓝天保卫战三年行动计划”要求2020年全面完成?十三五?约束性指标，2019年空气质量指标要求更为严格。重工业集中的京津冀区域对生产管控、矿山和物流整治更加严格。在控产量和提景气的正向循环中企业对限产更加具有参与意愿。这两方面导致的供给收紧也是过去两年华东地区所发生过的情形。我们测算下半年京津冀和泛京津冀地区剔除错峰后熟料供给能力分别减少1.1%和1.9%。稳基建政策发力以及雄安新区建设的推进将持续扩大区域需求。从区域基建规划规模以及政策、资金支持力度来看，京津冀是全国受